欧洲成人午夜精品无码区久久_久久精品无码专区免费青青_av无码电影一区二区三区_各种少妇正面着bbw撒尿视频_中文精品久久久久国产网址

首頁 > 期刊 > 人文社會科學 > 經(jīng)濟與管理科學 > 管理學 > 上海管理科學 > 非金融類上市公司金融資產(chǎn)配置影響因素研究--基于A股上市公司的實證研究 【正文】

非金融類上市公司金融資產(chǎn)配置影響因素研究--基于A股上市公司的實證研究

王昭權(quán) 上海交通大學安泰經(jīng)濟與管理學院; 上海200030
  • 金融資產(chǎn)配置
  • 波動率
  • 羊群效應(yīng)

摘要:運用多元回歸分析,實證檢驗影響非金融類上市公司在2007-2016年里金融資產(chǎn)配置的影響因素。結(jié)果表明:金融資產(chǎn)收益率風險越高,非金融類上市公司金融資產(chǎn)配置比例越低;經(jīng)營資產(chǎn)收益率風險越高,經(jīng)營資產(chǎn)配置比例越低,呈現(xiàn)出類似"蹺蹺板"的選擇效應(yīng)。非金融類上市公司未來業(yè)績預(yù)期與其金融資產(chǎn)配置正相關(guān)。在進一步剔除貨幣資金后,非金融類上市公司持有金融資產(chǎn)比例與公司預(yù)期經(jīng)營收益負相關(guān),顯示出貨幣資金作為公司生產(chǎn)經(jīng)營活動的"蓄水池"的角色;上市公司管理層或股東在做出資產(chǎn)配置決策時的確會考慮同行業(yè)其他上市公司的資產(chǎn)配置狀況,并且傾向于跟隨其他公司進行金融資產(chǎn)配置。

注:因版權(quán)方要求,不能公開全文,如需全文,請咨詢雜志社

投稿咨詢 文秘咨詢

上海管理科學

  • 預(yù)計1-3個月 預(yù)計審稿周期
  • 0.46 影響因子
  • 管理 快捷分類
  • 雙月刊 出版周期

主管單位:上海市科技術(shù)協(xié)會;主辦單位:上海管理科學學會

我們提供的服務(wù)

服務(wù)流程: 確定期刊 支付定金 完成服務(wù) 支付尾款 在線咨詢