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篇(1)

一、中國(guó)目前沒有系統(tǒng)的“金融安全法律”理論體系

受大陸法系傳統(tǒng)法學(xué)思想體系影響，在中國(guó)占主導(dǎo)地位的法學(xué)理論中，主要強(qiáng)調(diào)的是調(diào)整平等主體法律關(guān)系的民商法和調(diào)整不平等主體法律關(guān)系的行政法。以應(yīng)對(duì)經(jīng)濟(jì)危機(jī)為基本研究對(duì)象的經(jīng)濟(jì)法和保障金融安全為基本研究對(duì)象的金融法理論研究非常薄弱，甚至許多研究經(jīng)濟(jì)法的學(xué)者也不認(rèn)為經(jīng)濟(jì)法的核心是經(jīng)濟(jì)危機(jī)應(yīng)對(duì)法和經(jīng)濟(jì)安全保障法，研究金融法的學(xué)者則更少總結(jié)金融法的完整理論體系，將金融安全作為金融法的基本指導(dǎo)原則，并統(tǒng)領(lǐng)全部金融法規(guī)的制定與執(zhí)行。即使在這方面有部分研究成果也主要是立足于國(guó)內(nèi)，研究國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)和金融安全的。事實(shí)上我們已經(jīng)是WTO成員，已經(jīng)是世界第二大國(guó)際貿(mào)易主體。但是，在中國(guó)的法學(xué)理論中，還基本上沒有系統(tǒng)的經(jīng)濟(jì)和金融全球化背景下的理論。理論是行動(dòng)的指導(dǎo)，沒有能夠防止國(guó)內(nèi)金融危機(jī)的理論，就難以有完善的國(guó)內(nèi)金融安全法制；沒有能夠應(yīng)對(duì)國(guó)際金融危機(jī)的理論，更難以有完善的應(yīng)對(duì)國(guó)際金融危機(jī)的法律對(duì)策；沒有完善的法律對(duì)策就難以保證金融安全和秩序。如諾思在《經(jīng)濟(jì)史上的結(jié)構(gòu)和變革》中闡述的那樣：人類發(fā)展的各種合作和競(jìng)爭(zhēng)的形式及實(shí)施將人類活動(dòng)組織起來的規(guī)章的那些制度，正是經(jīng)濟(jì)史的中心。這些規(guī)章不僅闡明了指導(dǎo)和決定經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的激勵(lì)制度和抑制制度，而且決定著一個(gè)社會(huì)基本的福利和收入分配。

二、中國(guó)目前沒有完善的“金融安全法律”法規(guī)體系

改革開放30年來，中國(guó)主要是在學(xué)習(xí)經(jīng)濟(jì)和金融先進(jìn)國(guó)家的經(jīng)驗(yàn)，這也反映在我們的具體金融法律建設(shè)上。自20世紀(jì)80年代以來，中國(guó)進(jìn)行了大量的金融立法。到目前為止，中國(guó)頒布的金融法律已經(jīng)有9部，修改金融法5次，平均每年都有一次重要的金融立法或修法任務(wù)。此外，中國(guó)現(xiàn)行的金融條例、規(guī)章和司法解釋有一百多部，初步形成了中國(guó)的金融法律、法規(guī)體系，這些法律、法規(guī)在經(jīng)濟(jì)生活中發(fā)揮著重要作用。但是，也必須看到，這些法律、法規(guī)在很大程度上是學(xué)習(xí)外國(guó)經(jīng)驗(yàn)的結(jié)果?，F(xiàn)在，外國(guó)的法律經(jīng)驗(yàn)成了教訓(xùn)，我們也不得不對(duì)中國(guó)現(xiàn)有的法律體系進(jìn)行檢討?？偟恼f來，中國(guó)現(xiàn)行的法律體系在金融安全方面主要存在以下幾個(gè)問題：

（一）應(yīng)對(duì)國(guó)內(nèi)金融危機(jī)的法規(guī)體系不完善，金融安全缺少系統(tǒng)的法律保障

要應(yīng)對(duì)國(guó)際金融危機(jī)，首先必須有一個(gè)良好的國(guó)內(nèi)金融狀況。如果國(guó)內(nèi)金融狀況本身就不穩(wěn)定，一旦國(guó)際金融體系出現(xiàn)問題就會(huì)迅速波及到國(guó)內(nèi)。并且，還可能成為加劇國(guó)際金融危機(jī)的因素。因此，要應(yīng)對(duì)國(guó)際金融危機(jī)，必須完善應(yīng)對(duì)國(guó)內(nèi)金融危機(jī)的法規(guī)體系。就本次由美國(guó)的次級(jí)貸款危機(jī)所引發(fā)的全球危機(jī)來講，它首先是由美國(guó)國(guó)內(nèi)應(yīng)對(duì)金融危機(jī)的法規(guī)體系不完善才發(fā)生的，并由美國(guó)金融市場(chǎng)波及到全世界的。

就中國(guó)目前情況來看，應(yīng)對(duì)國(guó)內(nèi)金融危機(jī)法規(guī)體系的不完善主要表現(xiàn)在以下幾個(gè)方面：一是整個(gè)社會(huì)的法律、法規(guī)體系不完善，金融經(jīng)濟(jì)缺少一個(gè)穩(wěn)定運(yùn)行的法治環(huán)境；二是整個(gè)社會(huì)的信用法律體系不夠健全，各部門的信用信息不完整，決策機(jī)構(gòu)難以取得全面的信用信息；三是金融機(jī)構(gòu)內(nèi)部治理和內(nèi)部控制的法律、法規(guī)不完善，難以保證其經(jīng)營(yíng)決策的科學(xué)性；四是金融監(jiān)管法律不完善，監(jiān)管機(jī)關(guān)法律上沒有獨(dú)立性，使金融調(diào)控和監(jiān)管受到行政部門的極大干擾，難以保證其將金融安全作為主要調(diào)控和監(jiān)管目標(biāo)；五是沒有引發(fā)金融危機(jī)的法律責(zé)任體系，引發(fā)金融危機(jī)的主體既不承擔(dān)法律責(zé)任，也沒有責(zé)任追究機(jī)制，難以從法律責(zé)任上防止引發(fā)金融危機(jī)；六是金融機(jī)構(gòu)的市場(chǎng)退出法律體系不完善，至今還沒有建立起存款保險(xiǎn)制度。

（二）應(yīng)對(duì)國(guó)際金融危機(jī)的法律制度缺失，國(guó)際金融安全基本無法律保護(hù)

中國(guó)經(jīng)濟(jì)和金融的全面開放，不僅會(huì)給我們帶來巨大的市場(chǎng)空間，同時(shí)也使中國(guó)經(jīng)濟(jì)和金融同國(guó)際市場(chǎng)緊密地聯(lián)系在一起。在國(guó)際統(tǒng)一市場(chǎng)的條件下，中國(guó)已經(jīng)是國(guó)際市場(chǎng)中的一個(gè)重要主體，國(guó)際市場(chǎng)上的任何波動(dòng)都會(huì)對(duì)中國(guó)的國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)和金融構(gòu)成重大影響。因此，必須建立應(yīng)對(duì)國(guó)際金融危機(jī)和經(jīng)濟(jì)危機(jī)的法律體系，以在國(guó)際金融或經(jīng)濟(jì)危機(jī)的條件下保護(hù)國(guó)內(nèi)金融和經(jīng)濟(jì)的基本安全，保持國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)和金融的基本穩(wěn)定。

就中國(guó)目前情況來看，基本上沒有系統(tǒng)的應(yīng)對(duì)國(guó)際金融危機(jī)的法律體系，中國(guó)的國(guó)際金融安全基本上沒有法律保護(hù)。具體來講，主要包括以下幾個(gè)方面：一是中國(guó)基本上沒有對(duì)外投資的風(fēng)險(xiǎn)控制法律機(jī)制，特別是國(guó)有企業(yè)對(duì)外投資風(fēng)險(xiǎn)約束法律機(jī)制，一旦發(fā)生國(guó)際金融危機(jī)，中國(guó)持有的外國(guó)資產(chǎn)會(huì)受到重大損失；二是沒有完善的外商投資風(fēng)險(xiǎn)控制法律機(jī)制，一旦發(fā)生國(guó)際金融危機(jī)，外商在中國(guó)境內(nèi)的資產(chǎn)很可能成為被執(zhí)行的對(duì)象，使中國(guó)自身受到較大的損失；三是基本上沒有完善的跨境破產(chǎn)法律機(jī)制，使外國(guó)企業(yè)破產(chǎn)可能直接危及到中國(guó)債權(quán)人的利益；四是沒有在國(guó)際法律體系中形成有利于中國(guó)的風(fēng)險(xiǎn)傳遞法律機(jī)制，在國(guó)際金融危機(jī)面前中國(guó)只能處于被動(dòng)地位；五是沒有建立起人民幣的國(guó)際化流通法律機(jī)制，使在國(guó)際金融危機(jī)面前我們不能轉(zhuǎn)嫁危機(jī)。

（三）沒有系統(tǒng)的金融風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警體系和突發(fā)金融事件處置法律體系，不能及時(shí)發(fā)現(xiàn)可能爆發(fā)的金融危機(jī)，或發(fā)生金融危機(jī)而沒有可以依據(jù)的處置法律

目前，中國(guó)基本上沒有系統(tǒng)的金融風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警和突發(fā)性金融事件處置法律體系。就國(guó)內(nèi)來看，中國(guó)沒有專門的金融風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警法律體系，沒有風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警指標(biāo)體系、預(yù)警監(jiān)督檢測(cè)體系、警告級(jí)別體系以及突發(fā)金融事件處置法律體系；既沒有程序法方面處置程序規(guī)范，也沒有實(shí)體法方面的處置方法和主體責(zé)任規(guī)范；發(fā)生問題只能采取行政手段臨時(shí)處理。

從國(guó)際情況來看，中國(guó)沒有對(duì)世界主要市場(chǎng)的金融風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)督檢測(cè)法律體系，沒有對(duì)國(guó)際金融風(fēng)險(xiǎn)的警告標(biāo)準(zhǔn)，沒有專門負(fù)責(zé)對(duì)國(guó)際金融風(fēng)險(xiǎn)提出投資警告的機(jī)構(gòu)，更沒有任何主體對(duì)中國(guó)在國(guó)際金融危機(jī)到來沒有預(yù)警而承擔(dān)法律責(zé)任。在國(guó)際金融危機(jī)發(fā)生時(shí)，中國(guó)沒有財(cái)產(chǎn)保全方面的法律規(guī)定，沒有應(yīng)對(duì)的法律程序、法定方法和應(yīng)對(duì)主體的規(guī)定。

三、完善中國(guó)金融安全法律制度的幾點(diǎn)思考

（一）構(gòu)建中國(guó)金融安全對(duì)策的法學(xué)理論體系

構(gòu)建中國(guó)金融安全對(duì)策的法學(xué)理論體系的核心內(nèi)容是構(gòu)建應(yīng)對(duì)金融危機(jī)的法學(xué)理論基礎(chǔ)，它具體包括四部分內(nèi)容：一是金融安全的法律地位理論。在效率原則、秩序原則、安全原則和公平原則中，金融安全原則應(yīng)是其中的主要原則，安全有助于使人們享有生命、財(cái)產(chǎn)、自由和平等等其他價(jià)值的狀況穩(wěn)定化并盡可能地繼續(xù)下去。沒有金融安全就難以有真正的金融效率、秩序和公平。二是金融安全的法律環(huán)境理論。金融安全必須依據(jù)一個(gè)基本的法律環(huán)境，沒有一個(gè)相對(duì)完善的社會(huì)法制環(huán)境，難以實(shí)現(xiàn)真正的金融安全。三是金融安全的法律控制理論，包括對(duì)金融主體的控制、金融創(chuàng)新的控制、金融運(yùn)行的控制和風(fēng)險(xiǎn)處置的控制。四是金融安全的國(guó)際法律理論，包括中國(guó)對(duì)外投資的風(fēng)險(xiǎn)控制、外商投資的風(fēng)險(xiǎn)控制、跨境破產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)控制，以及通過人民幣國(guó)際流通機(jī)制的確立所能夠?qū)崿F(xiàn)的風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)嫁理論。

（二）完善中國(guó)應(yīng)對(duì)金融危機(jī)的法律規(guī)范體系

耶林指出，目的是全部法的創(chuàng)造者，每條規(guī)則的產(chǎn)生都源于一種目的，即一種事實(shí)上的動(dòng)機(jī)，“法是以強(qiáng)制作為保障的社會(huì)目的體系”?！胺ㄒ?guī)范始終在追尋特定目的， 目的性思考是由目標(biāo)出發(fā)的思考；它同時(shí)也是一種由較高位階的總體出發(fā)所作的思考”。

金融危機(jī)的具體法律規(guī)范體系，應(yīng)主要由三部分內(nèi)容構(gòu)成。一是要完善中國(guó)的國(guó)內(nèi)金融危機(jī)應(yīng)對(duì)法律規(guī)范體系，它是保證國(guó)內(nèi)不出現(xiàn)金融危機(jī)，或出現(xiàn)金融危機(jī)能夠從容應(yīng)對(duì)的法律對(duì)策。具體包括，完善中國(guó)現(xiàn)有的法制環(huán)境，完善中國(guó)現(xiàn)行的信用信息體系，完善金融機(jī)構(gòu)的內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)，完善金融機(jī)構(gòu)的內(nèi)部控制制度，完善金融機(jī)構(gòu)的市場(chǎng)退出制度體系，完善金融創(chuàng)新控制體系，完善金融行業(yè)與其他行業(yè)之間的風(fēng)險(xiǎn)隔離制度體系，完善金融業(yè)內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)隔離制度體系，完善金融監(jiān)管和調(diào)控法律體系，以及建立金融機(jī)構(gòu)自身及其高級(jí)管理人員的危機(jī)責(zé)任和責(zé)任追究制度體系。

二是建立中國(guó)的國(guó)際金融危機(jī)應(yīng)對(duì)法律規(guī)范體系，它是在國(guó)內(nèi)沒有出現(xiàn)金融危機(jī)，而是在國(guó)際上出現(xiàn)金融危機(jī)的條件下，中國(guó)應(yīng)對(duì)該危機(jī)的法律對(duì)策。具體包括，中國(guó)企業(yè)對(duì)外投資風(fēng)險(xiǎn)控制制度，特別是國(guó)有企業(yè)對(duì)外投資風(fēng)險(xiǎn)控制制度；外商投資企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)控制制度，跨境破產(chǎn)的法律控制機(jī)制，國(guó)際金融風(fēng)險(xiǎn)傳遞的隔離法律規(guī)范，以及人民幣國(guó)際化的風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)嫁控制法律規(guī)范。

篇(2)

普惠金融針對(duì)作為金融弱勢(shì)群體的小微企業(yè)和農(nóng)戶， 在具體運(yùn)營(yíng)環(huán)節(jié)中還存在不少困難。如何更好地為該群體服務(wù)， 首先就需要一個(gè)相應(yīng)完善的普惠金融法律制度體系， 需要相關(guān)法律政策對(duì)金融監(jiān)管、風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避、發(fā)展創(chuàng)新等做出規(guī)范和指導(dǎo)。因此， 研究普惠金融的法制化建設(shè)對(duì)于能否真正推進(jìn)普惠金融建設(shè)， 為廣大貧困落后地區(qū)金融需求主體真正提供金融服務(wù)具體十分重要的意義。

一、我國(guó)普惠金融法制化建設(shè)現(xiàn)狀

目前， 我國(guó)普惠金融法律制度體系主要包括法律， 行政法規(guī)及部門規(guī)章、規(guī)范性文件， 司法解釋等。法律制度體系為普惠金融的市場(chǎng)準(zhǔn)入和退出做出指導(dǎo)， 相關(guān)的法律法規(guī)包括《憲法》《公司法》《合同法》等; 對(duì)相關(guān)機(jī)構(gòu)做出業(yè)務(wù)運(yùn)行規(guī)定， 如《非法金融機(jī)構(gòu)和非法金融業(yè)務(wù)活動(dòng)取締辦法》《金融違法行為處罰辦法》等; 另外在有關(guān)鼓勵(lì)其發(fā)展方面也有不少相關(guān)法律法規(guī)， 如《關(guān)于實(shí)行新型農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)定向費(fèi)用補(bǔ)貼的通知》《關(guān)于鼓勵(lì)和引導(dǎo)民間資本進(jìn)入銀行業(yè)的實(shí)施意見》《中華人民共和國(guó)中小企業(yè)促進(jìn)法》等。普惠金融法律制度處于不斷完善的過程中， 但是不可否認(rèn)的是目前還存在不少問題。

(一) 普惠金融監(jiān)管體制不完善

普惠金融的發(fā)展在獲得政策支持的同時(shí)必須受到規(guī)制才能形成良好的運(yùn)行機(jī)制。普惠金融經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中存在不少風(fēng)險(xiǎn)， 但是目前的法律監(jiān)管體制不健全， 因此無法對(duì)普惠金融做出完善的監(jiān)管。

我國(guó)金融業(yè)實(shí)行分業(yè)監(jiān)管， 農(nóng)村地區(qū)的金融監(jiān)管卻相對(duì)混亂， 法律制度不成體系。農(nóng)村地區(qū)的金融機(jī)構(gòu)受到的監(jiān)管不僅來自于銀監(jiān)會(huì)和中國(guó)人民銀行， 還來自于工商部門、稅務(wù)部門、公安部門等。農(nóng)村地區(qū)的普惠金融涉及面較廣， 金融服務(wù)多樣化， 但是法律制度沒能對(duì)應(yīng)相關(guān)的業(yè)務(wù)范圍以及風(fēng)險(xiǎn)程度做出明確的約束。該現(xiàn)象出現(xiàn)的原因在于金融監(jiān)管體制的不健全， 在農(nóng)村地區(qū)尤其明顯。各部門之間權(quán)責(zé)不明， 出現(xiàn)的結(jié)果就是職能混亂， 甚至出現(xiàn)職責(zé)重疊或者監(jiān)管疏漏， 更嚴(yán)重的就是相互扯皮或者監(jiān)管不力的情況。監(jiān)管不力不利對(duì)普惠金融的推進(jìn)有制約作用， 還為其后續(xù)發(fā)展埋下隱患。另一方面， 小貸公司作為推進(jìn)普惠金融的主要工具， 其身份尷尬。小貸公司經(jīng)營(yíng)的是貨幣業(yè)務(wù)，在業(yè)務(wù)方面屬于金融機(jī)構(gòu)， 但是該身份在法律層面卻沒有得到承認(rèn)， 小貸公司還是屬于一般工商企業(yè)。一般工商企業(yè)受到的監(jiān)管并不適用于小貸公司， 因此在監(jiān)管時(shí)難免出現(xiàn)監(jiān)管不力或者監(jiān)管混亂的狀況。其次， 小貸公司服務(wù)對(duì)象主要是小微企業(yè)等金融弱勢(shì)群體， 發(fā)展過程中應(yīng)受到政策優(yōu)待， 但是對(duì)于小貸公司非金融機(jī)構(gòu)的稅收制度卻并沒有給予其發(fā)展優(yōu)勢(shì)， 一般工商企業(yè)的稅率為25%， 金融機(jī)構(gòu)的稅率為15%， 相對(duì)于其他金融機(jī)構(gòu)而言， 小貸公司在這方面并無發(fā)展優(yōu)勢(shì)， 因此在推進(jìn)金融業(yè)務(wù)時(shí)動(dòng)力不足， 為小微企業(yè)及農(nóng)戶提供相關(guān)服務(wù)存在成本壓力。

(二) 征信體制不健全

征信體制的健全有助于了解借貸者的信用情況， 有利于金融機(jī)構(gòu)在經(jīng)營(yíng)過程中規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)， 對(duì)普惠金融體系的推進(jìn)起到重要作用。

自2003 年中國(guó)人民銀行開始履行征信管理職責(zé)以來積極推進(jìn)征信法規(guī)建設(shè)。目前我國(guó)的征信體系相對(duì)落后， 體制不健全， 主要是以《征信業(yè)管理?xiàng)l例》為主， 《個(gè)人信用信息基礎(chǔ)數(shù)據(jù)庫(kù)管理暫行辦法》《銀行信貸登記咨詢管理辦法》等相關(guān)條例為配套的體系。完善的征信體系需要多重法律法規(guī)的約束， 當(dāng)前法律體系的約束力相對(duì)薄弱， 約束范圍也不夠廣， 不能完全支撐普惠金融的發(fā)展。如圖1 所示， 央行征信系統(tǒng)下自然人信用檔案數(shù)與有貸款記錄的人數(shù)相差甚遠(yuǎn)， 目前的征信系統(tǒng)還未能將完善的征信信息納入系統(tǒng)， 征信體系亟需健全， 相關(guān)法律也有待擴(kuò)充。

(三) 市場(chǎng)退出機(jī)制不完善

2008 年銀監(jiān)會(huì)的《關(guān)于小額貸款公司試點(diǎn)的指導(dǎo)意見》中明確了小貸公司的市場(chǎng)退出機(jī)制。該意見指出小貸公司的退出包含解散和破產(chǎn)兩種途徑。小貸公司的解散和破產(chǎn)是按照《公司法》實(shí)施， 但是小貸公司具有金融機(jī)構(gòu)的屬性， 經(jīng)營(yíng)過程中存在重大風(fēng)險(xiǎn)。對(duì)比銀行業(yè)的發(fā)展， 2015 年我國(guó)銀行業(yè)實(shí)行存款保險(xiǎn)制度， 削弱了機(jī)構(gòu)破產(chǎn)對(duì)存款人造成的風(fēng)險(xiǎn)， 而小額貸款公司并沒有類似制度約束， 因此其運(yùn)營(yíng)過程存在風(fēng)險(xiǎn)， 目前的退出機(jī)制并沒有對(duì)該種情況的退出做出明確指導(dǎo)。

另一方面， 《關(guān)于小額貸款公司試點(diǎn)的指導(dǎo)意見》規(guī)定合法經(jīng)營(yíng)的小貸公司可按照《村鎮(zhèn)銀行組建審批指引》和《村鎮(zhèn)銀行管理暫行規(guī)定》改造為村鎮(zhèn)銀行。目前我國(guó)的小貸公司在數(shù)量上不足小覷， 在改造成村鎮(zhèn)銀行的過程中也存在不少麻煩，如何跟進(jìn)監(jiān)管便是其中的一個(gè)大問題： 由于小貸公司屬于一般工商企業(yè)， 在受到的監(jiān)管約束方面與金融機(jī)構(gòu)不同， 在轉(zhuǎn)制為村鎮(zhèn)銀行之后， 其監(jiān)管主體出現(xiàn)變化， 數(shù)量龐大的小貸公司在規(guī)模上對(duì)監(jiān)管當(dāng)局造成困擾， 監(jiān)管資源難以分配得當(dāng)， 監(jiān)管格局也將發(fā)生變化。

二、國(guó)外主要發(fā)達(dá)國(guó)家普惠金融法制建設(shè)概況

國(guó)外主要的發(fā)達(dá)國(guó)家都基本上有較為先進(jìn)的普惠金融法律體系， 這些法律體系綜合理論研究以立法實(shí)踐而成。從理論角度來看， 從1960 年開始，普惠金融法制化的雛形農(nóng)村金融法制化逐漸成為金融學(xué)和法學(xué)主要的研究對(duì)象， 農(nóng)村地域的金融弱質(zhì)性、低效率化以及風(fēng)險(xiǎn)的控制需要專門的法律制度進(jìn)行規(guī)范。健全的法律制度對(duì)于普惠金融的推進(jìn)壯大具有重要的作用。從立法角度來分析， 無論是實(shí)行大陸法的發(fā)達(dá)國(guó)家還是實(shí)行普通法的發(fā)達(dá)國(guó)家，不管是實(shí)行民商統(tǒng)一的發(fā)達(dá)國(guó)家還是實(shí)行民商分立的發(fā)達(dá)國(guó)家， 基本上都通過農(nóng)村政策性金融法、農(nóng)村合作性金融法、農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)法(見表1) 等較為成熟的普惠金融法典來充實(shí)培育該地區(qū)的金融市場(chǎng)。發(fā)達(dá)國(guó)家主要以政策性的金融法律制度作為指引，給資金需求者提供資金， 為農(nóng)村地區(qū)的經(jīng)濟(jì)帶來發(fā)展的資本， 最終達(dá)到建立完善融資渠道便捷的農(nóng)村金融市場(chǎng)。合作性金融法律制度是農(nóng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)展的基礎(chǔ)， 鼓勵(lì)合作性金融的發(fā)展壯大， 正好符合地區(qū)農(nóng)業(yè)生產(chǎn)以及農(nóng)民居住不集中、分散的特性， 這不但有利于降低雙方交易的成本， 更有利于提高雙方交易的效率; 農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)制度是發(fā)展農(nóng)村普惠金融的保障， 主要防止農(nóng)業(yè)生產(chǎn)不確定性的發(fā)生， 保障農(nóng)業(yè)的正常發(fā)展， 減少損失， 提高安全度。

三、我國(guó)普惠金融法制化建設(shè)的主要路徑

現(xiàn)階段關(guān)于普惠金融的法律體系還不是很完善， 普惠金融在發(fā)展過程中面臨著很多阻礙， 這就需要從法律上進(jìn)行完善。2016 年1 月15 日， 國(guó)務(wù)院印發(fā)《推進(jìn)普惠金融發(fā)展規(guī)劃( 20162020年)》， 規(guī)劃提出， 逐步制定和完善普惠金融相關(guān)法律法規(guī)， 形成系統(tǒng)性的法律框架， 明確普惠金融服務(wù)供給、需求主體的權(quán)利義務(wù)， 普惠金融的法制化建設(shè)需要考慮諸多因素， 但是未來政府制定完善的普惠金融的法律、法規(guī)時(shí)， 更多應(yīng)該考慮以下因素：

(一) 完善普惠金融監(jiān)管

普惠金融的良好運(yùn)行需要法律制度來規(guī)范， 目前普惠金融法制監(jiān)管不到位， 農(nóng)村地區(qū)的監(jiān)管相對(duì)混亂， 需要明確的法律制度對(duì)其進(jìn)行約束。首先，農(nóng)村地區(qū)的普惠金融法制不成體系， 相關(guān)部門需要根據(jù)農(nóng)村的現(xiàn)實(shí)狀況來制定基本法， 完善符合其發(fā)展需要的法律體系。其次， 我國(guó)實(shí)行分業(yè)監(jiān)管， 農(nóng)村地區(qū)的普惠金融應(yīng)主要由銀監(jiān)會(huì)、中國(guó)人民銀行監(jiān)管。相關(guān)法律必須明確農(nóng)村地區(qū)金融服務(wù)的監(jiān)管主體和內(nèi)容。另外， 農(nóng)村地區(qū)的金融服務(wù)具有多樣性， 監(jiān)管當(dāng)局必須應(yīng)對(duì)不同業(yè)務(wù)、不同風(fēng)險(xiǎn)， 制定與之相適應(yīng)的法律制度進(jìn)行約束， 使得農(nóng)村的普惠金融有法可依， 形成體系。

在有關(guān)小貸公司的法律地位方面， 其金融機(jī)構(gòu)的身份還有待認(rèn)可。小貸公司經(jīng)營(yíng)的是金融業(yè)務(wù)，受金融當(dāng)局的監(jiān)管更有利于其健康發(fā)展， 也為監(jiān)管活動(dòng)減輕負(fù)擔(dān)。另外， 小貸公司主要為小微企業(yè)等群體服務(wù)， 法律地位的認(rèn)可有助于其業(yè)務(wù)范圍的拓寬， 其融資成本也可進(jìn)一步降低， 降低稅收和運(yùn)營(yíng)壓力， 為小貸服務(wù)的進(jìn)行提供良好的環(huán)境。

(二) 促進(jìn)征信體制建設(shè)

普惠金融主要針對(duì)中小企業(yè)、農(nóng)戶等金融弱勢(shì)群體， 而征信體制的建設(shè)有助于改善地區(qū)信用條件， 為普惠金融的推進(jìn)創(chuàng)造良好環(huán)境。

我國(guó)征信體系主要包括公共征信系統(tǒng)和私營(yíng)征信系統(tǒng)， 公共征信系統(tǒng)主要由中國(guó)人民銀行負(fù)責(zé)推進(jìn)， 征信機(jī)構(gòu)則受到相關(guān)法律制度的約束， 在中國(guó)人民銀行的監(jiān)管下進(jìn)行。完善的征信體系必須由兩者共同推進(jìn)， 公共征信系統(tǒng)的信息收集方式比較窄， 私營(yíng)的征信機(jī)構(gòu)的渠道較廣。目前， 從法律上優(yōu)化征信體制的法制建設(shè)主要包括以下兩點(diǎn)：

1. 完善信用激勵(lì)和懲罰制度。普惠金融在推進(jìn)過程中主要為小微企業(yè)和農(nóng)戶提供金融服務(wù)和優(yōu)惠政策， 信用體系的建設(shè)應(yīng)在該過程中有所體現(xiàn)。根據(jù)信用評(píng)級(jí)來制定有關(guān)信貸準(zhǔn)入及其額度的法律體系， 對(duì)于信用良好的小微企業(yè)和農(nóng)戶， 降低其利率水平， 提高其融資可得性; 對(duì)于失信行為則加大處罰力度， 明確相關(guān)懲罰措施。

2. 加強(qiáng)對(duì)于征信機(jī)構(gòu)的監(jiān)管。在一定程度上，征信機(jī)構(gòu)的信息收集渠道要比公共征信體系的渠道更廣， 但是也因此帶來問題。有關(guān)征信監(jiān)管的法律制度還未健全， 征信機(jī)構(gòu)在征信過程中是否會(huì)損害個(gè)人的利益， 征信機(jī)構(gòu)的信用是否得到保證， 目前的《征信機(jī)構(gòu)管理辦法》并未對(duì)其做出明確說明，相關(guān)法律還需推進(jìn)。

(三) 健全市場(chǎng)退出機(jī)制

《關(guān)于小額貸款公司試點(diǎn)的指導(dǎo)意見》對(duì)于小貸公司的市場(chǎng)退出做出了規(guī)范， 規(guī)定退出包括解散和破產(chǎn)兩種情況。小貸公司在性質(zhì)上屬于準(zhǔn)金融機(jī)構(gòu)， 其經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中存在風(fēng)險(xiǎn)， 一般工商企業(yè)的破產(chǎn)退出條例似乎并不完全適合小貸公司。目前對(duì)于小貸公司市場(chǎng)退出的法律制度普遍欠缺， 但是已有地區(qū)先行， 如廣東出臺(tái)的《廣東省小額貸款公司減少注冊(cè)資本和解散工作指引(試行)》， 該指引是全國(guó)首個(gè)對(duì)小貸公司規(guī)范退出機(jī)制的指導(dǎo)文件， 規(guī)定有限責(zé)任公司和股份有限公司在減少注冊(cè)資本后實(shí)際注冊(cè)資本的限額。股東難以撤資是小貸公司運(yùn)營(yíng)過程中的一大難題， 相關(guān)法律也并未對(duì)其做出規(guī)范，在普惠金融法制建設(shè)過程中可參考廣東省的實(shí)行文件， 對(duì)此作出改善。

《小額貸款公司改制設(shè)村鎮(zhèn)銀行暫行規(guī)定》中指出， 小額貸款公司改制村鎮(zhèn)銀行的進(jìn)行必須由銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)作為主發(fā)起人， 如此民間資本便對(duì)小貸公司失去了控制權(quán)。黨的十八屆三中全會(huì)通過的《決定》鼓勵(lì)民間資本進(jìn)入銀行業(yè)， 推動(dòng)自擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的民營(yíng)銀行的設(shè)立。民間資本進(jìn)入銀行業(yè)對(duì)于深化金融改革有重要意義， 因此在小貸公司轉(zhuǎn)制為村鎮(zhèn)銀行時(shí)應(yīng)因考慮保留其民間資本的控制權(quán)， 相關(guān)法律制度也需對(duì)此做出改善。

(四) 改善金融排斥

篇(3)

(一)關(guān)于“金融法”的英文翻譯與使用問題

金融法是一個(gè)集合概念,在世界各國(guó)法律體系中,并不存在一部法律叫“金融法”;在我國(guó)現(xiàn)行法律體系中,也不存在一部以“金融法”命名的法律或者法規(guī),但它自成一類規(guī)范或“一個(gè)法群”(abodyoflaw),是我國(guó)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)法律體系中的一個(gè)組成部分。從不同法律規(guī)范的調(diào)整對(duì)象來看,金融法也有廣義和狹義之分。狹義的金融法專指銀行法,因?yàn)殂y行是金融體系的核心,銀行法是金融法的基本法;廣義的金融法則除包括銀行法外,還包括貨幣法、票據(jù)法、證券法、信托法、基金法、保險(xiǎn)法等[1]。

在沒有現(xiàn)成的英文法律詞語(yǔ)與之對(duì)應(yīng)下,應(yīng)如何英譯“金融法”這一概念?對(duì)此,我國(guó)金融法學(xué)界并沒有達(dá)成一致。歸納起來,主要有兩種,一種是將“金融法”翻譯為FinanceLaw。如,朱崇實(shí)主編、法律出版社2005年1月出版的《金融法教程》(第二版),將書名譯為ACourseinFinanceLaw;強(qiáng)力著、法律出版社2004年8月出版的《金融法》,直接譯為FinanceLaw;另一種翻譯是Fi-nancialLaw。例如,朱大旗著、中國(guó)人民大學(xué)出版社2000年3月出版的《金融法》,在英文目錄中使用了FinancialLaw;劉次邦、鄭曙光主編、人民法院出版社與中國(guó)社會(huì)科學(xué)出版社2004年9月聯(lián)合出版的《金融法》,使用的也是FinancialLaw;在我國(guó)臺(tái)灣地區(qū),一般也用FinancialLaw。

筆者認(rèn)為,應(yīng)當(dāng)遵循如下方法:

1.金融法是隨著金融活動(dòng)而產(chǎn)生的,從最初的習(xí)慣,到后來的銀行法,到現(xiàn)代的金融法,經(jīng)歷了一個(gè)發(fā)展演變的過程。因此,傳統(tǒng)上的金融法,就是指銀行法,所以有時(shí)候用bankinglaw來指稱金融法是恰當(dāng)?shù)摹?/p>

2.當(dāng)金融法是指包括銀行法、票據(jù)法、證券法、保險(xiǎn)法、信托法、基金法等在內(nèi)的自成一類規(guī)范或“一個(gè)法群”(abodyoflaw)時(shí),應(yīng)使用finan-ciallaw的翻譯方法。這可以從“金融(finance)”一詞的中英文詞源進(jìn)行分析。

3.時(shí)至今日,在世界范圍內(nèi)銀行仍是金融體系的核心,銀行法是金融法的基本法,所以當(dāng)“金融法”主要是指銀行法時(shí),可以翻譯為bankinglaw;但當(dāng)“金融法”作為廣義的金融類法律使用時(shí),必須使用FinancialLaw。

4.關(guān)于我國(guó)金融法規(guī)體系中幾個(gè)部門法的翻譯,基本上不存在分歧,分別是:銀行法bankinglaw,證券法securitieslaw,保險(xiǎn)法insurancelaw,信托法trustlaw,票據(jù)法negotiableinstrumentslaw,等等。

5.值得注意的是,在英美、歐洲等發(fā)達(dá)國(guó)家和地區(qū),籠統(tǒng)使用“金融法”這個(gè)名詞并不多見;而是在不同的場(chǎng)合分別直接使用bankinglaw,secur-itieslaw,insurancelaw等,或者從金融機(jī)構(gòu)角度講“銀行與金融機(jī)構(gòu)法”(bankingandfinancialinsti-tutionslaw)、金融監(jiān)管(financialregulation),以及金融服務(wù)(貿(mào)易)法,即lawoftradeinfinancialservices或者financialservicesact等。

(二)關(guān)于英文finance的理解、應(yīng)用與翻譯finance是個(gè)多義詞,在法律翻譯實(shí)踐中,在對(duì)其理解、使用與翻譯常引起歧義。

1.現(xiàn)在各種工具書中都把“金融”與英語(yǔ)fi-nance對(duì)應(yīng),但作為經(jīng)濟(jì)范疇加以研究時(shí),二者并不完全等同。以英文注解中文的金融,用fi-nance;以中文注解英文的finance,也用金融。

(1)“金融”在中國(guó)并非古已有之。古文字中有“金”,有“融”,但未見“金融”連在一起?！犊滴踝值洹芳捌渲暗墓ぞ邥鶡o“金”“融”連用的詞。中國(guó)最早列入“金融”條目的工具書是:1915年初版的《辭源》和1937年開始刊行的《辭?！?。《辭源》金融條的釋文是:“今謂金錢之融通狀態(tài)曰金融,舊稱銀根。各種銀行、票號(hào)、錢莊,曰金融機(jī)構(gòu)……”。《辭?！?936年版金融條的釋文是“謂資金融通之形態(tài)也,舊稱銀根”[2]。

(2)《企鵝經(jīng)濟(jì)學(xué)詞典》對(duì)Finance的解釋是:“Finance.Theprovisionofmoneywhenandwhererequired.Financemaybeshort-term(usuallyuptooneyear),medium-term(usuallyoveroneyearanduptofivetosevenyears)andlong-term.Fi-nancemayberequiredforconsumptionorforinvest-men.tForthelatterwhenprovideditbecomescap-ita.l”[3]

2.根據(jù)《牛津高階英漢雙解詞典(第六版)》

對(duì)Finance的解釋,我們認(rèn)為,Finance作為名詞包括以下三個(gè)義項(xiàng):

(1)finance(forsth.):moneyusedtorunabusiness,anactivityoraprojec;t資金,經(jīng)費(fèi)。例如:Financeforeducationcomesfromtaxpayers.教育經(jīng)費(fèi)來自納稅人。

(2)finance:theactivityofmanagingmoney,especiallybyagovernmentorcommercialorganiza-tion;財(cái)政,金融,財(cái)務(wù)。例如:theMinisterofFi-nance財(cái)政部長(zhǎng);thefinancedirector/department財(cái)務(wù)主任/財(cái)務(wù)科;adiplomainbankingandfinance銀行學(xué)與金融學(xué)文憑。

(3)finances:themoneyavailabletoaperson,anorganizationoracountry;thewaythismoneyismanaged;(個(gè)人、組織、國(guó)家的)財(cái)力,財(cái)源,財(cái)務(wù)管理。例如:government/public/personalfinances政府/公共/個(gè)人財(cái)力;It’sabouttimeyousortedoutyourfinances.現(xiàn)在是你整頓財(cái)務(wù)狀況的時(shí)候了;Movinghouseputaseverestrainonourfi-nances.搬家使我們的經(jīng)濟(jì)十分緊張。

二、“金融集團(tuán)”及相關(guān)法律術(shù)語(yǔ)的翻譯和使用

在英文中,集團(tuán)有兩種表達(dá)方法,即group和conglomerate。但是,關(guān)于“金融集團(tuán)”,既有用fi-nancialgroup的,又有用financialconglomerate的。到底哪個(gè)更好呢?

(一)權(quán)威工具書對(duì)group和conglomerate的解釋

1.group的含義:《牛津高階英漢雙解詞典》關(guān)于的group的解釋有3項(xiàng),其中第2項(xiàng)解釋是:group(business商),即anumberofcompaniesthatareownedbythesamepersonororganization集團(tuán)。在有關(guān)的法律專業(yè)詞典中,沒有關(guān)于group作為集團(tuán)含義的解釋,或者干脆沒有g(shù)roup這個(gè)詞條;想來,也許是詞典編撰者認(rèn)為group作為集團(tuán)的含義是清楚的、確定的,根本不需要另做解釋。

2.conglomerate的含義:《牛津高階英漢雙解詞典》關(guān)于的conglomerate的解釋有3項(xiàng),其中第1項(xiàng)解釋是:conglomerate(business商),即alargecompanyformedbyjoiningtogetherdifferentfirms聯(lián)合大公司,企業(yè)集團(tuán)[4]。最新版《布萊克法律辭典》將conglomerate解釋為acorporationthatownsunrelatedenterprisesinawidevarietyofindus-tries[5];《元照英美法詞典》對(duì)其解釋是,“聯(lián)合大企業(yè);集團(tuán)公司”,指跨行業(yè)、多元化經(jīng)營(yíng)的大公司,通常由一單一法人實(shí)體控制[6]。

(二)各國(guó)金融立法實(shí)踐對(duì)group和conglom-erate的使用及分析

1.在法律實(shí)務(wù)和翻譯實(shí)踐中,有人傾向于使用group來指稱金融集團(tuán),并建議用group來替代conglomerate。因?yàn)?在經(jīng)濟(jì)學(xué)中,conglomerate這個(gè)術(shù)語(yǔ)是與企業(yè)集團(tuán)(industrialconglomerate)相關(guān)聯(lián)的,給人的感覺是諸多并無實(shí)際聯(lián)系的事物所形成的一種無組織的框架;而且,這一表述方式目前在德國(guó)也還不為人所知。

2.值得注意的是,近年來若干重要國(guó)際組織特別是歐盟和聯(lián)合論壇,在有法律關(guān)文件中更多地使用了conglomerate。如,巴塞爾銀行監(jiān)管委員會(huì)、國(guó)際證券業(yè)監(jiān)管者組織及國(guó)際保險(xiǎn)業(yè)監(jiān)管者組織三方組成的聯(lián)合論壇,于1999年的關(guān)于金融企業(yè)集團(tuán)監(jiān)管的最終文件中,使用了con-glomerate。歐盟在其2001年4月26日的金融企業(yè)集團(tuán)補(bǔ)充監(jiān)管指令建議案中,使用的也是這個(gè)詞。

3.根據(jù)上述分析,筆者認(rèn)為,group和con-glomerate兩個(gè)詞并無本質(zhì)上的區(qū)別,但從近幾年的法律實(shí)踐和習(xí)慣出發(fā),應(yīng)該使用conglomerate。而且,在一般地指金融集團(tuán)時(shí),我們?nèi)匀豢梢允褂胓roup;但是在正式的、規(guī)范的、書面的場(chǎng)合,以使用conglomerate為宜。

三、“證券法”及相關(guān)法律英語(yǔ)術(shù)語(yǔ)的翻譯

(一)證券(securities)[7]股票(stocks)的比較分析

1.股票是證券的一種。一提起“證券(securi-ties)”,許多人首先想到的是“股票(stocks)”。股票當(dāng)然屬于證券,但它只是證券的一個(gè)品種。在美國(guó),“股票”也被明確包含在其1933年《證券法》第2節(jié)(a)(1)和1934年《證券交易法》第3(10)條中對(duì)“證券”定義之中。我國(guó)2006年《證券法》規(guī)定,其所調(diào)整和規(guī)定的證券范圍是資本證券(investmentsecurities),包括股票、債券和證券投資基金等[8]。而且,我國(guó)上海、深圳證交所依法上市交易品種,也主要是這三個(gè)證券品種。

2.證券交易所一般翻譯為“股票交易所”。在世界范圍內(nèi),絕大多數(shù)國(guó)家和地區(qū)把“證券交易所”稱為“stockexchange”,也就是“股票交易所”。比如,紐約證券交易所是NewYorkStockExchange,新加坡證券交易所是StockExchangeofSingapore。只有極少數(shù)國(guó)家或地區(qū)將證交所稱為“securitiesexchange”,如南非的約翰內(nèi)斯堡證交所英文名字是JSESecuritiesExchange。但是,在stockexchange中,買賣交易的不僅僅是stock,而是包括stock在內(nèi)的各種securities;很多情況下,還包括股指期貨、利率期貨和外匯期貨在內(nèi)的金融期貨(financialfutures),以及其他金融衍生產(chǎn)品(financialderivatives)的交易。

(二)證券(securities)、股份(share)與股票(stock)詞義與用法辨析

1.關(guān)于securities一詞,如前所述,其含義廣泛,它是“證券,有價(jià)證券”,指代表對(duì)公司或政府的股東權(quán)或債權(quán)的股票、債券、票據(jù)、可轉(zhuǎn)換債券、認(rèn)股權(quán)證或其他文件[9]。因此,在范圍上,securi-ties包括了share和stock。

2.關(guān)于share和stock,它們都有股份和股票的意思,只是前者主要是英國(guó)英語(yǔ)的用法,而后者主要是美國(guó)英語(yǔ)的用法。因此,在英國(guó)英語(yǔ)中,普通股和優(yōu)先股分別是ordinaryshares和preferenceshares;而在美語(yǔ)中,普通股和優(yōu)先股則分別是commonstock和preference(preferred)stock[10]。同時(shí),美語(yǔ)stock還有“股本”即“企業(yè)的股份總額”的含義,所以有時(shí)用ashare(shares)ofstock來表達(dá)具體數(shù)量的股份、股票。比如,Thestockisin1000shares.全部股份分為一千股。

3.equity與equities的含義與用法。equity的一般含義是股權(quán)、所有者權(quán)益,其單數(shù)形式equi-ty,是指(公司的)股本、所有者權(quán)益、資產(chǎn)凈值,即thevalueofacompany’sshares;thevalueofapropertyafterallchargesanddebtshavebeenpaid;而其復(fù)數(shù)形式equities,則有“(公司的)普通股”之義,即sharesinacompanywhichdonotpayafixedamountofinterest。其常用搭配有:(1)equitysecurities(shares,stock),意思都是“股本證券”,具體的翻譯應(yīng)該根據(jù)上下文語(yǔ)言環(huán)境進(jìn)行分析、確定。(2)equityfi-nancing,即募股融資或股權(quán)融資,指企業(yè)通過發(fā)行股票籌集資金的做法,相對(duì)于通過發(fā)行債券或借貸以籌集資金的“債務(wù)融資”(debtfinancing)。(3)stockholder’sequity,意指股東權(quán)益,股東產(chǎn)權(quán),股東股本。其他詞組還有equitycapital權(quán)益資本,equityearnings股權(quán)投資贏利,equityincome股本收入,equityinvestment股權(quán)投資,equitymort-gage股本抵押,equitynotes股本債券[11]。

(三)證券法與證券監(jiān)管機(jī)構(gòu)的英文翻譯

1.世界各國(guó)的證券法,一般都稱為securitieslaw或securitiesact。比如,我國(guó)的證券法,譯成英文應(yīng)該是TheSecuritiesLawofthePeople’sRe-publicofChina;在美國(guó),既有證券法,又有證券交易法,分別是SecuritiesActof1933和SecuritiesExchangeActof1934。在其他國(guó)家和地區(qū),情況都大致如此。

2.關(guān)于各國(guó)證券監(jiān)管機(jī)構(gòu),雖在組織和名稱上差異較大,但凡直接使用“證券”字眼的,都會(huì)使用securities。如,美國(guó)監(jiān)管證券市場(chǎng)的政府機(jī)構(gòu)是其“證券與交易委員會(huì)”,即SecuritiesandExchangeCommission,簡(jiǎn)稱SEC;在我國(guó),中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)依法統(tǒng)一監(jiān)管全國(guó)證券市場(chǎng),其正式英文名稱是ChinaSecuritiesRegulatoryCommission,簡(jiǎn)稱CSRC。

篇(4)

關(guān)鍵詞：后金融危機(jī)；銀行；風(fēng)險(xiǎn)控制

和發(fā)達(dá)國(guó)家比較，我國(guó)的資本市場(chǎng)還不完善，主要依靠間接融資來實(shí)現(xiàn)資金的調(diào)配和通融，銀行在我國(guó)經(jīng)濟(jì)中具有非常重要的作用。如果出現(xiàn)金融危機(jī)，不但對(duì)銀行的生存和發(fā)展具有嚴(yán)重的影響，而且還會(huì)影響到我國(guó)經(jīng)濟(jì)的穩(wěn)定發(fā)展。

一、后金融危機(jī)與銀行風(fēng)險(xiǎn)概述

1、后金融危機(jī)

由于金融的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)逐步積累，最終會(huì)引發(fā)后金融危機(jī)。系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)主要是指金融因素、實(shí)體經(jīng)濟(jì)因素和外部干擾與上述因素之間相互作用，嚴(yán)重沖擊了金融系統(tǒng)的信息、配置、資金流通等功能，引起系統(tǒng)癱瘓，并嚴(yán)重?fù)p害了實(shí)體經(jīng)濟(jì)。很多研究結(jié)果顯示，爆發(fā)后金融危機(jī)的主要原因有下面四個(gè)方面：第一，美元的無限制發(fā)行，引起美元的流通過剩；第二，美國(guó)崇尚高消費(fèi)低儲(chǔ)蓄，這樣的經(jīng)濟(jì)方式與常理不符；第三，美國(guó)制訂的宏觀經(jīng)濟(jì)政策不合理；第四，金融產(chǎn)品大量涌現(xiàn)，而金融管理嚴(yán)重滯后，欠缺管理力度。

2、銀行風(fēng)險(xiǎn)概述

因?yàn)楦鞣N主觀原因和客觀原因的存在，進(jìn)一步惡化了經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域的系列矛盾，從而可能使經(jīng)濟(jì)體系的穩(wěn)定和安全受到一定的損失，這就是銀行風(fēng)險(xiǎn)。銀行需要面對(duì)的主要風(fēng)險(xiǎn)包括兩類：系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)和非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)。系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)指的是由宏觀因素引起的風(fēng)險(xiǎn)，可能導(dǎo)致經(jīng)濟(jì)系統(tǒng)遭受損失或破壞，如政策風(fēng)險(xiǎn)、匯率風(fēng)險(xiǎn)、利率風(fēng)險(xiǎn)等；非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)主要是指由于經(jīng)濟(jì)機(jī)構(gòu)管理出現(xiàn)失誤或決策錯(cuò)誤、欠債不還、違法生產(chǎn)等主觀因素引起的風(fēng)險(xiǎn)，導(dǎo)致一些金融機(jī)構(gòu)的資金不能按期收回。

二、后金融危機(jī)背景下加強(qiáng)銀行風(fēng)險(xiǎn)控制的對(duì)策

1、建立健全我國(guó)銀行內(nèi)部評(píng)級(jí)制

為了提高銀行鑒別信用風(fēng)險(xiǎn)的能力，實(shí)時(shí)監(jiān)控貸前、貸中和貸后的各種風(fēng)險(xiǎn)，提高貸款的質(zhì)量，有必要完善銀行的內(nèi)部評(píng)級(jí)體系。在自身機(jī)構(gòu)內(nèi)部，銀行必須籌建一套完整的、嚴(yán)格的、實(shí)用的流程，提高獲得有效風(fēng)險(xiǎn)數(shù)據(jù)的能力，有利于準(zhǔn)確資料的收集。分析信用風(fēng)險(xiǎn)控制方法，美國(guó)商業(yè)銀行首先重視創(chuàng)新自身信用制度，同時(shí)注重管理信用文化，美國(guó)商業(yè)銀行評(píng)級(jí)運(yùn)用的模型是西方商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)控制的主要工具。比較來講，我國(guó)目前還沒有完善的此類制度，急需引進(jìn)符合中國(guó)特色的評(píng)級(jí)制度。

2、加強(qiáng)對(duì)房貸的控制

在美國(guó)，因?yàn)殂y行機(jī)構(gòu)把大量貸款提供給信用資質(zhì)較低的借款人，所以引發(fā)了次貸危機(jī)。由于利率的不斷上漲，房?jī)r(jià)的大量下滑，從而大大加重了這些貸款的還貸壓力，導(dǎo)致不能按期償還貸款，大量的次級(jí)房貸轉(zhuǎn)化為壞賬。我國(guó)范圍內(nèi)，目前還沒有完善的個(gè)人征信系統(tǒng)，也存在較多的類似情況。最近幾年，為了在市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中占據(jù)有利位置，擴(kuò)大盈利范圍，各個(gè)商業(yè)銀行鼓勵(lì)下屬機(jī)構(gòu)大力發(fā)展住房抵押貸款業(yè)務(wù)。在當(dāng)前房?jī)r(jià)大量上漲時(shí)期，過高的房?jī)r(jià)屏蔽了潛在的風(fēng)險(xiǎn)，使之不易顯現(xiàn)，如果中國(guó)的房地產(chǎn)市場(chǎng)一旦出現(xiàn)價(jià)格波動(dòng)現(xiàn)象，房?jī)r(jià)下滑，這種風(fēng)險(xiǎn)則一定會(huì)迅速顯現(xiàn)。所以，國(guó)內(nèi)銀行要大力發(fā)展個(gè)人征信系統(tǒng)，謹(jǐn)慎做好個(gè)人房貸質(zhì)量，逐步使貸款流程趨于規(guī)范化，建立高效的貸款控制監(jiān)督體系，才能有效應(yīng)對(duì)房貸風(fēng)險(xiǎn)。

3、管控金融衍生品

要嚴(yán)格管理金融衍生品，以保證金融市場(chǎng)的穩(wěn)定發(fā)展，一方面，由金融管理部門加強(qiáng)管理金融衍生品，增強(qiáng)對(duì)系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)的監(jiān)控，逐步完善監(jiān)管體系和風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)制度，促進(jìn)我國(guó)金融市場(chǎng)的穩(wěn)定和諧；另一方面，對(duì)于金融衍生品，要制定風(fēng)險(xiǎn)管理目標(biāo)，明確對(duì)被監(jiān)管機(jī)構(gòu)控制和風(fēng)險(xiǎn)管理的要求，促使其合法、謹(jǐn)慎、安全經(jīng)營(yíng)，達(dá)到控制風(fēng)險(xiǎn)的目的。

4、參考國(guó)際金融監(jiān)管改革經(jīng)驗(yàn)，建立健全金融法律體系

我國(guó)銀行體系要大力借鑒國(guó)際金融監(jiān)管改革的最新成果和發(fā)展方向，進(jìn)一步完善我國(guó)金融法律體系，才能更好地適應(yīng)全球金融形勢(shì)的發(fā)展，保證我國(guó)銀行機(jī)構(gòu)的穩(wěn)定運(yùn)行。在金融法律體系方面加快立法環(huán)節(jié)，從而保證金融管理和風(fēng)險(xiǎn)控制有法可依。第一，及時(shí)修改對(duì)經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展不利的法律法規(guī)；第二，根據(jù)中國(guó)的實(shí)際國(guó)情，研究創(chuàng)新金融法律制度；第三，為了使法律法規(guī)落到實(shí)處，要提高執(zhí)行人員的綜合素質(zhì)。要保證法律法規(guī)的切實(shí)執(zhí)行，我國(guó)銀行系統(tǒng)要認(rèn)真學(xué)習(xí)金融法律，在日常經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中自覺履行法律規(guī)定。作為金融法律監(jiān)督者和執(zhí)行者的銀行工作人員，要不斷提高自身素質(zhì)，加強(qiáng)專業(yè)素養(yǎng)的學(xué)習(xí)，認(rèn)真領(lǐng)會(huì)監(jiān)管理念和風(fēng)險(xiǎn)控制法律。

三、結(jié)語(yǔ)

總之，隨著我國(guó)銀行業(yè)的國(guó)際化進(jìn)程逐步加深，目前已經(jīng)進(jìn)入全球金融市場(chǎng)，尤其是復(fù)雜多變的金融衍生品市場(chǎng)，銀行業(yè)將會(huì)進(jìn)一步加強(qiáng)金融國(guó)際化程度，所以對(duì)我國(guó)銀行的風(fēng)險(xiǎn)控制進(jìn)行研究具有非常重要的現(xiàn)實(shí)意義。（作者單位：包頭市南郊農(nóng)村信用聯(lián)社）

參考文獻(xiàn)：

[1]潘鵬飛，張建群.商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)控制與管理分析[J].經(jīng)濟(jì)研究導(dǎo)刊.2010（28）

篇(5)

國(guó)際經(jīng)驗(yàn)

縱觀世界各國(guó)金融機(jī)構(gòu)的破產(chǎn)法律體系，相關(guān)體例可以分為三類。

以專門的金融機(jī)構(gòu)破產(chǎn)立法為主體的立法體系。這種立法體系是在一國(guó)或地區(qū)的立法中制定有專門的針對(duì)金融機(jī)構(gòu)破產(chǎn)的法律規(guī)則，同時(shí)輔之以相應(yīng)的普通破產(chǎn)法規(guī)范。俄羅斯就是這種立法體系的典型。1999年2月25日俄羅斯頒布的《信貸機(jī)構(gòu)破產(chǎn)法》確立了金融機(jī)構(gòu)破產(chǎn)的一般規(guī)則，同時(shí)又修訂了《俄羅斯聯(lián)邦企業(yè)破產(chǎn)法》，專節(jié)規(guī)定了金融組織的破產(chǎn)問題。

以普通破產(chǎn)法律規(guī)范為主的立法體系。該種立法體系并不針對(duì)金融機(jī)構(gòu)破產(chǎn)問題進(jìn)行專門立法，而是一體適用普通的企業(yè)破產(chǎn)法。以英國(guó)為例，其金融機(jī)構(gòu)破產(chǎn)與普通商事公司采用相同的破產(chǎn)制度，在具體的破產(chǎn)操作規(guī)程上，金融機(jī)構(gòu)破產(chǎn)的標(biāo)準(zhǔn)、破產(chǎn)的申請(qǐng)人和破產(chǎn)管理人的相關(guān)規(guī)定等，均可適用1986年英國(guó)破產(chǎn)法。當(dāng)然，這并不妨礙英國(guó)在破產(chǎn)法中對(duì)銀行等金融機(jī)構(gòu)適用破產(chǎn)規(guī)則進(jìn)行特殊規(guī)定。

以金融法為基礎(chǔ)的金融機(jī)構(gòu)破產(chǎn)立法體系。指在一國(guó)的立法體系中除了綜合性的破產(chǎn)基本法外，有關(guān)金融機(jī)構(gòu)破產(chǎn)的法律規(guī)范主要體現(xiàn)于銀行法、存款保險(xiǎn)法等金融法律之中。該立法模式的典型代表是美國(guó)，其金融機(jī)構(gòu)破產(chǎn)法律規(guī)范散布在《聯(lián)邦存款保險(xiǎn)法》、聯(lián)邦和各州銀行法之中。特別是美國(guó)的《聯(lián)邦存款保險(xiǎn)法》及其以后的修正案中，美國(guó)對(duì)于銀行破產(chǎn)的破產(chǎn)界限、破產(chǎn)啟動(dòng)程序、破產(chǎn)管理人等程序和實(shí)體制度進(jìn)行了較全面的規(guī)定。

以上立法體例各有利弊。單獨(dú)制定金融機(jī)構(gòu)破產(chǎn)法律的立法體例，充分考慮到了銀行等金融機(jī)構(gòu)的特殊性以及金融機(jī)構(gòu)破產(chǎn)規(guī)則的差異性，專門針對(duì)金融機(jī)構(gòu)破產(chǎn)的立法將使相關(guān)的法律規(guī)則更加完備化和體系化，方便于理解和適用。而采用普通破產(chǎn)立法的體例，更多是看到了金融機(jī)構(gòu)作為企業(yè)的一般屬性，以及它們與普通企業(yè)在某些破產(chǎn)規(guī)則上的一致性，因此將金融機(jī)構(gòu)破產(chǎn)規(guī)則納入到一國(guó)的普通破產(chǎn)法中，減少了專門立法所增加的立法成本，更加經(jīng)濟(jì)和便利。以銀行法、存款保險(xiǎn)法等為基礎(chǔ)進(jìn)行規(guī)定的第三種做法，更多是考慮到本國(guó)金融行業(yè)的特殊情況，而其他國(guó)家未必具備同樣的立法背景和環(huán)境。可以說，金融機(jī)構(gòu)破產(chǎn)法律體系的構(gòu)建還是應(yīng)取決于一國(guó)的客觀條件和實(shí)際需要。

我國(guó)現(xiàn)狀

目前，我國(guó)金融機(jī)構(gòu)的破產(chǎn)法律體系，主要由企業(yè)破產(chǎn)法、銀行業(yè)監(jiān)督管理法、商業(yè)銀行法、證券法、保險(xiǎn)法及相關(guān)法規(guī)、規(guī)章中的法律規(guī)范組成。

我國(guó)關(guān)于破產(chǎn)程序的基本法律制度已經(jīng)建立。2006年修訂實(shí)施的企業(yè)破產(chǎn)法，共十二章一百三十六條，詳細(xì)規(guī)定了破產(chǎn)程序中的實(shí)體規(guī)則和程序制度。其中，第一百三十四條明確規(guī)定了商業(yè)銀行、證券公司、保險(xiǎn)公司等金融機(jī)構(gòu)符合破產(chǎn)法規(guī)定情形的，國(guó)務(wù)院金融監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)可以向人民法院提出對(duì)該金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行重整或者破產(chǎn)清算的申請(qǐng)。除了破產(chǎn)法作為規(guī)范金融機(jī)構(gòu)破產(chǎn)事件的基本法律之外，我國(guó)還有一些專門性的金融法也有部分法律規(guī)范對(duì)此有所涉及。例如，《商業(yè)銀行法》、《銀行業(yè)監(jiān)督管理法》、《保險(xiǎn)法》、《證券法》對(duì)商業(yè)銀行、保險(xiǎn)公司、證券公司等主要金融機(jī)構(gòu)的終止與清算均有簡(jiǎn)單規(guī)定。

除了前述法律之外，我國(guó)還有個(gè)別行政法規(guī)、部門規(guī)章涉及了金融機(jī)構(gòu)的市場(chǎng)退出問題。例如：2001年頒布實(shí)施的《金融機(jī)構(gòu)撤銷條例》在現(xiàn)有破產(chǎn)法律制度之外確立了一套針對(duì)金融機(jī)構(gòu)的行政清算程序。《證券公司風(fēng)險(xiǎn)處置條例》是我國(guó)證券公司市場(chǎng)退出領(lǐng)域內(nèi)的一部基本法規(guī)，其規(guī)定了國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)發(fā)現(xiàn)證券公司存在重大風(fēng)險(xiǎn)隱患，可以采取停業(yè)整頓、托管、接管、行政重組、撤銷等多種措施。另外，《期貨交易管理?xiàng)l例》、《金融資產(chǎn)管理公司條例》、《信托投資公司管理辦法》、《證券投資基金管理辦法》、《消費(fèi)金融公司試點(diǎn)管理辦法》、《企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)公司管理辦法》、《城市信用合作社管理辦法》、《金融租賃公司管理辦法》、《典當(dāng)管理辦法》等重要的規(guī)范性法律文件中也有少量制度規(guī)范涉及到金融機(jī)構(gòu)的破產(chǎn)問題。

我國(guó)關(guān)于金融機(jī)構(gòu)破產(chǎn)的現(xiàn)行立法還是有著積極的一面。雖然具體的法律規(guī)范散見于破產(chǎn)法、商業(yè)銀行法、保險(xiǎn)法、證券公司風(fēng)險(xiǎn)處置條例、金融機(jī)構(gòu)撤銷條例等各類法律文件之中，但綜觀上述零散的規(guī)定，可以看到一個(gè)規(guī)范金融機(jī)構(gòu)破產(chǎn)問題的法律規(guī)則體系已經(jīng)初現(xiàn)端倪。但同時(shí)，也不能否認(rèn)我國(guó)現(xiàn)有金融機(jī)構(gòu)破產(chǎn)法律體系的缺憾。一方面，在法律體系的外部宏觀層面上，除了破產(chǎn)法有關(guān)于企業(yè)破產(chǎn)的法律規(guī)范可原則上適用于金融機(jī)構(gòu)破產(chǎn)之外，其他的金融機(jī)構(gòu)破產(chǎn)制度散見于各相關(guān)規(guī)范性法律文件中，幾乎在每一個(gè)金融行業(yè)或金融組織法中，都有若干關(guān)于金融機(jī)構(gòu)破產(chǎn)的簡(jiǎn)單規(guī)則，導(dǎo)致了金融機(jī)構(gòu)破產(chǎn)法律體系呈現(xiàn)出支離破碎的局面。另一方面，在金融機(jī)構(gòu)破產(chǎn)法律制度內(nèi)部也未能建構(gòu)起和諧的有機(jī)體系，特別是對(duì)金融機(jī)構(gòu)的破產(chǎn)程序，如與金融危機(jī)救助機(jī)制的關(guān)系問題、行政前置程序問題、破產(chǎn)重整程序的具體適用問題等等，都缺乏相應(yīng)的法律規(guī)范。這使得實(shí)踐中處置金融機(jī)構(gòu)的破產(chǎn)事件時(shí)沒有明確的程序規(guī)范可依，使用的處置手段也多種多樣。不僅破壞了金融機(jī)構(gòu)破產(chǎn)法律制度的統(tǒng)一性，對(duì)問題金融機(jī)構(gòu)科學(xué)合理地退出市場(chǎng)也造成了制度上的障礙。

政策建議

結(jié)合前文對(duì)世界各國(guó)金融機(jī)構(gòu)破產(chǎn)法律體系的分類，以及我國(guó)現(xiàn)有金融機(jī)構(gòu)破產(chǎn)法律制度的現(xiàn)狀，我國(guó)大體上可以算作第二種類型。這種做法在當(dāng)下的中國(guó)也具有其自身的合理性?？紤]到立法的目的是為金融機(jī)構(gòu)破產(chǎn)問題的處理提供良好的法律保障，因此出臺(tái)的制度規(guī)范應(yīng)該盡量統(tǒng)一、完備。但金融業(yè)的確又是一個(gè)融合很多產(chǎn)業(yè)內(nèi)容的綜合性行業(yè)，金融機(jī)構(gòu)數(shù)量眾多且種類不同，分別面向多個(gè)產(chǎn)業(yè)部門提供不同的金融服務(wù)，而各個(gè)產(chǎn)業(yè)部門職能的不同將導(dǎo)致各類金融機(jī)構(gòu)破產(chǎn)規(guī)則各有其特殊性。不同門類、不同行業(yè)的金融機(jī)構(gòu)發(fā)展規(guī)律不同，也確實(shí)應(yīng)考慮具體金融機(jī)構(gòu)破產(chǎn)規(guī)則的特殊性及其在立法體系上的體現(xiàn)。因此，普通破產(chǎn)法律規(guī)則中的一般原則和制度仍然要對(duì)各類金融機(jī)構(gòu)破產(chǎn)問題的處理發(fā)揮出根本的指導(dǎo)意義和現(xiàn)實(shí)價(jià)值。同時(shí)，金融機(jī)構(gòu)的特殊性又決定了立法者必須在某些破產(chǎn)程序和實(shí)體制度上進(jìn)行相應(yīng)的修正和改進(jìn)，以更好地處理金融機(jī)構(gòu)與普通企業(yè)適用破產(chǎn)規(guī)則的差異性問題。

我國(guó)的企業(yè)破產(chǎn)法已經(jīng)確立了各類企業(yè)破產(chǎn)程序和實(shí)體制度的一般規(guī)則，金融機(jī)構(gòu)自應(yīng)一體適用，概莫能外。目前，對(duì)金融行業(yè)來說，最重要的工作是在不斷學(xué)習(xí)和理解之余，做好配套制度的建設(shè)，出臺(tái)更為細(xì)致的金融機(jī)構(gòu)破產(chǎn)條例，制定處理各類金融機(jī)構(gòu)破產(chǎn)的具體細(xì)則。從這一點(diǎn)上看，要使我國(guó)金融機(jī)構(gòu)的破產(chǎn)不僅有法可依，而且更具有可操作性、針對(duì)性，就必須制定一部統(tǒng)一的金融機(jī)構(gòu)破產(chǎn)條例，解決有關(guān)金融機(jī)構(gòu)破產(chǎn)的各類共性問題，保障金融機(jī)構(gòu)的市場(chǎng)退出機(jī)制暢通。

篇(6)

關(guān)鍵詞：后金融危機(jī)時(shí)代；金融監(jiān)管；變革

中圖分類號(hào)：D920.4 文獻(xiàn)標(biāo)志碼：A 文章編號(hào)：1002-2589（2014）22-0162-02

一、金融監(jiān)管的體制

金融監(jiān)管是指基于信息不對(duì)稱、逆向選擇和道德風(fēng)險(xiǎn)等因素，金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)依法對(duì)金融機(jī)構(gòu)、金融市場(chǎng)、金融業(yè)務(wù)實(shí)施監(jiān)督管理的制度、政策和措施的總和，金融監(jiān)管當(dāng)局通過組織、協(xié)調(diào)和監(jiān)督金融活動(dòng)，促進(jìn)金融市場(chǎng)健康有序地運(yùn)行和發(fā)展。

全球范圍內(nèi)典型的金融監(jiān)管體制可以分為兩種：集中監(jiān)管體制和分業(yè)監(jiān)管體制。前者是指對(duì)金融業(yè)的相關(guān)部門和機(jī)構(gòu)進(jìn)行統(tǒng)一的監(jiān)督管理，一般由一國(guó)的中央銀行承擔(dān)這一職責(zé)；后者是指由不同的金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)對(duì)不同的金融機(jī)構(gòu)分別實(shí)施監(jiān)管。

二、次貸危機(jī)前國(guó)際金融監(jiān)管現(xiàn)狀

（一）美國(guó)金融監(jiān)管法律體系

1999年美國(guó)《金融服務(wù)現(xiàn)代化法》確立了“雙線多頭”的金融監(jiān)管體制?！半p線”是指金融監(jiān)管的權(quán)力分別由聯(lián)邦和州政府掌握，“多頭”意指在雙線基礎(chǔ)之上，金融監(jiān)管的職責(zé)由多個(gè)監(jiān)管部門分擔(dān)。聯(lián)邦層面的金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)包括美聯(lián)儲(chǔ)（FRS）、財(cái)政部的貨幣監(jiān)理署（OCC）、美國(guó)保險(xiǎn)監(jiān)督管理協(xié)會(huì)（NAIC）、聯(lián)邦存款保險(xiǎn)公司（FDIC）、證券交易委員會(huì)（SEC）等。州層面上，50個(gè)州都擁有自己的金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)。

（二）英國(guó)金融監(jiān)管法律體系

英國(guó)的金融監(jiān)管模式是以金融機(jī)構(gòu)自律監(jiān)管為主，以英格蘭銀行監(jiān)管為輔。英格蘭銀行對(duì)銀行業(yè)實(shí)施全面監(jiān)管發(fā)端于20世紀(jì)90年代爆發(fā)的一系列的具有深遠(yuǎn)國(guó)際影響力的金融事件對(duì)其金融監(jiān)管地位的動(dòng)搖。1998年，金融服務(wù)局的成立標(biāo)志著“統(tǒng)一監(jiān)管模式”的開始，該組織由英格蘭銀行、證券投資委員會(huì)和其他金融自律組織合并成立。英國(guó)《2000年金融市場(chǎng)與服務(wù)法》是英國(guó)金融業(yè)的基本法，它明確了獨(dú)立于政府的金融服務(wù)局與被監(jiān)管對(duì)象的權(quán)利與義務(wù)，統(tǒng)一了監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)。

（三）歐盟金融監(jiān)管法律框架

歐盟金融監(jiān)管體系承認(rèn)各國(guó)立法原則和技術(shù)規(guī)制間存在差異，在此基礎(chǔ)上表現(xiàn)為四個(gè)層級(jí)。第一，根本性政策必須通過歐共體立法程序制定；第二，歐盟委員會(huì)根據(jù)成員國(guó)代表組成的管理委員會(huì)的投票結(jié)果準(zhǔn)備相關(guān)法案；第三，確保成員國(guó)在實(shí)施前述兩個(gè)層級(jí)的立法時(shí)能做到同等轉(zhuǎn)化；第四，歐盟的相關(guān)委員會(huì)采取措施推進(jìn)執(zhí)行。

（四）國(guó)際金融監(jiān)管法律體系

在國(guó)際金融監(jiān)管中，跨國(guó)銀行活動(dòng)由巴塞爾委員會(huì)負(fù)責(zé)監(jiān)管，跨國(guó)證券活動(dòng)由國(guó)際證券監(jiān)管者組織負(fù)責(zé)，跨國(guó)保險(xiǎn)活動(dòng)由國(guó)際保險(xiǎn)監(jiān)管協(xié)會(huì)負(fù)責(zé)，并由這些組織通過分別或聯(lián)合制定金融監(jiān)管文件加強(qiáng)對(duì)國(guó)際金融活動(dòng)的監(jiān)管。

三、次貸危機(jī)后國(guó)際金融監(jiān)管變革的趨勢(shì)

（一）重視宏觀審慎監(jiān)管政策

目前，大多數(shù)國(guó)家偏重于微觀審慎監(jiān)管，但是金融系統(tǒng)的整體安全并不能依靠單一的金融機(jī)構(gòu)的穩(wěn)定來實(shí)現(xiàn)，還需要注重各類金融機(jī)構(gòu)的密切聯(lián)系。次貸危機(jī)引發(fā)的全球金融危機(jī)之后，各個(gè)國(guó)家和地區(qū)開始意識(shí)到微觀審慎監(jiān)管中的單方面?zhèn)戎卦趯?shí)際中存在極大漏洞。面對(duì)嚴(yán)峻的現(xiàn)實(shí)和打擊，這些金融政策的制定者開始重新青睞宏觀審慎監(jiān)管。修補(bǔ)微觀審慎監(jiān)管存在的盲點(diǎn)和漏洞成為國(guó)際金融監(jiān)管法律變革的趨勢(shì)。具體而言，多國(guó)開始高度重視金融改革法案，并將防范系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)寫入其中。他們旨在通過建立一個(gè)完整的系統(tǒng)的保護(hù)網(wǎng)絡(luò)，來應(yīng)對(duì)和克服金融市場(chǎng)中存在的投資者機(jī)構(gòu)、融資結(jié)構(gòu)、金融工具結(jié)構(gòu)等多方面關(guān)聯(lián)風(fēng)險(xiǎn)。美國(guó)、歐盟等主要金融實(shí)體都已經(jīng)開始采取積極措施，推行新的監(jiān)管政策。美國(guó)政府在2009年6月公布的金融監(jiān)管改革白皮書中，指出意圖建立“金融服務(wù)管理理事會(huì)”，負(fù)責(zé)對(duì)美國(guó)金融體系實(shí)施宏觀審慎監(jiān)管。與此同時(shí)，歐盟委員會(huì)也宣稱要成立“歐洲系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)委員會(huì)”，負(fù)責(zé)對(duì)歐盟系統(tǒng)內(nèi)存在的金融風(fēng)險(xiǎn)提供早期預(yù)警，并采取措施提出化解風(fēng)險(xiǎn)的方案，并有義務(wù)針對(duì)必要情形對(duì)實(shí)施的措施提出合理建議。

（二）辯證地對(duì)待“大而不倒”

“大而不倒”理論是指金融機(jī)構(gòu)的規(guī)模達(dá)到一定程度之后，基于政府會(huì)出于維持社會(huì)穩(wěn)定性的考慮對(duì)其進(jìn)行救助，而不必?fù)?dān)心破產(chǎn)問題?！按蠖坏埂崩砟畹倪\(yùn)用可以規(guī)避系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，避免一家金融機(jī)構(gòu)的破產(chǎn)對(duì)整個(gè)金融系統(tǒng)造成巨大的壓力，避免產(chǎn)生嚴(yán)重的負(fù)外部性，存在一定的合理性。但是“大而不倒”理念的存在也導(dǎo)致銀行等金融機(jī)構(gòu)降低其資金成本，會(huì)面對(duì)更多的風(fēng)險(xiǎn)，削弱了市場(chǎng)自律紀(jì)律的作用。

美國(guó)最新出臺(tái)的金融監(jiān)管法中，主要從兩個(gè)方面著手解決這一問題。第一個(gè)措施是在金融監(jiān)管中通過抑制大型金融機(jī)構(gòu)的超大規(guī)模擴(kuò)張和提升金融機(jī)構(gòu)自身應(yīng)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的能力來逐步貫徹和推進(jìn)“優(yōu)勝劣汰”的市場(chǎng)法則。二是建立一定的退出機(jī)制，通過合理的方式讓金融機(jī)構(gòu)退出市場(chǎng)。

（三）注重金融消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)

金融消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)問題應(yīng)該是金融消費(fèi)活動(dòng)中一個(gè)重要的方面，但現(xiàn)實(shí)情況是金融消費(fèi)者的基本權(quán)利缺少有效的保護(hù)，金融消費(fèi)者的合法權(quán)益經(jīng)常遭到侵犯。將金融消費(fèi)者的保護(hù)制度納入到法律的規(guī)定中，可以更好地保護(hù)金融消費(fèi)者的權(quán)益。

自1960年以來，美國(guó)制定了一系列的法律來保護(hù)金融消費(fèi)者的權(quán)益，形成了相對(duì)完備的法律體系，從沒有明確表明金融消費(fèi)者的概念到2010年通過全新的金融監(jiān)管改革法案將金融消費(fèi)者權(quán)益的保護(hù)置于美聯(lián)儲(chǔ)之中并賦予美聯(lián)儲(chǔ)監(jiān)管非銀行金融機(jī)構(gòu)的權(quán)利，都體現(xiàn)了美國(guó)金融監(jiān)管對(duì)金融消費(fèi)者權(quán)利保護(hù)的重視。

（四）金融監(jiān)管的國(guó)際化合作趨勢(shì)加強(qiáng)

各國(guó)在金融監(jiān)管方面做出努力和改善的同時(shí)，金融監(jiān)管的國(guó)際化合作也得以推進(jìn)。各國(guó)和地區(qū)在制定國(guó)際金融政策時(shí)趨于增強(qiáng)對(duì)話，試圖建立統(tǒng)一的國(guó)際金融監(jiān)管體系，金融監(jiān)管的內(nèi)容和具體措施也開始步調(diào)一致。

四、次貸危機(jī)對(duì)我國(guó)金融監(jiān)管的啟示

（一）我國(guó)金融監(jiān)管體系存在的問題

1.金融監(jiān)管法律制度不夠健全

我國(guó)金融監(jiān)管體系中的基本法律是《中華人民共和國(guó)中國(guó)人民銀行法》和《中華人民共和國(guó)商業(yè)銀行法》，金融監(jiān)管的法律框架開始初步形成。但是立法中存在的諸多疏漏與問題不容忽視。首先，我國(guó)金融行業(yè)迅速蓬勃發(fā)展，金融監(jiān)管法律已經(jīng)不能跟上其發(fā)展的需要。許多法律條文在實(shí)踐中不能得到應(yīng)用，還需闡釋和更新。其次，在金融監(jiān)管體系中發(fā)揮作用的主要是一些規(guī)章制度，法律法規(guī)較少，導(dǎo)致金融監(jiān)管缺少權(quán)威性，監(jiān)管效率低下。再次，上述兩大基本法律與這些規(guī)章制度之間存在很多不協(xié)調(diào)的地方。

2.金融監(jiān)管內(nèi)容及方式存在缺陷

在我國(guó)金融監(jiān)管的過程中，金融監(jiān)管的內(nèi)容和方式主要存在三個(gè)問題。第一，雖然通過相應(yīng)的監(jiān)管法律來實(shí)施嚴(yán)格的市場(chǎng)準(zhǔn)入機(jī)制，卻忽視了退出機(jī)制的問題，在市場(chǎng)退出方面基本沒有具體的可操作規(guī)范。第二，過于重視現(xiàn)場(chǎng)監(jiān)管，卻忽視了非現(xiàn)場(chǎng)監(jiān)管。盡管現(xiàn)場(chǎng)監(jiān)管能夠發(fā)現(xiàn)一些很難發(fā)現(xiàn)的隱蔽性問題，但依然存在風(fēng)險(xiǎn)防范不足、缺乏標(biāo)準(zhǔn)性和規(guī)范性、缺少人力等問題。第三，過于重視合規(guī)性方面的監(jiān)管，卻輕視系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管。目前的監(jiān)管方式主要是針對(duì)金融行業(yè)市場(chǎng)準(zhǔn)入、資本控制和經(jīng)營(yíng)項(xiàng)目進(jìn)行的合規(guī)性監(jiān)管，而針對(duì)金融機(jī)構(gòu)日常經(jīng)營(yíng)中存在的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)還缺乏相應(yīng)的監(jiān)管措施。

3.監(jiān)管組織體系不完善

在金融監(jiān)管的組織體系方面，我國(guó)金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)的獨(dú)立性和權(quán)威性還不足以支撐金融監(jiān)管發(fā)揮更好的作用，金融機(jī)構(gòu)的內(nèi)部監(jiān)管機(jī)制和外部監(jiān)管機(jī)制還不夠完善，行業(yè)自律監(jiān)管并沒有充分發(fā)揮其應(yīng)有的作用。

（二）完善我國(guó)金融監(jiān)管體系的措施

1.繼續(xù)完善現(xiàn)行金融法律體系

我國(guó)現(xiàn)行的金融監(jiān)管法律體系相對(duì)不夠完善，法律法規(guī)較少，且條文簡(jiǎn)單抽象，不具有實(shí)際操作性。證券、銀行、保險(xiǎn)三大金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)在分業(yè)監(jiān)管的體制中都以各自部門的法律制度為標(biāo)準(zhǔn)，缺少協(xié)調(diào)，難免存在沖突和漏洞。因此，我國(guó)應(yīng)該建立和完善一個(gè)多角度、全方位的金融法律體系，其中以金融法律為中心，以金融行政法規(guī)為重點(diǎn)，以金融行政規(guī)章和司法解釋作為補(bǔ)充，以法律體系以外的金融政策作為協(xié)調(diào)。

2.健全現(xiàn)行金融監(jiān)管配套措施

首先，應(yīng)加大監(jiān)管金融中介行業(yè)的監(jiān)管力度。金融中介行業(yè)在金融行業(yè)的發(fā)展中具有不可或缺的地位，同時(shí)金融中介行業(yè)的健康發(fā)展也影響著金融業(yè)的整體發(fā)展。一旦放松對(duì)中介服務(wù)行業(yè)的監(jiān)管，極易導(dǎo)致產(chǎn)品突破法律底線，影響金融體系的穩(wěn)定。

其次，完善監(jiān)管與信息披露制度，提高金融風(fēng)險(xiǎn)的調(diào)控能力，通過信息披露可以更好地掌握虛擬經(jīng)濟(jì)交易的全部過程。

3.加強(qiáng)對(duì)金融消費(fèi)者的保護(hù)

為了彌補(bǔ)金融消費(fèi)者保護(hù)這一空缺，我國(guó)可以借鑒美國(guó)的方式，通過專門立法規(guī)定保護(hù)消費(fèi)者的權(quán)益。具體包括建立專門的金融消費(fèi)者保護(hù)機(jī)關(guān)，設(shè)立金融消費(fèi)者投訴機(jī)制，并賦予金融消費(fèi)者保護(hù)機(jī)關(guān)在金融產(chǎn)品產(chǎn)生問題時(shí)要求金融機(jī)構(gòu)對(duì)金融產(chǎn)品做出說明和審查的權(quán)力，也即賦予金融消費(fèi)者保護(hù)機(jī)構(gòu)對(duì)金融機(jī)構(gòu)的問責(zé)制。

五、結(jié)語(yǔ)

美國(guó)次貸危機(jī)引發(fā)的全球金融危機(jī)對(duì)世界各國(guó)和地區(qū)造成了不同程度的影響和沖擊，各國(guó)監(jiān)管當(dāng)局開始積極審查自身金融監(jiān)管體系所存在的漏洞，并有針對(duì)性地紛紛開始嘗試變革。就我國(guó)而言，本次經(jīng)濟(jì)危機(jī)對(duì)我國(guó)金融業(yè)沖擊相對(duì)較小，我們?nèi)砸e極借鑒國(guó)際金融監(jiān)管帶來的經(jīng)驗(yàn)和教訓(xùn)，結(jié)合我國(guó)實(shí)際情況，重視和完善我國(guó)的金融監(jiān)管體系。

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篇(7)

關(guān)鍵詞:互聯(lián)網(wǎng)金融模式;第三方支付機(jī)構(gòu);防范對(duì)策

根據(jù)對(duì)我國(guó)第三方支付機(jī)構(gòu)交易規(guī)模的調(diào)查可知，其交易規(guī)模每年都在不斷增長(zhǎng)，如余額寶在上限3個(gè)月內(nèi)，其資金規(guī)模就達(dá)到了556．56億元，而且我國(guó)第三方支付互聯(lián)網(wǎng)公司則在不斷增多。如今我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融已經(jīng)充分融入到人們的生活之中。互聯(lián)網(wǎng)金融作為屬于當(dāng)今信息時(shí)代特殊的金融模式，其雖然給我國(guó)宏觀經(jīng)歷帶來了影響，但其卻具有一定的風(fēng)險(xiǎn)，如各種金融案件的爆發(fā)生，因此本文注重對(duì)風(fēng)險(xiǎn)防范措施的分析。

一、互聯(lián)網(wǎng)金融模式的概述

互聯(lián)網(wǎng)金融主要是指金融機(jī)構(gòu)利用互聯(lián)網(wǎng)進(jìn)行金融業(yè)務(wù)，如向客戶提供金融產(chǎn)品、金融服務(wù)等?；ヂ?lián)網(wǎng)金融模式使屬于信息時(shí)代的全新金融模式，其與傳統(tǒng)金融存在一定的差別，互聯(lián)網(wǎng)金融可以說是傳統(tǒng)金融與互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的結(jié)合?；ヂ?lián)網(wǎng)金融模式的發(fā)展，對(duì)傳統(tǒng)金融經(jīng)營(yíng)模式產(chǎn)生一定影響，并在逐漸改變傳統(tǒng)金融經(jīng)營(yíng)模式。目前互聯(lián)網(wǎng)金融模式主要包含有第三方支付、P2P網(wǎng)貸、大數(shù)據(jù)金融、眾籌信息化金融機(jī)構(gòu)、互聯(lián)網(wǎng)金融門戶等六種模式，如余額寶、支付寶、微信支付、QQ錢包等互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品，其已經(jīng)具備吸收存款的能力，原本吸收存款只有傳統(tǒng)金融才能夠?qū)嵭校缃褚呀?jīng)被打破。因此互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展也促進(jìn)了傳統(tǒng)金融的發(fā)展?；ヂ?lián)網(wǎng)金融，顧名思義，其肯定具有互聯(lián)網(wǎng)特點(diǎn)，又具有金融業(yè)特點(diǎn)。由于互聯(lián)網(wǎng)金融是基于互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的金融模式，因此其具有開放性、互動(dòng)性、兼容性、平等性等特點(diǎn)，其主要是利用互聯(lián)網(wǎng)的各類特征，并結(jié)合標(biāo)準(zhǔn)服務(wù)和合同，使互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品的效用與用戶數(shù)量相關(guān)。互聯(lián)網(wǎng)金融雖然已經(jīng)將經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)信息化，但其仍然具有金融業(yè)的很多特點(diǎn)，如支付清算。風(fēng)險(xiǎn)分散等。另外互聯(lián)網(wǎng)金融還具有去中介、輕資產(chǎn)等特點(diǎn)，并非常注重用戶的體驗(yàn)效果。

二、互聯(lián)網(wǎng)金融模式下的風(fēng)險(xiǎn)

互聯(lián)網(wǎng)金融模式既然包含互聯(lián)網(wǎng)和傳統(tǒng)金融行業(yè)的優(yōu)勢(shì)，其同時(shí)又存在雙重的風(fēng)險(xiǎn)，本文主要從以下幾個(gè)方面進(jìn)行了分析:(一)互聯(lián)網(wǎng)漏洞、病毒等風(fēng)險(xiǎn)互聯(lián)網(wǎng)金融模式下的交易活動(dòng)，主要是通過互聯(lián)網(wǎng)進(jìn)行操作，因此互聯(lián)網(wǎng)的安全性對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融的安全有直接的影響。如果計(jì)算機(jī)或者網(wǎng)絡(luò)存在技術(shù)問題，同時(shí)其如果收到病毒和黑客等侵襲，都會(huì)致使互聯(lián)網(wǎng)支付出現(xiàn)安全問題，導(dǎo)致用戶的信息、資金被非法挪用。如今互聯(lián)網(wǎng)中存在很多仿冒金融、支付類型的網(wǎng)站，給用戶帶來較大的經(jīng)濟(jì)損失。(二)法律風(fēng)險(xiǎn)雖然我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融模式在近幾年來發(fā)展較快，且交易規(guī)模交易規(guī)模越來越大，但對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)金融模式的法律法規(guī)還不夠完善。我國(guó)傳統(tǒng)的金融立法，主要是以傳統(tǒng)金融活動(dòng)為基礎(chǔ)進(jìn)行制定，因此其難以適用在互聯(lián)網(wǎng)金融模式中。另外由于互聯(lián)網(wǎng)金融涉及到較多的消費(fèi)者權(quán)利，如果不具備消費(fèi)者權(quán)利保護(hù)相關(guān)法律，則會(huì)制約互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展。

三、互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)防范對(duì)策

(一)完善互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)，加強(qiáng)安全保障體系的建設(shè)

想要保障互聯(lián)網(wǎng)金融的安全，首先需要完善互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)。應(yīng)當(dāng)通過對(duì)系統(tǒng)安全技術(shù)、虛擬專用網(wǎng)技術(shù)等技術(shù)的完善，構(gòu)建互聯(lián)網(wǎng)金融安全體系。對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)金融運(yùn)行環(huán)境的改善，可以通過硬件方面進(jìn)行計(jì)算機(jī)防病毒能力的加強(qiáng)，必須保障互聯(lián)網(wǎng)金融運(yùn)行的硬件具有安區(qū)西寧。對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)的網(wǎng)站，必須注重身份驗(yàn)證。另外還需要注重加強(qiáng)對(duì)數(shù)據(jù)的管理，通過制定規(guī)范的技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)，保障互聯(lián)網(wǎng)金融體驗(yàn)的可協(xié)調(diào)性。同時(shí)還可以采用數(shù)字證書保障安全，避免在互聯(lián)網(wǎng)金融模式的交易活動(dòng)中，出現(xiàn)不法行為。

(二)完善互聯(lián)網(wǎng)金融法律體系

在進(jìn)行互聯(lián)網(wǎng)金融法律體系的完善時(shí)，首先要對(duì)當(dāng)前的法律法規(guī)進(jìn)行修改，即對(duì)于當(dāng)前金融法律法規(guī)中與互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展相違背的部分，需要進(jìn)行修訂。對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)金融犯罪行為，需要在法律法規(guī)中明確該行為的民事責(zé)任和刑事責(zé)任，并需要注重加強(qiáng)量刑力度。另外，對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)金融中國(guó)存在的風(fēng)險(xiǎn)，需要結(jié)合公平原則制定監(jiān)管規(guī)則，注重對(duì)消費(fèi)者權(quán)益的維護(hù)。最后需要注重對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展中基礎(chǔ)法的立法。

四、結(jié)語(yǔ)

綜上所述，隨著信息時(shí)代的來臨，傳統(tǒng)金融行業(yè)與互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)有效的結(jié)合，逐漸形成互聯(lián)網(wǎng)金融。我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展較為迅速，且其交易規(guī)模越來越大，因此需要對(duì)其存在的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行防范。通過上述分析可知，防范互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)需要注重監(jiān)管體系的構(gòu)建、安全保障體系的健全、互聯(lián)網(wǎng)金融法律體系的完善等，從而推動(dòng)我國(guó)金融業(yè)的發(fā)展。

作者:李潔 單位:遼寧大學(xué)法學(xué)院

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