序論：寫作是一種深度的自我表達(dá)。它要求我們深入探索自己的思想和情感，挖掘那些隱藏在內(nèi)心深處的真相，好投稿為您帶來了七篇金融業(yè)研究范文，愿它們成為您寫作過程中的靈感催化劑，助力您的創(chuàng)作。

篇(1)

（一）國際投資發(fā)展的分化。二戰(zhàn)之后，世界經(jīng)濟(jì)一體化趨勢(shì)愈發(fā)明顯，對(duì)外投資在該趨勢(shì)中得到了充分的發(fā)展，特別是發(fā)達(dá)國家。在此背景下，金融業(yè)投資的發(fā)展在跨國公司及國家間的投資中開始占據(jù)重要的位置。在資本以及技術(shù)方面，發(fā)達(dá)國家占據(jù)絕對(duì)優(yōu)勢(shì)，且擁有先進(jìn)的管理水平和金融創(chuàng)新能力，特別是在資本密集型投資方面具有不可比擬的優(yōu)勢(shì)。也正因如此，發(fā)達(dá)國家在金融對(duì)外投資領(lǐng)域中占據(jù)的主導(dǎo)地位使得國際金融投資領(lǐng)域出現(xiàn)兩極分化：發(fā)達(dá)國家占據(jù)絕對(duì)優(yōu)勢(shì)地位；發(fā)展中國家只在傳統(tǒng)工業(yè)以及半成品的直接投資方面占據(jù)一定的投資份額，在金融業(yè)對(duì)外投資方面則處于起步發(fā)展階段。發(fā)展中國家對(duì)外直接投資所創(chuàng)企業(yè)比發(fā)達(dá)國家對(duì)外直接投資所創(chuàng)企業(yè)在經(jīng)營方面更具有靈活性，前者注重產(chǎn)品的變化和適應(yīng)性，后者注重產(chǎn)品的標(biāo)準(zhǔn)化①。由于發(fā)達(dá)國家的進(jìn)步具有單向線性，發(fā)展中國家始終在追趕發(fā)達(dá)國家，這在國際對(duì)外直接投資中表現(xiàn)得更為明顯。（二）發(fā)達(dá)國家與發(fā)展中國家金融業(yè)對(duì)外投資發(fā)展歷史。一般來說，單位時(shí)間內(nèi)發(fā)達(dá)國家對(duì)外直接投資總量大于吸收外資進(jìn)入總量，這與其金融的發(fā)達(dá)以及資本的充足有關(guān)，發(fā)達(dá)國家的國際競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)也在此得以體現(xiàn)。發(fā)展中國家則致力于吸收外資，但其吸收的國外投資額一般小于自身對(duì)外投資額，這也充分體現(xiàn)了發(fā)展中國家的經(jīng)濟(jì)迅速上升的發(fā)展態(tài)勢(shì)。在20世紀(jì)60年代，發(fā)達(dá)國家的對(duì)外直接投資大部分都集中在發(fā)達(dá)國家內(nèi)部之間，即約占全球2/3的投資額在發(fā)達(dá)國家之間完成，剩下的由發(fā)達(dá)國家投向發(fā)展中國家。發(fā)展中國家對(duì)外直接投資則主要指向廣大的發(fā)展中國家和地區(qū)，對(duì)歐美等發(fā)達(dá)國家的投資額度很??；而且對(duì)發(fā)展中國家的投資中，也多選擇經(jīng)濟(jì)發(fā)展模式與本國相似且當(dāng)下風(fēng)險(xiǎn)較小或具有援質(zhì)的國家或地區(qū)。從表1不難發(fā)現(xiàn)，當(dāng)發(fā)展中國家通過改革將金融自由賦予市場(chǎng)時(shí)，并不能必然出現(xiàn)良好的金融秩序，而其所倚重的外國投資者也不是總能扮演穩(wěn)定金融局面的角色。金融開放與自由本身是不應(yīng)該被批判的，只是其開放的程度應(yīng)當(dāng)與本國的實(shí)際情況相結(jié)合，金融開放程度應(yīng)當(dāng)在宏觀上始終為本國的經(jīng)濟(jì)發(fā)展服務(wù)，在微觀上必須處理好與外資之間的關(guān)系。這給廣大發(fā)展中國家的對(duì)外資本開發(fā)提出了重大難題。從我國對(duì)非洲直接投資流量以及比重可以發(fā)現(xiàn)，金融投資目標(biāo)國的金融環(huán)境對(duì)投資國及其企業(yè)來講，可以直接決定其投資的意愿。非洲金融的發(fā)展程度難以讓有投資意愿的國家將其作為投資目標(biāo)國（見圖1）。對(duì)于同時(shí)處于改革和開放雙重背景下的中國而言，金融業(yè)的開放進(jìn)程需要在金融業(yè)的穩(wěn)定和效率之間進(jìn)行綜合權(quán)衡，而金融業(yè)的“開放發(fā)展”本就具有內(nèi)生的矛盾與特殊性，正是這些矛盾與特殊性決定了通過適當(dāng)?shù)耐獠靠刂屏α浚ㄈ鐕医鹑诳刂疲┐龠M(jìn)金融業(yè)平穩(wěn)發(fā)展的重要性、原則性和方向性③。

二、金融業(yè)對(duì)外投資要素對(duì)比

（一）金融業(yè)對(duì)外投資目標(biāo)國選擇。目標(biāo)國的選擇具有多重因素的考量。金融業(yè)對(duì)外投資目標(biāo)國的選擇在很大程度上體現(xiàn)出“投資政治化”的問題。由圖1可知，以我國為例，2015年我國對(duì)外直接投資流量在亞洲占據(jù)主導(dǎo)地位，其次為拉丁美洲，且保持上升趨勢(shì)。從中可以看出，我國直接投資的重心仍然集中在廣大的發(fā)展中國家，且可以預(yù)測(cè)在未來相當(dāng)長一段時(shí)間內(nèi)仍將保持不變。相比之下，我國對(duì)外投資流量在歐洲、北美洲、大洋洲較少，發(fā)達(dá)國家也主要集中在這幾個(gè)洲。從對(duì)外投資流量及其增量基本可以確定，我國對(duì)發(fā)達(dá)國家的金融業(yè)投資呈現(xiàn)出一定程度的不穩(wěn)定性，且流量較少。這一方面說明我國金融體系發(fā)展程度落后于發(fā)達(dá)國家，金融業(yè)還未形成良性穩(wěn)定發(fā)展的勢(shì)頭，金融投資很難以比較穩(wěn)定的方式進(jìn)入發(fā)達(dá)國家；另一方面也從側(cè)面說明發(fā)展中國家和地區(qū)金融業(yè)發(fā)展普遍落后，無法滿足和承接外來的金融投資要求?？傮w上，金融業(yè)對(duì)外投資的區(qū)位選擇在遵循一般的對(duì)外直接投資區(qū)位選擇的基礎(chǔ)上，更加重視投資目標(biāo)國經(jīng)濟(jì)發(fā)展的指標(biāo)，如GDP總量、金融業(yè)發(fā)展水平、經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平等因素。經(jīng)濟(jì)發(fā)展指標(biāo)的優(yōu)勢(shì)可以直接誘導(dǎo)外國金融投資的進(jìn)入，因?yàn)槠涫袌?chǎng)機(jī)會(huì)以及金融業(yè)依賴度降低了原有的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。此外還有其他因素，如金融設(shè)施是否完備、同業(yè)市場(chǎng)情況、教育狀況、技術(shù)研發(fā)等，這些因素可以使投資國從國際金融投資的信息外溢（InformationalSpillovers）中獲得正的外部性收益④。（二）對(duì)外開放空間與投資主動(dòng)性。對(duì)于接受國來說，不是引進(jìn)外資越多越好，關(guān)鍵在于如何正確對(duì)待及善于引進(jìn)外資和技術(shù)為本國經(jīng)濟(jì)發(fā)展服務(wù)。對(duì)外開放的空間和領(lǐng)域反映了國家對(duì)外國資本的基本態(tài)度。國際資金的流動(dòng)及資本輸出，都具有雙重性，是在一定生產(chǎn)關(guān)系的條件下實(shí)現(xiàn)的，并貫穿著國家關(guān)系和階級(jí)關(guān)系⑤。該問題在近代表現(xiàn)得尤為突出，國際投資一度成為帝國主義控制東道國經(jīng)濟(jì)命脈的手段。在現(xiàn)代國際經(jīng)濟(jì)秩序中，各國在對(duì)待外資的態(tài)度方面都會(huì)緊密結(jié)合本國經(jīng)濟(jì)的需要和發(fā)展定位。相比其他因素，投資主動(dòng)性更能體現(xiàn)一國的經(jīng)濟(jì)和投資政策。發(fā)達(dá)國家企業(yè)金融業(yè)投資多受東道國各種因素影響，而發(fā)展中國家投資企業(yè)則受本國因素影響。這是由于，發(fā)達(dá)國家金融對(duì)外投資具有更明確的目標(biāo)和選擇性，面對(duì)眾多的可投資區(qū)域和行業(yè)，必然綜合考慮市場(chǎng)、成本等諸多因素再進(jìn)行選擇。相比之下，發(fā)展中國家則呈現(xiàn)出完全不同的行為方式，其金融業(yè)對(duì)外投資表現(xiàn)出明顯受本國政策的支持和推動(dòng)，即國內(nèi)的政策和經(jīng)濟(jì)因素是決定其對(duì)外投資的主要因素。在目標(biāo)國選擇上，發(fā)展中國家表現(xiàn)為對(duì)基本環(huán)境的追求，如強(qiáng)調(diào)政治穩(wěn)定性、對(duì)市場(chǎng)惡性因素的規(guī)避等。這兩種動(dòng)機(jī)也使得發(fā)達(dá)國家與發(fā)展中國家在投資選擇之初就在很大程度上決定了投資效果。（三）投資動(dòng)機(jī)分析。投資動(dòng)機(jī)的比較研究既可以為比較研究明確類型化的標(biāo)準(zhǔn)，也可以將其作為一個(gè)重要的指標(biāo)深入研究金融業(yè)投資的微觀層面。在確定投資動(dòng)機(jī)與金融業(yè)對(duì)外投資的關(guān)系時(shí)，應(yīng)重點(diǎn)關(guān)注二者之間的因果關(guān)系及其影響程度。1.在因果關(guān)系方面，金融業(yè)對(duì)外投資在本國內(nèi)生發(fā)展需要是投資動(dòng)機(jī)的起源，其決定了對(duì)外投資的基本格局。海外金融市場(chǎng)的變動(dòng)僅僅起誘導(dǎo)與刺激作用。2.在影響程度方面，發(fā)達(dá)國家企業(yè)對(duì)外直接投資的動(dòng)機(jī)較為集中，發(fā)展中國家的動(dòng)機(jī)則較為多樣。發(fā)達(dá)國家企業(yè)對(duì)外投資行為基本上適用西方古典經(jīng)濟(jì)學(xué)原理進(jìn)行解釋，其動(dòng)機(jī)大多是橫向類型與縱向類型以及兩種類型的結(jié)合。且在很大程度上，發(fā)達(dá)國家的對(duì)外投資與金融業(yè)對(duì)外投資基本是等同的，大量的實(shí)證和統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)也指向這一事實(shí)，此處不再展開論述。發(fā)展中國家金融業(yè)投資的動(dòng)機(jī)具有多樣性，其對(duì)外投資也不能與金融業(yè)對(duì)外投資等同，而且二者的區(qū)別較明顯。發(fā)展中國家金融業(yè)對(duì)外投資動(dòng)機(jī)的多樣性主要表現(xiàn)為其考慮的因素眾多，如技術(shù)的引進(jìn)、對(duì)自身不利規(guī)則的規(guī)避與抗?fàn)?、?duì)市場(chǎng)不完備性的克服、消解競(jìng)爭(zhēng)壓力等眾多因素。這也是處于成長期的金融投資所必須面臨的問題。總體而言，金融業(yè)對(duì)外投資的動(dòng)機(jī)存在多重復(fù)雜性，加之當(dāng)代國際金融流動(dòng)的多元化，這種復(fù)雜性更加明顯。以跨國公司為例，有研究證明，跨國公司在進(jìn)行對(duì)外直接投資行為時(shí)存在多種動(dòng)機(jī)共存的現(xiàn)象⑥。從國家經(jīng)濟(jì)發(fā)展的整體角度出發(fā)，這種動(dòng)機(jī)既有積極影響也有消極影響，具體的影響取決于投資國對(duì)本國經(jīng)濟(jì)發(fā)展形勢(shì)的把握程度。（四）投資優(yōu)勢(shì)對(duì)比。局部規(guī)模優(yōu)勢(shì)是指發(fā)展中國家的企業(yè)在某個(gè)行業(yè)里形成大規(guī)模的生產(chǎn)所形成的優(yōu)勢(shì)⑦。這種優(yōu)勢(shì)的形成往往是由于發(fā)展中國家占有勞動(dòng)力或集中研發(fā)的優(yōu)勢(shì)，從而在金融業(yè)對(duì)外投資領(lǐng)域進(jìn)行充分利用，并以此為依托加以發(fā)展。發(fā)達(dá)國家的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)并不能輻射到所有產(chǎn)業(yè)中，在一些技術(shù)上比較穩(wěn)定或生產(chǎn)模式趨于定型化的產(chǎn)業(yè)，或是在發(fā)達(dá)國家企業(yè)逐漸退出的“夕陽產(chǎn)業(yè)”中，發(fā)展中國家的企業(yè)有可能具有規(guī)模的優(yōu)勢(shì)，它們可以憑借這種優(yōu)勢(shì)對(duì)發(fā)達(dá)國家直接投資。面對(duì)發(fā)達(dá)國家雄厚的金融實(shí)力以及海外市場(chǎng)的控制力優(yōu)勢(shì)，發(fā)展中國家欲將金融投資目標(biāo)國選擇到發(fā)達(dá)國家，投資方式一定要考慮到產(chǎn)品或服務(wù)在發(fā)達(dá)國家的受歡迎程度或市場(chǎng)接受度。這其中要考慮到發(fā)達(dá)國家對(duì)產(chǎn)品貿(mào)易可能的反制措施，如反傾銷調(diào)查等。由于發(fā)達(dá)國家市場(chǎng)規(guī)模一般較大，直接以產(chǎn)品出口方式由于成本優(yōu)勢(shì)則極有可能迅速占據(jù)一定份額，受國際貿(mào)易規(guī)則以及目標(biāo)國保護(hù)本國產(chǎn)業(yè)政策的影響，此時(shí)發(fā)展中國家往往會(huì)受到反傾銷調(diào)查。對(duì)于發(fā)展中國家來說，依靠低端產(chǎn)品成本優(yōu)勢(shì)并不是長久之計(jì)，因?yàn)檫@種“夕陽產(chǎn)業(yè)”的存在對(duì)本國產(chǎn)業(yè)的影響未必是良性的。而以金融方式進(jìn)行的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)有效地降低或避免了直接市場(chǎng)行為對(duì)目標(biāo)國市場(chǎng)與產(chǎn)業(yè)的沖擊，故金融業(yè)投資便成為發(fā)展中國家與發(fā)達(dá)國家在全球經(jīng)濟(jì)發(fā)展過程中進(jìn)行利益共享相對(duì)理想的方式。

三、國內(nèi)外經(jīng)濟(jì)環(huán)境與政策的對(duì)比分析

針對(duì)金融業(yè)的對(duì)外投資，國內(nèi)政策制定基于兩個(gè)方面的考量：一是國內(nèi)經(jīng)濟(jì)發(fā)展形勢(shì)以及國家對(duì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展方式的定位，二是在國內(nèi)政策確定的金融對(duì)外投資的空間內(nèi)對(duì)目標(biāo)國的選擇。（一）發(fā)展中國家國內(nèi)政策分析——以中國為例。對(duì)于外資的規(guī)制表現(xiàn)為東道國政策和法律并存。政策具有很大的可變性和可選擇性，主要針對(duì)國外金融業(yè)投資的具體事項(xiàng)進(jìn)行規(guī)定，如負(fù)面清單、政治風(fēng)險(xiǎn)保證、投資環(huán)境要素等。相比政策，各國外資方面的立法具有穩(wěn)定性，國外投資者一般是基于對(duì)東道國立法的了解做出投資選擇。外資立法，各國具體規(guī)定固不相同，但概括起來主要內(nèi)容有關(guān)于外國投資的保護(hù)、對(duì)政治風(fēng)險(xiǎn)的擔(dān)保、依法保護(hù)經(jīng)營的財(cái)產(chǎn)及其他合法權(quán)益以及依法給予各種優(yōu)惠措施等。中國在金融業(yè)對(duì)外投資方面的政策制定以及數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)可以說明國內(nèi)政策在對(duì)外投資方面的作用，這與發(fā)達(dá)國家主要依靠法律規(guī)制相比，在相對(duì)穩(wěn)定性與流量、存量以及收益率之間存在明顯差距。以國家或經(jīng)濟(jì)體作為金融對(duì)外投資的比較因子，發(fā)展中國家對(duì)發(fā)達(dá)國家或發(fā)達(dá)經(jīng)濟(jì)體投資較少。以中國為例，2015年中國金融業(yè)對(duì)外投資的流量及其存量表現(xiàn)一般，對(duì)美國投資流量甚至出現(xiàn)負(fù)值。但中國金融業(yè)對(duì)外投資存量大于流量，這說明我國對(duì)發(fā)達(dá)國家金融業(yè)投資存在一定的空間和基礎(chǔ)（見圖2）。我國作為典型的具有良好發(fā)展勢(shì)頭的發(fā)展中國家，在2015年對(duì)全球較大的發(fā)達(dá)國家或經(jīng)濟(jì)體的金融投資存量比重皆高于流量比重，特別是對(duì)美國和歐盟；對(duì)澳大利亞與俄羅斯的存量比重低于流量比重，這也顯示出對(duì)發(fā)達(dá)國家和主要經(jīng)濟(jì)體的金融業(yè)投資受到眾多因素的影響，如金融環(huán)境、產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)等。與此形成相對(duì)鮮明對(duì)照的是，對(duì)由發(fā)展中國家組成的東盟的金融業(yè)投資中，流量比重與存量比重較為接近，這在很大程度上顯示出對(duì)發(fā)展中國家的金融業(yè)投資的收益與回報(bào)的有限性。前文所述，中國對(duì)外直接投資流量主要集中在亞洲。圖3中，我國對(duì)外直接投資流量的變動(dòng)統(tǒng)計(jì)中，可看出各洲的變化懸殊，增量與減量均有較大的波動(dòng)，表現(xiàn)出我國對(duì)外直接投資具有較大的變動(dòng)。值得注意的是，雖然波動(dòng)較大，但是其總量增速為18.3%，仍然為上漲。我國對(duì)外投資在巨大波動(dòng)的情況下出現(xiàn)的總體上漲也說明了投資的主動(dòng)性與可選擇性的增強(qiáng)，隨著國內(nèi)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展以及金融實(shí)力的增強(qiáng)，對(duì)外投資在國際經(jīng)濟(jì)形勢(shì)與政策的不斷變化中，仍然能夠?qū)ふ业酵顿Y流量的增長點(diǎn)。這也說明，在不考慮其他因素的情況下，中國金融業(yè)對(duì)外投資在未來相當(dāng)長的一段時(shí)間內(nèi)具有發(fā)展的持久動(dòng)力。從表2中可以看出，2014—2015年，我國的金融業(yè)內(nèi)資企業(yè)固定資產(chǎn)投資遠(yuǎn)高于對(duì)外直接投資，表現(xiàn)出典型的發(fā)展中國家的特征；金融業(yè)固定資產(chǎn)投資與國內(nèi)貸款均維持在相對(duì)穩(wěn)定的狀態(tài)，且固定資產(chǎn)投資自籌資金較高，與固定資產(chǎn)投資國內(nèi)貸款一樣，與上年相比呈現(xiàn)下降趨勢(shì)；固定資產(chǎn)投資利用外資則呈現(xiàn)上漲趨勢(shì)，這在很大程度上說明我國在利用外資方面目前采取較為開放的政策。金融業(yè)對(duì)外直接投資水平仍然較低，這與我國經(jīng)濟(jì)的發(fā)展水平以及金融實(shí)力有很大的相關(guān)性。我國金融業(yè)投資大量集中于中央與地方項(xiàng)目也說明了金融投資在國內(nèi)經(jīng)濟(jì)發(fā)展中的地位。從我國的發(fā)展表現(xiàn)可以看出，發(fā)展中國家金融業(yè)對(duì)外投資的發(fā)展必須首先基于本國金融業(yè)固定資產(chǎn)的發(fā)展情況，再輔之以相對(duì)寬松的政策以及東道國穩(wěn)定的投資環(huán)境。當(dāng)然，這一過程將是漫長而曲折的，面對(duì)發(fā)達(dá)國家的絕對(duì)金融優(yōu)勢(shì)，必然有許多難題需要克服，對(duì)此必須有清醒的認(rèn)識(shí)。（二）發(fā)達(dá)國家對(duì)外資的政策分析。金融業(yè)對(duì)外投資在很大程度上與國家內(nèi)部的經(jīng)濟(jì)狀況相聯(lián)系，發(fā)達(dá)國家由于經(jīng)濟(jì)發(fā)展階段與經(jīng)濟(jì)增長方式等原因?qū)е缕渲芷谛越?jīng)濟(jì)危機(jī)以及眾多社會(huì)問題的出現(xiàn)，如失業(yè)、社會(huì)保障、收入分配等問題，這些內(nèi)部經(jīng)濟(jì)問題從根本上影響著發(fā)達(dá)國家金融業(yè)對(duì)外投資。一些發(fā)達(dá)國家對(duì)對(duì)外直接投資政策采取相對(duì)保守的方針，因?yàn)閷?duì)外投資有可能影響到本國商品的出口，也會(huì)使得國外特別是發(fā)展中國家具有競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)的產(chǎn)品打入本國內(nèi)部，這可能會(huì)對(duì)本國企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)力甚至是生存產(chǎn)生威脅，從而加劇本國社會(huì)問題。采用這種政策的發(fā)達(dá)國家一般是經(jīng)濟(jì)與市場(chǎng)規(guī)模較小、以外向經(jīng)濟(jì)為主要發(fā)展特征的經(jīng)濟(jì)體，體量巨大的發(fā)達(dá)經(jīng)濟(jì)體則較少采用此種方式。以美國為例，美國資本在海外市場(chǎng)的擴(kuò)張對(duì)本國經(jīng)濟(jì)實(shí)力及全球經(jīng)濟(jì)霸主地位起到了強(qiáng)大的支持作用美國海外控股公司在歐洲和拉美的利潤再投資占全球的3/4，股權(quán)投資主要集中在盧森堡、丹麥和德國⑧。美國強(qiáng)大的企業(yè)是其進(jìn)行國際金融投資的強(qiáng)大后盾，以此為支撐，其產(chǎn)生的豐厚的收益則更將美國對(duì)外投資的模式推向極致。此外，美國的跨國公司也使得其海外投資獲得的國際利益范圍更加廣泛，在美國對(duì)外投資政策中，對(duì)跨國公司擴(kuò)張的支持也成為其政策選擇的重要基石?？傮w上，無論是發(fā)達(dá)國家還是發(fā)展中國家，對(duì)外直接投資與吸收外國直接投資的比例關(guān)系總體趨勢(shì)是趨于平衡，即對(duì)外直接投資額與吸收外國直接投資額趨于相等。國家在制定金融投資政策時(shí)，吸收國外的直接投資流量基本決定了其對(duì)外投資的基礎(chǔ)。所以，金融業(yè)對(duì)外投資的發(fā)展既離不開對(duì)外投資的總量，更離不開國內(nèi)吸收的國外投資。國家政策的制定總在二者之間的動(dòng)態(tài)調(diào)適與平衡中進(jìn)行取舍。

四、國際金融業(yè)投資的發(fā)展趨勢(shì)

篇(2)

關(guān)鍵詞：金融監(jiān)管；分業(yè)監(jiān)管；混業(yè)監(jiān)管；不完全監(jiān)管

我國作為全球經(jīng)濟(jì)金融一體化浪潮中的一國，金融業(yè)的混業(yè)經(jīng)營已是大勢(shì)所趨，我國金融業(yè)要放棄分業(yè)經(jīng)營實(shí)行混業(yè)經(jīng)營說到底是在安全與效率之間進(jìn)行一種選擇。因?yàn)榉謽I(yè)經(jīng)營更注重整個(gè)金融體系的安全與穩(wěn)定，相比之下混業(yè)經(jīng)營更注重效率。特別是在封閉經(jīng)濟(jì)條件下，實(shí)行分業(yè)經(jīng)營能在很大程度上防范金融風(fēng)險(xiǎn)在銀行業(yè)、證券業(yè)、保險(xiǎn)業(yè)之間的傳遞。但我國的現(xiàn)實(shí)是已加入了世界貿(mào)易組織，金融市場(chǎng)將逐步對(duì)外開放，金融業(yè)將面臨發(fā)達(dá)國家金融機(jī)構(gòu)進(jìn)入的強(qiáng)烈沖擊，在這種情況下如果我國的金融業(yè)依然堅(jiān)持分業(yè)經(jīng)營，不僅無法維護(hù)金融體系的安全，還將喪失金融業(yè)競(jìng)爭(zhēng)中最為關(guān)鍵的要素——效率，因此不論從發(fā)展我國金融事業(yè)這個(gè)角度還是從抵御國外金融機(jī)構(gòu)沖擊的角度，我國都存在金融業(yè)要實(shí)行混業(yè)經(jīng)營的必要，而由此便涉及到我國金融監(jiān)管模式如何選擇的問題，是繼續(xù)實(shí)行目前的分業(yè)監(jiān)管，還是進(jìn)行其他方面的改革。

一、中國金融分業(yè)經(jīng)營體制的混業(yè)化發(fā)展要求改變其監(jiān)管模式

在進(jìn)一步討論對(duì)中國金融業(yè)實(shí)行何種行之有效的監(jiān)管之前，應(yīng)先理性而正確地認(rèn)識(shí)我國現(xiàn)存的金融業(yè)經(jīng)營的狀況。盡管我國目前從法律上規(guī)定金融業(yè)依然實(shí)行嚴(yán)格意義上的分業(yè)經(jīng)營，但從金融機(jī)構(gòu)實(shí)際業(yè)務(wù)操作來看，它們不斷進(jìn)行著邊際業(yè)務(wù)的創(chuàng)新，已出現(xiàn)了混業(yè)經(jīng)營的萌芽，這主要表現(xiàn)在我國的銀行、證券、保險(xiǎn)業(yè)之間業(yè)務(wù)的一種交叉，并實(shí)行部分資源共享，為客戶提供較為全面的服務(wù)，降低經(jīng)營成本等方面。

例如我國目前出現(xiàn)的銀證轉(zhuǎn)賬、銀證通（存折炒股）和券商自營股票質(zhì)押貸款等都是銀行和證券業(yè)務(wù)混合的一種表現(xiàn)，銀證轉(zhuǎn)賬和銀證通使證券投資者可以通過銀行的儲(chǔ)蓄賬戶完成證券的投資和買賣活動(dòng)，極大地便利了上班族和社會(huì)其他人士的投資活動(dòng)。而券商準(zhǔn)入銀行間同業(yè)拆借市場(chǎng)是商業(yè)銀行和證券公司合作的又一重要方式，它表明以銀行為主的貨幣市場(chǎng)資金和以證券公司為主的資本市場(chǎng)資金中間的高墻已被打破，資金的溝通在規(guī)范化的前提下已開始進(jìn)行。

保險(xiǎn)公司目前也在和銀行盡可能進(jìn)行著各種合作，像中國建設(shè)銀行和中國人壽保險(xiǎn)公司之間建立的售險(xiǎn)合作，保險(xiǎn)公司利用銀行豐富的營業(yè)網(wǎng)點(diǎn)資源來推銷保險(xiǎn)合約，這樣降低了保險(xiǎn)公司的推銷成本，提高了效率，而銀行在與保險(xiǎn)公司合作的同時(shí)提取了傭金，作為中間業(yè)務(wù)擴(kuò)大了可利用資金的規(guī)模。還有像大眾保險(xiǎn)公司推出的“券商責(zé)任保險(xiǎn)”以及國家允許20多家保險(xiǎn)公司可以通過證券投資基金進(jìn)入證券市場(chǎng)，這使得保險(xiǎn)業(yè)和證券業(yè)的混業(yè)經(jīng)營已成為不爭(zhēng)的事實(shí)，并將成為一種發(fā)展趨勢(shì)。

特別是我國目前出現(xiàn)的金融控股公司更加說明銀行業(yè)、證券業(yè)和保險(xiǎn)業(yè)之間的混業(yè)經(jīng)營是我國金融業(yè)的未來發(fā)展趨勢(shì)，比較典型的有光大集團(tuán)、中信集團(tuán)等金融集團(tuán)公司。如光大集團(tuán)控股或參股的企業(yè)有光大銀行、申銀萬國證券、光大證券、中加合資人壽保險(xiǎn)公司和光大國際信托公司。

相對(duì)于國際金融業(yè)混業(yè)經(jīng)營的潮流和向綜合化發(fā)展的事實(shí)以及我國金融業(yè)出現(xiàn)越來越大的混業(yè)經(jīng)營的趨勢(shì)，我國的分業(yè)監(jiān)管體制已明顯滯后，中國人民銀行、證監(jiān)會(huì)、保監(jiān)會(huì)仍然各自為政，很多時(shí)候會(huì)形成監(jiān)管真空，既不能在監(jiān)管信息上形成溝通，也不能在監(jiān)管制度上達(dá)到有效配合。因此對(duì)我國的金融業(yè)監(jiān)管體制的改革是必須進(jìn)行的，當(dāng)前對(duì)金融業(yè)混業(yè)經(jīng)營的監(jiān)管更是不可忽視的。

二、各種金融監(jiān)管模式在中國適用性的比較分析

就目前世界上流行的金融監(jiān)管模式而言，主要分為分業(yè)監(jiān)管、混業(yè)監(jiān)管和不完全監(jiān)管三大類。世界上每一個(gè)國家都會(huì)根據(jù)自己的金融業(yè)經(jīng)營的特點(diǎn)來選擇適合于自身的監(jiān)管模式，如采用典型的分業(yè)監(jiān)管模式的國家有德國和波蘭等，而采用混業(yè)監(jiān)管的國家有瑞典、英國、日本等，巴西和澳大利亞則是采用較為典型的不完全監(jiān)管模式。當(dāng)然，不同的監(jiān)管模式有著各自不同的優(yōu)缺點(diǎn)，那么對(duì)于目前實(shí)行金融業(yè)分業(yè)監(jiān)管的中國而言，在金融業(yè)已出現(xiàn)混業(yè)經(jīng)營萌芽并且在不久的將來要全面實(shí)行時(shí)，分業(yè)監(jiān)管、混業(yè)監(jiān)管和不完全監(jiān)管，哪一個(gè)更適合于中國的金融業(yè)呢？我認(rèn)為比較分析而言，不完全監(jiān)管的監(jiān)管模式更符合中國金融現(xiàn)狀和發(fā)展趨勢(shì)。

首先來分析分業(yè)監(jiān)管模式（這也是我國目前采用的金融監(jiān)管模式）對(duì)我國金融業(yè)未來出現(xiàn)混業(yè)經(jīng)營的適用性問題。目前我國將金融機(jī)構(gòu)和金融市場(chǎng)按照銀行、證券、保險(xiǎn)劃分為三個(gè)領(lǐng)域，在每一個(gè)領(lǐng)域分別設(shè)立一個(gè)專業(yè)的監(jiān)管機(jī)構(gòu)，也就是中央銀行、證監(jiān)會(huì)和保監(jiān)會(huì)三大監(jiān)管機(jī)構(gòu)，負(fù)責(zé)各自領(lǐng)域的監(jiān)管活動(dòng)。這種監(jiān)管模式適合于金融業(yè)分業(yè)經(jīng)營的狀況，監(jiān)管專業(yè)化的優(yōu)勢(shì)和競(jìng)爭(zhēng)的優(yōu)勢(shì)還是比較強(qiáng)的，因?yàn)槊總€(gè)監(jiān)管機(jī)構(gòu)只負(fù)責(zé)相關(guān)的監(jiān)管事務(wù)，有利于細(xì)分各項(xiàng)工作，有利于實(shí)現(xiàn)效率的最大化。但是分業(yè)監(jiān)管模式恰恰因?yàn)楸O(jiān)管的分業(yè)而帶來很多缺點(diǎn)，例如因?yàn)楸O(jiān)管機(jī)構(gòu)各司其責(zé)，相互間的協(xié)調(diào)性比較差，所以常會(huì)出現(xiàn)監(jiān)管真空地帶，達(dá)不到有效監(jiān)管，特別是有時(shí)三個(gè)監(jiān)管機(jī)構(gòu)的行為不統(tǒng)一而不可避免地產(chǎn)生摩擦。而且要單獨(dú)設(shè)立各自的監(jiān)管機(jī)構(gòu)，會(huì)造成一定的機(jī)構(gòu)龐大現(xiàn)象，監(jiān)管成本會(huì)提高，被監(jiān)管者可能因?yàn)椴煌O(jiān)管機(jī)構(gòu)之間的監(jiān)管重復(fù)、分歧和信息要求的不一致性而降低其經(jīng)營業(yè)務(wù)的積極性。在我國金融機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)分業(yè)日益模糊，金融創(chuàng)新產(chǎn)品越來越多且歸屬越來越難以確定的情況下，這種監(jiān)管方式對(duì)于維護(hù)我國的金融體系的安全和提高金融系統(tǒng)的效率更加難以奏效。所以要適應(yīng)混業(yè)經(jīng)營的發(fā)展?fàn)顩r，有效地提高中國金融監(jiān)管的效率，那么中國的金融監(jiān)管模式確實(shí)需要一定程度的改變。

現(xiàn)在再來分析另外一種監(jiān)管模式：混業(yè)監(jiān)管，也有人稱它為統(tǒng)一監(jiān)管，也就是說對(duì)不同的金融行業(yè)、金融機(jī)構(gòu)和金融業(yè)務(wù)均由一個(gè)統(tǒng)一的監(jiān)管機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)監(jiān)管，這個(gè)機(jī)構(gòu)可以是中央銀行也可以是其他機(jī)構(gòu)。統(tǒng)一監(jiān)管模式從節(jié)省成本的角度看要優(yōu)于分業(yè)監(jiān)管模式，因?yàn)榻y(tǒng)一監(jiān)管不僅節(jié)省人力、物力和技術(shù)投入，更重要的是它可以降低信息成本，改善信息質(zhì)量，獲得規(guī)模效益。統(tǒng)一監(jiān)管模式還有相當(dāng)?shù)膬?yōu)點(diǎn)就是它的適應(yīng)性是相當(dāng)強(qiáng)的，隨著技術(shù)進(jìn)步和人們對(duì)金融工具多樣化的要求不斷提高，金融業(yè)務(wù)創(chuàng)新日益加快，統(tǒng)一監(jiān)管是可以適應(yīng)這種發(fā)展需要的，它不會(huì)像分業(yè)監(jiān)管那樣出現(xiàn)監(jiān)管真空，進(jìn)而極大降低了金融創(chuàng)新而帶來的新的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，也會(huì)避免出現(xiàn)多重監(jiān)管。

雖然混業(yè)監(jiān)管有相當(dāng)多的優(yōu)點(diǎn)，但是我認(rèn)為從中國目前的法律與金融環(huán)境看，不適于統(tǒng)一監(jiān)管。因?yàn)榻y(tǒng)一監(jiān)管意味著銀行監(jiān)管部門會(huì)從人民銀行分離出來，撤銷證監(jiān)會(huì)、保監(jiān)會(huì)以及國家外匯管理局，成立中國“金融監(jiān)管委員會(huì)”，同時(shí)將人民銀行的省級(jí)監(jiān)管部門和證監(jiān)會(huì)、保監(jiān)會(huì)的監(jiān)管部門合并，成立金融監(jiān)管委員會(huì)的派出機(jī)構(gòu)。在現(xiàn)階段的中國，實(shí)行這種大監(jiān)管并不一定會(huì)取得預(yù)期的滿意效果，反而可能出現(xiàn)監(jiān)管真空與監(jiān)管無序的局面。具體來說主要原因在于我國的社會(huì)監(jiān)督機(jī)制不健全，許多地方僅限于建立舉報(bào)制度和兼職金融監(jiān)管員制度，缺乏獨(dú)立公正的社會(huì)機(jī)構(gòu)監(jiān)督，如信用評(píng)級(jí)、會(huì)計(jì)師、審計(jì)師和律師事務(wù)所等中介機(jī)構(gòu)，況且目前的金融監(jiān)管人員素質(zhì)和監(jiān)管手段都跟不上全面監(jiān)管的需要。特別是實(shí)行統(tǒng)一監(jiān)管會(huì)影響到我國貨幣政策的制定、貫徹與實(shí)施。如果我國實(shí)行統(tǒng)一監(jiān)管，銀行的監(jiān)管將從央行分離出去，那么央行與金融機(jī)構(gòu)的信息溝通渠道會(huì)受到影響，央行所獲信息的數(shù)量和質(zhì)量將下降，從而導(dǎo)致決策失靈，而我國的貨幣政策執(zhí)行對(duì)中央銀行監(jiān)管職能有很大的依賴性，因此若將銀行監(jiān)管職能從中央銀行分離出來，央行對(duì)商業(yè)銀行的影響力會(huì)降低，進(jìn)而影響到貨幣政策的貫徹執(zhí)行。所以在現(xiàn)階段我國是不適合采用統(tǒng)一監(jiān)管模式的。

那么我國應(yīng)進(jìn)行何種選擇呢？基于對(duì)國外成功經(jīng)驗(yàn)和我國國情的分析，我認(rèn)為采取不完全監(jiān)管的監(jiān)管模式是符合中國金融現(xiàn)狀和發(fā)展趨勢(shì)的理想選擇。不完全監(jiān)管模式是一種在金融業(yè)混業(yè)經(jīng)營體制發(fā)展下對(duì)混業(yè)監(jiān)管和分業(yè)監(jiān)管的改進(jìn)性模式，具體有牽頭式和雙機(jī)構(gòu)制這兩種形式。牽頭式是在多重監(jiān)管主體之間建立及時(shí)磋商和協(xié)調(diào)機(jī)制，指定一個(gè)牽頭機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)不同監(jiān)管主體之間的協(xié)調(diào)工作；雙機(jī)構(gòu)制是根據(jù)監(jiān)管目標(biāo)設(shè)立兩類金融機(jī)構(gòu)，一類負(fù)責(zé)對(duì)所有金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行審慎監(jiān)管，控制金融體系的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)；另一類機(jī)構(gòu)是對(duì)不同的金融業(yè)務(wù)的經(jīng)營進(jìn)行監(jiān)管。巴西是較典型的牽頭監(jiān)管國模式，國家貨幣委員會(huì)是牽頭監(jiān)管者。澳大利亞是雙機(jī)構(gòu)監(jiān)管的典型，自1998年開始不完全統(tǒng)一監(jiān)管模式的改革。新成立的澳大利亞審慎監(jiān)管局負(fù)責(zé)所有金融機(jī)構(gòu)的審慎監(jiān)管，證券投資委員會(huì)負(fù)責(zé)對(duì)證券業(yè)、銀行業(yè)和保險(xiǎn)業(yè)的業(yè)務(wù)經(jīng)營監(jiān)管。

與統(tǒng)一監(jiān)管模式相比，不完全監(jiān)管一定程度上保持了監(jiān)管機(jī)構(gòu)之間的競(jìng)爭(zhēng)與制約作用，而且保持了監(jiān)管主體在其監(jiān)管領(lǐng)域的監(jiān)管規(guī)律的一致性，既可發(fā)揮各個(gè)機(jī)構(gòu)的優(yōu)勢(shì)，還可將多重機(jī)構(gòu)存在的不利影響最小化。與分業(yè)監(jiān)管相比，這種模式降低了多重機(jī)構(gòu)之間相互協(xié)調(diào)的成本和難度，對(duì)審慎監(jiān)管和業(yè)務(wù)監(jiān)管分開進(jìn)行，避免出現(xiàn)監(jiān)管真空和重復(fù)監(jiān)管，特別是雙機(jī)構(gòu)制具有分業(yè)監(jiān)管模式的優(yōu)點(diǎn)，最大優(yōu)勢(shì)是通過牽頭機(jī)構(gòu)的定期磋商協(xié)調(diào)，相互交換信息和密切配合，降低監(jiān)管成本，提高監(jiān)管效率。

三、金融監(jiān)管改革的方案設(shè)想

有效的金融監(jiān)管模式必須有具體的改革措施來推進(jìn)。我認(rèn)為首先應(yīng)建立更適合于不完全監(jiān)管的金融環(huán)境和經(jīng)濟(jì)環(huán)境，然后還應(yīng)建立一個(gè)機(jī)構(gòu)來協(xié)調(diào)人民銀行的銀行監(jiān)管部門和證監(jiān)會(huì)、保監(jiān)會(huì)的工作，并促使其監(jiān)管向功能型發(fā)展，具體建議如下：

1．我國應(yīng)由人民銀行成立一個(gè)“金融協(xié)調(diào)委員會(huì)”，其職責(zé)是協(xié)調(diào)人民銀行、證監(jiān)會(huì)和保監(jiān)會(huì)的工作，且通過立法使金融監(jiān)管聯(lián)席會(huì)議法制化；金融協(xié)調(diào)委員會(huì)可以對(duì)三個(gè)原有的監(jiān)管機(jī)構(gòu)進(jìn)行整合，重新調(diào)配資源。金融協(xié)調(diào)委員會(huì)的聯(lián)席會(huì)議的主要職責(zé)是研究銀行、證券和保險(xiǎn)監(jiān)管中的重大問題，協(xié)調(diào)銀行、證券和保險(xiǎn)的業(yè)務(wù)創(chuàng)新與有關(guān)的監(jiān)管政策，對(duì)外開放及有關(guān)規(guī)范管理等。通過定期磋商機(jī)制，可以及時(shí)交流有關(guān)監(jiān)管信息，界定業(yè)務(wù)交叉中的監(jiān)管責(zé)任，解決分業(yè)監(jiān)管中政策協(xié)調(diào)和配合問題，提高混業(yè)監(jiān)管效率和整體水平。

2．從當(dāng)前金融環(huán)境看，我國應(yīng)逐步放松管制并加強(qiáng)與金融監(jiān)管的結(jié)合。放松金融管制是當(dāng)今國際金融發(fā)展的一大趨勢(shì)，只有放松管制，混業(yè)化經(jīng)營才會(huì)逐步完成，放松管制與加強(qiáng)監(jiān)管相結(jié)合，既能推動(dòng)金融創(chuàng)新也能使金融穩(wěn)健經(jīng)營。例如，可以出臺(tái)放松管制的政策，增加經(jīng)營業(yè)績好的證券機(jī)構(gòu)進(jìn)入拆借市場(chǎng)的數(shù)量，完善對(duì)證券機(jī)構(gòu)以證券為抵押的貸款辦法。

健康的金融機(jī)構(gòu)是國民經(jīng)濟(jì)發(fā)展的主動(dòng)脈，在及時(shí)構(gòu)建合理的政策法律框架與完善的監(jiān)管體系后，建立綜合性的金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)，允許和鼓勵(lì)金融業(yè)混業(yè)經(jīng)營，必將大大提高國內(nèi)金融機(jī)構(gòu)的綜合競(jìng)爭(zhēng)力和抗風(fēng)險(xiǎn)能力，為我國金融體系的健康、穩(wěn)定運(yùn)行打下堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)。

參考文獻(xiàn)：

［1］戴相龍．商業(yè)銀行經(jīng)營管理［M］．北京：中國金融出版社，1998．

［2］蔡浩儀．抉擇：金融混業(yè)經(jīng)營與監(jiān)管［M］．昆明：云南人民出版社，2000．

篇(3)

關(guān)鍵詞: 邊緣金融業(yè)務(wù); 金融機(jī)構(gòu); 企業(yè)

相對(duì)正規(guī)金融而言，那些自發(fā)于民眾之間，游離于金融機(jī)構(gòu)之外、游走于政策法規(guī)邊緣，具有資金借貸性質(zhì)的資金融通行為，稱為邊緣金融業(yè)務(wù)。

目前，邊緣金融業(yè)務(wù)融資行為已經(jīng)從當(dāng)初的以其本人合法收入出借給另一特定方，目的是解決借款人一時(shí)的生產(chǎn)生活需要，演變成為以獲利為目的的信用借款、擔(dān)保及有價(jià)證券抵(質(zhì))押融資、動(dòng)產(chǎn)或不動(dòng)產(chǎn)抵押借款、企業(yè)集資、社會(huì)公眾集資、高利貸等隱性借貸業(yè)務(wù)?？梢钥隙?，邊緣金融業(yè)務(wù)作為民間資金調(diào)劑的方式，對(duì)解決部分企業(yè)和居民生產(chǎn)生活中的資金需求起到了一定的積極作用，特別是其急、頻、短的特征，彌補(bǔ)了金融服務(wù)的不足，一定程度上緩解了小企業(yè)融資難的壓力。但邊緣金融業(yè)務(wù)發(fā)展中存在著突出的問題，必須加以規(guī)范管理。

一、邊緣金融業(yè)務(wù)迅速發(fā)展的原因

從企業(yè)融資角度看，邊緣金融業(yè)務(wù)的存在有其客觀性和體制性原因。從個(gè)人投資角度看，金融市場(chǎng)目前缺少有吸引力的投資品種和投資渠道，從而為邊緣金融業(yè)務(wù)提供了大量資金來源。此外，國家對(duì)存款利率的管制，以及國有商業(yè)銀行網(wǎng)點(diǎn)特別是縣域網(wǎng)點(diǎn)的收縮撤并也推動(dòng)了邊緣金融業(yè)務(wù)的較快發(fā)展。

(一)縣域個(gè)體、民營等小企業(yè)發(fā)展迅速，融資缺口較大

改革開放以來，我國小企業(yè)發(fā)展十分迅速，尤其是在縣域和基層地區(qū)，小企業(yè)數(shù)量占全社會(huì)企業(yè)總數(shù)90%以上，產(chǎn)值占GDP的比重已由過去不到1%提高到目前的1 /3。但是，目前小企業(yè)貸款在全國主要銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)各項(xiàng)貸款中占比不高，距離小企業(yè)貸款的實(shí)際需求還有很大差距。雖說經(jīng)過幾年的發(fā)展，小企業(yè)已經(jīng)擺脫了發(fā)展初期財(cái)務(wù)管理不正規(guī)、信息管理不透明狀況，走上了規(guī)范化軌道，自我約束力不斷增強(qiáng)，但這并沒有改變有關(guān)商業(yè)銀行經(jīng)營管理者的印象，銀行、尤其是國有商業(yè)銀行貸款大客戶集中的取向，使銀行越來越脫離了廣大小企業(yè)特別是微小企業(yè)，成為大企業(yè)的私人銀行，致使小企業(yè)融資缺口起來越大，給邊緣金融業(yè)務(wù)發(fā)展帶來了生存空間。

(二)金融機(jī)構(gòu)對(duì)企業(yè)和個(gè)人的融資渠道并不十分通暢

目前，國有商業(yè)銀行經(jīng)營戰(zhàn)略在逐步面向“重點(diǎn)客戶、重點(diǎn)項(xiàng)目、重點(diǎn)地區(qū)、重點(diǎn)產(chǎn)品”，并出于安全性的考慮，不但大大上收了貸款權(quán)限，還在信貸管理上實(shí)行了嚴(yán)格準(zhǔn)入管理制度，股份制商業(yè)銀行和地方性商業(yè)銀行也存在“抓大放小”的傾向，這使得小企業(yè)、小客戶貸款難度加大，而且由于大部分縣域中小企業(yè)難以具備目前銀行規(guī)定的貸款條件，很難提供銀行貸款所需要的擔(dān)保或抵質(zhì)押，盡而很難得到銀行、信用社的信貸支持，不得不支付高于銀行利息從邊緣金融業(yè)務(wù)進(jìn)行融資。

(三)銀行業(yè)信息收集過分注重硬件信息，忽視“軟信息”在信貸管理中的作用，使不少具有能力和意愿的中小企業(yè)被拒之門外

邊緣金融業(yè)務(wù)經(jīng)營者非常重視借方“軟信息”的收集，他們依靠人緣、地緣等關(guān)系獲取相關(guān)信息，從而有效解決了借貸雙方信息不對(duì)稱的問題。這些“軟信息”較之標(biāo)準(zhǔn)的企業(yè)“硬信息”(財(cái)務(wù)報(bào)表、抵押擔(dān)保及信用紀(jì)錄等) ，對(duì)正確決策的作用更大。而目前我國銀行往往只注重收集企業(yè)的財(cái)務(wù)報(bào)表、抵質(zhì)押情況等“硬信息”，忽視對(duì)借款人的人品、還款意愿等“軟信息”的考查，導(dǎo)致不少有還款能力和意愿的借款人被拒之門外。同時(shí)，正在發(fā)展的中小企業(yè)由于缺乏可抵押的財(cái)產(chǎn)，且嫌辦理有效抵押或擔(dān)保的手續(xù)繁瑣，收費(fèi)偏高，貸款審批時(shí)間長、環(huán)節(jié)多，因而不得不考慮邊緣金融業(yè)務(wù)融資。

(四)銀行業(yè)激勵(lì)與約束制度的執(zhí)行標(biāo)準(zhǔn)過高、過嚴(yán)

近幾年，各銀行紛紛上收貸款權(quán)限，實(shí)行嚴(yán)格的信貸審批和考核制度，部分商業(yè)銀行甚至不切實(shí)際地追求新增貸款“零風(fēng)險(xiǎn)”和“100%的收貸收息率”，片面實(shí)行“貸款責(zé)任終身追究制”。由于信貸權(quán)限上收，了解中小企業(yè)“軟信息”的基層信貸員沒有貸款權(quán)力，卻要承擔(dān)100%的收貸收息責(zé)任;而遠(yuǎn)離企業(yè)“軟信息”的上級(jí)行憑企業(yè)“硬信息”決定是否貸款。其后果是信貸人員貸款越多，收回的風(fēng)險(xiǎn)就越大，導(dǎo)致基層銀行機(jī)構(gòu)慎貸、惜貸、懼貸，使得一些發(fā)展前景良好的中小企業(yè)無法獲取銀行貸款，不得不轉(zhuǎn)向邊緣金融業(yè)務(wù)市場(chǎng)融資。由于商業(yè)銀行上收貸款權(quán)，貸款審批主體遠(yuǎn)離申請(qǐng)主體，從而加劇了借貸雙方的信息不對(duì)稱，延長了貸款審批時(shí)間。而縣域中小企業(yè)貸款一般都具有時(shí)間急、頻率高、數(shù)額小的特點(diǎn)，許多企業(yè)和個(gè)體工商戶不得不求助邊緣金融業(yè)務(wù)。

二、邊緣金融業(yè)務(wù)發(fā)展中存在的問題

(一)邊緣金融業(yè)務(wù)游離于監(jiān)管之外，容易誘發(fā)非法辦理金融業(yè)務(wù)行為，干擾正常的金融秩序年終歲尾，企業(yè)和個(gè)人用錢的地方增多，在企業(yè)貸款難、無恰當(dāng)?shù)幕I資渠道，而銀行等主要資金融部門貸款權(quán)收緊的情況下，邊緣金融業(yè)務(wù)就有了掙錢的對(duì)象和時(shí)機(jī)，一些部門或個(gè)人便私下抬錢或變相吸收存款發(fā)放貸款。雖然這種做法是被嚴(yán)令禁止的，但由于管理不利，且非法放貸有當(dāng)物作質(zhì)押或抵押，當(dāng)物的價(jià)值遠(yuǎn)高于貸款額，當(dāng)不能按期收回貸款時(shí)，可以通過處理絕當(dāng)物品而收回貸款，一般不會(huì)受到損失，從而使其業(yè)務(wù)違規(guī)難以有效根治。

(二)容易引發(fā)經(jīng)濟(jì)糾紛

邊緣金融業(yè)務(wù)行為沒有明確的管理部門，特別是在當(dāng)前貸款利率相對(duì)較低的情況下，邊緣金融業(yè)務(wù)大多與高利貸聯(lián)系在一起，而高利貸是不受法律保護(hù)的， 一旦出現(xiàn)糾紛， 就會(huì)影響社會(huì)穩(wěn)定。( )

(三)從業(yè)人員專業(yè)知識(shí)不足，行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)過高

大多數(shù)從事邊緣金融業(yè)務(wù)的企業(yè)是以個(gè)人和中小企業(yè)為對(duì)象，主要經(jīng)營房地產(chǎn)、黃金首飾、股票證券、古玩字畫、交通工具、二手房按揭等業(yè)務(wù)，發(fā)展晚、規(guī)模小、資金實(shí)力不足。同時(shí)，由于大多數(shù)的業(yè)務(wù)經(jīng)辦人員沒有金融工作經(jīng)驗(yàn)，對(duì)金融業(yè)務(wù)知識(shí)不了解、了解不足或?qū)鹑跇I(yè)務(wù)及金融法律知識(shí)知之甚少，不能有效判定哪些業(yè)務(wù)違法，哪些業(yè)務(wù)不違法，從而造成行業(yè)經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)增加。

(四)影響金融業(yè)的正常發(fā)展，加大借款人的經(jīng)營成本

因違規(guī)辦理融資業(yè)務(wù)，邊緣金融業(yè)務(wù)發(fā)展不僅造成存款分流，影響銀行信貸的擴(kuò)張能力，加大銀行的信貸風(fēng)險(xiǎn)，同時(shí)因利率過高，造成行業(yè)利潤失衡，也加大了以經(jīng)營為目的的借款人本身負(fù)擔(dān)，增加了經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)。

三、規(guī)范邊緣金融業(yè)務(wù)管理的幾點(diǎn)建議

不難發(fā)現(xiàn)，在目前社會(huì)意識(shí)形態(tài)下的邊緣金融業(yè)務(wù)負(fù)面影響，在一定的條件下是可以轉(zhuǎn)化的。只要正確引導(dǎo)，以市場(chǎng)為導(dǎo)向，對(duì)邊緣金融業(yè)務(wù)加以規(guī)范，對(duì)非法融資加以遏制和制止，我們便可以完全掌握邊緣金融業(yè)務(wù)的相關(guān)情況，使其成為金融運(yùn)行的重要組成部分，有效支持社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展。

(一)以形成多元化金融體系，建立充分競(jìng)爭(zhēng)的金融秩序?yàn)槟繕?biāo)，促使正常邊緣金融業(yè)務(wù)在合法化環(huán)境下得到充分發(fā)展

實(shí)踐證明，邊緣金融業(yè)務(wù)正逐步擴(kuò)大其體外運(yùn)行的體系，并發(fā)揮著銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)無法替代的作用。筆者建議:一是在正規(guī)金融機(jī)構(gòu)過少，邊緣金融業(yè)務(wù)較為活躍地區(qū)，鼓勵(lì)成立社區(qū)(農(nóng)村)合作組織內(nèi)部的、不以盈利為唯一目的的非銀行金融機(jī)構(gòu)，并以法律形式明確，對(duì)符合一定條件的互助合作機(jī)構(gòu)允許其承接政府支農(nóng)資金，或作為國家政策性銀行政策資金在鄉(xiāng)村基層的承接載體或二次轉(zhuǎn)貸單位，在保證國家農(nóng)業(yè)資金直接投入到基層村社同時(shí)，加快對(duì)民間金融向社區(qū)(農(nóng)村)資金互助合作機(jī)構(gòu)的改制。二是適當(dāng)發(fā)展典當(dāng)機(jī)構(gòu)，充分發(fā)揮其對(duì)民營經(jīng)濟(jì)資金需求方便、靈活、快捷的融資作用。并對(duì)目前存在超業(yè)務(wù)范圍經(jīng)營典當(dāng)業(yè)務(wù)的寄售行、舊物行等不合法邊緣金融業(yè)務(wù)機(jī)構(gòu)進(jìn)行積極引導(dǎo)，創(chuàng)造多種條件將之“改良”為典當(dāng)行或其他正當(dāng)?shù)倪吘壗鹑跇I(yè)務(wù)機(jī)構(gòu)。三是根據(jù)民間信用機(jī)構(gòu)發(fā)育程度和邊緣金融業(yè)務(wù)法律法規(guī)，適時(shí)成立專門的民間信用管理組織，對(duì)機(jī)構(gòu)化的邊緣金融業(yè)務(wù)活動(dòng)進(jìn)行有效的管理和服務(wù)，促進(jìn)邊緣金融業(yè)務(wù)機(jī)構(gòu)在規(guī)范中發(fā)展，在發(fā)展中成熟，并逐步建立起市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)上的充分競(jìng)爭(zhēng)的現(xiàn)代金融秩序。

(二)監(jiān)管機(jī)構(gòu)要從穩(wěn)定和發(fā)展地方經(jīng)濟(jì)的大局出發(fā)，共同強(qiáng)化邊緣金融業(yè)務(wù)的行業(yè)管理，努力建設(shè)良好的金融生態(tài)環(huán)境

一是要明確界定正常邊緣金融業(yè)務(wù)與非法邊緣金融業(yè)務(wù)的標(biāo)準(zhǔn)，筆者認(rèn)為，是否影響社會(huì)穩(wěn)定、是否影響金融秩序是判別正常與非法邊緣金融業(yè)務(wù)的標(biāo)準(zhǔn)。如果業(yè)務(wù)發(fā)展不會(huì)帶來不良影響，則要將其追加為正常融資; 如果有影響，通過跟蹤監(jiān)管，無轉(zhuǎn)化可能的邊緣金融業(yè)務(wù)，則要堅(jiān)決取締。二是要加強(qiáng)政策引導(dǎo)和窗口指導(dǎo)工作，引導(dǎo)轄內(nèi)各金融機(jī)構(gòu)爭(zhēng)取政策、簡化手續(xù)、下放權(quán)限，加大對(duì)中小企業(yè)和中小客戶的信貸支持力度，著力緩解中小企業(yè)貸款難局面。三是要強(qiáng)化金融市場(chǎng)秩序整頓，引導(dǎo)民間資金合理流動(dòng)。四是要嚴(yán)厲打擊擾亂金融秩序的非法融資活動(dòng)，嚴(yán)防邊緣金融業(yè)務(wù)成為詐騙、洗錢、炒賣外匯等非法活動(dòng)的溫床。五是要加強(qiáng)金融輿論宣傳，倡導(dǎo)民眾向正規(guī)、合法的金融機(jī)構(gòu)融資。利用典型案例，充分揭示地下錢莊、亂集資等危害性，提高民眾金融風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)。

(三)按照市場(chǎng)要求對(duì)我國現(xiàn)行銀行業(yè)制度進(jìn)行重新安排

一是各銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)應(yīng)進(jìn)一步改善金融服務(wù)，盡最大努力滿足正常的、有效的金融需求，最大可能地壓縮非法融資的市場(chǎng)空間。邊緣金融業(yè)務(wù)與銀行信貸業(yè)務(wù)的發(fā)展存在著此消彼長的關(guān)系，銀行信貸權(quán)限放松，則邊緣金融業(yè)務(wù)呈現(xiàn)萎縮態(tài)勢(shì)，銀行信貸收緊，則邊緣金融業(yè)務(wù)呈現(xiàn)增長態(tài)勢(shì)。所以，國有商業(yè)銀行各基層行要積極向上級(jí)部門匯報(bào)地區(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的現(xiàn)實(shí)情況，爭(zhēng)取理解和政策支持，簡化貸款手續(xù)和審貸程序，方便和保證那些有市場(chǎng)、有效益、有產(chǎn)品、有發(fā)展?jié)摿Φ闹行∑髽I(yè)的資金需求，以求銀企共贏。農(nóng)村信用社、城市信用社和城市商業(yè)銀行等地方性中小金融機(jī)構(gòu)則要立足地方，擺正市場(chǎng)發(fā)展定位，轉(zhuǎn)變經(jīng)營觀念，避免盲目追求“大而全、小而全”的經(jīng)營模式，大力拓展中小企業(yè)市場(chǎng)業(yè)務(wù)范圍，在認(rèn)真落實(shí)小企業(yè)信貸指導(dǎo)意見，支持中小企業(yè)發(fā)展的同時(shí)，尋求自身發(fā)展的良機(jī)，壓縮非法邊緣金融業(yè)務(wù)空間。二是各商業(yè)銀行應(yīng)按《中小企業(yè)貸款指導(dǎo)意見》的要求，設(shè)立負(fù)責(zé)中小企業(yè)貸款的專門機(jī)構(gòu)，采取工資獎(jiǎng)金與貸款回收掛鉤、制定免責(zé)條款、廢除貸款責(zé)任追究終身制等辦法，充分調(diào)動(dòng)信貸人員營銷中小企業(yè)貸款的積極性，擴(kuò)大小企業(yè)信貸服務(wù)范圍。同時(shí)還要借鑒邊緣金融業(yè)務(wù)的做法，貸前調(diào)查不僅要注意收集財(cái)務(wù)報(bào)表、抵押擔(dān)保等“硬信息”，還應(yīng)關(guān)注企業(yè)負(fù)責(zé)人的人品、管理能力、還款意愿等“軟信息”，以與企業(yè)建立長期關(guān)系，發(fā)展關(guān)系型融資，開展循環(huán)信貸，提高服務(wù)質(zhì)量。三是建議擴(kuò)大銀行貸款利率浮動(dòng)區(qū)間和自主定價(jià)權(quán)，根據(jù)企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)狀況確定貸款利率，實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)與收益的對(duì)稱，切實(shí)解決貸款操作中的“道德風(fēng)險(xiǎn)”問題。四是公布信貸資金流向、地區(qū)資金緊缺度等相關(guān)信息，合理引導(dǎo)邊緣金融業(yè)務(wù)的流向和流量，增加民間資本融資渠道，整合民間資本的運(yùn)作，提高閑置資金的使用效率。

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篇(4)

入世后，我國房地產(chǎn)金融業(yè)將面臨嚴(yán)峻的挑戰(zhàn)。

首先是房地產(chǎn)金融業(yè)務(wù)競(jìng)爭(zhēng)加劇，信貸風(fēng)險(xiǎn)加大。入世后，首批進(jìn)入我國房地產(chǎn)開發(fā)市場(chǎng)的大多為國外資金實(shí)力雄厚、管理先進(jìn)、技術(shù)一流的大公司、企業(yè)集團(tuán)。與之相比，我國的房地產(chǎn)企業(yè)相對(duì)弱小，經(jīng)營機(jī)制落后，國內(nèi)企業(yè)過去在土地使用、項(xiàng)目取得等方面的優(yōu)勢(shì)將消失，勢(shì)必在競(jìng)爭(zhēng)中處于劣勢(shì)。而國內(nèi)房地產(chǎn)金融機(jī)構(gòu)的信貸資金運(yùn)用大多為向國內(nèi)房地產(chǎn)開發(fā)經(jīng)營企業(yè)提供貸款，在債務(wù)軟約束的條件下，國內(nèi)房地產(chǎn)開發(fā)經(jīng)營企業(yè)（尤其是國有企業(yè)）通過銀行負(fù)債將經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)嫁到了國內(nèi)房地產(chǎn)金融機(jī)構(gòu)身上。此外，國外房地產(chǎn)金融發(fā)展較為成熟（如美國早在1934年就成立了聯(lián)邦國民抵押協(xié)會(huì)，開始了房地產(chǎn)金融二級(jí)市場(chǎng)的操作，而我國至今尚未建立房地產(chǎn)金融二級(jí)市場(chǎng)），國外房地產(chǎn)金融機(jī)構(gòu)對(duì)于開辦房地產(chǎn)抵押貸款、住房按揭貸款、房地產(chǎn)信托、房地產(chǎn)租賃、房地產(chǎn)保險(xiǎn)等業(yè)務(wù)很有經(jīng)驗(yàn)，早已形成一整套完善的運(yùn)作規(guī)范，有相當(dāng)豐富的經(jīng)營管理經(jīng)驗(yàn)，具有高素質(zhì)的專業(yè)人才。而我國房地產(chǎn)金融業(yè)務(wù)還處于起步階段，不少房地產(chǎn)金融業(yè)務(wù)才剛開辦或還尚未開辦，金融商品較少，在強(qiáng)大的國外房地產(chǎn)金融競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手面前，人才缺乏、經(jīng)驗(yàn)不足，處于不利地位。

其次是國際經(jīng)濟(jì)變動(dòng)狀態(tài)對(duì)我國房地產(chǎn)金融的影響將加大。加入WTO使國內(nèi)房地產(chǎn)市場(chǎng)的脈搏與國際市場(chǎng)更趨一致，這既有有利的一面，也有不利的一面。如國際經(jīng)濟(jì)環(huán)境動(dòng)蕩，國內(nèi)房地產(chǎn)投資、房地產(chǎn)開發(fā)經(jīng)營、房地產(chǎn)中介服務(wù)都會(huì)受到較大的沖擊，與之相聯(lián)系的房地產(chǎn)金融業(yè)務(wù)也會(huì)受到較大影響，如房地產(chǎn)抵押貸款、房地產(chǎn)保險(xiǎn)、房地產(chǎn)信托投資等。同時(shí)，在外資大量進(jìn)入房地產(chǎn)時(shí)，還容易引發(fā)房地產(chǎn)泡沫經(jīng)濟(jì)的出現(xiàn)，一旦泡沫破滅，房地產(chǎn)金融機(jī)構(gòu)損失慘重，甚至?xí)?dǎo)致金融危機(jī)。

再次是房地產(chǎn)金融監(jiān)管難度增大。目前，我國還沒有建立起一個(gè)包括政策性房地產(chǎn)金融機(jī)構(gòu)和商業(yè)性房地產(chǎn)金融機(jī)構(gòu)、貸款的創(chuàng)造和投資機(jī)構(gòu)、擔(dān)保或保證機(jī)構(gòu)的完整的房地產(chǎn)金融機(jī)構(gòu)體系，房地產(chǎn)金融監(jiān)管缺乏，除《商業(yè)銀行法》中有關(guān)銀行設(shè)立和資金運(yùn)用規(guī)定外，對(duì)房地產(chǎn)金融機(jī)構(gòu)的管理尚無一個(gè)明確的專門機(jī)構(gòu)，房地產(chǎn)金融業(yè)務(wù)的有關(guān)規(guī)范也有待制訂。入世后，國內(nèi)市場(chǎng)更加開放，外資金融機(jī)構(gòu)的廣泛進(jìn)入不僅會(huì)使國內(nèi)金融市場(chǎng)更加活躍，也使得對(duì)之加強(qiáng)監(jiān)管的難度加大。

入世給我國房地產(chǎn)金融帶來了新的發(fā)展機(jī)遇。

一是外資金融機(jī)構(gòu)的進(jìn)入帶來巨額資金，房地產(chǎn)融資渠道將有效增加，房地產(chǎn)金融業(yè)務(wù)范圍將得到進(jìn)一步拓展。入世后，房地產(chǎn)資金的來源渠道更廣，如外商的房地產(chǎn)開發(fā)經(jīng)營投資、外資金融服務(wù)機(jī)構(gòu)的各項(xiàng)存款、外商的各項(xiàng)企業(yè)存款、儲(chǔ)蓄存款等會(huì)有所上漲。目前，我國房地產(chǎn)金融工具單一，尤其是面對(duì)居民住房消費(fèi)的個(gè)人住房貸款品種較為單一，在還款方式、償還期限、貸款利率、首付率搭配方面不夠靈活，使得住房消費(fèi)信貸在很多城市“火”不起來，個(gè)人住房貸款占銀行各項(xiàng)貸款余額的比例不到1％，與發(fā)達(dá)國家20％的比例相差甚遠(yuǎn)。國外銀行的個(gè)人住房貸款業(yè)務(wù)有豐富的業(yè)務(wù)拓展經(jīng)驗(yàn)，有適應(yīng)社會(huì)各類人士的貸款品種、貸款手續(xù)簡便。外資銀行大量進(jìn)入房地產(chǎn)信貸領(lǐng)域，不僅給我們帶來了競(jìng)爭(zhēng)，也給國內(nèi)房地產(chǎn)金融業(yè)帶來了先進(jìn)的管理技術(shù)，新型的金融工具，有利于滿足我國居民各種層次的住房信貸需求。

二是我國房地產(chǎn)金融行業(yè)水平、從業(yè)人員的素質(zhì)將得以提高。我國房地產(chǎn)金融業(yè)由于缺乏必要的外部競(jìng)爭(zhēng)刺激，對(duì)房地產(chǎn)開發(fā)經(jīng)營企業(yè)的貸款，信貸人員擔(dān)心收不回而“懼貸”；對(duì)消費(fèi)者的個(gè)人住房貸款由于存貸利差小，辦理手續(xù)繁雜而缺乏積極性；房地產(chǎn)金融市場(chǎng)缺乏活力，人員素質(zhì)、行業(yè)水平尚未達(dá)到高水平。在外部壓力下，對(duì)金融從業(yè)人員的水平要求越來越高，國內(nèi)房地產(chǎn)金融機(jī)構(gòu)必然會(huì)在經(jīng)營機(jī)制改革、管理方式、專業(yè)培訓(xùn)、金融工具創(chuàng)新、金融服務(wù)品種、服務(wù)質(zhì)量等方面下功夫，從而促進(jìn)行業(yè)整體水平的提高。

三是促進(jìn)我國房地產(chǎn)金融業(yè)發(fā)展。一旦外資銀行和保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)全面涉足房地產(chǎn)業(yè)，可能開辦對(duì)境內(nèi)居民的人民幣抵押貸款業(yè)務(wù)和對(duì)境內(nèi)房地產(chǎn)開發(fā)項(xiàng)目的貸款業(yè)務(wù)，同時(shí)還會(huì)帶來與房產(chǎn)相關(guān)的保險(xiǎn)品種。如美國的房地產(chǎn)抵押證券化業(yè)務(wù)相當(dāng)發(fā)達(dá)，美國聯(lián)邦國民抵押協(xié)會(huì)（FHMA）近30年來為3100萬個(gè)美國家庭購房提供了抵押貸款，金額達(dá)25000億美元。房地產(chǎn)抵押證券化不僅提高了銀行資產(chǎn)的流動(dòng)性，而且開辟了新的金融投資品種。國外保險(xiǎn)、金融機(jī)構(gòu)將憑借其強(qiáng)大的營銷網(wǎng)絡(luò)和先進(jìn)的管理技術(shù)涉足房地產(chǎn)金融業(yè)務(wù)，尤其是抵押擔(dān)保業(yè)務(wù)和不動(dòng)產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)，從而將與國內(nèi)金融機(jī)構(gòu)一起，有力地推動(dòng)我國房地產(chǎn)金融業(yè)務(wù)的發(fā)展。

面對(duì)挑戰(zhàn)和機(jī)遇，金融房地產(chǎn)信貸工作應(yīng)積極研究對(duì)策，應(yīng)對(duì)挑戰(zhàn)。

1、要加強(qiáng)對(duì)國際慣例的學(xué)習(xí)和研究。學(xué)習(xí)和借鑒國外銀行的管理經(jīng)驗(yàn)，變外行為內(nèi)行。面對(duì)壓力，我們應(yīng)看到我們的優(yōu)勢(shì)，如對(duì)國情熟悉、與企業(yè)有長期密切關(guān)系、各種信息靈通等。但更應(yīng)仔細(xì)研究入世后將面臨的各種困難、自身運(yùn)作中的優(yōu)劣所在，做到心中有數(shù)，早作對(duì)應(yīng)之策。要在房地產(chǎn)信貸營銷理念、市場(chǎng)營銷策略、服務(wù)手段、運(yùn)作機(jī)制等各個(gè)方面加大創(chuàng)新力度并且要有實(shí)質(zhì)性的突破；要及早研發(fā)和推廣適應(yīng)形勢(shì)需求的新的房地產(chǎn)信貸產(chǎn)品品種和業(yè)務(wù)，如試辦面向外國人士的按揭貸款、住房抵押貸款證券化、住房儲(chǔ)蓄、房地產(chǎn)中介業(yè)務(wù)合作、住房保險(xiǎn)等新的金融服務(wù)，只有這樣才能更好地迎接WTO帶來的挑戰(zhàn)。

2、要加快房地產(chǎn)信貸人員的業(yè)務(wù)培訓(xùn)，簡化信貸手續(xù)，提高工作效率。入世后，房地產(chǎn)金融市場(chǎng)主體的復(fù)雜化要求從業(yè)人員能精通一門到幾門外語，熟練操作計(jì)算機(jī)，具備房地產(chǎn)評(píng)估、房地產(chǎn)投資、財(cái)務(wù)分析、商業(yè)銀行業(yè)務(wù)管理、國際金融等方面的知識(shí)。但目前，高水平的房地產(chǎn)金融人才還特別缺乏，而且今后還面臨人才流失的可能。因而，各級(jí)行都要高度重視房地產(chǎn)信貸人員的培養(yǎng)，通過開辦培訓(xùn)班、選送出國學(xué)習(xí)、鼓勵(lì)職工業(yè)余進(jìn)修等方式，培養(yǎng)出自己的高水平人才。此外，個(gè)人住房貸款手續(xù)繁雜、審批緩慢也是此項(xiàng)業(yè)務(wù)未能更快地發(fā)展的主要原因之一。轉(zhuǎn)變服務(wù)觀念，改善服務(wù)態(tài)度，改革管理體制，簡化手續(xù)必須及早研究解決。

篇(5)

關(guān)鍵詞：金融業(yè)；創(chuàng)新；改革；研究

一、加強(qiáng)河南金融機(jī)構(gòu)的金融創(chuàng)新服務(wù)

（一）加強(qiáng)業(yè)務(wù)創(chuàng)新

要促進(jìn)金融產(chǎn)業(yè)的轉(zhuǎn)型，結(jié)合河南省的實(shí)際情況，加強(qiáng)金融產(chǎn)業(yè)對(duì)金融基礎(chǔ)建設(shè)、戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)的金融支持，對(duì)河南省人民關(guān)心的民生問題積極引導(dǎo)，鼓勵(lì)金融機(jī)構(gòu)多開發(fā)百姓歡迎的民生產(chǎn)品。對(duì)于金融產(chǎn)業(yè)的融資模式也要升級(jí)，在銀行業(yè)的基礎(chǔ)保障下，企業(yè)要加強(qiáng)對(duì)證券、信貸的有效運(yùn)用，勇于上市融資，發(fā)行債券等，使企業(yè)的融資渠道更加的多元化。企業(yè)獲得了資金支持，得到發(fā)展，也是資本市場(chǎng)上的資源得到有效配置，提高了金融效率。金融機(jī)構(gòu)應(yīng)向企業(yè)推廣票據(jù)承兌和貼現(xiàn)業(yè)務(wù)，鼓勵(lì)企業(yè)多使用商業(yè)承兌匯票，提高融資水平。

（二）加強(qiáng)服務(wù)創(chuàng)新

河南現(xiàn)有的金融資源雖然欠缺，但仍可以支持本地金融業(yè)目前的發(fā)展。比起金融資源欠缺的問題，資源的不合理運(yùn)用更應(yīng)該受到政府部門的重視。在本就不充足的金融市場(chǎng)上，還存在著金融資源浪費(fèi)的現(xiàn)象，因此政府相關(guān)部門應(yīng)積極發(fā)揮引導(dǎo)作用，與金融部門加強(qiáng)交流，相互協(xié)作，遵守政策規(guī)定合理運(yùn)用金融資源，避免浪費(fèi)。為了中原經(jīng)濟(jì)區(qū)的平穩(wěn)發(fā)展，應(yīng)建立一套有效的金融服務(wù)體系，促進(jìn)健康發(fā)展。

二、加強(qiáng)金融監(jiān)管，改善金融生態(tài)環(huán)境

（一）強(qiáng)化金融監(jiān)管力度，完善金融監(jiān)管體系

司法環(huán)境是金融生態(tài)主體最為重要的外部環(huán)境之一，必須加強(qiáng)執(zhí)法力度。金融監(jiān)管體系的完善有利于提高金融業(yè)的運(yùn)行效率。首先，應(yīng)加強(qiáng)金融機(jī)構(gòu)各部門內(nèi)部建設(shè)，強(qiáng)化金融機(jī)構(gòu)的自我管理，減少違規(guī)行為的發(fā)生。先做好自己，才能在與外部交流的過程中遵紀(jì)守法。其次，金融監(jiān)管部門為了確保各類金融機(jī)構(gòu)的安全有序運(yùn)行，應(yīng)該密切監(jiān)測(cè)可能存在的風(fēng)險(xiǎn)問題，形成一系列的風(fēng)險(xiǎn)性監(jiān)控體系，使金融業(yè)的經(jīng)營和政策協(xié)調(diào)發(fā)展。

（二）改善金融生態(tài)環(huán)境，建立多元化的金融生態(tài)體系

我國當(dāng)前重視變革金融產(chǎn)權(quán)規(guī)制的主要目的是使金融生態(tài)中的參與主體實(shí)現(xiàn)多元化發(fā)展。具體來說是希望建設(shè)具有“產(chǎn)權(quán)明晰、權(quán)責(zé)分明、管理科學(xué)、高效運(yùn)轉(zhuǎn)”的根本特質(zhì)，此外也具有國有和外資，全國性和地方性，大銀行和中小銀行、銀行和非銀行金融機(jī)構(gòu)的多元金融主體的金融市場(chǎng)。金融市場(chǎng)不能一家獨(dú)大，否則會(huì)產(chǎn)生商業(yè)壟斷或者暗箱操作的可能，受害的還是我省乃至全國的經(jīng)濟(jì)建設(shè)。因此，金融市場(chǎng)的自由競(jìng)爭(zhēng)機(jī)制需待開發(fā)，金融機(jī)構(gòu)在自由競(jìng)爭(zhēng)中可以提高業(yè)務(wù)能力，同時(shí)又能增強(qiáng)本身市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力。要實(shí)現(xiàn)金融市場(chǎng)的多元化發(fā)展，首先要從國有銀行入手，國有銀行有國家撐腰，在很多方面能放開手干，但正是由國家做后盾，產(chǎn)生風(fēng)險(xiǎn)時(shí)容易把風(fēng)險(xiǎn)推脫給國家，讓國家承擔(dān)不必要的損失。因此要大力推進(jìn)國有企業(yè)進(jìn)行股份制改革，明確各級(jí)經(jīng)營者的產(chǎn)權(quán)意識(shí)，發(fā)生問題，由責(zé)任人承擔(dān)一切損失。在國有商業(yè)銀行改革的同時(shí)，也應(yīng)對(duì)民間資本放寬政策，積極引入民間資本進(jìn)入金融業(yè)，提高金融機(jī)構(gòu)在金融市場(chǎng)結(jié)構(gòu)中的質(zhì)量，提高其活力。

（三）加速金融政策支撐體系的建立

金融想要長期發(fā)展，不僅不能沒有自己的努力，還需要政府部門的大力支持。政府制定相應(yīng)合理的金融制度來約束金融機(jī)構(gòu)的經(jīng)濟(jì)行為，同時(shí)還應(yīng)出臺(tái)相關(guān)的金融政策來推動(dòng)對(duì)河南省金融信貸的支持。金融行業(yè)本身競(jìng)爭(zhēng)就比較激烈，所以更加需要一個(gè)寬松的市場(chǎng)環(huán)境，否則不利于發(fā)展。地方政府應(yīng)當(dāng)積極地通過自身在制度創(chuàng)新中所處的優(yōu)勢(shì)地位，解決金融業(yè)的難處，為中原經(jīng)濟(jì)區(qū)的運(yùn)營開發(fā)創(chuàng)造一個(gè)相對(duì)寬松而安全的環(huán)境。同時(shí)政府應(yīng)轉(zhuǎn)變經(jīng)濟(jì)發(fā)展的干預(yù)手段，使政府與企業(yè)的關(guān)系更加趨于協(xié)調(diào)，時(shí)刻關(guān)注市場(chǎng)的調(diào)節(jié)信號(hào)，使本地區(qū)的金融資源的分配更加趨于合理化。

三、加強(qiáng)河南省金融人才的培養(yǎng)

中原經(jīng)濟(jì)區(qū)作為國家戰(zhàn)略規(guī)劃金融發(fā)展的關(guān)鍵區(qū)域，金融人才更需要培養(yǎng)。金融業(yè)主要有金融、保險(xiǎn)、證券，商業(yè)管理、市場(chǎng)營銷等方面的職位，對(duì)各方面人才的需求是多元化的。目前河南省的金融人才大部分具備了相關(guān)的金融專業(yè)知識(shí)，但是基本缺乏金融實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)，因此應(yīng)加大河南金融人才的職業(yè)培訓(xùn)，可以選送金融方面的人才去其他先進(jìn)區(qū)域的金融機(jī)構(gòu)學(xué)習(xí)，積累相關(guān)的實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)，提升自身整體的金融素質(zhì)。同時(shí)在崗的部分金融工作者，可能長期脫離校園，對(duì)金融知識(shí)的掌握還停留在老舊的觀念里，因此可以使金融機(jī)構(gòu)與金融研究所進(jìn)行合作，讓金融在崗者到研究機(jī)構(gòu)里學(xué)習(xí)先進(jìn)的金融理念，將其發(fā)揚(yáng)到工作中去。

四、調(diào)整中原經(jīng)濟(jì)區(qū)金融資源分配

（一）推動(dòng)鄭東新區(qū)區(qū)域金融中心建設(shè)

中原經(jīng)濟(jì)區(qū)要發(fā)展，不能總是一盤散沙，需要一個(gè)金融中心建立起來，帶動(dòng)整個(gè)經(jīng)濟(jì)區(qū)的騰飛。區(qū)域性金融中心具有充分吸收、有效配置、合理使用資本和其余生產(chǎn)因素的市場(chǎng)效用，對(duì)區(qū)域經(jīng)濟(jì)發(fā)展具有巨大的帶動(dòng)作用，對(duì)周邊區(qū)域的金融生產(chǎn)發(fā)展具有很強(qiáng)的覆蓋作用。鄭東新區(qū)區(qū)域金融中心正是為了中原經(jīng)濟(jì)區(qū)的崛起而建立的。

在國際上，金融中心是同經(jīng)濟(jì)與金融相協(xié)調(diào)發(fā)展的，逐漸打造成區(qū)域金融的重心和經(jīng)濟(jì)的引擎力。河南省要打造鄭東新區(qū)，應(yīng)繼續(xù)積極引進(jìn)各類金融機(jī)構(gòu)，使鄭東新區(qū)成為金融商務(wù)會(huì)聚地區(qū)，成為中原經(jīng)濟(jì)區(qū)金融中心的標(biāo)志。政府應(yīng)積極發(fā)揮引導(dǎo)作用，向全國其他省市的金融中心學(xué)習(xí)，吸取教訓(xùn)，總結(jié)經(jīng)驗(yàn)，將鄭州建立成金融機(jī)構(gòu)、金融資本、金融專業(yè)人士匯聚，金融設(shè)施、金融信息、金融交易、金融服務(wù)、金融功能各方面建立健全的區(qū)域性金融中心。

（二）積極擴(kuò)充資本市場(chǎng)

目前中原經(jīng)濟(jì)區(qū)的金融發(fā)展主要是依仗銀行業(yè)的大力支持，但這種支持是有限的，無法滿足經(jīng)濟(jì)的持續(xù)發(fā)展。中原經(jīng)濟(jì)區(qū)應(yīng)抓緊對(duì)資本市場(chǎng)的開發(fā)，為河南省經(jīng)濟(jì)的騰飛籌集足夠的資金。

首先，在保證銀行業(yè)的穩(wěn)定發(fā)展的前提下，積極擴(kuò)充有效業(yè)務(wù)，加強(qiáng)商業(yè)銀行融資服務(wù)功能。銀行可以向企業(yè)推廣商業(yè)承兌匯票業(yè)務(wù)，增強(qiáng)企業(yè)利用銀行間債券市場(chǎng)來融資的能力，不僅擴(kuò)展了銀行的業(yè)務(wù)范圍，同時(shí)又為企業(yè)籌集了發(fā)展資金。同時(shí)，各級(jí)政府應(yīng)鼓勵(lì)中小企業(yè)積極籌備上市，選擇具有發(fā)展?jié)摿Φ钠髽I(yè)作為上市后備資源，向這些企業(yè)提供盡可能的幫助，提高中原經(jīng)濟(jì)區(qū)的企業(yè)上市率。在保險(xiǎn)市場(chǎng)上，積極鼓勵(lì)本地保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)的發(fā)展，減少河南省的保費(fèi)流入其他地區(qū)。本地保險(xiǎn)業(yè)應(yīng)該加強(qiáng)保險(xiǎn)創(chuàng)新服務(wù)，拓展符合中原經(jīng)濟(jì)區(qū)發(fā)展的保險(xiǎn)業(yè)務(wù)，以一個(gè)強(qiáng)大的保險(xiǎn)市場(chǎng)支持中原經(jīng)濟(jì)區(qū)的建設(shè)。

其次，中原經(jīng)濟(jì)區(qū)內(nèi)的金融機(jī)構(gòu)應(yīng)積極與國內(nèi)外的金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行交流，向一流機(jī)構(gòu)學(xué)習(xí)，引入先進(jìn)的資金流服務(wù)，加強(qiáng)本地金融機(jī)構(gòu)的競(jìng)爭(zhēng)力，迅速發(fā)展壯大。政府應(yīng)積極實(shí)施“引進(jìn)來”的策略，吸引國內(nèi)外的金融機(jī)構(gòu)到中原經(jīng)濟(jì)區(qū)內(nèi)設(shè)立分支機(jī)構(gòu)，支持金融機(jī)構(gòu)在經(jīng)濟(jì)區(qū)內(nèi)設(shè)立區(qū)域總部或管理中心。激勵(lì)非銀行金融機(jī)構(gòu)的成長，增強(qiáng)中原經(jīng)濟(jì)區(qū)資本市場(chǎng)的布局的多元化發(fā)展。重點(diǎn)加強(qiáng)金融擔(dān)保體系的發(fā)展，形成多層次的相協(xié)調(diào)的擔(dān)保體系，擴(kuò)大對(duì)若是全體的金融擔(dān)保力度。

（三）培養(yǎng)河南本地龍頭企業(yè)

河南的經(jīng)濟(jì)發(fā)展需要地方金融企業(yè)的支持，目前河南應(yīng)支持本地金融龍頭的建設(shè)，為中原經(jīng)濟(jì)區(qū)的快速發(fā)展提供強(qiáng)大的資金支持。河南省大型金融控股集團(tuán)需要在金融發(fā)展的基礎(chǔ)上及時(shí)成立，將各個(gè)孤立的資金流融合在一起，共同分享資金，有助于減少金融企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)和不良資產(chǎn)的虧損。河南省政府可以以銀行業(yè)為依托，對(duì)省內(nèi)的證券、信托等產(chǎn)業(yè)金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行控股、參股，親自參與地方金融資源的合理配置。把河南的新興主導(dǎo)產(chǎn)業(yè)以及基礎(chǔ)設(shè)施列為投融資重心，對(duì)有優(yōu)勢(shì)的企業(yè)進(jìn)行保護(hù)投資，增強(qiáng)本地企業(yè)的上市機(jī)會(huì)，將其發(fā)展成大型的金融控股集團(tuán)，為河南省資本市場(chǎng)的發(fā)展提供力量。同時(shí)還可以建立河南金融發(fā)展基金，以此來激勵(lì)本地的金融機(jī)構(gòu)勇于創(chuàng)新，從而推動(dòng)河南省金融業(yè)的蓬勃發(fā)展，為中原經(jīng)濟(jì)區(qū)建設(shè)提供金融支持。

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[3]揚(yáng)濟(jì)時(shí).中原經(jīng)濟(jì)區(qū)建設(shè)的金融支持研究[D].吉林大學(xué)，2015，6.

篇(6)

關(guān)鍵詞：中國銀行;個(gè)人金融業(yè)務(wù);發(fā)展策略

中圖分類號(hào)：F83 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A

收錄日期：2015年12月1日

一、前言

近年來，中國經(jīng)濟(jì)快速成長，國民財(cái)富持續(xù)積累，這一背景給中國銀行個(gè)人金融業(yè)務(wù)的發(fā)展打下了基礎(chǔ)。人們的儲(chǔ)蓄投資理念也發(fā)生了很大的轉(zhuǎn)變，客戶需求的增加帶動(dòng)供給的提升，發(fā)展個(gè)人金融業(yè)務(wù)將會(huì)給中國銀行帶來一個(gè)新的利潤增長點(diǎn)。我國經(jīng)濟(jì)不斷發(fā)展，金融市場(chǎng)的監(jiān)管加強(qiáng)，逐漸與市場(chǎng)接軌，這對(duì)于國內(nèi)金融業(yè)的發(fā)展來說，無疑不是很大的沖擊。因此，為了能在全球金融市場(chǎng)有一席立足之地，中國銀行需要不斷開發(fā)新的業(yè)務(wù)領(lǐng)域。在此背景下，中行研究的業(yè)務(wù)重心應(yīng)轉(zhuǎn)向搶占市場(chǎng)、占領(lǐng)客戶資源并為客戶提供優(yōu)質(zhì)高效的服務(wù)上來。中國銀行作為大型的國有銀行，強(qiáng)調(diào)個(gè)人業(yè)務(wù)也是它的發(fā)展策略。從成本的角度考慮，個(gè)人金融業(yè)務(wù)的成本低、風(fēng)險(xiǎn)不集中、有潛在的增值力，銀行同業(yè)間對(duì)于個(gè)人金融業(yè)務(wù)的競(jìng)爭(zhēng)也愈加激烈。

提高效益是一家銀行的目標(biāo)，在這一方面，中行可以從發(fā)展個(gè)人金融業(yè)務(wù)這一角度考慮。在銀行的所有業(yè)務(wù)中，個(gè)人業(yè)務(wù)占了很大一部分，因此其發(fā)展不可小覷。隨著國內(nèi)市場(chǎng)深化改革，存貸款間的利息差額不斷減少，這可能導(dǎo)致銀行的利潤下降，因此發(fā)展個(gè)人金融業(yè)務(wù)是必然之勢(shì)。個(gè)人業(yè)務(wù)的發(fā)展有利于改善銀行的服務(wù)質(zhì)量。把客戶需求擺在重點(diǎn)，給客戶提供一流的服務(wù)，這是中行的核心理念。如今，客戶個(gè)人理財(cái)需求呈現(xiàn)多樣化趨勢(shì)，這對(duì)于中行的要求更高，促使其不斷發(fā)現(xiàn)潛在市場(chǎng)，開發(fā)新的金融產(chǎn)品滿足客戶的需求。發(fā)展個(gè)人業(yè)務(wù)，還可以優(yōu)化銀行自身的業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)。經(jīng)濟(jì)全球化不斷打開國內(nèi)金融市場(chǎng)的大門，使之與國際金融市場(chǎng)接軌，這會(huì)加劇銀行之間的競(jìng)爭(zhēng)，因此調(diào)整業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)使其合理化已經(jīng)成為必然的趨勢(shì)。

二、中國銀行個(gè)人金融業(yè)務(wù)存在的不足

（一）個(gè)人存款業(yè)務(wù)營銷策略尚待提高

1、營銷策略對(duì)產(chǎn)品的銷售十分重要，但中國銀行對(duì)于這方面的認(rèn)識(shí)還不夠全面。雖然說中國銀行個(gè)人存款業(yè)務(wù)的營銷核心已經(jīng)從“以產(chǎn)品為中心”轉(zhuǎn)換為“以客戶為中心”，但是它還沒有完全將這一觀念落實(shí)到位。所以說，中國銀行的個(gè)人存款業(yè)務(wù)的市場(chǎng)營銷策略還不夠全面，這會(huì)導(dǎo)致營銷行為不能發(fā)揮最好的效果。

2、在個(gè)人存款業(yè)務(wù)的市場(chǎng)定位、控制工作和綜合分析方面，中國銀行做得還不夠好。市場(chǎng)定位是一家企業(yè)制定營銷策略的基礎(chǔ)，這有利于銀行特色產(chǎn)品的建立，但是中國銀行的市場(chǎng)定位還不夠明確。開展個(gè)人存款業(yè)務(wù)的后續(xù)控制和綜合分析可以促進(jìn)該業(yè)務(wù)更好地發(fā)展，然而中國銀行這方面的工作還不夠完善。

（二）個(gè)人貸款業(yè)務(wù)存在的問題。截至2014年12月31日，中國銀行內(nèi)的個(gè)人住房抵押貸款為149，526百萬人民幣，占個(gè)人貸款總額的69.22%;然而，信用卡貸款總額為256，911百萬人民幣，其他類個(gè)人貸款總額為408，081百萬人民幣，分別占比11.90%和18.89%。所以，顯而易見，在個(gè)人貸款方面，存在以下幾個(gè)問題：

1、個(gè)人住房貸款比例過高。當(dāng)前，個(gè)人住房貸款占據(jù)個(gè)人貸款的比例相當(dāng)高，中國銀行長期以來存在這一嚴(yán)重問題。從最近幾年來看，商品房價(jià)格的上漲引起了房地產(chǎn)市場(chǎng)泡沫的產(chǎn)生，如果商品房價(jià)格劇烈下降，中國銀行必然面臨資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)、貸款無法收回等一系列風(fēng)險(xiǎn)。與此同時(shí)，個(gè)人住房貸款比例過高會(huì)使銀行出現(xiàn)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)，會(huì)加大不良貸款出現(xiàn)的概率。如果較多的不良貸款出現(xiàn)在貸款業(yè)務(wù)中，其安全性將會(huì)受到很大波動(dòng)，可能會(huì)引起較大的信用危機(jī)。

2、個(gè)人消費(fèi)貸款比重較小，發(fā)展較慢。中國銀行的個(gè)人貸款業(yè)務(wù)中，與住房貸款相比，消費(fèi)類貸款所占總額的比例明顯偏小，這是由我國人民的消費(fèi)意識(shí)和思想觀念決定的。例如，個(gè)人汽車消費(fèi)貸款，在剛結(jié)束的上海2015中國汽車行業(yè)論壇峰會(huì)上，中國汽車工業(yè)協(xié)會(huì)預(yù)測(cè)，在2015年的中國市場(chǎng)上，汽車總銷量可能會(huì)達(dá)到2，500萬輛。這是一組龐大的數(shù)據(jù)，但是這么多輛的汽車中有多少是由人們通過個(gè)人汽車貸款買到的呢？一般消費(fèi)者不會(huì)選擇利用貸款消費(fèi)購買汽車。由此可見，中行的個(gè)人消費(fèi)貸款發(fā)展緩慢。

（三）個(gè)人中間業(yè)務(wù)存在的問題

1、個(gè)人中間業(yè)務(wù)的定價(jià)體系還不夠合理。以中國銀行、交通銀行、中國工商銀行、中國郵政儲(chǔ)蓄銀行、中國民生銀行和華夏銀行公布的辦卡手續(xù)費(fèi)、年費(fèi)和跨行轉(zhuǎn)賬手續(xù)費(fèi)為例。中國銀行的收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)還不是很合理，借記卡年費(fèi)和同城跨行收取的手續(xù)費(fèi)都略高于其他的一些銀行;同時(shí)，中行在辦理借記卡時(shí)還要收取一些工本費(fèi)。個(gè)人中間業(yè)務(wù)想要更好地發(fā)展，應(yīng)該將一些業(yè)務(wù)的手續(xù)費(fèi)適當(dāng)調(diào)低一點(diǎn)，健全個(gè)人中間業(yè)務(wù)的定價(jià)系統(tǒng)。在產(chǎn)品定價(jià)的過程中，不僅要遵照國家政策，還要兼顧本行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)狀況、成本情況以及客戶情況等。一個(gè)健全的中間業(yè)務(wù)定價(jià)體系，不是將價(jià)格定得越高越好，而是要充分考慮銀行的利益以及客戶的價(jià)值。中國銀行在一些業(yè)務(wù)上的定價(jià)不是很合理，缺乏靈活性，這會(huì)影響其市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力。

2、創(chuàng)新的時(shí)效性差。中國銀行在某一地區(qū)的網(wǎng)點(diǎn)對(duì)該地區(qū)的需求狀況最為清晰，網(wǎng)點(diǎn)工作人員根據(jù)該地區(qū)的客戶群和他們的需求創(chuàng)造出新的產(chǎn)品。但是，這不能立即開始開展推銷，還要報(bào)到上級(jí)審批，然而在所有手續(xù)完成時(shí)，便會(huì)很大程度上降低中間業(yè)務(wù)的效果。這種情況往往會(huì)導(dǎo)致中行的個(gè)人中間產(chǎn)品的創(chuàng)新不能跟上網(wǎng)絡(luò)和客戶需求發(fā)展的步伐。

3、高素質(zhì)的客戶經(jīng)理數(shù)量還不夠多。我國經(jīng)濟(jì)不斷向全球化趨勢(shì)發(fā)展，國內(nèi)居民參與國內(nèi)外的經(jīng)濟(jì)貿(mào)易往來活動(dòng)增多，他們對(duì)投資理財(cái)知識(shí)技能掌握的越來越多，這就告訴我們，必須要提高專業(yè)人員的理財(cái)技能。居民對(duì)于資金保值增值、投資融資、本外幣往來的綜合理財(cái)需求越來越明顯，因此中國銀行不僅需要單一的具備專業(yè)理財(cái)?shù)娜瞬牛枰胬碡?cái)、具有一定知識(shí)廣度于一體的客戶經(jīng)理隊(duì)伍。中國銀行的個(gè)人客戶經(jīng)理是在基層崗位中選的，很多員工對(duì)于金融理財(cái)業(yè)務(wù)很熟悉但不專業(yè)，知識(shí)、觀念還不能跟上時(shí)展的步伐，缺少綜合專業(yè)化的人才儲(chǔ)備。目前，客戶經(jīng)理大部分還處于以銷售為目標(biāo)的階段，尚不能為客戶提供高價(jià)值的理財(cái)服務(wù)，這可能會(huì)對(duì)中國銀行的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力產(chǎn)生一定的影響。

三、中國銀行個(gè)人金融業(yè)務(wù)發(fā)展戰(zhàn)略分析

（一）加強(qiáng)個(gè)人存款業(yè)務(wù)營銷工作

1、提供更好的金融服務(wù)

（1）不斷開發(fā)出新的個(gè)人存款組合項(xiàng)目。首先，中國銀行要增強(qiáng)賬戶類產(chǎn)品的創(chuàng)新力度，加大創(chuàng)新投入，在原有賬戶管理套餐的基礎(chǔ)上通過創(chuàng)新改革推出多種新套餐，如家庭賬戶管理套餐、個(gè)人資金管理套餐、親情套餐等，創(chuàng)造出特色存款產(chǎn)品，為本行樹立專業(yè)的理財(cái)形象;其次，中國銀行在滿足客戶需求的同時(shí)，還要給他們帶來超乎預(yù)想的理財(cái)體驗(yàn)，吸引他們成為本行的忠實(shí)客戶;最后，中國銀行要根據(jù)客戶自身的經(jīng)濟(jì)狀況和風(fēng)險(xiǎn)偏好能力，細(xì)分客戶群，為不同的目標(biāo)客戶提供適合的理財(cái)產(chǎn)品，不斷優(yōu)化個(gè)人存款業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)。

（2）提高服務(wù)質(zhì)量。在進(jìn)行個(gè)人金融產(chǎn)品創(chuàng)新的同時(shí)，中國銀行要以客戶為中心，為其提供個(gè)性化服務(wù)，滿足不同客戶的需求。有些客戶對(duì)理財(cái)?shù)年P(guān)注度不夠，針對(duì)這些客戶，中國銀行要做好宣傳工作;對(duì)于缺乏理財(cái)知識(shí)的顧客，中國銀行可以通過電子郵件、短信等方式來普及基本理財(cái)知識(shí)，同時(shí)推薦收益穩(wěn)定的金融產(chǎn)品;對(duì)于理財(cái)經(jīng)驗(yàn)豐富的顧客，中國銀行客戶經(jīng)理可以加強(qiáng)與客戶的聯(lián)系，為其設(shè)計(jì)更加靈活的金融理財(cái)產(chǎn)品。

2、做好個(gè)人存款的截流工作。如今，商業(yè)銀行普遍存在大額資金流失的這種現(xiàn)象，為了防止這種現(xiàn)象的發(fā)生，中國銀行應(yīng)做好以下措施：第一，要做好存款客戶的營銷工作。想要客戶的貨幣資金盡快回流到中行，中國銀行應(yīng)該及時(shí)掌握客戶的消費(fèi)動(dòng)向，提前做好營銷工作，為客戶推薦合適的金融產(chǎn)品，滿足其理財(cái)需求。第二，如果客戶取出大量的現(xiàn)金時(shí)，行內(nèi)的工作人員要做一些挽留工作。中國銀行不僅要挖掘潛在客戶，還要重點(diǎn)開展客戶取款的挽留工作。柜臺(tái)工作人員可以詢問客戶取款的用途，針對(duì)轉(zhuǎn)至他行的資金要盡量挽留，向客戶介紹本行的特色產(chǎn)品，要千方百計(jì)地防止資金的非正常外流。

（二）個(gè)人貸款業(yè)務(wù)發(fā)展對(duì)策

1、完善個(gè)人信用體系。中國銀行開展個(gè)人貸款業(yè)務(wù)遇到的一些問題的源頭就是個(gè)人信用體系的不完善，因此中行要不斷健全個(gè)人信用體系。具體來說：首先，中國銀行的工作人員應(yīng)該協(xié)助建立個(gè)人資信的登記系統(tǒng)，這是完善個(gè)人信用系統(tǒng)的基礎(chǔ)和前提。其次，中國銀行應(yīng)該建立科學(xué)的個(gè)人信用評(píng)價(jià)指標(biāo)體系，對(duì)信用等級(jí)進(jìn)行劃分，并將其與借款限額掛鉤，這可以為個(gè)人貸款的發(fā)展提供動(dòng)力。

2、加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)防范和控制。中國銀行要注意以下幾點(diǎn)之間的聯(lián)系：第一，不僅要重視發(fā)展，還不可以忽視規(guī)范的重要性。由于中國銀行的個(gè)人貸款業(yè)務(wù)正處在搶占市場(chǎng)份額的發(fā)展階段，同時(shí)還存在放松風(fēng)險(xiǎn)管制、盲目擴(kuò)張等現(xiàn)象，所以我們不可以忽視控制風(fēng)險(xiǎn)的重要性，要兼顧效益性和安全性，在規(guī)范、安全的基礎(chǔ)上發(fā)展競(jìng)爭(zhēng)精神，切不可減輕監(jiān)管力度;第二，要兼顧實(shí)時(shí)監(jiān)測(cè)和資信評(píng)估。一旦發(fā)現(xiàn)異常、不良情況或者未能履行契約償付款項(xiàng)等現(xiàn)象，中國銀行應(yīng)及時(shí)做好防范措施，減少不良資產(chǎn)的產(chǎn)生;第三，在競(jìng)爭(zhēng)客戶的同時(shí)要減少違約事件發(fā)生的頻率，并加強(qiáng)違約處罰程度。根據(jù)違約產(chǎn)生的危害程度，可以實(shí)施不同策略：（1）對(duì)于危害程度輕的違約行為，可以采取電話短信通知、發(fā)郵件等方式，追索其還款;（2）對(duì)于危害程度較嚴(yán)重的違約行為，可以采取書面協(xié)商和當(dāng)面協(xié)商結(jié)合的方式，扣押資產(chǎn)進(jìn)行償債;（3）對(duì)于危害程度嚴(yán)重的、可能產(chǎn)生不良資產(chǎn)的違約行為，可以向法院提訟，通過法律手段來解決。

3、加強(qiáng)個(gè)人貸款營銷工作。中國銀行應(yīng)將客戶劃分為不同的客戶群，給其提供不同貸款業(yè)務(wù)，可以將客戶分為待提高忠誠度的客戶與忠誠客戶。針對(duì)忠誠度高的客戶，中行可以與他們建立長期合作的關(guān)系，給他們推薦循環(huán)貸款。循環(huán)貸款就是銀行為客戶設(shè)立一個(gè)資金池，規(guī)定其貸款額度，客戶可以在該限額內(nèi)自由還款，自由借款。針對(duì)忠誠度比較高的顧客，中國銀行可以為他們提供個(gè)性化服務(wù)，從而獲得較高利潤。對(duì)于忠誠度低的客戶，銀行及時(shí)跟蹤了解他們潛在的金融需求，培養(yǎng)他們的忠誠度。對(duì)于普通客戶，中國銀行應(yīng)力爭(zhēng)留住他們。同時(shí)，中行要不斷創(chuàng)新出個(gè)人貸款產(chǎn)品，更好地迎合客戶需求。

（三）個(gè)人中間業(yè)務(wù)發(fā)展對(duì)策

1、完善定價(jià)體系。在營銷中，產(chǎn)品定價(jià)是其基礎(chǔ)環(huán)節(jié)，其重要性可想而知。中國銀行可以根據(jù)開展產(chǎn)品的進(jìn)程進(jìn)行分類定價(jià)，對(duì)于處于初期發(fā)展階段的缺乏競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)的個(gè)人中間產(chǎn)品，應(yīng)考慮同行業(yè)產(chǎn)品的競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境以及客戶的實(shí)際需求，適當(dāng)降低價(jià)格，吸引客戶。對(duì)于具有競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)的個(gè)人中間業(yè)務(wù)，中行在優(yōu)化客戶結(jié)構(gòu)的基礎(chǔ)上獲得最大效益。中行在搶占市場(chǎng)的同時(shí)，要綜合考慮成本以及風(fēng)險(xiǎn)，同時(shí)在滿足各監(jiān)管部門的要求下，給予各分行一定范圍的自由定價(jià)權(quán)，以便于更好地開展?fàn)I銷活動(dòng)。

2、進(jìn)行優(yōu)化創(chuàng)新。銀行作為服務(wù)機(jī)構(gòu)，營銷和創(chuàng)新是兩大基本任務(wù)，有效的營銷創(chuàng)新可以提升銀行的競(jìng)爭(zhēng)力。創(chuàng)新活動(dòng)需要投入大量的人力、物力，對(duì)于任何一家機(jī)構(gòu)來說，經(jīng)常搞創(chuàng)新，成本大且不容易。因此，中國銀行應(yīng)在原有金融產(chǎn)品的基礎(chǔ)上，結(jié)合市場(chǎng)需求，進(jìn)行產(chǎn)品組合創(chuàng)新。行內(nèi)工作人員可以定時(shí)開展市場(chǎng)調(diào)查，了解不同客戶群體的需求，在不同時(shí)間推出適合市場(chǎng)需求、優(yōu)質(zhì)的個(gè)人中間產(chǎn)品。然后，中國銀行要完善產(chǎn)品創(chuàng)新機(jī)制，減少個(gè)人中間業(yè)務(wù)的審批程序，提高金融創(chuàng)新的時(shí)效性。最后，建立產(chǎn)品創(chuàng)新獎(jiǎng)勵(lì)機(jī)制，對(duì)個(gè)人中間業(yè)務(wù)創(chuàng)新業(yè)務(wù)良好的個(gè)人或者單位進(jìn)行獎(jiǎng)勵(lì)，激發(fā)行內(nèi)自主創(chuàng)新精神。

3、加強(qiáng)客戶經(jīng)理隊(duì)伍建設(shè)。首先，要健全個(gè)人中間業(yè)務(wù)的考核體系，并且提高該業(yè)務(wù)的考核權(quán)重，以此引起各客戶經(jīng)理的重視;其次，建立專業(yè)的客戶經(jīng)理的準(zhǔn)入、退出機(jī)制，對(duì)服務(wù)態(tài)度較差的工作人員給予處罰，并淘汰業(yè)績不達(dá)標(biāo)的客戶經(jīng)理;最后，在全行進(jìn)行選拔，建立儲(chǔ)備客戶經(jīng)理倉庫，對(duì)一些負(fù)責(zé)、進(jìn)取心強(qiáng)、有能力的人才進(jìn)行培養(yǎng)，作為專業(yè)客戶經(jīng)理的后備人才。

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篇(7)

關(guān)鍵詞：汽車信貸汽車金融汽車金融公司

有關(guān)預(yù)測(cè)表明，自上世紀(jì)90年代初開始，我國的汽車金融市場(chǎng)經(jīng)歷了從無到有的發(fā)展歷程，到2005年我國有購車能力的家庭將達(dá)到4200萬戶，年增長率超過20%。種種跡象均顯示，我國的汽車工業(yè)將進(jìn)入一個(gè)新的時(shí)代，汽車金融行業(yè)蘊(yùn)藏著無限商機(jī)。

國際汽車金融的現(xiàn)狀及其發(fā)展趨勢(shì)

汽車金融是信托并促進(jìn)汽車業(yè)發(fā)展的相對(duì)獨(dú)立的金融產(chǎn)業(yè)。主要指與汽車有關(guān)的金融服務(wù)，包括為最終用戶提供的零售性消費(fèi)貸款，為經(jīng)銷商提供的批發(fā)性貸款，以及為汽車維修服務(wù)的硬件設(shè)施投資建廠等。一項(xiàng)研究報(bào)告顯示，一輛汽車在其整個(gè)生命周期中，生產(chǎn)環(huán)節(jié)只創(chuàng)造了不到40%的利潤，而流通和售后服務(wù)環(huán)節(jié)卻能帶來60%以上的利潤。汽車金融服務(wù)業(yè)的發(fā)展對(duì)汽車業(yè)和汽車消費(fèi)有著巨大的推動(dòng)作用。目前全球每年新舊車銷售收入約1.3萬億美元，其中30%是現(xiàn)金銷售，約70%有融資性安排，汽車金融產(chǎn)業(yè)規(guī)模很大，且已經(jīng)比較成熟，年增長率在2%至3%左右。

最初的汽車金融服務(wù)是在上世紀(jì)20年代前后，由汽車制造商向用戶提供汽車銷售分期付款時(shí)開始的，至今已有80多年的歷史。國外的汽車金融服務(wù)業(yè)設(shè)有專門的汽車金融服務(wù)公司，它是專門從事汽車銷售與消費(fèi)金融的機(jī)構(gòu)。典型的汽車金融公司是汽車制造商附屬的財(cái)務(wù)公司，為自己的品牌汽車量身定做金融服務(wù)。如：大眾汽車公司設(shè)立的大眾金融公司，福特汽車公司設(shè)立了福特信貸公司，通用汽車公司設(shè)立了通用票據(jù)承兌公司等，經(jīng)過幾十年的發(fā)展，在發(fā)達(dá)國家，通過信貸和租賃買車，是汽車銷售的主要方式。美國的比例為92%，英國為80%，德國為75%，日本為44%。而全球各大汽車集團(tuán)旗下的汽車金融公司的車貸經(jīng)營，大多成為超過汽車制造的集團(tuán)主要利潤來源。來自福特的數(shù)據(jù)顯示，福特全球第一季度凈收入19.5億美元，其中來自于金融公司的凈收入為6.88億美元。第二季度收入為12億美元，金融公司收入為8.97億美元。金融業(yè)務(wù)占福特第二季度收入的75%。各大汽車金融公司都把總部擅長開拓新市場(chǎng)的人員派到中國這塊“新大陸”。

汽車金融公司在國外的發(fā)起形式多為如下三種：一是大的汽車制造企業(yè)單獨(dú)發(fā)起設(shè)立的汽車金融服務(wù)公司，大都只銷售自己的產(chǎn)品，屬于“大汽車制造企業(yè)附屬型”，如“福特汽車信貸公司”、“通用汽車票據(jù)承兌公司”等。二是一些大的銀行、保險(xiǎn)和財(cái)團(tuán)單獨(dú)或者聯(lián)合發(fā)起設(shè)立汽車金融公司，屬于“銀行、財(cái)團(tuán)附屬型”。三是以股份制形式為主、運(yùn)作靈活的汽車金融服務(wù)公司。

隨著市場(chǎng)的擴(kuò)張和競(jìng)爭(zhēng)的加劇，汽車金融正向著多元化、現(xiàn)代化和國際化方向發(fā)展。

其多元化主要是指融資對(duì)象、金融服務(wù)類型、地域的多元化。即汽車金融公司不再局限于只為本企業(yè)品牌的車輛融資，而是通過制將融資對(duì)象擴(kuò)展到多種汽車品牌；并將傳統(tǒng)的購車信貸擴(kuò)大到汽車衍生消費(fèi)及其他領(lǐng)域的個(gè)人金融服務(wù)，滿足了消費(fèi)者多方面的金融需求；而汽車金融服務(wù)公司根據(jù)不同地區(qū)的客戶需求提供相應(yīng)的汽車金融服務(wù)產(chǎn)品，不同地區(qū)的客戶選擇任何方式消費(fèi)汽車均可獲得相應(yīng)的金融支持?，F(xiàn)代化指現(xiàn)代信息技術(shù)在業(yè)務(wù)操作和風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估過程的廣泛應(yīng)用，充分利用國際互聯(lián)網(wǎng)開展業(yè)務(wù)。國際化指汽車業(yè)在全球范圍內(nèi)的重組。汽車業(yè)跨國公司已在全球范圍內(nèi)組織生產(chǎn)、銷售和提供金融服務(wù)，目前通用、福特、豐田、大眾已壟斷了全球汽車市場(chǎng)的70%，相應(yīng)的金融服務(wù)正逐步走向聯(lián)合和。汽車金融服務(wù)全球化的形式正趨于多樣化，從品牌融資到設(shè)立分支機(jī)構(gòu)的方式均不鮮見，改變了以往設(shè)立全資子公司的單一形式?？鐕嚱鹑诜?wù)機(jī)構(gòu)通過全資、合資、合作、融資等方式正在全球范圍展開激烈競(jìng)爭(zhēng)。

我國汽車金融的現(xiàn)狀和前景

據(jù)統(tǒng)計(jì)：2003年，中國累計(jì)產(chǎn)銷汽車444.37萬輛和439.08萬輛，分別同比增長35.20%和34.21%。2004年雖然增勢(shì)放緩，但根據(jù)全國乘用車市場(chǎng)信息聯(lián)席會(huì)主席饒達(dá)的預(yù)測(cè)，2005年，全年的銷量同比增長肯定超過10%，中國目前已經(jīng)具備汽車產(chǎn)業(yè)基礎(chǔ)，市場(chǎng)也具備現(xiàn)實(shí)的消費(fèi)容量，據(jù)有關(guān)汽車部門預(yù)測(cè)，未來3年內(nèi)中國將釋放出500萬輛以上的消費(fèi)潛能，汽車消費(fèi)保持20%至30%的增長率，到2008年，中國的汽車市場(chǎng)將達(dá)到740萬輛，成為僅次于美國和日本的全球第三大汽車市場(chǎng)。屆時(shí)，將有50％的汽車以貸款形式銷售。顯然汽車金融存在著巨大的發(fā)展空間。在這種情況下通過汽車金融服務(wù)來普及汽車消費(fèi)，對(duì)國民經(jīng)濟(jì)意義不可小覷。

然而，與汽車消費(fèi)市場(chǎng)的迅速發(fā)展相比，我國的汽車金融服務(wù)僅僅處于起步階段，發(fā)展明顯滯后，汽車金融服務(wù)主體單一、信貸形式較為單一，結(jié)構(gòu)欠合理，服務(wù)內(nèi)容缺乏創(chuàng)新、制度不完善。我國商業(yè)銀行是開辦汽車金融服務(wù)的主要機(jī)構(gòu)，約占全部汽車貸款的95%，專業(yè)汽車金融服務(wù)機(jī)構(gòu)在我國的作用尚未發(fā)揮。從1998年10月商業(yè)銀行開展汽車消費(fèi)信貸業(yè)務(wù)以來，雖然汽車消費(fèi)信貸急劇上升，但汽車銷售中融資銷售的比例不超過20%，而國外一般達(dá)到售車收入的70%，美國更是達(dá)到了80%，我國汽車金融的規(guī)模遠(yuǎn)不及國際平均水平，對(duì)汽車的推動(dòng)作用還沒有真正表現(xiàn)出來。

汽車工業(yè)是我國國民經(jīng)濟(jì)的支柱，雖然我國汽車工業(yè)已進(jìn)入高速發(fā)展階段，但入世后的競(jìng)爭(zhēng)使它必須保持長期、穩(wěn)定的增長，同時(shí)不斷進(jìn)行技術(shù)創(chuàng)新，汽車金融服務(wù)是依托并促進(jìn)汽車工業(yè)發(fā)展的規(guī)模很大的金融產(chǎn)業(yè)，可以成為汽車工業(yè)發(fā)展的助推器；對(duì)汽車商而言，汽車金融服務(wù)通過對(duì)經(jīng)銷商的庫存融資和對(duì)客戶的消費(fèi)信貸，促進(jìn)了汽車銷售過程中批發(fā)資金和零售價(jià)資金的相互分離；對(duì)消費(fèi)者而言，由于汽車的高折舊性，消費(fèi)者都更傾向于以分期付款的方式來購買汽車，不僅可以解決支付能力不足的問題，更重要的是降低消費(fèi)者資金運(yùn)用的機(jī)會(huì)成本，而汽車工業(yè)又具有極強(qiáng)的技術(shù)性，這就要求有專門的機(jī)構(gòu)來為消費(fèi)者提供這種信貸及技術(shù)服務(wù)。

1997年，央行貨幣政策司醞釀起草《汽車消費(fèi)信貸管理（試點(diǎn)）辦法》（簡稱《舊辦法》）。1998年，這一辦法正式被央行頒布實(shí)施。然而，從2001年開始，中國汽車消費(fèi)信貸市場(chǎng)異軍突起，從最初每年幾億元發(fā)展到2003年的近2000億元，其間中國汽車信貸市場(chǎng)已經(jīng)發(fā)生了根本性的變化?！杜f辦法》的重點(diǎn)在于調(diào)節(jié)貨幣資金的投向，主要是為拉動(dòng)內(nèi)需、帶動(dòng)經(jīng)濟(jì)增長，在風(fēng)險(xiǎn)控制方面沒有做出詳細(xì)規(guī)定。在相關(guān)環(huán)境條件發(fā)生了巨大變化后，相關(guān)規(guī)定已嚴(yán)重滯后，《舊辦法》軟肋凸現(xiàn)。且，《舊辦法》僅允許將國產(chǎn)汽車納入信貸范圍，進(jìn)口車被排斥在外，對(duì)于入世后的中國而言，這實(shí)際上已不合時(shí)宜。另一方面，央行正致力于逐漸推進(jìn)利率市場(chǎng)化，企業(yè)貸款利率已經(jīng)開始松動(dòng)，而1997年《舊辦法》制定時(shí)，中國還處于利率完全管制之中，利率浮動(dòng)并未得到體現(xiàn)。更為重要的是，此前這一法規(guī)在風(fēng)險(xiǎn)控制方面的模糊規(guī)定，使許多銀行愈走愈遠(yuǎn)，不斷爆發(fā)的汽車信貸案件及銀行違規(guī)操作形成大量的不良資產(chǎn)，已使銀監(jiān)會(huì)和央行認(rèn)識(shí)到必須修改這一辦法，控制銀行不斷上升的信貸風(fēng)險(xiǎn)。由于《舊辦法》的諸多局限，央行從2001年開始已多次下發(fā)《〈汽車貸款管理辦法〉征求意見稿》，并對(duì)這一管理辦法進(jìn)行修訂。《新辦法》改變了過去將試點(diǎn)局限在四大國有銀行和后來補(bǔ)充的其他中資銀行機(jī)構(gòu)的范圍，明確了城鄉(xiāng)信用社和汽車金融機(jī)構(gòu)經(jīng)營汽車信貸的主體地位。而所有獲準(zhǔn)經(jīng)營人民幣貸款業(yè)務(wù)的商業(yè)銀行，也都被納入了這一范圍。同時(shí)，為了規(guī)范汽車金融機(jī)構(gòu)的運(yùn)作，我國相繼頒布了《汽車金融機(jī)構(gòu)管理?xiàng)l例》、《汽車金融公司管理辦法》等，為我國汽車金融的進(jìn)一步發(fā)展創(chuàng)造了一個(gè)良好的法律條件。同時(shí)，這些法律、法規(guī)的頒布也使我國的汽車金融業(yè)向國外汽車金融公司敞開了大門。2004年8月，全球最大的汽車金融公司之一通用汽車金融服務(wù)公司和上海汽車集團(tuán)財(cái)務(wù)有限責(zé)任公司共同合資組建的上汽通用汽車金融有限責(zé)任公司，這是銀監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)的全國第一家汽車金融公司，這為中國消費(fèi)者提供與國際接軌的專業(yè)化金融服務(wù)，為中國汽車行業(yè)的繁榮發(fā)展提供強(qiáng)大助動(dòng)力，上汽通用汽車金融有限責(zé)任公司到去年底時(shí)的汽車貸款總額已達(dá)21976萬元。隨后不久，大眾汽車金融(中國)有限公司從銀監(jiān)會(huì)獲得正式開業(yè)批復(fù)；豐田汽車金融有限公司（中國）、福特汽車信貸公司也宣布，中國銀監(jiān)會(huì)已經(jīng)批準(zhǔn)該公司在中國籌建汽車金融服務(wù)公司的申請(qǐng)。

外國有實(shí)力的汽車金融公司的大舉進(jìn)入，使得建立并完善我國的汽車金融服務(wù)體系迫在眉睫，為此，必須吸收國外汽車金融公司發(fā)展的經(jīng)驗(yàn)，推出相關(guān)舉措打造一個(gè)全新的中國汽車金融服務(wù)體系，增強(qiáng)同國際汽車金融巨頭抗衡的能力。

我國汽車金融發(fā)展的趨勢(shì)

在我國開展汽車金融服務(wù)，面臨的主要問題是市場(chǎng)問題。一是信用體系極為缺乏。到目前為止，國內(nèi)仍然沒有建立起一個(gè)具有足夠代表性的個(gè)人信用系統(tǒng)，社會(huì)化的信用體系極不健全。此外，信用觀念在中國市場(chǎng)還有待普及。這個(gè)國內(nèi)保險(xiǎn)公司和商業(yè)銀行為之撓頭的問題，國外汽車金融服務(wù)商也會(huì)同樣遇到。二是國內(nèi)資本市場(chǎng)不發(fā)達(dá)，這對(duì)汽車金融服務(wù)商推出金融服務(wù)產(chǎn)品來說存在限制。三是國內(nèi)金融市場(chǎng)還不完善。根據(jù)國際經(jīng)驗(yàn)，我國的汽車金融將向著以下的方向發(fā)展：

商業(yè)銀行將同專業(yè)化的汽車金融服務(wù)公司聯(lián)合發(fā)展

目前，我國的汽車金融服務(wù)的主要機(jī)構(gòu)仍然是商業(yè)銀行。但由于商業(yè)銀行的最終目的只是獲得存貸款的利差，缺乏和制造商的利益關(guān)系，不能保證對(duì)汽車業(yè)連續(xù)和穩(wěn)定的支持，往往在汽車市場(chǎng)不景氣更需要金融扶持時(shí)，出于本身的利潤及風(fēng)險(xiǎn)考慮，銀行會(huì)收縮相應(yīng)的金融服務(wù)，另外，商業(yè)銀行的汽車金融服務(wù)也多限于傳統(tǒng)的信貸業(yè)務(wù)，無法為制造商提供風(fēng)險(xiǎn)管理、市場(chǎng)營銷等一系列方面的服務(wù)。在汽車金融服務(wù)上有很大的劣勢(shì)：銀行業(yè)務(wù)種類較多，汽車信貸僅僅是其中一項(xiàng)業(yè)務(wù)。由于汽車貸款業(yè)務(wù)的技術(shù)性相對(duì)較強(qiáng)，但銀行缺乏相關(guān)專業(yè)知識(shí)和人才。據(jù)統(tǒng)計(jì)，到2001年末，國內(nèi)各家商業(yè)銀行汽車消費(fèi)信貸僅占各項(xiàng)消費(fèi)信貸額的6%。且以銀行作為信貸主體造成參與各方回報(bào)關(guān)系復(fù)雜，很難從根本上解決風(fēng)險(xiǎn)控制問題。銀行與經(jīng)銷商之間的關(guān)系松散，沒有條件像專業(yè)信貸公司那樣對(duì)客戶進(jìn)行支持和開發(fā)，從而無法進(jìn)一步涉足于汽車金融領(lǐng)域利潤最為豐厚和發(fā)展空間最大的部分市場(chǎng)。銀行貸款利潤率相對(duì)較低，造成授信操作和控制成本過高，風(fēng)險(xiǎn)較大。同時(shí)，以銀行作為信貸主體使得汽車貸款形式有限且手續(xù)復(fù)雜，很難滿足很多潛在消費(fèi)者的需求，也加重了消費(fèi)者的負(fù)擔(dān)，一項(xiàng)調(diào)查表明，29%的消費(fèi)者是因?yàn)槭掷m(xù)復(fù)雜而放棄貸款購車。正因?yàn)殂y行在汽車金融服務(wù)上的劣勢(shì)，20世紀(jì)90年代以來，包括花旗、美洲銀行在內(nèi)的不少世界性大銀行，都基本退出或收縮了汽車金融業(yè)務(wù)。

而專門的汽車金融服務(wù)機(jī)構(gòu)——汽車金融公司與制造商、經(jīng)銷商關(guān)系密切，能為消費(fèi)者、制造商、經(jīng)銷商提供專業(yè)化、全方位的金融服務(wù)，具有銀行無法取代的服務(wù)功能：汽車金融公司與汽車制造商因投資或控股的產(chǎn)權(quán)關(guān)系，利益關(guān)聯(lián)度強(qiáng)，可以在追逐利潤的同時(shí)，配合制造商進(jìn)行靈活的資金運(yùn)作，汽車金融公司的首要任務(wù)是促進(jìn)汽車制造商的產(chǎn)品銷售，能保證對(duì)汽車業(yè)的連續(xù)穩(wěn)定的支持；同時(shí)與經(jīng)銷商合作，可以將汽車降價(jià)與放松貸款條件相結(jié)合，實(shí)現(xiàn)汽車銷售與汽車信貸的雙贏。經(jīng)營管理的專業(yè)化程度高，它們有專門的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估模型、抵押登記管理、催收系統(tǒng)、不良債權(quán)處理系統(tǒng)等風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估、控制和管理系統(tǒng)以及標(biāo)準(zhǔn)化的產(chǎn)品設(shè)計(jì)開發(fā)、銷售和售后服務(wù)專門系統(tǒng)，大大節(jié)省了交易費(fèi)用，提高了交易效率，極易形成規(guī)模經(jīng)濟(jì)，確保業(yè)務(wù)的健康發(fā)展；服務(wù)齊全。汽車消費(fèi)涉及的金融服務(wù)很多，除了汽車信貸外，還包括汽車消費(fèi)過程中的融資性租賃、購車儲(chǔ)蓄、汽車消費(fèi)保險(xiǎn)、信用卡等，汽車金融公司通過制造商、經(jīng)銷商對(duì)汽車用戶有著更深入的了解，能夠及時(shí)獲取有關(guān)信息，建立起完善的服務(wù)網(wǎng)絡(luò)，汽車金融服務(wù)滲透了汽車工業(yè)的每一個(gè)環(huán)節(jié)。

由于外資汽車金融公司在國內(nèi)剛剛開始起步，約束因素較多，擴(kuò)張困難，因此，我國的銀行業(yè)在同汽車金融公司競(jìng)爭(zhēng)的同時(shí)，各方會(huì)首先探索建立廣泛的合作、合資關(guān)系，這種合作將分為外部合作與內(nèi)部合作兩種方式。內(nèi)部合作是指汽車金融公司負(fù)責(zé)消費(fèi)者的信用評(píng)價(jià)、貸款回收和還款保證，銀行則負(fù)責(zé)放貸并向汽車金融公司支付一定的費(fèi)用。實(shí)際上，也就是銀行業(yè)務(wù)外包方式。外部合作是指外資金融公司自行向消費(fèi)者提供汽車信貸，銀行向汽車金融公司提供以綜合授信、資金結(jié)算、相互為內(nèi)容的各項(xiàng)業(yè)務(wù)。從實(shí)際狀況來看，最可行的是加強(qiáng)外部合作。

金融服務(wù)向全方位方向發(fā)展

汽車金融服務(wù)公司在汽車銷售過程中應(yīng)向制造商、消費(fèi)者、經(jīng)銷商提供融資及其它金融服務(wù)，包括為廠商提供維護(hù)銷售體系、整合銷售策略、提供市場(chǎng)信息的服務(wù)；對(duì)經(jīng)銷商的庫存融資、營運(yùn)資金融資、設(shè)備融資、財(cái)務(wù)咨詢及培訓(xùn)等服務(wù)；為用戶提供的消費(fèi)信貸、大用戶的批售融資、租賃融資、維修融資、保險(xiǎn)等服務(wù)。它不僅覆蓋了汽車售前、售中和售后的全過程，而且延伸到汽車消費(fèi)及相關(guān)領(lǐng)域。由于汽車金融公司與汽車制造商、經(jīng)銷商之間天然的內(nèi)存聯(lián)系，使得它能夠提供包括生產(chǎn)、流通、消費(fèi)各個(gè)環(huán)節(jié)的租賃、信貸等多品種、綜合性、完善的金融服務(wù)。汽車金融機(jī)構(gòu)可以從廠商處得到關(guān)于即將推出的車型價(jià)位、性能特征、適合人群等最新信息，并以最快的時(shí)間設(shè)計(jì)出最合適的金融服務(wù)產(chǎn)品，甚至為客戶度身定做?？蛻魧?duì)于貸款期限、首付比例、還款方式等都可以自由選擇。同時(shí)，將一系列汽車美容、保養(yǎng)、維修等終身服務(wù)固定在產(chǎn)品上。不久的將來，我國的汽車消費(fèi)者不僅能得到汽車信貸，還會(huì)享受到包括汽車消費(fèi)過程中的融資性租賃、購車儲(chǔ)蓄、汽車消費(fèi)保險(xiǎn)、消費(fèi)信用卡、旅游信貸等在內(nèi)的全方位的汽車金融服務(wù)。

資金來源將逐步專門化、多樣化

我國目前汽車金融的資金95%來源于商業(yè)銀行的信貸資金，但隨著我國汽車金融服務(wù)業(yè)的迅猛發(fā)展及專業(yè)汽車金融機(jī)構(gòu)的出現(xiàn)，商業(yè)銀行不可能也不應(yīng)當(dāng)完全承擔(dān)推進(jìn)汽車金融服務(wù)專業(yè)化的職能，而汽車金融服務(wù)機(jī)構(gòu)對(duì)資金的需求亦將趨于專業(yè)化、多樣化。在推進(jìn)汽車金融服務(wù)專業(yè)化過程中，銀行和專業(yè)汽車金融服務(wù)機(jī)構(gòu)之間必須進(jìn)行合理分工，即銀行利用其擁有的雄厚的資金實(shí)力、廣泛的客戶群及完善的分支機(jī)構(gòu)和結(jié)算網(wǎng)絡(luò)，通過適當(dāng)方式向?qū)I(yè)汽車金融服務(wù)機(jī)構(gòu)融資，汽車金融服務(wù)機(jī)構(gòu)向經(jīng)銷商及用戶授信，以此促進(jìn)汽車金融服務(wù)專業(yè)化，降低汽車金融服務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)。

在資金籌措上，汽車金融服務(wù)公司可以通過發(fā)行商業(yè)票據(jù)和公司債券、應(yīng)收賬款質(zhì)押貸款、開辦購車儲(chǔ)蓄業(yè)務(wù)、進(jìn)行存貨融資、向銀行等機(jī)構(gòu)出售應(yīng)收賬款、應(yīng)收賬款證券化等形式籌集。

汽車金融公司將汽車金融風(fēng)險(xiǎn)管理專門化