序論：寫(xiě)作是一種深度的自我表達(dá)。它要求我們深入探索自己的思想和情感，挖掘那些隱藏在內(nèi)心深處的真相，好投稿為您帶來(lái)了七篇互聯(lián)網(wǎng)金融的功能范文，愿它們成為您寫(xiě)作過(guò)程中的靈感催化劑，助力您的創(chuàng)作。

篇(1)

關(guān)鍵詞：金融功能觀 互聯(lián)網(wǎng)金融 P2P

金融功能觀視角

金融功能觀代表Merton（1995）指出：現(xiàn)實(shí)中的金融機(jī)構(gòu)并不是金融體系的一個(gè)重要組成部分，機(jī)構(gòu)的功能才是重要組成部分，同一經(jīng)濟(jì)功能在不同的市場(chǎng)中可由不同的機(jī)構(gòu)或組織來(lái)行使。按Merton研究，金融系統(tǒng)主要有六大功能，即：為貨物或服務(wù)的交易提供支付系統(tǒng)；為從事大規(guī)模、技術(shù)上不可分的企業(yè)提供融資機(jī)制；為跨時(shí)間、跨地域和跨產(chǎn)業(yè)的經(jīng)濟(jì)資源轉(zhuǎn)移提供途徑；為管理不確定性和控制風(fēng)險(xiǎn)提供手段；提供有助于協(xié)調(diào)不同經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域分散決策的價(jià)格信息；當(dāng)金融交易的一方擁有信息而另一方?jīng)]有信息時(shí)，金融系統(tǒng)提供了處理不對(duì)稱(chēng)信息和激勵(lì)問(wèn)題的方法。

這些金融功能可以劃分為四個(gè)具有遞進(jìn)關(guān)系的層次，即：基礎(chǔ)功能（指服務(wù)功能和中介功能）、核心功能（指資源配置）、擴(kuò)展功能（指經(jīng)濟(jì)調(diào)節(jié)和風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避功能）、衍生功能（金融體系為進(jìn)一步提高資源配置效率而派生出的功能，如信息傳遞、公司治理、引導(dǎo)消費(fèi)、財(cái)富再分配等）。

中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融的主要模式

（一）第三方支付

即一些和各大銀行簽約、在銀行監(jiān)管下提供交易支持的第三方獨(dú)立機(jī)構(gòu)，具體模式有：一是以快錢(qián)為代表的獨(dú)立第三方支付模式，即沒(méi)有擔(dān)保功能，僅為用戶提供支付產(chǎn)品和系統(tǒng)解決方案；二是以支付寶為首的依托自有電商網(wǎng)站提供擔(dān)保功能的第三方支付模式，即買(mǎi)方在電商網(wǎng)站選購(gòu)商品后，使用第三方平臺(tái)進(jìn)行貨款支付，待買(mǎi)方檢驗(yàn)物品進(jìn)行確認(rèn)后，通知平臺(tái)付款給賣(mài)家。

（二）P2P貸款

即個(gè)人通過(guò)第三方平臺(tái)在收取一定利息的前提下向其他個(gè)人提供小額借貸，具體模式有：一是以宜信為代表的債權(quán)擔(dān)保模式，即投資者和借貸者之間錯(cuò)位，P2P企業(yè)在二者之間進(jìn)行打包轉(zhuǎn)讓?zhuān)陨砑仁峭顿Y者的債務(wù)人，也是借貸者的債權(quán)人；二是以平安陸金所為代表的項(xiàng)目批發(fā)模式，即廣泛對(duì)接銀行、信托、保險(xiǎn)等，把投資者的資金匹配到具體產(chǎn)品中；三是以拍拍貸為代表的線上運(yùn)營(yíng)模式，其主要利用互聯(lián)網(wǎng)開(kāi)展投融資宣傳和貸款；四是線下信用嫁接模式，即利用傳統(tǒng)銀行團(tuán)隊(duì)的運(yùn)營(yíng)經(jīng)驗(yàn)，結(jié)合線下抵押和質(zhì)押流程模式，為線上融資開(kāi)展服務(wù)。

（三）互聯(lián)網(wǎng)金融門(mén)戶

即利用互聯(lián)網(wǎng)進(jìn)行金融產(chǎn)品銷(xiāo)售及提供相關(guān)服務(wù)的平臺(tái)，其普遍采用“搜索+比價(jià)”的模式，將各家金融機(jī)構(gòu)的產(chǎn)品放在平臺(tái)上，用戶通過(guò)對(duì)各種金融產(chǎn)品價(jià)格、特點(diǎn)的對(duì)比，自行挑選合適的金融產(chǎn)品。

（四）大數(shù)據(jù)金融

指集合海量非結(jié)構(gòu)化數(shù)據(jù)，以云計(jì)算為信息處理基礎(chǔ)，通過(guò)對(duì)數(shù)據(jù)進(jìn)行實(shí)時(shí)分析和挖掘來(lái)掌握客戶的消費(fèi)習(xí)慣，并準(zhǔn)確預(yù)測(cè)客戶行為，從而為互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)或平臺(tái)在營(yíng)銷(xiāo)和風(fēng)險(xiǎn)控制方面提供有效指導(dǎo)。

（五）眾籌融資

指用“團(tuán)購(gòu)+預(yù)購(gòu)”的形式，向網(wǎng)友募集項(xiàng)目資金的模式。眾籌利用互聯(lián)網(wǎng)讓小企業(yè)、藝術(shù)家或個(gè)人對(duì)公眾展示他們的創(chuàng)意，爭(zhēng)取大家的關(guān)注和支持，能否獲得資金除了取決于項(xiàng)目的商業(yè)價(jià)值外，更主要的是網(wǎng)友的喜歡程度，支持者的回報(bào)是實(shí)物（如產(chǎn)品）或媒體內(nèi)容（如視頻）。

以上分析可總結(jié)為表1。

中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融的金融功能

（一）基礎(chǔ)功能

金融的基礎(chǔ)功能是指能提供清算、結(jié)算的金融服務(wù)及資金融通功能。

互聯(lián)網(wǎng)金融能夠通過(guò)第三方支付完成金融的基礎(chǔ)清算功能。目前，第三方支付通過(guò)靈活多樣的方式為社會(huì)提供支付服務(wù)，逐步成為清算結(jié)算的重要媒介。從表2可見(jiàn)，2008年金融危機(jī)后中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融的第三方支付并未受到影響，截至2013年末，中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)普及率已達(dá)45.8%，第三方支付的普及率也達(dá)42.1%，照此推算，中國(guó)每4人中就有1人在應(yīng)用著第三方支付，第三方支付正在替代傳統(tǒng)支付。

金融的中介功能即在資金赤字者和盈余者之間進(jìn)行調(diào)劑，P2P貸款和互聯(lián)網(wǎng)金融門(mén)戶可實(shí)現(xiàn)該功能。P2P貸款借助互聯(lián)網(wǎng)，繞過(guò)銀行也一樣實(shí)現(xiàn)了資金赤字者和盈余者之間的調(diào)劑。互聯(lián)網(wǎng)金融門(mén)戶聯(lián)合銀行、保險(xiǎn)、基金等產(chǎn)品，將眾多產(chǎn)品放在同一平臺(tái)供客戶選擇，客戶通過(guò)這一平臺(tái)可以快速貸款，也可以購(gòu)買(mǎi)理財(cái)產(chǎn)品，從而完成資金融通。

（二）核心功能

資源配置是指對(duì)相對(duì)稀缺的資源在各種不同用途上加以比較作出的選擇，如何用最小的成本進(jìn)行更合理的資源配置是現(xiàn)代金融功能的核心?；ヂ?lián)網(wǎng)金融中的P2P貸款、大數(shù)據(jù)金融、眾籌、金融門(mén)戶都可以實(shí)現(xiàn)這一功能，它們?cè)谫Y源配置中呈現(xiàn)兩大優(yōu)勢(shì)：一是資源配置成本更低?；ヂ?lián)網(wǎng)金融模式下，資金供需信息直接在網(wǎng)上并匹配，資金供求雙方通過(guò)網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)自行完成信息甄別、匹配、定價(jià)和交易，消費(fèi)者可以在開(kāi)放透明的平臺(tái)上快速找到適合自己的金融產(chǎn)品，金融機(jī)構(gòu)可以避免開(kāi)設(shè)營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)的資金投入和運(yùn)營(yíng)成本，借貸雙方都節(jié)約了成本；二是資源配置效率更高?；ヂ?lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)主要由計(jì)算機(jī)處理，操作流程完全標(biāo)準(zhǔn)化，客戶不用排隊(duì)等候，業(yè)務(wù)處理速度更快，如阿里小貸的商戶從申請(qǐng)貸款到發(fā)放只需幾秒鐘，日均可完成貸款1萬(wàn)筆。

（三）擴(kuò)展功能

金融的擴(kuò)展功能主要是指金融系統(tǒng)能夠提供必備的風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避途徑及手段，互聯(lián)網(wǎng)金融中的大數(shù)據(jù)金融是極好的風(fēng)險(xiǎn)分散與管理模式。風(fēng)險(xiǎn)的出現(xiàn)很大程度上歸因于信息不對(duì)稱(chēng)的存在，而大數(shù)據(jù)金融在化解信息不對(duì)稱(chēng)方面的能量遠(yuǎn)大于傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)。大數(shù)據(jù)能夠通過(guò)海量數(shù)據(jù)的核查和評(píng)定，及時(shí)發(fā)現(xiàn)并解決可能出現(xiàn)的風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)，對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的規(guī)律性有精準(zhǔn)的把握。雖然銀行有很多支付流水?dāng)?shù)據(jù)，但是各部門(mén)不交叉，數(shù)據(jù)無(wú)法整合，銀行從客戶獲得的數(shù)據(jù)零散且有限，而大數(shù)據(jù)金融的海量數(shù)據(jù)及云計(jì)算能力保證了數(shù)據(jù)的全面、及時(shí)，因此相比傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)，大數(shù)據(jù)金融的風(fēng)險(xiǎn)管理能力更強(qiáng)。

（四）衍生功能

互聯(lián)網(wǎng)金融具備的衍生功能包括：一是具有更強(qiáng)的信息提供功能。中國(guó)現(xiàn)存大數(shù)據(jù)金融的兩種模式提供的信息已非常豐富，此外還有社交網(wǎng)絡(luò)、搜索引擎帶來(lái)的大量信息，在云計(jì)算的保障下，資金供需雙方信息被搜索引擎組織和標(biāo)準(zhǔn)化，形成連續(xù)、動(dòng)態(tài)的豐富信息集合；二是具備激勵(lì)功能?；ヂ?lián)網(wǎng)金融中發(fā)生的借貸一般都有明晰的產(chǎn)權(quán)制度，這種產(chǎn)權(quán)制度具有很好的激勵(lì)功能。相比銀行的管制利率，互聯(lián)網(wǎng)金融中的借貸利率主要受自身供求關(guān)系決定，收益往往高于同期銀行存款收益，激勵(lì)了民間資金的增值受益。此外，P2P借貸利率更加市場(chǎng)化，這激勵(lì)了中國(guó)加快利率市場(chǎng)化改革；三是具有一定的引導(dǎo)消費(fèi)功能?；ヂ?lián)網(wǎng)金融能夠更快速地將眾多新奇有創(chuàng)意的想法提供給消費(fèi)者，眾籌融資就是個(gè)典型的例子，從而引導(dǎo)消費(fèi)。最后，互聯(lián)網(wǎng)金融的服務(wù)對(duì)象主要是廣大中低收入者及創(chuàng)業(yè)人群，這會(huì)帶來(lái)一定的社會(huì)效益。

中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融的金融功能缺陷

（一）經(jīng)濟(jì)調(diào)節(jié)功能不足

金融的經(jīng)濟(jì)調(diào)節(jié)功能主要是指貨幣政策、財(cái)政政策、匯率政策、產(chǎn)業(yè)傾斜政策等通過(guò)金融體系的傳導(dǎo)實(shí)現(xiàn)調(diào)節(jié)經(jīng)濟(jì)的目的，也包括政府專(zhuān)門(mén)設(shè)立金融機(jī)構(gòu)（主要是政策性金融機(jī)構(gòu)）引導(dǎo)經(jīng)濟(jì)發(fā)展。經(jīng)濟(jì)調(diào)節(jié)功能目前對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融還是空白，這主要?dú)w因于互聯(lián)網(wǎng)金融的自發(fā)性。當(dāng)前互聯(lián)網(wǎng)金融存在的各種模式，尤其是完成資源配置的各種模式幾乎都是自發(fā)形成的，如P2P、大數(shù)據(jù)金融、眾籌融資等，各種宏觀調(diào)控政策幾乎無(wú)從插手，且現(xiàn)存模式發(fā)生的資金金額普遍較小，即使自發(fā)中有一定的經(jīng)濟(jì)調(diào)節(jié)作用，也由于互聯(lián)網(wǎng)金融的無(wú)序受到很大干擾。

（二）風(fēng)險(xiǎn)管理能力沒(méi)有極致發(fā)揮

大數(shù)據(jù)金融的存在使互聯(lián)網(wǎng)金融有較強(qiáng)的風(fēng)險(xiǎn)分散能力，但目前這一金融功能沒(méi)有極致發(fā)揮，主要原因：一是行業(yè)進(jìn)入門(mén)檻低和無(wú)監(jiān)管導(dǎo)致互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)不穩(wěn)。目前我國(guó)信用體系不完善，信貸風(fēng)險(xiǎn)本就不可避免，而互聯(lián)網(wǎng)金融違約成本較低、準(zhǔn)入門(mén)檻低和缺乏監(jiān)管等特點(diǎn)，使其在信貸風(fēng)險(xiǎn)外更易誘發(fā)惡意騙貸、卷款跑路、非法集資和詐騙等風(fēng)險(xiǎn)；二是網(wǎng)絡(luò)安全風(fēng)險(xiǎn)大。互聯(lián)網(wǎng)金融許多優(yōu)勢(shì)源于網(wǎng)絡(luò)的便捷，而這也是互聯(lián)網(wǎng)金融最薄弱的一環(huán)，一旦遭遇黑客攻擊，互聯(lián)網(wǎng)金融的正常運(yùn)作會(huì)受到影響，危及消費(fèi)者的資金和個(gè)人信息安全；三是系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)大。互聯(lián)網(wǎng)金融參與者眾多，公眾性的特點(diǎn)使其容易觸及法律紅線，引發(fā)系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)。

中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展對(duì)策

（一）構(gòu)建適于互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管模式

中國(guó)新興的互聯(lián)網(wǎng)金融適用的監(jiān)管模式應(yīng)為：法律震懾下的行業(yè)自律與市場(chǎng)淘汰相結(jié)合。完善法律是前提，以此震懾互聯(lián)網(wǎng)金融不能觸碰法律紅線。此前提下以行業(yè)自律、鼓勵(lì)為主的方式引導(dǎo)互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展，這就需要國(guó)家給予2014年初成立的互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會(huì)一定權(quán)限，使其擁有一些可給予互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)的鼓勵(lì)措施，讓互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)在守法經(jīng)營(yíng)中得到鼓勵(lì)。還要允許市場(chǎng)淘汰的運(yùn)作，讓互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)在不斷完善與創(chuàng)新中發(fā)展，保留互聯(lián)網(wǎng)金融的優(yōu)勢(shì)。

（二）引導(dǎo)互聯(lián)網(wǎng)金融與傳統(tǒng)銀行互補(bǔ)發(fā)展

互聯(lián)網(wǎng)金融先天存在經(jīng)濟(jì)調(diào)節(jié)功能缺失的不足，站在金融發(fā)展角度，互聯(lián)網(wǎng)金融與傳統(tǒng)銀行必然存在互補(bǔ)關(guān)系，互聯(lián)網(wǎng)金融經(jīng)濟(jì)調(diào)節(jié)功能的缺失由傳統(tǒng)銀行經(jīng)濟(jì)重要調(diào)節(jié)渠道的優(yōu)勢(shì)來(lái)彌補(bǔ)。為此，政府可鼓勵(lì)二者以利益互換的方式互補(bǔ)發(fā)展。如鼓勵(lì)銀行開(kāi)發(fā)對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融的第三方托管，盡管成本高，但這是銀行介入互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域的良好通道。

（三）全面引入第三方托管

全面引入第三方托管的方式將會(huì)降低互聯(lián)網(wǎng)金融的風(fēng)險(xiǎn)，主要引入領(lǐng)域是P2P貸款。第三方托管將完成收款、付款和賬戶內(nèi)資金劃撥，全面加強(qiáng)賬戶資金的安全管理。目前已有部分P2P企業(yè)引入第三方托管，為推動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)金融長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展，互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會(huì)應(yīng)倡議P2P企業(yè)全面引入，并以此作為享受協(xié)會(huì)相關(guān)扶持的條件。具體可考慮引入第三方支付組織為主、銀行為輔的方式，這既利于協(xié)會(huì)的監(jiān)管，也利于中國(guó)整體金融發(fā)展。

參考文獻(xiàn)：

1.謝平，鄒傳偉.互聯(lián)網(wǎng)金融模式研究.金融研究，2012（12）

篇(2)

著信息技術(shù)不斷的發(fā)展，我國(guó)的互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)也得到了長(zhǎng)足的發(fā)展。互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)在各行各業(yè)中得到了廣泛的運(yùn)用，在金融業(yè)中有著重要的地位，創(chuàng)新了傳統(tǒng)的金融模式。互聯(lián)網(wǎng)金融模式的發(fā)展又影響了傳統(tǒng)銀行業(yè)的發(fā)展。本文主要針對(duì)互網(wǎng)金融模式及對(duì)傳統(tǒng)銀行業(yè)的影響進(jìn)行探究，希望能夠有效的促進(jìn)傳統(tǒng)銀行業(yè)的發(fā)展。

互聯(lián)網(wǎng)金融模式傳統(tǒng)銀行業(yè)影響

1分析互聯(lián)網(wǎng)金融模式的特性

從國(guó)內(nèi)目前的互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展模式來(lái)看，其自身具有很多顯著的特性。比如說(shuō)金融的獲得能力強(qiáng)、去中介化以及多功能。首先從互聯(lián)網(wǎng)金融模式的獲得性強(qiáng)來(lái)講，由于互聯(lián)網(wǎng)自身的特點(diǎn)使得客戶的獲得可以不受地域的限制，從而使得金融從業(yè)人員的福利水平得到了極大的提高，不僅留住了很多優(yōu)秀的員工也吸引了更多優(yōu)秀人才的加入。其次是去中介化特征明顯，有了互聯(lián)網(wǎng)接收資金與供應(yīng)資金的主體不需要再通過(guò)第三方進(jìn)行操作，具有明顯的去中介化特質(zhì)。最后是多功能性。互聯(lián)網(wǎng)金融模式具有很多傳統(tǒng)金融模式不具有功能，比如說(shuō)資源配置、平臺(tái)以及信息的搜索等功能?；ヂ?lián)網(wǎng)金融模式在這些功能的應(yīng)用中則很突出。

2未來(lái)互聯(lián)網(wǎng)金融模式的發(fā)展優(yōu)勢(shì)

由于互聯(lián)網(wǎng)金融模式具有比較突出的優(yōu)勢(shì)特點(diǎn)，在目前的金融業(yè)中有著重要的作用，得到了大范圍的運(yùn)用。互聯(lián)網(wǎng)金融具有兩大比較突出的優(yōu)勢(shì)，分別是操作平臺(tái)和資源的配置優(yōu)勢(shì)。首先從操作平臺(tái)方面的優(yōu)勢(shì)來(lái)講，互聯(lián)網(wǎng)金融模式提供的操作平臺(tái)使得客戶有了自動(dòng)化的金融管理渠道。隨著互聯(lián)網(wǎng)金融模式的不斷發(fā)展，已經(jīng)有些互聯(lián)網(wǎng)金融把百貨商店來(lái)到了各個(gè)互聯(lián)網(wǎng)的平臺(tái)中去，從而真正的突破了時(shí)間、空間的限制，從整體上有效的把控了管理水平。同時(shí)也使得互聯(lián)網(wǎng)的信息傳播優(yōu)勢(shì)得到了很好的發(fā)揮。隨著互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的運(yùn)用，在交易中留下客人的一些信息，只要通過(guò)信息的搜索就可以及時(shí)的掌握客戶的相關(guān)情況從而使得工作效率和服務(wù)質(zhì)量得到了極大的提升。這樣一來(lái)也為互聯(lián)網(wǎng)金融提供了很多的便利，比如說(shuō)有了云存儲(chǔ)技術(shù)，人們可以更加快捷的實(shí)現(xiàn)對(duì)信息的存儲(chǔ)。其次從其資源配置方面的優(yōu)勢(shì)來(lái)講?；ヂ?lián)網(wǎng)金融模式的運(yùn)用使得人們?cè)谶M(jìn)行支付時(shí)非常的方便節(jié)省了很多的時(shí)間。同時(shí)也有效的保障了交易信息的對(duì)稱(chēng)性，從而極大的降低了金融方面的風(fēng)險(xiǎn)。

3互聯(lián)網(wǎng)金融模式對(duì)傳統(tǒng)銀行業(yè)的影響以及應(yīng)對(duì)措施

3.1分析互聯(lián)網(wǎng)金融模式對(duì)傳統(tǒng)銀行業(yè)的影響

近年來(lái)受到互聯(lián)網(wǎng)金融模式的影響，傳統(tǒng)銀行業(yè)在很多的層面也發(fā)生了轉(zhuǎn)變，比如說(shuō)價(jià)值實(shí)現(xiàn)的方式以及價(jià)值創(chuàng)造的方式。由于互聯(lián)網(wǎng)金融本身所具有的特性，極大的降低金融活動(dòng)參與者的準(zhǔn)入門(mén)檻，從而吸引了大量的客戶，同時(shí)也極大程度的滿足了客戶多樣化的需求，這對(duì)于傳統(tǒng)銀行業(yè)來(lái)說(shuō)有具有很大的促進(jìn)作用。隨著互聯(lián)網(wǎng)金融模式的不斷發(fā)展，有效的推進(jìn)了傳統(tǒng)銀行價(jià)值的提高。受到互聯(lián)網(wǎng)金融模式去中介化理論的影響，傳統(tǒng)銀行的核心競(jìng)爭(zhēng)力與銀行業(yè)整體格局的競(jìng)爭(zhēng)力受到了極大的影響?；ヂ?lián)網(wǎng)金融模式和傳統(tǒng)銀行發(fā)展中的相關(guān)理論是不一樣的?；ヂ?lián)網(wǎng)金融模式很明顯的就是去中介化，極大的提高了辦事的效率。但是去中介話理論對(duì)于傳統(tǒng)銀行來(lái)講是個(gè)巨大的沖擊。還有互聯(lián)網(wǎng)金融和傳統(tǒng)銀行各自的核心競(jìng)爭(zhēng)力發(fā)展模式也存在著一定程度的不同。當(dāng)前互聯(lián)網(wǎng)金融模式對(duì)傳統(tǒng)銀行的核心競(jìng)爭(zhēng)力有著極大的影響。另外，傳統(tǒng)銀行除了受到互聯(lián)網(wǎng)金融模式的影響還受到了相關(guān)商業(yè)發(fā)展理論的作用，從而使得傳統(tǒng)銀行的整體營(yíng)業(yè)模式受到了極大的影響。

3.2互聯(lián)網(wǎng)金融模式影響下的傳統(tǒng)銀行應(yīng)采取的應(yīng)對(duì)措施

由于當(dāng)前的傳統(tǒng)銀行受到來(lái)自互聯(lián)網(wǎng)金融模式發(fā)展的沖擊，所以要及時(shí)有效的結(jié)合市場(chǎng)的實(shí)際情況作出一些轉(zhuǎn)變，從而得以擺脫困境實(shí)現(xiàn)進(jìn)一步的發(fā)展。傳統(tǒng)銀行的當(dāng)務(wù)之急就是要結(jié)合本地的實(shí)際情況，引進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)，采用互聯(lián)網(wǎng)發(fā)展模式，從而革新傳統(tǒng)的金融策略，適應(yīng)時(shí)展的需求。傳統(tǒng)銀行目前雖然受到了互聯(lián)網(wǎng)金融模式帶來(lái)的極大沖擊，但是危機(jī)同時(shí)也是轉(zhuǎn)機(jī)，打氣十二分的精神，全力回應(yīng)打擊，說(shuō)不定會(huì)有意想不到的奇跡。傳統(tǒng)銀行應(yīng)該從互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展模式中取長(zhǎng)補(bǔ)短，吸取有益的管理經(jīng)驗(yàn)然后結(jié)合自身實(shí)際情況加以應(yīng)用。同時(shí)傳統(tǒng)銀行也要強(qiáng)化對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融優(yōu)勢(shì)的重視，尋求恰當(dāng)?shù)臅r(shí)機(jī)與其加強(qiáng)聯(lián)系并爭(zhēng)取合作的機(jī)會(huì)，從而促進(jìn)雙方的共同發(fā)展，實(shí)現(xiàn)雙贏。比如說(shuō)傳統(tǒng)銀行積累的大量顧客資源可以拿出來(lái)和互聯(lián)網(wǎng)金融分享，從而使得雙方實(shí)現(xiàn)了有效的互補(bǔ)，互聯(lián)網(wǎng)的客戶群也得到了極大的拓展。同時(shí)在互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)發(fā)達(dá)的時(shí)代，傳統(tǒng)銀行還可以和互聯(lián)網(wǎng)金融一起開(kāi)展一些網(wǎng)上的信用貸款業(yè)務(wù)，一起合作開(kāi)發(fā)研究，實(shí)現(xiàn)互惠互利。受到互聯(lián)網(wǎng)金融的作用，傳統(tǒng)銀行也應(yīng)該思考如何實(shí)現(xiàn)自身金融產(chǎn)品與服務(wù)的虛擬與自動(dòng)化，從而取得長(zhǎng)遠(yuǎn)的發(fā)展。傳統(tǒng)的銀行發(fā)展模式只有創(chuàng)新其自身的發(fā)展模式，向互聯(lián)網(wǎng)金融學(xué)習(xí)打造智能化的服務(wù)平臺(tái)，從而真正有效的提高我國(guó)傳統(tǒng)銀行業(yè)的發(fā)展。

4結(jié)束語(yǔ)

綜上所述，當(dāng)前的傳統(tǒng)銀行業(yè)面對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融模式發(fā)展的沖擊需要優(yōu)化自身的發(fā)展模式，借鑒互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展優(yōu)勢(shì)，從而有效的實(shí)現(xiàn)相互間的共同促進(jìn)。同時(shí)也使得傳統(tǒng)銀行業(yè)能夠在新時(shí)期得到良好的發(fā)展空間與獲得優(yōu)質(zhì)的發(fā)展，真正的實(shí)現(xiàn)自身發(fā)展的飛躍。本文主要分析對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融模式的特性與未來(lái)的發(fā)展優(yōu)勢(shì)進(jìn)行了分析，并分析了傳統(tǒng)銀行對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融的影響以及應(yīng)對(duì)措施，希望可以有效的促進(jìn)傳統(tǒng)銀行的進(jìn)一步發(fā)展。

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篇(3)

關(guān)鍵詞：互聯(lián)網(wǎng)金融 監(jiān)管思路 對(duì)策 建議

中圖分類(lèi)號(hào)：F830.4

文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A

文章編號(hào)：1004-4914（2016）11-183-02

當(dāng)今社會(huì)，互聯(lián)網(wǎng)的飛速發(fā)展引發(fā)諸多傳統(tǒng)行業(yè)的結(jié)構(gòu)和形式的改變，使得傳統(tǒng)行業(yè)的發(fā)展面臨諸多的新問(wèn)題，這促使行業(yè)相關(guān)的諸多領(lǐng)域產(chǎn)生繼發(fā)性變革，以便增強(qiáng)對(duì)互聯(lián)網(wǎng)+時(shí)代的適應(yīng)性。在金融領(lǐng)域，互聯(lián)網(wǎng)對(duì)金融業(yè)務(wù)的形式和范圍的拓展在推動(dòng)行業(yè)發(fā)展的同時(shí)，給其監(jiān)管工作帶來(lái)諸多的新問(wèn)題，由于未能妥善處理，造成互聯(lián)網(wǎng)金融的諸多違規(guī)形式的發(fā)生，嚴(yán)重?fù)p害行業(yè)的良性發(fā)展和相關(guān)人員的個(gè)人利益，亟需進(jìn)行互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管加強(qiáng)。而要想實(shí)現(xiàn)監(jiān)管的強(qiáng)化，就必須遵循一定的監(jiān)管思路，這是具體監(jiān)管工作的行動(dòng)指南，應(yīng)該確保思路的合理性和正確性。

一、互聯(lián)網(wǎng)金融的功能和特征

互聯(lián)網(wǎng)金融是金融業(yè)運(yùn)用互聯(lián)網(wǎng)這種新型工具發(fā)展而來(lái)的金融形式，對(duì)其的相關(guān)概念體系的理論研究還處于完善階段，尚未形成統(tǒng)一的認(rèn)識(shí)。一般來(lái)說(shuō)，當(dāng)前的理論界將借助互聯(lián)網(wǎng)手段實(shí)現(xiàn)傳統(tǒng)金融行業(yè)的諸多功能的金融活動(dòng)定義為互聯(lián)網(wǎng)金融，其最大的特點(diǎn)在于互聯(lián)網(wǎng)賦予其便捷性，實(shí)現(xiàn)了金融服務(wù)的成本降低和范圍拓展。

從本質(zhì)而言，互聯(lián)網(wǎng)金融是金融業(yè)的有機(jī)構(gòu)成，其功能與傳統(tǒng)的金融活動(dòng)具有高度的一致性。具體來(lái)說(shuō)，起到創(chuàng)造信用貨幣、連接金融參與各方、實(shí)現(xiàn)資金管理和依據(jù)規(guī)定對(duì)相關(guān)人員進(jìn)行理賠等四大功能。

然而，互聯(lián)網(wǎng)金融與傳統(tǒng)的金融是有明顯區(qū)別的，這主要體現(xiàn)在特點(diǎn)的不同上。由于互聯(lián)網(wǎng)的虛擬性導(dǎo)致其金融活動(dòng)的實(shí)現(xiàn)成本相對(duì)較低；由于網(wǎng)絡(luò)的快捷性，按照業(yè)務(wù)辦理流程進(jìn)行辦理時(shí)，如果資料齊全可以在短時(shí)間內(nèi)完成業(yè)務(wù)辦理工作，具有極高的效率；對(duì)于業(yè)務(wù)客戶的管理來(lái)說(shuō)，互聯(lián)網(wǎng)的信息庫(kù)功能能夠?qū)崿F(xiàn)客戶信息的分類(lèi)集中管理，管理的效率和質(zhì)量遠(yuǎn)高于傳統(tǒng)的金融業(yè)；此外使市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)性不斷加劇，互聯(lián)網(wǎng)的開(kāi)發(fā)性促使互聯(lián)網(wǎng)金融的介入較為簡(jiǎn)單，參與企業(yè)眾多，競(jìng)爭(zhēng)也相當(dāng)激烈；最后是風(fēng)險(xiǎn)性的增強(qiáng)，除了業(yè)務(wù)方面的風(fēng)險(xiǎn)以外，因?yàn)榛ヂ?lián)網(wǎng)安全性帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)也是需要考慮的重要方面。

二、加強(qiáng)互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管的必要性

作為新興的金融形式，互聯(lián)網(wǎng)金融的主要業(yè)務(wù)內(nèi)容仍然是金融服務(wù)，需要對(duì)涉及的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行防范，與此同時(shí)，要對(duì)相關(guān)的參與各方進(jìn)行權(quán)益的維護(hù)，這是行業(yè)發(fā)展的基本需求。具體來(lái)說(shuō)，首先是風(fēng)險(xiǎn)的防范上，金融業(yè)務(wù)存在極大的風(fēng)險(xiǎn)，這是社會(huì)的一致共識(shí)，相關(guān)部門(mén)也進(jìn)行了大量的市場(chǎng)的規(guī)范性制度體系建設(shè)，從而實(shí)現(xiàn)對(duì)行業(yè)的規(guī)范，盡可能的弱化金融的風(fēng)險(xiǎn)性。然而，在互聯(lián)網(wǎng)金融當(dāng)中，由于網(wǎng)絡(luò)的虛擬性，金融業(yè)務(wù)各方的身份更加不確定，發(fā)生各類(lèi)違規(guī)行為的可能性直線上升，亟需進(jìn)行金融監(jiān)管，從而實(shí)現(xiàn)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的可控；其次是對(duì)參與各方的權(quán)益維護(hù)上，這主要是對(duì)消費(fèi)者的權(quán)益維護(hù)，由于互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)的審核不嚴(yán)，政府對(duì)行業(yè)的監(jiān)管存在缺失，造成各類(lèi)互聯(lián)網(wǎng)金融的詐騙等問(wèn)題極為嚴(yán)重，給消費(fèi)者造成極大的權(quán)益損害，如何進(jìn)行權(quán)益防護(hù)成為金融監(jiān)管的首要問(wèn)題。因此，我國(guó)亟需政策規(guī)制以保障投資者的資金安全。

三、加強(qiáng)互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管必須完善的方面

1.法律法規(guī)的完善。法律法規(guī)是規(guī)范市場(chǎng)秩序，保障相關(guān)人員合法權(quán)利的重要依據(jù)，具有權(quán)威性和強(qiáng)制性，對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管，首要工作是實(shí)現(xiàn)互聯(lián)網(wǎng)金融相關(guān)內(nèi)容的立法工作，通過(guò)對(duì)法律法規(guī)的完善實(shí)現(xiàn)對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管的制度強(qiáng)化，以此為基礎(chǔ)，圍繞具體的監(jiān)管工作，相關(guān)部門(mén)可以制訂切實(shí)可行的監(jiān)管制度體系，從而為互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管提供完善的制度體系保障。這對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)金融的參與各方具有極強(qiáng)的約束性，能夠保護(hù)相關(guān)人員的合法權(quán)益，從長(zhǎng)期來(lái)看，是對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域的合理規(guī)范和引導(dǎo)，有助于互聯(lián)網(wǎng)金融的良性發(fā)展。

2.監(jiān)管體系的構(gòu)建。一是互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管按照傳統(tǒng)金融業(yè)的監(jiān)管模式，由各政府主管部門(mén)對(duì)分管范圍內(nèi)的工作進(jìn)行管控。二是針對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品混業(yè)化的特點(diǎn)，由政府相關(guān)部委出面，組織金融行業(yè)的主管部門(mén)和金融領(lǐng)域的專(zhuān)家進(jìn)行行業(yè)發(fā)展的方向研究和監(jiān)管問(wèn)題的分析，從而實(shí)現(xiàn)行業(yè)發(fā)展的監(jiān)管得力。三是監(jiān)管機(jī)構(gòu)應(yīng)加大與地方政府的溝通，理順中央和地方金融監(jiān)管職責(zé)，明確各自在互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管中的業(yè)務(wù)邊界，嚴(yán)防系統(tǒng)性、區(qū)域性金融風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生。四是從概念上明確互聯(lián)網(wǎng)金融各類(lèi)問(wèn)題的概念界定，進(jìn)而通過(guò)相關(guān)的政府部門(mén)的職責(zé)發(fā)揮和相互配合實(shí)現(xiàn)對(duì)各類(lèi)違法行為的查處，從而形成嚴(yán)明的互聯(lián)網(wǎng)金融執(zhí)法氛圍。

3.明確監(jiān)管原則。就面向?qū)ο蠖裕ヂ?lián)網(wǎng)金融具有最為廣泛的普遍性，能夠涵蓋全國(guó)各地的不同行業(yè)，不同類(lèi)型的客戶，隨著經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，其市場(chǎng)極為活躍，在金融領(lǐng)域中所占的比重正飛速上升。然而，作為金融業(yè)務(wù)，其同樣具有功能屬性和風(fēng)險(xiǎn)屬性，應(yīng)該明確監(jiān)管的底線所在，不能放任其自由發(fā)展。具體來(lái)說(shuō)，其監(jiān)管原則主要有以下幾方面：首先是堅(jiān)持金融服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)，不能脫離這一基本原則；其次是互聯(lián)網(wǎng)金融作為金融業(yè)的重要組成，應(yīng)該遵從相關(guān)的調(diào)控政策；第三，在進(jìn)行業(yè)務(wù)辦理時(shí)，應(yīng)該按照金融業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)提升要求進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)提升，并杜絕保證高額收益的情況發(fā)生；最后是對(duì)市場(chǎng)秩序的維護(hù)上，應(yīng)該遵循契約精神，實(shí)現(xiàn)雙方在金融業(yè)務(wù)中的平等地位。

四、互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管思路

1.互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管模式構(gòu)建。在監(jiān)管過(guò)程中，應(yīng)該以行業(yè)自律為主，行政監(jiān)管為輔。具體來(lái)說(shuō)，首先是對(duì)互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)的充分信任，由其自覺(jué)遵守行業(yè)準(zhǔn)則開(kāi)展相應(yīng)的金融業(yè)務(wù)，實(shí)現(xiàn)對(duì)自我行為的約束，這是互聯(lián)網(wǎng)良性發(fā)展的基礎(chǔ)，在此基礎(chǔ)上對(duì)個(gè)別企業(yè)施以行政監(jiān)管，強(qiáng)制性約束其具體行為，以此實(shí)現(xiàn)對(duì)不良行為的懲處。通過(guò)上述兩方面的密切配合實(shí)現(xiàn)互聯(lián)網(wǎng)金融的高速、良性發(fā)展。

2.適度監(jiān)管?；ヂ?lián)網(wǎng)金融的生命力在于其開(kāi)放性和便捷性，眾多的互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)能夠滿足人們不同的金融需求，能夠?qū)崿F(xiàn)最大限度的金融領(lǐng)域的供需匹配。隨著互聯(lián)網(wǎng)征信體系的完善，互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展前景將是極為廣闊的，對(duì)于社會(huì)發(fā)展的推動(dòng)作用也將越來(lái)越強(qiáng)。對(duì)其進(jìn)行監(jiān)管是實(shí)現(xiàn)健康發(fā)展的輔助手段，應(yīng)該注意度的把握，如果過(guò)度監(jiān)管將會(huì)導(dǎo)致互聯(lián)網(wǎng)金融的生命力降低，阻礙其良性發(fā)展。

3.分類(lèi)監(jiān)管。我國(guó)應(yīng)加強(qiáng)對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融的分類(lèi)監(jiān)管，強(qiáng)化各部門(mén)間的協(xié)調(diào)監(jiān)管。按照現(xiàn)行的“一行三會(huì)”分業(yè)監(jiān)管框架，目前應(yīng)實(shí)施以監(jiān)管主體為主，相關(guān)部門(mén)為輔的跨部門(mén)監(jiān)管體系，在一定程度上解決混業(yè)經(jīng)營(yíng)與分業(yè)監(jiān)管之間的矛盾。具體而言，央行應(yīng)承擔(dān)對(duì)第三方支付的主要監(jiān)管；證監(jiān)會(huì)應(yīng)承擔(dān)對(duì)眾籌融資的主要監(jiān)管；對(duì)于余額寶等理財(cái)產(chǎn)品，央行和證監(jiān)會(huì)應(yīng)協(xié)調(diào)監(jiān)管；對(duì)其它互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)也應(yīng)加強(qiáng)監(jiān)管部門(mén)的監(jiān)管協(xié)調(diào)。

4.依法監(jiān)管。對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)金融中的違法違規(guī)行為的懲處應(yīng)該有權(quán)威性的依據(jù)作為處理準(zhǔn)則，該方面內(nèi)容由以法律法規(guī)為主的互聯(lián)網(wǎng)金融制度體系充當(dāng)。通過(guò)對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融的依法監(jiān)管可以實(shí)現(xiàn)對(duì)行業(yè)市場(chǎng)的規(guī)范和相關(guān)權(quán)益人利益的維護(hù)，對(duì)于行業(yè)的良性發(fā)展是極為有利的。在立法的過(guò)程中，應(yīng)該注意借鑒先進(jìn)國(guó)家的監(jiān)管經(jīng)驗(yàn)，不能采取簡(jiǎn)單的處罰手段，而是通過(guò)法律法規(guī)的確立實(shí)現(xiàn)對(duì)行業(yè)發(fā)展的有效引導(dǎo)，對(duì)各類(lèi)違規(guī)違法行為進(jìn)行預(yù)防和消除。此外，在互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)的義務(wù)方面，應(yīng)該重視通過(guò)法律形式將特定信息的披露作為金融機(jī)構(gòu)的法定義務(wù)，使信息披露嚴(yán)格遵循法治要求，為審慎監(jiān)管和消費(fèi)者保護(hù)創(chuàng)造基礎(chǔ)。

5.負(fù)面清單管理。所謂負(fù)面清單管理是指改變當(dāng)前的法律認(rèn)識(shí)，由過(guò)去的嚴(yán)格遵照法律允許的范疇開(kāi)展金融業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)變?yōu)槌シ擅髁罱沟膬?nèi)容，其他均允許互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)進(jìn)行相關(guān)業(yè)務(wù)的嘗試。這種管理的實(shí)質(zhì)上是對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融的經(jīng)營(yíng)范圍的大幅擴(kuò)張，從而為金融企業(yè)的創(chuàng)新提供極為寬松的政策環(huán)境。然而，在長(zhǎng)時(shí)間的互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管過(guò)程中，由于行業(yè)的快速發(fā)展，相應(yīng)的管理部門(mén)對(duì)其存在認(rèn)識(shí)方面的錯(cuò)誤，導(dǎo)致監(jiān)管工作的局限性，為了避免監(jiān)管失誤，采取正面清單管理的方式進(jìn)行金融監(jiān)管，對(duì)于法律未明文許可的內(nèi)容不敢輕易涉及，這導(dǎo)致互聯(lián)網(wǎng)金融的創(chuàng)新能力受到制約，對(duì)其長(zhǎng)期發(fā)展是極為不利的。負(fù)面清單管理的提出是對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融的松綁，其實(shí)質(zhì)是底線思維的具體反映，在底線允許的范圍內(nèi)，給互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)最大的經(jīng)營(yíng)自，從而實(shí)現(xiàn)行業(yè)的適度自由，以此實(shí)現(xiàn)對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融的創(chuàng)新促進(jìn)。

6.加強(qiáng)創(chuàng)新監(jiān)管?；ヂ?lián)網(wǎng)金融的創(chuàng)新是對(duì)客戶需求的積極響應(yīng)，是在傳統(tǒng)的金融業(yè)務(wù)的基礎(chǔ)上進(jìn)行的適應(yīng)性革新，能夠符合社會(huì)的發(fā)展需要，應(yīng)該予以鼓勵(lì)。然而，過(guò)度的自主會(huì)導(dǎo)致違規(guī)行為的出現(xiàn)，因此，對(duì)其經(jīng)過(guò)加強(qiáng)創(chuàng)新監(jiān)管，通過(guò)宏觀調(diào)控實(shí)現(xiàn)發(fā)展方向的把控。

7.切實(shí)維護(hù)消費(fèi)者的合法權(quán)益。在互聯(lián)網(wǎng)環(huán)境中，信息采集、傳播的速度和規(guī)模達(dá)到空前的水平，使得消費(fèi)者識(shí)別有效信息的難度大大增加，消費(fèi)者的知情權(quán)受到挑戰(zhàn)；而且網(wǎng)絡(luò)安全隱患使得消費(fèi)者各類(lèi)交易信息如身份信息、賬戶信息、資金信息等在互聯(lián)網(wǎng)傳輸過(guò)程中存在被非法盜取、篡改的風(fēng)險(xiǎn)，直接影響到消費(fèi)者的金融隱私權(quán)。

總體來(lái)看，互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展時(shí)間還相對(duì)較短，在發(fā)展的過(guò)程中各類(lèi)新問(wèn)題不斷涌現(xiàn)，給監(jiān)管工作造成極大的困擾，亟需通過(guò)對(duì)監(jiān)管思路的梳理和思維的轉(zhuǎn)變，實(shí)現(xiàn)具體的監(jiān)管工作的改進(jìn)，從而實(shí)現(xiàn)對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的鼓勵(lì)和調(diào)控。

結(jié)束語(yǔ)

綜上所述，當(dāng)前的互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管工作還存在諸多問(wèn)題，這是由于互聯(lián)網(wǎng)金融的高速發(fā)展導(dǎo)致的，對(duì)其進(jìn)行監(jiān)管提升，應(yīng)該以行業(yè)發(fā)展為目標(biāo)，通過(guò)對(duì)思路的創(chuàng)新實(shí)現(xiàn)對(duì)社會(huì)金融需求的合理滿足，從而營(yíng)造適宜互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的監(jiān)管環(huán)境。

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篇(4)

【關(guān)鍵詞】互聯(lián)網(wǎng)金融；眾籌融資；互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)；第三方支付 

一、引言 

隨著我國(guó)社會(huì)主義現(xiàn)代化的飛速發(fā)展，國(guó)內(nèi)各行各業(yè)均得到了極大進(jìn)步。國(guó)內(nèi)政治、經(jīng)濟(jì)、文化、社會(huì)、法律、政治諸多環(huán)境的完善，給當(dāng)代企業(yè)的發(fā)展?fàn)I造了良好的氛圍，并打造了堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)。在這一時(shí)代背景的影響下，國(guó)內(nèi)企業(yè)的發(fā)展愈發(fā)迅猛?，F(xiàn)代社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展環(huán)境下，不斷催生了當(dāng)代互聯(lián)網(wǎng)與電子計(jì)算機(jī)技術(shù)的發(fā)展，從而為國(guó)內(nèi)各行業(yè)利用這一創(chuàng)新技術(shù)實(shí)現(xiàn)新的騰飛與發(fā)展帶來(lái)了巨大契機(jī)。互聯(lián)網(wǎng)金融是當(dāng)前社會(huì)中的一種新型經(jīng)濟(jì)模式，在原有傳統(tǒng)金融行業(yè)的影響下，逐漸實(shí)現(xiàn)了原有金融行業(yè)經(jīng)營(yíng)范圍、經(jīng)營(yíng)內(nèi)容的拓展，從而更有效地盤(pán)活了當(dāng)代國(guó)內(nèi)資本市場(chǎng)。除此之外，互聯(lián)網(wǎng)金融還充分借助了互聯(lián)網(wǎng)這一技術(shù)手段，利用其在信息傳遞中的便捷性提升了當(dāng)代金融市場(chǎng)產(chǎn)品交易的效率，使國(guó)內(nèi)金融市場(chǎng)的價(jià)值增加更為順利。然而，由于互聯(lián)網(wǎng)這一特定形式，制造了大量的虛擬交易環(huán)節(jié)和線上運(yùn)營(yíng)新模式，使得當(dāng)前互聯(lián)網(wǎng)絡(luò)中經(jīng)常出現(xiàn)一些不易監(jiān)管的環(huán)節(jié)與模式，不但出現(xiàn)了較多侵權(quán)問(wèn)題，更出現(xiàn)了大量的經(jīng)濟(jì)犯罪、詐騙等嚴(yán)重影響社會(huì)主義治安環(huán)境的事件。這些問(wèn)題的出現(xiàn)非常不利于互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的健康發(fā)展。因此，只有不斷加強(qiáng)當(dāng)代互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域的監(jiān)管力度，通過(guò)對(duì)現(xiàn)有互聯(lián)網(wǎng)金融市場(chǎng)環(huán)境及其中出現(xiàn)的問(wèn)題進(jìn)行發(fā)掘與研究，建立互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管立法與審查制度，才能為國(guó)內(nèi)互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展提供更加有益的環(huán)境和平臺(tái)。 

二、互聯(lián)網(wǎng)金融的主要形式與功能 

當(dāng)前國(guó)內(nèi)互聯(lián)網(wǎng)金融相較于傳統(tǒng)金融行業(yè)而言擁有著諸多特質(zhì)，并主要表現(xiàn)在以下兩個(gè)方面的形式與功能上： 

（一）金融貨幣支付 

隨著國(guó)內(nèi)互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展，促進(jìn)了依托移動(dòng)終端新型貨幣支付模式的誕生。如：支付寶錢(qián)包、微信錢(qián)包等眾多現(xiàn)代互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品。這些產(chǎn)品的產(chǎn)生給予了現(xiàn)代消費(fèi)者新穎與便捷的體驗(yàn)，不但減少了攜帶錢(qián)包、零錢(qián)的不便，而且開(kāi)始逐漸改變現(xiàn)代居民的生活與消費(fèi)習(xí)慣，使現(xiàn)代消費(fèi)者開(kāi)始嘗試網(wǎng)上購(gòu)物的消費(fèi)模式。眾多互聯(lián)網(wǎng)絡(luò)商城的出現(xiàn)也使現(xiàn)代居民消費(fèi)者能夠足不出戶就可購(gòu)買(mǎi)到心儀的商品，并能夠利用互聯(lián)網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)實(shí)現(xiàn)自媒體的運(yùn)營(yíng)、O2O的創(chuàng)業(yè)等。因此，可以發(fā)現(xiàn)，互聯(lián)網(wǎng)金融的一項(xiàng)重要表現(xiàn)形式就是金融貨幣支付手段的開(kāi)發(fā)與應(yīng)用。借助這一形式及其功能，激發(fā)了國(guó)內(nèi)互聯(lián)網(wǎng)金融市場(chǎng)的消費(fèi)潛力，并且還利用這種新型服務(wù)業(yè)的方式，促使了上下游的物流行業(yè)、食品加工行業(yè)等諸多領(lǐng)域的進(jìn)步與發(fā)展。 

（二）金融貨幣融通 

隨著互聯(lián)網(wǎng)與計(jì)算機(jī)技術(shù)的急速發(fā)展，現(xiàn)代互聯(lián)網(wǎng)的輻射范圍逐漸擴(kuò)大，并且在國(guó)內(nèi)居民生活水平與質(zhì)量日益提升的基礎(chǔ)上，互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)逐漸走入了尋常家庭，并利用互聯(lián)網(wǎng)這一廣泛的傳播渠道，實(shí)現(xiàn)了金融貨幣的融通。眾籌融資和P2P借貸逐漸席卷全球，其借貸關(guān)系有效回避了傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)的審批環(huán)節(jié)，以第三方為渠道實(shí)現(xiàn)了貸款人之間更快的金融交易。這種新型的借貸模式相較于傳統(tǒng)金融借貸而言，具有較多鮮明的特征。利用這些優(yōu)點(diǎn)將可以為消費(fèi)者提供更為簡(jiǎn)便的借款渠道、投資渠道。例如：可以利用互聯(lián)網(wǎng)金融手機(jī)客戶端實(shí)現(xiàn)基金定投、股票買(mǎi)賣(mài)等，也可以借助客戶端所具有的功能實(shí)現(xiàn)對(duì)眾籌項(xiàng)目的投資等。金融貨幣融通的功能還增加了中小企業(yè)獲得貸款的機(jī)會(huì)。與傳統(tǒng)金融債務(wù)融資相比，互聯(lián)網(wǎng)金融以更為開(kāi)闊的渠道，吸引了大量投資客戶群體的關(guān)注，從而以更為簡(jiǎn)便的審批模式支撐了中小企業(yè)獲得較為豐厚的融資額，并可以獲得較多具有資金實(shí)力資產(chǎn)管理公司的指導(dǎo)與幫助。 

三、我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融面臨的風(fēng)險(xiǎn) 

在2011年早期，我國(guó)銀監(jiān)會(huì)曾經(jīng)了了《人人貸有關(guān)風(fēng)險(xiǎn)提示的通知》（簡(jiǎn)稱(chēng)人人貸P2P借貸）。在該部通知當(dāng)中對(duì)當(dāng)前國(guó)內(nèi)從事信貸服務(wù)的公司進(jìn)行了的相關(guān)規(guī)定，并指出了當(dāng)前從事此類(lèi)互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)運(yùn)營(yíng)企業(yè)中存在的潛在問(wèn)題與風(fēng)險(xiǎn)因素。在銀監(jiān)會(huì)的調(diào)查當(dāng)中顯示，當(dāng)前我國(guó)從事P2P金融借貸業(yè)務(wù)的企業(yè)主要面臨著三大巨大的核心風(fēng)險(xiǎn)：第一，一對(duì)多。P2P借貸平臺(tái)當(dāng)中經(jīng)常會(huì)出現(xiàn)由一家平臺(tái)主導(dǎo)的，多個(gè)合作借貸平臺(tái)參與的模式。在這一模式當(dāng)中，出現(xiàn)最多的問(wèn)題在于平臺(tái)總體的抗風(fēng)險(xiǎn)能力受到質(zhì)疑，雖然存在有多個(gè)資本管理公司或銀行為平臺(tái)進(jìn)行擔(dān)保，但是主要的歸責(zé)還是僅限于平臺(tái)本身的。這就造成了一旦某些用戶失信，就會(huì)使資金平臺(tái)出現(xiàn)可用量緊缺的問(wèn)題；第二，金額錯(cuò)配。用于互聯(lián)網(wǎng)金融的信用評(píng)價(jià)機(jī)制并不會(huì)對(duì)用戶的個(gè)人征信進(jìn)行調(diào)查。只要使用個(gè)人身份證進(jìn)行注冊(cè)，或者是在該平臺(tái)指定的渠道中曾有過(guò)消費(fèi)，就會(huì)給該用戶提供一定額度的信用貸款。但是，雖然較多用戶在平臺(tái)消費(fèi)還款并沒(méi)有逾期，卻有大額消費(fèi)貸款、信用卡貸款還款逾期的問(wèn)題，而互聯(lián)網(wǎng)金融卻不會(huì)發(fā)現(xiàn)事實(shí)的存在，因此造成信用資金借款的錯(cuò)配，并使整個(gè)平臺(tái)流動(dòng)資金的運(yùn)營(yíng)變得較為困難；第三，資金池期限?；ヂ?lián)網(wǎng)金融資金池的使用較為簡(jiǎn)單，并且會(huì)隨著企業(yè)進(jìn)行多層融資后，快速實(shí)現(xiàn)自身規(guī)模的擴(kuò)大。但是，由于當(dāng)前國(guó)內(nèi)出現(xiàn)了大量以P2P為主要運(yùn)營(yíng)模式的公司，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)十分激烈，現(xiàn)代互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)容易出現(xiàn)投資方撤資的問(wèn)題，且互聯(lián)網(wǎng)金融運(yùn)營(yíng)企業(yè)本身的資金池期限較短，因此在進(jìn)行外部業(yè)務(wù)合作時(shí)容易捉襟見(jiàn)肘。 

眾籌融資是一種比P2P借貸規(guī)模小的互聯(lián)網(wǎng)金融模式。雖然其所出現(xiàn)的風(fēng)險(xiǎn)事件較少，但是也已經(jīng)引發(fā)了市場(chǎng)中投資者和領(lǐng)域?qū)＜覍?duì)該種模式互聯(lián)網(wǎng)金融的探索?；ヂ?lián)網(wǎng)金融興起取決于民間借貸的流通，由于市場(chǎng)中經(jīng)常會(huì)出現(xiàn)大量有著新點(diǎn)子、愛(ài)創(chuàng)新的社會(huì)人，但是由于自身資金實(shí)力不足原因，使他們更加期望能夠利用捐贈(zèng)的形式獲得啟動(dòng)資金。隨著互聯(lián)網(wǎng)金融的興起與發(fā)展，在這一社會(huì)背景與群體需求的影響下，逐步催生了互聯(lián)網(wǎng)眾籌平臺(tái)的產(chǎn)生。但是，該平臺(tái)雖然能夠滿足多數(shù)中小企業(yè)，或是社會(huì)個(gè)體的創(chuàng)業(yè)夢(mèng)的啟動(dòng)資金來(lái)源，但是同樣也具有以下幾個(gè)重要的風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)：第一，借貸信息不透明。眾籌融資經(jīng)常會(huì)承諾大量的產(chǎn)品或服務(wù)，以吸引熱衷用戶預(yù)付款投資。但是，卻由于產(chǎn)品本身的價(jià)值與籌資期限不固定因素，致使最終眾籌融資出現(xiàn)信息不透明的消費(fèi)者用戶沉沒(méi)成本；第二，家族性管理。大多數(shù)已經(jīng)涉足相關(guān)領(lǐng)域的企業(yè)加入了眾籌行列，不乏存在大量的家族性企業(yè)；第三，短期借貸和長(zhǎng)期借貸；第四，財(cái)務(wù)管理上混亂；第五，個(gè)別信用放款量大；第六，借貸資金去向不明。通過(guò)上文的研究，可以發(fā)現(xiàn)在互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展中存在著大量的風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)，這些漏洞的存在致使個(gè)別非法投機(jī)個(gè)人和企業(yè)借用金融創(chuàng)新的名義實(shí)行非法集資。特別是大多數(shù)P2P借貸平臺(tái)可以直接參與到個(gè)人和企業(yè)的借貸，從而給予了這些不法分子可乘之機(jī)，給國(guó)內(nèi)互聯(lián)網(wǎng)金融市場(chǎng)帶來(lái)了巨大風(fēng)險(xiǎn)。

四、構(gòu)建互聯(lián)網(wǎng)金融安全制度的途徑 

在貨幣融通和貨幣支付領(lǐng)域中，金融與互聯(lián)網(wǎng)兩者完美結(jié)合，并邁向深層融合，具有很好的時(shí)代前景。兩者結(jié)合正催生著一場(chǎng)時(shí)代意義的變革，并推動(dòng)時(shí)代金融快速發(fā)展。但是其作為事關(guān)國(guó)計(jì)民生的金融行業(yè)，其雖然具有一定的風(fēng)險(xiǎn)性，但是也應(yīng)當(dāng)利用國(guó)家宏觀調(diào)控?zé)o形的手來(lái)規(guī)范市場(chǎng)，使市場(chǎng)的可控風(fēng)險(xiǎn)降到最低，為投資者、消費(fèi)者提供良好的平臺(tái)與氛圍。因此，逐步加強(qiáng)互聯(lián)網(wǎng)金融安全制度的構(gòu)建就變得至關(guān)重要。在本部分當(dāng)中，作者將從以下三個(gè)方面構(gòu)建國(guó)家互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管機(jī)制。 

第一，構(gòu)建委托機(jī)制，排除集合機(jī)制。委托機(jī)制的構(gòu)建對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管而言十分重要。委托機(jī)制的構(gòu)建應(yīng)當(dāng)依托現(xiàn)有金融市場(chǎng)平臺(tái)，利用傳統(tǒng)金融行業(yè)多年來(lái)穩(wěn)固的市場(chǎng)地位、良好的口碑來(lái)作為互聯(lián)網(wǎng)金融新產(chǎn)品及服務(wù)推送的基礎(chǔ)，將更有利于投資者理性判斷。與此同時(shí)，也可以借助長(zhǎng)久以往所堅(jiān)持的準(zhǔn)則與規(guī)范，實(shí)現(xiàn)互聯(lián)網(wǎng)金融的健康與穩(wěn)步發(fā)展。利用委托機(jī)制，還能夠減少由于新產(chǎn)品、新服務(wù)出現(xiàn)后對(duì)市場(chǎng)產(chǎn)生的刺激行為，一旦產(chǎn)品服務(wù)承諾的利益較大，就會(huì)造成消費(fèi)者、投資者的盲目跟風(fēng)心理。為此，應(yīng)逐步加強(qiáng)現(xiàn)有委托機(jī)制的構(gòu)建，增加對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融的管控。 

第二，構(gòu)建合法權(quán)益機(jī)制，保護(hù)投資人的合法權(quán)益。由于大多數(shù)互聯(lián)網(wǎng)金融類(lèi)產(chǎn)品與服務(wù)雖然能夠承諾一定的報(bào)酬，但由于事前沒(méi)有簽訂較為規(guī)范的合同，使得最終的承諾流于形式，或者是僅僅利用互聯(lián)網(wǎng)推送不具有法律條文的簡(jiǎn)單協(xié)議所打的公告等。因此，針對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融類(lèi)產(chǎn)品與服務(wù)經(jīng)常出現(xiàn)的上述行為，應(yīng)當(dāng)逐步重視起這些問(wèn)題，構(gòu)建互聯(lián)網(wǎng)金融合法的權(quán)益機(jī)制，保護(hù)投資人的合法權(quán)益。并且，還能在一定基礎(chǔ)上營(yíng)造互聯(lián)網(wǎng)金融良好的成長(zhǎng)空間，減少市場(chǎng)中出現(xiàn)的惡意競(jìng)爭(zhēng)和盲目行為。 

第三，構(gòu)建金融安全保護(hù)機(jī)制，保護(hù)借貸雙方合法權(quán)益。互聯(lián)網(wǎng)金融存在的另一問(wèn)題為安全問(wèn)題。針對(duì)這一問(wèn)題，國(guó)家各部門(mén)已經(jīng)出臺(tái)了一些政策，但由于國(guó)家互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展速度十分之快，沒(méi)有考慮實(shí)際情況的安全保護(hù)機(jī)制、缺乏實(shí)質(zhì)性功能的安全保護(hù)機(jī)制等削弱了這些安全保護(hù)機(jī)制立法的功能性作用。為此，逐步加強(qiáng)現(xiàn)代互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域的安全保護(hù)機(jī)制構(gòu)建，能夠保障借貸雙方的權(quán)益，減少違規(guī)操作、互聯(lián)網(wǎng)詐騙等問(wèn)題給借貸雙方帶來(lái)的權(quán)益侵害。 

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篇(5)

互聯(lián)網(wǎng)金融是互聯(lián)網(wǎng)與金融相融合的產(chǎn)物，是不同于市場(chǎng)和中介的第三種金融模式。這種新興的互聯(lián)網(wǎng)金融模式對(duì)傳統(tǒng)銀行的職能到底會(huì)產(chǎn)生何種影響一直是學(xué)術(shù)界爭(zhēng)論的問(wèn)題?；ヂ?lián)網(wǎng)金融作為市場(chǎng)與銀行競(jìng)爭(zhēng)合作的產(chǎn)物，形成了對(duì)銀行傳統(tǒng)職能的解構(gòu)以及功能衍生?！奥毮芙鈽?gòu)”并非是銀行對(duì)該項(xiàng)職能的放棄，而是意味著某項(xiàng)職能的執(zhí)行者從銀行延伸到互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)，且職能的執(zhí)行方式出現(xiàn)變化。研究表明，現(xiàn)有的三類(lèi)互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)――第三方支付類(lèi)、融資平臺(tái)類(lèi)、金融服務(wù)類(lèi)分別從不同的側(cè)重點(diǎn)對(duì)銀行的傳統(tǒng)職能進(jìn)行了解構(gòu)。

關(guān)鍵詞：

互聯(lián)網(wǎng)金融；金融中介理論；職能解構(gòu)；職能衍生

中圖分類(lèi)號(hào)：F830.2

文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A

文章編號(hào)：16738268（2015）05010307

互聯(lián)網(wǎng)已經(jīng)滲透到各個(gè)行業(yè)中，不斷改變著各行業(yè)原有的屬性和運(yùn)作方式。其中，最為顯著的是互聯(lián)網(wǎng)金融的迅速崛起并在金融領(lǐng)域占領(lǐng)了一席之地。近幾年，各種形式的互聯(lián)網(wǎng)金融在中國(guó)大規(guī)模興起，尤其網(wǎng)絡(luò)小額借貸呈現(xiàn)井噴式發(fā)展。如以阿里巴巴金融為代表的網(wǎng)絡(luò)小貸模式，通過(guò)構(gòu)建交易平臺(tái)，獲取客戶交易信息，在數(shù)據(jù)篩選的基礎(chǔ)上評(píng)估客戶的還款能力，并通過(guò)網(wǎng)絡(luò)進(jìn)行貸款審批和放款。互聯(lián)網(wǎng)金融在我國(guó)呈現(xiàn)出勢(shì)不可擋的發(fā)展態(tài)勢(shì)。

互聯(lián)網(wǎng)金融是既不同于商業(yè)銀行間接融資、也不同于資本市場(chǎng)直接融資的第三種融資方式，稱(chēng)為“互聯(lián)網(wǎng)金融模式”。金融中介理論曾有力地解釋了傳統(tǒng)的銀行等中介機(jī)構(gòu)為什么得以存在： Diamond認(rèn)為在信息獲取和交易監(jiān)督上的比較優(yōu)勢(shì)使金融中介得以形成；Kapur和Dutta[3]認(rèn)為當(dāng)事人的流動(dòng)性偏好導(dǎo)致了金融中介的形成；Allen和Santomero[45]認(rèn)為，正是由于金融中介能夠降低交易成本、參與成本和信息不對(duì)稱(chēng)并進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管理，金融中介才有其存在的價(jià)值和意義。然而，互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的破竹之勢(shì)使得人們會(huì)設(shè)想銀行是不是會(huì)就此消亡，互聯(lián)網(wǎng)金融是否會(huì)成為銀行的“掘墓者”。

近年來(lái)，關(guān)于互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)銀行影響的研究屢見(jiàn)不鮮，但從銀行職能的角度剖析互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)對(duì)銀行中介影響的研究卻是學(xué)術(shù)界的空白。本文旨在填補(bǔ)這塊空白，從職能的視角對(duì)此問(wèn)題進(jìn)行研究，分析不同類(lèi)型的互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)如何導(dǎo)致對(duì)銀行中介的“職能解構(gòu)”以及相關(guān)的“職能衍生性”。

一、文獻(xiàn)綜述

當(dāng)前學(xué)術(shù)界關(guān)于互聯(lián)網(wǎng)金融是否會(huì)對(duì)銀行產(chǎn)生沖擊還未形成統(tǒng)一的定論，但總體的觀點(diǎn)是基本認(rèn)同在互聯(lián)網(wǎng)金融時(shí)代銀行不會(huì)消亡，其中的分歧在于這種影響會(huì)以怎樣的形式表現(xiàn)出來(lái)。盡管從現(xiàn)實(shí)看互聯(lián)網(wǎng)金融的迅速崛起導(dǎo)致了銀行部分業(yè)務(wù)的萎縮，比爾?蓋茨也曾預(yù)言：“傳統(tǒng)商業(yè)銀行是要在21世紀(jì)滅絕的一群恐龍?！钡珜W(xué)術(shù)界卻似乎對(duì)這種影響持有正面的積極態(tài)度，認(rèn)為互聯(lián)網(wǎng)金融的競(jìng)爭(zhēng)會(huì)給對(duì)銀行等傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)帶來(lái)“鯰魚(yú)效應(yīng)”，促使它們進(jìn)一步降低成本，注重客戶體驗(yàn)，加快技術(shù)創(chuàng)新，同時(shí)有利于打破傳統(tǒng)銀行的壟斷地位等。馮娟娟[6]指出，商業(yè)銀行相較于互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)在客戶資源、資金實(shí)力、風(fēng)控體系方面具有比較優(yōu)勢(shì)，而互聯(lián)網(wǎng)金融所具有的便捷的交易流程、龐大的用戶群體與海量數(shù)據(jù)的優(yōu)勢(shì)也是銀行所欠缺的，互聯(lián)網(wǎng)金融模式對(duì)傳統(tǒng)銀行業(yè)務(wù)既存在推動(dòng)作用又具有競(jìng)爭(zhēng)關(guān)系，短期內(nèi)不會(huì)動(dòng)搖商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)模式。部分文獻(xiàn)提出這種影響不會(huì)動(dòng)搖銀行的地位，如羅翔[7]認(rèn)為，雖然網(wǎng)絡(luò)時(shí)代使得借貸雙方可以直接在網(wǎng)上進(jìn)行匹配進(jìn)而成交，但是從大量信息中篩選有用且真實(shí)的信息仍需要成本，并且網(wǎng)上的借貸雙方還存在著時(shí)間和空間上的不匹配性，于是他指出互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代，金融機(jī)構(gòu)不會(huì)消失，相反，它會(huì)比以往顯得更加重要。

現(xiàn)有的文獻(xiàn)傾向于從宏觀來(lái)探討互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)傳統(tǒng)銀行等機(jī)構(gòu)的沖擊，但卻鮮有以相對(duì)微觀的角度――金融功能――為切入點(diǎn)?；诖?，本文從銀行傳統(tǒng)金融職能的視角對(duì)這種影響的形式進(jìn)行研究，旨在更加微觀深入地揭示這種影響，以及提出為應(yīng)對(duì)這種影響銀行應(yīng)當(dāng)采取的策略。根據(jù)Merton[89]的金融功能觀，可知在不同時(shí)期的經(jīng)濟(jì)背景下，金融體系的基本功能是穩(wěn)定的，但是其執(zhí)行方式――金融中介的組織形式――是不斷變化的，且朝著更加高效的方向發(fā)展，最終導(dǎo)致整個(gè)金融體系各項(xiàng)職能效率的提高。也就是說(shuō)，銀行職能是必需的，銀行職能的組織形式和執(zhí)行方式是隨著經(jīng)濟(jì)社會(huì)背景的變化而不斷變化的?；ヂ?lián)網(wǎng)金融模式憑借其便捷性、低成本的服務(wù)正在迅速地占領(lǐng)小微金融市場(chǎng)，信用記錄較低的中小企業(yè)和個(gè)人客戶更傾向于通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)參與各種金融交易，商業(yè)銀行傳統(tǒng)職能的執(zhí)行方式將會(huì)發(fā)生變革以促進(jìn)機(jī)構(gòu)結(jié)構(gòu)的必要變化，而不是試圖維持原有的結(jié)構(gòu)。與此同時(shí)，銀行機(jī)構(gòu)自身的職能和執(zhí)行方式也在不斷變化。互聯(lián)網(wǎng)金融的崛起，影響的不是銀行等傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)的生存與否，而是其存在方式。

二、互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)的類(lèi)型及其對(duì)傳統(tǒng)職能的解構(gòu)

隨著信息技術(shù)的迅猛發(fā)展，互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)呈現(xiàn)出多元化發(fā)展的趨勢(shì)。雖然同屬于互聯(lián)網(wǎng)金融，但承擔(dān)的功能卻有所區(qū)別。所謂“功能解構(gòu)”是指互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)對(duì)傳統(tǒng)銀行執(zhí)行職能的部分取代。本文依據(jù)互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)傳統(tǒng)銀行職能解構(gòu)的不同側(cè)重將互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)分為第三方支付類(lèi)（對(duì)銀行支付中介職能的解構(gòu)）、金融服務(wù)類(lèi)（對(duì)信息服務(wù)、銷(xiāo)售服務(wù)等金融服務(wù)職能的解構(gòu)）和融資平臺(tái)類(lèi)（對(duì)直接融資、貿(mào)易融資等信用中介職能的解構(gòu)）。

篇(6)

一、互聯(lián)網(wǎng)金融興起的背景

“互聯(lián)網(wǎng)金融”的概念可以從廣義和狹義兩個(gè)方面來(lái)理解：狹義上互聯(lián)網(wǎng)金融可以理解為互聯(lián)網(wǎng)非金融企業(yè)借助于互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)和移動(dòng)通信技術(shù)實(shí)現(xiàn)支付、融資、金融產(chǎn)品銷(xiāo)售的新的金融服務(wù)模式。廣義上互聯(lián)網(wǎng)金融還包括傳統(tǒng)金融的互聯(lián)網(wǎng)化，即傳統(tǒng)的金融機(jī)構(gòu)將原有的業(yè)務(wù)延伸到互聯(lián)網(wǎng)上。本文為了探討互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)商業(yè)銀行的影響采用了互聯(lián)網(wǎng)金融狹義的概念。互聯(lián)網(wǎng)金融的興起的背景可以歸納為：以網(wǎng)絡(luò)信息技術(shù)為代表的現(xiàn)代科技的發(fā)展變革的產(chǎn)物，規(guī)避商業(yè)銀行存在的“金融抑制”和客戶融資理財(cái)需求理念變化的結(jié)果，以及我國(guó)金融市場(chǎng)自身的改革發(fā)展的需要。網(wǎng)絡(luò)信息技術(shù)、移動(dòng)數(shù)據(jù)通訊技術(shù)的迅猛發(fā)展為互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展提供了運(yùn)營(yíng)場(chǎng)所、技術(shù)支持和客戶群?；ヂ?lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)利用信息技術(shù)在互聯(lián)網(wǎng)上搭建了一個(gè)虛擬的，電子化的交易平臺(tái)，應(yīng)用電子商務(wù)、移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)、大數(shù)據(jù)等技術(shù)，降低了交易雙方的交易成本。同時(shí)，互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)所面對(duì)的客戶可以突破時(shí)空的限制，客戶群體大大增加，交易雙方可通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)金融交易平臺(tái)直接交易，增加了交易雙方的信息透明度。技術(shù)的應(yīng)用不僅催生了互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)態(tài)，而且使互聯(lián)網(wǎng)金融在很大程度上替代了銀行，并具有相比銀行更便捷、高效的優(yōu)勢(shì)。在我國(guó)傳統(tǒng)的金融體制下，商業(yè)銀行從成本和盈利的角度出發(fā)，更注重高端客戶，如國(guó)有大中型企業(yè)、政府融資平臺(tái)、上市公司以及貴賓客戶，直接導(dǎo)致了大量的包括小微企業(yè)和個(gè)人在內(nèi)的低價(jià)值客戶的融資需求得不到滿足。此外，商業(yè)銀行在服務(wù)客戶方面創(chuàng)新動(dòng)力不足，無(wú)法及時(shí)滿足客戶的潛在需求。而互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)提供的金融服務(wù)門(mén)檻低，融資便利，正契合了廣大小微企業(yè)和個(gè)人客戶的理財(cái)和融資需求，從而填補(bǔ)了商業(yè)銀行“金融抑制“下的市場(chǎng)空白，同時(shí)借助于大數(shù)據(jù)應(yīng)用技術(shù)，搜索引擎以及云計(jì)算等針對(duì)不同客戶融資和理財(cái)需求開(kāi)展特色業(yè)務(wù)。

二、互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)商業(yè)銀行的影響分析

互聯(lián)網(wǎng)金融的興起對(duì)商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)發(fā)展產(chǎn)生了深刻的影響。在傳統(tǒng)的金融體系當(dāng)中，商業(yè)銀行處于主導(dǎo)地位，需要持牌經(jīng)營(yíng)，進(jìn)入門(mén)檻高，可以享受較大的存貸利差，同時(shí)政府的隱性擔(dān)保使商業(yè)銀行的生存環(huán)境相對(duì)寬松。而隨著互聯(lián)網(wǎng)金融帶來(lái)的金融產(chǎn)品和金融模式的創(chuàng)新，以及互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)與商業(yè)銀行相比在交易成本，融資效率、融資渠道、數(shù)據(jù)信息等方面具有的優(yōu)勢(shì)，商業(yè)銀行原有的作為信用中介和支付中介的功能都受到了不同程度的弱化。

（一）“互聯(lián)網(wǎng)投資理財(cái)”和“互聯(lián)網(wǎng)融資”弱化了商業(yè)銀行的信用中介功能

以2013年6月互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)產(chǎn)品”余額寶“的推出為標(biāo)志，理財(cái)通、零錢(qián)寶等一大批互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)產(chǎn)品的出現(xiàn)，受到了消費(fèi)者的極大歡迎。截至2015年2季度末，僅余額寶吸納的資金規(guī)模就已經(jīng)達(dá)到6133.81億元。與商業(yè)銀行的存款業(yè)務(wù)相比，互聯(lián)網(wǎng)投資理財(cái)產(chǎn)品以其投資金額起點(diǎn)低、流動(dòng)性強(qiáng)、收益率高等優(yōu)勢(shì)大量分流了銀行的存款資金，同時(shí)也給商業(yè)銀行起點(diǎn)金額較高，流動(dòng)性較差的理財(cái)產(chǎn)品市場(chǎng)帶來(lái)了不利影響。信貸業(yè)務(wù)是商業(yè)銀行的主要利潤(rùn)來(lái)源，互聯(lián)網(wǎng)融資類(lèi)業(yè)務(wù)的興起，沖擊了商業(yè)銀行的作為信用中介的融資功能，尤其是小額信貸業(yè)務(wù)受到了顛覆性的影響。

（二）第三方支付平臺(tái)弱化了商業(yè)銀行作為“支付中介“的功能

支付結(jié)算業(yè)務(wù)是商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)當(dāng)中的核心業(yè)務(wù)，是商業(yè)銀行作為金融中介最基本的功能。而隨著電子商務(wù)的發(fā)展，支付寶、余額寶、財(cái)付通等第三方支付平臺(tái)迅速搶占了銀行的支付結(jié)算市場(chǎng)份額。與商業(yè)銀行的支付功能相比，第三方支付平臺(tái)具有生活化、移動(dòng)化和多元化的特征。

三、商業(yè)銀行的應(yīng)對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融影響的策略

（一）商業(yè)銀行的“觸網(wǎng)”實(shí)踐

互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展給商業(yè)銀行帶來(lái)了創(chuàng)新的動(dòng)力，刺激商業(yè)銀行進(jìn)行自我變革。首先，傳統(tǒng)商業(yè)銀行紛紛進(jìn)行“觸網(wǎng)”嘗試。各商業(yè)銀行通過(guò)建立網(wǎng)上銀行、電話銀行和手機(jī)銀行，將其部分業(yè)務(wù)遷移到網(wǎng)上辦理。

（二）商業(yè)銀行的應(yīng)對(duì)策略

篇(7)

金融作為現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)的核心，是社會(huì)主義市場(chǎng)體系的重要組成部分。在21世紀(jì)，信息科技發(fā)展迅猛，以互聯(lián)化為標(biāo)志的信息技術(shù)創(chuàng)新與金融發(fā)展呈現(xiàn)出深度融合，深刻影響了人們的生活形態(tài)，也改變了傳統(tǒng)商業(yè)模式，使經(jīng)濟(jì)的增長(zhǎng)也隨著金融發(fā)展的新型模式有了新的增長(zhǎng)趨勢(shì)?；ヂ?lián)網(wǎng)金融是互聯(lián)網(wǎng)和金融結(jié)合的產(chǎn)物，是借助互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)和移動(dòng)通信實(shí)現(xiàn)資金通融、支付和信息中介功能的新興金融模式。從發(fā)展趨勢(shì)來(lái)看，互聯(lián)網(wǎng)金融功能在不斷完善，同時(shí)帶動(dòng)了電子商務(wù)、電子支付等互聯(lián)網(wǎng)經(jīng)濟(jì)的快速興起，經(jīng)濟(jì)在區(qū)別于傳統(tǒng)模式下快速增長(zhǎng)。

1我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展與經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)關(guān)系的現(xiàn)狀

（1）互聯(lián)網(wǎng)金融的模式內(nèi)涵?；ヂ?lián)網(wǎng)金融與電子銀行的關(guān)聯(lián)是基本業(yè)態(tài)。主要模式分為：“直客式”模式、“集成式”模式和“渠道式”模式?！爸笨褪健蹦Ｊ綖樾袠I(yè)大客戶與銀行關(guān)聯(lián)的上下游交易平臺(tái)，這種模式還在起步階段，是大企業(yè)進(jìn)行品牌營(yíng)銷(xiāo)的首選模式。客戶的資金直接打入企業(yè)的網(wǎng)銀賬戶，企業(yè)在于各大經(jīng)銷(xiāo)商進(jìn)行利潤(rùn)再分配，這節(jié)約了成本，提高了效率，為企業(yè)也帶來(lái)了巨大的效益，是未來(lái)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的重點(diǎn)發(fā)展模式。關(guān)于“集成式”模式，“支付寶”是典型的代表。知名品牌的商業(yè)企業(yè)借助這種網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)，為賣(mài)家和買(mǎi)家提供金融延伸服務(wù)。這種模式的核心是為市場(chǎng)終端客戶提供更快捷的交易環(huán)境，使人們的消費(fèi)方式調(diào)整，經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)不再受時(shí)間空間的限制?！扒朗健蹦Ｊ绞菍⒈姸嗟纳艏郯l(fā)展的新模式。各大企業(yè)可以借助該渠道發(fā)展自身的電子商城。隨著互聯(lián)網(wǎng)的發(fā)展，該金融模式會(huì)涉及生活的各個(gè)方面，成為農(nóng)村、小城鎮(zhèn)客戶購(gòu)買(mǎi)商品的重要方式，有利于互聯(lián)網(wǎng)金融拓展新的市場(chǎng)，為經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)帶來(lái)新的動(dòng)力。

（2）互聯(lián)網(wǎng)金融與經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的關(guān)系特點(diǎn)。我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融與經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的關(guān)系主要體現(xiàn)在銀行和電子商務(wù)?；ヂ?lián)網(wǎng)時(shí)代銀行服務(wù)模式創(chuàng)新，移動(dòng)金融是商業(yè)銀行正在崛起的重點(diǎn)。其內(nèi)容主要包括手機(jī)銀行發(fā)展、智能終端金融服務(wù)創(chuàng)新及移動(dòng)金融商業(yè)生態(tài)圈建設(shè)。通過(guò)手機(jī)銀行建設(shè)，推動(dòng)基礎(chǔ)金融服務(wù)的全面移動(dòng)化，以滿足隨時(shí)使用，推動(dòng)基礎(chǔ)金融服務(wù)的移動(dòng)化。以移動(dòng)支付為切入點(diǎn)，建立完整的移動(dòng)支付服務(wù)體系，打破傳統(tǒng)業(yè)務(wù)與部門(mén)職能設(shè)計(jì)的束縛，使經(jīng)濟(jì)發(fā)展更加開(kāi)放，實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)新階段的快速增長(zhǎng)。2016年，中國(guó)電子商務(wù)市場(chǎng)交易規(guī)模再創(chuàng)新高，連續(xù)多年保持20%以上的增長(zhǎng)速度，電子商務(wù)成為未來(lái)金融服務(wù)的必爭(zhēng)之地。如今，社會(huì)網(wǎng)絡(luò)化趨勢(shì)明顯，人們的衣食住行處處可見(jiàn)網(wǎng)絡(luò)的身影，消費(fèi)方式在互聯(lián)網(wǎng)的影響下發(fā)生巨大變化?？蛻敉ㄟ^(guò)網(wǎng)絡(luò)金融實(shí)現(xiàn)自主、自由的支付與買(mǎi)賣(mài)，從而使經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)方式呈現(xiàn)出多元化趨勢(shì)。

（3）互聯(lián)網(wǎng)金融存在的潛在風(fēng)險(xiǎn)。在關(guān)注互聯(lián)網(wǎng)金融積極效應(yīng)的同時(shí)，也應(yīng)注意到一新生業(yè)態(tài)對(duì)金融系統(tǒng)的沖擊。目前，我國(guó)的互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)處于非監(jiān)管的狀態(tài)。我國(guó)的監(jiān)管制度及法律規(guī)范方面有缺失，而且行業(yè)自律也極為松散，這使經(jīng)濟(jì)環(huán)境存在安全問(wèn)題。我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融公司尚無(wú)法接入人民銀行征信系統(tǒng)，各公司之間也不存在信用信息共享機(jī)制，對(duì)于違約人無(wú)法懲戒，對(duì)行業(yè)的長(zhǎng)期成長(zhǎng)極為不利。此外，由于信用信息交換困難，容易引發(fā)惡意騙貸、借舊還新的風(fēng)險(xiǎn)，不利于國(guó)內(nèi)的互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展和經(jīng)濟(jì)健康增長(zhǎng)。再者是技術(shù)方面的安全考驗(yàn)。金融互聯(lián)網(wǎng)雖然大大促進(jìn)了經(jīng)濟(jì)的轉(zhuǎn)型發(fā)展，但同時(shí)也帶來(lái)了較為突出的信息和資金安全問(wèn)題?，F(xiàn)在的網(wǎng)絡(luò)黑客會(huì)利用互聯(lián)網(wǎng)金融的缺陷，竊取客戶信息，進(jìn)行販賣(mài)或詐騙等違法行為，嚴(yán)重影響了經(jīng)濟(jì)社會(huì)的安定。

2互聯(lián)網(wǎng)大趨勢(shì)下，金融發(fā)展與經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)關(guān)系的發(fā)展建議

（1）銀行在互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展中的服務(wù)功能?；ヂ?lián)網(wǎng)時(shí)代的客戶需求，隨著網(wǎng)絡(luò)生活習(xí)慣的養(yǎng)成而變得多元化。銀行的發(fā)展最能體現(xiàn)經(jīng)濟(jì)的增長(zhǎng)。所以，銀行在互聯(lián)網(wǎng)環(huán)境中，應(yīng)延長(zhǎng)自身的服?樟刺酰?將融資服務(wù)嵌入客戶完整的需求結(jié)構(gòu)中，擴(kuò)展自身的服務(wù)范圍。未來(lái)商業(yè)銀行可以扮演的綜合服務(wù)角色分為三大類(lèi)：服務(wù)咨詢的提供者、信息資源聚合與傳播者、生活服務(wù)的介入者。商業(yè)銀行作為互聯(lián)網(wǎng)金融生態(tài)的塑造者，不能僅將眼光放到金融服務(wù)領(lǐng)域，還需要將服務(wù)鏈延伸到客戶的各需求層次，并進(jìn)行跨行業(yè)整合，整合平臺(tái)，聚合資源，挖掘客戶衣食住行等全方位的需求。像支付寶等第三方支付產(chǎn)品的出現(xiàn)源自互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)和個(gè)人交易客戶對(duì)金融支付的需求。銀行恰恰是社會(huì)中發(fā)揮信用中介的主體，商業(yè)銀行應(yīng)該整合各類(lèi)專(zhuān)業(yè)功能，利用自身龐大的客戶群發(fā)揮信用中介功能，優(yōu)化網(wǎng)銀用戶體驗(yàn)，實(shí)現(xiàn)信息化下的經(jīng)濟(jì)快速增長(zhǎng)。

（2）提高合作能力，完善金融服務(wù)體系?；ヂ?lián)網(wǎng)金融是一種典型的平臺(tái)型商業(yè)模式，其精髓在于通過(guò)打造一個(gè)完善的、成長(zhǎng)潛力大的開(kāi)放型的生態(tài)圈。構(gòu)建互聯(lián)網(wǎng)金融是一個(gè)復(fù)雜的系統(tǒng)工程，簡(jiǎn)單的創(chuàng)新并不能給經(jīng)濟(jì)社會(huì)帶來(lái)發(fā)展。在互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代下，多方合作才能完善金融服務(wù)體系。銀行方面，面向電商和大數(shù)據(jù)金融的服務(wù)轉(zhuǎn)型，突破傳統(tǒng)服務(wù)的契機(jī)，扮演好渠道或中介撮合的角色。第三方網(wǎng)絡(luò)交易平臺(tái)方面，嚴(yán)于律己，對(duì)該平臺(tái)的訂單、交易、物流等大數(shù)據(jù)資產(chǎn)化管理，將消費(fèi)客戶的瀏覽、搜索、比價(jià)、購(gòu)買(mǎi)行為進(jìn)行數(shù)據(jù)登錄，為客戶提供更好的服務(wù)，進(jìn)一步帶動(dòng)經(jīng)濟(jì)消費(fèi)。企業(yè)方面，積極創(chuàng)新，應(yīng)用互聯(lián)網(wǎng)開(kāi)展線上服務(wù)，打破時(shí)間空間對(duì)企業(yè)發(fā)展的限制，整合線上線下資源，提高服務(wù)能力?？偠灾?，想要互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展與經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)關(guān)系持續(xù)健康發(fā)展，就要多方面整合資源，提高服務(wù)能力。

（3）加強(qiáng)監(jiān)管力度，規(guī)范互聯(lián)網(wǎng)金融?；ヂ?lián)網(wǎng)金融對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)是存在不利影響的。為保護(hù)金融創(chuàng)新，避免引發(fā)區(qū)域性或系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，政府適時(shí)出臺(tái)法律法規(guī)的管理策略，明確互聯(lián)網(wǎng)金融的業(yè)務(wù)范圍、監(jiān)管辦法及違規(guī)處罰制度。工商、稅務(wù)等部門(mén)在部門(mén)職責(zé)范圍內(nèi)，加強(qiáng)對(duì)從事互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)機(jī)構(gòu)的監(jiān)管。工業(yè)信息以及人民銀行、銀監(jiān)會(huì)等行業(yè)監(jiān)管部門(mén)，可從信息技術(shù)、信貸政策、金融安全等角度，聯(lián)合科研院所等機(jī)構(gòu)對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融進(jìn)行研究。公安機(jī)關(guān)加大對(duì)網(wǎng)絡(luò)不法分子的打擊力度，使網(wǎng)絡(luò)金錢(qián)交易有足夠安全的環(huán)境。監(jiān)管者不僅對(duì)金融發(fā)展進(jìn)行監(jiān)管，也要對(duì)新生事物有一定的包容水平，剛?cè)岵?jì)才能有效管理互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展，促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融的規(guī)范化，使經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)陽(yáng)光化。