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篇(1)

【關(guān)鍵詞】金融監(jiān)管體系 法制 金融機(jī)構(gòu)

一、金融監(jiān)管體系的組成

（一）市場(chǎng)準(zhǔn)入監(jiān)管

市場(chǎng)準(zhǔn)入監(jiān)管即對(duì)金融機(jī)構(gòu)的籌建、設(shè)立以及經(jīng)營(yíng)的監(jiān)管。市場(chǎng)準(zhǔn)入監(jiān)管的主要內(nèi)容包括有金融機(jī)構(gòu)是否具備設(shè)立的資格，是否能給社會(huì)的經(jīng)濟(jì)帶來(lái)積極的影響和金融業(yè)能否發(fā)展得健康，結(jié)構(gòu)和規(guī)模是否合理等等，這些都可以影響到金融業(yè)的未來(lái)發(fā)展。

（二）金融風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管

在現(xiàn)代的金融體系之下，金融工具的種類(lèi)不斷增多，因此金融風(fēng)險(xiǎn)的種類(lèi)也越來(lái)越多，風(fēng)險(xiǎn)與風(fēng)險(xiǎn)之間也影響也變得越來(lái)越復(fù)雜，因此金融風(fēng)險(xiǎn)的監(jiān)管也是不可或缺的。

（三）金融業(yè)務(wù)監(jiān)管

金融業(yè)務(wù)監(jiān)管就是對(duì)所有金融機(jī)構(gòu)的經(jīng)營(yíng)品種、經(jīng)營(yíng)范圍以及經(jīng)營(yíng)的合規(guī)性來(lái)進(jìn)行監(jiān)管。要讓金融業(yè)健康的發(fā)展，就要做好金融業(yè)務(wù)的監(jiān)管，以免造成金融市場(chǎng)的混亂和失去秩序。

（四）市場(chǎng)退出監(jiān)管

市場(chǎng)退出監(jiān)管就是對(duì)金融機(jī)構(gòu)的退出行為、破產(chǎn)倒閉或合并來(lái)實(shí)施監(jiān)管。金融業(yè)的特性使得金融機(jī)構(gòu)并不能擅自地去進(jìn)行變更，包括關(guān)閉和合并等等，要經(jīng)過(guò)相關(guān)的部門(mén)批準(zhǔn)才可以進(jìn)行這些操作。這會(huì)使得金融市場(chǎng)更加正規(guī)，更加嚴(yán)肅。

二、我國(guó)金融監(jiān)管體系的不足之處

（一）監(jiān)管格局比較混亂

我國(guó)實(shí)行的是“四位一體”的分業(yè)監(jiān)管體制，在這個(gè)體系之下，以證監(jiān)會(huì)、銀監(jiān)會(huì)、保監(jiān)會(huì)以及中國(guó)人民銀行為主，與一些其他的監(jiān)管部門(mén)共同合作，來(lái)實(shí)現(xiàn)對(duì)我國(guó)的金融市場(chǎng)的監(jiān)管。然而，在我國(guó)的監(jiān)管協(xié)調(diào)的機(jī)制未完善之下，行業(yè)的監(jiān)管區(qū)和多頭監(jiān)管的共同存在使得金融監(jiān)管往往會(huì)存在一些重復(fù)以及真空的區(qū)域。其次，很多國(guó)內(nèi)的金融機(jī)構(gòu)的自我監(jiān)管意識(shí)十分薄弱，導(dǎo)致風(fēng)險(xiǎn)也相對(duì)增加，這也增加了金融監(jiān)管的壓力，成本也相應(yīng)增加，也降低了效率。

（二）金融監(jiān)管的法制體系不夠健全

我國(guó)目前的金融監(jiān)管的法制體系是由《商業(yè)銀行法》、《證券法》、《保險(xiǎn)法》、《人民銀行法》、《外資金融機(jī)構(gòu)管理?xiàng)l例》以及《銀行業(yè)監(jiān)督管理法》共同構(gòu)成的。第一，在現(xiàn)有的法制體系當(dāng)中，對(duì)金融危機(jī)時(shí)候的應(yīng)急處理的相關(guān)法律并不健全，在存款的保險(xiǎn)制度方面也是一片空白，這都使得市場(chǎng)變得非常不規(guī)范。其次，法規(guī)的可操作性也不強(qiáng)。缺乏相對(duì)靈活一點(diǎn)的操作的規(guī)范。這兩個(gè)方面也凸顯了我國(guó)金融監(jiān)管的法律方面的不完善。

（三）在網(wǎng)絡(luò)金融監(jiān)管方面嚴(yán)重滯后

在近年來(lái)，網(wǎng)絡(luò)的迅速發(fā)展推動(dòng)了全球經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展，也包括我我國(guó)?，F(xiàn)代的金融業(yè)有很多是和網(wǎng)絡(luò)進(jìn)行融合從而使得更加符合目前的形勢(shì)。但是，在金融業(yè)務(wù)在電子和網(wǎng)絡(luò)上的不斷提高的情況之下，我國(guó)的關(guān)于網(wǎng)絡(luò)的金融監(jiān)管確跟不上發(fā)展的腳步，嚴(yán)重滯后于其他發(fā)達(dá)國(guó)家，在很多方面，都沒(méi)有出臺(tái)有關(guān)的法律法規(guī)。

三、如何更好地完善金融監(jiān)管體系

（一）進(jìn)一步地完善金融機(jī)構(gòu)的內(nèi)控機(jī)制

要想完善金融機(jī)構(gòu)的內(nèi)控機(jī)制，就一定要深入到金融機(jī)構(gòu)內(nèi)部的多個(gè)環(huán)節(jié)，包括觀(guān)念、組織、結(jié)構(gòu)和管理等等，建立好更為有效的機(jī)制來(lái)進(jìn)行內(nèi)部控制，這樣才能夠讓規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)這個(gè)目的得以達(dá)到。只有這樣做才可以明確內(nèi)部監(jiān)管的權(quán)威地位。在金融監(jiān)管當(dāng)中，如果失去了內(nèi)部控制，只有外部的監(jiān)管的話(huà)，效率就會(huì)大大降低，事倍功半。

（二）建立一套完善的監(jiān)管信息系統(tǒng)和風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制

為了盡量地彌補(bǔ)公開(kāi)信息披露不足的地方，監(jiān)管局應(yīng)該建立一套完善的監(jiān)管信息系統(tǒng)，這樣也能夠加快監(jiān)管信息系統(tǒng)在網(wǎng)絡(luò)上的建設(shè)速度。也應(yīng)該建立一套風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制來(lái)加大對(duì)金融工具和金融業(yè)務(wù)的監(jiān)管，這樣就能夠減低成本以及大大提高效率。

（三）實(shí)施更為有效的金融風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管

要想完善我國(guó)的金融監(jiān)管體系，就要改進(jìn)目前的監(jiān)管方式，強(qiáng)化信息的傳導(dǎo)功能的建設(shè)，從而讓監(jiān)管信息的資源能夠共享。根據(jù)要求，可以建立一套更完善的風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控體系，把所有相關(guān)的指標(biāo)規(guī)范化，并運(yùn)用現(xiàn)代的網(wǎng)絡(luò)技術(shù)加強(qiáng)對(duì)信息的收集和分類(lèi)以及分析等等，強(qiáng)化我國(guó)金融機(jī)構(gòu)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的辨別能力以及自我的控制力。

（四）完善我國(guó)的金融立法

上文也提過(guò)，目前我國(guó)在金融監(jiān)管的法制方面并不完善，在金融危機(jī)等突發(fā)事件的時(shí)候并不能很好地發(fā)揮作用，在網(wǎng)絡(luò)上的金融業(yè)務(wù)方面很多地方也是一片空白。因此，我國(guó)金融的立法必須根據(jù)現(xiàn)有情況來(lái)做出調(diào)整和創(chuàng)新。這樣才可以保護(hù)我國(guó)眾多社會(huì)成員的利益和減少激烈的社會(huì)動(dòng)蕩，加強(qiáng)金融機(jī)構(gòu)在各個(gè)方面的操作規(guī)范，讓我國(guó)的金融監(jiān)管體系更加完善。

四、結(jié)言

在目前這個(gè)階段，我國(guó)相對(duì)于其他的一些發(fā)達(dá)國(guó)家，在金融監(jiān)管體系方面存在一定的不足之處，這時(shí)候就應(yīng)該把國(guó)情和金融監(jiān)管的現(xiàn)狀結(jié)合起來(lái)，逐步地去改善目前的金融監(jiān)管體系。同時(shí)也要正視我國(guó)目前金融監(jiān)管法制方面的不足，對(duì)相關(guān)的法律法規(guī)進(jìn)行修改和增加，也要按照需求，統(tǒng)一我國(guó)的金融監(jiān)管體系。中國(guó)已經(jīng)加入了WTO，因此金融監(jiān)管方面也要跟國(guó)際看齊，學(xué)習(xí)對(duì)我國(guó)有益的地方，早日完善我國(guó)的金融監(jiān)管體系。

參考文獻(xiàn)

[1]祁敬宇.金融監(jiān)管學(xué)[M].西安交通大學(xué)出版社.2007.

篇(2)

關(guān)鍵詞：金融科技；風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管；治理路徑

隨著大數(shù)據(jù)、人工智能、區(qū)塊鏈等新興技術(shù)的興起，金融業(yè)也迎來(lái)了全新的發(fā)展熱潮，科技賦予金融業(yè)以新的面貌。金融科技是技術(shù)驅(qū)動(dòng)下的金融創(chuàng)新，簡(jiǎn)單理解就是“互聯(lián)網(wǎng)+金融”，利用科學(xué)技術(shù)服務(wù)金融業(yè)。金融科技正深刻地改變著金融業(yè)的發(fā)展形態(tài)，成為金融業(yè)發(fā)展的重要發(fā)力點(diǎn)。但是金融科技在為金融業(yè)帶來(lái)發(fā)展機(jī)遇的同時(shí)也暗含風(fēng)險(xiǎn)，一方面金融科技依然面臨著傳統(tǒng)金融風(fēng)險(xiǎn)的沖擊，另一方面在新的技術(shù)環(huán)境下，金融科技還面臨著新的風(fēng)險(xiǎn)。要推動(dòng)金融科技的穩(wěn)態(tài)發(fā)展，防范化解金融風(fēng)險(xiǎn)，必須克服現(xiàn)有的監(jiān)管難題，構(gòu)建行之有效的監(jiān)管方式和監(jiān)管體系。

一、金融科技風(fēng)險(xiǎn)分析

金融科技依托快速發(fā)展的科學(xué)技術(shù)，不斷創(chuàng)新金融業(yè)態(tài)，改變傳統(tǒng)中小企業(yè)融資難問(wèn)題，實(shí)現(xiàn)普惠金融。但是在金融科技的發(fā)展過(guò)程中也凸顯了許多問(wèn)題，沖擊著傳統(tǒng)的金融監(jiān)管方式。

（一）操作風(fēng)險(xiǎn)

首先，現(xiàn)代科學(xué)技術(shù)的發(fā)展離不開(kāi)大數(shù)據(jù)的支持，金融科技的發(fā)展也離不開(kāi)數(shù)據(jù)的支撐。在互聯(lián)網(wǎng)情境中存在大量的數(shù)據(jù)交換和處理，傳統(tǒng)金融監(jiān)管的被動(dòng)監(jiān)管模式難以進(jìn)行有效監(jiān)管，極易出現(xiàn)數(shù)據(jù)造假和數(shù)據(jù)泄露問(wèn)題。其次，普通消費(fèi)者不具有相關(guān)專(zhuān)業(yè)性，缺乏專(zhuān)業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估能力和金融產(chǎn)品的判斷能力，容易進(jìn)行不合理的投資，給自身造成嚴(yán)重風(fēng)險(xiǎn)負(fù)擔(dān)。最后，金融科技依靠新興技術(shù)，企業(yè)本身可能面臨技術(shù)短板，無(wú)法有效對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行預(yù)測(cè)分析。

（二）信用風(fēng)險(xiǎn)

在金融業(yè)發(fā)展領(lǐng)域，信用風(fēng)險(xiǎn)是普遍性的金融風(fēng)險(xiǎn)類(lèi)型，是由參與交易的乙方或者雙方實(shí)施的可能違背約定的行為造成的。造成信用風(fēng)險(xiǎn)的一個(gè)重要原因就是信息披露程度低，導(dǎo)致信息不對(duì)稱(chēng)。金融就其本質(zhì)來(lái)說(shuō)就是要解決信息不對(duì)稱(chēng)問(wèn)題。金融交易以信息為支點(diǎn)，信息流動(dòng)具有重要價(jià)值，但是在金融科技背景下，互聯(lián)網(wǎng)信息數(shù)據(jù)魚(yú)龍混雜，難以分辨其準(zhǔn)確性和真實(shí)性，如果對(duì)交易參與者不進(jìn)行充分的信息審查，極易增加潛在的信用風(fēng)險(xiǎn)。同時(shí)，當(dāng)前金融科技產(chǎn)品呈現(xiàn)出同質(zhì)化傾向，信息披露程度低，普通民眾缺乏專(zhuān)業(yè)知識(shí)，風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)低，交易時(shí)普遍存在信息不對(duì)稱(chēng)現(xiàn)象，導(dǎo)致金融科技潛在的信用風(fēng)險(xiǎn)持續(xù)走高。

（三）法律風(fēng)險(xiǎn)

在金融科技層面，各類(lèi)信息技術(shù)的發(fā)展使金融交易和金融服務(wù)發(fā)生了巨變，無(wú)論是傳統(tǒng)金融行業(yè)還是新興的互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)，其交易習(xí)慣和方式都有一定程度的改變或重塑。不斷涌現(xiàn)的新興金融交易方式和金融業(yè)態(tài)給金融監(jiān)管提出了巨大挑戰(zhàn)，在現(xiàn)有的法律框架下難以實(shí)現(xiàn)規(guī)制目的。同時(shí)，一個(gè)金融交易行為可能涉及多種法律規(guī)則，如何進(jìn)行法律界定和規(guī)制也是一大難題。隨著信息技術(shù)的不斷進(jìn)步，個(gè)人信息泄露日益嚴(yán)重，網(wǎng)絡(luò)金融詐騙層出不窮，金融服務(wù)提供者身份難辨，使得金融犯罪情形更加復(fù)雜，加之我國(guó)當(dāng)前相關(guān)的金融科技法律法規(guī)缺失，打擊違法犯罪行為無(wú)規(guī)可依，更加劇了金融科技的法律風(fēng)險(xiǎn)。

二、金融科技監(jiān)管面臨的突出性挑戰(zhàn)

（一）法律層面：法律制度覆蓋面窄

金融科技發(fā)展勢(shì)如破竹，更新?lián)Q代迅速，法律的滯后性使其難以匹配金融科技的發(fā)展速度。當(dāng)前，我國(guó)的金融監(jiān)管體系由《保險(xiǎn)法》《證券法》《商業(yè)銀行法》及《銀行業(yè)監(jiān)督管理法》等法律及其規(guī)范構(gòu)成，然而現(xiàn)存的法律規(guī)范是為了應(yīng)對(duì)已存在的風(fēng)險(xiǎn)，是對(duì)已存在和過(guò)去出現(xiàn)的問(wèn)題進(jìn)行規(guī)制的規(guī)則。法律和規(guī)則的制定需要一個(gè)過(guò)程，現(xiàn)有的立法相對(duì)于新出現(xiàn)的金融科技具有明顯的滯后性。我國(guó)當(dāng)前還未進(jìn)行有關(guān)金融科技的立法，對(duì)金融科技的監(jiān)管還處于空白階段。同時(shí)，金融科技在互聯(lián)網(wǎng)大數(shù)據(jù)的支撐下得以進(jìn)行，金融科技的運(yùn)作過(guò)程也是信息數(shù)據(jù)的交換過(guò)程，在此情境下，侵犯消費(fèi)者個(gè)人信息、數(shù)據(jù)泄露、金融詐騙、販賣(mài)數(shù)據(jù)牟利等情況不斷發(fā)生，因此，在金融領(lǐng)域保護(hù)參與者的個(gè)人信息，防止金融數(shù)據(jù)泄露也需要采取法律手段予以規(guī)制。

（二）技術(shù)層面：監(jiān)管科技效用性低

金融科技的深入應(yīng)用拓展了金融交易的人員參與范圍，傳統(tǒng)的金融監(jiān)管方式已經(jīng)無(wú)法達(dá)到防范金融科技風(fēng)險(xiǎn)的要求。傳統(tǒng)的金融監(jiān)管以制定全面具體的標(biāo)準(zhǔn)和細(xì)則為準(zhǔn)繩，而金融科技風(fēng)險(xiǎn)的主要來(lái)源是新興科學(xué)技術(shù)，因此規(guī)制金融科技風(fēng)險(xiǎn)，必須對(duì)技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行有效的約束。實(shí)踐中，對(duì)技術(shù)的監(jiān)管總是落后于技術(shù)本身的發(fā)展，監(jiān)管科技發(fā)展滯后導(dǎo)致了無(wú)法有效應(yīng)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的頻繁發(fā)生。許多新的技術(shù)為科技監(jiān)管提供了支持，但是金融科技同樣依托于新興技術(shù)，這就對(duì)監(jiān)管科技提出了更高的要求。

（三）監(jiān)管層面：傳統(tǒng)監(jiān)管局限性強(qiáng)

我國(guó)現(xiàn)階段采用“一元多頭”的分業(yè)監(jiān)管體制，形成有序的監(jiān)管體系。但是在科技加持的情況下，金融業(yè)開(kāi)始朝混業(yè)式經(jīng)營(yíng)發(fā)展，分業(yè)式經(jīng)營(yíng)體系不斷受到?jīng)_擊，不再適合對(duì)混業(yè)式經(jīng)營(yíng)的監(jiān)管。同時(shí)，“一元多頭”的監(jiān)管體制存在監(jiān)管重合和監(jiān)管盲區(qū)，容易導(dǎo)致風(fēng)險(xiǎn)隱匿的出現(xiàn)，已經(jīng)不能夠滿(mǎn)足金融科技深入發(fā)展的需要。傳統(tǒng)的金融監(jiān)管主要包括3種方式：一是公告監(jiān)管，金融機(jī)構(gòu)按照法律法規(guī)規(guī)定的程序和方式向有關(guān)監(jiān)管部門(mén)提供其經(jīng)營(yíng)資料；二是規(guī)范監(jiān)管，國(guó)家制定規(guī)則對(duì)金融機(jī)構(gòu)的經(jīng)營(yíng)事項(xiàng)、管理辦法、懲罰措施進(jìn)行規(guī)定；三是實(shí)體監(jiān)管，對(duì)金融機(jī)構(gòu)的設(shè)立、發(fā)展、清算以及破產(chǎn)進(jìn)行實(shí)時(shí)全面的監(jiān)管。傳統(tǒng)的金融監(jiān)管方式主要是金融機(jī)構(gòu)依法提交的各類(lèi)實(shí)體經(jīng)營(yíng)材料和企業(yè)經(jīng)營(yíng)信息進(jìn)行靜態(tài)監(jiān)管、被動(dòng)監(jiān)管，但是金融科技具有快速性特征，在其支持下，金融市場(chǎng)的規(guī)模和交易速率有了大幅提升，對(duì)金融監(jiān)管提出了更高的要求，要求監(jiān)管方式更具有靈活性和時(shí)效性。在金融科技火速發(fā)展的當(dāng)下，傳統(tǒng)的金融監(jiān)管手段急需改頭換面。

三、金融科技監(jiān)管的有效治理路徑

（一）填補(bǔ)法律空白，建立完備的法律制度

1.樹(shù)立金融科技監(jiān)管的一般規(guī)則。金融科技正處于快速發(fā)展和不斷變化的階段，對(duì)于金融科技的法律監(jiān)管應(yīng)適當(dāng)?shù)鼐哂徐`活性。首先，可以采用原則性的監(jiān)管辦法。原則性監(jiān)管較為靈活，能夠適應(yīng)金融科技的未來(lái)發(fā)展變化，同時(shí)也可以作為一種臨時(shí)性的規(guī)制辦法，為規(guī)則性監(jiān)管制度的構(gòu)建提供指導(dǎo)。其次，對(duì)現(xiàn)有的法律制度進(jìn)行修訂。為了避免法律重復(fù)出現(xiàn)的情況，可以在現(xiàn)有法律的基礎(chǔ)上增設(shè)有關(guān)金融科技風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管的專(zhuān)門(mén)內(nèi)容，以適應(yīng)金融科技給金融監(jiān)管帶來(lái)的變化。最后，制定新的法律規(guī)范，針對(duì)金融科技的全面深入發(fā)展，在立法條件成熟時(shí)，制定專(zhuān)門(mén)的金融科技法律，對(duì)金融科技風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行全面有力地規(guī)制。2.多角度建設(shè)金融科技監(jiān)管法律體系。第一，充分考慮科學(xué)技術(shù)在金融行業(yè)呈現(xiàn)的作用特征和價(jià)值，健全當(dāng)前的金融法制體系，對(duì)當(dāng)前金融法制體系中不適應(yīng)金融科技發(fā)展的有關(guān)規(guī)范進(jìn)行調(diào)整。第二，針對(duì)不同的金融機(jī)構(gòu)、金融業(yè)務(wù)、金融創(chuàng)新領(lǐng)域進(jìn)行系統(tǒng)性的研究和梳理，制定共通性的金融科技法律規(guī)范，并進(jìn)一步制定細(xì)則。第三，針對(duì)特殊科學(xué)技術(shù)、特殊部門(mén)、業(yè)務(wù)制定出專(zhuān)門(mén)規(guī)定，有針對(duì)性地采取差別化措施，不斷提高金融科技領(lǐng)域法律監(jiān)管的精確度。第四，加快互聯(lián)網(wǎng)金融的消費(fèi)者保護(hù)立法，為消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)增設(shè)法律屏障。

（二）強(qiáng)化監(jiān)管科技，充分發(fā)揮技術(shù)先進(jìn)性

1.明確監(jiān)管科技發(fā)展?jié)M足合規(guī)性。監(jiān)管科技是金融監(jiān)管的新方式，是對(duì)傳統(tǒng)金融方式的補(bǔ)足，因此，監(jiān)管科技的發(fā)展必須合法合規(guī)，應(yīng)將其納入現(xiàn)有的金融監(jiān)管體系，并推動(dòng)監(jiān)管方式的進(jìn)步。加強(qiáng)監(jiān)管科技的頂層設(shè)計(jì)。從技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)到管理和應(yīng)用標(biāo)準(zhǔn)，全方位地建立起監(jiān)管科技的標(biāo)準(zhǔn)體系，以保障其規(guī)范性、科學(xué)性。2.推動(dòng)監(jiān)管科技應(yīng)用進(jìn)程。現(xiàn)階段，我國(guó)的監(jiān)管科技還處于萌芽時(shí)期，為發(fā)揮監(jiān)管科技的長(zhǎng)遠(yuǎn)效應(yīng)，推進(jìn)監(jiān)管科技的科學(xué)化、合理化發(fā)展進(jìn)程，可以采取試點(diǎn)應(yīng)用的方式，通過(guò)優(yōu)質(zhì)范例帶動(dòng)全面發(fā)展?？梢栽O(shè)立專(zhuān)門(mén)的監(jiān)管科技應(yīng)用部門(mén)，整合相關(guān)資源，進(jìn)行監(jiān)管科技的實(shí)驗(yàn)工作，并進(jìn)行追蹤記錄，對(duì)可行性進(jìn)行確認(rèn)，最后在總結(jié)經(jīng)驗(yàn)的基礎(chǔ)上進(jìn)行推廣。將科技和監(jiān)管結(jié)合，形成監(jiān)管科技，對(duì)發(fā)展變化的金融科技進(jìn)行有效地監(jiān)管。

（三）改進(jìn)監(jiān)管方式，構(gòu)建多元化監(jiān)管體系

美國(guó)為控制系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，對(duì)金融業(yè)進(jìn)行了新的監(jiān)管改革，全方位擴(kuò)大了政府的監(jiān)管范圍，將監(jiān)管方式從分散監(jiān)管向集中監(jiān)管轉(zhuǎn)變，將金融監(jiān)管的重點(diǎn)放在了全面監(jiān)管上，改變了以往著重地方監(jiān)管和個(gè)體監(jiān)管的局面。我國(guó)可以學(xué)習(xí)美國(guó)的經(jīng)驗(yàn)，并根據(jù)我國(guó)金融科技的發(fā)展現(xiàn)狀，推動(dòng)協(xié)同式監(jiān)管的構(gòu)建。在國(guó)務(wù)院金融穩(wěn)定發(fā)展委員會(huì)的統(tǒng)一領(lǐng)導(dǎo)下，促進(jìn)其他金融部門(mén)和監(jiān)管部門(mén)之間的聯(lián)動(dòng)，在各司其職的狀態(tài)下加強(qiáng)統(tǒng)一合作，并不斷提高監(jiān)管效力和效率。除此以外，要加大對(duì)社會(huì)資源的充分調(diào)動(dòng)，拓寬監(jiān)管主體，形成多元主體的監(jiān)管體系。在確保政府統(tǒng)一監(jiān)管的基礎(chǔ)上，推動(dòng)社會(huì)、行業(yè)、企業(yè)等民間主體共同參與，加快構(gòu)建多元化金融科技監(jiān)管體系。1.金融科技企業(yè)自主監(jiān)管。一方面，在金融監(jiān)科技管領(lǐng)域，被監(jiān)管人往往比監(jiān)管人對(duì)自身更加了解，外部人通常難以得知金融科技企業(yè)內(nèi)部的特定信息。另一方面，金融科技企業(yè)之間存在著激烈的競(jìng)爭(zhēng)，作為競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手，金融科技企業(yè)之間也會(huì)對(duì)彼此更加關(guān)注。倡導(dǎo)金融科技企業(yè)自主監(jiān)管，有利于加強(qiáng)企業(yè)對(duì)自身的約束和自我監(jiān)督，也有利于加強(qiáng)企業(yè)之間的互相監(jiān)督。因此，政府可以賦予金融科技企業(yè)更大的自，提高金融參與主體的積極性，促進(jìn)金融科技企業(yè)自律。2.行業(yè)自律。行業(yè)應(yīng)當(dāng)承擔(dān)起自身責(zé)任以應(yīng)對(duì)行業(yè)的持續(xù)健康發(fā)展，英國(guó)為推動(dòng)金融科技發(fā)展和金融創(chuàng)新成立了專(zhuān)門(mén)的管理機(jī)構(gòu)。我國(guó)可以學(xué)習(xí)相關(guān)經(jīng)驗(yàn)，成立金融科技監(jiān)管組織，發(fā)揮行業(yè)的監(jiān)管作用?，F(xiàn)階段，可以由金融穩(wěn)定發(fā)展委員會(huì)牽頭，推動(dòng)行業(yè)自律機(jī)制的構(gòu)建，制定行業(yè)準(zhǔn)則，進(jìn)行投資者保護(hù)和信息披露工作，引導(dǎo)行業(yè)加強(qiáng)自律，審慎經(jīng)營(yíng)，實(shí)現(xiàn)金融科技行業(yè)的穩(wěn)健發(fā)展。3.社會(huì)監(jiān)督。金融科技涉及方方面面，與社會(huì)群眾的生活密不可分。在信息技術(shù)快速發(fā)展的今天，有關(guān)的金融監(jiān)督部門(mén)應(yīng)當(dāng)廣開(kāi)言路，不斷提高公民的參與度，拓展監(jiān)督渠道，建立舉報(bào)激勵(lì)機(jī)制，鼓勵(lì)和引導(dǎo)社會(huì)大眾積極參與金融科技的社會(huì)監(jiān)管，并積極開(kāi)展金融科技教育活動(dòng)，提高社會(huì)大眾的金融知識(shí)水平和金融監(jiān)督意識(shí)。

四、結(jié)語(yǔ)

金融與科技的充分融合和深入發(fā)展給現(xiàn)行的金融監(jiān)管體系帶來(lái)了巨大挑戰(zhàn)，如何在金融科技創(chuàng)新和金融風(fēng)險(xiǎn)防控中找到一個(gè)平衡點(diǎn)，實(shí)現(xiàn)金融科技的健康發(fā)展和有效監(jiān)督，成為金融科技發(fā)展過(guò)程中亟待解決的難題。在這種情況下，必須以法律為基礎(chǔ)，加強(qiáng)行業(yè)自律，構(gòu)建適宜的監(jiān)管體系，以“科技”應(yīng)對(duì)“科技”，實(shí)現(xiàn)對(duì)金融科技風(fēng)險(xiǎn)的有效治理。

參考文獻(xiàn)：

[1]夏詩(shī)園，湯柳.金融科技潛在風(fēng)險(xiǎn)、監(jiān)管挑戰(zhàn)與國(guó)際經(jīng)驗(yàn)[J].征信，2020(9):8-14.

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[4]張永亮.中國(guó)金融科技監(jiān)管之法制體系構(gòu)建[J].江海學(xué)刊，2019(3):150-156.

篇(3)

關(guān)鍵詞：金融業(yè) 綜合經(jīng)營(yíng) 監(jiān)管體系

綜合經(jīng)營(yíng)是金融業(yè)的一種經(jīng)營(yíng)業(yè)態(tài)，是指金融業(yè)各行業(yè)之間的業(yè)務(wù)交叉滲透，即銀行、保險(xiǎn)、證券、信托等金融機(jī)構(gòu)都可以進(jìn)入上述任一業(yè)務(wù)領(lǐng)域。隨著全球經(jīng)濟(jì)一體化、金融自由化和金融創(chuàng)新的發(fā)展，綜合經(jīng)營(yíng)已成為現(xiàn)代金融業(yè)的發(fā)展趨向。我國(guó)現(xiàn)實(shí)情況下的分業(yè)監(jiān)管模式與綜合經(jīng)營(yíng)這個(gè)國(guó)際潮流如何“契合”？尤其是中國(guó)銀監(jiān)會(huì)成立后，金融風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管責(zé)任“一肩挑”的央行已經(jīng)基本脫離了監(jiān)管職能，僅剩下一項(xiàng)并非“獨(dú)立的貨幣政策”職能。對(duì)于這樣的金融環(huán)境，似乎可以用“綜合經(jīng)營(yíng)、分業(yè)監(jiān)管”這對(duì)矛盾的概念來(lái)形容。如何在穩(wěn)定中發(fā)展我國(guó)金融大局，正嚴(yán)峻考驗(yàn)著我國(guó)金融的發(fā)展。金融業(yè)的綜合經(jīng)營(yíng)必然要求改革我國(guó)現(xiàn)行的分業(yè)監(jiān)管模式，構(gòu)建與其相適應(yīng)的綜合監(jiān)管體系。

一、 我國(guó)現(xiàn)行金融監(jiān)管模式及存在的問(wèn)題

我國(guó)現(xiàn)行的金融分業(yè)監(jiān)管模式是與自1993年開(kāi)始推行的分業(yè)經(jīng)營(yíng)模式相適應(yīng)的。在分業(yè)經(jīng)營(yíng)框架下實(shí)行分業(yè)監(jiān)管模式，銀監(jiān)會(huì)、證監(jiān)會(huì)、保監(jiān)會(huì)三大監(jiān)管機(jī)構(gòu)相對(duì)獨(dú)立，各自設(shè)立自己的分支機(jī)構(gòu)，自成系統(tǒng)，各司其職。這種專(zhuān)業(yè)化的監(jiān)管格局使得各監(jiān)管機(jī)構(gòu)監(jiān)管的專(zhuān)業(yè)性和力度較強(qiáng)；但在金融業(yè)綜合經(jīng)營(yíng)趨勢(shì)下，這種以機(jī)構(gòu)類(lèi)型確定監(jiān)管對(duì)象及監(jiān)管領(lǐng)域的金融監(jiān)管模式明顯滯后，已經(jīng)表現(xiàn)出了許多不適應(yīng)的方面。

（一）監(jiān)管機(jī)構(gòu)之間缺乏有效的溝通協(xié)調(diào)機(jī)制

目前“一行三會(huì)”的監(jiān)管格局，有分工但缺少聯(lián)系，在實(shí)踐中由于存在利益本位，不同監(jiān)管機(jī)構(gòu)的監(jiān)管目標(biāo)會(huì)產(chǎn)生監(jiān)管沖突：國(guó)務(wù)院派駐的國(guó)有金融機(jī)構(gòu)監(jiān)事會(huì)的監(jiān)管目標(biāo)是維護(hù)國(guó)有資產(chǎn)的保值增值，保護(hù)國(guó)家這個(gè)大股東的利益；銀監(jiān)會(huì)的監(jiān)管目標(biāo)是保護(hù)存款人的利益；證監(jiān)會(huì)的目標(biāo)是保護(hù)股東即上市銀行的利益，上述監(jiān)管機(jī)構(gòu)又都直屬?lài)?guó)務(wù)院領(lǐng)導(dǎo)，地位平等、各司其職、難以溝通，導(dǎo)致重復(fù)監(jiān)管。

（二）金融監(jiān)管措施不力

從金融監(jiān)管手段看，我國(guó)金融監(jiān)管長(zhǎng)期依賴(lài)自上而下的行政管理，金融監(jiān)管以計(jì)劃、行政命令和適當(dāng)?shù)慕?jīng)濟(jì)處罰方式進(jìn)行?；窘鹑诜膳c實(shí)際工作的要求相差甚遠(yuǎn)，沒(méi)有具體的實(shí)施細(xì)則，監(jiān)管難以做到有法可依和違法必究。

從金融監(jiān)管方式來(lái)看，我國(guó)的金融監(jiān)管主要是外部監(jiān)管。由于自我約束、自我管理機(jī)制不健全，自我監(jiān)管能力極低。

從金融監(jiān)管內(nèi)容來(lái)看，我國(guó)金融監(jiān)管中的風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管幾乎是空白，監(jiān)管部門(mén)將主要精力放在機(jī)構(gòu)審批和業(yè)務(wù)審批上，對(duì)金融機(jī)構(gòu)日常營(yíng)運(yùn)監(jiān)管較少。

從金融監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)來(lái)看，對(duì)銀行等金融機(jī)構(gòu)的檢查和評(píng)級(jí)以及風(fēng)險(xiǎn)管理沒(méi)有一套統(tǒng)一的具體量化標(biāo)準(zhǔn)，監(jiān)管行為隨意性強(qiáng)。

（三）對(duì)金融風(fēng)險(xiǎn)控制缺乏有效性

由于對(duì)跨行業(yè)金融產(chǎn)品缺乏權(quán)責(zé)的明確界定和職能的嚴(yán)格定位，容易導(dǎo)致監(jiān)管權(quán)力之爭(zhēng)和責(zé)任不清，出現(xiàn)監(jiān)管重復(fù)、交叉和監(jiān)管真空，不僅增加了監(jiān)管成本，也嚴(yán)重影響了監(jiān)管效率。目前銀監(jiān)會(huì)、保監(jiān)會(huì)和證監(jiān)會(huì)三家監(jiān)管機(jī)構(gòu)嘗試在分業(yè)經(jīng)營(yíng)、分業(yè)監(jiān)管的原則上，根據(jù)通過(guò)實(shí)行主監(jiān)管制度來(lái)解決金融控股公司的監(jiān)管難題，即對(duì)金融控股公司內(nèi)相關(guān)機(jī)構(gòu)、業(yè)務(wù)的監(jiān)管，按照業(yè)務(wù)性質(zhì)、歸屬實(shí)施分業(yè)監(jiān)管。但金融控股公司的監(jiān)管還存在多方面的空白和盲區(qū)。

二、建立適合我國(guó)國(guó)情的金融綜合監(jiān)管體系

筆者認(rèn)為，現(xiàn)階段，我國(guó)的金融監(jiān)管組織結(jié)構(gòu)無(wú)需進(jìn)行根本性變革，而是重在調(diào)整金融監(jiān)管的微觀(guān)重點(diǎn)，各金融監(jiān)管部門(mén)在分業(yè)監(jiān)管的基礎(chǔ)上加強(qiáng)協(xié)調(diào)與合作。為此，我國(guó)可借鑒和參考美國(guó)的“傘式監(jiān)管+功能監(jiān)管”的模式結(jié)構(gòu)，建立符合現(xiàn)實(shí)情況的有特色的統(tǒng)一監(jiān)管協(xié)調(diào)機(jī)制下的分業(yè)監(jiān)管體系。

（一）從機(jī)構(gòu)監(jiān)管向功能監(jiān)管轉(zhuǎn)變

所謂功能性金融監(jiān)管是指依據(jù)金融體系的基本功能而實(shí)行的監(jiān)管，功能性監(jiān)管強(qiáng)調(diào)的是金融產(chǎn)品本身所要實(shí)現(xiàn)的基本功能，與機(jī)構(gòu)性監(jiān)管相比較能夠?qū)崿F(xiàn)跨產(chǎn)品、跨機(jī)構(gòu)、跨市場(chǎng)的協(xié)調(diào)，有助于減少監(jiān)管部門(mén)之間的職能沖突、監(jiān)管重疊和監(jiān)管真空，有利于提高監(jiān)管效率，降低監(jiān)管成本。

在不改變現(xiàn)有金融監(jiān)管組織架構(gòu)的基礎(chǔ)上，以功能性監(jiān)管覆蓋金融經(jīng)營(yíng)全范圍，從銀監(jiān)會(huì)監(jiān)管銀行、信托機(jī)構(gòu)，保監(jiān)會(huì)監(jiān)管保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)，證監(jiān)會(huì)監(jiān)管證券機(jī)構(gòu)的機(jī)構(gòu)監(jiān)管，轉(zhuǎn)變?yōu)榘凑毡O(jiān)管對(duì)象的業(yè)務(wù)活動(dòng)和性質(zhì)分別進(jìn)行監(jiān)管的制度安排，形成銀監(jiān)會(huì)監(jiān)管銀行和信托業(yè)務(wù)，保監(jiān)會(huì)監(jiān)管保險(xiǎn)業(yè)務(wù)，證監(jiān)會(huì)監(jiān)管證券業(yè)務(wù)的格局。從整體上把握金融業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)，更好地解決各種金融創(chuàng)新產(chǎn)品監(jiān)管權(quán)力和監(jiān)管責(zé)任的歸屬問(wèn)題，監(jiān)管部門(mén)不必再通過(guò)限制金融創(chuàng)新來(lái)維護(hù)金融業(yè)的安全，從而為我國(guó)金融創(chuàng)新和發(fā)展創(chuàng)造一個(gè)更為寬松的環(huán)境。通過(guò)制定專(zhuān)門(mén)的裁定原則和指定裁定機(jī)構(gòu)對(duì)新涌現(xiàn)的金融產(chǎn)品的功能進(jìn)行分析定性，適時(shí)解決該金融產(chǎn)品的監(jiān)管歸屬問(wèn)題，從而大大減少監(jiān)管職能的沖突、交叉重疊和監(jiān)管盲區(qū)，有效地控制和防范“監(jiān)管套利”行為。同時(shí)，由于金融產(chǎn)品的基本功能具有較強(qiáng)的穩(wěn)定性，因此，據(jù)此設(shè)計(jì)的功能性監(jiān)管的監(jiān)管模式和監(jiān)管規(guī)則更具連續(xù)性和一致性。從這個(gè)意義上講，功能性監(jiān)管也更適應(yīng)綜合經(jīng)營(yíng)對(duì)金融監(jiān)管的要求。

（二）建立主監(jiān)管制度

根據(jù)金融機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)性質(zhì)，在銀監(jiān)會(huì)、保監(jiān)會(huì)和證監(jiān)會(huì)三家監(jiān)管機(jī)構(gòu)中，確定一家為主監(jiān)管機(jī)構(gòu)，負(fù)責(zé)對(duì)綜合經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)的所有業(yè)務(wù)和風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行并表監(jiān)管，確保綜合經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)的資本充足和公司治理良好；其他兩家監(jiān)管機(jī)構(gòu)按照分業(yè)監(jiān)管原則負(fù)責(zé)對(duì)附屬機(jī)構(gòu)監(jiān)管，確保附屬機(jī)構(gòu)按照行業(yè)監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)審慎經(jīng)營(yíng)。以這一監(jiān)管分工原則為基礎(chǔ)，主監(jiān)管機(jī)構(gòu)和輔監(jiān)管機(jī)構(gòu)分別在不同層面上，持續(xù)地實(shí)施市場(chǎng)準(zhǔn)入、非現(xiàn)場(chǎng)監(jiān)測(cè)和現(xiàn)場(chǎng)檢查等具體監(jiān)管活動(dòng)。

在主監(jiān)管機(jī)構(gòu)和輔監(jiān)管機(jī)構(gòu)之間簽署監(jiān)管備忘錄，以解決監(jiān)管交叉和監(jiān)管空白的問(wèn)題，目前我國(guó)在銀監(jiān)會(huì)、證監(jiān)會(huì)和保監(jiān)會(huì)之間已有類(lèi)似安排，要以此為基礎(chǔ)，根據(jù)綜合經(jīng)營(yíng)的發(fā)展情況，對(duì)這一機(jī)制進(jìn)一步完善。

（三）建立四角傘型網(wǎng)狀監(jiān)管體系“傘型”的頂端是國(guó)務(wù)院領(lǐng)導(dǎo)下常設(shè)的中國(guó)金融監(jiān)管委員會(huì)，其與四角的連線(xiàn)表示領(lǐng)導(dǎo)與隸屬關(guān) 系；“四角”分別代表央行、銀監(jiān)會(huì)、證監(jiān)會(huì)、保監(jiān)會(huì)，它們均有各自的職能；“網(wǎng)狀”是指四角之間的連線(xiàn)，既表示信息的溝通與共享（如及時(shí)溝通有關(guān)金融市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)和營(yíng)運(yùn)情況等），也代表其間的聯(lián)系、磋商和協(xié)調(diào)機(jī)制（如共同制定防范金融風(fēng)險(xiǎn)的方案和對(duì)策、協(xié)調(diào)化解金融風(fēng)險(xiǎn)的措施和步驟等）；“四角”的下屬層次（圖1中標(biāo)出了央行、銀監(jiān)會(huì)、證監(jiān)會(huì)和保監(jiān)會(huì)），既是傘型的延伸，也是各子系統(tǒng)的構(gòu)成要素。該監(jiān)管體系按照統(tǒng)一領(lǐng)導(dǎo)、統(tǒng)一指標(biāo)體系、分級(jí)監(jiān)控的原則來(lái)運(yùn)行，設(shè)置專(zhuān)門(mén)機(jī)構(gòu)進(jìn)行監(jiān)管協(xié)調(diào)。

金融監(jiān)管委員會(huì)的作用更多地應(yīng)當(dāng)體現(xiàn)在金融戰(zhàn)略的制定上。當(dāng)前金融領(lǐng)域的各種問(wèn)題和矛盾或多或少與缺少清晰的金融發(fā)展、改革與開(kāi)放的戰(zhàn)略有關(guān)，因此金融監(jiān)管委員會(huì)未來(lái)的重心應(yīng)將制定國(guó)家金融戰(zhàn)略和金融業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略作為重要的工作內(nèi)容。金融監(jiān)管委員會(huì)關(guān)鍵是要發(fā)揮更高層次的整合作用，其職能應(yīng)該是關(guān)注并表監(jiān)管、金融創(chuàng)新以及一些空白監(jiān)管地帶。

另外，金融監(jiān)管委員會(huì)除監(jiān)管職能外，還應(yīng)該有強(qiáng)有力的協(xié)調(diào)功能，比如監(jiān)管部門(mén)之間的監(jiān)管沖突、貨幣政策的協(xié)調(diào)及推動(dòng)與金融綜合經(jīng)營(yíng)相關(guān)的立法工作等。

金融監(jiān)管委員會(huì)作為傘型監(jiān)管人，與功能監(jiān)管人必須相互協(xié)調(diào)、共同配合。為了避免監(jiān)管重復(fù)與監(jiān)管過(guò)度，傘型監(jiān)管人的權(quán)力亦應(yīng)受到一定的限制，即各專(zhuān)業(yè)監(jiān)管機(jī)構(gòu)對(duì)其監(jiān)管對(duì)象擁有監(jiān)管優(yōu)先權(quán)，金融監(jiān)管委員會(huì)必須尊重各專(zhuān)業(yè)監(jiān)管機(jī)構(gòu)的權(quán)限，盡可能采用其檢查結(jié)果或分析報(bào)告作出監(jiān)管決策。一般情況下，金融監(jiān)管委員會(huì)不得越過(guò)三大監(jiān)管機(jī)構(gòu)對(duì)其監(jiān)管對(duì)象進(jìn)行監(jiān)管。只有當(dāng)無(wú)法從專(zhuān)業(yè)監(jiān)管機(jī)構(gòu)獲得相關(guān)信息或情況特殊時(shí)，金融監(jiān)管委員會(huì)才可直接對(duì)其監(jiān)管對(duì)象進(jìn)行檢查。

三、完善金融綜合監(jiān)管體系的措施

（一）健全金融監(jiān)管法制體系

目前，雖然以《證券法》、《商業(yè)銀行法》、《保險(xiǎn)法》等為代表的金融法律體系框架初步形成，但相對(duì)于業(yè)務(wù)的迅速發(fā)展而言，尚有不少空白點(diǎn)，難以形成強(qiáng)有力的約束。因此，根據(jù)我國(guó)經(jīng)濟(jì)和金融發(fā)展的實(shí)際情況，應(yīng)盡快修改和完善金融法律法規(guī)，進(jìn)一步細(xì)化相關(guān)辦法和實(shí)施細(xì)則，建立以條例實(shí)施細(xì)則為主的制度體系，明確界定金融控股集團(tuán)的市場(chǎng)準(zhǔn)入、母子公司的業(yè)務(wù)范圍、資本充足率等規(guī)則。

（二）加強(qiáng)綜合經(jīng)營(yíng)的全過(guò)程監(jiān)管

1.設(shè)置嚴(yán)格的市場(chǎng)準(zhǔn)入門(mén)檻。市場(chǎng)準(zhǔn)入既包括機(jī)構(gòu)準(zhǔn)入，也包括業(yè)務(wù)準(zhǔn)入。監(jiān)管機(jī)構(gòu)對(duì)綜合經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)的各項(xiàng)業(yè)務(wù)均作出具體、嚴(yán)格的市場(chǎng)準(zhǔn)入資格和實(shí)質(zhì)條件規(guī)定，構(gòu)建一套衡量金融機(jī)構(gòu)開(kāi)展綜合經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)能力和風(fēng)險(xiǎn)的指標(biāo)體系，對(duì)不同機(jī)構(gòu)加以分類(lèi)，進(jìn)行有區(qū)別的分類(lèi)管理和準(zhǔn)入。

2.建立資金、業(yè)務(wù)和信息交流三重防火墻。首先，建立資金防火墻，禁止或限制資金在金融集團(tuán)內(nèi)部的任意流動(dòng)，保證銀行業(yè)、證券公司、保險(xiǎn)公司相互之間不僅是獨(dú)立法人，而且具有相對(duì)獨(dú)立的經(jīng)濟(jì)利益，按市場(chǎng)原則運(yùn)作。其次，建立業(yè)務(wù)滲透防火墻。嚴(yán)格限制銀行與證券子公司之間的業(yè)務(wù)往來(lái)，可以防止銀行將資金大量投入股市及由此引起的股市過(guò)度投機(jī)，保證銀行的安全。再次，建立信息交流防火墻。在金融集團(tuán)內(nèi)部，保持高效的信息流動(dòng)可以為內(nèi)部融資、共同營(yíng)銷(xiāo)、產(chǎn)品開(kāi)發(fā)、網(wǎng)絡(luò)共享和品牌延伸等提供方便。但是，過(guò)度的信息流也會(huì)導(dǎo)致一些不良后果，帶來(lái)風(fēng)險(xiǎn)傳遞和利益沖突。因此，建立信息交流防火墻，可以阻止銀行與證券公司之間有害信息的流動(dòng)，防止利益侵占和不公平競(jìng)爭(zhēng)。

3.建立風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估和信息披露制度。建立覆蓋綜合經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)表內(nèi)外業(yè)務(wù)的全面風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)體系，有針對(duì)性地開(kāi)展全面風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)和持續(xù)監(jiān)管，確立風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估制度，構(gòu)建風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制。建立金融綜合經(jīng)營(yíng)的風(fēng)險(xiǎn)信息公開(kāi)披露制度，降低金融監(jiān)管部門(mén)與綜合經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)之間的信息不對(duì)稱(chēng)。強(qiáng)化第三方獨(dú)立信用機(jī)構(gòu)對(duì)綜合經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)的調(diào)查及監(jiān)督，降低投資者與綜合經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)之間的信息不對(duì)稱(chēng)。

4.強(qiáng)化對(duì)高風(fēng)險(xiǎn)業(yè)務(wù)的控制。建立綜合業(yè)務(wù)的杠桿率監(jiān)測(cè)與控制機(jī)制，開(kāi)展綜合業(yè)務(wù)的機(jī)構(gòu)須分類(lèi)設(shè)定杠桿率上限，披露相關(guān)業(yè)務(wù)的杠桿率使用及變動(dòng)情況。綜合經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)須加強(qiáng)綜合業(yè)務(wù)的資本控制和權(quán)限管理，凡涉及高資本消耗或高杠桿率的業(yè)務(wù)，應(yīng)設(shè)立嚴(yán)格的內(nèi)控措施，及時(shí)、充分的披露。

5.加強(qiáng)市場(chǎng)退出監(jiān)管。建立科學(xué)全面的綜合經(jīng)營(yíng)績(jī)效評(píng)估體系，對(duì)綜合經(jīng)營(yíng)的實(shí)際效果及時(shí)加以評(píng)估，對(duì)成效負(fù)面的金融機(jī)構(gòu)，予以警告或停業(yè)整改。

（三） 建立全社會(huì)廣泛參與的多層面全方位的金融監(jiān)管體系

一個(gè)完善的金融監(jiān)管組織體系，應(yīng)在以政府監(jiān)管為核心的基礎(chǔ)上，充分發(fā)揮金融機(jī)構(gòu)和金融行業(yè)自律監(jiān)管的補(bǔ)充作用，并鼓勵(lì)全社會(huì)廣泛參與，建立健全多層面全方位的金融監(jiān)管體系。一方面，要加強(qiáng)金融行業(yè)協(xié)會(huì)建設(shè)，如銀行業(yè)協(xié)會(huì)、證券業(yè)協(xié)會(huì)等，形成法定監(jiān)管主體與多種市場(chǎng)監(jiān)管力量的合理分工與協(xié)作，通過(guò)自律性組織的輔助監(jiān)管，彌補(bǔ)現(xiàn)行法定監(jiān)管的不足，并促進(jìn)法定監(jiān)管主體改進(jìn)和完善監(jiān)管工作。另一方面，應(yīng)充分發(fā)揮市場(chǎng)中介機(jī)構(gòu)的監(jiān)督作用，降低法定主體的監(jiān)管成本，保證法定監(jiān)管主體的有效監(jiān)管，注重政府監(jiān)管與市場(chǎng)紀(jì)律的有機(jī)結(jié)合。

參考文獻(xiàn)：

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2.陸愛(ài)華.我國(guó)金融混業(yè)經(jīng)營(yíng)監(jiān)管對(duì)策研究[J].河北金融，2009，（3）.

篇(4)

關(guān)鍵詞：金融機(jī)構(gòu)；金融監(jiān)管；發(fā)展趨勢(shì)

20世紀(jì)90年代以來(lái)，國(guó)際經(jīng)濟(jì)一體化和金融全球化進(jìn)程加快，金融創(chuàng)新不斷涌現(xiàn)，金融機(jī)構(gòu)日益轉(zhuǎn)向多元化經(jīng)營(yíng)，一方面促進(jìn)了各國(guó)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，另一方面也使各國(guó)發(fā)生危機(jī)的潛在可能性提高，這對(duì)金融監(jiān)管提出了更高的要求，迫使各國(guó)金融監(jiān)管不斷變革，由此金融監(jiān)管在理論上以及實(shí)踐上都呈現(xiàn)諸多新的發(fā)展趨勢(shì)。

一、國(guó)外金融監(jiān)管理論的發(fā)展趨勢(shì)

金融監(jiān)管理論的爭(zhēng)論實(shí)際上是圍繞著要不要監(jiān)管，如果要監(jiān)管的話(huà)在多大程度上以及采用什么樣的方式進(jìn)行監(jiān)管展開(kāi)的。

20世紀(jì)90年代以來(lái)，隨著信息經(jīng)濟(jì)學(xué)的興起，金融監(jiān)管理論呈現(xiàn)出以信息經(jīng)濟(jì)學(xué)為分析范式的趨勢(shì)。信息經(jīng)濟(jì)學(xué)認(rèn)為在一般市場(chǎng)中普遍存在信息不對(duì)稱(chēng)、信息不完全的現(xiàn)象。金融體系中存在兩類(lèi)不對(duì)稱(chēng)：一類(lèi)是金融機(jī)構(gòu)與存款者之間的信息不對(duì)稱(chēng)。金融機(jī)構(gòu)與存款者間的信息不對(duì)稱(chēng)使得金融市場(chǎng)上的價(jià)格信息不能有效地傳遞，從而加大了金融市場(chǎng)交易的成本，降低了市場(chǎng)交易效率。另一類(lèi)是信貸市場(chǎng)上金融機(jī)構(gòu)與貸款企業(yè)之間的信息不對(duì)稱(chēng)。即使沒(méi)有政府的干預(yù)，由于存在貸款人方面的逆向選擇和借款人方面道德風(fēng)險(xiǎn)的行為，信貸配給可以作為一種長(zhǎng)期均衡的現(xiàn)象存在。信息經(jīng)濟(jì)學(xué)向人們說(shuō)明，不僅僅是貸款人，銀行也有可能產(chǎn)生道德風(fēng)險(xiǎn)，這就改變了以往金融監(jiān)管理論只對(duì)貸款人進(jìn)行監(jiān)管而忽略了對(duì)銀行監(jiān)管的做法，使監(jiān)管更為全面。

作為對(duì)信息不對(duì)稱(chēng)和信息不完全理論的回應(yīng)，2009年6月，巴塞爾委員會(huì)公布的新資本協(xié)議(《統(tǒng)一資本計(jì)量和資本標(biāo)準(zhǔn)的國(guó)際協(xié)議：修訂框架》)把信息披露(市場(chǎng)監(jiān)管)作為該協(xié)議的第三大支柱載入其中。①

除此以外，還有三種主要的金融監(jiān)管理論：(1)從金融合同的角度研究金融監(jiān)管。經(jīng)濟(jì)合同理論，最初是用于工業(yè)和公共事業(yè)監(jiān)管領(lǐng)域。金融交易包含著金融機(jī)構(gòu)和金融消費(fèi)者之間、金融機(jī)構(gòu)和監(jiān)管者之間、監(jiān)管者和社會(huì)之間顯性和隱性合同的復(fù)雜結(jié)構(gòu)。監(jiān)管可以被視為被監(jiān)管者和監(jiān)管者之間的一系列隱性合同關(guān)系，合同決定了簽訂該合同的各方應(yīng)該遵守的行為，以及對(duì)違約方可能采取的措施。設(shè)計(jì)得好的合同可以促使金融機(jī)構(gòu)的行為避免或者減少系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，反之，則可能在金融活動(dòng)中產(chǎn)生系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。所以監(jiān)管合同的首要目的就是要使金融機(jī)構(gòu)的行為和反應(yīng)朝著社會(huì)所期望的方向發(fā)展。幾乎所有形式的外部監(jiān)管都存在根本性的道德風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題。監(jiān)管既然被視為一種隱含合同，那么由此可能產(chǎn)生的道德風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題就是它會(huì)使投資者認(rèn)為，既然這些金融機(jī)構(gòu)的金融服務(wù)是經(jīng)過(guò)權(quán)威部門(mén)授權(quán)并得到監(jiān)督的，那么它們理所當(dāng)然是安全的。而且，監(jiān)管者在阻止監(jiān)管失靈方面的歷史記錄越好，投資者這樣的印象就越深。然而，投資者必須認(rèn)識(shí)到監(jiān)管的局限性，監(jiān)管無(wú)法消除所有的風(fēng)險(xiǎn)。而且金融市場(chǎng)和金融合同本來(lái)就包含著風(fēng)險(xiǎn)，投資者本身也存在發(fā)生決策錯(cuò)誤的可能。(2)金融監(jiān)管的成本和收益問(wèn)題。大多數(shù)國(guó)家對(duì)監(jiān)管機(jī)構(gòu)的直接成本都有比較可靠的數(shù)據(jù)。但對(duì)施加于被監(jiān)管對(duì)象所造成的額外負(fù)擔(dān)卻沒(méi)有數(shù)據(jù)可利用。所以精確計(jì)算監(jiān)管的成本和收益幾乎是不可能的，而且區(qū)分哪些成本是金融機(jī)構(gòu)為了自身風(fēng)險(xiǎn)控制和內(nèi)部管理所必需的，哪些是由于監(jiān)管制度所強(qiáng)加的也不是十分容易。但它的意義卻是現(xiàn)實(shí)的：監(jiān)管任何時(shí)候都是在成本和收益的權(quán)衡中做出判斷，所以，偶爾的監(jiān)管失靈是否可以視為監(jiān)管體系(假使已經(jīng)設(shè)計(jì)有效)的必要成本，增強(qiáng)監(jiān)管的強(qiáng)度是否可以消除所有出現(xiàn)的監(jiān)管失靈，所有這些問(wèn)題都值得分析。(3)金融監(jiān)管的激勵(lì)問(wèn)題。投資者認(rèn)為監(jiān)管者保證了金融機(jī)構(gòu)的安全和端正良好的品行，而金融機(jī)構(gòu)認(rèn)為它們所要做的就是遵守一些監(jiān)管者所要求的具體規(guī)定。雙方認(rèn)識(shí)的差距還可能對(duì)監(jiān)管一方和被監(jiān)管一方造成逆向激勵(lì)的問(wèn)題。西方學(xué)者現(xiàn)在認(rèn)為監(jiān)管者也是利益最大化的主體，所以有沒(méi)有合意的激勵(lì)就會(huì)影響執(zhí)法的效果。拉豐和梯若爾及其后來(lái)者所發(fā)展的激勵(lì)規(guī)制理論和新管制經(jīng)濟(jì)學(xué)為研究激勵(lì)性金融監(jiān)管問(wèn)題提供了新的思路和方法。②

二、國(guó)外金融監(jiān)管實(shí)踐的發(fā)展趨勢(shì)

金融監(jiān)管是一個(gè)實(shí)踐性很強(qiáng)的問(wèn)題，涉及的內(nèi)容十分龐雜，并且各國(guó)在具體的金融監(jiān)管實(shí)踐上更是差異明顯。20世紀(jì)90年代以來(lái)，國(guó)際金融市場(chǎng)的一體化進(jìn)程加快，金融創(chuàng)新不斷涌現(xiàn)，金融機(jī)構(gòu)也日益轉(zhuǎn)向多元化經(jīng)營(yíng)，金融監(jiān)管呈現(xiàn)新的發(fā)展趨勢(shì)。主要表現(xiàn)在以下幾個(gè)方面：

1．金融監(jiān)管的目標(biāo)從單純強(qiáng)調(diào)安

全性向安全與效率并重的方向轉(zhuǎn)變。20世紀(jì)70年代以前，金融監(jiān)管主要側(cè)重于維護(hù)金融體系的安全性。各國(guó)紛紛建立金融安全網(wǎng)，同時(shí)對(duì)金融機(jī)構(gòu)從市場(chǎng)準(zhǔn)人、利率限度、業(yè)務(wù)范圍等多方面施加了嚴(yán)格的限制，最有代表性的是1933年美國(guó)頒布的《銀行法》，但這些措施限制了金融機(jī)構(gòu)的自由，造成金融機(jī)構(gòu)經(jīng)營(yíng)效率低下。20世紀(jì)70年代到80年代末，規(guī)避管制的金融創(chuàng)新已使不少限制性措施名存實(shí)亡，同時(shí)人們認(rèn)識(shí)到金融監(jiān)管給金融業(yè)的運(yùn)行所帶來(lái)的成本，于是各國(guó)開(kāi)始采取靈活的應(yīng)變措施。美國(guó)在1999年11月通過(guò)的《金融服務(wù)現(xiàn)代化法》，以促進(jìn)金融業(yè)的效率和競(jìng)爭(zhēng)力為主要目的；日本從1994年著手進(jìn)行的“金融大爆炸”改革，新誕生的“金融廳”將確保金融體系的安全、活力和金融市場(chǎng)的公正和效率作為自己的首要任務(wù)；英國(guó)《金融服務(wù)與市場(chǎng)法》則提出了“好監(jiān)管”的六條原則，如“使用監(jiān)管資源的效率和經(jīng)濟(jì)原則”、“權(quán)衡監(jiān)管的收益和可能帶來(lái)的成本”等，顯示了監(jiān)管當(dāng)局對(duì)效率目標(biāo)的重視。③

2．監(jiān)管主體從分散走向集中。20世紀(jì)

七、八十年代，隨著金融自由化浪潮的推進(jìn)，金融業(yè)務(wù)逐漸走向綜合化，分散的監(jiān)管很難滿(mǎn)足金融業(yè)發(fā)展的需要，金融監(jiān)管主體具有從分散走向集中的趨勢(shì)，但已經(jīng)不再是集中于中央銀行。挪威于1986年、加拿大于1987年、丹麥于1988年、瑞典于1991年、英國(guó)于1997年、澳大利亞于1998年分別成立了統(tǒng)一監(jiān)管機(jī)構(gòu)，并將其移出中央銀行。日本、韓國(guó)、新加坡相繼效仿，愛(ài)爾蘭、以色列、拉脫維亞、墨西哥、南非、奧地利、德國(guó)、愛(ài)爾蘭和比利時(shí)都有類(lèi)似改革傾向。美國(guó)1999年《金融現(xiàn)代服務(wù)法案》掀起了金融綜合化的浪潮，但是，分散化的金融監(jiān)管并沒(méi)有被放棄。④

3．金融監(jiān)管范圍不斷擴(kuò)大。在許多國(guó)家，金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)無(wú)權(quán)對(duì)銀行的附屬公司或銀行的母公司進(jìn)行監(jiān)督檢查。在這種情況下，要想對(duì)整個(gè)金融形勢(shì)做出客觀(guān)準(zhǔn)確的評(píng)價(jià)是相當(dāng)困難的。要從根本上解決這一難題，必須先從兩方面著手：一是擴(kuò)大金融監(jiān)管的范圍；二是統(tǒng)一監(jiān)督標(biāo)準(zhǔn)和方法。在國(guó)際范圍內(nèi)只有對(duì)金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行并表監(jiān)督，才能使母行(或母公司)及其國(guó)內(nèi)外分支附屬機(jī)構(gòu)在有效的監(jiān)控下開(kāi)展業(yè)務(wù)活動(dòng)，從而最大限度地從整體上保證各金融機(jī)構(gòu)安全穩(wěn)健地經(jīng)營(yíng)。⑤

4．金融監(jiān)管手段計(jì)算機(jī)化。在監(jiān)管方法上，各國(guó)普遍強(qiáng)調(diào)管理手段的現(xiàn)代化，充分運(yùn)用計(jì)算機(jī)輔助管理，尤其是實(shí)時(shí)清算系統(tǒng)在金融監(jiān)管中的運(yùn)用，并且促進(jìn)金融機(jī)構(gòu)日常監(jiān)督、現(xiàn)場(chǎng)檢查和外部審計(jì)的有機(jī)結(jié)合。⑥

5．金融監(jiān)管內(nèi)容標(biāo)準(zhǔn)化。在金融監(jiān)管內(nèi)容方面，各國(guó)金融監(jiān)管體系也呈現(xiàn)了一些共同特征，逐步統(tǒng)一資本充足性的國(guó)際監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)；流動(dòng)性管理也普遍強(qiáng)調(diào)區(qū)別對(duì)待，強(qiáng)調(diào)監(jiān)管靈活性和依賴(lài)經(jīng)驗(yàn)對(duì)監(jiān)督的重要性。⑦

6．金融監(jiān)管方式從單一合規(guī)性監(jiān)管轉(zhuǎn)向合規(guī)陛監(jiān)管與風(fēng)險(xiǎn)性監(jiān)管并重。合規(guī)性監(jiān)管是指監(jiān)管當(dāng)局對(duì)金融機(jī)構(gòu)執(zhí)行有關(guān)政策、法律、法規(guī)情況所實(shí)施的監(jiān)管。合規(guī)性監(jiān)管注重事后的補(bǔ)償與處罰，不能起到風(fēng)險(xiǎn)預(yù)測(cè)和防范的作用，使監(jiān)管者長(zhǎng)期扮演“救火隊(duì)”的角色，監(jiān)管效率低下。風(fēng)險(xiǎn)性監(jiān)管是指監(jiān)管當(dāng)局對(duì)金融機(jī)構(gòu)的資本充足程度、資產(chǎn)質(zhì)量、流動(dòng)性、盈利性和管理水平所實(shí)施的監(jiān)管，以求最大限度地減少金融風(fēng)險(xiǎn)及其影響。風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管較之于合規(guī)性監(jiān)管的最大優(yōu)點(diǎn)在于它側(cè)重于對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的事前防范，能夠及時(shí)地和有針對(duì)性地提出監(jiān)管措施。國(guó)際銀行監(jiān)管組織相繼推出了一系列以風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管為基礎(chǔ)的審慎規(guī)則，對(duì)信用風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、國(guó)家和轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)、利率風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)、法律風(fēng)險(xiǎn)、聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)實(shí)施全面風(fēng)險(xiǎn)管理。⑧

7．金融監(jiān)管體系的集中統(tǒng)一化趨勢(shì)。隨著經(jīng)濟(jì)的發(fā)展和金融自由化的不斷深入，20世紀(jì)90年代后期金融業(yè)由分業(yè)向混業(yè)經(jīng)營(yíng)的趨勢(shì)在進(jìn)一步加強(qiáng)。在美國(guó)，先后開(kāi)放銀行從事公債回購(gòu)以及以子公司方式經(jīng)營(yíng)證券承銷(xiāo)業(yè)務(wù)。當(dāng)金融市場(chǎng)變得越來(lái)越一體化時(shí)，通訊和計(jì)算機(jī)的運(yùn)用使得金融風(fēng)險(xiǎn)在現(xiàn)行監(jiān)管體系下難以集中控制和監(jiān)管，這就要求更集中或者至少很協(xié)調(diào)的監(jiān)管體系——監(jiān)管體系應(yīng)適應(yīng)被監(jiān)管的對(duì)象的變化而變化。在英國(guó)，新的工黨政府已提出將所有金融機(jī)構(gòu)的管制(包括銀行的監(jiān)管)歸到證券投資委員會(huì)的領(lǐng)導(dǎo)下。⑨

8．金融監(jiān)管體制的組織結(jié)構(gòu)體系向部分混業(yè)監(jiān)管或完全混業(yè)監(jiān)管的模式過(guò)渡。各國(guó)金融監(jiān)管體制的組織結(jié)構(gòu)千差萬(wàn)別。英國(guó)的大衛(wèi)T·盧埃林教授1997年對(duì)73個(gè)國(guó)家的金融監(jiān)管組織結(jié)構(gòu)進(jìn)行研究，發(fā)現(xiàn)有13個(gè)國(guó)家實(shí)行單一機(jī)構(gòu)混業(yè)監(jiān)管，35個(gè)國(guó)家實(shí)行銀行、證券、保險(xiǎn)業(yè)分業(yè)監(jiān)管，25個(gè)國(guó)家實(shí)行部分混業(yè)監(jiān)管，后者包括銀行證券統(tǒng)一監(jiān)管、保險(xiǎn)單獨(dú)監(jiān)管(7個(gè))；銀行保險(xiǎn)統(tǒng)一監(jiān)管、證券單獨(dú)監(jiān)管(13個(gè))以及證券保險(xiǎn)統(tǒng)一監(jiān)管、銀行單獨(dú)監(jiān)管(3個(gè))3種形式，并且受金融混業(yè)經(jīng)營(yíng)的影響，指定專(zhuān)業(yè)監(jiān)管機(jī)構(gòu)即完全分業(yè)監(jiān)管的國(guó)家在數(shù)目上呈現(xiàn)出減少趨勢(shì)，各國(guó)金融監(jiān)管的組織機(jī)構(gòu)正向部分混業(yè)監(jiān)管或完全混業(yè)監(jiān)管的模式過(guò)渡。⑩

9．金融監(jiān)管更加注重風(fēng)險(xiǎn)性監(jiān)管和創(chuàng)新

業(yè)務(wù)的監(jiān)管。從監(jiān)管內(nèi)容看，世界各國(guó)監(jiān)管當(dāng)局的監(jiān)管重點(diǎn)實(shí)現(xiàn)了兩個(gè)轉(zhuǎn)變：第一，從注重合規(guī)性監(jiān)管向合規(guī)性監(jiān)管和風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管并重轉(zhuǎn)變。第二，從注重傳統(tǒng)銀行業(yè)務(wù)監(jiān)管向傳統(tǒng)業(yè)務(wù)和創(chuàng)新業(yè)務(wù)監(jiān)管并重轉(zhuǎn)變。⑾

10.金融監(jiān)管越來(lái)越重視金融機(jī)構(gòu)的內(nèi)部控制制度和同業(yè)自律機(jī)制。金融機(jī)構(gòu)的內(nèi)部控制是實(shí)施有效金融監(jiān)管的前提和基礎(chǔ)。世界金融監(jiān)管的實(shí)踐表明，外部金融監(jiān)管的力量無(wú)論如何強(qiáng)大，監(jiān)管的程度無(wú)論如何細(xì)致而周密，如果沒(méi)有金融機(jī)構(gòu)的內(nèi)部控制相配合往往事倍而功半，金融監(jiān)管效果大打折扣。許多國(guó)家的監(jiān)管當(dāng)局和一些重要的國(guó)際性監(jiān)管組織也開(kāi)始對(duì)銀行的內(nèi)部控制問(wèn)題給予前所未有的關(guān)注。金融機(jī)構(gòu)同業(yè)自律機(jī)制作為增強(qiáng)金融業(yè)安全的重要手段之一，受到各國(guó)普遍重視。以歐洲大陸國(guó)家為代表，比利時(shí)、法國(guó)、德國(guó)、盧森堡、荷蘭等國(guó)的銀行家協(xié)會(huì)和某些專(zhuān)業(yè)信貸機(jī)構(gòu)的行業(yè)組織都在不同程度上發(fā)揮著監(jiān)督作用。盡管金融業(yè)公會(huì)組織在各國(guó)監(jiān)管體系中的地位不盡相同，但各國(guó)都比較重視其在金融監(jiān)管體系中所起的作用。⑿

11．以市場(chǎng)約束為基礎(chǔ)的監(jiān)管體系正在形成。巴塞爾委員會(huì)《新資本充足框架(征求意見(jiàn)稿)》對(duì)1988年制定的《資本充足協(xié)議》做出了重大的改革，其中最引人關(guān)注的內(nèi)容是將外部評(píng)級(jí)引入風(fēng)險(xiǎn)管理框架，要求銀行使用公共信息確定其風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資本，根據(jù)評(píng)級(jí)公司的評(píng)級(jí)確定信貸風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重，新框架的適用對(duì)象仍是那些在國(guó)際業(yè)務(wù)領(lǐng)域活躍的大型國(guó)際性銀行。歐洲委員會(huì)公布了一些關(guān)于新的資本充足性規(guī)定的建議，將比巴塞爾資本協(xié)議所針對(duì)的范圍更大，涉及所有的銀行和證券公司，該規(guī)定試圖將真實(shí)風(fēng)險(xiǎn)與資本金更緊密地聯(lián)系起來(lái)。⒀

12．金融監(jiān)管法制呈現(xiàn)出趨同化趨勢(shì)。金融監(jiān)管法制的趨同化是指各國(guó)在監(jiān)管模式及具體制度上相互影響、相互協(xié)調(diào)而日趨接近。由于經(jīng)濟(jì)、社會(huì)文化及法制傳統(tǒng)的差異，金融監(jiān)管法制形成了一定的地區(qū)風(fēng)格，在世界上影響較大的有兩類(lèi)：一是英國(guó)模式，二是美國(guó)模式。20世紀(jì)70年代以來(lái)，兩種模式出現(xiàn)了相互融合的趨勢(shì)，即英國(guó)不斷走向法治化，注重法律建設(shè)；而美國(guó)則向英國(guó)模式靠攏，不斷放松管制的同時(shí)增強(qiáng)監(jiān)管的靈活性。⒁

13．金融監(jiān)管法制呈現(xiàn)出國(guó)際化發(fā)展趨勢(shì)。

隨著金融國(guó)際化不斷加深，金融機(jī)構(gòu)及其業(yè)務(wù)活動(dòng)跨越了國(guó)界的局限，在這種背景下，客觀(guān)上需要將各國(guó)獨(dú)特的監(jiān)管法規(guī)和慣例納入一個(gè)統(tǒng)一的國(guó)際框架之中，金融監(jiān)管法制逐漸走向國(guó)際化。雙邊協(xié)定，區(qū)域范圍內(nèi)監(jiān)管法制一體化，尤其是巴塞爾委員會(huì)通過(guò)的一系列協(xié)議、原則、標(biāo)準(zhǔn)等在世界各國(guó)的推廣和運(yùn)用，都將給世界各國(guó)金融監(jiān)管法制的變革帶來(lái)沖擊。新晨

14．金融監(jiān)管全球化的趨勢(shì)在不斷加強(qiáng)。隨著金融業(yè)的全球化，國(guó)際金融市場(chǎng)上不穩(wěn)定性增大，金融風(fēng)險(xiǎn)在不同國(guó)家之間相互轉(zhuǎn)移、擴(kuò)散的趨勢(shì)不斷加強(qiáng)，單靠一國(guó)或一家銀行控制金融風(fēng)險(xiǎn)已變得力不從心；另一方面，由于各國(guó)監(jiān)管政策的不一致，客觀(guān)上為跨國(guó)銀行利用遍布全球的分支機(jī)構(gòu)逃避各國(guó)監(jiān)管從事高風(fēng)險(xiǎn)甚至非法的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)創(chuàng)造了條件。而且，跨國(guó)銀行由于在別的國(guó)家領(lǐng)土上進(jìn)行經(jīng)營(yíng)，本國(guó)監(jiān)管部門(mén)鞭長(zhǎng)莫及，監(jiān)管的有效性受到削弱。在全球性統(tǒng)一監(jiān)管的進(jìn)程中，巴塞爾委員會(huì)發(fā)揮了重要作用，該委員會(huì)頒布的一系列監(jiān)管原則成為銀行業(yè)國(guó)際監(jiān)管的重要標(biāo)準(zhǔn)。盡管這些協(xié)議原則在世界范圍內(nèi)不具有硬性約束力，但由于其適應(yīng)了國(guó)際金融監(jiān)管的現(xiàn)實(shí)需求，因而得到了國(guó)際金融業(yè)特別是銀行業(yè)和各國(guó)監(jiān)管當(dāng)局的普遍運(yùn)用⒂

三、結(jié)論

金融監(jiān)管是一個(gè)實(shí)踐性很強(qiáng)的問(wèn)題。20世紀(jì)90年代以來(lái)，國(guó)際金融市場(chǎng)的一體化進(jìn)程加快，金融創(chuàng)新不斷涌現(xiàn)，金融機(jī)構(gòu)也日益轉(zhuǎn)向多元化經(jīng)營(yíng)，金融監(jiān)管呈現(xiàn)新的發(fā)展趨勢(shì)。主要表現(xiàn)在以下幾個(gè)方面：金融監(jiān)管范圍不斷擴(kuò)大；金融監(jiān)管手段現(xiàn)代化；金融監(jiān)管內(nèi)容標(biāo)準(zhǔn)化；金融監(jiān)管方式從單一合規(guī)性監(jiān)管轉(zhuǎn)向合規(guī)性監(jiān)管與風(fēng)險(xiǎn)性監(jiān)管并重；金融監(jiān)管體制的組織結(jié)構(gòu)體系向部分混業(yè)監(jiān)管或完全混業(yè)監(jiān)管的模式過(guò)渡；金融監(jiān)管更加注重風(fēng)險(xiǎn)性監(jiān)管和創(chuàng)新業(yè)務(wù)的監(jiān)管；金融監(jiān)管越來(lái)越重視金融機(jī)構(gòu)的內(nèi)部控制制度和同業(yè)自律機(jī)制；以市場(chǎng)約束為基礎(chǔ)的監(jiān)管體系正在形成；金融監(jiān)管全球化的趨勢(shì)在不斷加強(qiáng)；金融監(jiān)管體系的集中統(tǒng)一化趨勢(shì)；金融監(jiān)管法制呈現(xiàn)出趨同化、國(guó)際化發(fā)展趨勢(shì)。

注釋?zhuān)?/p>

①③④吳源從．西方國(guó)家金融監(jiān)管的新趨勢(shì)及對(duì)我國(guó)的啟示[J]．海南金融，2006，(9)：32—35．

②張慧蓮．論西方金融監(jiān)管理論的最新發(fā)展[J]．成人高教學(xué)刊，2004，(6)：18—21．

⑤⑥⑦⑨⒀高峰．國(guó)際金融監(jiān)管發(fā)展趨勢(shì)[J]．東北財(cái)經(jīng)大學(xué)學(xué)報(bào)，2001，(4)：24—26．

篇(5)

關(guān)鍵詞：金融混合經(jīng)營(yíng)；金融監(jiān)管體系；提高

在現(xiàn)階段，中國(guó)的金融行業(yè)是操作在一個(gè)單獨(dú)的混合過(guò)渡期。面對(duì)內(nèi)部和外部環(huán)境的沖擊，中國(guó)政府已逐步放寬政策，銀行，證券，保險(xiǎn)及其他金融服務(wù)分管經(jīng)營(yíng)模式已經(jīng)出現(xiàn)了相互交叉的趨勢(shì)。因此，從分業(yè)經(jīng)營(yíng)改革成混業(yè)經(jīng)營(yíng)整合現(xiàn)有資源，這是中國(guó)金融改革的必經(jīng)之路，是完善混合金融監(jiān)管體系建設(shè)中穩(wěn)步推進(jìn)實(shí)施的前提。

1、我國(guó)金融混業(yè)經(jīng)營(yíng)的現(xiàn)狀及發(fā)展

伴隨著在不斷變化的國(guó)際金融形勢(shì)和我國(guó)的金融改革進(jìn)一步深化，原配套單獨(dú)運(yùn)營(yíng)的制度已經(jīng)不適合如今金融法律法規(guī)不斷改進(jìn)，更多的市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)系統(tǒng)及技術(shù)監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)大大提高并完善的狀況。實(shí)踐證明，單獨(dú)的管理運(yùn)營(yíng)系統(tǒng)已明顯阻礙的了金融業(yè)的發(fā)展，金融創(chuàng)新緩慢，實(shí)施獨(dú)立的經(jīng)營(yíng)管理系統(tǒng)，風(fēng)險(xiǎn)高于金融機(jī)構(gòu)混合的機(jī)構(gòu)。在此背景下，原來(lái)使用的單獨(dú)操作的線(xiàn)基本是轉(zhuǎn)成混合模式，這將是國(guó)家的需要也是國(guó)際的趨勢(shì)。獨(dú)立管理的金融背景的行業(yè)，在世界金融業(yè)是經(jīng)常出現(xiàn)的，我們可以非常清楚地看到，獨(dú)立的管理系統(tǒng)，主觀(guān)意識(shí)上就分開(kāi)了資本市場(chǎng)和貨幣市場(chǎng)的相互聯(lián)系，制約金融機(jī)構(gòu)可持續(xù)的能力，難以創(chuàng)新的金融企業(yè)很難發(fā)展。因此，中國(guó)的金融行業(yè)在國(guó)際金融體系不斷整合所帶來(lái)的趨勢(shì)下，混合經(jīng)營(yíng)漸漸的成為我國(guó)金融業(yè)發(fā)展的操作系統(tǒng)的基本目標(biāo)。近幾年以來(lái)，伴隨著金融體系改革的政策逐步放寬，對(duì)金融機(jī)構(gòu)混合，要考慮的是怎樣提高效率和穩(wěn)定性，最終提高國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力。在目標(biāo)值追求量化的同時(shí)，中國(guó)的金融機(jī)構(gòu)要在金融行業(yè)要提前預(yù)防可能發(fā)生的金融危機(jī)風(fēng)險(xiǎn)。所以，為了適應(yīng)全球金融市場(chǎng)的發(fā)展趨勢(shì)，必須建立混合式的中國(guó)金融體系，并隨之配套金融監(jiān)管體系，是我們面前的重要且是刻不容緩的問(wèn)題。

2、我國(guó)金融混業(yè)監(jiān)管模式的構(gòu)建

2.1維持現(xiàn)狀，同時(shí)借鑒國(guó)際先進(jìn)經(jīng)驗(yàn)

目前，我國(guó)的金融業(yè)的發(fā)展仍處于早期階段，金融業(yè)各行的區(qū)分特點(diǎn)也較為突出明顯的，提高我們現(xiàn)有的金融監(jiān)管，出臺(tái)相應(yīng)的協(xié)調(diào)機(jī)制是首要任務(wù)。我們目前的監(jiān)管體系已經(jīng)維持了很多年，它的發(fā)展與管理是十分困難的，如在很少的時(shí)間內(nèi)全面的改革更是雞蛋碰石頭。因此，現(xiàn)在維持“一行三會(huì)”現(xiàn)有的監(jiān)管模式十分必要，同時(shí)完善“一行三會(huì)”中的金融監(jiān)管協(xié)調(diào)能力，及時(shí)向有經(jīng)驗(yàn)的國(guó)際金融監(jiān)管界機(jī)構(gòu)吸收先進(jìn)的管理經(jīng)驗(yàn)，在改善國(guó)內(nèi)金融法規(guī)和規(guī)章的同時(shí)，參與制定國(guó)際金融混業(yè)經(jīng)營(yíng)的措施，積極應(yīng)對(duì)可能發(fā)生的金融危機(jī)。

2.2構(gòu)建統(tǒng)一監(jiān)管模式

從我國(guó)的實(shí)際國(guó)情來(lái)看，我國(guó)處于將會(huì)長(zhǎng)期處于發(fā)展中國(guó)家的狀態(tài)，從長(zhǎng)遠(yuǎn)看，為了應(yīng)對(duì)長(zhǎng)時(shí)期的發(fā)展?fàn)顟B(tài)，我們針對(duì)金融部門(mén)的發(fā)展趨勢(shì)，需要專(zhuān)門(mén)建立一個(gè)能夠?qū)鹑诓块T(mén)形成監(jiān)管機(jī)制的有效監(jiān)管部門(mén)。從整個(gè)世界對(duì)于金融混業(yè)經(jīng)營(yíng)改革的背景下看，我國(guó)處于混業(yè)經(jīng)營(yíng)的初期階段，現(xiàn)在還不算成熟，需要通過(guò)建立一個(gè)有效的監(jiān)管機(jī)構(gòu)來(lái)將一些可靠、及時(shí)的信息反饋給金融部門(mén)，從而幫助和監(jiān)管金融市場(chǎng)更健康和更好的發(fā)展，從而促進(jìn)我國(guó)金融部門(mén)實(shí)現(xiàn)混合經(jīng)營(yíng)的目標(biāo)。很顯然，這對(duì)于我們還是一個(gè)長(zhǎng)遠(yuǎn)的目標(biāo)，要循序漸進(jìn)，逐步改變思維。我國(guó)需要在長(zhǎng)期的實(shí)踐模式改革中摸索，最終形成一個(gè)適合我國(guó)金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)在混業(yè)經(jīng)營(yíng)下的監(jiān)管模式，方能使金融監(jiān)管確保金融業(yè)的健康向前發(fā)展。

2.3 建立專(zhuān)門(mén)金融監(jiān)管協(xié)調(diào)機(jī)構(gòu)，提升金融監(jiān)管協(xié)調(diào)的效能

為了促進(jìn)混合金融監(jiān)管協(xié)調(diào)效率的提高，應(yīng)該建立一個(gè)專(zhuān)門(mén)的金融監(jiān)管協(xié)調(diào)部門(mén)，發(fā)揮協(xié)調(diào)的角色，打破信息封閉現(xiàn)象。如果我國(guó)建立監(jiān)管協(xié)調(diào)機(jī)構(gòu)，可以在國(guó)務(wù)院的直接領(lǐng)導(dǎo)下，建立各金融監(jiān)管協(xié)調(diào)金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)組成的協(xié)調(diào)委員會(huì)，委員會(huì)是常設(shè)機(jī)構(gòu)，由國(guó)務(wù)院委員會(huì)負(fù)責(zé)人主持，監(jiān)管協(xié)調(diào)機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)人輪流負(fù)責(zé)財(cái)務(wù)工作，每季度組織召開(kāi)委員會(huì)，特殊情況也可能會(huì)在緊急情況下召開(kāi)。委員會(huì)負(fù)責(zé)組織與金融穩(wěn)定和金融監(jiān)管的重大問(wèn)題上的討論研究及制定措施，統(tǒng)一監(jiān)管金融機(jī)構(gòu)的政策和業(yè)務(wù)開(kāi)展情況，以根除信息不對(duì)稱(chēng)帶來(lái)的影響，及時(shí)組織先有部門(mén)處理金融機(jī)構(gòu)難以解決得問(wèn)題。最重要的是，金融監(jiān)管委員會(huì)有充分的法律權(quán)力進(jìn)行合理干涉，以確保金融監(jiān)管部門(mén)進(jìn)行協(xié)調(diào)的結(jié)果，確實(shí)執(zhí)行和落實(shí)到位，反之，執(zhí)行監(jiān)管不當(dāng)?shù)牟唤o予一定的處分。

總之，對(duì)于金融部門(mén)的混業(yè)經(jīng)營(yíng)而言，它是在整個(gè)全球化市場(chǎng)的自由化環(huán)境下所產(chǎn)生的，混業(yè)經(jīng)營(yíng)對(duì)于促進(jìn)我國(guó)金融部門(mén)整體結(jié)構(gòu)變化起著至關(guān)重要的作用。在全球化市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的環(huán)境下，金融部門(mén)的混業(yè)經(jīng)營(yíng)一家成為一種發(fā)展趨勢(shì)，是未來(lái)金融部門(mén)發(fā)展的必要階段，只有通過(guò)這一條路才能在未來(lái)的發(fā)展道路中走的更遠(yuǎn)。但是，對(duì)于我國(guó)的實(shí)際國(guó)情而言，我們不能在發(fā)展過(guò)程中強(qiáng)行的進(jìn)行金融結(jié)構(gòu)的改革，而且這種辦法也無(wú)法適應(yīng)于我國(guó)的實(shí)際情況，所以，在短期時(shí)間里想要做到金融部門(mén)的混業(yè)經(jīng)營(yíng)改革，我們一定要堅(jiān)持在保證目前金融結(jié)構(gòu)穩(wěn)定基礎(chǔ)之上，才可以進(jìn)一步的開(kāi)始下一步的改革。在保持當(dāng)前金融系統(tǒng)穩(wěn)定和連續(xù)發(fā)展的同時(shí)，預(yù)防金融系統(tǒng)性危機(jī)，循序漸進(jìn)的監(jiān)管模式，逐步促進(jìn)混合金融監(jiān)管體系改革及相關(guān)建設(shè)是最佳的發(fā)展道路。（作者單位：安徽大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)院）

參考文獻(xiàn)：

[1]曾莜清.金融全球化與金融監(jiān)管立法研究[M].北京 ：北京大學(xué)出版社，2011.

篇(6)

論文關(guān)鍵詞：金融監(jiān)管；原則；必要性；對(duì)策

論文摘要：美國(guó)次貸危機(jī)發(fā)生后，經(jīng)濟(jì)學(xué)家認(rèn)為，此次美國(guó)金融危機(jī)很大部分是因?yàn)檎O(jiān)管失靈。闡述了金融監(jiān)管定義、原則和必要性，提出了完善我國(guó)金融體系的響應(yīng)對(duì)策，以其為有關(guān)金融業(yè)工作者提供參考。

1有關(guān)金融監(jiān)管

(1)金融監(jiān)管定義。金融監(jiān)管是指政府通過(guò)特定的機(jī)構(gòu)(如中央銀行)對(duì)金融交易行為主體進(jìn)行的某種限制或規(guī)定。金融監(jiān)管本質(zhì)上是一種具有特定內(nèi)涵和特征的政府規(guī)制行為。

(2)金融監(jiān)管的原則。金融監(jiān)管的原則為了實(shí)現(xiàn)上述金融監(jiān)管目標(biāo)，中央銀行在金融監(jiān)管中堅(jiān)持分類(lèi)管理、公平對(duì)待、公開(kāi)監(jiān)管三條基本原則。

(3)金融監(jiān)管的必要性。金融是現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)的核心，金融體系是全社會(huì)貨幣的供給者和貨幣運(yùn)行及信用活動(dòng)的中心，金融穩(wěn)定對(duì)社會(huì)經(jīng)濟(jì)的運(yùn)行和發(fā)展起著至關(guān)重要的作用。有效的金融監(jiān)管不僅是我國(guó)金融體系內(nèi)部完善的迫切要求，更是對(duì)外資金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行有效規(guī)范、實(shí)施必要監(jiān)管，保護(hù)國(guó)內(nèi)金融體系，順利完成金融改革的前提條件。

2完善我國(guó)金融監(jiān)管體系的對(duì)策

(1)健全金融監(jiān)管體系，加強(qiáng)金融監(jiān)管制度創(chuàng)新。①根據(jù)我國(guó)金融調(diào)控和金融穩(wěn)定的現(xiàn)實(shí)需要，合理確定金融監(jiān)管部門(mén)的職能定位，根據(jù)權(quán)責(zé)一致原則，界定金融監(jiān)管職責(zé)分工，盡快建立由人民銀行、財(cái)政部和監(jiān)管機(jī)構(gòu)組成的金融監(jiān)管協(xié)調(diào)機(jī)制，解決監(jiān)管主體混亂的問(wèn)題，理順監(jiān)管機(jī)構(gòu)之間的關(guān)系，處理好金融監(jiān)管中的一些重大問(wèn)題。②改革現(xiàn)有的監(jiān)管制度，實(shí)現(xiàn)監(jiān)管手段和方式由直接干預(yù)向間接調(diào)控、由人治向法制的轉(zhuǎn)變，加快金融立法，將金融活動(dòng)納入法制的軌道。通過(guò)監(jiān)管制度創(chuàng)新，有效防范金融風(fēng)險(xiǎn)累積，保證金融體系高效穩(wěn)健運(yùn)行。

(2)樹(shù)立維護(hù)穩(wěn)定與提高效率的雙重金融監(jiān)管目標(biāo)。隨著我國(guó)加入與金融自由化進(jìn)程的不斷加快，我國(guó)金融業(yè)同境外金融機(jī)構(gòu)在國(guó)內(nèi)和國(guó)際市場(chǎng)都存在激烈的競(jìng)爭(zhēng)，而對(duì)國(guó)外金融機(jī)構(gòu)的強(qiáng)大競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，維護(hù)金融機(jī)構(gòu)合法穩(wěn)健運(yùn)行將不再是監(jiān)管的單一目標(biāo)，在防范化解金融風(fēng)險(xiǎn)的同時(shí)，積極扶持金融機(jī)構(gòu)發(fā)展，提高金融機(jī)構(gòu)的服務(wù)水平和競(jìng)爭(zhēng)能力成為新形勢(shì)下對(duì)金融監(jiān)管的迫切要求。在依法實(shí)施監(jiān)管的過(guò)程中盡可能降低監(jiān)管成本和資源的占用成為實(shí)行高效監(jiān)管的新觀(guān)念。

(3)利用網(wǎng)絡(luò)，踐行金融電子化監(jiān)管。實(shí)施金融電子化監(jiān)管對(duì)于提高金融監(jiān)管效率，降低金融監(jiān)管成本，擴(kuò)大金融監(jiān)管范圍，提高金融監(jiān)管質(zhì)量，實(shí)現(xiàn)金融監(jiān)管的規(guī)范化、系統(tǒng)化和科學(xué)化具有重要作用。①提高金融監(jiān)管的持續(xù)性、有效性和全面性。②提高對(duì)金融風(fēng)險(xiǎn)的預(yù)測(cè)能力，實(shí)現(xiàn)全過(guò)程的動(dòng)態(tài)監(jiān)管。③實(shí)現(xiàn)監(jiān)管數(shù)據(jù)的共享。利用金融電子化監(jiān)管系統(tǒng)使監(jiān)管過(guò)程的大部分工作實(shí)現(xiàn)自動(dòng)化，從而可以減少人力、物力、財(cái)力的投入，提高監(jiān)管的效益，降低成本。

篇(7)

關(guān)鍵詞：金融監(jiān)管；中央銀行；金融機(jī)構(gòu)；風(fēng)險(xiǎn)管理

中圖分類(lèi)號(hào)：D922.28 文獻(xiàn)標(biāo)志碼：A 文章編號(hào)：1002-2589（2012）07-0119-02

經(jīng)濟(jì)法發(fā)展史上經(jīng)濟(jì)法頒行最多或產(chǎn)生重大變動(dòng)的歷史時(shí)機(jī)總是與社會(huì)經(jīng)濟(jì)危機(jī)爆發(fā)相關(guān)，這次源于美國(guó)的金融危機(jī)也是對(duì)我國(guó)金融監(jiān)管體系的提醒，如何構(gòu)建一個(gè)健全的金融監(jiān)管體系是一項(xiàng)艱巨的任務(wù)。后危機(jī)時(shí)代的中國(guó)金融監(jiān)管,面臨如何在錯(cuò)綜復(fù)雜的國(guó)內(nèi)外經(jīng)濟(jì)金融形勢(shì)下進(jìn)一步完善監(jiān)管體制,在推進(jìn)金融業(yè)自身發(fā)展方式與經(jīng)營(yíng)模式轉(zhuǎn)變的同時(shí),更好地服務(wù)于國(guó)家轉(zhuǎn)變經(jīng)濟(jì)發(fā)展方式,調(diào)整經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)的戰(zhàn)略需求 [1] 。

一、我國(guó)現(xiàn)行經(jīng)濟(jì)法中的三大金融主體

(一)中國(guó)人民銀行的地位與職能

制定和執(zhí)行貨幣政策,維護(hù)金融穩(wěn)定是中央銀行的基本職能,中國(guó)人民銀行對(duì)金融進(jìn)行宏觀(guān)調(diào)控、防范與化解系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)、維護(hù)金融穩(wěn)定。歷史上絕大部分國(guó)家都是在經(jīng)歷了一系列經(jīng)濟(jì)危機(jī)和金融動(dòng)蕩之后，確定了央行對(duì)銀行體系監(jiān)管者和最后借款人的角色，從而保證金融體系和經(jīng)濟(jì)運(yùn)行的穩(wěn)定。

(二)中國(guó)銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)的作用與職能

我國(guó)的銀監(jiān)會(huì)通過(guò)對(duì)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)審慎有效的監(jiān)管來(lái)保護(hù)廣大存款人和消費(fèi)者的利益，增進(jìn)市場(chǎng)信心，其目標(biāo)是促進(jìn)銀行業(yè)的合法穩(wěn)健運(yùn)行，維護(hù)公眾對(duì)銀行業(yè)的信心，在監(jiān)督管理中維護(hù)銀行業(yè)的公平競(jìng)爭(zhēng)。

(三)中國(guó)商業(yè)銀行的職能

商業(yè)銀行主要是吸收公眾存款、發(fā)放貸款、辦理結(jié)算等業(yè)務(wù)的企業(yè)法人。

二、金融危機(jī)中相關(guān)金融主體所起的作用

2007年4月爆發(fā)的次貸危機(jī)以美國(guó)新世紀(jì)金融公司(美國(guó)第二大次房貸公司)破產(chǎn)事件為標(biāo)志，由房地產(chǎn)市場(chǎng)蔓延到信貸市場(chǎng)，此次危機(jī)波及全球，進(jìn)而演變?yōu)槿蛐越鹑谖C(jī)[2]。

(一)各國(guó)央行應(yīng)對(duì)金融危機(jī)突顯中央銀行的作用

從各國(guó)央行應(yīng)對(duì)金融危機(jī)時(shí)的表現(xiàn),可以看出中央銀行在各國(guó)金融體系中所發(fā)揮的作用都是執(zhí)行下調(diào)存款準(zhǔn)備金率和存貸款基準(zhǔn)利率等一些貨幣政策，以此來(lái)保持金融市場(chǎng)的穩(wěn)定和經(jīng)濟(jì)的增長(zhǎng)，增加市場(chǎng)信心，可見(jiàn)中央銀行不僅僅有最后貸款人的角色還起到最后一道防火墻的作用。

(二)國(guó)外商業(yè)銀行等金融機(jī)構(gòu)與金融危機(jī)

造成危機(jī)的原因最不能忽視的是銀行與資本市場(chǎng)之間的防火墻拆除。很多商業(yè)銀行尤其是投資銀行的經(jīng)營(yíng)范圍過(guò)寬，且投資對(duì)象集中于高風(fēng)險(xiǎn)的衍生品，而這些金融衍生產(chǎn)品遠(yuǎn)遠(yuǎn)脫離實(shí)體經(jīng)濟(jì)，在有限的實(shí)體經(jīng)濟(jì)之上虛無(wú)地構(gòu)建起無(wú)限多的風(fēng)險(xiǎn)狀況和內(nèi)在價(jià)值都未可知的衍生品來(lái)。

(三)銀監(jiān)會(huì)與金融危機(jī)

監(jiān)管當(dāng)局過(guò)度迷信創(chuàng)新的推動(dòng)力和市場(chǎng)的自我調(diào)節(jié)能力，放松了審慎性監(jiān)管；金融機(jī)構(gòu)的杠桿率過(guò)高，過(guò)度使用負(fù)債；以及監(jiān)管者忽略了對(duì)金融機(jī)構(gòu)激勵(lì)約束機(jī)制的監(jiān)管等都是引發(fā)金融危機(jī)不能忽視的原因。尤其是危機(jī)處理的部分方法存在缺陷，引發(fā)了新的信用危機(jī)。

三、金融危機(jī)給予我國(guó)構(gòu)建金融監(jiān)管體系的啟示

此次源于美國(guó)房地產(chǎn)市場(chǎng)的危機(jī)已然成為了一場(chǎng)影響范圍極其廣、程度極深的全球性系統(tǒng)性金融危機(jī)。金融全球化使眾多外國(guó)投資者深度介入美國(guó)金融市場(chǎng)，給危機(jī)在世界范圍內(nèi)快速傳導(dǎo)提供了順暢的渠道。危機(jī)爆發(fā)后，各個(gè)主要金融領(lǐng)域都出現(xiàn)嚴(yán)重的問(wèn)題，金融機(jī)構(gòu)破產(chǎn)、實(shí)體經(jīng)濟(jì)遭殃相繼或同時(shí)發(fā)生，迅速蔓延至整個(gè)金融系統(tǒng)。危機(jī)從虛擬經(jīng)濟(jì)深入至實(shí)體經(jīng)濟(jì)的各個(gè)層面。這說(shuō)明過(guò)去一直沿用的舊式一元監(jiān)管體制已經(jīng)在漸漸失去作用。基于對(duì)此次新型金融危機(jī)的研究和分析，結(jié)合我國(guó)金融業(yè)遇到的一些現(xiàn)實(shí)問(wèn)題，可以得到對(duì)國(guó)內(nèi)中央銀行、商業(yè)銀行和銀行監(jiān)管機(jī)構(gòu)的有益啟示。

(一)我國(guó)商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理的現(xiàn)實(shí)挑戰(zhàn)與啟示

1.外部資金過(guò)熱與由此產(chǎn)生的投資過(guò)度

我國(guó)近些年來(lái)經(jīng)濟(jì)持續(xù)多年高增長(zhǎng)，經(jīng)濟(jì)的持續(xù)高增長(zhǎng)以及相應(yīng)的政策因素吸引了外部資金的大量流入。然而外部資金在為我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展融資的同時(shí)，也使我國(guó)更容易受到反向資本流動(dòng)的影響，進(jìn)而推動(dòng)銀行信貸快速增長(zhǎng)。這就為我國(guó)商業(yè)銀行增加了日常業(yè)務(wù)量和暗藏的風(fēng)險(xiǎn)，繁多的業(yè)務(wù)必會(huì)引起一些銀行的審核不嚴(yán)，但是現(xiàn)今全球盛行的金融衍生產(chǎn)品就會(huì)無(wú)限放大它的影響與后果，這也就為未來(lái)的金融危機(jī)埋下了伏筆。

2.金融創(chuàng)新層出不窮地出現(xiàn)

金融創(chuàng)新既帶來(lái)了交易工具的多樣化又使市場(chǎng)參與主體在數(shù)量和類(lèi)型上均有突破，與復(fù)雜的結(jié)構(gòu)性金融產(chǎn)品相對(duì)應(yīng)的是市場(chǎng)參與主體的數(shù)量猛增和類(lèi)型多元化。我國(guó)經(jīng)濟(jì)的迅猛發(fā)展，在此過(guò)程中一些制度政策勢(shì)必會(huì)趕不上經(jīng)濟(jì)社會(huì)的發(fā)展，加上社會(huì)浮躁之氣更是使得金融市場(chǎng)亂象叢生，提高了風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的幾率，為日后金融危機(jī)的產(chǎn)生創(chuàng)造了溫床[3]。

隨著外國(guó)商業(yè)銀行和我國(guó)商業(yè)銀行相互間的合作與競(jìng)爭(zhēng)不斷增加，我國(guó)商業(yè)銀行不斷深入到國(guó)際金融事務(wù)中去，與境外金融領(lǐng)域有不少的接觸。首先要增強(qiáng)商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理意識(shí)，面對(duì)充滿(mǎn)機(jī)遇和挑戰(zhàn)的國(guó)際金融市場(chǎng)，我國(guó)商業(yè)銀行在投資過(guò)程中要進(jìn)行相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)管理，配備專(zhuān)業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)管理人員。其次商業(yè)銀行將信用風(fēng)險(xiǎn)管理、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)和操作風(fēng)險(xiǎn)三類(lèi)風(fēng)險(xiǎn)同時(shí)納入資本監(jiān)管的統(tǒng)一框架是我國(guó)商業(yè)銀行有效進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管理的必然選擇。最后要審慎開(kāi)展海外并購(gòu)活動(dòng)，在推進(jìn)海外并購(gòu)時(shí)要對(duì)被并購(gòu)方的資產(chǎn)質(zhì)量等進(jìn)行全面評(píng)估；另一方面要謹(jǐn)慎評(píng)估客戶(hù)進(jìn)行海外并購(gòu)帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)，防止海外并購(gòu)活動(dòng)增大企業(yè)的信用風(fēng)險(xiǎn)，影響銀行信貸資產(chǎn)安全。

(二)金融危機(jī)對(duì)我國(guó)金融監(jiān)管的現(xiàn)實(shí)挑戰(zhàn)與啟示

1.加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估規(guī)范

此次美國(guó)引發(fā)的全球金融危機(jī)正是由于金融監(jiān)管的缺失，一些評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)的不負(fù)責(zé)更是助推了金融危機(jī)的形成，所以評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)須建立嚴(yán)格有效的管理，規(guī)章監(jiān)管和自我監(jiān)管并重，政府支持和指導(dǎo)金融自我監(jiān)管進(jìn)程，市場(chǎng)和從業(yè)者也應(yīng)加強(qiáng)自我監(jiān)管。

2.金融創(chuàng)新為混業(yè)監(jiān)管提供了契機(jī)

此次金融危機(jī)也讓我們看到了我國(guó)銀監(jiān)會(huì)、保監(jiān)會(huì)等金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)的分立已經(jīng)不能適應(yīng)目前世界金融市場(chǎng)乃至于經(jīng)濟(jì)發(fā)展的需要，在我國(guó)隨著國(guó)際銀行、證券、保險(xiǎn)、租賃信托等業(yè)務(wù)的兼容和融合，各種結(jié)構(gòu)復(fù)雜的金融衍生品無(wú)節(jié)制地泛濫，其中相互之間交織盤(pán)錯(cuò)，單一監(jiān)管機(jī)制已經(jīng)稍顯力不從心，對(duì)金融市場(chǎng)的綜合監(jiān)管已刻不容緩。

四、如今我國(guó)如何構(gòu)建金融監(jiān)管體系

(一)我國(guó)央行既扮好最后借款人的角色又能成為金融危機(jī)的最后一道防火墻

中央銀行因?yàn)榫哂袩o(wú)可比擬的技術(shù)、信息、人才優(yōu)勢(shì)，同時(shí)擁有金融調(diào)控手段，是金融監(jiān)管的當(dāng)然主體。強(qiáng)化央行的權(quán)威性和獨(dú)立性,由其負(fù)責(zé)根據(jù)國(guó)民經(jīng)濟(jì)運(yùn)行情況獨(dú)立制定貨幣政策,在堅(jiān)持獨(dú)立性的基礎(chǔ)上建立與國(guó)務(wù)院及綜合經(jīng)濟(jì)部門(mén)新型溝通機(jī)制,在分業(yè)經(jīng)營(yíng)架構(gòu)內(nèi),在央行內(nèi)部設(shè)立與銀監(jiān)會(huì)、證監(jiān)會(huì)和保監(jiān)會(huì)保持協(xié)調(diào)的機(jī)構(gòu)，僅僅限于制定貨幣政策和監(jiān)管銀行的雙重職能有助于央行應(yīng)對(duì)金融穩(wěn)定所面臨的潛在威脅。

在我國(guó)為數(shù)不多的經(jīng)濟(jì)危機(jī)中，中央銀行一直發(fā)揮著非常重要的作用，中央銀行向金融系統(tǒng)注入流動(dòng)性，幫助其緩解市場(chǎng)壓力。核心職責(zé)是防范和管理金融危機(jī),維護(hù)金融。

(二)構(gòu)建金融監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)

1. 確立有效銀行監(jiān)管的模式

這種有效銀行監(jiān)管的理念應(yīng)包括以下要素：監(jiān)管的主要目標(biāo)應(yīng)在于保持金融體系的穩(wěn)定與信心，從而降低存款人與其他債權(quán)人損失的風(fēng)險(xiǎn)；監(jiān)管者應(yīng)強(qiáng)化市場(chǎng)透明度與市場(chǎng)監(jiān)督，盡可能確保銀行自身能進(jìn)行適當(dāng)風(fēng)險(xiǎn)管理；必須使各個(gè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)水平得以評(píng)估，并對(duì)監(jiān)管資源作相應(yīng)的分配；與其他監(jiān)管者密切合作，特別是要建立銀行監(jiān)管的國(guó)際合作機(jī)制。在有效銀行監(jiān)管安排中，也有必要重申依于充分、及時(shí)與可靠的信息審慎性的持續(xù)監(jiān)管。

2.建立一個(gè)全面、系統(tǒng)、多方位的金融監(jiān)管體系

以銀行監(jiān)會(huì)為主體，其他監(jiān)管機(jī)構(gòu)配合，實(shí)施最廣泛的全方位的監(jiān)管，建立一個(gè)全面、系統(tǒng)、多方位的監(jiān)管體系，對(duì)銀行、保險(xiǎn)、基金等業(yè)務(wù)及金融衍生品進(jìn)行綜合監(jiān)管。解決混業(yè)經(jīng)營(yíng)下的分業(yè)監(jiān)管問(wèn)題，建立綜合一體化的金融監(jiān)管體系，提高監(jiān)管效率，杜絕監(jiān)管盲點(diǎn)，防范金融風(fēng)險(xiǎn)的交叉?zhèn)鬟f與擴(kuò)散，完善金融機(jī)構(gòu)的法人治理結(jié)構(gòu)，確保虛擬經(jīng)濟(jì)與實(shí)體經(jīng)濟(jì)協(xié)調(diào)發(fā)展[4]。

3.健全執(zhí)法機(jī)制，加強(qiáng)信息溝通和披露

完善監(jiān)管主體自身建設(shè)相關(guān)的制度，提高執(zhí)法人員的素質(zhì)，強(qiáng)化執(zhí)法的效益觀(guān)，要求司法機(jī)關(guān)的隊(duì)伍必須有較高的職業(yè)水平和法治意識(shí)，司法工作人員的知識(shí)專(zhuān)業(yè)化。各銀行建立與銀監(jiān)會(huì)的日常溝通報(bào)告機(jī)制，及時(shí)、持續(xù)、真實(shí)地相互之間以及向央行披露狀況。增加金融信息透明度，消除或減弱某些利益沖突。

(三)明確央行與金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)的職能權(quán)責(zé)

中央銀行的金融監(jiān)管對(duì)象是金融機(jī)構(gòu)而不是直接管理和監(jiān)督金融業(yè)的業(yè)務(wù)決策和業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)，僅限于依法核查金融機(jī)構(gòu)的合法性和行為的規(guī)范性，金融機(jī)構(gòu)資產(chǎn)的安全性和金融機(jī)構(gòu)服務(wù)的質(zhì)量標(biāo)準(zhǔn)。金融監(jiān)管是政府行為,是政府依法賦予監(jiān)管機(jī)構(gòu)的一種法定職責(zé)，是金融主管當(dāng)局依法行使職權(quán)對(duì)金融機(jī)構(gòu)和金融活動(dòng)實(shí)施規(guī)制和約束，促進(jìn)其依法穩(wěn)健運(yùn)行的系列活動(dòng)。

中央銀行和金融機(jī)構(gòu)在市場(chǎng)運(yùn)行方面具有共同利益，基于金融系統(tǒng)是健康的前提，所有改革的目標(biāo)都應(yīng)當(dāng)針對(duì)超負(fù)荷或過(guò)快發(fā)展問(wèn)題。央行所解決的問(wèn)題是之前金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)無(wú)法察覺(jué)的問(wèn)題，在歷經(jīng)金融監(jiān)管步步審查后，其中的漏洞逐步疊加形成危機(jī)直至影響到國(guó)民經(jīng)濟(jì)時(shí)，央行才能出手相救，中央銀行不僅要充當(dāng)好最后借款人的角色還要做好最后一面防火墻。

參考文獻(xiàn)：

[1]閆海，石桂峰.中央銀行獨(dú)立性的法律思考[J].甘肅政法成人教育學(xué)院學(xué)報(bào)，2001，（2）．

[2]劉孝敏.中央銀行獨(dú)立性問(wèn)題的法律探討[J].江西財(cái)經(jīng)大學(xué)學(xué)報(bào)，2001,（2）．