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利率市場化、資產價格波動與銀行業(yè)系統(tǒng)性風險
吳成頌; 王琪 安徽省合肥市安徽大學磬苑校區(qū); 中國社科院金融研究所; 安徽大學國際商學院; 安徽大學商學院
- 利率市場化
- 股票市場
- 房地產市場
- 系統(tǒng)性風險
摘要：本文選取2008-2017年利率市場化改革、以股價和房價為代表的資產價格和14家商業(yè)銀行的相關數(shù)據(jù)為研究樣本,通過運用SVAR模型探討了利率市場化、資產價格波動和銀行業(yè)系統(tǒng)性風險三者之間的沖擊關系。分析發(fā)現(xiàn),利率市場化改革會加劇系統(tǒng)性金融風險,并且對資產價格波動具有顯著的沖擊作用,與此同時,以股價和房價為代表的資產價格負向波動可能導致銀行業(yè)的系統(tǒng)性風險。
- 利率市場化
- 股票市場
- 房地產市場
- 系統(tǒng)性風險
摘要：本文選取2008-2017年利率市場化改革、以股價和房價為代表的資產價格和14家商業(yè)銀行的相關數(shù)據(jù)為研究樣本,通過運用SVAR模型探討了利率市場化、資產價格波動和銀行業(yè)系統(tǒng)性風險三者之間的沖擊關系。分析發(fā)現(xiàn),利率市場化改革會加劇系統(tǒng)性金融風險,并且對資產價格波動具有顯著的沖擊作用,與此同時,以股價和房價為代表的資產價格負向波動可能導致銀行業(yè)的系統(tǒng)性風險。
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