序論：寫(xiě)作是一種深度的自我表達(dá)。它要求我們深入探索自己的思想和情感，挖掘那些隱藏在內(nèi)心深處的真相，好投稿為您帶來(lái)了七篇現(xiàn)金流管理范文，愿它們成為您寫(xiě)作過(guò)程中的靈感催化劑，助力您的創(chuàng)作。

篇(1)

關(guān)鍵詞：現(xiàn)金流；管理；原則；問(wèn)題；策略

在企業(yè)之間競(jìng)爭(zhēng)越來(lái)越激烈的情況下，現(xiàn)金流管理對(duì)于企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)構(gòu)筑的積極作用長(zhǎng)在不斷彰顯，很多企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)失敗的原因中都可以歸結(jié)到現(xiàn)金流管理水平低這一層面。對(duì)于企業(yè)經(jīng)營(yíng)來(lái)說(shuō)現(xiàn)金不可或缺，如何對(duì)于現(xiàn)金流進(jìn)行有效的管理對(duì)于很多企業(yè)管理者來(lái)說(shuō)是一項(xiàng)難題，目前我國(guó)為數(shù)不少的企業(yè)現(xiàn)金流長(zhǎng)期處于一種亞健康狀態(tài)，抵御市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)能力不高，這種情況下，企業(yè)內(nèi)外經(jīng)營(yíng)環(huán)境的重大變化將會(huì)直接導(dǎo)致企業(yè)出現(xiàn)現(xiàn)金流危機(jī)，成為企業(yè)經(jīng)營(yíng)失敗的導(dǎo)火索。面對(duì)企業(yè)之間競(jìng)爭(zhēng)的全面升級(jí)，企業(yè)管理者必須要高度重視現(xiàn)金流管理工作，在把握好西安金流管理內(nèi)涵以及原則的基礎(chǔ)之上，集結(jié)合本企業(yè)現(xiàn)金流管理存在的具體問(wèn)題，開(kāi)展針對(duì)性的改進(jìn)措施，從而確保企業(yè)現(xiàn)金流健康，為企業(yè)持續(xù)經(jīng)營(yíng)夯實(shí)基礎(chǔ)。

一、現(xiàn)金流管理概述

要對(duì)現(xiàn)金流管理的概念做出一個(gè)準(zhǔn)確的界定，首先應(yīng)明確現(xiàn)金以及現(xiàn)金流兩個(gè)基本概念。對(duì)于現(xiàn)金這一概念而言，按照不同的統(tǒng)計(jì)口徑，其所包括的具體內(nèi)容是不一樣的，根據(jù)企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的規(guī)定現(xiàn)金包括銀行存款、庫(kù)存現(xiàn)金已經(jīng)變現(xiàn)能力強(qiáng)的流動(dòng)資產(chǎn)?，F(xiàn)金流是指企業(yè)經(jīng)營(yíng)過(guò)程中的現(xiàn)金流入、流出以及二者之間所形成的差額。現(xiàn)金流管理顧名思義就是對(duì)企業(yè)的現(xiàn)金流入以及流出進(jìn)行的全面而系統(tǒng)的管理。從內(nèi)容層面來(lái)看包括現(xiàn)金的流出管理、流出管理兩塊重要的內(nèi)容。從目的來(lái)看，現(xiàn)金流管理是確保企業(yè)經(jīng)營(yíng)中所需現(xiàn)金的前提基礎(chǔ)之上，盡量加快資金的周轉(zhuǎn)率，從而實(shí)現(xiàn)企業(yè)現(xiàn)金價(jià)值的最大化。

二、現(xiàn)金流管理原則

對(duì)于企業(yè)來(lái)說(shuō)，現(xiàn)金流管理需要考慮多方面的因素，同時(shí)要切實(shí)把握好以下幾個(gè)方面的原則，從而最大限度的提升企業(yè)現(xiàn)金流管理水平。

1.滿(mǎn)足需要原則

企業(yè)現(xiàn)金流管里首先要遵循滿(mǎn)足需要的基本原則，對(duì)于企業(yè)來(lái)說(shuō)現(xiàn)金是流動(dòng)性最強(qiáng)的資產(chǎn)，企業(yè)需要的一定的現(xiàn)金流來(lái)進(jìn)行交易、投資等活動(dòng)，但是這并不意味著企業(yè)的現(xiàn)金流越富余越好，畢竟企業(yè)保有現(xiàn)金不僅僅面臨通脹風(fēng)險(xiǎn)，還面臨著機(jī)會(huì)成本損失，所以企業(yè)西安金流管理以滿(mǎn)足基本需要為最佳?，F(xiàn)金太多或者太少都會(huì)的給企業(yè)帶來(lái)很多的危害，太少的情況下，企業(yè)可能就會(huì)出現(xiàn)資金鏈斷裂風(fēng)險(xiǎn)，企業(yè)需要充分調(diào)研分析企業(yè)正常經(jīng)營(yíng)需要的現(xiàn)金數(shù)量，據(jù)此來(lái)進(jìn)行現(xiàn)金流量的確定。

2.統(tǒng)籌協(xié)調(diào)原則

企業(yè)現(xiàn)金流管理的統(tǒng)籌協(xié)調(diào)原則是指現(xiàn)金流管理對(duì)于企業(yè)來(lái)說(shuō)并不是一項(xiàng)孤立的工作，要想實(shí)現(xiàn)現(xiàn)金流管理水平的不斷提升，必須要統(tǒng)籌協(xié)調(diào)好其與企業(yè)戰(zhàn)略定位、企業(yè)發(fā)展階段、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)狀況等方面的匹配性，企業(yè)不同戰(zhàn)略、不同發(fā)展階段以及不同市場(chǎng)狀況下，企業(yè)的現(xiàn)金流管理是不一樣的。企業(yè)需要從整體的高度來(lái)審視企業(yè)的現(xiàn)金流管理，確保企業(yè)現(xiàn)金流管理能夠服務(wù)于企業(yè)戰(zhàn)略目標(biāo)的需要，同時(shí)根據(jù)不同的發(fā)展階段進(jìn)行調(diào)整，舉例而言，當(dāng)企業(yè)進(jìn)入成熟發(fā)展階段以后，其所需要的現(xiàn)金數(shù)量就會(huì)比較穩(wěn)定，各種投資支出也比較少，所以現(xiàn)金保有量就可以適度減少。

3.成本效益原則

成本效益原則是企業(yè)現(xiàn)金流管理需要重點(diǎn)考慮到問(wèn)題之一，現(xiàn)金流管理的基本目的是為了給企業(yè)帶來(lái)收益，如果現(xiàn)金流管理方案導(dǎo)致企業(yè)的成本與收益不成比例，那么這意味著這種現(xiàn)金流管理方案不可取。在評(píng)價(jià)現(xiàn)金流轉(zhuǎn)方案時(shí)，應(yīng)處理好長(zhǎng)期受益以及短期收益之間的關(guān)系，有的現(xiàn)金管理方案短期來(lái)看是沒(méi)有收益的，但是長(zhǎng)期拉看，受益巨大，具體管理中應(yīng)注意長(zhǎng)期以及短期利益的平衡，同時(shí)也要注意短期成本與長(zhǎng)期成本、顯性成本以及隱性成本等方面的核算，確保真實(shí)全面把握現(xiàn)金流管理所帶來(lái)收益以及成本。

4.適度彈性原則

適度彈性原則是指企業(yè)現(xiàn)金流管理要有一定彈性，之所要要做到現(xiàn)金流管理的彈性，原因在于很多市場(chǎng)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)不可控，一旦出現(xiàn)企業(yè)沒(méi)有預(yù)測(cè)到的風(fēng)險(xiǎn)帶來(lái)現(xiàn)金需求變化，就會(huì)導(dǎo)致企業(yè)出現(xiàn)措手不及的情況。所以企業(yè)現(xiàn)金流管理一定要有彈性空間，這樣當(dāng)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生，企業(yè)就有足夠的緩沖空間，不至于因?yàn)楝F(xiàn)金波動(dòng)太大給企業(yè)帶來(lái)巨大的風(fēng)險(xiǎn)。反之如果僅僅是為了追求現(xiàn)金使用效率的最大化，而沒(méi)有預(yù)留緩沖空間，一旦出現(xiàn)危機(jī)，就會(huì)讓企業(yè)措手不及，難以應(yīng)對(duì)。適度彈性實(shí)質(zhì)上就是謹(jǐn)慎經(jīng)營(yíng)在現(xiàn)金流管理方面的一個(gè)運(yùn)用，對(duì)于企業(yè)來(lái)說(shuō)越是市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)大，越是要現(xiàn)金流管理更加保守。

三、企業(yè)現(xiàn)金流管理問(wèn)題

目前我國(guó)企業(yè)現(xiàn)金流管理水平普遍偏低，存在各種各樣的問(wèn)題，本文將企業(yè)現(xiàn)金流管理方面的典型問(wèn)題進(jìn)行系統(tǒng)總結(jié)分析，希望企業(yè)能夠?qū)φ者@些問(wèn)題，采取有效措施來(lái)進(jìn)行一一化解。

1.認(rèn)識(shí)層面存在偏差

企業(yè)在現(xiàn)金流管理方面存在的偏差主要包括以下幾個(gè)方面：一是對(duì)于現(xiàn)金流管理重視不足，認(rèn)為企業(yè)現(xiàn)金流管理無(wú)足輕重，企業(yè)沒(méi)有投入必要的人力物力來(lái)進(jìn)行現(xiàn)金流管理工作，后果就是現(xiàn)金流要么就是難以滿(mǎn)足企業(yè)經(jīng)營(yíng)開(kāi)展的需要，要么就是供大于求，出現(xiàn)現(xiàn)金的大量閑置，導(dǎo)致現(xiàn)金使用效率不高，這對(duì)于企業(yè)的長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展極為不利。二是對(duì)于現(xiàn)金流管理的內(nèi)涵認(rèn)識(shí)不清，片面的認(rèn)為現(xiàn)金流管就是現(xiàn)金流入管理，忽視現(xiàn)金流支出管理，企業(yè)管理者忙于拓展市場(chǎng)，獲得更多收入，但是對(duì)于支出管理不夠規(guī)范，使得企業(yè)的盈利能力出現(xiàn)了下降。三是片面的將現(xiàn)金流管理等同于制度的制定，認(rèn)為只需要完善的企業(yè)的現(xiàn)金流入以及流出制度就可以做到企業(yè)現(xiàn)金流管理的改善，這種理念下企業(yè)現(xiàn)金流管理陷入了一個(gè)制度誤區(qū)。三是認(rèn)為現(xiàn)金流管理就是奉行現(xiàn)金為王的經(jīng)營(yíng)策略，導(dǎo)致企業(yè)大量現(xiàn)金資產(chǎn)利用程度不高，損害了企業(yè)核心資產(chǎn)收益率。

2.信息技術(shù)運(yùn)用落后

信息技術(shù)對(duì)于企業(yè)現(xiàn)金流管理非常重要，通過(guò)信息技術(shù)可以實(shí)現(xiàn)實(shí)時(shí)信息共享以及提升現(xiàn)金流管理效果，缺少信息技術(shù)的情況下，企業(yè)的現(xiàn)金流管理就會(huì)受到影響。從目前的情況來(lái)看，企業(yè)信息技術(shù)運(yùn)用與現(xiàn)金流管理活動(dòng)需要之間存在較大的差距，企業(yè)信息技術(shù)運(yùn)用落后主要體現(xiàn)在企業(yè)財(cái)務(wù)管理軟件使用不普遍，很多現(xiàn)金流管理信息的搜集、整理、分析都是依靠人工，這種導(dǎo)致現(xiàn)金流管理效率大打折扣，還很容易增加失誤概率，對(duì)于各種隱藏的現(xiàn)金流風(fēng)險(xiǎn)也比較難以預(yù)測(cè)，企業(yè)管理者不能夠及時(shí)的察覺(jué)企業(yè)現(xiàn)金流總體狀況，等發(fā)現(xiàn)問(wèn)題的時(shí)候，再想彌補(bǔ)就已經(jīng)來(lái)不及了。

3.相關(guān)人才嚴(yán)重匱乏

企業(yè)現(xiàn)金流管理是一項(xiàng)專(zhuān)業(yè)性很強(qiáng)的工作，其對(duì)于相關(guān)人員的素質(zhì)要求很高，不僅僅要求現(xiàn)金流管理人員具有豐富的知識(shí)儲(chǔ)備，同時(shí)還要求其具有良好市場(chǎng)分析能力。目前我國(guó)大多數(shù)的企業(yè)都沒(méi)有現(xiàn)金流管理專(zhuān)業(yè)人員，因?yàn)橛^念層面對(duì)于此項(xiàng)工作的不重視，企業(yè)不愿意花費(fèi)較大的代價(jià)來(lái)進(jìn)行相關(guān)人員的引進(jìn)，企業(yè)對(duì)于既有的現(xiàn)金流管理人員也沒(méi)有開(kāi)展相應(yīng)的培訓(xùn)，這使得現(xiàn)有現(xiàn)金流管理人員并不具有這一工作有效開(kāi)展所需要的能力，而現(xiàn)金流管理管理人員專(zhuān)業(yè)能力的不強(qiáng)給企業(yè)現(xiàn)金流管理帶來(lái)了巨大的負(fù)面影響，企業(yè)現(xiàn)金流管理中得不到管理人員的有效正確建議，畢竟現(xiàn)金流管理人員的水平與現(xiàn)金流管理水平洗洗相關(guān)，現(xiàn)金流管理人員的能力不足直接拖累了企業(yè)現(xiàn)金流管理水平的提升。

篇(2)

Abstract: The important function of cash flow in the real estate enterprises is presented and on this basis, the specific measures of cash flow in real estate enterprises are further discussed.

關(guān)鍵詞:房地產(chǎn)企業(yè);現(xiàn)金流管理;重要性;管理措施

Key words: real estate enterprises; cash flow management; importance; management measure

中圖分類(lèi)號(hào):F27 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼:A文章編號(hào):1006-4311(2010)09-0012-01

1現(xiàn)金流在房地產(chǎn)企業(yè)管理中的重要作用

房地產(chǎn)企業(yè)現(xiàn)金流量?jī)?yōu)越性主要表現(xiàn)在以下幾個(gè)方面:

1.1 現(xiàn)金流量能更好的反映房地產(chǎn)企業(yè)的發(fā)展能力和償債能力

實(shí)踐證明,大部分破產(chǎn)倒閉的企業(yè)都是盈利情況非常好的企業(yè),這些企業(yè)雖然利潤(rùn)豐厚,擁有大量的流動(dòng)資產(chǎn),但現(xiàn)金支付能力卻很差,甚至無(wú)力償還到期債務(wù),最后破產(chǎn)清算。存貨周轉(zhuǎn)率是衡量現(xiàn)金流量的重要指標(biāo),房地產(chǎn)企業(yè)的存貨由土地價(jià)款和開(kāi)發(fā)成本(建安費(fèi)、管理費(fèi)、資本化利息等)構(gòu)成,存貨周轉(zhuǎn)速度體現(xiàn)了,房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)企業(yè)資金循環(huán)速度的快慢,體現(xiàn)了由存貨到可銷(xiāo)售房屋這種產(chǎn)品的時(shí)間,這個(gè)時(shí)間越短,現(xiàn)金流動(dòng)越快,相應(yīng)的資金成本越低,企業(yè)可持續(xù)發(fā)展能力越強(qiáng),企業(yè)的現(xiàn)金流穩(wěn)定,償債能力就越強(qiáng)。預(yù)收帳款是監(jiān)控現(xiàn)金流量的又一重要指標(biāo),《新企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》要求,房地產(chǎn)企業(yè)收入的確認(rèn)以業(yè)主簽字確認(rèn)收房手續(xù)為依據(jù),這就導(dǎo)致主要的收入指標(biāo)對(duì)現(xiàn)金流量體現(xiàn)的滯后性,預(yù)收帳款是房屋銷(xiāo)售時(shí)取得現(xiàn)金的最及時(shí)的記錄指標(biāo),預(yù)收帳款的本期發(fā)生總量持續(xù)穩(wěn)定且金額越大,說(shuō)明房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)產(chǎn)品的銷(xiāo)量和開(kāi)發(fā)量穩(wěn)定,體現(xiàn)了企業(yè)的持續(xù)經(jīng)營(yíng)能力、開(kāi)發(fā)規(guī)模的變動(dòng)情況,體現(xiàn)了房地產(chǎn)企業(yè)的強(qiáng)償債能力。

1.2 現(xiàn)金流量比利潤(rùn)更真實(shí)的反映房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)企業(yè)的收益質(zhì)量

收益質(zhì)量是財(cái)務(wù)報(bào)告體現(xiàn)的收益與企業(yè)真實(shí)業(yè)績(jī)之間的相關(guān)性,如果收益能如實(shí)反映企業(yè)的業(yè)績(jī),則認(rèn)為收益質(zhì)量好。如果收益不能很好地反映企業(yè)的業(yè)績(jī),則認(rèn)為收益的質(zhì)量較差。房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)行業(yè)的收入、成本確認(rèn)有一定的滯后性,由于開(kāi)發(fā)周期較長(zhǎng),從客戶(hù)購(gòu)買(mǎi)開(kāi)發(fā)產(chǎn)品、企業(yè)取得銷(xiāo)售回款,到房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)企業(yè)確認(rèn)收入、成本少則需要一、二年時(shí)間,甚至存在滯后三、四年的情況,這樣以權(quán)責(zé)發(fā)生制為基礎(chǔ)的帳面利潤(rùn)資料實(shí)際上是以前年度企業(yè)經(jīng)營(yíng)的成果,滯后于實(shí)際情況,而以收付實(shí)現(xiàn)制為基礎(chǔ)的現(xiàn)金流量所體現(xiàn)的收益質(zhì)量較為及時(shí)準(zhǔn)確。資產(chǎn)負(fù)債表和利潤(rùn)分配表中利潤(rùn)指標(biāo)可以在不同的年度間用適當(dāng)?shù)臅?huì)計(jì)方法進(jìn)行調(diào)節(jié),而現(xiàn)金流量被人粉飾的可能性很小,關(guān)注現(xiàn)金流量指標(biāo),可以剔出利潤(rùn)指標(biāo)中的“水分”,正確地考察企業(yè)現(xiàn)金流量情況,才能使投資者和債權(quán)人更充分、更全面的認(rèn)識(shí)企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況,真實(shí)準(zhǔn)確的現(xiàn)金流量情況能體現(xiàn)企業(yè)的盈利質(zhì)量和價(jià)值創(chuàng)造能力。

1.3 現(xiàn)金流量體現(xiàn)了房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)企業(yè)的財(cái)務(wù)彈性

財(cái)務(wù)彈性是指企業(yè)適應(yīng)經(jīng)濟(jì)環(huán)境和利用投資機(jī)會(huì)的能力,主要體現(xiàn)在企業(yè)現(xiàn)金流量和支付現(xiàn)金的需要的比較,企業(yè)現(xiàn)金流量超過(guò)現(xiàn)金支出的需要,有剩余現(xiàn)金時(shí),企業(yè)的財(cái)務(wù)彈性就大,反之,如果出現(xiàn)現(xiàn)金支付量大于現(xiàn)金流入量的情形,企業(yè)的籌資能力、償債能力就會(huì)變差,企業(yè)財(cái)務(wù)彈性就變小。

2房地產(chǎn)企業(yè)現(xiàn)金流管理措施

現(xiàn)金流的管理目標(biāo)是實(shí)現(xiàn)企業(yè)的價(jià)值創(chuàng)造,是為了價(jià)值創(chuàng)造的現(xiàn)金流的流向、流量、流程、結(jié)構(gòu)、效益等的管理,具體又分為現(xiàn)金流的戰(zhàn)略性管理和戰(zhàn)術(shù)性管理兩個(gè)方面:

2.1 現(xiàn)金流的戰(zhàn)略性管理

2.1.1 企業(yè)戰(zhàn)略與現(xiàn)金流管理相結(jié)合。企業(yè)戰(zhàn)略決定現(xiàn)金流流向,現(xiàn)金流管理與企業(yè)戰(zhàn)略相結(jié)合,制定企業(yè)戰(zhàn)略時(shí)應(yīng)考慮現(xiàn)金流狀況,同時(shí)現(xiàn)金流要服務(wù)于企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略。企業(yè)進(jìn)行現(xiàn)金流向戰(zhàn)略決策首先要進(jìn)行環(huán)境影響因素分析和企業(yè)戰(zhàn)略分析,現(xiàn)金流向要與環(huán)境變化相協(xié)調(diào)。對(duì)以房地產(chǎn)為主的企業(yè)而言,在企業(yè)的發(fā)展過(guò)程中要根據(jù)自身的資金實(shí)力制定切實(shí)可行的企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略,切忌盲目擴(kuò)張,跟風(fēng)發(fā)展;針對(duì)非房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)企業(yè),要經(jīng)得住房地產(chǎn)行業(yè)高回報(bào)外表的誘惑,不要盲目涉足房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)行業(yè),切記高回報(bào)也意味著高風(fēng)險(xiǎn)。

2.1.2 現(xiàn)金流管理與企業(yè)生命周期相結(jié)合。在企業(yè)不同的發(fā)展階段,企業(yè)關(guān)注的目標(biāo)和重點(diǎn)會(huì)有所不同,現(xiàn)金流量循環(huán)也會(huì)呈現(xiàn)出不同的特點(diǎn)。管理者必須能夠準(zhǔn)確分析和識(shí)別企業(yè)在生命周期不同階段的特點(diǎn)及定位,并能夠根據(jù)對(duì)現(xiàn)金流量的需要,提出合適的財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)。所以,戰(zhàn)略性現(xiàn)金流量管理必須與各階段的特點(diǎn)相匹配,要突出重點(diǎn),不可一視同仁,等而視之。同時(shí),還要注意在不同發(fā)展階段,經(jīng)營(yíng)活動(dòng)、投資活動(dòng)和籌資活動(dòng)現(xiàn)金流之間的轉(zhuǎn)化和配合。

2.1.3 現(xiàn)金流量管理必須做好流動(dòng)性、收益性和增長(zhǎng)性動(dòng)態(tài)平衡。流動(dòng)性是企業(yè)為償付其債務(wù)所持有的現(xiàn)金數(shù)額或通過(guò)資產(chǎn)轉(zhuǎn)化為現(xiàn)金的能力的描述。收益性是企業(yè)通過(guò)經(jīng)營(yíng)使其獲利的能力的表現(xiàn)。增長(zhǎng)性是企業(yè)自我積累和發(fā)展能力的表現(xiàn)。

2.1.4 戰(zhàn)略性現(xiàn)金流管理應(yīng)追求現(xiàn)金流平衡。房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)企業(yè)的業(yè)務(wù)由于回報(bào)期長(zhǎng),資金回流比較慢,而且因?yàn)橘Y本投資巨大,容易出現(xiàn)資金周轉(zhuǎn)不靈的風(fēng)險(xiǎn)。最理想的是將不同投資回報(bào)期及不同現(xiàn)金回款方式的業(yè)務(wù)進(jìn)行組合,以分散風(fēng)險(xiǎn)。

2.2 現(xiàn)金流的戰(zhàn)術(shù)性管理

2.2.1 現(xiàn)金流預(yù)算?，F(xiàn)金流總預(yù)算著重于規(guī)劃和控制企業(yè)宏觀的經(jīng)營(yíng)活動(dòng),保障企業(yè)戰(zhàn)略目標(biāo)的實(shí)現(xiàn),日?，F(xiàn)金流預(yù)算統(tǒng)管日常經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的現(xiàn)金安排,保證現(xiàn)金流有條不紊、永不停息,從而保障企業(yè)簡(jiǎn)單再生產(chǎn)或擴(kuò)大再生產(chǎn)的進(jìn)行,滿(mǎn)足企業(yè)價(jià)值創(chuàng)造實(shí)現(xiàn)的條件。房地產(chǎn)企業(yè)年初,應(yīng)由財(cái)務(wù)部門(mén)編制資金總預(yù)算計(jì)劃,它由資金預(yù)算收入、資金預(yù)算支出兩大主體內(nèi)容構(gòu)成。其中,資金收入預(yù)算最核心的內(nèi)容是企業(yè)通過(guò)銷(xiāo)售房屋產(chǎn)品和對(duì)外籌資帶來(lái)的現(xiàn)金凈增加額;支出預(yù)算最核心的內(nèi)容是企業(yè)開(kāi)發(fā)投資、支付稅費(fèi)所需資金支出。

2.2.2 現(xiàn)金收入管理。房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)企業(yè)的收入主要為銷(xiāo)售其開(kāi)發(fā)的房屋產(chǎn)品所產(chǎn)生的現(xiàn)金流入。收入管理的重點(diǎn)為加快銷(xiāo)售進(jìn)度使企業(yè)具有較強(qiáng)的銷(xiāo)售變現(xiàn)能力和催收應(yīng)收賬款兩個(gè)部分。

2.2.3 現(xiàn)金支付管理。土地成本和建筑安裝工程款構(gòu)成了房地產(chǎn)產(chǎn)品成本的大部分,加強(qiáng)土地購(gòu)置款和工程款的管理也是房地產(chǎn)企業(yè)現(xiàn)金流管理的重要組成部分。

篇(3)

摘要：現(xiàn)金流是企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理不可或缺的資源，在企業(yè)之間競(jìng)爭(zhēng)不斷加劇背景之下，現(xiàn)金流管理水平成為了企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)成敗的關(guān)鍵一環(huán)。本文對(duì)于現(xiàn)金流管理的原則以及作用進(jìn)行了具體的闡述，系統(tǒng)分析了當(dāng)前現(xiàn)金流管理中存在的各種問(wèn)題，針對(duì)這些問(wèn)題，分別從管理理念、預(yù)算管理以及信息化建設(shè)等三個(gè)維度探討了企業(yè)現(xiàn)金流管理水平提升的具體策略，以期為企業(yè)現(xiàn)金流管理水平提升帶來(lái)有益探索。

關(guān)鍵詞：現(xiàn)金流；管理；原則；問(wèn)題；策略

當(dāng)前我國(guó)企業(yè)現(xiàn)金流管理水平還比較低，與企業(yè)自身發(fā)展以及應(yīng)對(duì)更加激烈的市場(chǎng)需要之間還存在較大的差距，這對(duì)于企業(yè)長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展帶來(lái)一定的負(fù)面影響，如何正視現(xiàn)金流管理中存在問(wèn)題，并采取積極措施進(jìn)行改進(jìn)，這成為企業(yè)管理的重中之重。

一、現(xiàn)金流管理概述

對(duì)于現(xiàn)金流管理的基本原則以及作用進(jìn)行一個(gè)全面的把握，有助于企業(yè)管理者更好認(rèn)識(shí)到現(xiàn)金流管理的重要性以及迫切性，同時(shí)在正確的管理原則指導(dǎo)下有效的提升現(xiàn)金流管理水平。

1.現(xiàn)金流管理原則

盡管不同企業(yè)現(xiàn)金流管理情況千差萬(wàn)別，沒(méi)有一個(gè)固定的模式可以套用，但是必須要遵循以下幾個(gè)基本原則，這樣才能確?，F(xiàn)金流管理水平的節(jié)節(jié)攀升。首先就是彈性原則，現(xiàn)金流應(yīng)根據(jù)企業(yè)發(fā)展階段、發(fā)展環(huán)境、經(jīng)營(yíng)需要的變化而進(jìn)行動(dòng)態(tài)調(diào)整，同時(shí)在滿(mǎn)足需要的情況下略有結(jié)余，更好的應(yīng)對(duì)突發(fā)風(fēng)險(xiǎn)。其次就是系統(tǒng)性原則，現(xiàn)金流管理是企業(yè)管理的一部分，企業(yè)現(xiàn)金流管理應(yīng)處理好局部與整體之間的關(guān)系，要從整體的高度來(lái)審視企業(yè)的現(xiàn)金流管理。最后就是經(jīng)濟(jì)性原則，現(xiàn)金流管理必須要做好成本收益的評(píng)估，綜合考量不同現(xiàn)金流管理方案的成本以及收益，做到管理方案的優(yōu)中選優(yōu)，最大限度提升方案的經(jīng)濟(jì)性。

2.現(xiàn)金流管理作用

現(xiàn)金流管理的重要作用主要表現(xiàn)在以下幾個(gè)方面：首先就是提升企業(yè)收益水平，通過(guò)現(xiàn)金流管理水平的提升，可以給企業(yè)帶來(lái)更多的收益，這是企業(yè)現(xiàn)金流管理的最主要目的，收益提升主要是通過(guò)加快流轉(zhuǎn)表、減少現(xiàn)金成本等手段實(shí)現(xiàn)。其次就是給企業(yè)正常經(jīng)營(yíng)提供基本保障，現(xiàn)金流是否健康將直接影響到企業(yè)的正常經(jīng)營(yíng)，一旦出現(xiàn)現(xiàn)金流危機(jī)，就會(huì)導(dǎo)致企業(yè)經(jīng)營(yíng)中斷，所以現(xiàn)金流管理的重要作用就是保障現(xiàn)金流健康。最后就是提升企業(yè)核心競(jìng)爭(zhēng)力，現(xiàn)金流管理是企業(yè)核心競(jìng)爭(zhēng)力重要部分，現(xiàn)金流管理水平提升，可以促進(jìn)企業(yè)核心競(jìng)爭(zhēng)力提升以及改善。

二、企業(yè)現(xiàn)金流管理問(wèn)題

當(dāng)前企業(yè)現(xiàn)金流管理的突出問(wèn)題主要表現(xiàn)在管理理念有偏差、預(yù)算管理效力差以及信息化建設(shè)滯后等方面，這些問(wèn)題的存在直接拖累了企業(yè)現(xiàn)金流管理水平，具體分析如下。

1.管理理念有偏差

很多企業(yè)在現(xiàn)金流管理理念方面都存在一定偏差，這種理念層面的偏差直接影響到了現(xiàn)金流管理行為正確性以及適宜性。具體理念偏差主要集中在以下幾個(gè)方面：一是片面注重現(xiàn)金流入管理，忽視現(xiàn)金流出管理，結(jié)果導(dǎo)致現(xiàn)金流管理失控，導(dǎo)致企業(yè)成本提升。二是忽視企業(yè)長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展需要，管理者片面的將現(xiàn)金流管理的目的界定為安全第一，卻不知在通過(guò)膨脹不斷嚴(yán)重的背景下，企業(yè)的現(xiàn)金會(huì)出現(xiàn)嚴(yán)重貶值，對(duì)于企業(yè)來(lái)講是一種財(cái)產(chǎn)損失，危害到了企業(yè)的收益水平。三是缺少規(guī)范管理理念，現(xiàn)金流管理粗放色彩濃厚，沒(méi)有完善的規(guī)章制度規(guī)范現(xiàn)金流管理，從而影響到了現(xiàn)金流管理規(guī)范性、科學(xué)性。

2.預(yù)算管理效力差

預(yù)算管理是現(xiàn)金流管理的重要手段，一般企業(yè)都會(huì)制定財(cái)務(wù)預(yù)算，但是調(diào)查卻發(fā)現(xiàn)很多企業(yè)在現(xiàn)金流管理領(lǐng)域雖然都已經(jīng)引入了預(yù)算管理這一手段，但是預(yù)算管理效力卻很差，預(yù)算管理沒(méi)有發(fā)揮自身在現(xiàn)金流管理中的作用。具體原因分析就是現(xiàn)金流預(yù)算編制不科學(xué)以及剛性不足，現(xiàn)金流預(yù)算編制方面，缺少對(duì)于企業(yè)經(jīng)營(yíng)發(fā)展的必要分析，導(dǎo)致現(xiàn)金流預(yù)算與實(shí)際之間有比較大的脫節(jié)，舉例而言，對(duì)于企業(yè)所需要持有的現(xiàn)金余額估計(jì)較小，結(jié)果導(dǎo)致企業(yè)出現(xiàn)現(xiàn)金流不足的情況。剛性不足主要是現(xiàn)金流預(yù)算往往流于形式，在企業(yè)中得不到有效的貫徹執(zhí)行，這對(duì)于企業(yè)現(xiàn)金流管理水平來(lái)說(shuō)是一個(gè)較大的負(fù)面影響。

3.信息化建設(shè)滯后

企業(yè)現(xiàn)金流的有效管理嚴(yán)重依賴(lài)于信息化平臺(tái)，只有借助于信息化平臺(tái)，才能夠更好的去分析企業(yè)現(xiàn)金流情況，并制定有效的現(xiàn)金流管理管理策略。目前我國(guó)很多企業(yè)在財(cái)務(wù)信息化建設(shè)方面落后，缺少基本的信息平臺(tái)，這導(dǎo)致現(xiàn)金流管理受到了很大的負(fù)面影響。實(shí)踐證明在沒(méi)有信息平臺(tái)的背景下，企業(yè)很難對(duì)做到對(duì)現(xiàn)金流管理信息的實(shí)時(shí)監(jiān)控，再然也就難以發(fā)現(xiàn)潛在的現(xiàn)金流管理風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行預(yù)警。往往等到現(xiàn)金流發(fā)現(xiàn)問(wèn)題的時(shí)候，再想彌補(bǔ)就已經(jīng)來(lái)不及了，從而給企業(yè)帶來(lái)巨大的損失。

三、企業(yè)現(xiàn)金流管理策略

針對(duì)企業(yè)現(xiàn)金流管理中存在的各種問(wèn)題，本文認(rèn)為企業(yè)現(xiàn)金流管理方面需要統(tǒng)籌兼顧，針對(duì)各種問(wèn)題，制定出來(lái)更加有效的應(yīng)對(duì)策略，從而實(shí)現(xiàn)現(xiàn)金流管理水平的提升。

1.樹(shù)立正確管理理念

企業(yè)要樹(shù)立正確的現(xiàn)金流管理理念，在正確理念的引導(dǎo)下開(kāi)展現(xiàn)金流管理工作，現(xiàn)金流管理理念關(guān)鍵是要樹(shù)立收支兼顧、規(guī)范管理的理念。手指兼顧是指不僅僅要注重對(duì)于現(xiàn)金流入的管理，同時(shí)還要對(duì)現(xiàn)金流出管理給予關(guān)注，盡量減少不必要的現(xiàn)金支出，對(duì)于投資支出要注重效益評(píng)估。規(guī)范管理理念是指現(xiàn)金流管理必須要走制度化、規(guī)范化的路徑，完善相關(guān)制度，從而實(shí)現(xiàn)現(xiàn)金流管理水平提升。

2.提升預(yù)算管理效力

在現(xiàn)金流流預(yù)算管理方面，企業(yè)需要在預(yù)算編制以及預(yù)算執(zhí)行方面不斷努力，現(xiàn)金流預(yù)算編制中要注意對(duì)于企業(yè)經(jīng)營(yíng)發(fā)展的全方位分析，注意把握與現(xiàn)金流預(yù)算編制密切相關(guān)的信息，從而確保現(xiàn)金流預(yù)算編制的科學(xué)性。在現(xiàn)金流預(yù)算執(zhí)行方面，需要企業(yè)提升預(yù)算執(zhí)行的剛性，制定獎(jiǎng)懲措施來(lái)對(duì)于預(yù)算執(zhí)行不力進(jìn)行追責(zé)。通過(guò)上述兩個(gè)方面的努力，來(lái)實(shí)現(xiàn)現(xiàn)金流預(yù)算管理在現(xiàn)金流管理中作用的充分發(fā)揮。

3.加強(qiáng)信息化建設(shè)

企業(yè)在現(xiàn)金流管理水平提升方面，必須要高度重視信息化建設(shè)，以信息化建設(shè)作為企業(yè)現(xiàn)金流管理水平提升支撐點(diǎn)。在信息化建設(shè)中，企業(yè)一方面要注意財(cái)務(wù)軟件的選擇以及引進(jìn)，尋找貼合企業(yè)實(shí)際情況的財(cái)務(wù)管理信息系統(tǒng)；另外一方面要加強(qiáng)信息化人才隊(duì)伍的建設(shè)，引進(jìn)專(zhuān)業(yè)人才以及加強(qiáng)相關(guān)人才的培養(yǎng)，從而運(yùn)用好財(cái)務(wù)信息系統(tǒng)，并有效提升企業(yè)現(xiàn)金流管理水平。

現(xiàn)金流管理對(duì)于企業(yè)的重要作用決定了企業(yè)管理中必須要高度重視現(xiàn)金流管理，而考慮到目前企業(yè)現(xiàn)金流管理中存在的種種問(wèn)題，需要企業(yè)在樹(shù)立正確現(xiàn)金流管理理念的前提下，重點(diǎn)做好現(xiàn)金流預(yù)算管理以及信息化建設(shè)兩方面的工作，從而為現(xiàn)金流管理的改善提供堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)。（作者單位：遼寧城建集團(tuán)有限公司）

參考文獻(xiàn)：

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篇(4)

關(guān)鍵詞 房地產(chǎn)項(xiàng)目 現(xiàn)金流 一體化管理

激烈的競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境迫使不少中、小房地產(chǎn)企業(yè)在發(fā)展中越來(lái)越重視對(duì)現(xiàn)金流的管理，但由于缺乏前瞻性或者缺乏統(tǒng)籌，給項(xiàng)目的持續(xù)開(kāi)發(fā)帶來(lái)資金困擾，經(jīng)常臨時(shí)到處籌資來(lái)彌補(bǔ)支付缺口，影響工程進(jìn)度，甚者造成爛尾樓、公司破產(chǎn)。針對(duì)這一問(wèn)題，房地產(chǎn)企業(yè)需要提高現(xiàn)金流的管理水平，以此促進(jìn)開(kāi)發(fā)項(xiàng)目的順利完工和交付，避免出現(xiàn)賬面盈利而實(shí)際現(xiàn)金流凈流出的局面，使得企業(yè)難以持續(xù)發(fā)展。

一、決策階段的現(xiàn)金流管理

房地產(chǎn)企業(yè)在決策階段做好現(xiàn)金流的預(yù)測(cè)比較關(guān)鍵，包括項(xiàng)目開(kāi)發(fā)各階段的現(xiàn)金流出和現(xiàn)金流入?？茖W(xué)、合理的現(xiàn)金流預(yù)測(cè)對(duì)項(xiàng)目的投資決策起著至關(guān)重要的作用，特別是對(duì)現(xiàn)金流入的客觀預(yù)測(cè)，預(yù)測(cè)不當(dāng)可能導(dǎo)致決策不當(dāng)，項(xiàng)目整體現(xiàn)金凈流入才有投資的必要；科學(xué)、合理的現(xiàn)金流預(yù)測(cè)為企業(yè)提前做好階段性籌資、有效開(kāi)展增收節(jié)支等工作提供依據(jù)。在決策階段，房地產(chǎn)的現(xiàn)金流管理主要需要解決以下三個(gè)方面的問(wèn)題：

一是投資決策。主要是指項(xiàng)目是否具有開(kāi)發(fā)的價(jià)值，企業(yè)的發(fā)展情況是否能夠提供項(xiàng)目所需要的開(kāi)發(fā)資金。而投資決策就是通過(guò)投資運(yùn)營(yíng)、成控、銷(xiāo)售及財(cái)務(wù)等部門(mén)通力合作，綜合各項(xiàng)因素，計(jì)算出項(xiàng)目的收益率、所需資金以及回收期等，從而為領(lǐng)導(dǎo)決定是否開(kāi)發(fā)該項(xiàng)目提供決策依據(jù)?？茖W(xué)合理的決策在一定程度上能避免項(xiàng)目開(kāi)發(fā)過(guò)程中出現(xiàn)資金缺乏的情況，也能保證房地產(chǎn)項(xiàng)目的質(zhì)量。

二是土地報(bào)價(jià)。這是房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)最先需要關(guān)注的一個(gè)重要問(wèn)題。近幾年來(lái)，我國(guó)土地出讓制度得到完善，對(duì)于土地的競(jìng)爭(zhēng)也形成了制度，在這樣的情況下，對(duì)于土地的預(yù)測(cè)價(jià)格就不會(huì)出現(xiàn)很大的差距。為此，現(xiàn)金流管理的相關(guān)人員，不僅需要了解公司的資金情況，還需要了解土地市場(chǎng)政策，這樣才能在土地報(bào)價(jià)中取得勝利。

三是方案調(diào)整。制定一個(gè)完整的方案是開(kāi)發(fā)房地產(chǎn)項(xiàng)目必不可少的，并且要不斷的根據(jù)具體情況的變化進(jìn)行方案調(diào)整，以便能夠減輕資金帶來(lái)的壓力，也降低了項(xiàng)目開(kāi)發(fā)的風(fēng)險(xiǎn)，能夠保證現(xiàn)金的平緩流動(dòng)。因此在決策階段，房地產(chǎn)現(xiàn)金流管理人員必須要多次調(diào)整開(kāi)發(fā)方案，通過(guò)方案修改，確定開(kāi)發(fā)價(jià)值。決策階段，必需要對(duì)信息進(jìn)行全面的掌握，了解現(xiàn)金流所有的要素信息，之后再根據(jù)開(kāi)發(fā)的項(xiàng)目的具體情況，對(duì)信息進(jìn)行加工和修正，最終形成一個(gè)完整的房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)項(xiàng)目現(xiàn)金流管理的模型。此外，還需要加之注意的是，決策階段的現(xiàn)金流管理不是簡(jiǎn)單的修正，而應(yīng)該是動(dòng)態(tài)的現(xiàn)金流管理。這就需要現(xiàn)金流管理人員在進(jìn)行管理時(shí)做到以下幾點(diǎn)：首先，必須使房地產(chǎn)企業(yè)各個(gè)部門(mén)的信息達(dá)到對(duì)稱(chēng)，絕對(duì)不容許存在大的誤差。其次，要明確現(xiàn)金流管理模型的編制過(guò)程十分復(fù)雜，必須按照一定的流程進(jìn)行制作，進(jìn)行定位報(bào)告后才開(kāi)始進(jìn)行各項(xiàng)預(yù)測(cè)，這樣才能保證得到的管理模型確實(shí)可行。最后，在決策階段中，預(yù)測(cè)現(xiàn)金流是重要的一部分，因?yàn)轭A(yù)測(cè)具有很大的不確定性，因而需要現(xiàn)金流管理人員不斷的隨著公司的發(fā)展和房地產(chǎn)市場(chǎng)變化進(jìn)行合理的調(diào)整。

二、實(shí)施階段的現(xiàn)金流管理

在房地產(chǎn)項(xiàng)目開(kāi)發(fā)的實(shí)施階段中，開(kāi)發(fā)成本是現(xiàn)金流管理所涉及的重點(diǎn)。開(kāi)發(fā)成本包含的內(nèi)容很多，如土地的成本，前期工程成本、建筑安裝及基礎(chǔ)、配套設(shè)施的成本以及項(xiàng)目管理的成本等。決策階段就對(duì)所要花費(fèi)的資金做預(yù)算，在實(shí)施階段要將兩者進(jìn)行對(duì)比，以此發(fā)現(xiàn)預(yù)測(cè)所存在的誤差，為房地產(chǎn)企業(yè)其他項(xiàng)目開(kāi)發(fā)起到積極的作用。決策階段所形成的現(xiàn)金流管理模型是實(shí)施階段的依據(jù)，在實(shí)施階段，現(xiàn)金流管理人員需要根據(jù)實(shí)施階段的具體情況進(jìn)行不斷的調(diào)整，這樣才能保證決策階段所制定的現(xiàn)金流模型才能適應(yīng)實(shí)施階段的要求。在房地產(chǎn)開(kāi)始實(shí)施的階段，現(xiàn)金流會(huì)與決策時(shí)期的預(yù)算存在較大的差別，但這種誤差會(huì)在項(xiàng)目不斷發(fā)展中逐漸縮小。因此，就需要對(duì)項(xiàng)目實(shí)施階段進(jìn)行管理，一方面要對(duì)成本進(jìn)行控制，這必須貫穿于房地產(chǎn)項(xiàng)目開(kāi)發(fā)的全過(guò)程。要時(shí)時(shí)對(duì)比決策階段的預(yù)測(cè)成本和實(shí)施階段的現(xiàn)金流的成本之間的差異進(jìn)行對(duì)比，規(guī)劃和控制成本構(gòu)成的全部要素，這樣才能最大程度的保證房地產(chǎn)項(xiàng)目開(kāi)發(fā)的最大利潤(rùn)；另一方面，房地產(chǎn)項(xiàng)目開(kāi)發(fā)還需要通過(guò)房屋預(yù)售來(lái)解決開(kāi)發(fā)所存在的資金缺口問(wèn)題，通過(guò)預(yù)售加速資金的回流。分析促銷(xiāo)的效果，控制好成本，并加速資金的流入，使現(xiàn)金流趨于平衡。

三、完成階段的現(xiàn)金流管理

（一）目標(biāo)評(píng)估

目標(biāo)評(píng)估是指在房地產(chǎn)項(xiàng)目開(kāi)發(fā)現(xiàn)金流管理中對(duì)開(kāi)發(fā)的成本和開(kāi)發(fā)帶來(lái)的收入進(jìn)行計(jì)算，并且隨著房地產(chǎn)項(xiàng)目的進(jìn)程不斷考核項(xiàng)目開(kāi)發(fā)所涉及的全部現(xiàn)金流，要將決策階段與實(shí)施階段的目標(biāo)進(jìn)行對(duì)比，這樣才能對(duì)房地產(chǎn)項(xiàng)目的實(shí)施進(jìn)行評(píng)估，確定投資決策是否合理，房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)項(xiàng)目是否完成了開(kāi)發(fā)之初所要達(dá)到的目標(biāo)和獲得的利潤(rùn)，這樣才能判斷房地產(chǎn)項(xiàng)目開(kāi)發(fā)的成功與否。

（二）過(guò)程評(píng)估

房地產(chǎn)項(xiàng)目開(kāi)發(fā)中的現(xiàn)金流管理就是利用不斷出現(xiàn)的現(xiàn)金流信息進(jìn)行項(xiàng)目開(kāi)發(fā)所使用到的現(xiàn)金管理的過(guò)程。對(duì)現(xiàn)金流管理的過(guò)程進(jìn)行的評(píng)估，實(shí)際上等于對(duì)整個(gè)房地產(chǎn)項(xiàng)目開(kāi)發(fā)的現(xiàn)金流管理效率進(jìn)行了一次總結(jié)，也是對(duì)現(xiàn)金流管理的作用的評(píng)價(jià)。要對(duì)現(xiàn)金流管理過(guò)程進(jìn)行評(píng)價(jià)，就需要現(xiàn)金流管理人員記錄下現(xiàn)金流管理的每個(gè)環(huán)節(jié)，這樣才能在仔細(xì)檢查后做出評(píng)價(jià)。現(xiàn)金流管理的過(guò)程十分復(fù)雜，因而評(píng)估內(nèi)容很多，這主要包括決策階段現(xiàn)金流的主要流向，流量大小等，這些科學(xué)與否直接決定了決策階段預(yù)測(cè)的效果。此外還有對(duì)實(shí)施階段的評(píng)估，這主要包括項(xiàng)目收支記錄，核算進(jìn)行的頻率、制定可行的危機(jī)管理制度以及是否有危機(jī)處理措施等等。

（三）影響評(píng)估

現(xiàn)金流管理是一項(xiàng)復(fù)雜的工作，在執(zhí)行過(guò)程中也會(huì)遇到很多問(wèn)題，受到許多因素的干擾，只有對(duì)現(xiàn)金流管理的影響因素進(jìn)行分析和評(píng)估，才能保證現(xiàn)金流管理的正常進(jìn)行。其中對(duì)現(xiàn)金流管理產(chǎn)生影響的因素主要有以下幾個(gè)方面：一是宏觀因素，主要是指房地產(chǎn)項(xiàng)目開(kāi)發(fā)所處地區(qū)的經(jīng)濟(jì)、政治以及社會(huì)的發(fā)展情況等。二是地區(qū)因素，這主要是指城市將來(lái)發(fā)展的方向，城市的管理體制以及規(guī)劃方案的變動(dòng)，對(duì)于房地產(chǎn)政府提供的政策以及住房的飽和程度等。三是外部因素，這主要是指投資的地產(chǎn)項(xiàng)目周邊的環(huán)境狀況，首先考慮交通是否便利。其次是周邊是否有完善的配套設(shè)施。再次考慮是否在潛在的用戶(hù)以及用戶(hù)的需求。最后，為了保證項(xiàng)目的順利完成，還要考慮施工隊(duì)伍的能力以及供貨的能力等。四是內(nèi)部因素，這就要房地產(chǎn)項(xiàng)目開(kāi)發(fā)的企業(yè)保證擁有合理的組織架構(gòu)、完善的管理體制、優(yōu)秀的管理團(tuán)隊(duì)、廣闊的融資渠道、優(yōu)秀的建筑方案以及強(qiáng)大的資金支持等，內(nèi)部因素是房地產(chǎn)項(xiàng)目開(kāi)發(fā)的重要因素，只有把握好這些因素，讓它們對(duì)現(xiàn)金流管理起積極作用，才能使房地產(chǎn)項(xiàng)目開(kāi)發(fā)取得成功。

四、結(jié)束語(yǔ)

現(xiàn)金流管理在我國(guó)的房地產(chǎn)企業(yè)中十分重要，只有做好現(xiàn)金流管理，才能為前期的決策提供參考，為實(shí)施階段提供保證。要提高管理人員的現(xiàn)金流動(dòng)態(tài)管理意識(shí)，房地產(chǎn)企業(yè)需要針對(duì)開(kāi)發(fā)項(xiàng)目制定有關(guān)的管理措施，這樣才能使現(xiàn)金流管理得以真正的貫徹和落實(shí)。

參考文獻(xiàn)

篇(5)

關(guān)鍵詞 煤炭企業(yè) 現(xiàn)金流管理

一、現(xiàn)金流量管理概述

（一）什么是現(xiàn)金流管理

現(xiàn)金流管理指將現(xiàn)金流量作為管理的中心，圍繞企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)、投資活動(dòng)和籌資活動(dòng)構(gòu)筑的管理體系，對(duì)當(dāng)前和未來(lái)一定時(shí)期內(nèi)先進(jìn)流動(dòng)在數(shù)量和事件安排方面所作的全面的預(yù)測(cè)與計(jì)劃、執(zhí)行與控制、信息傳遞與報(bào)告以及分析與評(píng)價(jià) ?，F(xiàn)金流管理的具體內(nèi)容既包括與現(xiàn)金流量預(yù)算的分工組織體系有關(guān)的一些列制度、程序安排及由其實(shí)施的預(yù)測(cè)與計(jì)劃系統(tǒng)和由收賬系統(tǒng)、付賬系統(tǒng)和調(diào)度系統(tǒng)構(gòu)成的執(zhí)行與控制系統(tǒng)。

（二）現(xiàn)金流管理要把握的要點(diǎn)

現(xiàn)金流管理是一種全面而系統(tǒng)的管理活動(dòng)，由組織系統(tǒng)、運(yùn)行系統(tǒng)和監(jiān)督系統(tǒng)三大系統(tǒng)組成。實(shí)現(xiàn)現(xiàn)金流管理必須把握五個(gè)要點(diǎn)：

1、以企業(yè)價(jià)值最大化為最終目標(biāo)。企業(yè)財(cái)務(wù)管理的目標(biāo)是企業(yè)價(jià)值最大化，現(xiàn)金流管理作為財(cái)務(wù)管理的重要組成部分，在進(jìn)行有關(guān)決策時(shí)，一定要遵守符合價(jià)值創(chuàng)造導(dǎo)向的原則。

2、綜合運(yùn)用各種管理手段。管理手段通常包括預(yù)測(cè)、決策、預(yù)算、控制、分析等，企業(yè)在進(jìn)行現(xiàn)金流管理時(shí)必須綜合運(yùn)用上述手段，統(tǒng)籌安排企業(yè)的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)、投資活動(dòng)和籌資活動(dòng)，方能實(shí)現(xiàn)企業(yè)價(jià)值最大化的目標(biāo)。

3、貫穿整個(gè)管理活動(dòng)。企業(yè)財(cái)務(wù)管理內(nèi)容一般可概括為資金及其流轉(zhuǎn)，包括籌資、投資和利潤(rùn)分配，而無(wú)論籌資、投資或利潤(rùn)分配均以現(xiàn)金為紐帶，現(xiàn)金是企業(yè)資金流轉(zhuǎn)的起點(diǎn)和終點(diǎn)，所以應(yīng)將現(xiàn)金流量管理貫穿于企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的全過(guò)程。

4、充分考慮風(fēng)險(xiǎn)因素?，F(xiàn)金的流入和流出受多種因素的影響，存在很大的不確定性?，F(xiàn)金流量管理不僅要重視現(xiàn)金流的數(shù)量，還要考慮現(xiàn)金流量的時(shí)間分布（貨幣時(shí)間價(jià)值原則）以及現(xiàn)金流量的不確定性（風(fēng)險(xiǎn)管理）。

5.以制度作保障。再好的管理模式也必須落實(shí)到制度才可能取得效果，對(duì)現(xiàn)金流量管理各個(gè)環(huán)節(jié)的責(zé)任人員、工作流程、工作要求，以及獎(jiǎng)懲措施都要通過(guò)制度予以明確，要形成一套職責(zé)清晰、管理規(guī)范、制約有力的制度體系。

二、我國(guó)煤炭企業(yè)現(xiàn)金流情況

（一）煤炭企業(yè)的現(xiàn)金流

企業(yè)現(xiàn)金流主要由三大部分組成：經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流、投資活動(dòng)現(xiàn)金流、籌資活動(dòng)現(xiàn)金流，企業(yè)正常經(jīng)營(yíng)、資本運(yùn)作過(guò)程中的現(xiàn)金流量變化都反映在其中。

1、經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流。經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流是企業(yè)現(xiàn)金流的基礎(chǔ)，它是了解企業(yè)資金活動(dòng)的窗口，主要從兩個(gè)方面來(lái)進(jìn)行分析：①對(duì)體現(xiàn)企業(yè)獲取現(xiàn)金能力的凈流量大小的分析；②對(duì)體現(xiàn)企業(yè)獲取現(xiàn)金效率的流出流入比得分析。對(duì)煤炭企業(yè)而言，經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流事關(guān)企業(yè)的生存和發(fā)展，是非常重要的一個(gè)指標(biāo)。從總量上分析，經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金凈流量必須大于當(dāng)期計(jì)提的固定資產(chǎn)折舊、井巷及維簡(jiǎn)費(fèi)、安全費(fèi)用、村莊搬遷費(fèi)、塌補(bǔ)費(fèi)用等非貨幣性支出費(fèi)用。以前，煤炭企業(yè)固定資產(chǎn)、安全投入嚴(yán)重不足，給生存帶來(lái)諸多隱患。從2004年開(kāi)始，煤價(jià)的上漲帶動(dòng)貨款回收良好，使得經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的現(xiàn)金流有了很大的改善。但由于煤炭企業(yè)的特殊性，在設(shè)備更新和安全方面都必須有一定量的投入，以保證生產(chǎn)效率和生產(chǎn)安全。另外，為了發(fā)展就必須不斷擴(kuò)大開(kāi)采領(lǐng)域，這就伴隨著村莊搬遷、塌陷補(bǔ)償和井下施工等一些列的資金支出。煤炭企業(yè)的經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流注定要高于一般企業(yè)。

2、投資活動(dòng)現(xiàn)金流。一般而言，投資活動(dòng)的現(xiàn)金流量?jī)纛~為負(fù)數(shù)，但若結(jié)合前后各期的現(xiàn)金流量來(lái)評(píng)價(jià)投資的收益，投資活動(dòng)的現(xiàn)金流量?jī)纛~也有可能為正數(shù)。根據(jù)國(guó)家大煤炭集團(tuán)的戰(zhàn)略，煤炭企業(yè)積極進(jìn)行擴(kuò)張整合，資本運(yùn)作資金投入量大，投資活動(dòng)現(xiàn)金流量持續(xù)上升。同時(shí)，處于自身發(fā)展的考慮，煤炭企業(yè)也需要投入大量的資金。因此，煤炭企業(yè)投資活動(dòng)的現(xiàn)金流量?jī)纛~一般為負(fù)數(shù)。為緩解企業(yè)的資金壓力，在進(jìn)行投資時(shí)，可以考慮將貨幣性投資與實(shí)物投資相結(jié)合，盡量較少現(xiàn)金流出量。

3、籌資活動(dòng)現(xiàn)金流?；I資就是向企業(yè)輸血。企業(yè)籌資有直接融資和間接融資兩種途徑。目前，煤炭企業(yè)正處于發(fā)展的擴(kuò)張期，資本性投資額較大，籌資額比較高，且多通過(guò)銀行貸款的間接籌資渠道。銀行貸款籌資帶來(lái)的一個(gè)后果就是企業(yè)定期還息的壓力。但總的來(lái)說(shuō)，企業(yè)籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~多為正數(shù)。

（二）煤炭企業(yè)現(xiàn)金流管理困境

1、存貨庫(kù)存結(jié)構(gòu)不合理，存貨周轉(zhuǎn)率低。在煤炭企業(yè)的流動(dòng)資產(chǎn)中，存貨所占比重非常高。相比其他流動(dòng)資產(chǎn)，存貨流動(dòng)性較差，在經(jīng)濟(jì)形勢(shì)時(shí)尤其如此。較高的存貨水平，一方面占據(jù)了大量的資金，另一方面保管這些存貨也需要支付較大數(shù)額的倉(cāng)管費(fèi)，勢(shì)必加重了企業(yè)的費(fèi)用支出，抵減了企業(yè)利潤(rùn)。而且，若存貨長(zhǎng)期積壓，企業(yè)還要承擔(dān)煤炭?jī)r(jià)格下跌的風(fēng)險(xiǎn)。

2、預(yù)算資金的使用效果評(píng)價(jià)缺失。煤炭企業(yè)市場(chǎng)需求量大，現(xiàn)階段仍處于賣(mài)方市場(chǎng)，因此管理層的注意力往往集中在煤炭生產(chǎn)以及生產(chǎn)效率的提高上面。設(shè)備的大量更新、采購(gòu)，必然會(huì)弱化企業(yè)對(duì)預(yù)算資金的使用監(jiān)督及效果評(píng)價(jià)，這一缺失不能保證資金在使用環(huán)節(jié)的有效性，必然會(huì)影響到企業(yè)的現(xiàn)金流管理。

3、對(duì)現(xiàn)金監(jiān)控管理存在漏洞。煤炭企業(yè)對(duì)現(xiàn)金的需求量大，但由于一些企業(yè)對(duì)現(xiàn)金管理的認(rèn)識(shí)不足，重視不夠，缺乏對(duì)資金的嚴(yán)格管理，因此在許多企業(yè)存在著一個(gè)誤區(qū)，認(rèn)為持有的現(xiàn)金越多越好，這就導(dǎo)致大量的閑置資金，無(wú)法最大化的發(fā)揮資金效率。

三、煤炭企業(yè)現(xiàn)金流量管理的對(duì)策及建議

（一）增強(qiáng)現(xiàn)金流量管理的核心地位觀

財(cái)務(wù)管理是企業(yè)管理的核心，資金管理是財(cái)務(wù)管理的核心，現(xiàn)金流管理是資金管理的核心，充分認(rèn)識(shí)到這點(diǎn)，是企業(yè)在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)條件下謀求發(fā)展、化解資金矛盾以及生產(chǎn)運(yùn)營(yíng)活動(dòng)正常進(jìn)行的需要。在當(dāng)前的經(jīng)濟(jì)形勢(shì)下，煤炭企業(yè)必須立足于長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展，提高認(rèn)識(shí)，增強(qiáng)現(xiàn)金流管理在企業(yè)管理中的核心地位，加強(qiáng)對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)人員的培訓(xùn)和深造，幫助其學(xué)習(xí)、掌握最新的財(cái)務(wù)知識(shí)，提高現(xiàn)金流管理質(zhì)量。在引入戰(zhàn)略投資時(shí)，應(yīng)考慮資金的使用成本，要盡量降低資金的占用率，提高資金的使用效率和回收率。同時(shí)，現(xiàn)金流的風(fēng)險(xiǎn)管理也是非常重要的。及時(shí)與客戶(hù)、供應(yīng)商溝通，與其保持良好的合作關(guān)系，減少現(xiàn)金流出增加現(xiàn)金流入，確保企業(yè)資金安全、流暢 。另外，還應(yīng)根據(jù)國(guó)內(nèi)、國(guó)外經(jīng)濟(jì)形勢(shì)、宏觀政策的變化及時(shí)調(diào)整企業(yè)現(xiàn)金流管理策略，實(shí)現(xiàn)企業(yè)動(dòng)態(tài)管理，保證企業(yè)適應(yīng)經(jīng)濟(jì)環(huán)境的變化。

（二）建立完善的現(xiàn)金流管理模式

1、設(shè)立核算中心系統(tǒng)。核算中心系統(tǒng)的建立，對(duì)企業(yè)不同賬戶(hù)之間的合并提供了便利，方便財(cái)務(wù)人員對(duì)企業(yè)現(xiàn)金流概況的了解，及時(shí)發(fā)現(xiàn)漏洞，同時(shí)也有利于企業(yè)成員提高對(duì)現(xiàn)金的使用效益。

2、建立完善的評(píng)估機(jī)制?？紤]到在企業(yè)內(nèi)部形成一種你追我趕的競(jìng)爭(zhēng)意識(shí)，提升企業(yè)的發(fā)展空間，在企業(yè)總部和各分公司建立完善的評(píng)估機(jī)制算得上一個(gè)好的選擇。一方面，可以督促企業(yè)在現(xiàn)金流的管理上更為規(guī)范、合理，防范資金風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生。另一方面，內(nèi)部競(jìng)爭(zhēng)對(duì)各分公司起到了很好的促進(jìn)作用，有利于發(fā)掘企業(yè)的發(fā)展?jié)摿Α?/p>

（三）建立并完善現(xiàn)金流內(nèi)部控制制度

煤炭企業(yè)現(xiàn)金流量大，并且其經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中現(xiàn)金流動(dòng)所涉及的領(lǐng)域面廣，因此，為了保證企業(yè)的資金安全，建立并完善現(xiàn)金流內(nèi)部控制制度是非常必要的。在制度建立之前，各管理層的領(lǐng)導(dǎo)應(yīng)積極支持和配合，明確自己在現(xiàn)金流內(nèi)部控制中的職責(zé)，履行各自的義務(wù)，與其他部門(mén)之間互相幫助、互相監(jiān)督。具體而言，企業(yè)的現(xiàn)金流內(nèi)部控制制度應(yīng)包括：①授權(quán)審批制度，要求明確各會(huì)計(jì)工作人員的權(quán)利范圍、工作程序、責(zé)任義務(wù)等內(nèi)容，管理層和相關(guān)工作人員必須在各自的權(quán)利范圍內(nèi)合理地行使職責(zé)，不得越權(quán)行事。②合理設(shè)置崗位。在企業(yè)工作人員的崗位配置方面，應(yīng)該堅(jiān)持分離不相容崗位、杜絕一人多職、職責(zé)范圍不重疊的原則，在企業(yè)內(nèi)部形成一種相互制衡的機(jī)制。③建立現(xiàn)金收支流程制度。根據(jù)煤炭企業(yè)的業(yè)務(wù)特點(diǎn)，針對(duì)現(xiàn)金流入和支出建立相應(yīng)的控制程序，使得企業(yè)資金流向明晰，減少現(xiàn)金的不合理使用，保證企業(yè)資金安全。④備用金制度。在各部門(mén)之間，應(yīng)該有明確的申請(qǐng)批準(zhǔn)程序、適用范圍，對(duì)于備用金的管理，應(yīng)該由專(zhuān)人定期清點(diǎn)。

篇(6)

關(guān)鍵詞：高新技術(shù)企業(yè) 現(xiàn)金流 管理

伴隨著財(cái)務(wù)管理的發(fā)展，業(yè)內(nèi)逐漸形成了“現(xiàn)金至尊”的說(shuō)法，加強(qiáng)對(duì)現(xiàn)金流的管理逐漸得到企業(yè)管理者的重視，并且通過(guò)對(duì)企業(yè)現(xiàn)金流的管理進(jìn)行企業(yè)價(jià)值的管理。由于當(dāng)前企業(yè)的發(fā)展目標(biāo)是利益的最大化，而現(xiàn)金流自身的獨(dú)特地位被認(rèn)為是實(shí)現(xiàn)企業(yè)價(jià)值的源泉和企業(yè)發(fā)展的命脈，其管理的好壞成為影響企業(yè)管理活動(dòng)的重要因素，如果企業(yè)的現(xiàn)金流出現(xiàn)問(wèn)題往往會(huì)造成企業(yè)的破產(chǎn)，只有通過(guò)有效的管理促進(jìn)企業(yè)現(xiàn)金流的健康運(yùn)轉(zhuǎn)，才可以促進(jìn)企業(yè)的順利健康發(fā)展。而由于企業(yè)的不同往往采取不同的現(xiàn)金流管理模式和方法，其中隨著高新技術(shù)企業(yè)的迅猛發(fā)展，逐漸成為促進(jìn)國(guó)民經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的主要力量。因此，為了進(jìn)一步優(yōu)化高新技術(shù)企業(yè)的發(fā)展結(jié)構(gòu)，需要加強(qiáng)對(duì)其現(xiàn)金流的管理促進(jìn)其健康發(fā)展和壯大。

一、高新技術(shù)企業(yè)現(xiàn)金流的特征分析

（一）其現(xiàn)金流具有極強(qiáng)的不可預(yù)測(cè)性

高新企業(yè)的發(fā)展不同于其他產(chǎn)業(yè)，因?yàn)槠洫?dú)特的技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)增加了其研發(fā)、生產(chǎn)和銷(xiāo)售的風(fēng)險(xiǎn)，同時(shí)隨著市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的不斷加劇增加了企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)，使企業(yè)的現(xiàn)金流充滿(mǎn)了不可預(yù)測(cè)性，主要表現(xiàn)在以下兩方面：其一，增加了現(xiàn)金流入的風(fēng)險(xiǎn)。如果企業(yè)在發(fā)展過(guò)程中未能及時(shí)收回充足的現(xiàn)金，定會(huì)造成企業(yè)產(chǎn)品的失敗和企業(yè)現(xiàn)金鏈的斷裂讓企業(yè)出現(xiàn)夭折。同時(shí)，高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)研發(fā)期加長(zhǎng)和創(chuàng)新難度的提高，而產(chǎn)品的生產(chǎn)周期卻在縮短，導(dǎo)致企業(yè)在還沒(méi)有收回前期的投入的情況下產(chǎn)品卻已經(jīng)淘汰，給企業(yè)造成現(xiàn)金流缺口，增加了現(xiàn)金流的風(fēng)險(xiǎn)；其二，難以對(duì)現(xiàn)金流進(jìn)行預(yù)測(cè)。由于高新技術(shù)企業(yè)的研發(fā)過(guò)程復(fù)雜和頻繁，導(dǎo)致企業(yè)的現(xiàn)金流變化頻繁，給企業(yè)的現(xiàn)金流工作帶來(lái)了困難。同時(shí)，伴隨著新技術(shù)和新產(chǎn)業(yè)的出現(xiàn)，高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)在發(fā)展過(guò)程中極易出現(xiàn)現(xiàn)金需求的突增，打破企業(yè)原有的現(xiàn)金預(yù)算。

（二）需要擁有大量的現(xiàn)金

由于高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)研發(fā)過(guò)程的復(fù)雜和現(xiàn)金流的波動(dòng)性，需要企業(yè)具有充足的現(xiàn)金進(jìn)行不斷的投資。另外，高新技術(shù)企業(yè)自身獨(dú)特的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，導(dǎo)致其可用于抵押的有形資產(chǎn)有限，加之投資的高風(fēng)險(xiǎn)，導(dǎo)致企業(yè)難以獲得充分的融資，為此就需要企業(yè)自身留有充足的現(xiàn)金。

二、 高新技術(shù)企業(yè)現(xiàn)金流管理存在的問(wèn)題

（一）缺乏對(duì)現(xiàn)金流管理的正確認(rèn)識(shí)

部分高新技術(shù)企業(yè)只是按照相關(guān)規(guī)定進(jìn)行現(xiàn)金流量表的制定，但是并沒(méi)有正確認(rèn)識(shí)到制定現(xiàn)金流量表制定的實(shí)際意義，導(dǎo)致部分高新技術(shù)企業(yè)忽視現(xiàn)金流的管理的重要作用，沒(méi)有真正利用現(xiàn)金流管理工作為企業(yè)的發(fā)展提供幫助。

（二）現(xiàn)金流管理工作形式化

主要表現(xiàn)在部分高新技術(shù)企業(yè)在進(jìn)行現(xiàn)金流管理工作時(shí)只對(duì)日常流量和現(xiàn)金預(yù)算進(jìn)行管理，沒(méi)有充分考慮企業(yè)的發(fā)展需求，導(dǎo)致高新技術(shù)企業(yè)沒(méi)有養(yǎng)成好的現(xiàn)金流管理能力。另外，高新技術(shù)企業(yè)現(xiàn)金流的強(qiáng)流動(dòng)性和現(xiàn)金流管理工作的形式化，使企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)較高難以形成好的財(cái)務(wù)調(diào)整結(jié)構(gòu)。

三、如何促進(jìn)高新技術(shù)企業(yè)的現(xiàn)金流管理

（一）增加高新技術(shù)企業(yè)的現(xiàn)金流儲(chǔ)量

其一，實(shí)現(xiàn)對(duì)現(xiàn)金留存的保持。對(duì)于進(jìn)入成熟期的高新技術(shù)企業(yè)往往會(huì)存在充足的閑置資金，為此企業(yè)可以在保證正常運(yùn)營(yíng)的前提下，運(yùn)用閑置的資金進(jìn)行股票的回購(gòu)；其二，對(duì)籌資現(xiàn)金流的優(yōu)化。在籌資現(xiàn)金流的初期，企業(yè)可以利用自身的儲(chǔ)蓄和爭(zhēng)取政府部門(mén)的撥款，實(shí)現(xiàn)對(duì)籌資的資金進(jìn)行優(yōu)化。在籌資現(xiàn)金流的中后期，企業(yè)要對(duì)外部融資進(jìn)行限制，實(shí)現(xiàn)現(xiàn)金流和經(jīng)營(yíng)的合理匹配，采用合理的現(xiàn)金流籌資方式，實(shí)現(xiàn)企業(yè)效益的提升；其三，增加企業(yè)現(xiàn)金流的循環(huán)?？梢酝ㄟ^(guò)對(duì)應(yīng)收賬款回收期進(jìn)行縮短和應(yīng)付賬款付款期的延長(zhǎng)加強(qiáng)企業(yè)現(xiàn)金流的循環(huán)，其中可以通過(guò)以下步驟進(jìn)行操作：首先對(duì)客戶(hù)進(jìn)行深入的調(diào)查和分析，避免壞賬的出現(xiàn)；其次，對(duì)信用政策進(jìn)行調(diào)整，選擇最優(yōu)的信用政策；其次，加強(qiáng)對(duì)應(yīng)收賬款的管理工作；最后，建立和完善催收政策。

（二）確定最合適的現(xiàn)金持有量

企業(yè)在日常的發(fā)展中要持有一定數(shù)量的現(xiàn)金來(lái)滿(mǎn)足自身的交易、投機(jī)和預(yù)防意外，如果企業(yè)自身的資金持有量不足會(huì)導(dǎo)致企業(yè)的日常開(kāi)支出現(xiàn)問(wèn)題，甚至?xí)绊懮a(chǎn)活動(dòng)。但如果企業(yè)自身的持有的現(xiàn)金過(guò)多，會(huì)導(dǎo)致企業(yè)的資金出現(xiàn)不必要的閑置，難以獲得效益的最大化，給企業(yè)帶來(lái)不必要的損失。為此，企業(yè)要對(duì)自身的現(xiàn)金持有量進(jìn)行控制，使其在滿(mǎn)足日常開(kāi)支的前提下，加快企業(yè)的現(xiàn)金流動(dòng)速度。一般情況下可以通過(guò)存貨模式研究、成本分析模式和因素分析法模式等方法幫助企業(yè)確定最合適的現(xiàn)金持有量。

四、結(jié)束語(yǔ)

隨著經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，企業(yè)管理者逐漸認(rèn)識(shí)到現(xiàn)金流管理工作的重要性，并積極采取有效的措施提升現(xiàn)金流管理工作的質(zhì)量，但是面對(duì)當(dāng)前高新技術(shù)企業(yè)現(xiàn)金流管理工作的落后，需要研究者加大研究力度，提出積極有效的措施解決高新技術(shù)企業(yè)現(xiàn)金流管理工作中的問(wèn)題。

參考文獻(xiàn)：

篇(7)

關(guān)鍵詞現(xiàn)金流管理中小企業(yè)現(xiàn)金流風(fēng)險(xiǎn)

1關(guān)于中小企業(yè)現(xiàn)金流管理問(wèn)題的調(diào)查

一個(gè)企業(yè)想要持續(xù)經(jīng)營(yíng)，靠的不是損益表上的高額利潤(rùn)，而是必須保持良好而又充足的現(xiàn)金流量，否則就會(huì)引發(fā)財(cái)務(wù)危機(jī)，甚至導(dǎo)致破產(chǎn)。中小企業(yè)的資金鏈本來(lái)就比較脆弱，稍有不慎，就可能會(huì)招來(lái)滅頂之災(zāi)，中小企業(yè)優(yōu)化現(xiàn)金流管理的重要性可見(jiàn)一斑。為此我們?cè)O(shè)計(jì)了調(diào)查問(wèn)卷，走訪調(diào)查了武漢10家中小企業(yè)，了解目前中小企業(yè)現(xiàn)金流管理的現(xiàn)狀。

本次調(diào)查共分兩部分，第一部分是關(guān)于被調(diào)查者基本情況，第二部分是關(guān)于對(duì)現(xiàn)金流量管理的認(rèn)識(shí)及管理措施。對(duì)于調(diào)查題的設(shè)計(jì)，我們采取專(zhuān)家論證和小范圍內(nèi)預(yù)調(diào)等形式，以確定表述清楚，被調(diào)查者容易理解和回答。我們主要采用了集中問(wèn)卷調(diào)查方式，共發(fā)放調(diào)查問(wèn)卷300份，回收問(wèn)卷260份，回收率87%，其中有效問(wèn)卷248份。問(wèn)卷調(diào)查范圍涉及行業(yè)主要包括化工業(yè)、冶金業(yè)、服裝業(yè)等制造業(yè)，既有內(nèi)貿(mào)企業(yè)，也有外貿(mào)企業(yè)，因此，我們的調(diào)查研究具有一定的代表性。

從調(diào)查結(jié)果看，被調(diào)查者從事財(cái)務(wù)工作的占60.79%，從事生產(chǎn)管理工作的占13.51%，從事銷(xiāo)售與采購(gòu)工作的占15.8%，其他工作的占9.9%；被調(diào)查者職級(jí)為單位中層管理者的占58.6%；職稱(chēng)在中級(jí)以上的占72.6%。這些情況表明，被調(diào)查者工作經(jīng)驗(yàn)比較豐富、閱歷較深、思想較成熟，對(duì)現(xiàn)金流量管理重要性及本企業(yè)現(xiàn)金流量管理措施的認(rèn)識(shí)與體會(huì)比較到位，能比較可靠地保證本次問(wèn)卷調(diào)查的效度（調(diào)查質(zhì)量）。

2目前我國(guó)中小企業(yè)現(xiàn)金流量管理現(xiàn)狀

由于調(diào)查企業(yè)的選擇及調(diào)查題設(shè)計(jì)存在一定的局限性，我們雖不能以上述調(diào)查結(jié)果斷然做出任何保證性的結(jié)論，但其某個(gè)方面或某個(gè)層面，值得我們關(guān)注與思考。

根據(jù)我們對(duì)武漢地區(qū)10家中小企業(yè)實(shí)際調(diào)查研究發(fā)現(xiàn)，目前中小企業(yè)在現(xiàn)金流量管理方面的現(xiàn)狀不盡人意，主要表現(xiàn)為：

2.1缺乏對(duì)現(xiàn)金流量的重視

企業(yè)生產(chǎn)、采購(gòu)與銷(xiāo)售人員對(duì)現(xiàn)金流量管理缺乏基本的認(rèn)識(shí)，認(rèn)為現(xiàn)金流量管理是企業(yè)財(cái)務(wù)人員的事情，與自己關(guān)系不大。采訪中大多數(shù)企業(yè)很少對(duì)現(xiàn)金流量進(jìn)行預(yù)測(cè)，因此造成大量的半拉子工程和投產(chǎn)后因無(wú)流動(dòng)資金而停產(chǎn)的項(xiàng)目。有的企業(yè)為了維持生產(chǎn)，持續(xù)大量地向銀行借款，形成固定資產(chǎn)折舊和利息費(fèi)用同時(shí)加大，以致長(zhǎng)期虧損，使企業(yè)陷入癱瘓狀態(tài)。

2.2資金使用不合理，效率低下

一方面，把過(guò)多資金用于長(zhǎng)期項(xiàng)目，致使流動(dòng)資金補(bǔ)償不足，幾乎全部以流動(dòng)負(fù)債來(lái)維持運(yùn)轉(zhuǎn)，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)陡增；另一方面，企業(yè)間相互拖欠較為嚴(yán)重，應(yīng)收賬款收不回來(lái)，企業(yè)支付能力嚴(yán)重匱乏，“三角債”問(wèn)題始終沒(méi)有得到根本解決?，F(xiàn)金流轉(zhuǎn)不暢又造成了企業(yè)高額庫(kù)存，生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)無(wú)法平穩(wěn)進(jìn)行，直接影響到企業(yè)的持續(xù)經(jīng)營(yíng)能力。

2.3缺乏對(duì)融資環(huán)節(jié)的有效控制

企業(yè)對(duì)資金需要量及融資風(fēng)險(xiǎn)沒(méi)有科學(xué)認(rèn)識(shí)，盲目認(rèn)為融到的資金越多越好，從而忽略了資金的使用時(shí)間價(jià)值和企業(yè)資本結(jié)構(gòu)的合理比例，使企業(yè)陷入過(guò)度負(fù)債或借新債還舊債經(jīng)營(yíng)的惡性循環(huán)之中。

2.4缺乏信息反饋機(jī)制

一些企業(yè)對(duì)現(xiàn)金流量管理缺乏事后控制，并沒(méi)有從資金的使用、籌集過(guò)程上觀察出市場(chǎng)動(dòng)態(tài)。因此無(wú)法擇其優(yōu)、去其弊，為新的現(xiàn)金流量循環(huán)運(yùn)動(dòng)提供借鑒。

3中小企業(yè)優(yōu)化現(xiàn)金流管理的對(duì)策

3.1明確現(xiàn)金流管理的目標(biāo)

為實(shí)現(xiàn)有效現(xiàn)金管理，企業(yè)應(yīng)制定如下的現(xiàn)金流管理目標(biāo)：一是能有效實(shí)施企業(yè)各項(xiàng)經(jīng)營(yíng)管理活動(dòng)；二是控制企業(yè)現(xiàn)金流量，合理配置和利用資源創(chuàng)造更大的企業(yè)價(jià)值；三是加大企業(yè)應(yīng)收賬款的回收力度，延緩應(yīng)付賬款的交付周期；四是最大化各項(xiàng)收入，最小化各項(xiàng)生產(chǎn)、銷(xiāo)售及存貨成本；五是充分利用企業(yè)現(xiàn)金盈余，加強(qiáng)投資活動(dòng)，縮短投資回收期限。

3.2完善制度建設(shè)，實(shí)現(xiàn)現(xiàn)金流的安全穩(wěn)定運(yùn)營(yíng)

3.2.1建章立制，確保資金使用安全

一是按照國(guó)家有關(guān)規(guī)定制定企業(yè)具體業(yè)務(wù)流程中的資金管理制度及崗位職責(zé)規(guī)范，預(yù)計(jì)資金的流入與流出量，與企業(yè)年度財(cái)務(wù)預(yù)算相比較，強(qiáng)化企業(yè)的現(xiàn)金回款能力和跨年度往來(lái)款項(xiàng)的支付能力。二是嚴(yán)格賬戶(hù)開(kāi)立、變更、撤銷(xiāo)的審批制度，對(duì)防止形成資金沉淀、避免產(chǎn)生不安定因素有明顯效果。三是規(guī)定資金計(jì)劃管理辦法，建立健全資金付款計(jì)劃制度及流程，嚴(yán)格按計(jì)劃付款。

3.2.2明確和規(guī)范資金審批流程及使用制度，避免資金體外循環(huán)，提高資金的利用率

明確資金使用審批程序和權(quán)限，嚴(yán)格按照資金付款審批流程操作，資金支付審批權(quán)限公開(kāi)透明，有效避免越權(quán)審批。企業(yè)要嚴(yán)格執(zhí)行收支兩條線，建立資金使用審批制度和辦法，做到大額資金必須集體決策。

3.3規(guī)范和完善現(xiàn)金流的各種控制活動(dòng)

3.3.1現(xiàn)金預(yù)算的編制

目前最好的現(xiàn)金預(yù)算編制方法就現(xiàn)金收支法，企業(yè)通過(guò)現(xiàn)金預(yù)算的編制全面反映和揭示企業(yè)現(xiàn)金流入、現(xiàn)金流出、現(xiàn)金多余或現(xiàn)金不足等內(nèi)容，并對(duì)現(xiàn)金不足部分制定籌措方案，對(duì)多余部分制定利用方案。通過(guò)現(xiàn)金預(yù)算的編制，企業(yè)應(yīng)對(duì)本單位面臨的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行全面審視，從而全面促進(jìn)各單位管理水平的提高。

3.3.2現(xiàn)金流入、流出的控制

對(duì)現(xiàn)金流入、流出的控制應(yīng)當(dāng)在分析現(xiàn)金流入、流出各環(huán)節(jié)的基礎(chǔ)上，對(duì)關(guān)鍵控制點(diǎn)或關(guān)鍵控制部位進(jìn)行控制?，F(xiàn)金流入、流出的控制包括授權(quán)審批、不相容職務(wù)分離、文件記錄、獨(dú)立檢查等。對(duì)企業(yè)現(xiàn)金流入、流出的全過(guò)程必須由獨(dú)立于現(xiàn)金流入、流出各事項(xiàng)的單位或部門(mén)進(jìn)行監(jiān)督檢查，保證現(xiàn)金流入、流出的真實(shí)和合法。

3.3.3現(xiàn)金資產(chǎn)控制

對(duì)現(xiàn)金資產(chǎn)的控制主要包括接觸性控制、相關(guān)職務(wù)的分離、職工素質(zhì)控制。對(duì)擔(dān)任庫(kù)存現(xiàn)金和銀行存款等現(xiàn)金性資產(chǎn)管理的人員，應(yīng)當(dāng)由作風(fēng)過(guò)硬、誠(chéng)懇踏實(shí)的員工擔(dān)任應(yīng)當(dāng)定期盤(pán)點(diǎn)和監(jiān)督。

3.3.4現(xiàn)金流的日?？刂?/p>

包括加大應(yīng)收賬款的回收力度，延緩應(yīng)付賬款支付，保持最優(yōu)的存貨儲(chǔ)存量，減少生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過(guò)程中的無(wú)為的浪費(fèi)。企業(yè)對(duì)外清理回收款的重點(diǎn)應(yīng)該是時(shí)間較長(zhǎng)、風(fēng)險(xiǎn)較高、難度大的應(yīng)收賬款，對(duì)內(nèi)積極清理內(nèi)部的“三角債”，以加快企業(yè)現(xiàn)金周轉(zhuǎn)。

3.4加強(qiáng)措施防范企業(yè)現(xiàn)金流風(fēng)險(xiǎn)

3.4.1成立獨(dú)立的風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)構(gòu)

條件允許的情況下，中小企業(yè)應(yīng)建立獨(dú)立的風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)構(gòu)，機(jī)構(gòu)的成員主要來(lái)自于財(cái)務(wù)、審計(jì)、市場(chǎng)等部門(mén)，對(duì)企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理所面臨的各方面風(fēng)險(xiǎn)均應(yīng)進(jìn)行管理和監(jiān)控。規(guī)模較小的企業(yè)成立風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)構(gòu)不太可能，但可成立風(fēng)險(xiǎn)管理委員會(huì)，定期或不定期地對(duì)企業(yè)現(xiàn)金流的各種風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行分析與評(píng)估，并提出風(fēng)險(xiǎn)分析報(bào)告。

3.4.2建立現(xiàn)金流預(yù)警體系

為有效地化解現(xiàn)金流風(fēng)險(xiǎn)對(duì)企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的影響，應(yīng)當(dāng)建立現(xiàn)金流風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警體系，可以使用總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率、資產(chǎn)負(fù)債率、銀行借款總額、銀行信用額度等指標(biāo)構(gòu)筑現(xiàn)金流風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警體系模型。當(dāng)現(xiàn)金流偏離正常狀態(tài)時(shí)，對(duì)可能造成損失的條件進(jìn)行分析和判斷，估計(jì)風(fēng)險(xiǎn)事件的概率和后果，了解企業(yè)可能面臨的現(xiàn)金流危機(jī)，通過(guò)現(xiàn)金流預(yù)警系統(tǒng)來(lái)動(dòng)態(tài)追蹤和識(shí)別企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過(guò)程中忽視或沒(méi)有覺(jué)察出的現(xiàn)金流風(fēng)險(xiǎn)并及時(shí)做出預(yù)警。

3.4.3評(píng)估與防范現(xiàn)金流風(fēng)險(xiǎn)

企業(yè)應(yīng)當(dāng)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行定量和定性分析。對(duì)現(xiàn)金流的定量分析，應(yīng)根據(jù)財(cái)務(wù)報(bào)告和內(nèi)部信息系統(tǒng)提供的其他專(zhuān)門(mén)現(xiàn)金流量資料進(jìn)行。在進(jìn)行定量分析的同時(shí)，應(yīng)當(dāng)進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)的定性分析，以補(bǔ)充定量分析的不足，而且有時(shí)候定性分析比定量分析更有效。企業(yè)的專(zhuān)門(mén)風(fēng)險(xiǎn)管理人員應(yīng)結(jié)合對(duì)現(xiàn)金風(fēng)險(xiǎn)的定量和定性分析，提出專(zhuān)門(mén)的分析報(bào)告，對(duì)現(xiàn)金流風(fēng)險(xiǎn)做出綜合評(píng)估，提供決策者參考。

參考文獻(xiàn)

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