序論：寫(xiě)作是一種深度的自我表達(dá)。它要求我們深入探索自己的思想和情感，挖掘那些隱藏在內(nèi)心深處的真相，好投稿為您帶來(lái)了七篇民間借貸的概念和特征范文，愿它們成為您寫(xiě)作過(guò)程中的靈感催化劑，助力您的創(chuàng)作。

篇(1)

關(guān)鍵詞：暴利取向 風(fēng)險(xiǎn)傳遞 人格化交易 虛擬經(jīng)濟(jì)

民間借貸是自然人之間、自然人與非金融組織之間直接進(jìn)行的貨幣借貸行為。一般而言，民間借貸能夠滿(mǎn)足人民群眾日常生活、調(diào)劑小額資金的需要，具有及時(shí)、簡(jiǎn)便、靈活的特點(diǎn)，對(duì)銀行信用起著一定的補(bǔ)充作用。根據(jù)中國(guó)人民銀行的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，截至2011年6月，全國(guó)小額貸款公司機(jī)構(gòu)數(shù)量增加3366家，貸款余額2874.66億元，同比增長(zhǎng)42%和57%，同時(shí)全國(guó)共有典當(dāng)行5238家，實(shí)現(xiàn)典當(dāng)收入總額1180億元，同比增長(zhǎng)38%，全國(guó)民間借貸發(fā)展迅猛。2011年10月4日，總理在溫州考察時(shí)強(qiáng)調(diào)，要加強(qiáng)對(duì)民間借貸的監(jiān)管，發(fā)揮其積極作用。不可否認(rèn)，沒(méi)有民間借貸，不可能有今天如此發(fā)達(dá)的中國(guó)民營(yíng)經(jīng)濟(jì)。同時(shí)也必須看到，僅從溫州、鄂爾多斯等地來(lái)看，我國(guó)的民間借貸已經(jīng)出現(xiàn)了不容置疑的困境。對(duì)此，本文擬從現(xiàn)階段我國(guó)民間借貸的新特征及其困境分析兩個(gè)層面加以理解，希冀能夠?qū)饫Ь程峁┮环N思路。

1 我國(guó)現(xiàn)階段民間借貸活動(dòng)的新特征

就民間借貸的特征而言，大多屬于典型的高利貸，溫州和廣州和鄂爾多斯等地的民間借貸的“高利貸”特征更為明顯。同時(shí)，民間借貸的收益“變形”導(dǎo)致借貸資金向暴利取向轉(zhuǎn)變。基于民間借貸資金對(duì)流通速度的偏好，利率高低反而是其次，這也就給高利貸甚至‘暴利貸’提供了空間。同時(shí)，資金提供者和使用者身份“變形”導(dǎo)致金融性質(zhì)發(fā)生本質(zhì)變化。這就導(dǎo)致民間借貸的性質(zhì)從以往的直接融資為主向間接融資為主發(fā)生轉(zhuǎn)變，引發(fā)的金融風(fēng)險(xiǎn)也在加速聚集，呈現(xiàn)“風(fēng)險(xiǎn)傳遞”特征。具體如下：

1.1 我國(guó)民間借貸大多屬于典型的高利貸，暴利取向明顯 《民法通則》規(guī)定，利息高于銀行同期貸款利息4倍就屬于高利貸。綜合各地信息，我國(guó)民間借貸已經(jīng)到了瘋狂的境地。民間融資利率不斷在大幅上揚(yáng)，遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過(guò)了銀行貸款利率。在民間借貸市場(chǎng)，要想月息5分(年息60%)借到錢(qián)還得靠關(guān)系，6分（年息72%）、7分（84%）很正常。銀行的利率是由國(guó)家調(diào)控的，2%、3%、5%、7%、8%，差不多就這個(gè)區(qū)間，不可能太高。以溫州市為例，其民間借貸的利率水平已超過(guò)歷史最高值，一般月息是2到6分，有的高達(dá)1角，甚至1角5，年利率達(dá)180%。在吳英案中，吳英所借資金年回報(bào)率至少在50%以上，部分達(dá)到100%，到后期資金鏈出現(xiàn)問(wèn)題時(shí)甚至出現(xiàn)“3個(gè)月回報(bào)期”—即三個(gè)月的利息達(dá)100%，使不算利滾利，年息也在400%以上。福建泉州農(nóng)商銀行蘭可雄指出，這種趨勢(shì)在浙粵閩地區(qū)都有相當(dāng)?shù)钠毡樾裕懊耖g借貸資金的最大特點(diǎn)就是求快，利率高低反而是其次，這也就給高利貸甚至‘暴利貸’提供了空間”[1]。隨著借款期限的縮短，利率敏感性也降低。而基于借貸周期的縮短和利率敏感的降低，借貸風(fēng)險(xiǎn)大大增加，暴利取向成為可能和必然。

1.2 我國(guó)民間借貸出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)傳遞趨向 隨著民間借貸暴利取向出現(xiàn)的，還有民間借貸伴生的風(fēng)險(xiǎn)傳遞特征。民間借貸的傳統(tǒng)特點(diǎn)是資金提供者和使用者相識(shí)、相知，雙方經(jīng)由彼此的熟悉而確保借貸風(fēng)險(xiǎn)的控制。但是暴利取向使得民間借貸的范圍超越熟悉人社會(huì)，而經(jīng)由人際關(guān)系的拓展而獲得鞏固。即民間借貸從以往的直接融資為主向間接融資為主發(fā)生轉(zhuǎn)變，民間借貸的資金使用者和供應(yīng)者不再熟悉，雙方對(duì)彼此只是一個(gè)符號(hào)表示，雙方對(duì)資金的流向不再具有共同關(guān)注。這種民間借貸的傳銷(xiāo)式發(fā)展，加速了金融風(fēng)險(xiǎn)的聚集，導(dǎo)致民間借貸的金融性質(zhì)發(fā)生本質(zhì)變化，呈現(xiàn)“風(fēng)險(xiǎn)傳遞”特征。

2 我國(guó)民間借貸活動(dòng)困境的背景分析

我國(guó)民間借貸活動(dòng)的困境不僅基于高利貸偏好、暴利取向和風(fēng)險(xiǎn)傳遞趨向，而且與我國(guó)民間借貸的人格化交易機(jī)制和虛擬經(jīng)濟(jì)與實(shí)體經(jīng)濟(jì)的異位有著不可分割的關(guān)系。

2.1 我國(guó)民間借貸活動(dòng)以人格化交易作為常態(tài)的運(yùn)行機(jī)制 史晉川認(rèn)為，傳統(tǒng)民間金融市場(chǎng)賴(lài)以有效運(yùn)行的基礎(chǔ)，是基于直接融資模式的“人格化合約執(zhí)行機(jī)制”，依靠熟識(shí)人際關(guān)系和實(shí)時(shí)掌握資金、資產(chǎn)動(dòng)向來(lái)維持。[2]

在鄂爾多斯市，貸款人與借款人沒(méi)有任何擔(dān)?；蛘叩盅海际强咳穗H關(guān)系維系。很多上億元的民間借貸，甚至煤礦的轉(zhuǎn)讓?zhuān)挥幸粡埌准?，沒(méi)有任何法律文書(shū)。但這個(gè)民間金融體系只跟熟悉人做生意，不接納陌生人。在他們之間，血緣關(guān)系和熟人關(guān)系已經(jīng)和經(jīng)濟(jì)關(guān)系完全滲透、契合。

溫州民營(yíng)企業(yè)創(chuàng)業(yè)之初，從其組織形態(tài)看，是在家族、親屬觀念和地緣觀念等文化下的，以家庭為核心，以親友、鄰里為圈子的經(jīng)濟(jì)共同體。其籌資方式是通過(guò)民間直接借貸的債務(wù)融資。這種自由借貸具有投向自由，利率隨市場(chǎng)浮動(dòng)、貸期靈活，交易方式隱秘等特點(diǎn)。中國(guó)人民銀行溫州市中心支行《溫州民間資本的發(fā)展與引導(dǎo)研究》報(bào)告這樣揭示溫州民間借貸的風(fēng)險(xiǎn)防范機(jī)制，“(溫州)民間借貸的風(fēng)險(xiǎn)防范并不依賴(lài)于抵押或擔(dān)保，這實(shí)際上使放貸人對(duì)資金風(fēng)險(xiǎn)防范更加敏感。并且，民間借貸在固定雙方之間重復(fù)發(fā)生率較高，多重的社會(huì)關(guān)系和借貸活動(dòng)的經(jīng)常性都有利于借貸風(fēng)險(xiǎn)的信息溝通與防范。最重要的是，民間借貸資金一般用于民營(yíng)企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)，但借貸主體往往不是企業(yè)而是作為業(yè)主的個(gè)人。借貸主體的個(gè)人化使債權(quán)關(guān)系清晰，從而利于風(fēng)險(xiǎn)損失的補(bǔ)救?！?/p>

篇(2)

摘 要：自我國(guó)改革開(kāi)放之后，由于經(jīng)濟(jì)發(fā)展的需要，正規(guī)的金融體系服務(wù)當(dāng)中的缺陷已逐漸的表現(xiàn)出來(lái)，與此同時(shí)，民間借貸隨著生活的需要，也逐步的發(fā)展壯大，并引起了社會(huì)的重視。但是，在比較長(zhǎng)的一段時(shí)間內(nèi)，民間借貸雖然一定程度上補(bǔ)足了正規(guī)金融行業(yè)當(dāng)中的一些不足，但一直沒(méi)有得到法律的承認(rèn)，其發(fā)展存在許多的不確定因素。

關(guān)鍵詞：民間借貸；法律規(guī)制；缺陷

一、民間借貸的概念

民間借貸是民間金融中最主要的一個(gè)種類(lèi)，最早出現(xiàn)的一種信用形式，隨著社會(huì)發(fā)展而產(chǎn)生。從我國(guó)現(xiàn)有的法律、法規(guī)和規(guī)章中都沒(méi)有對(duì)民間借貸的具體的定義，因此沒(méi)有官方的民間借貸的定義。民間借貸也是一種融資的方式，其具有如下特征：民間借貸行為是一種具有法律效力的行為；只有自然人和非金融機(jī)構(gòu)、組織才能從事民間借貸，主體有限；作為民間借貸的標(biāo)的，可以是貨幣資金，其包含現(xiàn)金及現(xiàn)金請(qǐng)求權(quán)，也可以是其他有價(jià)證券；民間借貸的借貸行為只能是發(fā)生在借貸雙方，用于出借的標(biāo)的物必須為出借人個(gè)人所有或者有出借人合法擁有并支配的財(cái)物。

二、民間借貨種類(lèi)

（一）初級(jí)階段民間借貸

這種類(lèi)型的民間借貸涉及的范圍相對(duì)窄，單一的資金來(lái)源，借貸資金的目的大多數(shù)用于生產(chǎn)、生活以及擴(kuò)大生產(chǎn)，放貸人不是以收取利息作為唯一的放款目的，借貸雙方是以相互信賴(lài)和相互信任作為借代之基石，所以這種借貸的具有較低的風(fēng)險(xiǎn)。這類(lèi)民間借貸主要有：

1.自然人之間的借貸。自然人之間的借貸主要是指自然人與自然人之間發(fā)生的借貸活動(dòng)，借貸雙方在相互自愿的基礎(chǔ)上，明確借貸的利息、還款日期等內(nèi)容后，以直接或間接的形式來(lái)完成借貸。一般而言，自然人之間的借貸是建立在血親關(guān)系或地域等基礎(chǔ)上的，通常發(fā)生在熟人社會(huì)，對(duì)對(duì)方的信息比較了解，降低了因不知情所帶來(lái)的信用風(fēng)險(xiǎn)。

2.企業(yè)的籌資。在信貸市場(chǎng)上，企業(yè)向企業(yè)員工和社會(huì)不特定對(duì)象借款，并許諾還本付息為條件的活動(dòng)。這樣做的目的是為了解決企業(yè)購(gòu)置固定資產(chǎn)所需資金和流動(dòng)資金不足的問(wèn)題，這種集資方式的特征有：數(shù)額大、利率高、期限長(zhǎng)，這類(lèi)借貸大多發(fā)生在那些從正規(guī)金融機(jī)構(gòu)難以借得資金的鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)以及民營(yíng)中小企業(yè)。但是，我國(guó)現(xiàn)行的法律不承認(rèn)企業(yè)以借貸名義向企業(yè)員工籌資、向社會(huì)籌資、以借貸名義向社會(huì)不特定的公眾發(fā)放貸款的行為。①

3.企業(yè)之間相互借貸。企業(yè)之間的借貸是指非金融機(jī)構(gòu)的企業(yè)相互之間進(jìn)行借貸的行為。從現(xiàn)有的法律規(guī)定來(lái)看，法律對(duì)于企業(yè)之間相互借貸的行為仍然是持否定的態(tài)度。但在現(xiàn)實(shí)中，許多的企業(yè)都會(huì)有或多或少的不用的資金，與此同時(shí)，中小企業(yè)融資渠道少，融困難的現(xiàn)狀十分突出，這就使得企業(yè)之間相互借貸現(xiàn)象很普遍。

三、我國(guó)民間借貸法律制度的缺陷

1.民間借貸沒(méi)有一個(gè)完整的法律體系

從當(dāng)前的法律體系來(lái)看，關(guān)于民間借貸的法律規(guī)范分散在不同的部門(mén)法中，法律位階比較低，缺乏高位階的法律來(lái)統(tǒng)領(lǐng)。其直接體現(xiàn)在對(duì)民間借貸法律責(zé)任的認(rèn)定過(guò)程中，實(shí)務(wù)中的法律工作者往往需要參照不同的部門(mén)法來(lái)對(duì)民間借貸的行為進(jìn)行評(píng)價(jià)。不僅如此，部門(mén)法與部門(mén)法之間不協(xié)調(diào)，缺乏系統(tǒng)性，用不同的法律規(guī)范對(duì)同一借貸行為進(jìn)行評(píng)價(jià)，但結(jié)果卻是差之毫厘謬以千里，因此增加了法律的操作難度。

2.民間借貸的利率不符合我國(guó)的實(shí)際

利率是國(guó)家對(duì)經(jīng)濟(jì)進(jìn)行宏觀調(diào)控的一種有力手段，在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)中，往往會(huì)出現(xiàn)通貨膨脹等經(jīng)濟(jì)問(wèn)題，國(guó)家會(huì)提高利率，將市場(chǎng)上的貨幣吸引到銀行，減少流通中的貨幣量，當(dāng)出現(xiàn)通貨緊縮時(shí)，國(guó)家會(huì)降低利率，促使銀行中的貨幣流向市場(chǎng)，從而達(dá)到宏觀調(diào)控目的。同時(shí)，在出現(xiàn)通貨膨脹時(shí)，國(guó)家會(huì)增加存款準(zhǔn)備金率，減少銀行的貨幣量，限制銀行的貸款行為，但這樣也帶了一些問(wèn)題：銀行手中的資金量少了，其在選擇貸款對(duì)象時(shí)就會(huì)擇優(yōu)房貸，所以那些信用高、還款能力強(qiáng)的大企業(yè)被銀行相中，但中小企業(yè)的融資又出現(xiàn)問(wèn)題，銀行借不到資金，企業(yè)還要正常的運(yùn)作，所以中小企業(yè)將目光投向民間借貸，從而使民間借貸在市場(chǎng)中活躍起來(lái)，而中小企業(yè)就處于一種惡心循環(huán)中。

3.民間借貸的監(jiān)管有缺陷

監(jiān)管太過(guò)嚴(yán)格，抑制經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。目前，我國(guó)對(duì)于民間借貸的承認(rèn)的明文法律非常的少，主要的規(guī)定就是“四倍利率”的內(nèi)容，即自然人之間和自然人與企業(yè)之間的借貸，而其他的民間借貸法律持否定態(tài)度，往往還伴隨著嚴(yán)厲的打壓（嚴(yán)重的法律后果），如未經(jīng)批準(zhǔn)設(shè)立的非法金融機(jī)構(gòu)，一發(fā)現(xiàn)就會(huì)被取締。民間借貸得監(jiān)管理念有偏差。我國(guó)政府對(duì)民間借貸的監(jiān)管模式正如徐旭海所說(shuō)：“在現(xiàn)行法里對(duì)于民間借貸問(wèn)題政府采取的是，以行政力量監(jiān)管為主，輔佐以刑罰的一種政府監(jiān)管模式?！雹谟捎谡J(rèn)為民間借貸給會(huì)給市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)帶來(lái)負(fù)面影響，所以給予民間借貸嚴(yán)厲的打擊，已達(dá)到市場(chǎng)穩(wěn)定的目的，這就導(dǎo)致民間借貸的能活動(dòng)的空間越來(lái)越窄，正因?yàn)槿绱宋覀儾⒉荒軓恼南嚓P(guān)法律法規(guī)以及政策中對(duì)民間借貸做一個(gè)明確的定位。 我國(guó)的民間借貸是隨著市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展而產(chǎn)生的，是市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的產(chǎn)物，與市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)相適應(yīng)，是金融活動(dòng)的一種形式，同時(shí)也與我國(guó)正規(guī)的金融機(jī)構(gòu)形成了有力的競(jìng)爭(zhēng)。

四、完善我國(guó)民間借貸法律規(guī)制

1.促進(jìn)民間借貸地位的合法化

民間借貸的合法化符合法學(xué)理論的邏輯必然。法律通過(guò)保障公民權(quán)利同時(shí)限制國(guó)家的公權(quán)力，來(lái)實(shí)現(xiàn)法律的自由、正義、秩序等法的價(jià)值。在我國(guó)的市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)中，政府代表的是公權(quán)力，其首先要做的是保障公民的權(quán)利能夠正當(dāng)行使，而不是在公民行使權(quán)力時(shí)加以阻撓，更不是利用公權(quán)力來(lái)排斥公民權(quán)利的行使，進(jìn)而影響公民權(quán)利在市場(chǎng)中的行使。其次，隨著民間借貸的發(fā)展，其合法化是必然趨勢(shì)。從我國(guó)金融體系發(fā)展的規(guī)律來(lái)看，無(wú)論人們?nèi)绾蔚脑u(píng)價(jià)對(duì)民間借，民間借貸地位的合法化已經(jīng)成為金融體制發(fā)展的一種必然趨勢(shì)。如果不能讓民間借貸的地位合法化，讓民間借貸在正規(guī)的金融體制下經(jīng)營(yíng)，因此會(huì)增加政府對(duì)民間借貸的監(jiān)管難度，民間借貸往往會(huì)伴隨著非法經(jīng)營(yíng)，沖擊正規(guī)的金融體制，削弱國(guó)家宏觀調(diào)控的效果，利率對(duì)金融市場(chǎng)的擾亂甚至潛在的社會(huì)不穩(wěn)定因素等負(fù)面影響就無(wú)法的得到根本性的妥善解決。所以，明確民間借貸在法律中的地位，促進(jìn)民間借貸地位的合法化是必然的，改變長(zhǎng)時(shí)期人們對(duì)民間借貸的錯(cuò)誤認(rèn)識(shí)，制定正確完善的民間借貸監(jiān)管理念，具有重要的法律、社會(huì)意義。

2.轉(zhuǎn)變民間借貸的監(jiān)管思路

在我國(guó)社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)條件下，應(yīng)當(dāng)在民間借貸的安全性范圍內(nèi)更加的重視監(jiān)管的效力。效率一詞是經(jīng)濟(jì)學(xué)上的概念，即以最少的資源消耗獲得最大的收益。將效率引入制度規(guī)范中，分析制度規(guī)范的運(yùn)作原理，就是在于是否最大的利用了社會(huì)資源，最大限度的增加了社會(huì)財(cái)富。

3.建立我國(guó)民間借貸的監(jiān)管機(jī)制

確定民間借貸的監(jiān)管主體。在民間借貸和正規(guī)金融之間存在著一定的不同，它的地域廣泛、形式靈活、主體多樣、規(guī)模龐大等特點(diǎn)，決定了它是一個(gè)錯(cuò)綜復(fù)雜的體系，如果僅僅由行政部門(mén)進(jìn)行監(jiān)管，勢(shì)必難以對(duì)民間借貸整體進(jìn)行監(jiān)管。故而在確定由哪個(gè)主體來(lái)對(duì)民間借貸進(jìn)行監(jiān)管的問(wèn)題上，筆者認(rèn)為應(yīng)以民間借貸的特點(diǎn)為依據(jù)，建立一個(gè)多層次、多元化的監(jiān)管機(jī)構(gòu)，除了由政府監(jiān)管之外，還可以引入第三方的監(jiān)管力量，來(lái)彌補(bǔ)正規(guī)金融監(jiān)管的不足，提高監(jiān)管力度。金融行業(yè)的穩(wěn)定和繁榮對(duì)我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展和社會(huì)穩(wěn)定起著舉足輕重的作用。金融行業(yè)作為一個(gè)高風(fēng)險(xiǎn)的行業(yè)，民間借貸的參與，對(duì)金融行業(yè)本身就是一種沖擊，如果不加以有效的監(jiān)管極有可能會(huì)對(duì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展和社會(huì)穩(wěn)定造成嚴(yán)重的影響，因此，在民間借貸的監(jiān)管中，建立民間借貸的準(zhǔn)入和退出機(jī)制是十分必要的。

（作者單位：新疆財(cái)經(jīng)大學(xué)法學(xué)院）

注解：

篇(3)

關(guān)鍵詞：民間金融；正規(guī)金融；制度保障；金融服務(wù)體系

中圖分類(lèi)號(hào)：F830　文獻(xiàn)標(biāo)志碼：A　文章編號(hào)：1673-291X(2009)11-0127-03

一、引言

長(zhǎng)期以來(lái)，民間金融在我國(guó)被列為地下金融或灰色金融進(jìn)行一味地整治，企圖利用行政手段來(lái)解決民間金融問(wèn)題。實(shí)踐證明并不成功，出現(xiàn)了“整”而不倒，“治”而不順的局面。根據(jù)央行調(diào)查統(tǒng)計(jì)司對(duì)民間融資的調(diào)查推算，我國(guó)目前的民間融資規(guī)模約為9500億元，占GDP的6.96％左右，占本外幣貸款的5.92％左右。如此大規(guī)模的資金在體制外循環(huán)，蘊(yùn)含著很大的金融風(fēng)險(xiǎn)。在經(jīng)濟(jì)金融全球化的背景下，為維護(hù)我國(guó)正常金融秩序、防范和化解金融風(fēng)險(xiǎn)、維護(hù)金融安全，客觀上要求對(duì)體制外循環(huán)的資金進(jìn)行規(guī)范和整頓。但不容忽視的是我國(guó)的經(jīng)濟(jì)體制正處于由計(jì)劃向市場(chǎng)的轉(zhuǎn)型時(shí)期，在這一漸進(jìn)的體制變遷過(guò)程中，整個(gè)社會(huì)的經(jīng)濟(jì)呈現(xiàn)出明顯的二元特征。城鄉(xiāng)經(jīng)濟(jì)和金融發(fā)展極不平衡；同時(shí)，多種所有制成分、多種經(jīng)營(yíng)形式、多種經(jīng)營(yíng)層次并存的情況在我國(guó)也將長(zhǎng)期存在。為此，數(shù)量眾多的中小企業(yè)和分布在廣闊農(nóng)村的農(nóng)戶(hù)，由于其自身的一些弱點(diǎn)決定了他們不可能完全通過(guò)正規(guī)金融部門(mén)獲得龐大資金需求的滿(mǎn)足，有相當(dāng)一部分需要求助于民間金融。這是我國(guó)民間金融發(fā)展的原動(dòng)力。這就意味著我國(guó)的民間金融將長(zhǎng)期存在下去，是我國(guó)金融結(jié)構(gòu)中不可或缺的一部分。

二、民間金融的內(nèi)涵界定

到底何謂民間金融，理解角度不同，對(duì)其內(nèi)涵的概念表述也不同。姜旭朝認(rèn)為：“民間金融就是為民間經(jīng)濟(jì)融通資金的所有非公有制經(jīng)濟(jì)成分的資金運(yùn)動(dòng)?！边@一界定主要是從資金服務(wù)對(duì)象角度考慮的。而美國(guó)經(jīng)濟(jì)學(xué)家吉利斯以是否納入國(guó)家的金融監(jiān)管體系為標(biāo)準(zhǔn)，把民間金融定義為：“未能納入國(guó)家金融監(jiān)管體系的非正規(guī)金融機(jī)構(gòu)”。另外，還有學(xué)者從經(jīng)營(yíng)權(quán)角度對(duì)其進(jìn)行界定，認(rèn)為“民間金融是由民營(yíng)金融機(jī)構(gòu)提供的各種金融服務(wù)和與此相關(guān)的金融交易關(guān)系的總和”。可見(jiàn)，民間金融是一個(gè)綜合性的概念，從不同角度分析，自然會(huì)得出不同的結(jié)論。但是，上述對(duì)民間金融概念的表述都是將制度作為一個(gè)外生變量，即假設(shè)制度不變。事實(shí)上，我國(guó)目前的經(jīng)濟(jì)體制帶有明顯的轉(zhuǎn)型特征。在這一過(guò)程中分析民間金融，制度因素是不能不考慮的，因?yàn)橹贫鹊淖冞w對(duì)民間金融的產(chǎn)生和發(fā)展具有決定性的作用。因此，可以從制度經(jīng)濟(jì)學(xué)的視角對(duì)民間金融進(jìn)行界定：民間金融是指經(jīng)濟(jì)體制變遷過(guò)程中，經(jīng)濟(jì)主體(自然人或法人)在正規(guī)金融體制以外，進(jìn)行的合理的資金融通活動(dòng)，它的產(chǎn)生屬于需求誘致型的金融制度安排。

但需要注意的是，雖然民間金融和非正規(guī)金融有著很大的交叉，但卻屬于兩個(gè)不盡相同的范疇。民間金融只是非正規(guī)金融的一種特殊形式，而非正規(guī)金融是正規(guī)金融體系之外的補(bǔ)充。相對(duì)于其他形式的非正規(guī)金融而言，民間金融帶有更多的一般性，主要是金融管制的產(chǎn)物，是在主流金融體制之外而生的體制外金融形式。

三、我國(guó)民間金融的運(yùn)行特征

近年來(lái)，我國(guó)的民間資本在農(nóng)村經(jīng)濟(jì)、民營(yíng)經(jīng)濟(jì)和社會(huì)發(fā)展進(jìn)程中扮演著越來(lái)越重要的角色，對(duì)民營(yíng)經(jīng)濟(jì)的資金需求起到了巨大的支持作用?？傮w來(lái)看，呈現(xiàn)出以下幾個(gè)顯著特征：

1　發(fā)展速度快，融資規(guī)模逐年擴(kuò)大。近年來(lái)，隨著市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)主體的日益多元化和快速的發(fā)展，民間金融的融資規(guī)模逐年擴(kuò)大。我國(guó)的民間金融主要發(fā)源地在農(nóng)村，從1986年開(kāi)始，農(nóng)村的民間借貸規(guī)模己經(jīng)超過(guò)了正規(guī)信貸規(guī)模，而且每年以19％的速度增長(zhǎng)(何安耐，胡必亮。2008)。2005年末，央行的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)認(rèn)為，目前我國(guó)民間融資規(guī)模在1萬(wàn)億元人民幣以上，民間融資規(guī)模與正規(guī)途徑融資規(guī)模之比平均達(dá)到28.07％。

2　活躍程度與民營(yíng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展程度以及區(qū)域金融生態(tài)發(fā)展有關(guān)。經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)、金融生態(tài)環(huán)境較好的地區(qū)，民間借貸相對(duì)不太活躍，對(duì)正規(guī)金融的替代作用有限；商品活躍程度低、民營(yíng)經(jīng)濟(jì)欠發(fā)達(dá)地區(qū)，民間借貸相對(duì)平穩(wěn)，規(guī)模較小，利率低于全國(guó)平均水平，借貸行為集中在生活消費(fèi)領(lǐng)域；而民營(yíng)經(jīng)濟(jì)較為發(fā)達(dá)、商品集散的沿海地區(qū)和中部部分省份，資金流動(dòng)性強(qiáng)，資金需求旺盛，民間借貸活躍，民間融資規(guī)模大，利率高，如湖南、山西等。

3　參與范嗣和參與主體更趨廣泛化。從參與來(lái)看，民間金融融入了農(nóng)業(yè)、制造業(yè)、采掘業(yè)、房地產(chǎn)、商貿(mào)餐飲業(yè)、養(yǎng)殖業(yè)等多種行業(yè)。從參與主體來(lái)看，民間金融的借貸主體擴(kuò)大到城鄉(xiāng)居民、個(gè)體私營(yíng)業(yè)主和機(jī)關(guān)公務(wù)員等個(gè)人和群體。

4　形式多樣化發(fā)展。除個(gè)人和企業(yè)間直接借貸、企業(yè)集資、私募基金、資金中介以及地下錢(qián)莊形式外，還有合會(huì)、小額貸款公司、商品寄賣(mài)行、典當(dāng)行等機(jī)構(gòu)大量參與民間借貸，但“向別的企業(yè)或者個(gè)人借”和“職工集體融資”是民間融資的主要方式，占民間借貸的絕對(duì)比重。

5　缺乏約束，潛藏著較大的風(fēng)險(xiǎn)。民間金融活動(dòng)主要包括微觀風(fēng)險(xiǎn)、中觀風(fēng)險(xiǎn)和宏觀風(fēng)險(xiǎn)三個(gè)層次。微觀風(fēng)險(xiǎn)指的是民間金融活動(dòng)給交易各方帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)；中觀風(fēng)險(xiǎn)多出現(xiàn)在以“一對(duì)多”為主要特征的集中型民間金融活動(dòng)中，通常會(huì)對(duì)一個(gè)地區(qū)的金融和社會(huì)穩(wěn)定帶來(lái)負(fù)面沖擊；宏觀風(fēng)險(xiǎn)則是民間金融活動(dòng)的加總對(duì)整個(gè)宏觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行產(chǎn)生的潛在影響。由于民間金融活動(dòng)缺乏應(yīng)有的風(fēng)險(xiǎn)約束機(jī)制，不需要外力的干預(yù)即可實(shí)現(xiàn)契約的完全履行，但在中觀風(fēng)險(xiǎn)和宏觀風(fēng)險(xiǎn)的防范與控制方面往往超出了民間金融活動(dòng)參與主體的能力掌控范圍，易產(chǎn)生較強(qiáng)的負(fù)外部性。

四、規(guī)范發(fā)展民間金融的必要性分析

(一)民間金融缺乏監(jiān)管可能產(chǎn)生的負(fù)面影響

1　影響國(guó)家宏觀調(diào)控的效果，不利于國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策的實(shí)施。由于受民間金融的自發(fā)性、盲目性、逐利性以及民間融資主體生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)和管理素質(zhì)所限，大部分資金流向進(jìn)入門(mén)坎低、短期內(nèi)能看到收益的行業(yè)。這類(lèi)行業(yè)的相當(dāng)一部分是當(dāng)前的需求熱點(diǎn)，以高耗能、高污染和技術(shù)水平低的行業(yè)和項(xiàng)目為主。這樣，民間金融不僅助長(zhǎng)了熱點(diǎn)行業(yè)過(guò)熱，同時(shí)也形成更多的低水平重復(fù)建設(shè)的生產(chǎn)過(guò)剩，影響總供求的平衡和國(guó)家宏觀調(diào)控目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)。

2　對(duì)正規(guī)金融機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)造成沖擊。民間金融缺乏制度保障，存在制度風(fēng)險(xiǎn)；民間金融資金規(guī)模普遍較小，抵御市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的能力差；加之民間金融存在的組織結(jié)構(gòu)不健全、管理落后等問(wèn)題，導(dǎo)致民間金融具有較大風(fēng)險(xiǎn)性。由于民間借貸活動(dòng)的頻繁發(fā)生，個(gè)別人嘗到了甜頭，在利益的驅(qū)動(dòng)下，便開(kāi)始非法吸收存款、高利率發(fā)放貸款，辦起了非法“地下錢(qián)莊”，擾亂了金融秩序。

3　引致矛盾和糾紛，影響經(jīng)濟(jì)和社會(huì)穩(wěn)定。民間借貸通常

是在借貸雙方都認(rèn)可的利益條件下，通過(guò)口頭約定或簡(jiǎn)單履約的情況下進(jìn)行交易的，手續(xù)簡(jiǎn)便，很不規(guī)范，缺少必要的抵押擔(dān)保制約和法律程序，整個(gè)交易極具風(fēng)險(xiǎn)，從而容易引發(fā)債權(quán)、債務(wù)糾紛。也正是由于民間金融機(jī)構(gòu)的“地下性”，有時(shí)甚至?xí)环欠ǖ慕?jīng)濟(jì)活動(dòng)和經(jīng)濟(jì)組織所利用，可能導(dǎo)致區(qū)域性金融風(fēng)險(xiǎn)，擾亂了正常的社會(huì)經(jīng)濟(jì)秩序。

(二)規(guī)范發(fā)展民間金融的積極作用

1　有利于為巨大的民間資本尋找出路。我國(guó)民間資本存量的絕對(duì)值是巨大的，已成為繼國(guó)有資本、跨國(guó)資本之后的第三支力量。由于正規(guī)的投資渠道匱乏和理財(cái)知識(shí)所限，大量的民間資本游離于正規(guī)金融體系之外，民間資本或者閑置或者低效運(yùn)轉(zhuǎn)，缺少合理出路。讓這些資金找到合適的投資渠道，既滿(mǎn)足了民間資本的逐利需求，又對(duì)國(guó)家經(jīng)濟(jì)發(fā)展有益。

2　有利于解決中小企業(yè)融資難的問(wèn)題。改革開(kāi)放以來(lái)，中小企業(yè)發(fā)展非常迅速，成為我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的一支生力軍，但目前我國(guó)的金融機(jī)構(gòu)信貸門(mén)檻過(guò)高。而且貸款手續(xù)復(fù)雜、耗時(shí)長(zhǎng)、成本高，且對(duì)借款人資格審查、擔(dān)保人經(jīng)濟(jì)狀況都有嚴(yán)格的界定標(biāo)準(zhǔn)，中小企業(yè)由于自身的規(guī)模小、資質(zhì)差等因素使得其獲得貸款的成本較高、幾率較低，中小企業(yè)所得到的銀行信貸還不到貸款總額的30％。

3　有利于國(guó)家宏觀調(diào)控政策的實(shí)施。由于民間融資松散性、盲目性、不規(guī)范性以及隨意性，民間融資不可能完全適應(yīng)國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策的要求，對(duì)國(guó)家宏觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行及其調(diào)控造成沖擊，在一定程度上將阻礙國(guó)家宏觀調(diào)控政策的有效實(shí)施。民間融資會(huì)造成大量資金體外循環(huán)，不利于經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整，影響國(guó)家利率政策實(shí)施，截流信貸資金來(lái)源等。還可能擾亂正常的金融秩序，甚至釀成相當(dāng)大的金融風(fēng)險(xiǎn)，妨礙中央銀行現(xiàn)金管理，造成金融風(fēng)險(xiǎn)防范與監(jiān)管的盲區(qū)。規(guī)范化發(fā)展民間金融則可促使政府監(jiān)管民間資本的流向，從而與國(guó)家的宏觀調(diào)控政策保持一致。

五、規(guī)范化發(fā)展民間金融的建議

必須認(rèn)識(shí)到，民間金融不是一種可有可無(wú)的制度安排，而是與正規(guī)金融并行的重要制度安排。但是，為了克服民間金融所存在的先天弊端，有必要對(duì)民間金融加以扶持和引導(dǎo)，形成較為完善的民間金融服務(wù)體系。

1　改變政府角色定位。我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展帶有明顯的政府主導(dǎo)型特征，如果沒(méi)有政府的首肯和政府角色定位的轉(zhuǎn)變，民間金融的規(guī)范化發(fā)展是沒(méi)有保障的。在對(duì)待民間金融問(wèn)題上，政府一方面應(yīng)提供寬松的政策環(huán)境，允許其以多種利率水平、多種投融資渠道自由存在，而不是一味地打壓和簡(jiǎn)單地取締；另一方面應(yīng)在民間金融合法化后，將其角色定位于為民間金融規(guī)范化發(fā)展提供服務(wù)，在法律框架內(nèi)放任民間金融的發(fā)展，減少不正當(dāng)干預(yù)。

2　制定和完善相關(guān)法律法規(guī)，確立民間金融的合法身份。如小額貸款公司的經(jīng)營(yíng)管理與《貸款通則》、《擔(dān)保法》、《商業(yè)銀行法》等相關(guān)法規(guī)有一定沖突，而監(jiān)管部門(mén)尚未確定相關(guān)制度。因此，在發(fā)展民間金融的同時(shí)，要嚴(yán)把市場(chǎng)準(zhǔn)人關(guān)，維護(hù)市場(chǎng)主體的質(zhì)量，建立健全市場(chǎng)退出機(jī)制。按照法律規(guī)定和市場(chǎng)原則實(shí)行破產(chǎn)，以保證中小金融機(jī)構(gòu)健康高效地運(yùn)行。同時(shí)應(yīng)加快制定、完善和落實(shí)《放貸人條例》、《民間融資法》、《合同法》等法規(guī)體系，使合法的民間金融機(jī)構(gòu)走上法制化軌道。

3　實(shí)施差別化監(jiān)管政策，建立健全外部監(jiān)管。民間金融的規(guī)范發(fā)展，需要強(qiáng)有力的外部金融監(jiān)管作依托，否則可能產(chǎn)生制度變遷中的更大風(fēng)險(xiǎn)。在建立民間金融監(jiān)管制度的基礎(chǔ)上，制定具有操作性的差別化監(jiān)管機(jī)制和模式，矯正民間金融發(fā)展中存在的經(jīng)營(yíng)管理和信用不規(guī)范等突出問(wèn)題。同時(shí)還應(yīng)建立跟蹤監(jiān)測(cè)體系，防范民間借貸風(fēng)險(xiǎn)。

4　促進(jìn)民間金融與正規(guī)金融之間的有效合作和適度競(jìng)爭(zhēng)。民間金融和正規(guī)金融可以發(fā)揮各自的比較優(yōu)勢(shì)開(kāi)展合作，如可以利用民間金融部門(mén)的信息優(yōu)勢(shì)降低正規(guī)金融部門(mén)的信息搜尋成本；利用正規(guī)金融機(jī)構(gòu)的資金優(yōu)勢(shì)彌補(bǔ)民間金融機(jī)構(gòu)資金不足的缺陷，提高整個(gè)市場(chǎng)的金融交易水平。另外，兩者可以利用各自的優(yōu)勢(shì)在一個(gè)好的金融秩序下進(jìn)行公平有序地競(jìng)爭(zhēng)，享有公平競(jìng)爭(zhēng)的機(jī)會(huì)，滿(mǎn)足不同層次的金融需求。

5　推進(jìn)利率市場(chǎng)化改革，規(guī)范民間金融行為。所謂利率市場(chǎng)化。是指利率由交易主體根據(jù)資金的數(shù)量結(jié)構(gòu)、期限結(jié)構(gòu)和風(fēng)險(xiǎn)結(jié)構(gòu)自主決定。要積極地推進(jìn)利率市場(chǎng)化改革進(jìn)程，逐步取消利率的行政管糊，盡快形成以市場(chǎng)供求為導(dǎo)向的利率形成機(jī)制，充分發(fā)揮利率在民間融資中的作用。利率市場(chǎng)化不僅有利于優(yōu)化資源配置，提高銀行資金運(yùn)作效率，而且有利于民間金融活動(dòng)由隱蔽性向透明性轉(zhuǎn)變，減少民間金融的監(jiān)管成本，降低其活動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)。

篇(4)

關(guān)鍵詞：小微企業(yè)；融資；民間借貸

本課題系2012年度河南省政府決策研究招標(biāo)課題：河南省小微企業(yè)融資與民間資金直接對(duì)接渠道建設(shè)研究（立項(xiàng)號(hào)：2012B454）階段性成果

中圖分類(lèi)號(hào)：F83 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A

收錄日期：2013年3月14日

小微企業(yè)，是將中小企業(yè)再細(xì)分后形成的概念，屬于廣義上的中小企業(yè)范疇。小微企業(yè)這一概念真正確立來(lái)源于2011年《工業(yè)和信息化部、國(guó)家統(tǒng)計(jì)局、國(guó)家發(fā)展和改革委員會(huì)、財(cái)政部關(guān)于印發(fā)中小企業(yè)劃型標(biāo)準(zhǔn)規(guī)定的通知》（工信部聯(lián)企業(yè)[2011]300號(hào)），該通知中標(biāo)準(zhǔn)根據(jù)行業(yè)特點(diǎn)，結(jié)合從業(yè)人員、資產(chǎn)總額、營(yíng)業(yè)收入等多項(xiàng)指標(biāo)把中小企業(yè)劃分為中型、小型、微型三種類(lèi)型。

小微企業(yè)融資困難是世界性難題，我國(guó)小微企業(yè)融資困難問(wèn)題尤其突出。在我國(guó)，由于小微企業(yè)很難從銀行等正規(guī)金融體系中貸款，被迫轉(zhuǎn)向民間融資，民間借貸一直是我國(guó)滿(mǎn)足小微企業(yè)融資的重要渠道。但長(zhǎng)期以來(lái)，我國(guó)民間借貸一直處于邊緣地帶，缺乏監(jiān)管和引導(dǎo)，民間借貸亂象叢生。本文分析無(wú)序發(fā)展的民間借貸對(duì)我國(guó)小微企業(yè)融資環(huán)境的嚴(yán)重破壞，并就民間借貸方面提出建議以改善我國(guó)小微企業(yè)融資環(huán)境。

一、我國(guó)小微企業(yè)融資依賴(lài)民間借貸原因分析

我國(guó)小微企業(yè)融資嚴(yán)重依賴(lài)民間借貸主要有以下原因：

1、小微企業(yè)較高貸款不良率使銀行不愿對(duì)小微企業(yè)放貸。小微企業(yè)在發(fā)展成長(zhǎng)中往往投入不足，抗風(fēng)險(xiǎn)能力弱，內(nèi)控制度不健全，決策缺乏民主性，生命周期較短，破產(chǎn)、倒閉現(xiàn)象時(shí)有發(fā)生，企業(yè)可持續(xù)經(jīng)營(yíng)能力差。小微企業(yè)貸款不良率高企不下，為了防范金融風(fēng)險(xiǎn)，銀行不愿向小微企業(yè)發(fā)放信貸資金。

2、小微企業(yè)經(jīng)營(yíng)不規(guī)范，財(cái)務(wù)信息失真，給金融企業(yè)的放貸設(shè)置了障礙。小微企業(yè)的生產(chǎn)成本居高不下，盈利水平不高。為減少損失，小微企業(yè)的經(jīng)營(yíng)者鋌而走險(xiǎn)，采用設(shè)立內(nèi)外賬等非法會(huì)計(jì)手段來(lái)避稅，會(huì)計(jì)報(bào)表列示的虛假財(cái)務(wù)信息，給銀行信貸人員了解企業(yè)的資本運(yùn)作狀況和分析資金流量設(shè)置了重重障礙，在對(duì)經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)無(wú)法作出清晰判斷時(shí)，金融企業(yè)不敢給小微企業(yè)放貸。

3、小微企業(yè)規(guī)模較小，缺少優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)，導(dǎo)致抵押貸款不能實(shí)施。抵押擔(dān)保是銀行貸款的最主要方式，小微企業(yè)由于固定資產(chǎn)和流動(dòng)資產(chǎn)存量普遍較少，往往缺少有效的抵押、質(zhì)押物，導(dǎo)致銀行不愿對(duì)小微企業(yè)放貸。

4、民間借貸是彌補(bǔ)銀行對(duì)小微企業(yè)信貸不足的重要途徑。由于小微企業(yè)從正規(guī)金融機(jī)構(gòu)得到相應(yīng)的融資服務(wù)門(mén)檻很高、難度較大，加之目前小微企業(yè)直接融資市場(chǎng)尚未真正發(fā)展壯大，因此小微企業(yè)求助于民間借貸也是自身生存發(fā)展的需要。而相對(duì)于大型銀行，民間借貸在服務(wù)小微企業(yè)方面具有信息和成本等方面的優(yōu)勢(shì)，而且民間借貸手續(xù)便捷、形式靈活，能夠較好地滿(mǎn)足小微企業(yè)融資時(shí)不同期限的要求。

二、無(wú)序發(fā)展的民間借貸嚴(yán)重破壞小微企業(yè)融資環(huán)境

當(dāng)前，我國(guó)民間借貸多處于地下?tīng)顟B(tài)，脫離監(jiān)管，民間借貸的野蠻生長(zhǎng)、無(wú)序發(fā)展，不僅不利于小微企業(yè)的民間融資，而且增加了小微企業(yè)的融資成本，增加了小微企業(yè)的融資難度。

1、缺乏監(jiān)管的民間借貸，借貸利息畸高，使民間資金在逐利的驅(qū)使下，注重投機(jī)，偏離實(shí)體，直接進(jìn)入小微企業(yè)數(shù)量偏少。雖然我國(guó)相關(guān)法律法規(guī)規(guī)定民間借貸利息不準(zhǔn)超過(guò)銀行同期貸款利率的四倍，超過(guò)部分不受法律保護(hù)。但銀行同期貸款利率四倍以?xún)?nèi)的利息，也大大超過(guò)銀行同期存款利息，而且很多時(shí)候，地下的民間借貸利息往往突破銀行同期存款利息的四倍，尤其隨著通貨膨脹率的增加和CPI值的逐年增加，資金持有者不愿意把錢(qián)投入實(shí)體，而是投入到民間借貸中以獲取高額利息。所以，我國(guó)民間借貸的一個(gè)突出問(wèn)題是相當(dāng)比例的資金沒(méi)有進(jìn)入實(shí)體經(jīng)濟(jì)，而是流入“錢(qián)生錢(qián)”的投機(jī)性利益鏈條中。這種以錢(qián)炒錢(qián)的方式，成倍放大了風(fēng)險(xiǎn)，使民間借貸出現(xiàn)高利貸化的危險(xiǎn)傾向。一旦出現(xiàn)問(wèn)題，必會(huì)對(duì)當(dāng)?shù)貙?shí)體經(jīng)濟(jì)、金融體系產(chǎn)生影響，其沖擊力和影響力都會(huì)是區(qū)域性的。

2、民間資金和小微企業(yè)缺乏直接的對(duì)接渠道，小微企業(yè)民間借貸中間環(huán)節(jié)過(guò)多，大大加重了小微企業(yè)的融資成本，超過(guò)小微企業(yè)的承受能力。小微企業(yè)的民間借貸中，雖然有一部分是通過(guò)親戚、朋友之間的民間借貸，親朋之間的民間借貸，資金供應(yīng)者和資金需求者之間直接溝通，沒(méi)有過(guò)多的中間環(huán)節(jié)，這種民間借貸利息雖高于銀行同期貸款利率，但相對(duì)比較合理，借款的小微企業(yè)往往愿意接受也能承受。但親戚朋友之間的民間借貸數(shù)量畢竟有限，所以小微企業(yè)的民間借貸往往通過(guò)各種各樣的社會(huì)中介機(jī)構(gòu)來(lái)進(jìn)行，如投資擔(dān)保公司、典當(dāng)行、甚至還有從事地下借貸的行會(huì)等。通過(guò)中間機(jī)構(gòu)進(jìn)行的民間借貸，很多時(shí)候表面看來(lái)借貸利息在法律允許的同期銀行存款利息的四倍以?xún)?nèi)，但除利息外，中間機(jī)構(gòu)還要求借款者繳納擔(dān)保服務(wù)費(fèi)、融資服務(wù)費(fèi)、財(cái)務(wù)顧問(wèn)費(fèi)等，而這些費(fèi)用沒(méi)有明確的費(fèi)率標(biāo)準(zhǔn)，中間費(fèi)用超過(guò)借款利息費(fèi)用的情況也屢見(jiàn)不鮮，所以小微企業(yè)通過(guò)中介機(jī)構(gòu)的民間借貸最終成本之高是難以想象的，高額的民間借貸成本對(duì)利潤(rùn)微薄的小微企業(yè)來(lái)說(shuō)又是雪上加霜。

3、缺乏監(jiān)管的民間借貸負(fù)面效應(yīng)比較大。由于民間借貸機(jī)構(gòu)屬于非正規(guī)金融組織，必然蘊(yùn)藏一定的風(fēng)險(xiǎn)性，違約率高，易受市場(chǎng)形勢(shì)和政策變化的影響。它吸引了城鄉(xiāng)居民大量閑置資金，長(zhǎng)期游離于國(guó)家金融監(jiān)管體系之外，形成監(jiān)管真空，存在著交易隱蔽、監(jiān)管缺位、法律地位不確定、風(fēng)險(xiǎn)不易監(jiān)控，以及容易滋生非法融資、洗錢(qián)犯罪等問(wèn)題，并且容易造成社會(huì)不穩(wěn)定因素。

綜上，積極采取民間借貸的陽(yáng)光化措施，加強(qiáng)對(duì)民間借貸的監(jiān)管，引導(dǎo)小微企業(yè)的民間借貸進(jìn)入良性循環(huán)，構(gòu)建多方面的民間資金和小微企業(yè)的直接對(duì)接渠道，減少民間借貸的中間環(huán)節(jié)，降低小微企業(yè)的融資成本是解決小微企業(yè)民間融資問(wèn)題的首要內(nèi)容。

三、規(guī)范民間借貸，優(yōu)化小微企業(yè)民間融資環(huán)境

1、肯定民間借貸的合法地位，將其納入政府管理系統(tǒng)。民間借貸是小微企業(yè)直接融資途徑中的一種，我國(guó)歷來(lái)對(duì)合法的民間借貸是予以認(rèn)可的。只是長(zhǎng)期以來(lái)對(duì)民間借貸疏于監(jiān)管，導(dǎo)致民間借貸亂象叢生，出現(xiàn)了大量的以民間借貸為名的非法集資、非法吸收公眾存款、非法放貸及高利貸等不正常現(xiàn)象，而這才是要予以打擊禁止的對(duì)象。對(duì)法律許可范圍內(nèi)的正當(dāng)?shù)拿耖g借貸，有利于小微企業(yè)融資困難問(wèn)題的解決，應(yīng)旗幟鮮明地確認(rèn)其合法性，并予以鼓勵(lì)和支持，以便于社會(huì)上有投資需求的民間資金順利進(jìn)入小微企業(yè)。并且，在承認(rèn)民間借貸合法地位的前提下，將其納入正規(guī)金融管理系統(tǒng)，在法律的規(guī)范和監(jiān)督下運(yùn)行，才能有效減少地下錢(qián)莊、非法高利貸等隱蔽的非法金融活動(dòng)。

2、擴(kuò)大民間借貸范圍，擴(kuò)大小微企業(yè)借款資金來(lái)源。根據(jù)我國(guó)現(xiàn)行規(guī)定，民間借貸限于公民之間、公民與企業(yè)之間，企業(yè)之間的借貸則不屬于法律保護(hù)的民間借貸范圍。這種禁止企業(yè)間借貸的做法，已然不適應(yīng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的實(shí)際需要。就目前我國(guó)的民間借貸情況來(lái)看，絕大部分借貸資金均投入到擴(kuò)大再生產(chǎn)的生產(chǎn)性消費(fèi)，故借貸資金往往數(shù)額巨大，個(gè)人出借資金不能滿(mǎn)足需求。其次，企業(yè)資金需求往往具有需求頻繁、時(shí)間緊迫且歸還迅速的特征。因此，企業(yè)之間的互相借貸就成為小微企業(yè)的常見(jiàn)融資方式。這種企業(yè)之間的借貸，并沒(méi)有損害企業(yè)和社會(huì)的利益，而且這種企業(yè)間自發(fā)地資金調(diào)劑，可以調(diào)節(jié)資金的供需平衡，解決資金閑置和資金需求的問(wèn)題。應(yīng)該說(shuō)，禁止企業(yè)間借貸很大程度上是制度層面為了保證金融機(jī)構(gòu)的行業(yè)利益，這種思路應(yīng)有所改變。適當(dāng)?shù)臈l件下允許企業(yè)以自有資金出借，有利于擴(kuò)大小微企業(yè)民間融資資金來(lái)源。

3、嚴(yán)格執(zhí)行合法的民間借貸利率標(biāo)準(zhǔn)，加強(qiáng)民間借貸利率監(jiān)管，切實(shí)降低小微企業(yè)借款成本。針對(duì)我國(guó)現(xiàn)實(shí)民間借貸中利率畸高，經(jīng)常有超過(guò)法定的銀行同類(lèi)貸款利率4倍的情況，有觀點(diǎn)認(rèn)為，應(yīng)適應(yīng)社會(huì)需求，放松對(duì)民間借貸利率管制，或者提高我國(guó)民間借貸利率的上限，如提高到銀行同類(lèi)貸款利率的6～8倍，以符合民間借貸的實(shí)際情況。筆者以為，這種做法實(shí)際是有著把高利貸合法化的危險(xiǎn)，不僅所謂的利率市場(chǎng)化利率自動(dòng)平衡回落的效果無(wú)法產(chǎn)生，甚至在資金掮客的推動(dòng)下，民間借貸的利率會(huì)推上更加瘋狂的高峰，小微企業(yè)的融資成本將會(huì)更加繁重。

近些年來(lái)，合法的民間借貸利率即銀行同類(lèi)貸款利率的四倍，以一年借款利息來(lái)說(shuō)，大約在20%～30%，這樣的收益率對(duì)民間資金的真正出借人來(lái)說(shuō)是完全可以接受的，甚至出借人期望的收益率要低于這個(gè)水平?，F(xiàn)實(shí)中，借款人的融資成本經(jīng)常大大高出合法民間借貸的利率水平，原因在于民間資金與小微企業(yè)缺乏直接對(duì)接的渠道，民間資金從真正出借人到借款企業(yè)往往經(jīng)過(guò)了資金掮客、投資擔(dān)保公司、典當(dāng)行等中介機(jī)構(gòu)，這些中介機(jī)構(gòu)以各種名義向借款人收取的各種費(fèi)用大大加大了融資企業(yè)的融資成本，導(dǎo)致借款企業(yè)的最終借款成本大大超過(guò)合法的民間借貸利息。所以，我國(guó)當(dāng)前小微企業(yè)的民間借貸中一個(gè)突出問(wèn)題是：資金掮客、中介機(jī)構(gòu)攫取了大量的中間利潤(rùn)。這種情況下，筆者以為，現(xiàn)階段我國(guó)不宜實(shí)行完全的利率市場(chǎng)化，也不宜再提高民間借貸的利率上限。反而，在現(xiàn)階段應(yīng)嚴(yán)格執(zhí)行民間借貸利率不得超過(guò)銀行同類(lèi)貸款利率四倍的規(guī)定，對(duì)高利貸或變相的高利貸應(yīng)嚴(yán)厲打擊，堅(jiān)決予以取締，以切實(shí)降低借款企業(yè)的借款成本。同時(shí)，對(duì)民間借貸中各種中介機(jī)構(gòu)的收費(fèi)應(yīng)規(guī)定明確合理的收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)并切實(shí)執(zhí)行，因?yàn)槿狈γ鞔_的收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)，各種中介機(jī)構(gòu)隨意確定收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)，導(dǎo)致借款企業(yè)的實(shí)際成本大大增加，如有些地方投資擔(dān)保公司的擔(dān)保服務(wù)費(fèi)超過(guò)了借款利息。

4、政府應(yīng)積極采取措施，為民間資金與小微企業(yè)直接對(duì)接提供平臺(tái)，減少民間資金到小微企業(yè)的中間環(huán)節(jié)，以降低小微企業(yè)民間融資成本。為減少民間資金到小微企業(yè)的中間環(huán)節(jié)，降低小微企業(yè)的民間借貸成本，政府應(yīng)積極采取措施為民間資金與小微企業(yè)提供直接對(duì)接的渠道。各地政府可根據(jù)需要設(shè)立專(zhuān)門(mén)的服務(wù)機(jī)構(gòu)，用以登記民間資本的供應(yīng)方和需要借款的小微企業(yè)，為小微企業(yè)融資的民間借貸進(jìn)行直接撮合，同時(shí)提供資產(chǎn)評(píng)估、信用擔(dān)保、法律咨詢(xún)等服務(wù)并收取合理費(fèi)用。這樣，一方面減少了民間資金與小微企業(yè)的中間渠道，大大減少中間費(fèi)用；同時(shí)，把小微企業(yè)的民間借貸納入政府的管理、監(jiān)控之下，進(jìn)行必要的風(fēng)險(xiǎn)防范，并通過(guò)這種形式，把非法的高利貸等民間借貸中不正常現(xiàn)象擠出市場(chǎng)，最終將有利于小微企業(yè)民間融資環(huán)境的改善。

主要參考文獻(xiàn)：

[1]黃孟復(fù)主編.中國(guó)小企業(yè)融資狀況調(diào)查[M].中國(guó)財(cái)政經(jīng)濟(jì)出版社（第一版），2010.1.

篇(5)

一、非正規(guī)金融的傳統(tǒng)與弊病

麥金農(nóng)（1973）較早地關(guān)注發(fā)展中國(guó)家普遍存在的非正規(guī)金融市場(chǎng)，并提出了二元金融結(jié)構(gòu)的概念，當(dāng)前中國(guó)的民間信貸市場(chǎng)就是典型的非正規(guī)金融市場(chǎng)。Steel et al. (1997) 將非正規(guī)金融定義為處于央行和金融監(jiān)管當(dāng)局規(guī)范和監(jiān)管之外的那些金融活動(dòng)。本文中，我們采用“非正規(guī)金融”這一概念強(qiáng)調(diào)其非組織性，即指那些處于央行和金融監(jiān)管當(dāng)局規(guī)范和監(jiān)管范圍之外的組織和規(guī)范化程度較低的金融機(jī)構(gòu)和金融活動(dòng)。從所有制角度來(lái)看，非正規(guī)金融一般都是民有民管的，因而也是民間金融。

我國(guó)的非正規(guī)金融主要包括以下一些形式：企業(yè)或個(gè)人間直接借貸、連結(jié)貸款、合會(huì)、企業(yè)集資、金融服務(wù)社等。在我國(guó)，非正規(guī)金融市場(chǎng)的利率較高，事實(shí)上，在幾乎所有對(duì)發(fā)展中國(guó)家非正規(guī)金融市場(chǎng)進(jìn)行研究的文獻(xiàn)都發(fā)現(xiàn)，非正規(guī)金融市場(chǎng)利率要比銀行利率高出很多，并且一直穩(wěn)定在較高的水平上。Hoff & Stiglitz(1990)提供了一些國(guó)家的正規(guī)信貸部門(mén)和非正規(guī)信貸部門(mén)利率差異的數(shù)據(jù)（表1）。這些數(shù)據(jù)說(shuō)明在不同國(guó)家非正規(guī)金融市場(chǎng)的高利率都是一種普遍現(xiàn)象。央行溫州中心支行監(jiān)測(cè)統(tǒng)計(jì)，目前溫州民間借貸年化最高利率在40%左右。

在金融管制的情況下，我國(guó)銀行業(yè)呈現(xiàn)出明顯的國(guó)有壟斷的特征，銀行體系很難對(duì)大量民間資本開(kāi)放，雖然出現(xiàn)了小額貸款公司等融資機(jī)構(gòu)，但受制于資金來(lái)源，很難發(fā)揮顯著作用。金融業(yè)競(jìng)爭(zhēng)不充分，大量中小企業(yè)的融資需求長(zhǎng)期被邊緣化，資金處于不應(yīng)求狀態(tài)，再加上緊縮宏觀經(jīng)濟(jì)政策，資金更是供不應(yīng)求，這樣高利率顯然存在；其次，非正規(guī)金融市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)除一般的金融風(fēng)險(xiǎn)外，政治風(fēng)險(xiǎn)是非正規(guī)金融市場(chǎng)特有風(fēng)險(xiǎn)的重要組成部分。政府治理整頓的力度越大，制度風(fēng)險(xiǎn)越大，貸款者要求的制度風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)就越高，這在一定程度上可以作為地下錢(qián)莊利率居高不下的解釋。最后壟斷利潤(rùn)通常被看作非正規(guī)金融市場(chǎng)高利率的重要原因。

二、非正規(guī)金融（民間金融）的出路分析

改革開(kāi)放三十多年來(lái)，溫州以民營(yíng)經(jīng)濟(jì)為世人所矚目。民間金融是推動(dòng)民營(yíng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的主要?jiǎng)恿χ?，在溫州民營(yíng)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展壯大過(guò)程中功不可沒(méi)。但是，從溫州的高利貸現(xiàn)象也不難看出，持續(xù)活躍的民間金融最終呈現(xiàn)出兩方相悖的效果：一方面，民間融資對(duì)無(wú)法從正規(guī)渠道獲得資金的地方企業(yè)起了相當(dāng)大的幫扶作用；而另一方面也滋生了高利貸等犯罪活動(dòng)，侵害了公眾利益。因此，我們既要打擊非法集資等違法犯罪活動(dòng)，又要疏通合法的投融資渠道，引導(dǎo)社會(huì)融資行為。

（一）民間金融的合法化、“陽(yáng)光化”

要發(fā)展民間金融，首先就是按照股東權(quán)益保護(hù)的思路來(lái)保護(hù)放貸人的權(quán)益，制定相關(guān)的政策和法律去保護(hù)債權(quán)人的利益。因此建立起完善的民間借貸法律體系顯得格外重要。王曙光認(rèn)為，民間金融的發(fā)展需要一個(gè)較為完善的立法，通過(guò)法律的形式對(duì)民間借貸的形式、利率水平、合約的規(guī)定等加以明確，真正讓民間金融走到陽(yáng)光當(dāng)中。但是為民間借貸立法本身是很敏感的，必須經(jīng)過(guò)充分爭(zhēng)論，充分溝通，需要長(zhǎng)時(shí)間的醞釀，最后水到渠成，這成為民間金融發(fā)展的一個(gè)障礙。

（二）建立有效的民間借貸利率信息分布機(jī)制

中國(guó)目前也有必要建立一種有效的民間借貸利率信息的分布機(jī)制。證券交易所的主要功能就是發(fā)現(xiàn)股票價(jià)格，據(jù)此，也應(yīng)該為中國(guó)各地的民間借貸市場(chǎng)建立相應(yīng)的利率信息公布機(jī)制。因此，各種網(wǎng)站也可以成為民間自發(fā)借貸行為的終結(jié)場(chǎng)所，為未來(lái)民間金融的發(fā)展探索各種可能的渠道。通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)把每個(gè)鄉(xiāng)、縣、市和省的利率信息分別出來(lái)，可以大大加快民間金融的發(fā)展，給老百姓帶來(lái)更好的致富和改善生活的機(jī)會(huì)，這是長(zhǎng)久有效的發(fā)展區(qū)域經(jīng)濟(jì)的途徑。

（三）為民間金融提供更多的平臺(tái)，優(yōu)化金融資源配置

目前國(guó)外的民間金融平臺(tái)很多，在建立起完善的民間借貸法律體系后，可以借鑒國(guó)外的經(jīng)驗(yàn)建立適應(yīng)民營(yíng)企業(yè)發(fā)展需要的中小資本市場(chǎng)，如引入資產(chǎn)證券化融資方式，大力發(fā)展產(chǎn)業(yè)投資基金、風(fēng)險(xiǎn)投資基金等產(chǎn)品。同時(shí)大力發(fā)展與民營(yíng)中小企業(yè)相匹配的中小金融機(jī)構(gòu)，真正實(shí)現(xiàn)地方金融機(jī)構(gòu)民營(yíng)化。并且放寬村鎮(zhèn)銀行、小額貸款公司、農(nóng)村資金互助社、典當(dāng)行的準(zhǔn)入門(mén)檻，增加其資本規(guī)模。

（四）增強(qiáng)對(duì)高風(fēng)險(xiǎn)的民間金融的監(jiān)管

增強(qiáng)對(duì)高風(fēng)險(xiǎn)的金融的監(jiān)管，堅(jiān)決抑制高利貸、非法集資等違法行為，保護(hù)投資者的利益。同時(shí)要加強(qiáng)對(duì)投資者的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)教育，使之注意識(shí)別風(fēng)險(xiǎn)。

參考文獻(xiàn)

[1]張潔.我國(guó)農(nóng)村非正規(guī)金融研究[D].廈門(mén)：廈門(mén)大學(xué)，2008.

篇(6)

一、界定“民間金融”應(yīng)該考慮的問(wèn)題

討論民間金融，首先厘清概念。一般來(lái)說(shuō)，對(duì)于正式金融體系之外的金融活動(dòng)，人們都會(huì)把它稱(chēng)作為“地下金融”、黑市金融、非正規(guī)金融或“草根金融”等，把它看做是一種要取締的東西，但實(shí)際上，在任何一個(gè)發(fā)展中國(guó)家，它是必然要走過(guò)的一種二元金融結(jié)構(gòu)。因此，在本文看來(lái)，這些所謂的民間金融，它相對(duì)于有組織的金融體系來(lái)說(shuō)，是政府金融管制、金融壓抑外一種民間自發(fā)形成的融資關(guān)系。對(duì)“民間金融”這樣的理解，這就使得我們把它當(dāng)作一個(gè)中性東西，沒(méi)有正式與非正式、正規(guī)與非正規(guī)之分，更不是一談到民間金融就堅(jiān)決予以否認(rèn)的問(wèn)題，因此要界定民間金融就要考慮如下幾點(diǎn)。

1.從事民間金融活動(dòng)的機(jī)構(gòu)或組織是否已經(jīng)在國(guó)家工商管理部門(mén)注冊(cè)登記。如浙江省曾有三家私人錢(qián)莊領(lǐng)取營(yíng)業(yè)執(zhí)照，但因金融監(jiān)管部門(mén)認(rèn)為非法而被取締；農(nóng)村合作基金會(huì)，雖然得到地方政府的認(rèn)可，甚至被鄉(xiāng)村政府直接控制，但沒(méi)有得到當(dāng)時(shí)的監(jiān)管機(jī)構(gòu)——中央銀行的認(rèn)可，處于不合法地位，最后被作為非法金融組織取締了。

2.民間金融活動(dòng)是否為非官方性質(zhì)的。包括如下四個(gè)方面：（1）融資活動(dòng)的參與者是非官方的，即借貸行為是個(gè)人或非國(guó)有制企業(yè)在之間發(fā)生的；（2）資金的來(lái)源是非官方的，民間融資活動(dòng)所有的資金都來(lái)源于居民個(gè)人或私人企業(yè)；（3）從事資金融通的組織機(jī)構(gòu)的所有者是民營(yíng)的而非國(guó)有的；（4）資金的運(yùn)作是民營(yíng)而非國(guó)營(yíng)的，即民間金融應(yīng)該屬于我們通常所說(shuō)的民營(yíng)金融，它也涉及到所有制概念和經(jīng)營(yíng)機(jī)制。

3.民間金融活動(dòng)是有組織的還是無(wú)組織的。目前就民間金融按其組織形式大致可分為三種形式：一是無(wú)組織無(wú)機(jī)構(gòu)的個(gè)人借貸和企業(yè)融資；二是有組織無(wú)機(jī)構(gòu)的各種融資會(huì)；三是政府沒(méi)有認(rèn)可的有組織有機(jī)構(gòu)的各種融資形式，如私人錢(qián)莊、典當(dāng)行、基金會(huì)等。也有學(xué)者把民間金融的發(fā)展劃分為兩個(gè)階段，臨時(shí)的無(wú)組織融資的民間借貸為第一階段；有組織、專(zhuān)業(yè)化的民營(yíng)金融是第二階段。

4.民間金融的正式與非正式性。許多文獻(xiàn)文章認(rèn)為民間金融是非正式（非正規(guī)）的，而官方金融才是正式（正規(guī)）的，本文認(rèn)為采用中國(guó)人慣有的意識(shí)來(lái)分辯民間金融的“根正苗紅”問(wèn)題是一種錯(cuò)誤的思想。因?yàn)槊耖g金融活動(dòng)的重要性是十分明顯的，所以，政府必須反思對(duì)民間融資活動(dòng)的政策，建立一個(gè)規(guī)范民間融資活動(dòng)的秩序框架，而不是簡(jiǎn)單地禁止。公民有正當(dāng)?shù)男枨?，政府的制度供給就應(yīng)該面向公民的正當(dāng)需求，禁止民間融資活動(dòng)在此意義上是與公民需求和偏好背道而馳的。此外，民間融資活動(dòng)基于民俗、傳統(tǒng)、文化，如果政府認(rèn)為只要有它所一手創(chuàng)設(shè)的正式制度就能解決一切問(wèn)題的話(huà)，那就是哈耶克所批責(zé)的“理性的狂妄”。

5.民間金融非法與合法性。本文認(rèn)為當(dāng)民間金融合法時(shí)，國(guó)家才能提供規(guī)范民間融資活動(dòng)的秩序框架，使其走上良性發(fā)展的軌道，納入金融監(jiān)管當(dāng)局的監(jiān)管范圍之中?！懊耖g金融跟地下錢(qián)莊沒(méi)有任何關(guān)系”，兩者的區(qū)別，亦可從央行下發(fā)的文件中窺得究竟：民間金融是相對(duì)于國(guó)家依法批準(zhǔn)設(shè)立的金融機(jī)構(gòu)融資而言的，泛指非金融機(jī)構(gòu)的自然人、企業(yè)及其他經(jīng)濟(jì)主體（財(cái)政除外）之間以貨幣資金為標(biāo)的的價(jià)值轉(zhuǎn)移及本息支付。央行特別強(qiáng)調(diào)，民間金融是游離于官方金融機(jī)構(gòu)之外的、以資金籌借為主的融資活動(dòng)。據(jù)此定義，民間金融是合法的，而地下錢(qián)莊（地下金融）是非法的，屬于國(guó)家依法取締或打擊之列。

二、“民間金融”的界定

從以上的分析中得出，民間金融既不是指地下經(jīng)濟(jì)中沒(méi)有注冊(cè)的、非法的、無(wú)組織的民間資金融通活動(dòng)，也不單是指有組織的或已經(jīng)注冊(cè)了的民間的資金融通，本文認(rèn)為應(yīng)該有如下的定義：民間金融泛指一切非官方性質(zhì)的（即不由官方出資或官方經(jīng)營(yíng)），非國(guó)有制性質(zhì)的，主要業(yè)務(wù)發(fā)生在個(gè)人或非國(guó)有制企業(yè)之間的各種形式的符合法律規(guī)范或道德規(guī)范的資金融通活動(dòng)的總稱(chēng)。當(dāng)然這一定義自然排除了既不合理也不合法、對(duì)社會(huì)有害的從事非法洗黑錢(qián)活動(dòng)的黑色金融。理由如下。

1.“金融”，即資金的融通。只要商品經(jīng)濟(jì)存在，就必然存在金融。金融本身不帶有任何制度色彩，但金融的具體形式是隨著客觀經(jīng)濟(jì)條件或經(jīng)濟(jì)形式的演變而不斷發(fā)展的，任何金融形式的出現(xiàn)和存續(xù)都會(huì)有其經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)，從這個(gè)意義上講，金融只有形式的高低級(jí)之分，先進(jìn)與落后之分，而沒(méi)有正規(guī)與非正規(guī)之分，假如有的話(huà)，也只能是人為的制度或者體制的設(shè)置的結(jié)果。如果說(shuō)民間金融是非正規(guī)金融，是相對(duì)于正規(guī)金融而言的，即在正規(guī)金融體制外運(yùn)作的金融機(jī)構(gòu)體系，通俗地講就是不合理或者不合法的金融。這種稱(chēng)謂實(shí)際上就是一種人為的制度歧視。

2.民間金融的定義規(guī)定了其合法性，排除了非法的融資活動(dòng)。即把所謂的地下金融（灰色金融和黑色金融）排除在外，因?yàn)檠芯棵耖g金融旨在將其納入中國(guó)人民銀行等金融管理機(jī)構(gòu)常規(guī)管理系統(tǒng)的金融活動(dòng)，應(yīng)該為民間融資活動(dòng)設(shè)計(jì)一種法律框架秩序或者央行監(jiān)管制度，使得民間金融活動(dòng)走出灰暗地帶，使得公民放心、政府放心，使得我國(guó)民間融資組織與活動(dòng)與現(xiàn)有官方金融結(jié)構(gòu)并存，從而形成一種公平、公正、公開(kāi)的競(jìng)爭(zhēng)性金融秩序。

篇(7)

論文關(guān)鍵詞 民間融資 金融犯罪 非法吸收公眾存款罪 

2012年5月21日，浙江省高級(jí)人民法院經(jīng)重新審理后對(duì)被告人吳英集資詐騙案作出終審判決，以集資詐騙罪判處死刑，緩期兩年執(zhí)行，剝奪政治權(quán)利終身，并處沒(méi)收其個(gè)人全部財(cái)產(chǎn)。至此，這起長(zhǎng)達(dá)6年的吳英案似乎劃上了句號(hào)，但其帶給金融界和法學(xué)界的討論仍在繼續(xù)。早在3月28日，國(guó)務(wù)院召開(kāi)常務(wù)會(huì)議就已經(jīng)決定設(shè)立溫州市金融綜合改革實(shí)驗(yàn)區(qū)，這是否意味著吳英案的結(jié)束正標(biāo)志著我國(guó)民間金融改革的開(kāi)始？

一、民間融資困境下的法律障礙

隨著我國(guó)改革開(kāi)放后社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的迅速發(fā)展，我國(guó)民營(yíng)企業(yè)越來(lái)越需要更多的資金支持。但由于計(jì)劃經(jīng)濟(jì)遺留下的金融體系十分僵化，民營(yíng)企業(yè)很難從正規(guī)的金融機(jī)構(gòu)獲得資金支持，所以“非法集資”的現(xiàn)象十分普遍。造成現(xiàn)今民間融資難的困境縱然有多種因素，但其中法律的障礙卻是重要原因。

（一）罪名立法上的不明確性

從我國(guó)民間融資的現(xiàn)狀看，不論是2003年的孫大午案、2006年的德隆案，還是2012年的吳英案都引起了社會(huì)關(guān)于我國(guó)刑法對(duì)民間融資行為的規(guī)制的討論，非法吸收公眾存款罪一度成為公眾質(zhì)疑的對(duì)象。其具體表現(xiàn)在以下三方面：

1.犯罪主體的不確定性

我國(guó)《刑法》第176條規(guī)定了非法吸收公眾存款罪的犯罪構(gòu)成。從行為主體看當(dāng)然包括自然人和單位，即不具有吸收存款業(yè)務(wù)的自然人和金融機(jī)構(gòu)才可以構(gòu)成本罪。但問(wèn)題是具有吸收存款資格的金融機(jī)構(gòu)能否成為本罪的行為主體，法條并沒(méi)有明確規(guī)定。

2.“公眾存款”的模糊性

對(duì)“公眾”范圍存在的不同理解，其包括哪些人和單位，法律并沒(méi)有嚴(yán)格的規(guī)定，很大程度上是一種結(jié)合個(gè)案的經(jīng)驗(yàn)判斷。因此學(xué)界也存在不同觀點(diǎn)：一種觀點(diǎn)持不特定且多數(shù)說(shuō)。另一種觀點(diǎn)持不特定或多數(shù)說(shuō)。不論是“不特定”還是“多數(shù)”都仍然是模糊的概念，只有具體結(jié)合行為對(duì)法益侵犯的范圍、程度以及吸收對(duì)象的延散性、不可控性和廣泛性等諸多因素綜合考慮才能接近對(duì)“公眾”范圍的把握。

其次是對(duì)“存款”的爭(zhēng)議?！按婵睢卑凑瘴覈?guó)《儲(chǔ)蓄管理?xiàng)l例》的規(guī)定所謂“存款”必須是存入銀行的資金，其相對(duì)應(yīng)的是“貸款”。然而非法吸收公眾存款罪中的“存款”因?yàn)榉缸镏黧w本身不具備銀行的資格，因此也就無(wú)所謂的“存款”，可見(jiàn)法條中將“存款”和“資金”的概念混同。為此不少學(xué)者建議將“非法吸收公眾存款罪”修改為“非法吸收公眾資金罪”。

3.“擾亂金融秩序”的誤解

非法吸收公眾存款罪中所謂“擾亂金融秩序”一句也存在較大誤解。到底是非法吸收公眾存款的行為本身就可以認(rèn)定為擾亂金融秩序？還是必須要求有造成擾亂金融秩序的嚴(yán)重后果才能構(gòu)成非法吸收公眾存款罪，存在爭(zhēng)議。換句話(huà)說(shuō)就是，“擾亂金融秩序”的規(guī)定到底是非法吸收公眾存款罪的行為還是結(jié)果？這一點(diǎn)法律并沒(méi)有規(guī)定清楚。

（二）法規(guī)、司法解釋上的矛盾性

我國(guó)《刑法》第176條對(duì)非法吸收公眾存款罪的罪狀表述，既不是簡(jiǎn)單罪狀，因?yàn)槠浞缸锾卣鞑⒉槐槐娙怂瑹o(wú)需描述；又不是完整意義上的空白罪狀，因?yàn)槠錄](méi)有指明參照的其他法律、法令。如此一來(lái)，司法實(shí)踐中對(duì)非法吸收公眾存款罪的犯罪構(gòu)成的解釋則各執(zhí)一說(shuō)，甚至前后矛盾標(biāo)準(zhǔn)不一，嚴(yán)重影響了法律的嚴(yán)肅性和穩(wěn)定性。

1997年刑法修正將“非法吸收公眾存款罪”入律，之后第一個(gè)也是運(yùn)用最廣的法律解釋就是1998年7月13日國(guó)務(wù)院制定的《非法金融機(jī)構(gòu)和非法金融業(yè)務(wù)活動(dòng)取締辦法》，但該解釋并沒(méi)有將非法吸收公眾存款的行為和合法的民間借貸行為區(qū)別開(kāi)來(lái)，其實(shí)質(zhì)是對(duì)吸收社會(huì)公眾資金的行為嚴(yán)格管控，不失有打擊“擴(kuò)大化”之嫌。

正因?yàn)橐陨媳锥说挠绊懀虼?010年最高法出臺(tái)《關(guān)于審理非法集資刑事案件具體應(yīng)用法律若干問(wèn)題的解釋》，用三個(gè)條文細(xì)化規(guī)定所謂“非法吸收公眾存款”和“變相吸收公眾存款”的行為，但過(guò)于苛刻的犯罪特征事實(shí)上又限制了對(duì)該罪的認(rèn)定。

（三）司法適用上的隨意性

非法吸收公眾存款的入罪帶有很強(qiáng)的刑事政策性，特別表現(xiàn)在兩個(gè)方面：

一是司法實(shí)踐中存在動(dòng)用刑事法律手段介入民事糾紛的情況。例如一些個(gè)體老板大量借債后無(wú)法歸還，而被借款人訴之“非法吸收公眾存款”。同時(shí)也存在不少偵查人員假借“非法吸收公眾存款”插手民事糾紛的情況。

二是司法實(shí)踐中，非法吸收公眾存款罪的認(rèn)定大多迫于刑事政策。例如社會(huì)上民間借貸、吸收資金的行為比比皆是，即使違法只要能按時(shí)按息歸還一般司法機(jī)關(guān)都不會(huì)主動(dòng)追究，只有當(dāng)大量債務(wù)無(wú)法償還引發(fā)借款人上訪(fǎng)、纏訪(fǎng)等群體性事件后，才迫于形勢(shì)而追究債務(wù)人的刑事責(zé)任，以平民憤。這種事后追究的方式確實(shí)帶有較大的隨意性。

二、非法吸收公眾存款罪的解構(gòu)

筆者認(rèn)為應(yīng)當(dāng)從以下四個(gè)特征來(lái)理解非法吸收公眾存款罪：

（一）吸收公眾存款的非法性

概括起來(lái)，其非法性體現(xiàn)在兩個(gè)方面：

一是主體非法，即無(wú)吸收公眾存款資格的單位或個(gè)人，不管其是否按照國(guó)家規(guī)定的利率吸收公眾存款，也不管是否采取了其他變相提高利率的手法，亦或是以實(shí)物或物質(zhì)性利益的方法，只要吸收公眾存款，擾亂金融秩序，就構(gòu)成非法吸收公眾存款罪。

二是主體合法但行為非法，即具有吸收公眾存款資格的金融機(jī)構(gòu)，以不法提高利率的方式或是變相提高利率的方式吸收存款，嚴(yán)重?cái)_亂金融秩序，也可構(gòu)成非法吸收公眾存款罪。

（二）吸收公眾存款的公開(kāi)性

《最高人民法院關(guān)于審理非法集資刑事案件具體應(yīng)用法律若干問(wèn)題的解釋》第1條第二款規(guī)定，非法吸收公眾存款罪必須具備“通過(guò)媒體、推介會(huì)、傳單、手機(jī)短信等途徑向社會(huì)公開(kāi)宣傳”的公開(kāi)性。筆者認(rèn)為，對(duì)非法吸收公眾存款罪的公開(kāi)性理解不應(yīng)當(dāng)過(guò)于嚴(yán)苛，而要結(jié)合具體案件的實(shí)際情況把握，否則就會(huì)出現(xiàn)放縱犯罪的可能。例如通過(guò)“口口相傳”的方式實(shí)際上也能起到公開(kāi)宣傳的效果，因此不應(yīng)當(dāng)排除其非法吸收公眾存款的可能。

（三）吸收公眾存款的高額回報(bào)

《最高人民法院關(guān)于審理非法集資刑事案件具體應(yīng)用法律若干問(wèn)題的解釋》第1條第三款規(guī)定，非法吸收公眾存款罪還應(yīng)具備“承諾在一定期限內(nèi)以貨幣、實(shí)物、股權(quán)等方式還本付息或者給付回報(bào)”。最高人民法院《關(guān)于人民法院審理借貸案件的若干意見(jiàn)》第6條規(guī)定如果以利息數(shù)量來(lái)衡量非法吸收公眾存款罪，那么超過(guò)銀行同類(lèi)貸款利率四倍以上就肯定構(gòu)成“高額回報(bào)”。但司法實(shí)踐中由于地區(qū)經(jīng)濟(jì)差異，案件具體情況的不同，所謂“高額回報(bào)”不能完全按照以上標(biāo)準(zhǔn)，而要視具體情況而言。

（四）吸收公眾存款的不特定性

所謂“不特定性”是指非法吸收存款的對(duì)象的不特定，即《最高人民法院關(guān)于審理非法集資刑事案件具體應(yīng)用法律若干問(wèn)題的解釋》第1條第四款規(guī)定：“向社會(huì)公眾即社會(huì)不特定對(duì)象吸收資金”?！蹲罡呷嗣穹ㄔ宏P(guān)于審理非法集資刑事案件具體應(yīng)用法律若干問(wèn)題的解釋》規(guī)定：“未向社會(huì)公開(kāi)宣傳，在親友或者單位內(nèi)部針對(duì)特定對(duì)象吸收資金的，不屬于非法吸收或者變相吸收公眾存款?！逼溲酝庵馑坪跏菃挝粌?nèi)部或是親友屬于特定對(duì)象，那么如果是向單位內(nèi)部集資而職工又向其親友吸資是否還是“特定”？親友又向親友吸資是否還算“特定”？因此吸收存款的對(duì)象是否特定，應(yīng)當(dāng)結(jié)合具體案情把握，而不應(yīng)嚴(yán)格劃分。

三、非法吸收公眾存款罪的適用

對(duì)非法吸收公眾存款罪的把握，不僅要從法律條文上知悉其犯罪構(gòu)成和特征，而且要在司法實(shí)踐中正確適用，才能達(dá)到刑法懲罰犯罪、保障人權(quán)的目的。以下就以司法實(shí)踐的角度正確把握非法吸收公眾存款罪的適用。

（一）正確區(qū)分其與民間借貸之間的關(guān)系

在筆者看來(lái)，兩者最大的區(qū)別其實(shí)就是兩點(diǎn)：

1.是否存在公開(kāi)宣傳

非法吸收公眾存款罪必定會(huì)通過(guò)各種手段公開(kāi)地向社會(huì)公眾進(jìn)行宣傳，其公開(kāi)宣傳的方式可能通過(guò)媒體、推介會(huì)、傳單、手機(jī)短信等途徑，也可能通過(guò)“口口相傳”，“推銷(xiāo)、傳銷(xiāo)”等方式。但合法的民間借貸，一般都不會(huì)采取公開(kāi)的方式，因?yàn)榭紤]到安全問(wèn)題，一是不愿公開(kāi)進(jìn)行；二是借款的對(duì)象也是有選擇的，并非來(lái)者不拒，往往就是一對(duì)一地進(jìn)行。

2.借款對(duì)象是否特定

非法吸收公眾存款的犯罪嫌疑人之所以對(duì)外“大張旗鼓”地宣傳借款信息，其目的就是擴(kuò)大借款對(duì)象的范圍，可見(jiàn)犯罪嫌疑人在吸資前對(duì)借款對(duì)象的人數(shù)、范圍、構(gòu)成等因素上并沒(méi)有明確的要求。但民間借貸由于目的性明確，所以其選擇借款對(duì)象往往需要考慮人數(shù)、范圍、親疏程度、安全系數(shù)、利率高低等等因素，因此最終符合條件的借款人必然是相對(duì)特定的對(duì)象。

（二）防止運(yùn)用刑事手段插手民事糾紛

在正確區(qū)分金融犯罪和民事糾紛的關(guān)系外，還需要在實(shí)踐中防止以下行為的出現(xiàn)：一是當(dāng)事人因?yàn)槊袷录m紛解決不當(dāng)，而控告另一方當(dāng)事人存在非法吸收公眾存款的行為；二是偵查機(jī)關(guān)和偵查人員利用經(jīng)偵職權(quán)，以非法吸收公眾存款罪插手民事糾紛，人為提高立案率。筆者認(rèn)為，對(duì)于第一種情況應(yīng)當(dāng)加強(qiáng)法院對(duì)民事糾紛的定紛止?fàn)幾饔?，只有法院抓住關(guān)鍵，有效地解決雙方的糾紛，就能防止矛盾的激化。對(duì)于第二種情況，應(yīng)當(dāng)正本清源加強(qiáng)對(duì)偵查人員的職業(yè)道德建設(shè)，執(zhí)法必嚴(yán)，違法必究。同時(shí)結(jié)合實(shí)際制定合理的考核標(biāo)準(zhǔn)，才能發(fā)揮其正確的導(dǎo)向作用。

（三）寬嚴(yán)相濟(jì)地適用刑事手段

我國(guó)經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展，一方面需要規(guī)范民間融資行為，為民間合法融資提供法律保障；另一方面也要嚴(yán)厲打擊非法吸收公眾存款，擾亂金融秩序的違法犯罪行為。相比較1998年國(guó)務(wù)院制定的《非法金融機(jī)構(gòu)和非法金融業(yè)務(wù)活動(dòng)取締辦法》和2010年《最高人民法院關(guān)于審理非法集資刑事案件具體應(yīng)用法律若干問(wèn)題的解釋》而言，筆者認(rèn)為只有寬嚴(yán)相濟(jì)的適用非法吸收公眾存款罪的刑事手段，才能在保障合法的民間融資的基礎(chǔ)上，打擊破壞金融秩序的違反犯罪行為。

一方面，對(duì)于司法實(shí)踐中已涉嫌構(gòu)成非法吸收公眾存款罪的犯罪嫌疑人可以適用諸如“附條件不批捕”，“附條件不起訴”的決定。如果可以達(dá)成刑事和解，犯罪嫌疑人能夠及時(shí)返還所借款項(xiàng)或是制定還款計(jì)劃，將社會(huì)危害降到最低點(diǎn)，則可以作為從輕、減輕甚至是免于刑罰的情節(jié)。如此，“寬”的一面不僅可以減少危害行為造成的損失，而且可以避免引發(fā)新的矛盾產(chǎn)生。