序論：寫作是一種深度的自我表達。它要求我們深入探索自己的思想和情感，挖掘那些隱藏在內(nèi)心深處的真相，好投稿為您帶來了七篇礦業(yè)投資論文范文，愿它們成為您寫作過程中的靈感催化劑，助力您的創(chuàng)作。

篇(1)

1地質(zhì)、礦產(chǎn)潛力與礦產(chǎn)工業(yè)

愛爾蘭地質(zhì)與成礦環(huán)境多樣。分布的巖石年齡從元古宙到現(xiàn)代都有出現(xiàn)，以古生代碳酸鹽類巖石居多，無太古宙巖石出露。根據(jù)愛爾蘭地質(zhì)調(diào)查局資料，愛爾蘭已發(fā)現(xiàn)的礦產(chǎn)資源主要有鉛、鋅、銀、石膏、金、煤炭、銅、重晶石等，其中，優(yōu)勢礦產(chǎn)為鉛和鋅等，其探明儲量在歐洲國家中占有重要地位。愛爾蘭的鉛鋅礦資源主要分布在該國的中東部地區(qū)，形成于古生代沉積盆地中，其中，最主要的含礦盆地是中愛爾蘭盆地（CentralIrelandBasin），在芒斯特盆地（MunsterBasin）中也有高品位鉛鋅礦產(chǎn)出。在這些盆地中，有3種類型的鉛鋅礦化：層控型、密西西比河谷型和脈型，其中最重要的礦化類型是產(chǎn)出在納文群（NavanGroup）和沃爾索特（Waulsortian）灰?guī)r中的層控型（部分呈層狀），也稱愛爾蘭型礦床。多年來，愛爾蘭一直是歐洲重要的鉛鋅礦生產(chǎn)國。2012年，其鋅精礦產(chǎn)量約占全歐洲（包括俄羅斯）鋅礦山產(chǎn)量的32%，是世界第10大鋅精礦生產(chǎn)國，產(chǎn)量占世界總產(chǎn)量的2.5%。愛爾蘭也是歐洲重要的鉛精礦生產(chǎn)國，產(chǎn)量占歐洲包括俄羅斯鉛礦山產(chǎn)量的12%，是世界第12大鉛精礦生產(chǎn)國，占世界總產(chǎn)量的1%。

2主要礦業(yè)管理機構(gòu)​

愛爾蘭通訊、能源和自然資源部下設的勘探和采礦局（ExplorationandMiningDivision）（EMD）是愛爾蘭礦產(chǎn)工業(yè)的主要管理機構(gòu)，其職能是：①管理和許可礦產(chǎn)資源的勘探和開發(fā)；②促進礦產(chǎn)勘探投資；③在礦產(chǎn)勘探和開發(fā)領(lǐng)域，制定礦產(chǎn)政策；④作為礦產(chǎn)所有者，代表和保護國家利益。愛爾蘭勘探和采礦局由行政人員和技術(shù)人員組成，對礦業(yè)所有相關(guān)管理問題具有全面支持服務功能，包括以下方面：①立法條款；②有關(guān)所有勘探許可證地理區(qū)域的參考信息；③對在愛爾蘭所開展勘探和采礦活動的各個方面，進行一般性評估；④有關(guān)環(huán)境敏感區(qū)信息；⑤以數(shù)字形式，公布自2000年1月1日以來的勘探公司報告；⑥公布勘探公司提交的航空地球物理調(diào)查資料；⑦有關(guān)在愛爾蘭的咨詢師和承包商的信息；⑧接觸對愛爾蘭不熟悉的公司，或有興趣成立合資企業(yè)的公司等。在愛爾蘭，礦產(chǎn)資源或為國家所有，或為私人所有，或是兩者的結(jié)合。在各種礦產(chǎn)中，國家擁有的礦產(chǎn)約占60%。大體上說，國家擁有的礦產(chǎn)主要包括金屬礦產(chǎn)、工業(yè)礦物和能源礦產(chǎn)；砂、石、粘土等大宗性非金屬礦產(chǎn)則主要屬于私人。法律規(guī)定，無論礦產(chǎn)所有權(quán)如何，開發(fā)礦產(chǎn)的權(quán)力都在通訊、能源和自然資源部部長手中，但礦產(chǎn)開發(fā)者要對礦產(chǎn)所有者進行補償。在愛爾蘭進行礦業(yè)開發(fā)活動，除要獲得采礦許可證外，還需要獲得兩種其他類型的許可證。一是《規(guī)劃和開發(fā)法》（PlanningandDevelopementActs）之下的規(guī)劃許可證；另一是《EnvironmentalProtectionAgencyActs,1992to2007》之下的一體化污染預防和控制許可證（IntegratedPollutionPreventionandControlLicence，IPPClicence）。申請這兩種許可證時，都必須要有環(huán)境影響評估（EIS）。

3礦業(yè)權(quán)設置

根據(jù)愛爾蘭《礦產(chǎn)開發(fā)法1940~1999》，愛爾蘭的礦業(yè)權(quán)主要分為兩種類型：①勘探許可證；②采礦許可證/采礦租約。愛爾蘭礦業(yè)權(quán)的獲得一般通過申請方式。但在某些情況下，申請也會出現(xiàn)競爭性狀況。競爭性區(qū)域是最新放棄的區(qū)域或已提供但被拒絕的區(qū)域。

3.1勘探許可證

勘探許可證持有者有權(quán)在許可證指明的區(qū)域內(nèi)開展所指明礦產(chǎn)的勘探活動，包括土地準入等?？刹沙龊侠頂?shù)量的礦產(chǎn)進行分析、化驗和試驗，但開采、出售或其他處置勘探許可證土地上的礦產(chǎn)是違法的?？碧皆S可證的申請需向愛爾蘭通訊、能源和自然資源部勘探和采礦局（EMD）提交。申請須采用規(guī)定的格式，并提供：①技術(shù)能力和財務能力的證據(jù)；②為什么尋找這些礦產(chǎn)的理由和這些礦產(chǎn)的適當勘探計劃；③最低投入要求的承諾；④適當?shù)囊苑赖谌皆V訟或環(huán)境損害而投的保險證據(jù)?？碧皆S可證申請在“先來先處理”基礎(chǔ)上進行辦理（競爭的許可證除外）。如果申請成功，申請者將收到一封通知書，陳述勘探許可證的條件和期限。在許可證最后授予前，擬授予的許可證必須在當?shù)貓蠹埳系浅鰪V告。相關(guān)人可在21天內(nèi)提交正面或負面意見。如果沒有嚴重的妨礙，EMD將發(fā)放許可證。在一般情況下，勘探許可證可在申請的4個月內(nèi)發(fā)放?？碧皆S可證一般涵蓋面積約35平方公里，有效期一般6年，可續(xù)期。續(xù)期時，一般要求工作量和花費投入要不斷增加。每兩年要提交工作報告，并保持機密6年或直到許可證放棄。區(qū)域航空調(diào)查是例外。其數(shù)據(jù)在4年后公開，除非地面仍然為該委托調(diào)查的公司持有。所提交的工作報告一般要伴有機密工作總結(jié)表（ConfidentialWorkSummaryForm）和資質(zhì)說明表（StatementofQualificationForm）。在許可證期滿前，如果持有者希望延長期限，應提交勘探許可證續(xù)期申請表；如果持有者不打算續(xù)期，則必須要提交勘探許可證終止/放棄表。在愛爾蘭，授予勘探許可證的區(qū)域有3種類型：①普通開放區(qū)；②鼓勵開放區(qū)；③競爭性區(qū)域。普通開放區(qū)是劃定的許可證區(qū)域，可在任何時候申請礦產(chǎn)勘查許可證，其原則遵循“先來者，先服務”。對于鼓勵開放區(qū)，許可證申請費和工作投入要求降低，目的是鼓勵對新區(qū)的勘探活動。對競爭性區(qū)域，評估申請的考慮因素，不是根據(jù)“先來者，先服務”原則，而是著重考慮勘探項目計劃的進取性和質(zhì)量、申請者的職業(yè)記錄和資金可得性等。

3.2開發(fā)許可證

開發(fā)許可證持有者有權(quán)開發(fā)采礦許可證/租約所指明的礦產(chǎn)，并進行所采礦石的相關(guān)處理活動，包括粉碎、選礦等。對于賤金屬礦床，開發(fā)許可證申請應包含以下內(nèi)容：①要租約的礦產(chǎn)、土地所有權(quán)關(guān)系和區(qū)域，包括礦產(chǎn)所有關(guān)系（是國家所有還是私人所有及權(quán)利關(guān)系搜尋的細節(jié)）、在申請區(qū)域內(nèi)土地所有關(guān)系的信息（特別是有哪些土地處于公司控制中，哪些土地已被租約等分離（隔離））、相關(guān)成員（在采礦租約/許可證中常規(guī)定，只有在申請者擁有的土地上或擁有土地所有者的事先書面協(xié)議，方可允許進行露頭采礦）；②礦產(chǎn)，包括礦產(chǎn)儲量的數(shù)量和品位以及其計算的細節(jié)資料；③開發(fā)計劃和可行性研究，包括采礦和處理方法（包括開發(fā)和生產(chǎn)安排、雇員數(shù)目和設備等）、估計的資本和運作成本（包括總估計資本成本和每年的運作成本）、營銷計劃（包括要出售的產(chǎn)品、目標市場、預期價格、銷售合同細節(jié)等）、資本來源、運作最初3年的財務預期，包括現(xiàn)金流和盈虧賬目；④礦山關(guān)閉計劃，包括場地的復墾等；⑤規(guī)劃許可，包括在采礦運作期間所有將被使用或占有土地的規(guī)劃許可或已進行申請的證書；⑥完稅清單證書。對于賤金屬以外的其他礦產(chǎn)，開發(fā)許可證申請應包含以下內(nèi)容：①要租約的區(qū)域，包括儲量/資源、礦產(chǎn)所有權(quán)信息以及權(quán)利搜尋的細節(jié)、在申請區(qū)域內(nèi)土地所有權(quán)信息，包括哪些土地處于公司控制中，哪些土地已被租約等分離（隔離）；②礦產(chǎn)，包括礦產(chǎn)儲量的數(shù)量和品位以及其計算的細節(jié)資料；③開發(fā)計劃和可行性研究，包括采礦和處理方法（包括開發(fā)和生產(chǎn)安排、雇員數(shù)目和設備等）、估計的資本和運作成本（包括總估計資本成本和每年的運作成本）、營銷計劃（包括要出售的產(chǎn)品、目標市場、預期價格、銷售合同細節(jié)等）、資本來源、運作最初3年的財務預期，包括現(xiàn)金流和盈虧賬目；④礦山關(guān)閉計劃，包括場地的復墾等；⑤規(guī)劃許可，包括在采礦運作期間所有將被使用或占有土地的規(guī)劃許可或已進行申請的證書；⑥完稅清單證書。國家采礦許可證/租約的授予一般在個案基礎(chǔ)上進行，相關(guān)授予條件多通過談判解決。根據(jù)愛爾蘭勘探與采礦局的規(guī)定，對于國家所有的礦產(chǎn)，采礦租約的授予一般在18個月；對于私人所有的礦產(chǎn)，采礦許可證的授予時間略長。愛爾蘭各礦業(yè)權(quán)基本特征如表2所示。

4礦業(yè)稅費

在愛爾蘭礦業(yè)投資時，相關(guān)稅收包括公司稅、權(quán)利金、增值稅、關(guān)稅、二氧化碳稅等。

4.1公司稅

根據(jù)愛爾蘭勘探與采礦局2011年發(fā)表的財務框架（fiscalframework），一般企業(yè)的公司稅是12.5%。對礦山企業(yè)，公司稅稅率是25%?？捎懈鞣N補貼和扣除（包括資本補貼）等。

4.2權(quán)利金

在愛爾蘭，沒有權(quán)利金的具體規(guī)定，一般權(quán)利金收取比例按個案處理，由單個協(xié)議規(guī)定（尤其對新租約），即由談判決定。目前對賤金屬來說，權(quán)利金率是凈收入的百分之幾。有一個每年最低支付額，稱為“死租金”(“DeadRent”)，其并入權(quán)利金中。如是工業(yè)礦物，權(quán)利金從量計算，一般是每噸0.5~1歐元。

4.3增值稅

除某些例外情況外，愛爾蘭政府對應稅企業(yè)在愛爾蘭所提供的所有商品與服務的價值，征收增值稅（VAT）。增值稅標準稅率是21%，對某些商品和服務，稅率是9%和13.5%。

4.4二氧化碳稅

對化石燃燒，每噸收取15歐元的二氧化碳稅。

5主要礦業(yè)投資政策與管理政策

5.1礦業(yè)投資政策

愛爾蘭政府奉行鼓勵和支持礦業(yè)發(fā)展的政策，支持向國內(nèi)的礦業(yè)投資。對外國的礦業(yè)投資沒有限制，礦業(yè)利潤可自由匯出。2007年12月2日，愛爾蘭通訊、能源和自然資源部長埃蒙賴安（T.D.EamonRyan）宣布，禁止在愛爾蘭勘探鈾礦。

5.2礦產(chǎn)勘探政策

在愛爾蘭勘探礦產(chǎn)資源，必須要持有愛爾蘭勘探許可證。對于礦產(chǎn)勘探工作，愛爾蘭政府設有明確的最低工作投入要求。根據(jù)規(guī)定，對于普通開放區(qū)（或曰標準區(qū)），第一個兩年，最低花費為10000歐元；第二個兩年，最低花費為15000歐元；第三個兩年，最低花費為20000歐元。對于鼓勵開放區(qū)，第一個兩年，最低花費為2500歐元；第二個兩年，最低花費為5000歐元；第三個兩年，最低花費為10000歐元?？碧皆S可證持有者應向EMD提交最低工作計劃，細節(jié)需要EMD同意。勘探工作必須每兩年提交一次報告。勘探公司必須要保持所有挖掘工作或與地下水試驗工作的適當記錄，包括通訊、能源和自然資源部官員和地方官員檢查時的投訴登記。在完成相關(guān)工作后，應向部和相關(guān)地方政府提交一份總結(jié)報告，包括相關(guān)的數(shù)據(jù)?？碧皆S可證持有者應尊重土地所有者有關(guān)準入土地的希望，在進入土地前應獲得相關(guān)地主的允許，并應在環(huán)境保護上承擔責任。雖然根據(jù)地方政府的《規(guī)劃和開發(fā)法1963~1993》，勘探活動可免于管控，但被許可人應按EMD的良好環(huán)境實踐指南行事，在打鉆時應提前兩周通知，進行槽探時要獲得EMD批準，槽探后應立即復墾等。

5.3礦產(chǎn)開發(fā)政策

在愛爾蘭，要開展采礦活動必須要獲得采礦許可證，可以是《礦產(chǎn)開發(fā)法1940》之下的國家采礦租約（StateMiningLease），也可以是《礦產(chǎn)開發(fā)法1979》之下、專門針對私人所有礦產(chǎn)的國家采礦許可證（StateMiningLicence）。無論如何，開發(fā)私人所有礦產(chǎn)，必須要給予補償。補償數(shù)額或由協(xié)議規(guī)定，也可通過《礦產(chǎn)開發(fā)法1979》所規(guī)定的仲裁程序決定。根據(jù)《礦產(chǎn)開發(fā)法1940》，采礦租約在個案基礎(chǔ)上談判獲得?；疽笫牵孩賵猿肿罴褜嵺`；②確保礦產(chǎn)充分提?。虎鄯乐沟孛嫦鲁粒ǔ料荩?；④適當復墾采礦區(qū)；⑤支付權(quán)利金等。

5.4環(huán)境保護

對于礦山開發(fā)，愛爾蘭實行嚴格的環(huán)境保護政策和可持續(xù)發(fā)展理念。愛爾蘭政府要求，在礦山投入生產(chǎn)前，經(jīng)營者必須要獲得一張一體化污染預防和管控許可證。相關(guān)礦山環(huán)境保護涉及向空氣和水體的廢物排放、噪音包括振動、廢物儲存與處理等。要獲得一體化污染預防和管控許可證，必須要開展環(huán)境影響評估。環(huán)境影響評估必須要由開發(fā)商自行準備。環(huán)境影響評估必須含有項目可能影響的分析，包括對人、動物、植物、土壤、水、土地景觀、文化遺產(chǎn)等的影響。5.5礦山安全愛爾蘭政府重視礦山安全。在礦山安全方面，愛爾蘭政府的基本措施主要體現(xiàn)在如下方面：①不斷完善和細化有關(guān)礦山安全方面的法律規(guī)定；②明確礦山所有者責任和義務；③明確礦山管理者責任和義務；④明確礦山管理者資質(zhì)；⑤明確礦山每日的運作條件；⑥確立礦山安全檢查機制和制度等。

6結(jié)語

篇(2)

關(guān)鍵詞：礦業(yè)權(quán)；實物期權(quán)；二叉樹模型；價值評估

1. 礦業(yè)權(quán)的內(nèi)涵

礦業(yè)權(quán)概念的由來可追溯到古羅馬時期，其理論內(nèi)涵伴隨著人類開發(fā)、利用礦產(chǎn)資源能力的提高而不斷豐富。時至今日，關(guān)于礦業(yè)權(quán)內(nèi)涵的爭論仍是經(jīng)濟學界的熱門話題。主流的觀點為，礦業(yè)權(quán)即探礦權(quán)和采礦權(quán)的合稱。探礦權(quán)是指在依法界定的勘探范圍內(nèi)，勘察礦產(chǎn)資源并優(yōu)先取得勘探區(qū)礦產(chǎn)資源開采權(quán)的權(quán)利。采礦權(quán)人依法享有開采和處分礦產(chǎn)資源并取得收益的權(quán)利。在法律的約束下有償轉(zhuǎn)讓礦業(yè)權(quán)是礦業(yè)權(quán)市場形成與發(fā)展的根基。

2. 礦業(yè)權(quán)價值的實物期權(quán)特性

礦業(yè)權(quán)的價值取決于未來經(jīng)濟利益的流入量及時間價值。礦業(yè)活動存在諸多不確定性因素，主要體現(xiàn)在宏觀環(huán)境、預計儲量、礦種質(zhì)量、開發(fā)成本、受益年限等方面。這些因素使未來流入的經(jīng)濟利益無法有效量化，增加了礦業(yè)權(quán)價值評估的不確定性。在實踐中，礦業(yè)活動投資人可以通過靈活的管理活動選擇更加有利的發(fā)展方向，影響它所產(chǎn)生的現(xiàn)金流，以適應市場的變化和突發(fā)狀況。投資于礦業(yè)活動經(jīng)?？梢栽黾油顿Y人的選擇權(quán)，這種未來可以采取某種行動的權(quán)利而非義務是有價值的，它們被稱為實物期權(quán)。而這一未來選擇權(quán)也正是礦業(yè)權(quán)價值的核心所在。帶有實物期權(quán)性質(zhì)的礦業(yè)權(quán)項目的現(xiàn)金流特征可以用下圖表示。（見圖1）

只要未來是不確定的，投資者就會利用擁有的實物期權(quán)增加價值，而不是被動的執(zhí)行既定方案。完全忽視礦業(yè)權(quán)項目本身的實物期權(quán)特性，是傳統(tǒng)折現(xiàn)現(xiàn)金流量法在價值評估中的局限性。

3. 礦業(yè)權(quán)價值評估二叉樹模型分析

3.1 二叉樹模型綜述

二叉樹模型是期權(quán)定價理論中的經(jīng)典模型之一，是由Cox，Ross和Robinstein提出來的。二叉樹模型用大量離散的小幅度二值運動來模擬連續(xù)的資產(chǎn)價格，建立相應的資產(chǎn)價值樹形圖。在得到每個結(jié)點資產(chǎn)價值的基礎(chǔ)上，從樹形結(jié)構(gòu)的末端T時刻開始往回倒推，從而得出期權(quán)的定價。因而可以利用二叉樹模型對礦業(yè)權(quán)的價值進行評估。

利用二叉樹模型評估礦業(yè)權(quán)的價值可遵循以下步驟：首先是確定上行乘數(shù)和下行乘數(shù)u=1+上千百分比=eσ，d=1-下降百分比=1÷u其中e為自然常數(shù)，約等于2.7183，σ為標的資產(chǎn)連續(xù)復利收益率的標準差，t為以年表示的時段長度；然后構(gòu)造現(xiàn)金流量二叉樹和項目價值二叉樹（見圖2）；接著是確定上行概率和下行概率，根據(jù)風險中性原理期望收益率R=（u-1）p+（d-1）（1-p）求得上行概率p=（R-d+1）/u-d，下行概率=1-p，進而得出上行現(xiàn)金流量=u×p，下行現(xiàn)金流量=d×（1-p）；最后通過逆推的方法求出起初礦業(yè)權(quán)的價值。

3.2二叉樹模型的應用

在對礦業(yè)權(quán)項目進行評估時，往往需要量化其中蘊含的放棄期權(quán)。作為一項看跌期權(quán)，其標的資產(chǎn)價值是項目的繼續(xù)經(jīng)營價值，而執(zhí)行價格是項目的清算價值，這里的清算價值不僅指礦區(qū)設備殘值的變現(xiàn)收入，還包括礦區(qū)有關(guān)資產(chǎn)的重組以及礦業(yè)項目價值的重新挖掘。以下將通過我國某公司投資云母氧化鐵礦的實例系統(tǒng)闡述帶有放棄期權(quán)性質(zhì)的礦業(yè)權(quán)價值評估過程。

2011年3月，某電氣股份有限公司董事會會議同意子公司某礦業(yè)有限責任公司投資人民幣1000萬元建設自產(chǎn)鏡鐵礦產(chǎn)品深加工云母氧化鐵的項目。項目可行性分析稱，如果項目順利達產(chǎn)，預計可實現(xiàn)年產(chǎn)云母氧化鐵4.8萬噸，初步預計該礦只有五年的開采量。目前市場上云母氧化鐵礦產(chǎn)品的平均單價2360元/噸，假設該價格每年的上漲幅度在3%左右，但是很不穩(wěn)定，其標準差為15%，因此，銷售收入應當采用含有風險的必要報酬率10%作為折現(xiàn)率。若預計投產(chǎn)第一年的變動成本支出為2300萬元，每年以3.5%的幅度增長，但不穩(wěn)定，適用10%的折現(xiàn)率。每噸云母氧化鐵礦的固定成本支出合計每年1800元。由于固定成本相對穩(wěn)定，可以使用五年期國債票面利率5.75%作為折現(xiàn)率。假定1-5年后礦山的殘值分別為530萬元，500萬元，400萬元，300萬元和200萬元。

放棄期權(quán)的分析程序如下：

a. 計算項目的凈現(xiàn)值

計算標的資產(chǎn)的價值是實物期權(quán)分析的第一步，也就是未考慮期權(quán)的項目價值。用折現(xiàn)現(xiàn)金流量法計算的凈現(xiàn)值為-108.02萬元。(見表1)

如果不考慮該礦業(yè)權(quán)項目中蘊含的實物期權(quán)，這時項目凈現(xiàn)值小于0，是個不可取的項目。

b. 構(gòu)造二叉樹

（1）確定上行乘數(shù)和下行乘數(shù)。由于礦產(chǎn)品加權(quán)平均單價的標準差為15%，所以：

（2）構(gòu)造銷售收入二叉樹。按照計劃產(chǎn)量和當前價格計算，銷售收入為：

銷售收入=4.8×2360=11328（萬元）

目前還沒有開發(fā)，下個生產(chǎn)年度才可能有銷售收入：

第一年的上行收入=11328×1.1618=13160.87（萬元）

第一年的下行收入=11328×0.8607=9750.01（萬元） 以下各年的二叉樹以此類推。

（3）構(gòu)造營業(yè)現(xiàn)金流量二叉樹。由于固定成本為每年8640萬元，銷售收入各結(jié)點減去8640萬元，再在此基礎(chǔ)上減去每年的變動成本支出，可以得出營業(yè)現(xiàn)金流量二叉樹。

（4）確定上行概率和下行概率：

期望收益率=上行百分比×上行概率+（-下行百分比）×(1-上行概率)

5.75%=（1.1618-1）×上行概率+（0.8607-1）×(1-上行概率)

上行概率=0.653603

下行概率=1-上行概率=1-0.653603=0.346397

（5） 確定未調(diào)整的項目價值。首先，確定第5年各節(jié)點未經(jīng)調(diào)整的項目價值。由于項目在第五年年末終止，無論哪一條路徑，最終的清算價值均為200萬元。然后，確定第四年年末的項目價值，順序為先上后下。

第四年年末項目價值

=[p×(第五年上行現(xiàn)金流量+第五年上行期末價值）+（第五年下行營業(yè)現(xiàn)金+第五年下行期末價值）×（1-p）]÷(1+r)

=[0.653603×（12699+200）+（6484+200）×0.346397] ÷(1+5.75%)=10161.65 （萬元）

其他各節(jié)點以此類推。

（6） 確定調(diào)整的項目價值。

自上而下檢查各節(jié)點項目價值是否低于同期清算價值。低于清算價值，則表明清算比繼續(xù)經(jīng)營更加有利，因此該項目應該放棄，將清算價值填入“修正項目價值”二叉樹相應節(jié)點。完成以上節(jié)點的調(diào)整之后，重新按照第五步的方法計算各節(jié)點的項目價值。計算的順序仍然遵循從后往前，從上往下，依次進行。最后得出0時點的項目現(xiàn)值為9884.01萬元。

注：為簡化計算，假設項目建設期間的變動成本與投產(chǎn)第一年相同，即2300萬元。

c.確定最佳放棄策略

通過以上計算得出在考慮期權(quán)的基礎(chǔ)上項目的現(xiàn)值為9884.01萬元，初始投資為1000萬元，因此：

調(diào)整后NPV=9884.01-1000=8884.01萬元

未調(diào)整NPV=-108.02萬元

期權(quán)的價值=調(diào)整后NPV-調(diào)整前NPV=8884.01-（-108.02）=8992.03萬元

綜上所述，在考慮放棄期權(quán)后，該礦業(yè)權(quán)的價值相當可觀，公司應該進行該云母氧化鐵投資項目。但是，如果未來價格下行使得繼續(xù)經(jīng)營價值小于清算價值，則應當放棄該項目，進行清算。

4. 二叉樹模型在礦業(yè)權(quán)估值中的優(yōu)越性

目前對實物期權(quán)進行估值運用最為廣泛的模型為Black-Scholes期權(quán)定價模型，它由布萊克與斯科爾斯在20世紀70年代提出。該模型認為，只有股價的當前值與未來的預測有關(guān)，變量過去的歷史和演變方式與未來的預測無關(guān)。運用該模型對礦業(yè)權(quán)價值進行評估，面臨著變量選取難度較大、風險度量不夠精確等突出問題。

與Black-Scholes模型以及傳統(tǒng)的折現(xiàn)現(xiàn)金流量法相比，二叉樹模型在對礦業(yè)權(quán)價值進行評估時具有不可比擬的優(yōu)越性。

(1). 二叉樹模型可以更加直觀地揭示礦業(yè)權(quán)項目風險。二叉樹模型的樹形組合結(jié)構(gòu)可以有效地對礦業(yè)權(quán)面臨的各種風險因素進行單獨度量和分析，從而理清它們對礦業(yè)權(quán)價值的交叉影響，使管理者可以機動靈活地采取措施，將風險控制在可以接受的范圍內(nèi)。

(2). 二叉樹模型可以更好的反映市場環(huán)境和經(jīng)濟變動對礦業(yè)權(quán)價值的影響。用二叉樹模型直觀地表現(xiàn)了各單位時間內(nèi)市場環(huán)境和各參數(shù)的變化。另外，二叉樹模型在構(gòu)造礦業(yè)權(quán)價值樹形結(jié)構(gòu)圖時，可以根據(jù)金融市場的利率變化靈活地改變各個時間段內(nèi)復制組合所采用的無風險利率，使計算出的礦業(yè)權(quán)價值更加接近于其真實價值。

(3). 二叉樹模型在外觀上采用樹形的結(jié)構(gòu)，在給人帶來良好視覺效果的同時，使模型使用者在分析各個節(jié)點的礦業(yè)權(quán)價值時更加游刃有余。

5. 結(jié)論

礦業(yè)權(quán)項目本質(zhì)是一種風險投資，其本身蘊含著實物期權(quán)的特性。二叉樹模型通過樹形結(jié)構(gòu)的建立得出了一種評估礦業(yè)權(quán)價值的科學方法。在礦業(yè)權(quán)項目風險度量、靈活性等方面二叉樹模型具有其他期權(quán)估值模型所不可比擬的優(yōu)勢。在礦業(yè)權(quán)投資活動中正確應用二叉樹模型進行估值，可以有效地控制風險和度量收益，提高投資活動的效率，促進礦業(yè)權(quán)市場的健康發(fā)展。

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篇(3)

論文摘要：介紹煤炭 企業(yè) 信息化的 發(fā)展 背景，列出整個信息系統(tǒng)的主要部分；探討煤礦企業(yè)信息化如何開展信息化實施的重點、企業(yè)信息化集成工作如何規(guī)劃，如何開展。

1前言

近幾年來，圍繞煤礦如何實現(xiàn)信息化提出過一些新的想法，其中數(shù)字化礦山最為常見。但在如何現(xiàn)數(shù)字化礦山這個問題上，很多廠家或集成商提出過自己的一套理論與實施方法，雖然出發(fā)點不同，也各有利弊，但總的觀念是一樣的：盡量與生產(chǎn)過程結(jié)合，與設備管理相結(jié)合。在這種背景下，錫林浩特礦業(yè)公司的信息化規(guī)劃確定了方向。

2錫林浩特礦業(yè)公司的信息化規(guī)劃

錫林浩特礦業(yè)公司的信息化規(guī)則從項目籌備初期就著手進行，在進行信息規(guī)劃的過程中，得到了公司領(lǐng)導的高度支持，專門成立了信息化工作領(lǐng)導小組，也得到了公司各部門的充分配合，提供了各種各樣的思路與想法。信息系統(tǒng)是一整套管理方法的數(shù)字化體現(xiàn)，因此，必須充分做好規(guī)劃，充分考慮到系統(tǒng)的擴展性與兼容性，這樣才能滿足將來公司發(fā)展的需求。礦業(yè)公司的信息化規(guī)劃涵蓋生產(chǎn)、經(jīng)營、管理的所有主要環(huán)節(jié)，并確定了整體規(guī)劃、分步實施的基本思路，利用3年左右的時間進行數(shù)字化礦山的建設，在2010年初步形成數(shù)字化礦山基本模型。

在進行信息化規(guī)劃的過程中，我們始終把握住幾個基本原則：

(1)以業(yè)務需求為驅(qū)動，以信息技術(shù)為手段；

(2)與生產(chǎn)過程與管理過程緊密相關(guān)；

(3)注重集成性，避免出現(xiàn)信息孤島。

3實施重點

信息化應該如何進行，不但是露天煤礦面臨的一個重大課題，也是我國信息化進程中面臨的一個普遍問題。特別是在生產(chǎn)型企業(yè)中，脫離生產(chǎn)的信息化往往被看作是錦上添花，沒有進入到公司的核心業(yè)務中去。新成立的 工業(yè) 與信息化部，可以看作是國家認為信息產(chǎn)業(yè)部的社會普遍服務和市場化轉(zhuǎn)型已經(jīng)基本完成。下一步的信息化推廣方向?qū)⒏嗟叵蛏a(chǎn)領(lǐng)域融合。而信息系統(tǒng)的實施因為可能涉及到公司管理的變革，更需要將實施的重點放在信息技術(shù)之外的管理環(huán)節(jié)上。

(1)流程再造、規(guī)范管理。信息化實施的首要工作是規(guī)范管理過程與工作標準。因此，系統(tǒng)實施的第一步是對業(yè)務模式與流程進行梳理，對不盡合理的流程與模式進行再造，只有建立起了真正適用、精簡合理的業(yè)務流程，才有可能使管理制度與工作標準落到實處，而只有公司的管理落到實處了，信息化的實施才能成功。

在錫林浩特礦業(yè)公司信息化的實施過程中，重新梳理整理了物資管理業(yè)務流程30多余條，設備管理流程20余條，并對公司日常管理的其它業(yè)務流程重新整理，形成 電子 流程，公司的收文、發(fā)文、簽報、任務通知、工作聯(lián)絡等均實現(xiàn)了網(wǎng)上辦公，簡化流程的過程中提高了工作效率。

(2)高度集成、資源共享。系統(tǒng)實施要避免出現(xiàn)信息孤島，各個業(yè)務系統(tǒng)之間必須留有相應的接口，以實現(xiàn)業(yè)務數(shù)據(jù)在各個信息系統(tǒng)的共享。在礦業(yè)公司的信息化集成過程中，實現(xiàn)了財務與物資管理系統(tǒng)的集成，物資管理系統(tǒng)中的入庫、出庫、付款申請可以及時同步到財務系統(tǒng)中，自動形成庫存及成本；而財務管理系統(tǒng)中的實際付款信息也可以自動回傳到物資管理系統(tǒng)中的合同模塊，實現(xiàn)對合同付款的有效管理。基建管理系統(tǒng)中的概預算管理數(shù)據(jù)也實現(xiàn)了財務系統(tǒng)的集成，實現(xiàn)了基建期概預算管理、合同管理、投資完成的同時，具備了快速竣工結(jié)算功能。而卡車調(diào)度系統(tǒng)與設備管理系統(tǒng)的集成，則可以把調(diào)度系統(tǒng)的故障自動傳到設備管理系統(tǒng)形成故障工單，為設備的精細化管理提供了有效的手段。

礦業(yè)公司的信息化集成，不但表現(xiàn)為集中存儲、數(shù)據(jù)共享這樣的層面上，還表現(xiàn)為更深層次的應用。系統(tǒng)集成采用了先進的ldap認證，并采用oracleoid技術(shù)實現(xiàn)了單點登陸，只需要通過登陸門戶系統(tǒng)之后，就可以輕松的訪問其它的業(yè)務系統(tǒng)。在實現(xiàn)單點登陸的基礎(chǔ)上，系統(tǒng)還實現(xiàn)了待辦事項的集成，通過門戶系統(tǒng)與其它業(yè)務系統(tǒng)的集成，將各應用系t統(tǒng)待處理業(yè)務集成到門戶系統(tǒng)中進行處理，通過及時地對待處理業(yè)務進行提醒，減少了流程流轉(zhuǎn)的時間，并減少管理人員的工作量。

(3)創(chuàng)新管理、決策支持。信息化的過程就是流程再造的過程，就是管理變革的過程。在礦業(yè)公司的實施過程中，針對煤炭生產(chǎn)管理的實際情況，在多個環(huán)節(jié)提出了創(chuàng)新性的解決方案。財務系統(tǒng)中的日利潤模型采用了實際成本加計提的方式；gps卡車調(diào)度系統(tǒng)創(chuàng)造了新的自動卸載模型；設備管理中引入了工單的先進管理模式，并實現(xiàn)了與gps卡車調(diào)度系統(tǒng)的接口，使設備故障有了記錄可供追溯，管理人員可對頻發(fā)故障進行統(tǒng)計與分析，為設備管理提供了決策依據(jù)。

在整個信息化集成體系中，oracle的biee工具成為重要的報表分析平臺，它的跨異質(zhì)異地數(shù)據(jù)庫的強大功能，良好的數(shù)據(jù)展現(xiàn)方式，成為我公司數(shù)據(jù)展現(xiàn)和決策支持的重要平臺。通過合理的建模與展現(xiàn)，與公司管理相關(guān)的生產(chǎn)數(shù)據(jù)、經(jīng)營數(shù)據(jù)、設備數(shù)據(jù)、物資數(shù)據(jù)等均實現(xiàn)了無縫的集成(見圖1)，公司管理決策層只需要登陸到biee系統(tǒng)中，就可以及時了解到企業(yè)管理各方面的數(shù)據(jù)，而這些數(shù)據(jù)都是自動從業(yè)務系統(tǒng)提取出來，不需要人工干擾的準確的管理數(shù)據(jù)，極大的提高了決策分析的效率與速度。

4主要實施內(nèi)容

礦業(yè)公司信息化內(nèi)容包括了 企業(yè) 管理的大部分內(nèi)容，分批次先后建設了oa辦公系統(tǒng)、無線集群系統(tǒng)、ccs基建管理系統(tǒng)、 工業(yè) 電視監(jiān)控系統(tǒng)、surpac生產(chǎn)計劃管理系統(tǒng)、清華紫光檔案管理系統(tǒng)、網(wǎng)上招投標系統(tǒng)、四位一體人力資源管理系統(tǒng)、eam資產(chǎn)管理系統(tǒng)、fmis財務管理系統(tǒng)、gps卡車調(diào)度系統(tǒng)等。oa辦公系統(tǒng)實現(xiàn)了便箋、收發(fā)文、工作流轉(zhuǎn)、工作安排等協(xié)同辦公功能；無線集群系統(tǒng)是生產(chǎn)調(diào)度的通訊工具，是生產(chǎn)指揮、統(tǒng)一協(xié)調(diào)的重要系統(tǒng)；ccs系統(tǒng)實現(xiàn)了基建期與投資有關(guān)的財務管理、進度管理；工業(yè)電視監(jiān)控系統(tǒng)是安全生產(chǎn)與安防保衛(wèi)工作的有力助手，分布于公司各處的監(jiān)控對于減少現(xiàn)場管理人員、事前發(fā)現(xiàn)和事后追溯有重要意義；surpac實現(xiàn)了計劃、地質(zhì)、建模等與生產(chǎn)管理密切相關(guān)的管理功能；清華紫光檔案管理實現(xiàn)了檔案臺帳、檔案分組、 電子 檔案、檔案借閱管理等功能；網(wǎng)上招投標系統(tǒng)使主要的采購工作通過網(wǎng)上來進行，降低了物資成本、提高了采購透明度；四位一體人力資源管理實現(xiàn)了人事管理、工資管理等；eam資產(chǎn)管理系統(tǒng)實現(xiàn)了包括物資計劃、匯總利庫、物資采購、合同和物資出入庫管理，設備管理模塊實現(xiàn)了設備臺帳、頻發(fā)故障、油脂化驗、單機成本核算等；fmis財務管理實現(xiàn)了總帳、應收、應付、固定資產(chǎn)等相關(guān)功能；gps卡車調(diào)度系統(tǒng)是生產(chǎn)調(diào)度指揮的重要信息系統(tǒng)，實現(xiàn)了自動調(diào)度，自動統(tǒng)計產(chǎn)量、運距、提升高度、設備實動率、可用率等生產(chǎn)指標。

篇(4)

[關(guān)鍵詞] 國有地勘單位；礦業(yè)權(quán)；企業(yè)化探礦權(quán)經(jīng)營

[中圖分類號] F206 [文獻標識碼] B

[文章編號] 1009-6043（2017）04-0116-02

正是因為黑龍江省的礦業(yè)權(quán)市場發(fā)育相對滯后，也就給國有地勘單位經(jīng)營礦業(yè)權(quán)帶來了巨大的難度。因此，要想更好響應國家政策改革的號召，國有地勘單位就必須活用政策，牢牢的抓住機遇。黑龍江省第六地質(zhì)勘察院始終堅定不移的抓住礦權(quán)經(jīng)營不放松，結(jié)合國家給予的相關(guān)優(yōu)惠政策，開展以礦權(quán)為股本的資本運營，為企業(yè)化轉(zhuǎn)制提供了必要的前提。

一、國有地勘單位實現(xiàn)企業(yè)化轉(zhuǎn)制的歷史必然性和在轉(zhuǎn)軌時期肩負改革發(fā)展任務的雙重性

國務院辦公廳《關(guān)于深化地質(zhì)勘查隊伍改革有關(guān)問題的通知》指出：“地質(zhì)勘查是國民經(jīng)濟建設的先行性、基礎(chǔ)性工作，服務于經(jīng)濟建設和社會發(fā)展的全過程，在全面建設小康社會的新階段仍然擔負著重要的任務”。這是對地質(zhì)勘查工作在整個國民經(jīng)濟和社會發(fā)展中的地位、作用和任務的高度概括。所謂“先行性”表明地勘行業(yè)發(fā)展要領(lǐng)先于國民經(jīng)濟和社會其他各行業(yè)的發(fā)展；所謂“基礎(chǔ)性”表明國民經(jīng)濟和社會發(fā)展的各個方面各個環(huán)節(jié)都離不開地勘工作的服務與支持。這種時間排序上的“先行性”、空間定位上“基礎(chǔ)性”和貫穿“全過程”的關(guān)聯(lián)性也就決定了地勘隊伍所承擔任務的極其重要性。

地勘單位肩負改革發(fā)展的重任，要求地勘隊伍必須在服務于國民經(jīng)濟建設，大力發(fā)展地勘經(jīng)濟的同時，積極為自身轉(zhuǎn)企創(chuàng)造條件，加快改革步伐，最終實現(xiàn)企業(yè)化經(jīng)營。當前，地勘單位全部家底是在地質(zhì)勘查工作形成的地質(zhì)成果資料，而地質(zhì)成果資料附加在自然界的礦a資源中形成的權(quán)益經(jīng)法定程序批準又取得礦業(yè)權(quán)。所以，地勘單位進行所謂企業(yè)化經(jīng)營，從經(jīng)營起點或經(jīng)營內(nèi)容上說，也就是對礦業(yè)權(quán)的取得、占有和有效經(jīng)營。

二、的勞動價值論是地勘單位礦業(yè)權(quán)市場主體資格成立的理論根據(jù)

勞動創(chuàng)造價值，具體勞動創(chuàng)造商品的使用價值，抽象勞動創(chuàng)造商品的交換價值，這是勞動價值理論的基本原理。地質(zhì)工作者進行地質(zhì)勘查找礦，其具體勞動創(chuàng)造出現(xiàn)實的各類地質(zhì)技術(shù)成果，其抽象勞動創(chuàng)造出地質(zhì)成果資料的交換價值（或表現(xiàn)為礦業(yè)權(quán)價款）。在商品經(jīng)濟和市場經(jīng)濟條件下，地質(zhì)工作者的勞動成果必然體現(xiàn)勞動的兩重性，既創(chuàng)造使用價值，又創(chuàng)造交換價值。這也就從根源上決定了國有地勘單位在社會主義市場經(jīng)濟體系中礦業(yè)權(quán)經(jīng)營主體地位的必然確立。

多年來，全國的國土資源部門和地勘單位如何經(jīng)營礦業(yè)權(quán)和礦業(yè)權(quán)市場的構(gòu)建進行的深入探討收效很大，但也經(jīng)歷了一個理論困惑期，主要是混淆礦產(chǎn)資源和礦業(yè)權(quán)的關(guān)系；懷疑礦業(yè)權(quán)作為法人財產(chǎn)的經(jīng)濟法律定性；否認地勘單位的礦業(yè)權(quán)經(jīng)營市場主題定位。因而，以勞動價值理論為指導，對地勘單位礦業(yè)權(quán)市場主體定位的理論根據(jù)進行深入研究與探討，仍然具有十分重要的現(xiàn)實意義。

三、建立和完善礦業(yè)權(quán)市場化機制是國有地勘單位實現(xiàn)企業(yè)化定位的客觀先決條件

目前，國有地勘單位逐步實現(xiàn)企業(yè)化經(jīng)營的任務還沒有完成，而實現(xiàn)企業(yè)化是有前提和條件的。所以，[1999]37號文件指出“中央和地方都要對地質(zhì)勘查單位管理體制改革給予必要的資金支持和政策扶持”；“地勘單位轉(zhuǎn)讓國家出資形成的探礦權(quán)時，允許其將部分或全部價款轉(zhuǎn)增國家資本金”。[2003]76號文件又進一步強調(diào)“國有地質(zhì)勘查單位轉(zhuǎn)讓國家出資勘查形成礦產(chǎn)地的探礦權(quán)、采礦權(quán)，符合規(guī)定并經(jīng)批準，其價款的部分或全部轉(zhuǎn)增為國有地質(zhì)勘查單位的國家資本金”。這為地勘單位依法經(jīng)營礦業(yè)權(quán)提供了政策依據(jù)。

筆者認為，在確立地勘單位礦業(yè)權(quán)市場主體地位的同時，必須建立完善礦業(yè)權(quán)流轉(zhuǎn)的市場化機制，這是地勘單位完成企業(yè)化轉(zhuǎn)制的客觀前提和先決條件，兩者是因果關(guān)系。

從因果決定論的先后時序出發(fā)，推動地勘隊伍改革與發(fā)展的關(guān)鍵在于如何建立和完善礦業(yè)權(quán)市場化機制，而不是盲目急進地在條件尚不成熟的時候，靠行政手段制定轉(zhuǎn)企改制的日程表，否則，地勘隊伍在轉(zhuǎn)軌時期所肩負的雙重任務一個也完成不好，將對整個國民經(jīng)濟和社會發(fā)展帶來損失。

四、國有地勘單位探礦權(quán)經(jīng)營做法

探礦權(quán)是指在依法取得勘查許可證的實際規(guī)定范圍之內(nèi)從事勘察產(chǎn)權(quán)資源的權(quán)利。可以說探礦權(quán)不僅是地勘單位的法人財產(chǎn)權(quán)，更是地勘單位實施企業(yè)化經(jīng)濟的生命線所在。

事實上，現(xiàn)如今的地勘單位尚處于獲取礦業(yè)權(quán)的邊緣化地位，在探礦權(quán)經(jīng)營上仍存在著一定的問題。如：探礦權(quán)的實際數(shù)量在不斷的減少。尤其是經(jīng)過近十年的運作，許多地勘單位往往將一些找礦成果較好的探礦權(quán)進行了轉(zhuǎn)讓，而那些找礦結(jié)果不理想的則直接被注銷，也就造成了自主礦業(yè)權(quán)所剩無幾，且絕大多數(shù)留下的還都是那些難度較大，風險較高的二、三類探礦權(quán)；國有地勘單位的實際資本積累較少，無法承擔失敗風險。近些年來國有地勘單位已經(jīng)為國家找到了大批的礦產(chǎn)地，但是并沒有分到應有的紅利，也就造成了國有地勘單位資本積累較少，經(jīng)濟基礎(chǔ)仍較為薄弱，也就無法承擔勘查失敗的風險。雖然個別地勘單位通過自有探礦權(quán)的轉(zhuǎn)讓獲得了一定的收益，但是獲得資本金以后絕大多數(shù)地勘單位都用于基礎(chǔ)建設之上。因此，從經(jīng)濟實力上進行分析，國有地勘單位仍不具備獨立運作探礦權(quán)，承受勘查失敗的風險，仍處于打工地位。目前仍有許多國有地勘單位，其主營業(yè)務仍是承擔政府、企業(yè)的地質(zhì)勘查項目，而并沒有成為探礦權(quán)經(jīng)營市場的主體。尤其是財政項目又屬于一種基礎(chǔ)性的，公益性的地質(zhì)項目，也就造成了地勘單位在財政項目的資金使用上并沒有自主使用權(quán)利，一些項目費用并不能進行結(jié)余留用，勘查單位對勘查結(jié)果也沒有分配、共享權(quán)利，并不占探礦權(quán)權(quán)益，只是雇傭與被雇傭的關(guān)系。即便是開展商業(yè)性質(zhì)的地勘項目，國有地勘單位與礦山企業(yè)也僅僅處于委托與被委托的關(guān)系，說到底仍然改變不了為別人打工的命運；勘察形式嚴峻，生存危機突出。受到全球經(jīng)濟危機的影響，我國經(jīng)濟發(fā)展也由過去的高速發(fā)展逐步走入了新常態(tài)，礦產(chǎn)勘察明顯減少的同時，也對地質(zhì)工作提出了全新的要求，可以說這種不容樂觀的發(fā)展形勢在短時間內(nèi)是難以扭轉(zhuǎn)的。這也就造成了國有地勘單位即無處可以打工，又沒有探礦權(quán)動作，那些以找礦為主的地勘單位勢必會面臨嚴峻的生存危機，國有地勘單位改革舉步維艱。從現(xiàn)如今國家改革的發(fā)展動態(tài)來看，國有地勘單位分離成公益性事業(yè)單位、商業(yè)性地勘企業(yè)的趨勢早已不可逆轉(zhuǎn)。而改革為公益性事業(yè)單位的國有地勘單位也只能占現(xiàn)如今國有地勘單位較小的一部分，絕大多數(shù)的國有地勘單位仍然要轉(zhuǎn)型為企業(yè)走入市場之中。然而想要進入市場最為基本的條件就是必須要擁有成熟的礦業(yè)權(quán)市場，而這正是現(xiàn)如今薄弱環(huán)節(jié)，也就致使了許多國有地勘單位改革難度較大，企業(yè)化運行困難。

為了解決上述問題，筆者認為國有地勘單位應該切實落實探礦權(quán)收益政策。也就是積極的貫徹并且落實2010年《國土資源部關(guān)于構(gòu)建地質(zhì)找礦新機制的若干意見》指出的，關(guān)于國有地勘單位可以按照國家相關(guān)規(guī)定，以知識、技術(shù)、管理等要素參與地質(zhì)找礦風險投資，分享找礦收益，從而進一步增強國有地勘單位的經(jīng)濟實力。同時，還應該積極的爭取政府財政項目，并以地質(zhì)找V為核心向著服務于資源、服務于環(huán)境不斷轉(zhuǎn)變。最為重要的還是要獲得探礦權(quán)，形成自己的優(yōu)質(zhì)產(chǎn)品，從而實現(xiàn)國有地勘單位經(jīng)濟的良性循環(huán)發(fā)展。目前礦業(yè)經(jīng)濟形勢下行，從二級市場獲取探礦權(quán)的成本較低，從這一方面講，也是地勘單位進入探礦權(quán)市場的有利時機。

綜上所述，黑龍江省第六地質(zhì)勘察院在省國土資源廳和省地勘局的領(lǐng)導下，以“兩個文件”作為指導，牢牢的抓緊礦業(yè)經(jīng)營不放松。一方面指派專業(yè)人員對文件政策、法律法規(guī)等相關(guān)材料進行研究，以便為經(jīng)營探礦權(quán)提供法律與政策性的依據(jù)，并選派專業(yè)人員參加國家舉辦的探礦權(quán)經(jīng)營培訓班，吸取先進經(jīng)驗。另一方面，把握市場動向與政策性變化，對礦權(quán)進行登記保護與延續(xù)。積極地與地方政府進行聯(lián)系與疏通，在取得政府認同與許可的基礎(chǔ)上，對礦產(chǎn)資源開發(fā)進行立項研究。同時，抓住商機，利用已經(jīng)掌握的礦權(quán)進行招商引資、股本運作，與國內(nèi)大企業(yè)集團聯(lián)系組織礦山勘查、開發(fā)、建設工作。截止到現(xiàn)今，地勘六院已經(jīng)在實施“礦權(quán)強院”方面打開了對外開放的嶄新局面。

[參 考 文 獻]

[1]王文.我國地質(zhì)工作現(xiàn)狀評價與發(fā)展展望[C].資源?環(huán)境?產(chǎn)業(yè)――中國地質(zhì)礦產(chǎn)經(jīng)濟學會2003年學術(shù)年會論文集，2003

[2]王志剛.地勘單位企業(yè)化與支柱產(chǎn)業(yè)、主導產(chǎn)業(yè)建設[C].資源?環(huán)境?產(chǎn)業(yè)――中國地質(zhì)礦產(chǎn)經(jīng)濟學會2003年學術(shù)年會論文集，2003

[3]李建華.地質(zhì)工作體制及商業(yè)性礦產(chǎn)勘查體制改革研究[D].北京：中國地質(zhì)大學，2007

[4]毛小兵.論我國礦業(yè)企業(yè)集團的礦產(chǎn)資源戰(zhàn)略[D].中南大學，2006

[5]余浩科.地質(zhì)調(diào)查發(fā)展戰(zhàn)略研究[D].北京：中國地質(zhì)大學，2008

篇(5)

關(guān)鍵詞：產(chǎn)融結(jié)合，企業(yè)

產(chǎn)業(yè)資本發(fā)展到一定階段之后，企業(yè)家能否恰當?shù)貙a(chǎn)業(yè)資本和金融資本進行結(jié)合，并有效地運用資本市場所提供的各種資源是一個非常重要的戰(zhàn)略決策。這對企業(yè)的持續(xù)發(fā)展和健康成長，以及中國市場經(jīng)濟的微觀基礎(chǔ)有著重要的現(xiàn)實意義。本次調(diào)查了解了企業(yè)的產(chǎn)融結(jié)合情況，即持有金融機構(gòu)股份、設立財務公司和持有上市公司股份情況。

1、產(chǎn)業(yè)資本向金融資本的滲透已經(jīng)初具規(guī)模

調(diào)查結(jié)果顯示，總體來看，當前的企業(yè)產(chǎn)融結(jié)合發(fā)展已經(jīng)初具規(guī)模，在參加調(diào)查的樣本企業(yè)中論文范文論文格式范文，有20.4%的企業(yè)持有各類金融機構(gòu)股份[1]，27.8%的企業(yè)有自己的財務公司。有5.8%的企業(yè)持有上市公司股份。調(diào)查表明，各類型企業(yè)已成為我國股票市場的主要機構(gòu)投資者之一（見表15）。

2、大型企業(yè)的產(chǎn)融結(jié)合程度明顯高于中小企業(yè)

從不同規(guī)?？?，大型企業(yè)的產(chǎn)融結(jié)合程度要明顯地高于中小型企業(yè)，有30.7%的大型企業(yè)持有金融機構(gòu)股份，而中型企業(yè)和小型企業(yè)分別為21.9%和17.6%；有32.2%的大型企業(yè)有自己的財務公司，而中型企業(yè)和小型企業(yè)分別為31.7%和23.9%；有25.8%的大型企業(yè)持有上市公司股份，而中型企業(yè)和小型企業(yè)的這一比例分別為5.4%和2.6%（見表15）。

3、國有企業(yè)持有上市公司股份的積極性更高，民營企業(yè)持有金融機構(gòu)股份的積極性更高

從不同經(jīng)濟類型看，國有企業(yè)和民營企業(yè)在產(chǎn)融結(jié)合方面各有側(cè)重。在持有金融機構(gòu)股份方面，民營企業(yè)的積極性更高，20.7%的非國有獨資企業(yè)持有金融機構(gòu)股份，要高于國有獨資企業(yè)（15.5%）；21.4%的民營企業(yè)和家族企業(yè)持有金融機構(gòu)股份，要高于國有控股公司和中央直屬企業(yè)（17.5%）。在持有上市公司股份方面，國有企業(yè)的積極性更高，15.4%的國有獨資企業(yè)持有上市公司股份論文范文論文格式范文，要高于非國有獨資企業(yè)（5.0%）；12.9%國有控股公司和中央直屬企業(yè)持有上市公司股份，要高于民營企業(yè)和家族企業(yè)（4.1%）。在是否擁有自己的財務公司方面，國有企業(yè)和民營企業(yè)的差別不是很大（見表15）。

表15企業(yè)產(chǎn)融結(jié)合情況分析（%）

 

 

 

企業(yè)持有金融機構(gòu)股份的情況

企業(yè)擁有自己財務公司的情況

企業(yè)持有上市公司股份的情況

總體

20.4

27.8

5.8

東部地區(qū)企業(yè)

21.3

26.8

6.5

中部地區(qū)企業(yè)

20.9

31.5

4.0

西部地區(qū)企業(yè)

20.6

25.5

6.4

東北地區(qū)企業(yè)

10.4

30.9

3.8

大型企業(yè)

30.7

32.2

25.8

中型企業(yè)

21.9

31.7

5.4

小型企業(yè)

17.6

23.9

2.6

國有獨資企業(yè)

15.5

27.2

15.4

vs 非國有獨資企業(yè)

20.7

27.7

5.0

國有控股公司和中央直屬企業(yè)

17.5

25.0

12.9

vs 民營企業(yè)和家族企業(yè)

21.4

28.3

4.1

農(nóng)林牧漁業(yè)

23.7

26.1

4.4

采礦業(yè)

29.8

29.8

12.5

制造業(yè)

20.8

28.0

5.3

電力、燃氣及水的生產(chǎn)和供應業(yè)

17.1

27.9

10.8

建筑業(yè)

21.0

26.9

5.9

交通運輸、倉儲和郵政業(yè)

12.9

34.4

10.5

信息傳輸、計算機服務和軟件業(yè)

12.8

15.4

3.9

批發(fā)和零售業(yè)

15.4

28.2

8.0

住宿和餐飲業(yè)

28.9

31.6

5.7

房地產(chǎn)業(yè)

31.3

22.7

5.5

租賃和商務服務業(yè)

7.4

篇(6)

關(guān)鍵詞:礦產(chǎn)資源 資產(chǎn)屬性 資產(chǎn)化管理

中圖分類號:F062.1 文獻標識碼:A

文章編號:1004-4914(2010)06-077-02

礦產(chǎn)資源是地球演化過程中經(jīng)過地質(zhì)作用形成的,是天然產(chǎn)出于地表或地殼中的原生富集物。由于其天然產(chǎn)出性導致長期以來礦產(chǎn)資源所有者和開發(fā)企業(yè)均沒有對其價值進行會計確認、計量與報告,由于礦產(chǎn)資源資產(chǎn)信息的缺失,政府主管部門和礦產(chǎn)資源開發(fā)企業(yè)的利益相關(guān)主體在礦產(chǎn)資源開發(fā)利用過程中可能會作出一些錯誤的決策。從企業(yè)角度來說,無法確認收入與費用的發(fā)生,在企業(yè)的相關(guān)財務報表上無法體現(xiàn),造成了企業(yè)財務信息披露的不完整,違背了會計的真實性與客觀性原則。從經(jīng)濟學角度來說,資源的減少得不到確認損害了社會福利。

長期以來,學者們對礦產(chǎn)資源的資產(chǎn)屬性進行了深入的探討,如陳雙世從我國礦產(chǎn)資源形勢出發(fā),探討了礦業(yè)權(quán)的資本化經(jīng)營;王昌銳就礦產(chǎn)資源資產(chǎn)屬性與礦產(chǎn)資源的確認進行了討論;李巖論述了礦業(yè)權(quán)的資產(chǎn)屬性以及礦業(yè)權(quán)資產(chǎn)評估的方法及注意事項;袁懷雨、劉保順、李克慶提出了礦產(chǎn)資源盡快由數(shù)量性礦產(chǎn)資源管理向資源性資產(chǎn)管理的轉(zhuǎn)變,并進行了深入的討論;馬毅敏等人對在礦山企業(yè)中礦產(chǎn)資源的屬性進行了研究;夏佐鐸提出了礦業(yè)權(quán)是一種特殊的權(quán)益性資產(chǎn),首次提出了礦業(yè)權(quán)評估體系;高志敏、王良健針對我國礦產(chǎn)資源開發(fā)現(xiàn)狀,提出了建立礦產(chǎn)資源資產(chǎn)化管理的改革思路,推動有償獲得礦業(yè)權(quán)的“單軌制”;許抄軍、羅能生等人也對我國礦產(chǎn)資源產(chǎn)權(quán)研究及發(fā)展方向進行了研究,等等。

上述文獻從不同角度說明了礦產(chǎn)資源資產(chǎn)屬性確定的必要性,但大都是從宏觀上進行了說明,并未對礦產(chǎn)資源的資產(chǎn)屬性進行進一步深入細致的討論,如究竟應將礦產(chǎn)資源劃歸哪種資產(chǎn)、劃歸以后的各方利益如何得以保障等問題進行深入討論。本文在上述研究的基礎(chǔ)上,從礦產(chǎn)資源涉及到的三權(quán)(即所有權(quán)、探礦權(quán)與采礦權(quán))出發(fā),對礦產(chǎn)資源的資產(chǎn)屬性進行了討論、各方利益的實現(xiàn)以及資產(chǎn)化實現(xiàn)途徑等方面進行了探討。

一、礦產(chǎn)資源資產(chǎn)屬性確定的相關(guān)理論

礦業(yè)權(quán)是指賦予礦業(yè)權(quán)人對礦產(chǎn)資源進行勘查、開發(fā)和采礦等的一系列活動的權(quán)利。礦業(yè)權(quán)主要包括探礦權(quán)和采礦權(quán)。但實際來看,礦產(chǎn)資源要涉及到三項權(quán)利的實現(xiàn),即國家所有權(quán)、探礦權(quán)與采礦權(quán)。礦產(chǎn)資源實際上是國家(所有權(quán))、企業(yè)(采礦權(quán))、勘探方(探礦權(quán))三方的利益博弈。

在我國,憲法第九條明確規(guī)定,“礦藏、水流、森林、山嶺、草原、荒地、灘涂等自然資源,都屬于國家所有,即全民所有?！薄吨腥A人民共和國礦產(chǎn)資源法》第三條也明確規(guī)定:礦產(chǎn)資源屬于國家所有。在礦法中也分別對探礦權(quán)和采礦權(quán)進行了定義,即探礦權(quán),是指在依法取得的勘查許可證規(guī)定的范圍內(nèi),勘查礦產(chǎn)資源的權(quán)利。取得勘查許可證的單位或者個人稱為探礦權(quán)人。采礦權(quán),是指在依法取得的采礦許可證規(guī)定的范圍內(nèi),開采礦產(chǎn)資源和獲得所開采的礦產(chǎn)品的權(quán)利。取得采礦許可證的單位或者個人稱為采礦權(quán)人。

在我國現(xiàn)階段,探礦權(quán)與采礦權(quán)是相分離的,尚未一體化,從某種程度上來說為礦產(chǎn)資源的資產(chǎn)化經(jīng)營帶來了困難。

會計上,所謂資產(chǎn),(會計上定義為)是企業(yè)擁有或控制的,能以貨幣計量,并能為企業(yè)提供未來經(jīng)濟利益的經(jīng)濟資源。資產(chǎn)按存在的形態(tài)分為有形資產(chǎn)和無形資產(chǎn)。有形資產(chǎn)是指那些具有實體形態(tài)的資產(chǎn),包括固定資產(chǎn)、流動資產(chǎn)、長期投資、其他資產(chǎn)等。無形資產(chǎn)是指那些特定主體控制的不具有獨立實體,而對生產(chǎn)經(jīng)營較長期持續(xù)發(fā)揮作用并具有獲利能力的資產(chǎn),包括專利權(quán)、商標權(quán)、非專利技術(shù)、土地使用權(quán)、商譽等。

二、礦產(chǎn)資源的資產(chǎn)屬性的確定方法

從會計上資產(chǎn)的定義上看,礦業(yè)權(quán)肯定是資產(chǎn),是一種有形的資產(chǎn),因為礦產(chǎn)資源不同于專利權(quán)、著作權(quán)等,它是實實在在的,是一種經(jīng)濟資源,因為它能為企業(yè)帶來經(jīng)濟利益,但屬于資產(chǎn)的哪一種,值得我們做深入的討論。我們認為,礦產(chǎn)資源的資產(chǎn)屬性應分別就不同類型的企業(yè)進行不同確認,因為我們國家現(xiàn)階段,探礦權(quán)與采礦權(quán)尚未完全一體化,因此分兩種情況進行討論,即探礦權(quán)與采礦權(quán)分離的情況與探礦權(quán)與采礦權(quán)一體化的情況。

1.探礦權(quán)與采礦權(quán)分離的情況。在這種情況下,存在兩方,即甲方(探礦方)、乙方(采礦方),有甲方負責尋礦,然后以一定的評估價格出售給乙方,我們分別就兩方的礦業(yè)資源的資產(chǎn)屬性進行討論。

甲方在礦業(yè)開采中扮演的是負責探礦的權(quán)利,對于其而言,礦產(chǎn)資源只是一種流動資產(chǎn),因為甲方控制時間短,隨著開礦權(quán)的轉(zhuǎn)移,甲方已失去對該項資源的控制,因此不能歸為固定資產(chǎn)、長期投資、無形資產(chǎn)、遞延資產(chǎn)等,因此將其列為流動資產(chǎn)更為合適。

乙方利用獲得的采礦權(quán)對礦產(chǎn)資源開采,獲取一定利益,礦產(chǎn)資源在其資產(chǎn)總額中占有很大比例,其主要從事的是礦產(chǎn)資源的銷售,而礦產(chǎn)資源是有形的,因此不將其列為無形資產(chǎn),而應將其視為固定資產(chǎn)管理。

2.探礦權(quán)與采礦權(quán)一體化的情況。此情況較前一種情況簡單,對于探采一體化的企業(yè)來說,其探礦的目的是為了采礦,其主要的經(jīng)營業(yè)務仍是采礦,仍是對礦產(chǎn)資源這一有形資產(chǎn)的作用,其勞動凝結(jié)在了礦產(chǎn)資源上,而且礦產(chǎn)資源在公司資產(chǎn)中仍然占有很大比例,因此將其視為固定資產(chǎn)處理。

綜上所述,對礦產(chǎn)資源的資產(chǎn)劃分應區(qū)別對待,不能一概而論,將其直接劃歸為固定資產(chǎn)或無形資產(chǎn)來處理,這樣不符合企業(yè)的實際情況,也不符合會計上對各項資產(chǎn)的確認,將會對日后會計上的處理帶來麻煩。

三、礦產(chǎn)資源涉及到的三方(兩方)的利益實現(xiàn)與會計處理

礦產(chǎn)資源開發(fā)過程中涉及到的主要三項權(quán),所有權(quán)、探礦權(quán)和采礦權(quán),因此可能涉及到最多三方的利益分配,當探礦權(quán)和采礦權(quán)分離的時候為三方,即國家、探礦方與采礦方;當探礦權(quán)和采礦權(quán)一體化的時候為兩方,即國家和企業(yè)。筆者就三方利益分配及會計確認、計量等進行進一步的探討。

首先對于國家而言,其擁有的是法定的礦產(chǎn)資源所有權(quán),所有者權(quán)益如何體現(xiàn)?礦法中規(guī)定,國家通過征收資源稅和礦產(chǎn)資源補償費來實現(xiàn)對礦產(chǎn)資源的所有權(quán)收益。其次,對于探礦方來說,其主要支出是勘探費用,當然探礦具有很大的風險性,在轉(zhuǎn)讓采礦權(quán)中獲得收入;開礦方則通過開采礦產(chǎn),獲得礦產(chǎn)銷售收入。

在會計上,當探礦方和采礦方分離時,探礦方將礦產(chǎn)資源開采權(quán)轉(zhuǎn)讓獲得的收入,計入流動資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓所得,因為探礦具有很大的風險,因此從轉(zhuǎn)讓中獲得的收入中,出彌補勘探所必須的費用,可按照提取資產(chǎn)減值準備的方法,提取探礦風險基金,作為后續(xù)探礦的風險基金;開礦方在將礦產(chǎn)資源計入固定資產(chǎn),隨著礦產(chǎn)資源的不斷開采,其儲量也隨之而減少,在開礦的同時,可按照會計上提取固定資產(chǎn)折舊和固定資產(chǎn)減值準備的方法,計提礦產(chǎn)資源折舊和礦產(chǎn)資源減值準備,用來購買新的采礦權(quán)。在探礦權(quán)和采礦權(quán)一體的時候,由于將礦產(chǎn)資源列為固定資產(chǎn),因此只提取固定資產(chǎn)折舊和減值準備(比例可適當調(diào)整),用來滿足企業(yè)的進一步探礦。按照會計法企業(yè)可選擇適合自身的方法進行折舊和提取減值準備,可根據(jù)探礦風險和市場對資源的需求狀況確定合理的方法。

四、礦產(chǎn)資源的資產(chǎn)化管理的措施

礦產(chǎn)資源的資產(chǎn)化管理是市場經(jīng)濟發(fā)展的必然趨勢,但現(xiàn)階段由于各種原因,礦產(chǎn)資源資產(chǎn)化管理的推進與普及仍然面臨很大困難,筆者認為應該從以下幾個方面為礦產(chǎn)資源資產(chǎn)化管理創(chuàng)造條件。

1.完善礦產(chǎn)資源管理體制。目前,礦產(chǎn)資源管理制度還是沿襲計劃經(jīng)濟體制下的做法,已經(jīng)不適應市場經(jīng)濟的發(fā)展,主要體現(xiàn)在:礦業(yè)權(quán)出讓的高度集權(quán);審批程序復雜,周期長,環(huán)節(jié)多等;收取的費用種類多,且存在交叉;探礦權(quán)與采礦權(quán)脫節(jié);地方政府對礦業(yè)市場的干預嚴重等。應該簡化審批程序,將礦業(yè)權(quán)轉(zhuǎn)讓交由市場來調(diào)節(jié);進一步實現(xiàn)探采一體化,統(tǒng)一合理科學設定費稅等。

2.對礦法進行修訂?，F(xiàn)階段我國礦法已不能適應市場經(jīng)濟發(fā)展的需要,特別是一些條款具有模棱兩可性,如探礦權(quán)與采礦權(quán)的分離,在礦法中規(guī)定,探礦人有權(quán)優(yōu)先獲得采礦權(quán),但優(yōu)先又是一個很模糊的概念,往往取決于當?shù)刂鞴懿块T,不利于激勵探礦部門的積極性,應該在借鑒國外礦業(yè)國家礦法的優(yōu)點,來完善我國的礦業(yè)法規(guī),使得其更有利于實現(xiàn)礦產(chǎn)資源的資產(chǎn)化管理。

3.加強對礦業(yè)企業(yè)中礦產(chǎn)資源的會計立法工作。在我國現(xiàn)階段,尚未有明確的法律要求企業(yè)將礦產(chǎn)資源作為何種資產(chǎn)計入企業(yè)資產(chǎn)目錄,對礦產(chǎn)資源的計量、確認以及評估等仍需要學者們進行進一步深入研究,以便在未來能以法律法規(guī)的形式將其規(guī)定下來,更好地促進企業(yè)的礦產(chǎn)資源資產(chǎn)化管理。

4.建立礦產(chǎn)資源價值評估體系,全面推行有償使用礦產(chǎn)資源。由于歷史原因,我國礦產(chǎn)資源市場實行的是“雙軌制”,一部分企業(yè)的礦產(chǎn)資源是由企業(yè)無償獲得,另一部分企業(yè)則要花錢購買。全面準備評估礦產(chǎn)資源的價值是其中的一個難點。而這也是礦產(chǎn)資源資產(chǎn)化管理的一個難點,只有確定了礦產(chǎn)資源的價值,才能進行資產(chǎn)化管理。目前來說,礦產(chǎn)資源價值的評估方法,大都采用收益現(xiàn)值法,由于礦產(chǎn)資源資產(chǎn)的特殊性、礦產(chǎn)資源市場價格的波動性、開采技術(shù)以及國家政策等多因素的影響,如何建立真實反映礦產(chǎn)資源價值的數(shù)學模型顯得尤為重要,仍需學者們做進一步研究,以便能有效合理科學地評價礦產(chǎn)資源資產(chǎn)的價值。

5.進一步發(fā)揮政府的職能作用。我國現(xiàn)階段已經(jīng)出臺了一系列的礦產(chǎn)資源資產(chǎn)化管理有關(guān)的法律、法規(guī),從已有的法律法規(guī)來看,已不能滿足礦業(yè)權(quán)市場的發(fā)展要求,需要盡快建立統(tǒng)一的“游戲規(guī)則”,來保證礦業(yè)市場在公開、公平、公正的原則上進行,才能為礦產(chǎn)資源的資產(chǎn)化運作提供法律制度的保障。

五、結(jié)論

本文針對礦產(chǎn)資源資產(chǎn)化這一問題深入進行了討論,從探礦權(quán)與采礦權(quán)的角度對礦產(chǎn)資源的資產(chǎn)化進行了探討,對礦產(chǎn)資源屬于何種資產(chǎn)進行了分析,在此基礎(chǔ)上提出了我國現(xiàn)階段礦產(chǎn)資源資產(chǎn)化管理的措施,希望能對礦產(chǎn)資源資產(chǎn)化管理起到一個積極的作用。

[本論文受2010年黑龍江省教育廳人文社科項目:《法律視角下的黑龍江省煤炭城市環(huán)境保護問題研究》支持]

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篇(7)

關(guān)鍵詞：探礦權(quán) 出資 困境 思路

一、探礦權(quán)理論概述

探礦權(quán)是指在依法取得的勘查許可證規(guī)定的范圍內(nèi)，勘查礦產(chǎn)資源的權(quán)利，是礦業(yè)權(quán)的一種。礦業(yè)權(quán)包括對礦產(chǎn)資源的探礦權(quán)和采礦權(quán)，涵蓋了對礦產(chǎn)資源的勘查和開采的權(quán)利。國家對礦產(chǎn)資源勘查實行統(tǒng)一規(guī)劃。探礦權(quán)作為行政許可權(quán)的一類，是政府宏觀調(diào)控的重要手段之一。

隨著市場經(jīng)濟的不斷深入，國家建立了有形的礦業(yè)權(quán)流轉(zhuǎn)市場，包括出讓市場（一級市場）和轉(zhuǎn)讓市場（二級市場），出讓方式包括協(xié)議出讓、掛牌出讓、拍賣、招標出讓等方式。轉(zhuǎn)讓方式包括作價出資、出售、贈與和繼承、合作、抵押、出租等。其中，探礦權(quán)的作價出資是所有人將礦業(yè)權(quán)進行價格評估后，將礦業(yè)權(quán)作為用益物權(quán)出資并取得股權(quán)，并按股權(quán)比例或約定比例分享收益或分擔經(jīng)營虧損。探礦權(quán)和土地使用權(quán)一樣作為一項用益物權(quán)可以在二級市場合理流轉(zhuǎn)。將礦業(yè)權(quán)作價出資后，接受方在國家規(guī)定的有效期內(nèi)享有該探礦權(quán)的占有、使用、收益等權(quán)利。

二、國有探礦權(quán)出資研究

（一）國有探礦權(quán)出資的現(xiàn)實需求

探礦權(quán)的所有權(quán)人是國家，探礦權(quán)使用權(quán)人享有對該區(qū)塊內(nèi)礦產(chǎn)資源的占有、使用和收益的權(quán)利。政府代表國家擁有探礦權(quán)的初衷在于通過國有地質(zhì)勘查資金投入，通過基礎(chǔ)性、公益性勘查和風險勘查，縮小勘查范圍，明確找礦靶區(qū)，降低社會資本勘查風險，進而帶動社會資金的勘查投入。

礦產(chǎn)勘查是一個高風險、高投入的行業(yè)，隨著一部分礦產(chǎn)品價格逐年下跌，礦產(chǎn)資源補償費改稅、采礦權(quán)探礦權(quán)價款收入納入財政一般預算的同時，一方面中央和各級地方勘查資金大幅減少，使得國有勘查投入的資金來源呈斷崖式下跌，另一方面礦業(yè)企業(yè)因沒有足夠的財力去支撐這種高風險的勘查投入，也會給企業(yè)發(fā)展帶來致命沖擊。

國家可以通過出讓、劃撥、授權(quán)經(jīng)營、作價出資入股等方式將土地使用權(quán)配置給企業(yè)。而對于礦業(yè)權(quán)而言，并沒有劃撥、授權(quán)經(jīng)營或作價出資入股等方式。企業(yè)在沒有資金和專業(yè)能力尋求優(yōu)質(zhì)找礦資源的情況下，就需借助國家在公益性勘查工作中圈定的找礦靶區(qū)或有利工作區(qū)域的優(yōu)質(zhì)探礦權(quán)，而這些礦權(quán)的取得的前提是通過招拍掛等方式，給國家交納一定金額的采礦探礦權(quán)價款后方可，這對企業(yè)的資本實力和運營資金有很高的要求。礦業(yè)企業(yè)如果自己沒有擁有優(yōu)質(zhì)礦權(quán)，企業(yè)的發(fā)展就會受到限制，客觀上有對國有探礦權(quán)注資有現(xiàn)實需求。

（二）國有探礦權(quán)出資的可能性

2007年6月，我國通過了《物權(quán)法》，將經(jīng)行政許可取得的探礦權(quán)采礦權(quán)、土地使用權(quán)，在民事基本法中明確地確立為用益物權(quán)。我認為，國有探礦權(quán)作為一項權(quán)利，價值能夠被確定，符合作為出資物的客觀條件。其次，國有探礦權(quán)能夠通過一定的經(jīng)營手段而獲得增值利潤，作為出資行為的標的物，能夠保護債權(quán)人的利益，具有商業(yè)價值和創(chuàng)造更多財富的可能。再次，探礦權(quán)可以依法轉(zhuǎn)讓?！吨腥A人民共和國礦產(chǎn)資源法》第六條規(guī)定“除按下列規(guī)定可以轉(zhuǎn)讓外，探礦權(quán)、采礦權(quán)不得轉(zhuǎn)讓……”可見，礦產(chǎn)資源法對探礦權(quán)的轉(zhuǎn)讓事宜是做出明確規(guī)定的，而估價便是轉(zhuǎn)讓的前提之一。礦業(yè)權(quán)的價值能夠被評估和轉(zhuǎn)讓，探礦權(quán)可以作為資產(chǎn)合理入賬，是礦業(yè)權(quán)能夠在法律監(jiān)管內(nèi)合法轉(zhuǎn)讓的前提。

三、國有探礦權(quán)出資的現(xiàn)實困境

礦業(yè)權(quán)作價出資入股在發(fā)達國家和我國香港及臺灣地區(qū)已經(jīng)有比較成熟的運作模式，是礦業(yè)權(quán)流轉(zhuǎn)制度中經(jīng)常使用的出資方式。但是在我內(nèi)陸地區(qū)，國家出資形成的探礦權(quán)在沒有以招拍掛等形式公開出讓前由于探礦權(quán)價款政府并沒有收到，而是以作價出資入股的形式投入到企業(yè)中，在現(xiàn)實操作中還存在一些困境。

根據(jù)國務院令第242號《探礦權(quán)采礦權(quán)轉(zhuǎn)讓管理辦法》第五條：轉(zhuǎn)讓探礦權(quán)應具備下列條件之“按照國家有關(guān)規(guī)定已經(jīng)繳納探礦權(quán)使用費、探礦權(quán)價款”，國有探礦權(quán)是公益性地勘投入前通過申請取得，在取得一定找礦成果后通過招拍掛等公開方式交易而發(fā)生轉(zhuǎn)讓時政府收取探礦權(quán)價款。由于政府用地質(zhì)勘查資金勘查投入而取得的國有探礦權(quán)并未實際交付價款，從而出現(xiàn)問題一：該探礦權(quán)價款并不實際交付的情況下有關(guān)法律并沒有明確依據(jù)確定是否可以作價出資？產(chǎn)生的增值及原始投資的累計收益或虧損如何分配？問題二：假設該項國有探礦權(quán)必需經(jīng)一級市場按法律程序足額交付探礦權(quán)價款后再作價出資入股，形成完整意義上的探礦權(quán)出資，但這部分巨額價款無論是政府還是企業(yè)都沒有足夠的資金來源。

探礦權(quán)作價出資需要對探礦權(quán)的價值進行評估。礦業(yè)權(quán)的估價程序較為復雜，需要由礦產(chǎn)主管部門指定專門的具有探礦權(quán)采礦權(quán)評估資質(zhì)的評估機構(gòu)采取專業(yè)方法評估，估價人員應當具備足夠的礦業(yè)權(quán)評估的經(jīng)驗和專業(yè)技能。在礦業(yè)權(quán)作價出資尚未形成一定規(guī)模時，國內(nèi)礦業(yè)權(quán)評估法律機制尚不完善，評估價值直接關(guān)系到國有資產(chǎn)的安全性，價值鑒定存在國有資產(chǎn)流失隱患。在對礦業(yè)權(quán)進行評估時，由于各種不確定因素無法預知，埋藏在地下的資源無法進行全部確定，有一定的主觀判斷來完成多項指標的評估。但主觀因素的過多參與會造成評估人員利用這一特性而虛造評估報告的現(xiàn)象，不利于公共資源安全性的保護

四、國有探礦權(quán)出資模式的思路――以服務企業(yè)為本，優(yōu)化國有探礦權(quán)資源分配，完善評估機制，促進礦業(yè)企業(yè)持續(xù)健康發(fā)展

政府工作的本質(zhì)在于服務企業(yè)，支持企業(yè)發(fā)展，不與企業(yè)爭利。為盤活資本、服務礦業(yè)企業(yè)，國有探礦權(quán)出資應當成為優(yōu)化資源分配的有效手段，有效帶動社會經(jīng)濟的正常發(fā)展。針對前面分析的國有探礦權(quán)出資的現(xiàn)實困境中的問題一，根據(jù)2004年國土資源部修訂的《探礦權(quán)采礦權(quán)價款轉(zhuǎn)增國家資本管理辦法》第三條“國有企業(yè)或國有控股企業(yè)（以下簡稱國有企業(yè)）以及國有地勘單位在申請出讓或國有企業(yè)擬轉(zhuǎn)讓由國家出資勘查形成礦產(chǎn)地的探礦權(quán)采礦權(quán)時，有下列情況之一的，可以申請將應繳納的探礦權(quán)采礦權(quán)價款部分或全部轉(zhuǎn)增國家資本金（國家基金）”，提出將政府持有的探礦權(quán)也納入上述辦法的申請人范圍的解決思路，或者增加國有礦業(yè)權(quán)授權(quán)經(jīng)營出資方式和相應出資程序方面的明細規(guī)定的建議，政府層面相應完善配套修訂辦法。這一思路旨在將國有探礦權(quán)出資入股時，由國家出資勘查形成礦產(chǎn)地的礦業(yè)權(quán)的，也可視為國家資本金，政府將國有優(yōu)質(zhì)探礦權(quán)注資到大企業(yè)中，企業(yè)通過無形資產(chǎn)抵押形式取得商業(yè)銀行貸款，從而帶給企業(yè)較充足的流動資金以開展礦產(chǎn)勘查，形成企業(yè)、銀行、政府三方共贏的局面。

針對問題二，建議設立商業(yè)地勘基金，原始資本一部分來源于政府手中持有的國家出資形成優(yōu)質(zhì)礦權(quán)，另一部分為國家現(xiàn)金出資，政府通過實施地質(zhì)勘查項目的進行項目和資金的雙向監(jiān)管，以各類礦產(chǎn)和經(jīng)濟專家團隊合作的方式服務企業(yè)。商業(yè)地質(zhì)勘查基金通過企業(yè)模式運營，改變以前國有地勘基金重帶動、輕收益的投資理念，以取得基金收益為導向，實現(xiàn)商業(yè)地勘基金帶動礦業(yè)企業(yè)發(fā)展和社會資本的地質(zhì)勘查投入，促進企業(yè)找礦能力的提高，實現(xiàn)商業(yè)地質(zhì)勘查基金的良性循環(huán)。

完善評估機制。建立標準化的評估模式和方法，建立全國通用的評估體系。評估體系的建立要通過專業(yè)團隊的協(xié)作完成，由國家相關(guān)部門牽頭，形成評估體系建立研究小組。通過現(xiàn)代科學技術(shù)和已經(jīng)形成的經(jīng)驗完成評估體系相關(guān)參數(shù)設置和評估流程規(guī)定。在評估程序上，也應明確評估體系的參數(shù)使用范圍和流程方法，減少評估機構(gòu)和人員的自由裁量權(quán)，降低主觀人為因素對評估結(jié)果的影響程度。

與此同時，加強評估管理，完善事后事項管理辦法。對于存在的違規(guī)評估行為，要嚴厲處分。明確處分辦法，規(guī)范評估人員的評估行為。通過行政手段有效杜絕濫用礦業(yè)權(quán)的不確定性而虛假評估的行為，防患國有資產(chǎn)流失，保護債權(quán)人的合法利益。

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