序論：寫作是一種深度的自我表達(dá)。它要求我們深入探索自己的思想和情感，挖掘那些隱藏在內(nèi)心深處的真相，好投稿為您帶來了七篇銀行信貸論文范文，愿它們成為您寫作過程中的靈感催化劑，助力您的創(chuàng)作。

篇(1)

企業(yè)戰(zhàn)略五要素分析法(簡稱:ECSRE)是康孚咨詢在多年的戰(zhàn)略咨詢實踐中，根據(jù)中國企業(yè)的特定情況，并吸取國際同行的先進(jìn)經(jīng)驗，開發(fā)出了具有本土特色的戰(zhàn)略五要素分析法。主要包括:企業(yè)的性質(zhì)(Enterprise)、企業(yè)(家)個性(Characteristic)、企業(yè)的發(fā)展階段(Stage)、企業(yè)的資源(Re-source)和外部環(huán)境(Enviroment)五個方面。

1企業(yè)的性質(zhì)

是企業(yè)貸款準(zhǔn)入的門檻，也是符合信貸政策合法取得貸款的前提。企業(yè)是什么性質(zhì)的企業(yè)，組織架構(gòu)，集團(tuán)客戶，采取何種授信方式等，即企業(yè)的性質(zhì)分析和企業(yè)準(zhǔn)入的標(biāo)準(zhǔn)。增加企業(yè)性質(zhì)和準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)的識別和分析，商業(yè)銀行便可與實施的系列信貸政策和防范措施來控制信貸準(zhǔn)入過程可能帶來的風(fēng)險，以消除和減少其對銀行經(jīng)營不利影響的行為。一是根據(jù)國家的產(chǎn)業(yè)政策變化來決定信貸準(zhǔn)入，把國家的產(chǎn)業(yè)政策與區(qū)域政策結(jié)合起來，優(yōu)化貸款的投向。二是以支持產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整和產(chǎn)品結(jié)構(gòu)調(diào)整為信貸準(zhǔn)入的切入點(diǎn)，如經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)和產(chǎn)品結(jié)構(gòu)的調(diào)整已經(jīng)成為我國市場經(jīng)濟(jì)持續(xù)穩(wěn)定增長的關(guān)鍵，商業(yè)銀行應(yīng)抓住契機(jī)。三是以支持?jǐn)U大內(nèi)需為信貸切入點(diǎn)，促進(jìn)消費(fèi)市場的啟動，全面推出消費(fèi)信貸也是商業(yè)銀行的戰(zhàn)略選擇等。

2企業(yè)(家)個性

即企業(yè)法人、實際控制人、實際投資人的基本情況，信用記錄，擔(dān)保能力、對外投資和對外擔(dān)保情況。主要包括組織結(jié)構(gòu)、橫向分工、企業(yè)戰(zhàn)略、企業(yè)文化績效、戰(zhàn)略穩(wěn)定性和文化適應(yīng)性等?？梢詮挠袥]有涉訴、不良信用記錄或其他異常情況等方面予以重點(diǎn)關(guān)注，即企業(yè)(家)個性分析。集團(tuán)客戶分、子公司之間轉(zhuǎn)移定價、相保、擔(dān)保圈、關(guān)聯(lián)程度等都不同程度影響企業(yè)的授信、用信方式，也直接影響貸款資金的流向和用途。如實際控制人涉訴或出現(xiàn)其他意外情況，企業(yè)管理層出現(xiàn)重大變動等，都能及時傳遞出借款人出現(xiàn)風(fēng)險的信號。

3生命周期是企業(yè)成長壯大的動態(tài)軌跡

分析了解企業(yè)不同的發(fā)展階段能夠找到與其相適應(yīng)的信貸支持內(nèi)容。1972年美國哈佛大學(xué)教授拉芮•格雷納在《組織成長的演變和變革》一文中首次提出生命周期概念，來自生物學(xué)、經(jīng)濟(jì)學(xué)和管理科學(xué)等領(lǐng)域的學(xué)者和企業(yè)研究者，對生命周期問題進(jìn)行了廣泛的探討和深入的研究。根據(jù)企業(yè)所處生命周期階段選擇銀行時機(jī)。借款人是新建企業(yè)還是向縱深產(chǎn)業(yè)鏈發(fā)展企業(yè)，從事的是朝陽產(chǎn)業(yè)還是夕陽產(chǎn)業(yè)等分析，可以幫助銀行用于選擇準(zhǔn)入時機(jī)，解決什么時候準(zhǔn)入、什么時候擴(kuò)張、什么時候壓縮、什么時候推出的問題。對于那種總銷售量依然保持較好勢頭，但經(jīng)營業(yè)績由一定下滑且原因不明的企業(yè)，可以通過對企業(yè)主打產(chǎn)品所處生命周期階段分別判斷，尋找產(chǎn)品發(fā)展趨勢，清晰地找到原因，及時采取必要的控制措施。

4對企業(yè)的資源進(jìn)行必要的分類探析

便于判別其資源價值和競爭優(yōu)勢。主要包括:成本領(lǐng)先、市場營銷、研究和開放、生產(chǎn)運(yùn)營、人力資源等。企業(yè)是固定資產(chǎn)投資、加工制造、出口貿(mào)易還是房地產(chǎn)、政府投資行為等。企業(yè)的資源是稀缺性的還是不可模仿性的，如果一種資源是所有競爭者都能輕易取得的，那么這種資源對于公司競爭來說就是劣勢，反之則是競爭優(yōu)勢。資源的不可模仿性也是企業(yè)競爭優(yōu)勢的來源，是價值創(chuàng)造的核心。增加對企業(yè)資源以及研發(fā)能力的分析，可以預(yù)判未來一段時期內(nèi)，企業(yè)整體競爭優(yōu)勢和發(fā)展前景。

5企業(yè)發(fā)展的內(nèi)、外部環(huán)境

在一定程度上決定和影響企業(yè)的發(fā)展速度和發(fā)展?jié)摿ΑＶ饕?宏觀環(huán)境、產(chǎn)業(yè)產(chǎn)業(yè)環(huán)境、競爭環(huán)境和市場需求分析等。企業(yè)的是否符合宏觀經(jīng)濟(jì)政策和行業(yè)政策，即發(fā)展的前景和外部環(huán)境對其影響作用分析。如隨著經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，國家對環(huán)境保護(hù)的要求越來越多，環(huán)保政策越變化，環(huán)保標(biāo)準(zhǔn)也越高，原來符合環(huán)保政策的企業(yè)隨著環(huán)保政策的變化可能馬上成為限制性企業(yè)，為其提供信貸的銀行帶來風(fēng)險。因此，銀行相關(guān)人員應(yīng)該具有前瞻性意識，選擇那些處于政策生命周期前沿的企業(yè)，選擇那些可以達(dá)到更高政策要求的企業(yè)，作為銀行的信貸戰(zhàn)略伙伴。綜上論述，信貸業(yè)務(wù)審計問題表現(xiàn)與企業(yè)戰(zhàn)略五要素之間存在一一對應(yīng)關(guān)系，企業(yè)的五要素管理是把雙刃劍，好的企業(yè)管理要素齊全，出現(xiàn)問題的企業(yè)問題也往往反映在上述五個要素上。所以，抓住企業(yè)管理的五個方面的管理，也就牽住了企業(yè)信貸風(fēng)險控制的“牛鼻子”，有利于審計發(fā)現(xiàn)和揭示風(fēng)險，從而為遏制和控制風(fēng)險打下良好的基礎(chǔ)。

二.ECSRE在信貸業(yè)務(wù)審計中應(yīng)用路徑

1查閱基礎(chǔ)資料

即通過CMS信貸管理系統(tǒng)了解企業(yè)組織架構(gòu)、股權(quán)結(jié)構(gòu)、對外投資，重點(diǎn)關(guān)注企業(yè)注資驗資等情況，電聯(lián)會計師事務(wù)所或借款人，詢問企業(yè)是否存在，是否真正需要貸款，必要時，直接與借款人見面，了解貸款真正目的及貸款的實際用途等，掌握第一手材料。

2追蹤資金流向

借助CAS計算機(jī)審計系統(tǒng)、資金關(guān)聯(lián)交易等查詢貸款真實用途，并通過傳票影印系統(tǒng)查驗往來賬款的流轉(zhuǎn)。審查經(jīng)銷商和開發(fā)商賬戶，了解資金去向，查詢賬戶中大額提現(xiàn)情況，轉(zhuǎn)入信用卡、個人賬戶和與企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營無關(guān)單位情況，并要關(guān)注資金轉(zhuǎn)入證券、房地產(chǎn)和境外公司賬戶等情況。

3外部咨詢勘驗

通過到稅務(wù)、工商等部門查閱經(jīng)銷商會計報表，現(xiàn)場走訪，深入企業(yè)進(jìn)行實地考察，與企業(yè)員工座談，查驗抵押物和具體開發(fā)項目情況，了解經(jīng)銷商業(yè)務(wù)開展情況，掌握其是否具有擔(dān)保能力等。必要時詢問法院或有關(guān)執(zhí)法部門或事務(wù)所等中介機(jī)構(gòu)了解情況，取得證據(jù)。

4網(wǎng)絡(luò)信息搜集

借助人行查詢系統(tǒng)、發(fā)票查詢系統(tǒng)、工商登記查詢等進(jìn)行延伸審計。到房產(chǎn)或公證部門了解抵押物登記情況，是否抵押給第三人，查詢評估公證真?zhèn)蔚取?/p>

5數(shù)據(jù)綜合分析

篇(2)

隨著互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的迅速發(fā)展，互聯(lián)網(wǎng)金融在中國用3年的時間經(jīng)歷了一個從萌芽到快速發(fā)展的過程。2014年3月5日，總理在政府工作報告中指出要促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展，完善金融監(jiān)管協(xié)調(diào)機(jī)制。讓金融成為一池活水，更好地澆灌實體經(jīng)濟(jì)之樹。這在政策層面對互聯(lián)網(wǎng)金融起到了進(jìn)一步的推動作用，互聯(lián)網(wǎng)金融將迎來更加廣闊的發(fā)展機(jī)遇，作為互聯(lián)網(wǎng)金融子產(chǎn)品之一的電商信貸也將迎來新一輪發(fā)展的春天。那么電商信貸和傳統(tǒng)銀行的信貸有什么相同之處?又有什么不同之處?電商信貸與傳統(tǒng)銀行信貸究竟是一種什么樣的關(guān)系?這些問題的研究對于促進(jìn)兩者更好地為實體經(jīng)濟(jì)服務(wù)是十分必要的。

二、相關(guān)概念界定

信貸(Credit)也稱信用，是指貸款人在一定期限內(nèi)按一定利率將一定數(shù)量的貨幣資金出借給借款人，期限屆滿時，借款人應(yīng)將借入的本金連同利息，一并償還給貸款人的一種信用活動形式。傳統(tǒng)銀行信貸(TraditionalBankCredit)是銀行等金融機(jī)構(gòu)將自己籌集的資金借給企事業(yè)單位使用，在約定時間內(nèi)收回并收取一定利息的經(jīng)濟(jì)活動。電商信貸(E－commerceCredit)是指諸如阿里巴巴、蘇寧等電子商務(wù)企業(yè)利用其自身電商平臺優(yōu)勢直接向平臺上的供應(yīng)商和個人提供借貸的一種經(jīng)濟(jì)活動。電商信貸屬于互聯(lián)網(wǎng)金融模式之一的網(wǎng)絡(luò)借貸，是對傳統(tǒng)銀行信貸的創(chuàng)新。根據(jù)《奧斯陸手冊》(OsloManual)對創(chuàng)新的定義和劃分，電商信貸屬于營銷創(chuàng)新(渠道創(chuàng)新)。它跨越傳統(tǒng)金融中介直接將資金借貸給資金需求方，通過電商平臺降低交易成本、促進(jìn)資金融通、加速金融“脫媒”。

三、電商信貸與傳統(tǒng)銀行信貸的共同點(diǎn)

首先，電商信貸與傳統(tǒng)銀行信貸本質(zhì)上是相同的。兩者同屬于信貸，都是以到期償還本金和支付利息為條件的借貸行為。貸方之所以讓渡資金使用權(quán)，是因為借者承諾在約定時間內(nèi)將歸還本金并支付利息作為回報。其次，電商信貸與傳統(tǒng)銀行信貸的流程相同。即貸款申請征信評估同意放貸貸后跟蹤歸還貸款。最后，電商信貸與傳統(tǒng)銀行信貸都要加強(qiáng)信貸風(fēng)險控制。只要有信用，就會有信用風(fēng)險，因此兩者都需要建立信用評價體系，進(jìn)行信用風(fēng)險控制，嚴(yán)防信用風(fēng)險的集聚。正因為電商信貸和傳統(tǒng)銀行信貸在本質(zhì)上相同，使得兩者在業(yè)務(wù)滲透和融合方面成為可能。

四、電商信貸與傳統(tǒng)銀行信貸的不同點(diǎn)

(一)目標(biāo)客戶不同

電商通過平臺優(yōu)勢，構(gòu)筑金融活動中消費(fèi)者和供應(yīng)商之間的橋梁。信貸的目標(biāo)客戶主要是是電子商務(wù)平臺上的小微企業(yè)和個人創(chuàng)業(yè)者，而平臺之外的微觀主體很難被觸及。以阿里小貸為例，據(jù)中國電子商務(wù)研究中心檢測數(shù)據(jù)顯示，截至2014年2月，阿里小貸累計投放貸款超過1700億元，服務(wù)平臺上的小微企業(yè)超過70萬家。這些客戶的特征是盈利能力不高，信貸需求額度低，70%以上的客戶貸款需求在50萬元以下。傳統(tǒng)商業(yè)銀行奉行“二八定律”思維理念，認(rèn)為80%的利潤來源于20%的客戶，于是“高大上”的高端客戶成為他們的目標(biāo)客戶，其余80%的“小散”很難被顧及?？紤]到小微企業(yè)分散廣、單個客戶貸款金額小，而且存在信息不對稱和風(fēng)險不確定等問題，傳統(tǒng)商業(yè)銀行對小微企業(yè)提供信貸的利益驅(qū)動力不足。然而，從細(xì)分市場的角度來看，電商信貸正好延伸到商業(yè)銀行信貸領(lǐng)域的“長尾”客戶，電商與傳統(tǒng)商業(yè)銀行實現(xiàn)了差異化信貸服務(wù)。

(二)客戶黏性不同

電商信貸可以增強(qiáng)電商自身對平臺用戶的吸引力，從而促進(jìn)電商生態(tài)的良性發(fā)展和推動自身行業(yè)的擴(kuò)張。一方面通過給電商平臺上的商戶放貸，間接提升店商的應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)速度，資金周轉(zhuǎn)率顯著提高，從而破解了平臺供應(yīng)商的融資難問題，使供應(yīng)商能夠為平臺消費(fèi)者提供更完善和更持續(xù)的商品和服務(wù)。另一方面電商平臺上有資金需求的消費(fèi)者，獲得貸款后會增強(qiáng)對平臺所供應(yīng)的商品和服務(wù)的購買意愿，形成一個供需兩旺的良性閉環(huán)，進(jìn)一步提高消費(fèi)者和供應(yīng)商對電商平臺的黏性，達(dá)到“平臺消費(fèi)者—電商平臺—平臺供應(yīng)商”共贏。傳統(tǒng)銀行信貸的客戶和銀行間只有純信貸關(guān)系，沒有其他商業(yè)利益綁定關(guān)系，因此銀行很難黏住客戶。

(三)交易成本不同

電商信貸具有渠道優(yōu)勢，不需要花費(fèi)高額費(fèi)用籌建實體店、不需要多環(huán)節(jié)去調(diào)查目標(biāo)客戶的信息，基于得天獨(dú)厚的平臺大數(shù)據(jù)來降低交易成本和邊際成本。相關(guān)數(shù)據(jù)顯示電商信貸的交易成本具有明顯優(yōu)勢，阿里金融單筆信貸成本僅2.3元，只是傳統(tǒng)銀行信貸成本的0.115%。電商通過大數(shù)據(jù)系統(tǒng)，還可大大節(jié)約融資的時間成本，單純的放款時間最快只要幾分鐘即可完成，如3分鐘融資到賬業(yè)務(wù)的“京保貝”。電商信貸從申請、獲批、償還均不受工作日的限制，企業(yè)當(dāng)晚申請訂單貸款，第二天就可以使用這筆資金采購原料，擴(kuò)大再生產(chǎn)，等買家確認(rèn)收貨后，系統(tǒng)會自動扣除原先的貸款金額。傳統(tǒng)銀行要開設(shè)實體網(wǎng)點(diǎn)、需要借助外在力量逐一收集、分析、篩選目標(biāo)客戶財務(wù)數(shù)據(jù)、一對一征信申批，勢必增加了信貸交易成本。有關(guān)數(shù)據(jù)顯示，傳統(tǒng)銀行單筆信貸成本高達(dá)2000元。受制于上述因素，傳統(tǒng)商業(yè)銀行要數(shù)個甚至數(shù)十個工作日才能走完線下審批放貸流程。

(四)資金來源和信貸規(guī)模不同

按央行等監(jiān)管機(jī)構(gòu)的規(guī)定，電商信貸的資金來源被嚴(yán)格限制，只能用自有資本金進(jìn)行放貸，不能通過吸收存款、證券發(fā)行等方式融資，最多只能從銀行融入限額資金，即從銀行融入的資金不得超過資本凈額的一定比例。即使“各種寶”里的資金充溢，也不能直接用于放貸。由于可放貸資金量小，放貸對象享受的信用額度受限，因此電商只能提供小額信貸業(yè)務(wù)，加上貸款地域限制，雙重壁壘阻礙了電商信貸規(guī)模進(jìn)一步發(fā)展。傳統(tǒng)的商業(yè)銀行擁有充足的可放貸資金。不僅可以用股東投入資金、同業(yè)拆借資金出借，更可以利用海量存款放貸，單個商業(yè)銀行僅零售存款余額就達(dá)十萬多億元。剛剛出爐的工商銀行2013年度報告顯示，客戶存款余額為146208.25億元，客戶貸款及墊款余額比上年末增加11186.82億元，增長12.7%。其中公司類貸款、個人貸款與票據(jù)貼現(xiàn)分別占71%、27.5%、1.5%，信貸規(guī)模很大，占總資產(chǎn)的51.2%。

(五)貸款的期限不同

鑒于貸款對象對資金“短、頻、急”的需求，電商適宜提供短期貸款，期限可以是1個月、3個月、6個月和1年。目前，“淘寶小貸”對B2C平臺客戶的貸款期限有30日和6個月，而針對B2B平臺企業(yè)客戶提供的貸款期限為1年，可以隨借隨還，按日計算利率，非常靈活方便。傳統(tǒng)商業(yè)銀行信貸按照期限劃分，可分為短期貸款和中長期貸款，從期限結(jié)構(gòu)上看，中長期貸款所占比例高。以2013年為例，工商銀行、建設(shè)銀行、農(nóng)業(yè)銀行、中國銀行中長期貸款分別占65.35%、65.43%、54.7%和66.89%，其中中國銀行內(nèi)地人民幣業(yè)務(wù)中長期貸款為35833.41億元，占貸款總額的66.89%。往前追溯發(fā)現(xiàn)1年以上的中長期貸款均高于短期貸款。這是由于中長期資金主要投向在建續(xù)建項目，如先進(jìn)制造業(yè)、現(xiàn)代服務(wù)業(yè)和戰(zhàn)略性新型產(chǎn)業(yè)等，這些產(chǎn)業(yè)對資金的需求較大，占用時間較長。(六)政策監(jiān)管不同小額貸款監(jiān)管遵循屬地原則，由地方監(jiān)管機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)，但作為新生業(yè)態(tài)的電商信貸，植入了互聯(lián)網(wǎng)元素，相應(yīng)監(jiān)管政策仍處于空白狀態(tài)。其貸款審批、流程、風(fēng)控、貸后跟蹤是由電商的注冊地政府監(jiān)管，還是由目標(biāo)客戶所在地政府監(jiān)管，還是由雙方共同監(jiān)管，如何管制等等目前均缺乏相關(guān)依據(jù)，很大程度上依靠自律。傳統(tǒng)銀行信貸在長期實踐已形成了一套完善的監(jiān)管體系。傳統(tǒng)銀行信貸的監(jiān)管主要來源于三個方面:中國人民銀行、中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會及中國銀行業(yè)協(xié)會。相關(guān)監(jiān)管法律法規(guī)比較健全，主要有《中華人民共和國中國人民銀行法》、《中華人民共和國商業(yè)銀行法》、《貸款通則》、《銀行業(yè)監(jiān)督管理法》等，這些完善的法律體系保護(hù)了傳統(tǒng)商業(yè)信貸中的貸款人和借款人的利益。

(七)風(fēng)險控制不同

電商借助大數(shù)據(jù)平臺進(jìn)行風(fēng)險控制，實現(xiàn)信貸工作全過程監(jiān)控，有效規(guī)避和防范貸款風(fēng)險。貸前依托客戶在電商平臺上的行為數(shù)據(jù)(認(rèn)證信息、交易記錄、信譽(yù)評價、實時運(yùn)營狀況)，輔以第三方認(rèn)證數(shù)據(jù)對客戶的信用水平和還款能力做出評估，一定程度上可以減小逆向選擇的風(fēng)險。貸中通過電商平臺實時監(jiān)控客戶的交易狀況和現(xiàn)金流，來判斷貸款是否發(fā)生偏離。貸后通過電商平臺對企業(yè)經(jīng)營狀況動態(tài)監(jiān)控，對可能影響正常履約的行為及時預(yù)警，避免貸款出現(xiàn)逾期甚至壞賬的可能性。和傳統(tǒng)銀行相比，基于大數(shù)據(jù)的動態(tài)分析提高了效率并降低了風(fēng)險。以阿里小貸為例，截至2014年2月，其不良貸款率低于1%。傳統(tǒng)銀行沒有類似電商的大數(shù)據(jù)平臺來獲取實時、真實、完整、可控的數(shù)據(jù)，不能進(jìn)行有效的風(fēng)險控制。貸前依靠客戶自己提供的標(biāo)準(zhǔn)化“三張”財務(wù)報表以及擔(dān)保抵押證明等資料，結(jié)合外部數(shù)據(jù)來綜合評估客戶的信用及還款能力，資料的真實和完整性審批效率因人而異、因行而異，這種時間差在很大程度上會形成風(fēng)險積聚。貸中很難對貸款對象的資金流向進(jìn)行監(jiān)控。貸后風(fēng)險管理更是銀行薄弱的環(huán)節(jié)，銀行不能實時跟蹤到企業(yè)最新的經(jīng)營狀況，對可能出現(xiàn)的風(fēng)險難以及時預(yù)警和風(fēng)險監(jiān)控。

五、幾點(diǎn)建議

(一)銀行與電商要加強(qiáng)合作，優(yōu)勢互補(bǔ)

通過以上分析，我們可知傳統(tǒng)銀行資金充足、擁有優(yōu)質(zhì)的大客戶、監(jiān)管制度完善，但真實的交易數(shù)據(jù)缺乏、信貸成本高、對小微企業(yè)貸款的意愿較低。而電商能借助數(shù)據(jù)平臺實時獲取小微企業(yè)的交易數(shù)據(jù)，信貸成本低、客戶粘性強(qiáng)，但信資金來源有限、現(xiàn)有金融監(jiān)管體系未覆蓋。如果兩者充分發(fā)揮各自優(yōu)勢(銀行具有資金優(yōu)勢，電商具有大數(shù)據(jù)優(yōu)勢)進(jìn)行長效合作，那么在解決電商信貸資金來源問題的同時，也能夠提高銀行信貸效率、降低信貸成本、放寬信貸準(zhǔn)入門檻，有效地防范和控制信貸風(fēng)險。而兩者形成的合力又將進(jìn)一步促進(jìn)實體經(jīng)濟(jì)的良性發(fā)展。

(二)將電商納入現(xiàn)有監(jiān)管體系

篇(3)

20世紀(jì)80年代中期以來，歐洲經(jīng)濟(jì)一體化取得的巨大進(jìn)展，集中體現(xiàn)在歐洲單一市場的建立和歐洲經(jīng)濟(jì)貨幣聯(lián)盟的建設(shè)進(jìn)程上。由于銀行業(yè)在歐盟金融市場以及整個經(jīng)濟(jì)中的關(guān)鍵地位，歐盟銀行信貸市場一體化在這兩個進(jìn)程中起了重要作用。而目前國內(nèi)外有關(guān)歐盟銀行信貸市場一體化進(jìn)程的研究主要是定性分析，缺少經(jīng)驗檢驗。本文運(yùn)用經(jīng)濟(jì)計量分析的協(xié)整檢驗方法，對歐盟銀行信貸市場一體化的實際進(jìn)程進(jìn)行經(jīng)驗檢驗。

一、歐盟銀行信貸市場一體化的政策

歐盟銀行信貸市場一體化進(jìn)程始于20世紀(jì)80年代中期，標(biāo)志是1986年歐共體通過的《單一歐洲法案》的提出。在這份法案中，歐共體提出了在1992年12月31日之前建立歐洲統(tǒng)一大市場的目標(biāo)，在這個市場內(nèi)，實現(xiàn)產(chǎn)品、人員、服務(wù)和資本的完全流動。在《單一歐洲法案》框架下，銀行信貸市場一體化成了歐洲經(jīng)濟(jì)一體化的重點(diǎn)，而且隨著德洛爾報告的和《歐洲聯(lián)盟條約》(《馬斯特里赫特條約》)的實施，銀行信貸市場一體化又成為推動歐洲向經(jīng)濟(jì)貨幣聯(lián)盟邁進(jìn)的關(guān)鍵動力。

《單一歐洲法案》只是明確了歐共體銀行信貸市場一體化的方向性目標(biāo)，具體的政策表現(xiàn)為歐共體理事會的指導(dǎo)性意見”。

早在1977年，歐共體委員會就了《第一號銀行指導(dǎo)意見》，其核心條款是允許外國銀行在符合東道國法規(guī)的前提下設(shè)立分支機(jī)構(gòu)。它事實上打開了成員國銀行在共同體其他成員國設(shè)立分支機(jī)構(gòu)的大門，具有重大的普遍性意義。但是，由于各國的立法差異并沒有得到消除，因此《第一號銀行指導(dǎo)意見》并沒有導(dǎo)致任何重大的跨國銀行活動。真正標(biāo)志著歐洲銀行業(yè)和金融服務(wù)業(yè)走向單一市場的是1989年歐共體理事會的《第二號銀行指導(dǎo)意見》(Directive89／646／EEC)，經(jīng)過修訂，1993年各成員國將其轉(zhuǎn)化為本國的法律加以正式實施。這份立法涉及歐洲銀行業(yè)金融服務(wù)和跨國活動的各個方面，具有十分廣泛的內(nèi)容，其核心是置于共同監(jiān)管規(guī)則下的單一許可原則和母國控制原則。根據(jù)這兩項原則，任何一個成員國的銀行和金融機(jī)構(gòu)，只要在本國獲得了營業(yè)許可，就可以在其他成員國開設(shè)分行，不用事先征得接納國的許可，其業(yè)務(wù)也只受母國監(jiān)管機(jī)構(gòu)的監(jiān)督，而不受東道國的監(jiān)督和管制。單一許可原則和母國控制原則對銀行業(yè)跨國經(jīng)營的便利性不言而喻，銀行不再需要為了申請在國外開立分支機(jī)構(gòu)的資格而花費(fèi)巨大的精力和時間，其經(jīng)營活動也只由本國的監(jiān)管機(jī)構(gòu)監(jiān)督，這樣就避免了成員國之間由于監(jiān)管規(guī)則不同造成的麻煩。另外，這兩項原則也為歐盟各國提供了一個監(jiān)管框架，這個框架有助于降低對歐盟各國之間進(jìn)行協(xié)調(diào)的成本，并減少歐盟各國的監(jiān)管負(fù)擔(dān)，同時也限制了潛在的各國監(jiān)管者的偏見。1986—1992年間，歐共體理事會還制定了8個附加的指導(dǎo)意見，分別對銀行業(yè)監(jiān)管、資本金要求、償債能力標(biāo)準(zhǔn)、洗錢活動、信貸風(fēng)險、年報的要求和銀行并購重組各個方面做出具體的規(guī)定。

歐共體理事會的這些指導(dǎo)意見系統(tǒng)地闡述了銀行信貸市場一體化的立法要求，然后各成員國將這些要求轉(zhuǎn)化成本國的具體立法加以落實。因此，歐盟銀行信貸市場一體化不僅依賴于各項指導(dǎo)意見的有效性，而且也和各成員國的具體實施狀況密切相關(guān)。芝摩曼(Zimmerman，1995)考察了所有單一市場指導(dǎo)意見在各成員國的實施狀況，得出的結(jié)論是在1991年末至1994年4月間，已經(jīng)被成員國采用的指導(dǎo)意見占全部指導(dǎo)意見的百分比已經(jīng)從58％上升到89％。對于《第二號銀行指導(dǎo)意見》，截至1994年4月，12個歐洲聯(lián)盟的成員國中有11個已經(jīng)根據(jù)指導(dǎo)意見的要求進(jìn)行了國內(nèi)立法，惟一的例外是西班牙。

總體而言，在歐共體一系列的指導(dǎo)意見之后，歐盟銀行信貸市場一體化的法律框架已經(jīng)建立起來，在一定意義上可以說，法律一體化比市場的實際一體化先行一步。

二、歐盟銀行信貸市場一體化的經(jīng)驗檢驗

(一)假設(shè)和數(shù)據(jù)

首先，經(jīng)驗檢驗主要是針對歐盟銀行信貸市場，同時也涉及貨幣市場，因為銀行信貸市場利率是以貨幣市場利率作為基礎(chǔ)的，銀行信貸市場和貨幣市場的關(guān)系很密切。

其次，檢驗的指標(biāo)是利率，也就是以利率(金融市場上的價格)作為衡量銀行信貸市場一體化的指標(biāo)。根據(jù)利率平價理論，完全一體化的市場應(yīng)該遵循單一價格原則，換言之，就是在完全一體化的金融市場上，所有相同金融資產(chǎn)都具有相同的價格。由此，利率可以作為銀行信貸市場一體化的衡量標(biāo)準(zhǔn)。在實際情況中，由于風(fēng)險的不同，文化對銀行與客戶關(guān)系的影響不同，貨幣政策條件不同，以及各國銀行為解決信息不完全而采取的策略不同，一體化的銀行信貸市場內(nèi)利率并不一定都實現(xiàn)均等化。因此，我們對歐盟銀行信貸市場一體化的檢驗不是以嚴(yán)格的價格均等化作為標(biāo)準(zhǔn)，而是使用協(xié)整的概念。協(xié)整分析認(rèn)為，隨著銀行信貸市場日益一體化，區(qū)域內(nèi)銀行的定價行為將會越來越緊密地聯(lián)系在一起，換言之，一體化地區(qū)內(nèi)成員國的利率將表現(xiàn)出趨同的關(guān)系。而從具體分析的角度說，在一體化的金融市場內(nèi)，利率(非穩(wěn)定時間序列)在短期內(nèi)可以分離變動，但是在長期，市場力量將迫使它們恢復(fù)到一個均衡的關(guān)系。

這里，我們關(guān)注的是名義利率而不是實際利率，這是出于下面幾方面因素的考慮。第一，在金融市場上，名義利率能夠比實際利率更好地反映國際套利過程。借款者用以進(jìn)行比較、評判的是經(jīng)過匯率預(yù)期調(diào)整的名義利率而不是實際利率，相應(yīng)地，那些不通過直接投資方式進(jìn)行跨國業(yè)務(wù)活動的銀行一般也只是對經(jīng)過匯率預(yù)期調(diào)整的名義利率感興趣。上述兩者構(gòu)成了國際套利過程的主要參與者，因此在國際套利過程中名義利率比實際利率更重要。第二，用實際利率進(jìn)行衡量本身存在著難以克服的問題。一方面，實際利率以各國的貨幣分別表示，其差異無法比較，同時，沒有任何一個機(jī)構(gòu)對跨國實際利率進(jìn)行比較，因此對于單個投資者或借款者來說，實際利率差異并不能夠提供獲利機(jī)會。另一方面，由于平均實際利率在很大程度上取決于購買力平價，而各國的購買力平價在長期來說不會有太大的偏離，也就是說各國平均實際利率在長期是基本相等的。這樣，使用實際利率進(jìn)行銀行信貸市場一體化檢驗具有潛在的誤導(dǎo)性——無論銀行信貸市場一體化是否發(fā)生，實際利率本身的差異就很小。因此，我們選擇名義利率而不是實際利率作為歐盟銀行信貸市場一體化的檢驗指標(biāo)。

我們的研究范圍包括歐洲聯(lián)盟的六個核心國：法國、德國、英國、荷蘭、比利時和意大利。這些國家的經(jīng)濟(jì)總量占?xì)W盟GDP總額的80％以上，很大程度上可以代表歐洲聯(lián)盟的總體。同時，為了比較地區(qū)性和全球性的銀行信貸市場一體化，我們把分析擴(kuò)展到美國和日本。

我們將使用從1985年開始的月度利率對銀行貸款利率和利差進(jìn)行協(xié)整檢驗。對于銀行貸款利率，選用各國的基準(zhǔn)利率表示；為了計算利差，選用貨幣市場利率作為存款利率的近似表示。銀行貸款利率和貨幣市場利率的數(shù)據(jù)都可以從國際貨幣基金組織(IMF)出版的《國際金融統(tǒng)計》(InternationalFinancialStatistic)中得到，兩者都從1985年1月開始。利差有兩種形式：一是由貸款利率減去貨幣市場利率得到的絕對利差；二是由貸款利率除以貨幣市場利率得到的相對利差。

(二)模型的分析框架

1．協(xié)整檢驗的一般分析框架

篇(4)

1.1信貸初查環(huán)節(jié)，授信及擔(dān)保企業(yè)提供的財務(wù)報表信息失真。

授信企業(yè)為了獲得銀行貸款，經(jīng)常提供不真實或經(jīng)粉飾的財務(wù)報表，更換或聯(lián)合會計師事務(wù)所進(jìn)行財務(wù)報表造假。而信貸人員財務(wù)分析水平普遍較低，從經(jīng)過加工的報表數(shù)據(jù)中分析出各項財務(wù)指標(biāo)良好，較難發(fā)現(xiàn)存在的問題，使授信企業(yè)容易獲得銀行的信任，取得貸款。部分客戶經(jīng)理為了保證自身工作業(yè)績，取得穩(wěn)定長久的客戶資源，對授信企業(yè)的造假行為采取忽視縱容的態(tài)度，甚至為其財務(wù)數(shù)據(jù)的修改出謀劃策，以規(guī)避上級領(lǐng)導(dǎo)的檢查和銀行的信貸制度。經(jīng)過簡單計算，信貸員在客戶五級分類工作底稿中認(rèn)同該企業(yè)的營運(yùn)狀況，認(rèn)為可以在以后期間對其放貸。但實際上我們發(fā)現(xiàn)，2012年度的銷售利潤率明顯超過2013年度和同行業(yè)該指標(biāo)，2012年度的利潤總額遠(yuǎn)高于主營業(yè)務(wù)收入，但是資產(chǎn)規(guī)模等資產(chǎn)負(fù)債表上數(shù)據(jù)卻與同行業(yè)相差不大。我們基本可以認(rèn)定，該授信企業(yè)提供的報表是不真實的。授信企業(yè)與擔(dān)保企業(yè)相互擔(dān)保已成為銀行貸款之間的公開秘密，授信企業(yè)為了取得貸款但又無人愿為他擔(dān)保的情況下，通常是集團(tuán)公司內(nèi)部母子公司與子公司之間互為擔(dān)保。在A銀行，出現(xiàn)較多的是利益公司之間的擔(dān)保，相關(guān)聯(lián)的交易企業(yè)之間互為擔(dān)?；蚴怯H戚公司之間的擔(dān)保。雖然他們互為獨(dú)立的企業(yè)法人，但是他們在資金往來業(yè)務(wù)上通常密切關(guān)聯(lián)，所提供的財務(wù)報表在某種程度上有著驚人的相似。由于授信企業(yè)與擔(dān)保企業(yè)的利益相一致，都是為了取得銀行的貸款，因此，他們往往虛增資產(chǎn)和收入，擔(dān)保的金額往往超過了他們的自有資金。故只要一方發(fā)生資金周轉(zhuǎn)問題，會使整批貸款呆滯，A銀行也會因此蒙受損失。

1.2信貸審查環(huán)節(jié)。

①現(xiàn)有財務(wù)分析指標(biāo)存在固有局限性。A銀行對授信企業(yè)的財務(wù)分析，主要是依據(jù)盈利能力、營運(yùn)能力、償債能力及發(fā)展能力下的相關(guān)指標(biāo)，進(jìn)而為信貸業(yè)務(wù)提供決策依據(jù)。然而，隨著市場經(jīng)濟(jì)的深入發(fā)展，對企業(yè)影響較大的企業(yè)基本面分析，如國家宏觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行狀況、行業(yè)現(xiàn)狀及發(fā)展、企業(yè)分析卻沒有考慮進(jìn)去，出現(xiàn)了財務(wù)分析指標(biāo)重“量”而不重“質(zhì)”。例如，流動比率和速動比率體現(xiàn)企業(yè)的短期償債能力，通常情況下，絕大多數(shù)的流動資產(chǎn)沒有清償能力，難以變現(xiàn)，因此較高的流動比率并不意味著授信企業(yè)短期清償能力強(qiáng)。而速動資產(chǎn)雖然將變現(xiàn)較慢的存貨進(jìn)行了扣除，但是應(yīng)收賬款能否收回以及壞賬準(zhǔn)備是否足額計提均在很大程度上對速動資產(chǎn)造成影響。所以，速動資產(chǎn)中如果存在諸多的不良應(yīng)收款項，就很難將其短期償債能力科學(xué)合理地判斷出來。②信貸員進(jìn)行財務(wù)分析時習(xí)慣套用模板，容易忽視深層次原因。A銀行在財務(wù)分析時，通常直接套用模板，分析過程往往流于形式，分析報告過于“八股化”，忽視了授信企業(yè)的行業(yè)狀況、監(jiān)管環(huán)境和一些需要剔除的因素（如借款企業(yè)一些不真實的資產(chǎn)及負(fù)債），因而實際效果并不是很理想。這就造成信貸人員只看到數(shù)字的表面變化，而忽視了數(shù)字背后的深層次原因。該企業(yè)的存貨2012年度為5947萬元，2013年度為10399萬元，存貨的庫存量增加了近一倍，2013年存貨周轉(zhuǎn)率由2012年的0.58增加到4.81；應(yīng)收賬款2012年度為876萬元，2013年度為1330萬元，應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率由4.24增長到38.32。應(yīng)收賬款或存貨的增長速度過快，甚至超過銷售收入的增長速度，從表層上看有兩個可能，一是企業(yè)在虛增收入，二是企業(yè)的賒賬政策在放松，這意味著授信企業(yè)發(fā)生壞賬和資產(chǎn)惡化的可能性增大。然而經(jīng)過深入調(diào)查，我們發(fā)現(xiàn)之所以有這樣的變化，是由于該企業(yè)改善了產(chǎn)品質(zhì)量，使其主導(dǎo)產(chǎn)品需求旺盛，產(chǎn)銷率迅速提高，深層次調(diào)查和表層分析的結(jié)果截然不同。

1.3貸后管理環(huán)節(jié)，對抵、質(zhì)押貸款不重視，疏于貸后跟蹤調(diào)查。

現(xiàn)如今，A銀行主要采用質(zhì)押的方式授信，除了倉單質(zhì)押，很多質(zhì)押物價值往往都是由房地產(chǎn)評估公司決定的。借款企業(yè)常常與評估公司聯(lián)合，以增加評估費(fèi)用的方式來換取更高的質(zhì)押物價值。若不能將財務(wù)分析與抵、質(zhì)押貸款相結(jié)合，勢必形成大量的貸款壞賬。在財務(wù)分析時疏于貸后跟蹤調(diào)查，僅用貸后的當(dāng)月報表數(shù)據(jù)與年初的財務(wù)報表數(shù)據(jù)對比是不能合理的分析出貸后的效果。貸后當(dāng)月的財務(wù)指標(biāo)與年初相差較大。由于所有的財務(wù)指標(biāo)都是靜態(tài)指標(biāo)，容易受人操控，我們應(yīng)該用貸后期間的數(shù)據(jù)與貸前的年平均數(shù)、不同的貸款期間的數(shù)據(jù)進(jìn)行比較，對借款企業(yè)進(jìn)行跟蹤走訪，確定本期貸款或預(yù)測此次放貸的效果。以上是筆者在工程實訓(xùn)時發(fā)現(xiàn)的A銀行在信貸業(yè)務(wù)財務(wù)分析方面存在的一些問題，為了降低授信風(fēng)險，筆者提出以下解決對策。

2針對A銀行在信貸方面存在的問題提出的解決對策

2.1提高信貸員的綜合素質(zhì)，遏制虛假報表的流通渠道。

A銀行應(yīng)加強(qiáng)人才流動制度，特別是橫向流動，可從一些外貿(mào)、專業(yè)財務(wù)公司甚至是國外引進(jìn)一些綜合素質(zhì)高，知識面寬的綜合人才，改變信貸人員素質(zhì)偏低的狀況。打破不管業(yè)務(wù)好壞的“大鍋飯”等不合理的分配現(xiàn)象，做到獎罰分明?？蓪J后管理單獨(dú)立項考核，不僅包含貸款運(yùn)轉(zhuǎn)效果，而且還應(yīng)該考慮信貸人員的敬業(yè)精神和應(yīng)變能力，以此激勵先進(jìn)，確保管理到位。對于造假企業(yè)，可以將其信用等級下調(diào)一到二級，甚至在必要時候取消授信和信用額度，使其造假結(jié)果與融資目的背道而馳。對于未認(rèn)真履行其審計職能或參與造假的事務(wù)所，A銀行可在系統(tǒng)內(nèi)限制或者拒絕采納它的審計結(jié)果，提高其造假成本。對于造假行為嚴(yán)重、性質(zhì)惡劣并使信貸資金蒙受巨大損失的授信企業(yè)或會計事務(wù)所，可以積極主動的拿起法律武器，追究授信企業(yè)、事務(wù)所和相關(guān)責(zé)任人員的法律責(zé)任，消除信貸資產(chǎn)安全隱患。對于利益公司相互擔(dān)保行為，A銀行應(yīng)運(yùn)用反擔(dān)保措施來加以改善。主要包括以下兩種方式：一是要求授信人提供反擔(dān)保人，有了反擔(dān)保人后，銀行可以在擔(dān)保公司發(fā)生擔(dān)保責(zé)任時，同時向授信人和反擔(dān)保人追償；二是要求借款人提供反擔(dān)保物，擔(dān)保公司發(fā)生擔(dān)保責(zé)任后，可通過處置反擔(dān)保物獲得追償。

2.2財務(wù)分析指標(biāo)與授信企業(yè)基本面判斷相結(jié)合。

隨著市場經(jīng)濟(jì)形勢的不斷變化，單一的財務(wù)指標(biāo)很難讓銀行準(zhǔn)確的掌握授信企業(yè)的財務(wù)狀況，容易造成決策上的失誤。A銀行可以在此基礎(chǔ)上，增加授信企業(yè)基本面的判斷。授信企業(yè)基本面包括國家宏觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行狀況、行業(yè)現(xiàn)狀及發(fā)展、企業(yè)分析三個方面。宏觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行狀況、行業(yè)發(fā)展?fàn)顩r、高級管理人員的經(jīng)營管理能力與經(jīng)營策略、企業(yè)組織結(jié)構(gòu)等均會影響授信企業(yè)的經(jīng)營活動和財務(wù)狀況，財務(wù)分析的結(jié)果只有結(jié)合授信企業(yè)的基本面才能得出恰當(dāng)?shù)脑u價。

2.3加強(qiáng)對授信企業(yè)現(xiàn)金流量、附注、報表勾稽關(guān)系分析。

在傳統(tǒng)財務(wù)分析技術(shù)的基礎(chǔ)上，首先要加強(qiáng)對授信企業(yè)的現(xiàn)金流量分析，將靜態(tài)和動態(tài)相結(jié)合，只有這樣才能更真實地反映授信企業(yè)的造血功能，對銀行的信貸決策起到積極作用。其次要關(guān)注授信企業(yè)的財務(wù)報表附注內(nèi)容。財務(wù)報表附注是財務(wù)報表的補(bǔ)充，主要是對財務(wù)報表不能包括的內(nèi)容或披露不詳盡的內(nèi)容做出進(jìn)一步的解釋說明。從附注中我們往往會發(fā)現(xiàn)授信企業(yè)利用特殊的經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)或違背會計處理的線索，如閱讀時，發(fā)現(xiàn)采取激進(jìn)或不恰當(dāng)?shù)臅嬚撸鄶?shù)表明授信企業(yè)經(jīng)營出現(xiàn)困難。第三要分析報表之間的勾稽關(guān)系。如果授信企業(yè)企圖粉飾報表，只能采取無中生有或拆西墻補(bǔ)東墻的辦法，但報表之間的勾稽關(guān)系是不能被破壞的，在對授信企業(yè)信貸審查時，對某一會計科目的分析同時也涉及到同一報表或不同報表的其他科目分析。

2.4重視抵、質(zhì)押物，完善貸后管理工作。

A銀行首先應(yīng)構(gòu)建貸后檢查體系，建立定期常規(guī)檢查、專項檢查和突發(fā)事件檢查的“三查”制度，建立檢查結(jié)果通報和分析例會制度。尤其是強(qiáng)化定期常規(guī)檢查的執(zhí)行，按照信貸對象、貸款方式、貸款額度的差異，確定不同的管理方式和要求。其次要和授信企業(yè)協(xié)商或要求授信企業(yè)選擇較為知名、信譽(yù)度高的房產(chǎn)評估公司對其質(zhì)押物進(jìn)行評估，防止授信企業(yè)與評估公司聯(lián)合，虛報質(zhì)押物價值。最后在貸后管理中，應(yīng)將借款企業(yè)的各類財務(wù)報表與抵、質(zhì)押擔(dān)保材料歸檔，經(jīng)常性的對其分析研究。

3結(jié)語

篇(5)

一、中外銀行信貸管理制度的主要差異

外資銀行十分注重信貸風(fēng)險的防范，在長期的商業(yè)化經(jīng)營中，形成了一整套較為科學(xué)、規(guī)范的信貸管理體制和內(nèi)部控制制度，對貸款原則、貸款程序、貸款審批、貸款風(fēng)險分析，風(fēng)險評定、風(fēng)險控制體系等有規(guī)范而嚴(yán)格的要求，從而有效地控制了信貸風(fēng)險。相比之下，國內(nèi)銀行的商業(yè)經(jīng)營體制和信貸管理機(jī)制目前尚處在調(diào)整和逐步完善之中，諸多方面與外資銀行有較大差異。主要表現(xiàn)在如下幾個方面：

(一)組織結(jié)構(gòu)上的差異——外資銀行重視水平制衡，國內(nèi)銀行重視垂直管理。

外資銀行在信貸組織上通常采用條塊結(jié)合的矩陣型結(jié)構(gòu)管理體系，信貸業(yè)務(wù)的組織除了有縱向的總行一分行的專業(yè)線管理之外，十分強(qiáng)調(diào)橫向的部門之間的分工與制約，較好地實現(xiàn)了風(fēng)險控制與資源配置效率的較佳結(jié)合。外資銀行通常會設(shè)置專業(yè)化程度較高的多個部門共同負(fù)責(zé)信貸業(yè)務(wù)的組織管理，如信貸政策制訂部門、資產(chǎn)組合風(fēng)險分析部門、業(yè)務(wù)管理部門、風(fēng)險審查部門、不良貸款處理部門以及系統(tǒng)一體化管理部門等等。各部門分工明確，各司其職，在業(yè)務(wù)上相互溝通、協(xié)作又相互監(jiān)督。貸款審批是信貸風(fēng)險的關(guān)鍵控制點(diǎn)，在這一環(huán)節(jié)，外資銀行多采取由隸屬于不同部門的授權(quán)人員共同審批的辦法，三人或雙人審批有效。如某外資銀行廣州分行，貸款審批由業(yè)務(wù)管理部門和風(fēng)險管理部門共同負(fù)責(zé)，每一筆貸款的發(fā)放都必須由最少兩名授權(quán)人員主管——獨(dú)立思考后簽字同意方為有效。分行長主要起協(xié)調(diào)管理作用，不直接參與貸款的審查與簽批。審批流程呈橫向運(yùn)動特征。

國內(nèi)銀行特別是國有商業(yè)銀行的信貸管理組織結(jié)構(gòu)與專業(yè)銀行時期相比，基本架構(gòu)沒有實質(zhì)性的變動，仍是與行政體制高度耦合的“金字塔”型的垂直管理機(jī)構(gòu)，表現(xiàn)為管理責(zé)任關(guān)系和信息的匯報渠道均為總行、一級分行、二級分行、支行、網(wǎng)點(diǎn)之間以及機(jī)構(gòu)內(nèi)部行長、科長、經(jīng)辦之間的分級管理。與外資銀行比，縱向管理鏈條過長，而橫向的分工與制衡關(guān)系強(qiáng)調(diào)得不夠。近幾年我國商業(yè)銀行各級分行進(jìn)行了內(nèi)部結(jié)構(gòu)調(diào)整，相繼成立了資產(chǎn)保全部和風(fēng)險審查部門負(fù)責(zé)處置不良貸款、評估貸款風(fēng)險，改變了舊體制下信貸部“一統(tǒng)”信貸業(yè)務(wù)的局面，但信貸政策管理、信貸資產(chǎn)組合風(fēng)險管理等職責(zé)仍然基本由審貸部門承擔(dān)，部門的細(xì)分化程度不夠。貸款審批實行逐級上報、層層審批制度，行長或主管信貸的副行長具有最終決策權(quán)。審批流程呈縱向運(yùn)動特征。

(二)風(fēng)險防范意識和控制手段上的差異——外資銀行重視事前防范，國內(nèi)銀行重視事后化解。

外資銀行十分注重信貸風(fēng)險的早期防范，將防范風(fēng)險作為整個信貸業(yè)務(wù)流程的核心，在各個業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)采取了多種措施防范金融風(fēng)險。主要有：1、通過確定目標(biāo)市場、制定詳細(xì)的風(fēng)險資產(chǎn)接受標(biāo)準(zhǔn)來篩選客戶。如某外資銀行每年會根據(jù)信貸政策委員會確定的地區(qū)最高額度指標(biāo)，確立市場目標(biāo)及風(fēng)險接受標(biāo)準(zhǔn)，只有符合目標(biāo)市場條件的客戶才能發(fā)放貸款。業(yè)務(wù)管理部門通過行業(yè)研究，列出可接納客戶的條件及細(xì)節(jié)，包括對公司規(guī)模、管理者經(jīng)驗、股東資本、杠桿比率等方面的指標(biāo)限制，信貸人員以此為依據(jù)尋找符合條件的客戶進(jìn)入貸款程序。2、通過現(xiàn)代計量方法和借助各種專用軟件對客戶進(jìn)行動態(tài)評估與分析，并將評級結(jié)果廣泛運(yùn)用于信貸管理的各環(huán)節(jié)。3、建立大客戶專管制度。大客戶的貸款由總部統(tǒng)一專管，總部每年對其總公司進(jìn)行評估并根據(jù)評估結(jié)果給予一定的授信額度，分公司申請貸款時在總的授信額度內(nèi)統(tǒng)籌考慮。4、通過動態(tài)評占資產(chǎn)組合，盡可能地選擇多種彼此互不相關(guān)或者負(fù)相關(guān)的資產(chǎn)進(jìn)行搭配，以便分散風(fēng)險。5、通過不定期的風(fēng)險測試，提前做好突發(fā)事件的應(yīng)對工作。在某外資銀行，風(fēng)險管理部門會定期對貸款組合進(jìn)行風(fēng)險測試，通過假設(shè)某些宏觀(政治/經(jīng)濟(jì))事件發(fā)生，測量信貸資產(chǎn)可能遭受的影響。根據(jù)測算結(jié)果，一些敏感性貸款在五級分類中將被歸為“可疑”類，有關(guān)客戶的信用等級也會相應(yīng)下調(diào)。6、設(shè)立獨(dú)立機(jī)構(gòu)評估風(fēng)險與績效。如某外資銀行，總部有獨(dú)立的風(fēng)險審核小組對各分行信貸組合和信貸管理程序進(jìn)行一年一度或兩年一度的審核。審核小組通過計算信貸組合的加權(quán)平均損失概率，確定信貸組合的風(fēng)險級數(shù)，5級以上為合格。如果不合格，審核部門將及時給予改善建議，要求業(yè)務(wù)管理部門改進(jìn)，并在6個月后復(fù)查，12—18個月后再次復(fù)查，直到確保風(fēng)險隱患消除。

與外資銀行相比，國內(nèi)銀行由于歷史包袱較重，把工作重心放在了存量風(fēng)險的化解上，風(fēng)險的早期防范沒有得到充分重視。我國商業(yè)銀行基本上沒有開展市場細(xì)分工作，大多都是在審查借款企業(yè)的合規(guī)性，包括企業(yè)執(zhí)照的合法性、是否年審、對外投資比例、有無違法經(jīng)營行為等之后，就與企業(yè)建立信貸關(guān)系，對行業(yè)和企業(yè)缺乏深入細(xì)致的研究和個案分析，對如何科學(xué)搭配、合理運(yùn)用信貸資產(chǎn)，將資產(chǎn)風(fēng)險降到最低缺乏全盤考慮。這造成了近幾年商業(yè)銀行無論國有民營、無論規(guī)模大小盲目“搶大戶”的情況，新增貸款大量涌入交通、電信、電力等壟斷行業(yè)和上市公司，集中于少數(shù)貸款大戶。貸款投向的高度集中，短期看雖然能增加銀行盈利，降低不良貸款，但從長遠(yuǎn)看，貸款大戶的系統(tǒng)性、行業(yè)性、政策性風(fēng)險大，一旦發(fā)生貸款損失，對放貸行甚至整個銀行業(yè)都將產(chǎn)生難以估量的影響。在風(fēng)險控制的其他環(huán)節(jié)，國內(nèi)銀行雖然借鑒外資銀行做法，建立了風(fēng)險評級制度，但信用評級一般只能在新客戶申請貸款時和每年年初進(jìn)行，不能即時反映風(fēng)險，評級系統(tǒng)的可操作性、指標(biāo)體系的完整性和量化分析模型設(shè)置的科學(xué)性、全面性和代表性以及評級結(jié)果的普遍運(yùn)用也與外資銀行有一定差距。

(三)人員制約手段的差異——外資銀行重視人員激勵，國內(nèi)銀行重視人員控制。

外資銀行強(qiáng)調(diào)調(diào)動員工的積極性和主動性．在業(yè)務(wù)開展和管理中給予了信貸管理人員充分的自。信貸管理人員通常享有較強(qiáng)的獨(dú)立性，從總行到分行自成一體，各級分支機(jī)構(gòu)的信貸管理人員由上一級甚至上兩級信貸主管直接任命或指派，并對上一級信貸主管負(fù)責(zé)。在某外資銀行，總部每年會對信貸人員進(jìn)行專門培訓(xùn)，逐步提高信貸管理人員的專業(yè)素養(yǎng)和水平，并根據(jù)其工作經(jīng)驗和能力，將其分為若干等級，授予相應(yīng)信貸審批權(quán)限。信貸管理人員的“超然”地位既保證了他們有足夠的獨(dú)立思考空間，有效地避免了貸款的審批與發(fā)放過多受到行政干預(yù)，又充分調(diào)動了信貸管理人員的積極性。在外資銀行，道德風(fēng)險的防范主要通過三個途徑實現(xiàn)：一是實行科學(xué)評價，動態(tài)管理。如某外資銀行，貸款審批權(quán)限實行一年一定，獨(dú)立考核部門借助業(yè)績評價系統(tǒng)對信貸管理人員的“表現(xiàn)”打分，上級信貸主管據(jù)此決定提高或降低該信貸管理人員的審批權(quán)限等級。審批權(quán)限的動態(tài)調(diào)整一方面給信貸管理人員造成了一定的壓力，督促其自覺控制資產(chǎn)質(zhì)量，另一方面便于管理層在短期內(nèi)能夠查明風(fēng)險、采取對策。二是通過設(shè)計科學(xué)的激勵機(jī)制，采用財務(wù)激勵措施，如股票期權(quán)制度、內(nèi)部持股制度，將股東價值最大化、信貸人員自身報酬最大化和人力資本增殖的目標(biāo)有機(jī)結(jié)合起來，從源頭上遏止信貸管理人員因追求自身效用最大化而偏離所有者目標(biāo)的現(xiàn)象。三是通過設(shè)計相互制衡的組織體系，通過權(quán)力的分工和制衡實現(xiàn)人員間的時時制約和事先制約，有效制止內(nèi)部人控制行為。

國內(nèi)銀行強(qiáng)調(diào)對員工加強(qiáng)控制。但國內(nèi)銀行內(nèi)部制衡的組織體系尚未建立，各種財務(wù)激勵措施尚未落實，貸款審批權(quán)也基本上是靜態(tài)管理、多年難變，對人員的控制主要落實在貸款責(zé)任制上。各家銀行建立了信貸資產(chǎn)質(zhì)量第一責(zé)任人制度和不良貸款終身追繳制度，制定了詳細(xì)的考核辦法和嚴(yán)厲的處罰辦法，期望在信息不對稱、監(jiān)督困難的情況下制約信貸人員的放貸行為，加大違規(guī)成本。一些要求和規(guī)定近乎苛刻，如一些銀行規(guī)定新增貸款要實現(xiàn)“零不良”；一些銀行規(guī)定如果確因員工的過錯形成不良，則經(jīng)辦人員將立即被解除合同，有關(guān)負(fù)責(zé)人也要受到相應(yīng)行政處分。但事實上，由于存在信息嚴(yán)重不對稱和法人治理結(jié)構(gòu)不健全的問題，再嚴(yán)格、細(xì)致的責(zé)任制度也無法防范道德風(fēng)險，近年來信貸人員違規(guī)事件以及內(nèi)外勾結(jié)詐騙銀行資金案件仍然層出不窮便是明證。與不斷加強(qiáng)的控制力度相對照，人員的激勵機(jī)制沒有建立起來。一方面，貸款審批權(quán)基本按行政職務(wù)層層下放，基層以及中層信貸管理人員自主決策的空間有限，積極性受到挫傷。另一方面，激勵手段和措施仍然單調(diào)，基本還是傳統(tǒng)計劃體制下的老一套，主要的財務(wù)激勵措施——按照績效考核進(jìn)行的獎勵變成了固定獎金，實質(zhì)上成為工資的一個組成部分，失去了應(yīng)有的激勵作用。

(四)財務(wù)管理制度上的差異——外資銀行重視資產(chǎn)價值的真實性，國內(nèi)銀行缺乏提取準(zhǔn)備的自主性。

對貸款的會計處理和計提呆帳準(zhǔn)備金的實踐是銀行業(yè)管理和控制風(fēng)險的基本要素。外資銀行基于資產(chǎn)安全和經(jīng)營穩(wěn)健的考慮，十分注重按照審慎會計原則，在貸款的會計處理上充分估計可能發(fā)生的損失，真實反映貸款的實際價值。通常采用的方法是在保持信貸資產(chǎn)賬面數(shù)字不變時，在資產(chǎn)方設(shè)立對沖項目——呆賬準(zhǔn)備金用于備抵貸款資產(chǎn)項目的損失，使其按照實際價值得到反映，在負(fù)債方相應(yīng)核減資本金。外資銀行對呆賬準(zhǔn)備金什么時候提取、提取多少有充分的自，不受財務(wù)、稅收部門限制，常常會在有計劃地預(yù)提普通風(fēng)險準(zhǔn)備金的基礎(chǔ)上，針對具體貸款風(fēng)險提取專項呆賬準(zhǔn)備金，以便在實際風(fēng)險損失發(fā)生時有能力自擔(dān)風(fēng)險。如某外資銀行除計提1％一般準(zhǔn)備外，貸款降為不良后，會根據(jù)貸款項目預(yù)期損失程度計提相應(yīng)的專項壞賬準(zhǔn)備金。

國內(nèi)銀行對貸款的會計處理主要按照1993年財政部頒布的《金融保險企業(yè)財務(wù)制度》的有關(guān)規(guī)定執(zhí)行，已設(shè)立了呆賬準(zhǔn)備金科目用于抵減資產(chǎn)價值。但呆賬準(zhǔn)備嚴(yán)格按照財政部確定的計提標(biāo)準(zhǔn)——年末貸款余額的1％提取，損失發(fā)生后由財政部門審批核銷，存在呆賬準(zhǔn)備提取水平過低、提取方式單一、提取范圍過窄和銀行對準(zhǔn)備金的提取和核銷缺乏自主使用權(quán)的問題。與外資銀行相比，我國的銀行財務(wù)管理制度既不利于及時揭示銀行貸款風(fēng)險，也不利于促進(jìn)管理人員自覺控制風(fēng)險。首先，銀行資產(chǎn)負(fù)債表某個時刻的資產(chǎn)存量，是按歷史成本計算原則而制定的，不能及時根據(jù)貸款的實際形態(tài)作出調(diào)整，這就意味著銀行資產(chǎn)沒有按其實有價值進(jìn)行核算和反映，存在相應(yīng)數(shù)量的賬面“虛擬資產(chǎn)”，貸款風(fēng)險不能及時在財務(wù)報表中得到反映。其次，貸款損失與經(jīng)營利潤不掛鉤。商業(yè)銀行的貸款收益是按照權(quán)責(zé)發(fā)生制，在貸款發(fā)放時確認(rèn)的，而貸款損失則要到損失實際發(fā)生后才予確認(rèn)，甚至由于財政部門出于稅收考慮，損失發(fā)生后仍不能或不予確認(rèn)，其結(jié)果必然是高估利潤，在客觀上會造成基層經(jīng)營單位的貸款擴(kuò)張沖動和管理人員“重貸輕查”的傾向。最后，由于種種原因，貸款發(fā)生損失很難追究到個人責(zé)任，但灣收貸款時若熊收回貸款反而?艿玫澆崩庖蒼諞歡ǔ潭壬獻(xiàn)萑萘瞬渙即畹牟?/P>

(五)不良貸款處理策略上的差異——外資銀行重視轉(zhuǎn)化，國內(nèi)銀行重視清收。

外資銀行在貸款發(fā)放后，客戶經(jīng)理會主動參與借款企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營過程，幫助解決具體問題。貸款出現(xiàn)問題后，銀行會成立專門小組，幫助借款企業(yè)渡過難關(guān)。如在某外資銀行，貸款發(fā)放后，基于同客戶建立長期信貸合作關(guān)系的理念，客戶經(jīng)理往往滲透到客戶整個經(jīng)營過程，利用銀行網(wǎng)絡(luò)優(yōu)勢，協(xié)助客戶分析研究市場容量、市場份額、競爭對手等詳細(xì)情況，并針對客戶經(jīng)營中出現(xiàn)的問題提出詳細(xì)的咨詢指導(dǎo)意見。如果客戶出現(xiàn)還款困難，也會盡量幫助其搞好經(jīng)營，爭取實現(xiàn)雙贏目標(biāo)。

國內(nèi)銀行普遍存在“重貸輕管”的問題，貸款發(fā)放后的后續(xù)管理沒跟上，往往要等出現(xiàn)問題之后才被動研究對策。企業(yè)經(jīng)營困難暴露后，往往急于抽出貸款，手段單一，主要靠處置抵押物或司法訴訟，容易雪上加霜，將企業(yè)置于死地。

二、外資銀行信貸管理對我們的啟示

綜上分析，我國商業(yè)銀行在信貸管理制度的科學(xué)性和成熟性上與外資銀行有較大差距。這種差距直接導(dǎo)致了中外資銀行在競爭能力、經(jīng)營效率和風(fēng)險控制水平上的距離。因此，借鑒國外銀行先進(jìn)做法，改革現(xiàn)有信貸管理制度勢在必行。

(一)借鑒外資銀行日趨成熟的信貸管理經(jīng)驗，按照權(quán)力制衡的基本原則，建立健全信貸組織管理體制。

遵循信貸組織機(jī)構(gòu)設(shè)置的三大原則，在現(xiàn)有信貸制度的基礎(chǔ)上強(qiáng)化信貸部門內(nèi)部橫向制約機(jī)制的作用。一是遵循相互牽制原則，即信貸組織各部門、各崗位、各權(quán)力之間形成一種約束制衡機(jī)制；二是遵循程序定位原則，各部門各崗位、各人員要有明確的分工和授權(quán)批準(zhǔn)，相互之間必須各司其職、各負(fù)其責(zé)，不能超越職權(quán)；三是遵循系統(tǒng)協(xié)調(diào)原則，各部門要圍繞一個共同的目標(biāo)動作，理順關(guān)系、增強(qiáng)實力、杜絕內(nèi)耗。即規(guī)模較大的分行可在現(xiàn)有審貸部門、風(fēng)險審查部門和資產(chǎn)保全部門的基礎(chǔ)上，加設(shè)信貸資產(chǎn)組合管理部門，專門負(fù)責(zé)對全行信貸資產(chǎn)組合、資產(chǎn)多元化、整體信貸資產(chǎn)回收特點(diǎn)進(jìn)行分析，對全行潛在集中風(fēng)險進(jìn)行評估，并向銀行董事會、高級管理層、銀行監(jiān)管機(jī)構(gòu)、投資者提供報告，根據(jù)既定的整體資產(chǎn)優(yōu)化策略對各業(yè)務(wù)部門、區(qū)域經(jīng)營管理的信貸資產(chǎn)狀況進(jìn)行監(jiān)察。還可設(shè)置信貸政策管理部門，專門負(fù)責(zé)制訂地區(qū)性信貸政策、草擬信貸文件，與信貸監(jiān)管機(jī)構(gòu)進(jìn)行溝通等。同時，應(yīng)將風(fēng)險審查部門與信貸業(yè)務(wù)部門在行政上的管理主線區(qū)別開來，以改變當(dāng)前由于偏重業(yè)務(wù)擴(kuò)張而忽視風(fēng)險控制部門意見，導(dǎo)致風(fēng)險審查部門事實上無法從組織上來制衡業(yè)務(wù)部門的弊端。

(二)樹立以人為本、激勵與約束并重的信貸經(jīng)營管理思想，從人與制度上筑起防范信貸風(fēng)險的雙重閘門。

信貸管理的核心是對人的激勵和控制，目前我國銀行的信貸管理制度強(qiáng)調(diào)通過制度加強(qiáng)控制，對人的激勵顯得不足。過份以責(zé)任制來制約信貸管理人員，并不能取得良好的效果。如責(zé)任人為了避免出現(xiàn)貸款損失從而避免處罰，往往對有問題貸款在到期前進(jìn)行不應(yīng)有的展期或給予新貸款以收回舊貸款的本息，反而隱藏了風(fēng)險；為了將個人責(zé)任變?yōu)榧w責(zé)任，往往將所有貸款，無論金額大小都推給審貸委員會研究決定，降低了工作效率?，F(xiàn)時的問題應(yīng)是強(qiáng)化激勵機(jī)制，充分發(fā)揮信貸管理人員的主觀能動陸?？蓮囊韵氯矫嬷郑旱谝?，打破目前信貸審批權(quán)限按行政職務(wù)大小層層下放的舊框框，實行審批放貸和行政完全脫鉤。可按實際能力和以往業(yè)績給予信貸管理人員相應(yīng)審批權(quán)限，并每年進(jìn)行一次審定，視情況決定提升或降級，創(chuàng)造既有壓力又有動力的工作環(huán)境。第二，把實際工作中過多的負(fù)激勵轉(zhuǎn)為正激勵。加強(qiáng)正面引導(dǎo)和管理的同時，充分尊重和發(fā)揮員工的能動性，滿足他們受到社會尊重的心理需要。第三，改革現(xiàn)行工資分配制度。堅持市場化的報酬原則，調(diào)大績效工資比重，破除行政級別的工資制度，全面推行客戶經(jīng)理等級薪酬制度。

(三)客觀評價銀行信貸風(fēng)險，改變信貸營銷觀念，正確處理好風(fēng)險管理與提高效率的關(guān)系。

我國銀行業(yè)在信貸管理中往往陷入兩個極端：一是靈活性過強(qiáng)。對上市公司、壟斷性企業(yè)等客戶群體，在信貸管理中放松條件，不顧企業(yè)負(fù)債總規(guī)模和償債能力，為企業(yè)多頭開戶、盲目授信，甚至于違反國家賬戶管理、現(xiàn)金管理等有關(guān)制度，依賴壘大戶帶來的短期效益。二是過于教條。在商業(yè)銀行貸款企業(yè)結(jié)構(gòu)中，中小企業(yè)仍然絕對主體，但在信貸管理中，過份強(qiáng)調(diào)形式上的風(fēng)險防范，一味要求提供抵押擔(dān)保手續(xù)，不能根據(jù)企業(yè)實際情況提供個性化的金融服務(wù)品種，消極逃避承擔(dān)適當(dāng)信貸風(fēng)險的責(zé)任。靈活性過強(qiáng)實際上是沒有原則性，過于教條則制約正常發(fā)展。銀行本質(zhì)上就是經(jīng)營風(fēng)險的特殊企業(yè)，不可能消除信貸風(fēng)險，只能通過制度的完善適度規(guī)避信貸風(fēng)險，對風(fēng)險的過度約束必然制約商業(yè)銀行的正常發(fā)展。因此，我國商業(yè)銀行應(yīng)該在重新樹立正確的信貸風(fēng)險觀念，在防范信貸風(fēng)險的前提下，加大創(chuàng)新力度，提高經(jīng)營效益水平。

篇(6)

1.對信貸風(fēng)險管理的認(rèn)識不足

對信貸風(fēng)險管理在認(rèn)識上還有偏差，思想上沒有引起足夠的重視，只重視信貸業(yè)務(wù)的開展，而忽視對信貸風(fēng)險的管理；只強(qiáng)調(diào)追求短期效益，而忽視對長期效益的考慮；只對信貸發(fā)生環(huán)節(jié)加強(qiáng)管理，而忽視對信貸行為發(fā)生前后的管理。出現(xiàn)貸前調(diào)查不夠細(xì)致，貸時審查不夠嚴(yán)密，貸后監(jiān)管不到位。

2.缺乏行之有效的信貸風(fēng)險控制系統(tǒng)

一方面，缺乏信貸客戶的相關(guān)評價和考察制度，導(dǎo)致客戶信用評價方法不夠合理，信貸檔案資料漏缺，更談不上信用跟蹤和資料更新。因此，銀行在信貸方向選擇上出現(xiàn)差錯，產(chǎn)生信貸風(fēng)險。另一方面，信貸風(fēng)險的相關(guān)內(nèi)控制度滯后，具體表現(xiàn)為信貸流程運(yùn)行低效、操作隨意性強(qiáng)、程序缺失等方面，部門之間原本設(shè)置的制衡機(jī)制作用較小。

3.缺乏完備的信貸風(fēng)險預(yù)警系統(tǒng)

銀行工作人員缺失預(yù)警職責(zé)的培訓(xùn)，基礎(chǔ)管理工作薄弱，對貸后資金的監(jiān)管不力，造成發(fā)放無真實貿(mào)易背景貸款。

4.風(fēng)險管理隊伍素質(zhì)有待提高，管理技術(shù)落后

隨著現(xiàn)代金融管理的發(fā)展，對風(fēng)險管理人員專業(yè)素質(zhì)要求也越來越高。目前，我國信貸風(fēng)險管理人員的整體素質(zhì)偏低，管理技術(shù)水平落后，對客戶的信用評級結(jié)果不夠準(zhǔn)確。

二、商業(yè)銀行信貸風(fēng)險的成因

1.商業(yè)銀行自身原因

商業(yè)銀行信貸風(fēng)險產(chǎn)生的主要原因是改革進(jìn)程不夠完善，沒有從根本上解決責(zé)、權(quán)、利問題。雖然各商業(yè)銀行圍繞建立現(xiàn)代銀行制度都進(jìn)行了積極的探索，但沒有從根本上觸及產(chǎn)權(quán)制度，造成銀行自身管理監(jiān)督體系不科學(xué)，貸款“三查”制度執(zhí)行不力，違規(guī)賬外經(jīng)營嚴(yán)重，潛在風(fēng)險增大，不良貸款沒有得到有效控制。

2.借款企業(yè)或個人原因

借款企業(yè)的經(jīng)營狀況好壞是商業(yè)銀行信貸風(fēng)險形成的另一原因。企業(yè)能否按照合同按時足額的歸還貸款本息，一方面受國家政策、市場等因素影響；另一方面與企業(yè)改革成果有很大關(guān)系，直接影響信貸資產(chǎn)的質(zhì)量。其次還與借款人的抵押物難以變現(xiàn)，蓄意詐騙貸款和多頭貸款或透支等有關(guān)。

3.外部環(huán)境原因和審計不到位

當(dāng)前我國經(jīng)濟(jì)正處于轉(zhuǎn)軌時期，社會信用環(huán)境缺失，與信貸密切相關(guān)的法律法規(guī)尚未出臺或出臺的法律與借貸風(fēng)險管理不相適應(yīng)，缺乏可操作性。同時對失信企業(yè)的懲罰力度不夠，一旦還不上貸款，申請破產(chǎn)注銷后更名再注冊，原有銀行借貸一筆勾銷，給國家造成大量的資金風(fēng)險。作為獨(dú)立的第三方審計機(jī)構(gòu)，在實際工作中，體現(xiàn)不了自身作用，導(dǎo)致對有些被審計單位的財務(wù)報告發(fā)表的審計意見無參考性。

三、商業(yè)銀行信貸風(fēng)險的防控措施

1.做好信貸市場調(diào)研，培育信譽(yù)度高的信貸客戶群

銀行要夯實信貸市場調(diào)研工作，將目標(biāo)客戶和存量客戶有機(jī)結(jié)合，精心培育優(yōu)質(zhì)信貸客戶群。重點(diǎn)做好對績優(yōu)上市公司、行業(yè)壟斷客戶、外資企業(yè)、民營企業(yè)和基礎(chǔ)設(shè)施項目的服務(wù)，走質(zhì)量效益之路，確保增量貸款的合理配置，從而為信貸經(jīng)營增長方式的轉(zhuǎn)變打好基礎(chǔ)。

2.加強(qiáng)對信貸方有效評估，規(guī)避借貸決策失誤風(fēng)險

銀行需加強(qiáng)對信貸方進(jìn)行有效評估，尤其是對集團(tuán)客戶，必須構(gòu)建風(fēng)險預(yù)警體系，開發(fā)風(fēng)險預(yù)警模型，建立集團(tuán)風(fēng)險數(shù)據(jù)庫，通過關(guān)鍵指標(biāo)提前預(yù)警風(fēng)險，要真實反映信貸方的還款能力和風(fēng)險程度，對信貸方的注冊資本到位情況，組織結(jié)構(gòu)、管理體制，融資能力、融資需求和借款用途及風(fēng)險進(jìn)行全面的盡職分析，主動設(shè)計與信貸方需求相適應(yīng)的信貸產(chǎn)品，提高產(chǎn)品市場占有率，規(guī)避信貸決策失誤導(dǎo)致的風(fēng)險。

3.加快金融改革步伐，構(gòu)建全面信貸風(fēng)險管理體制

加快金融機(jī)構(gòu)改革步伐，進(jìn)一步完善信貸管理體制，加強(qiáng)銀行內(nèi)部管理，堅持穩(wěn)健的經(jīng)營方針，確保銀行信貸資產(chǎn)質(zhì)量的穩(wěn)步提高。在業(yè)務(wù)發(fā)展的整個過程，風(fēng)險管理貫穿其每個環(huán)節(jié)。還要優(yōu)化我國商業(yè)銀行的外部經(jīng)營環(huán)境，科學(xué)制定貸款授權(quán)授信制度，以盡快完善貸款風(fēng)險補(bǔ)償機(jī)制。

4.加強(qiáng)信貸制度控制，完善貸審分離制度

首先，商業(yè)銀行信貸制度控制要緊隨國家經(jīng)濟(jì)金融政策及國家產(chǎn)業(yè)政策的變化而變化，加強(qiáng)行業(yè)及信貸投放的跟蹤分析，實時監(jiān)控行業(yè)授信的總量控制。健全對貸款調(diào)查、審核、審批人員的終身責(zé)任追究制度和信貸業(yè)務(wù)運(yùn)營機(jī)制，進(jìn)一步完善貸審分離制度，真正實現(xiàn)部門之間、人員之間的相互制約。其次，規(guī)范貸款操作流程，制定應(yīng)對危機(jī)的策略，加強(qiáng)風(fēng)險監(jiān)測。再次，加大對產(chǎn)能過剩行業(yè)已授信客戶的貸后管理，制訂應(yīng)對風(fēng)險防控的方案，規(guī)避過剩產(chǎn)能調(diào)整帶來的風(fēng)險隱患。最后，加強(qiáng)對產(chǎn)能過剩行業(yè)集團(tuán)客戶、關(guān)聯(lián)客戶授信管理和監(jiān)控，防止集中性系統(tǒng)性風(fēng)險的發(fā)生。各商業(yè)銀行還應(yīng)聘請審計機(jī)構(gòu)進(jìn)行審計、使其能公平、公正、獨(dú)立開展各項業(yè)務(wù)。

5.樹立信貸風(fēng)險管理文化，培育全員的風(fēng)險防控氛圍

信貸風(fēng)險管理文化是商業(yè)銀行企業(yè)文化的組成部分，需要對全體銀行職員進(jìn)行信貸風(fēng)險文化方面的教育，形成全員風(fēng)險防控氛圍，把風(fēng)險管理工作落到實處、細(xì)處，逐步解決我國商業(yè)銀行信貸風(fēng)險過高問題。

四、小結(jié)

篇(7)

從國內(nèi)學(xué)者的研究結(jié)論來看，金融發(fā)展或金融深化和企業(yè)績效之間的關(guān)系并不一致，例如張杰等（2011）以中國國家統(tǒng)計局的1999—2007年間工業(yè)企業(yè)統(tǒng)計數(shù)據(jù)為樣本的實證研究發(fā)現(xiàn)，銀行信貸變量對于企業(yè)生產(chǎn)效率的影響是不穩(wěn)定的，并且呈現(xiàn)負(fù)向關(guān)系；而劉小玄和吳延兵（2009）利用DEA-M指數(shù)方法測度了2000—2004年抽樣調(diào)查的1022家企業(yè)生產(chǎn)效率，在市場需求高速增長條件下，實證檢驗外部融資支持和企業(yè)生產(chǎn)率增長之間的關(guān)系，研究表明樣本期內(nèi)銀行信貸與生產(chǎn)率增長顯著正相關(guān)。這些文章對于厘清金融因素和企業(yè)成長的內(nèi)在聯(lián)系具有重大意義，也從一個側(cè)面探索了金融發(fā)展和經(jīng)濟(jì)增長的微觀渠道。但這些研究都是直接考察了金融發(fā)展與企業(yè)成長之間的關(guān)系，主要分析金融發(fā)展緩解融資約束的功能，卻忽視了金融發(fā)展對企業(yè)成長的作用機(jī)制與渠道。既然金融發(fā)展和信貸獲得能夠緩解企業(yè)的融資約束，那么所有獲得外部融資的企業(yè)應(yīng)該都有較好的長期績效或較高的生產(chǎn)效率，但現(xiàn)實情況卻并非如此，而且相關(guān)研究得到的結(jié)論也并不一致，因此，現(xiàn)有金融因素對于企業(yè)長期績效影響的研究沒能就結(jié)論差異和可能原因給出合理的解釋。在金融因素對于企業(yè)成長的微觀作用機(jī)制方面，國內(nèi)外多數(shù)文獻(xiàn)都集中于直接檢驗金融發(fā)展或金融深化對企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新活動的影響（Brown等，2011；KimandWeisbach，2008；解維敏和方紅星，2011；張杰等，2013），以歐美等成熟市場經(jīng)濟(jì)國家為對象的研究基本上認(rèn)同金融發(fā)展和外部融資對于企業(yè)的技術(shù)創(chuàng)新和研發(fā)活動有顯著的積極影響，但考慮到轉(zhuǎn)型和新興市場經(jīng)濟(jì)國家的背景之后，所得到的研究結(jié)論則并不完全相同，而且不同外部融資來源和異質(zhì)性創(chuàng)新活動之間的對應(yīng)關(guān)系也不是我們所想象的那樣簡單。此外，從這一領(lǐng)域的已有文獻(xiàn)也可以發(fā)現(xiàn)，對于企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新變量的選擇仍存在著爭議。如果將專利及新產(chǎn)品開況作為創(chuàng)新活動的產(chǎn)出衡量標(biāo)準(zhǔn)研究企業(yè)的創(chuàng)新能力具有一定的指導(dǎo)意義，然而，創(chuàng)新活動可能還會體現(xiàn)在某些生產(chǎn)小工藝或者技術(shù)的改進(jìn)上，這些都無法反映在專利、新產(chǎn)品數(shù)或新產(chǎn)品銷售值中；另外，通過專利或新產(chǎn)品等指標(biāo)，我們得到的將僅僅是企業(yè)研發(fā)活動的效率，而研發(fā)成果是否能夠順利投入生產(chǎn)經(jīng)營并帶來生產(chǎn)效率的提高卻無從得知（周亞虹等，2012）。既然金融發(fā)展、企業(yè)外部融資以及所引起的研發(fā)創(chuàng)新活動其目的都是為了提高企業(yè)的績效和生產(chǎn)效率，那么，我們必然要追問，外部融資與技術(shù)研發(fā)活動的結(jié)合究竟是否帶來了企業(yè)績效的提升呢？進(jìn)一步地，外部融資或金融發(fā)展與什么性質(zhì)的創(chuàng)新活動相結(jié)合才會產(chǎn)生發(fā)酵效應(yīng)從而促進(jìn)企業(yè)的成長呢？基于以上分析，本文的目的即是從微觀企業(yè)層面來回答外部融資、技術(shù)研發(fā)及其交互作用對企業(yè)績效的影響。

二、樣本數(shù)據(jù)和計量方法

(一)樣本數(shù)據(jù)本文所使用的主要數(shù)據(jù)來源于2005年世界銀行聯(lián)合中國企業(yè)調(diào)查組織對中國商業(yè)投資環(huán)境和企業(yè)表現(xiàn)的調(diào)查數(shù)據(jù)（BusinessEnviron⁃mentandEnterprisePerformanceSurvey，BEEPS）。2005年的營商環(huán)境調(diào)查則包括了120個城市的12400家工業(yè)企業(yè)。該調(diào)查數(shù)據(jù)集合包含了大量的中小企業(yè)，同時排除了銀行業(yè)、電力、鐵路運(yùn)輸?shù)染哂袎艛嘈再|(zhì)的企業(yè)；此外，在調(diào)查問卷的設(shè)計中，調(diào)查問卷的問題不僅要求企業(yè)報告了技術(shù)研發(fā)創(chuàng)新活動和研發(fā)投入資金，調(diào)查數(shù)據(jù)還包括了企業(yè)的財務(wù)績效、企業(yè)員工總?cè)藬?shù)的自然對數(shù)表示的企業(yè)規(guī)模（Size）、企業(yè)存在年齡（Age）、企業(yè)本科以上企業(yè)員工的比例表示的教育程度變量（Edu）等。因此利用這一數(shù)據(jù)進(jìn)行研究，能夠更為全面和細(xì)致地反映企業(yè)的創(chuàng)新活動，這也有助于我們針對具體創(chuàng)新活動和企業(yè)績效之間關(guān)系展開深入考察。

(二)關(guān)鍵變量的測算本文不僅采用了較為常見的企業(yè)財務(wù)績效指標(biāo)，（ROA，以營業(yè)利潤和總資產(chǎn)比例衡量）還采用了勞動生產(chǎn)率（LaborProductivity，以企業(yè)人均產(chǎn)出的自然對數(shù)衡量）和企業(yè)的全要素生產(chǎn)率這兩個指標(biāo)。與ROA等容易受操縱的財務(wù)指標(biāo)相比，生產(chǎn)效率是公司可否持續(xù)發(fā)展的更重要、更客觀的評價指標(biāo)（Schoar，2002；李捷瑜和江舒韻，2009；周方召等，2013）。因此，借鑒GorodnichenkoandSchnitzer（2011）的方法，我們測算了企業(yè)的全要素生產(chǎn)率，

(三)計量模型本文首先以2005年世界銀行中國營商環(huán)境調(diào)查數(shù)據(jù)為初始研究樣本，我們著重關(guān)注外部融資約束、技術(shù)創(chuàng)新以及二者的交互作用對于企業(yè)績效的影響。根據(jù)前面的理論研究內(nèi)容和研究假設(shè)，利用以下的計量模型進(jìn)行初步的OLS回歸估計。本文的被解釋變量主要是衡量企業(yè)生產(chǎn)效率和企業(yè)績效的三個指標(biāo)，即衡量企業(yè)成長能力的全要素生產(chǎn)率（tfp）、企業(yè)的人均勞動生產(chǎn)率（LaborProductivity）和企業(yè)財務(wù)績效指標(biāo)（ROA）。在解釋變量中，我們主要關(guān)心金融因素和企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新這兩方面。2005年的BEEPS中國企業(yè)調(diào)查數(shù)據(jù)提供了相應(yīng)的企業(yè)自我報告的信息，即要求企業(yè)回答如下的問題：“貴公司是否獲得了銀行或其他金融機(jī)構(gòu)的貸款？”、“外部融資獲得的難以程度對公司運(yùn)營和成長的影響”？、“外部融資的利率成本對公司運(yùn)營和成長的影響程度？”等問題，通過對以上問題設(shè)計虛擬變量可以用于計量回歸模型。同時，調(diào)查數(shù)據(jù)還收集了企業(yè)近三年來有關(guān)技術(shù)創(chuàng)新研發(fā)投入的信息，包括了技術(shù)研發(fā)決策和技術(shù)研發(fā)投入費(fèi)用，也有助于我們的研究變量設(shè)計。

三、實證檢驗

我們首先進(jìn)行了OLS計量檢驗，在表1的PanelA、PanelB和PanelC中分別報告了外部融資約束程度（AccessofFinance和Finan⁃cialCost）、是否獲得銀行信貸（BankLoan）、企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新研發(fā)決策（R&D1）和技術(shù)研發(fā)強(qiáng)度（R&D2）對于各個被解釋變量的回歸結(jié)果。從表2的OLS估計結(jié)果來看，企業(yè)面臨融資約束程度越高，則其績效越低，外部融資約束變量（AccessofFinance和FinancialCost）對于企業(yè)成長有顯著的負(fù)面影響；而企業(yè)的技術(shù)創(chuàng)新變量（R&D1和R&D2）則對于企業(yè)績效和企業(yè)成長具有顯著的正向促進(jìn)作用。這一結(jié)果也與已有國內(nèi)研究文獻(xiàn)（周業(yè)安，1999；CullandXu，2005；李科和徐龍炳，2011；張杰等，2012）的結(jié)論相一致，再次表明了外部融資約束是影響企業(yè)績效和企業(yè)成長的一個重要因素，較為嚴(yán)重的外部融資約束和金融抑制會阻礙企業(yè)績效的提升和長期成長。此外，在OLS估計中，企業(yè)是否獲得銀行信貸變量（BankLoan）對于企業(yè)的人均勞動生產(chǎn)率和財務(wù)績效有顯著的正面影響，對于企業(yè)全要素生產(chǎn)率的影響雖然為正，但在統(tǒng)計意義上并不顯著。我們在以上的回歸模型中分別引入金融因素和技術(shù)創(chuàng)新研發(fā)的交互項，為了節(jié)省篇幅，我們僅利用企業(yè)全要素生產(chǎn)率（tfp）作為被解釋變量，其中，Interection1代表獲得銀行信貸（BankLoan）和研發(fā)投入決策（R&D1）的交互項，Interection2、Interection3分別代表了外部融資約束（AccessofFinance、FinancialCost）和研發(fā)投入決策（R&D1）的交互項；Interection4、Interection5分別代表銀行信貸（BankLoan）、外部融資約束（AccessofFinance）和研發(fā)投入強(qiáng)度（R&D2）的交互項。企業(yè)規(guī)模（Size）是企業(yè)2004年雇傭員工總?cè)藬?shù)的對數(shù)值，企業(yè)年齡（Old）是企業(yè)自創(chuàng)立開始到2005年的持續(xù)年數(shù)。企業(yè)的技術(shù)創(chuàng)新研發(fā)決策和研發(fā)經(jīng)費(fèi)投入強(qiáng)度在各個模型中對企業(yè)全要素生產(chǎn)率（tfp）均表現(xiàn)出較為穩(wěn)定的正向影響，而外部融資約束和技術(shù)創(chuàng)新的交互項變量分別在5%水平上（Inter⁃ection2）和1%水平上（Interection3）顯著為負(fù)，這說明由于外部融資約束程度加大會通過影響企業(yè)研發(fā)投入決策和研發(fā)投入水平而對企業(yè)的全要素生產(chǎn)率產(chǎn)生負(fù)面影響；此外，銀行信貸變量和企業(yè)研發(fā)投入的交互項（Interection4）則在1%水平上顯著為正，體現(xiàn)了金融發(fā)展和金融支持通過企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新對企業(yè)成長起到正面影響，而企業(yè)技術(shù)研發(fā)投入強(qiáng)度越大則能夠有效緩解融資約束對企業(yè)績效帶來的負(fù)面作用（Interec⁃tion5在10%水平上顯著）。以上結(jié)論驗證了金融因素需要和企業(yè)自身的技術(shù)創(chuàng)新相結(jié)合才能夠發(fā)揮提高企業(yè)業(yè)績和促進(jìn)企業(yè)成長的作用。企業(yè)規(guī)模（Size）和企業(yè)年齡（Old）兩個變量對于企業(yè)成長（tfp）的影響均是顯著為負(fù)的，這和Du等（2010）利用2002年的BEEPS調(diào)查數(shù)據(jù)實證檢驗的結(jié)論相一致；而本文得到的企業(yè)年齡對企業(yè)績效影響的結(jié)果和蔡地等（2012）以2005年BEEPS數(shù)據(jù)為樣本的實證研究結(jié)果一致，這說明企業(yè)年齡越大、持續(xù)時期越長就更安于現(xiàn)狀而不愿意采取技術(shù)創(chuàng)新活動，相應(yīng)地生產(chǎn)效率也自然會較低。

四、主要結(jié)論與啟示