摘要：準確地描述資產收益率分布是進行風險度量的基礎.利用q-高斯分布刻畫股票的收益率,運用泰勒級數給出一種新的基于q-高斯分布的VaR計算公式.實證分析結果表明,運用q-高斯分布擬合上證綜合指數的收益率比用正態(tài)分布樣本平均誤差減少了22.40%;在置信水平分別為0.05和0.01下,正態(tài)分布計算的VaR要比q-高斯分布計算的分別低估16.00%和30.88%;而且低估風險的程度隨置信水平的減小而增加.說明q-高斯分布能夠準確地刻畫資產收益率分布的'尖峰厚尾'現(xiàn)象,用該分布進行VaR風險度量可以有效地克服風險被低估情況的發(fā)生.