序論：寫作是一種深度的自我表達(dá)。它要求我們深入探索自己的思想和情感，挖掘那些隱藏在內(nèi)心深處的真相，好投稿為您帶來了七篇風(fēng)險預(yù)警的概念范文，愿它們成為您寫作過程中的靈感催化劑，助力您的創(chuàng)作。

篇(1)

關(guān)鍵詞:信用風(fēng)險;支持結(jié)構(gòu)模型;概念模型;支持系統(tǒng)

文章編號:1003-4625(2006)08-0003-03中圖分類號:F832.33 文獻(xiàn)標(biāo)識碼:A

Abstract: Corresponding to the present research on commercial bank risk early-warning mainly focusing on risk measuring and lacking the early-warning process mechanism and model study, the author conducts an analysis on the life cycle of commercial bank risk, proposes the logic process and supporting system of commercial bank risk early-warning by combining enterprise early-warning theory, and finally exhibits some practical examples.

Key words: credit risk; support structure model; conception model; support system

[收稿日期]2006-06

注:本研究得到國家自然科學(xué)基金,廣西自然科學(xué)基金(桂科青:0542033)以及湖北省人文社科重點研究基地現(xiàn)代信息管理研究中心資助｡

[作者簡介]毛錦(1970-),男,河南原陽人,高級經(jīng)濟(jì)師,博士研究生;周鵬(1981-),男,湖北武漢人,碩士研究生;蔡淑琴(1955-),女,湖南長沙人,博士生導(dǎo)師｡

一､引言

商業(yè)銀行是經(jīng)營風(fēng)險的組織,能否很好地管理信用風(fēng)險將關(guān)系到商業(yè)銀行的生存和發(fā)展｡現(xiàn)有對信用風(fēng)險管理的研究,不論是5C法､Z-Score還是KVM模型等,都傾向判斷信用風(fēng)險的大小｡這些研究的方向沿著“逐步求精”的思想,從判別信用風(fēng)險的相對大小到判別信用風(fēng)險的絕對大小｡然而,信用風(fēng)險的大小是內(nèi)外部環(huán)境不斷變化的,具有易變性;同時它也隨時間而不斷變化,具有時變性｡雖然,對單一時間點信用風(fēng)險的研究在信用風(fēng)險研究中,可以度量及比較信用風(fēng)險的大小,但在商業(yè)銀行信用風(fēng)險管理的實務(wù)中,還需要解決什么時間､由什么依據(jù)決定需要對信用風(fēng)險進(jìn)行度量,以及對度量結(jié)果采取怎樣避險措施的問題｡

對預(yù)警(Early-Warning)的研究最早來源于軍事,指通過預(yù)警飛機､預(yù)警雷達(dá)等工具提前發(fā)現(xiàn)､分析和判斷敵人的進(jìn)攻信號,并把這種信號的威脅程度傳遞給指揮部門,以提前采取應(yīng)對措施｡在經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域,穆爾首先采用多種指標(biāo)綜合方法構(gòu)建美國宏觀經(jīng)濟(jì)預(yù)警系統(tǒng)｡在信用風(fēng)險管理方面,首先將信用風(fēng)險預(yù)警和將預(yù)警系統(tǒng)(EWS)的概念應(yīng)用到信用風(fēng)險管理的是Fisk,預(yù)警被認(rèn)為是對風(fēng)險的提前預(yù)測｡將預(yù)警理論應(yīng)用到信用風(fēng)險預(yù)警,現(xiàn)有的研究大多集中在對單一時間點､信用風(fēng)險大小轉(zhuǎn)化成預(yù)警級別的研究,如基于人工神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)的信用風(fēng)險預(yù)警､基于灰色模型的信用風(fēng)險預(yù)警等等｡這些研究從本質(zhì)上看都是對信用風(fēng)險度量方法的應(yīng)用和延伸,缺乏對信用風(fēng)險整個生命周期內(nèi)預(yù)警的研究｡

本文通過對商業(yè)銀行信用風(fēng)險生命周期的研究,結(jié)合企業(yè)預(yù)警理論,研究商業(yè)銀行信用風(fēng)險預(yù)警的三個階段,在分析商業(yè)銀行信用風(fēng)險預(yù)警各個階段的目標(biāo)和實現(xiàn)步驟的基礎(chǔ)上,研究信用風(fēng)險預(yù)警的概念模型,最后運用系統(tǒng)分析的方法,研究商業(yè)銀行信用風(fēng)險預(yù)警支持系統(tǒng)的系統(tǒng)結(jié)構(gòu)｡

二､信用風(fēng)險的生命周期和信用風(fēng)險預(yù)警的過程

傳統(tǒng)的信用風(fēng)險定義為包括借款人､債券發(fā)行人或金融交易對方在內(nèi)的交易對手由于各種原因不能完全履約致使金融機構(gòu)､投資人或交易對方遭受損失的可能性｡從狹義上講,信用風(fēng)險就指信貸風(fēng)險｡通過對風(fēng)險概念的梳理,從風(fēng)險承擔(dān)者(即商業(yè)銀行)的角度來看,信用風(fēng)險即由于交易對手是否違約的最終結(jié)果和商業(yè)銀行認(rèn)為交易對手是否違約之間的偏差,這種差異可能對商業(yè)銀行造成損失｡

信貸交易是產(chǎn)生信用風(fēng)險的一種交易,商業(yè)銀行的交易對手即貸款人｡根據(jù)貸款人借貸的實際情況,對一個貸款人信用風(fēng)險產(chǎn)生到結(jié)束的時間階段可以用圖1表示｡該過程一直持續(xù)到借貸合同到期,貸款人做出是否違約的決策為止,即信貸交易信用風(fēng)險的生命周期｡在生命周期內(nèi),商業(yè)銀行如果始終認(rèn)為貸款人一定不會違約的話,貸款人是否違約的事實和商業(yè)銀行對貸款人是否違約的預(yù)期存在差距,這種差距可能導(dǎo)致商業(yè)銀行的損失,即信用風(fēng)險｡因此信用風(fēng)險管理應(yīng)該覆蓋信用風(fēng)險的生命周期(T)｡

企業(yè)預(yù)警管理理論的基本方法,即通過監(jiān)測并預(yù)控造成各種經(jīng)營風(fēng)險和管理失誤的致錯環(huán)境,通過對致錯環(huán)境中各種內(nèi)部和外部主要致錯因素(行為)進(jìn)行有效的測評,進(jìn)而控制錯誤的發(fā)生或發(fā)展,把失誤控制在早期,把各種經(jīng)營風(fēng)險降到最低限度｡對于商業(yè)銀行信用風(fēng)險的預(yù)警,也需要在信息的時效性范圍之內(nèi),及時地從作為信用風(fēng)險的表現(xiàn)和影響因素的外部環(huán)境中獲取信息,根據(jù)獲取到的信息,篩選到可能影響商業(yè)銀行交易對手或是交易對手信用風(fēng)險大小變更的信息以及這些信息所對應(yīng)的交易對手;針對所發(fā)現(xiàn)的交易對手,重新度量其信用風(fēng)險,得到交易對手的信用風(fēng)險大小;根據(jù)評估出的交易對手和他們的信用風(fēng)險大小,從眾多應(yīng)對策略中選取合適的應(yīng)對策略并實施｡因此,將信用風(fēng)險預(yù)警分解成如下三個預(yù)警階段:環(huán)境的監(jiān)視和信用風(fēng)險的發(fā)現(xiàn)階段(P_d)､信用風(fēng)險度量階段(P_e)､制定應(yīng)對策略階段(P_s)｡

其中:P_d階段在整個信用風(fēng)險的生命周期中持續(xù)工作,僅當(dāng)P_d階段發(fā)現(xiàn)交易對手信用風(fēng)險變化的信號或可能影響信用風(fēng)險預(yù)警的交易對手信息和環(huán)境信息時,才觸發(fā)信用風(fēng)險度量階段通過獲取交易對手的財務(wù)數(shù)據(jù)或金融市場數(shù)據(jù)使用專家系統(tǒng)､記分模型或定量模型等信用風(fēng)險度量模型來度量其信用風(fēng)險的大小;僅當(dāng)P_e階段度量出的信用風(fēng)險值大于某一個閾值,才進(jìn)入P_s階段｡這樣商業(yè)銀行就完成了一次信用風(fēng)險預(yù)警的全部過程｡在T內(nèi),可能重復(fù)著一個或多個這樣的信用風(fēng)險預(yù)警過程｡

三､信用風(fēng)險預(yù)警的概念模型

商業(yè)銀行信用風(fēng)險包括兩個確定的直接參與者,即商業(yè)銀行(L)和交易對手(B)｡若把自然的選擇(N)當(dāng)成一個間接的參與人,則商業(yè)銀行信用風(fēng)險預(yù)警中的參與人(P)可以表示如下:

P=(L,B,N) (1)

(一)信用風(fēng)險預(yù)警各階段目標(biāo)和子過程

從L的視角,分析在信用風(fēng)險各個階段的需求和信息交互｡

(1)環(huán)境的監(jiān)視和信用風(fēng)險的發(fā)現(xiàn)階段(P_d)

該階段的任務(wù)是從N和B中發(fā)現(xiàn)可能導(dǎo)致信用風(fēng)險變化的信息以及這些信息所影響的B｡為了實現(xiàn)這個目的,L要在整個信用風(fēng)險的生命周期中持續(xù)從B和L獲取信息｡由于信息量非常巨大,而且所獲取的信息可能由于不具備有用性､時效性和真實性等等要求,需要對獲取的信息進(jìn)行篩選｡并且,當(dāng)單獨的信息并不能直接發(fā)現(xiàn)信用風(fēng)險,需要通過信息組合起來才能發(fā)現(xiàn)信用風(fēng)險｡如發(fā)現(xiàn)某個B｀的貸款在時間t｀內(nèi)到期并不能發(fā)現(xiàn)其信用風(fēng)險變更,發(fā)現(xiàn)它在其他商業(yè)銀行的貸款在時間t｀內(nèi)到期也不能說明其信用風(fēng)險變更,然而這兩條信息組合則意味著由于B｀要同時償還多筆貸款而可能產(chǎn)生現(xiàn)金的不足｡篩選､組合后的信息轉(zhuǎn)換成知識,和L的所有B進(jìn)行匹配,得到其信用風(fēng)險可能受影響的一部分交易對手B+(B+∈B)｡該階段中,信息主要從N和B向L流動,由于在B和L之間的博弈中,信息不對稱對B有利,因此N是主要的信息來源｡該階段向下一階段輸出B+和相關(guān)的知識｡

(2)信用風(fēng)險度量階段(P_e)

該階段的任務(wù)是根據(jù)P_d輸出的B+和相關(guān)的知識,選擇滿足合理性和準(zhǔn)確性的信用風(fēng)險度量模型和方法度量其信用風(fēng)險的大小｡該階段的核心任務(wù)是選擇并運行信用風(fēng)險的度量模型｡該階段通過度量模型的選擇､輸入數(shù)據(jù)的獲取､模型運行和度量結(jié)果的輸出四個子過程來實現(xiàn)其核心任務(wù)｡該階段中,信息主要從N和B流動,和上一階段不同的是,由于直接獲取用于度量信用風(fēng)險的財務(wù)和金融數(shù)據(jù),該階段主要的信息來源是B｡該階段的輸出為B+的信用風(fēng)險度量結(jié)果｡

(3)制定應(yīng)對策略階段(P_s)

該階段的任務(wù)是根據(jù)P_e輸出的B+的信用風(fēng)險度量結(jié)果,判定是否超過閾值,并選擇或制定L的應(yīng)對策略并加以實施,以避免由于信用風(fēng)險的變更而引起的損失｡該階段的核心任務(wù)是選擇并實施信用風(fēng)險應(yīng)對策略｡該階段的子過程有:判斷是否超過閾值､風(fēng)險應(yīng)對策略的選擇､策略的實施｡

(二)信用風(fēng)險預(yù)警的概念模型

綜合前面提出的信用風(fēng)險預(yù)警的邏輯過程分析､參與者分析和信用風(fēng)險影響因素分析,三階段信用風(fēng)險預(yù)警的概念模型如圖3所示｡

四､信用風(fēng)險預(yù)警支持系統(tǒng)

(一)信用風(fēng)險預(yù)警系統(tǒng)需求分析

對于信用風(fēng)險預(yù)警而言,其目標(biāo)是得出何時對B采用何種度量方法和模型進(jìn)行信用風(fēng)險度量,并且對度量結(jié)果需要采用何種措施來避免可能的損失｡根據(jù)前面對信用風(fēng)險預(yù)警三個階段的分析,可以提出三個信用風(fēng)險預(yù)警階段的功能需求｡

(1)環(huán)境的監(jiān)視和信用風(fēng)險的發(fā)現(xiàn)階段(P_d)

該階段的功能需求:信息獲取､知識組合和篩選､與交易對手匹配､輸出B?和相關(guān)知識｡該階段從各種國家的､行業(yè)的､商業(yè)､企業(yè)自身相關(guān)的信息系統(tǒng)和WEB網(wǎng)站中獲取信息,向下一階段P_e輸出可能發(fā)生信用風(fēng)險的交易對手和相關(guān)聯(lián)知識｡

(2)信用風(fēng)險度量階段(P_e)

該階段的功能需求:模型選擇､輸入數(shù)據(jù)的獲取､模型運行､輸出度量結(jié)果｡該階段接受P_d階段輸入的交易對手和相關(guān)聯(lián)知識,向P_e輸出交易對手的信用風(fēng)險度量值｡

(3)制定應(yīng)對策略階段(P_s)

該階段的功能需求:判斷是否超過閾值､應(yīng)對策略選擇､策略的實施｡該階段接受P_e輸入的交易對手信用風(fēng)險度量值,輸出應(yīng)對策略｡

(二)信用風(fēng)險預(yù)警系統(tǒng)框架模型

根據(jù)信用風(fēng)險預(yù)警三階段的功能需求分析,信用風(fēng)險預(yù)警支持系統(tǒng)的框架模型如圖4所示｡

五､案例分析

本文以商業(yè)銀行B在成功收回A公司巨額逾期貸款本息及全部追償費用一案為例,具體闡述商業(yè)銀行信用風(fēng)險預(yù)警過程｡A公司是一家當(dāng)?shù)刂髽I(yè),因承建某國家重點建設(shè)項目,而先后獲得包括B以及另一銀行的億元貸款,資金來源充足,B經(jīng)貸前考察向其發(fā)放了貸款｡

圖5模擬了商業(yè)銀行B通過信用風(fēng)險預(yù)警的三個階段,及時發(fā)現(xiàn)A公司信用風(fēng)險的變化､并加以度量和采取措施的過程｡在P_d階段,B行從直接信息來源獲取了要求B行貸款展期而賬戶內(nèi)并未籌集足夠還貸資金的信息,并從銀行同業(yè)獲取了A公司在近三個月內(nèi)在數(shù)家銀行多筆數(shù)量較大的貸款將先后到期的信息｡通過這些信息的組合,發(fā)現(xiàn)的知識指向了A公司在到期時可能現(xiàn)金不足;在P_e階段,B行通過專家主觀估計了該信用風(fēng)險的大小,發(fā)現(xiàn)其信用風(fēng)險有明顯變大的趨勢;在P_s階段,B行選取信貸政策與法律相結(jié)合的策略,一方面明確拒絕其展期要求,另一方面,結(jié)合法院以訴前保全方式查封其多家銀行賬戶｡最終A公司將其在B行的全部貸款本息及包括訴訟費､律師費等在內(nèi)的全部追償費用一并償還｡

本文對信用風(fēng)險和信用風(fēng)險預(yù)警進(jìn)行了研究,提出了信用風(fēng)險預(yù)警的概念模型和支持系統(tǒng)的系統(tǒng)結(jié)構(gòu),其目標(biāo)是從商業(yè)銀行的實務(wù)出發(fā),建立商業(yè)銀行信用風(fēng)險預(yù)警的支持系統(tǒng)｡要實現(xiàn)最終的目標(biāo),還需要做以下方面的研究:信用風(fēng)險發(fā)現(xiàn)的機理;對不同交易對手和不同類型的信用風(fēng)險,風(fēng)險度量的方法､模型的自動選擇機理;信用風(fēng)險應(yīng)對策略的選擇機理｡

參考文獻(xiàn):

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[5]苗建敏.財務(wù)風(fēng)險概念梳理及其識別､估測與控制[J].理財者,2004,(1).

篇(2)

關(guān)鍵詞：企業(yè)；財務(wù)風(fēng)險管理；預(yù)警系統(tǒng)

在競爭激烈的市場經(jīng)濟(jì)下，企業(yè)面臨著各方面的威脅和挑戰(zhàn)，在其財務(wù)管理中必不可少的存在著企業(yè)財務(wù)風(fēng)險，如何預(yù)防財務(wù)風(fēng)險儼然成為近幾年來全世界企業(yè)關(guān)注的焦點。構(gòu)建企業(yè)財務(wù)風(fēng)險預(yù)警系統(tǒng)，對企業(yè)預(yù)防財務(wù)風(fēng)險起到重要作用。

一、企業(yè)財務(wù)風(fēng)險及其管理理論

（一）企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的含義和種類

所謂企業(yè)財務(wù)風(fēng)險是指在企業(yè)的財務(wù)項目中，財務(wù)狀況受各種難以預(yù)測和難以控制的不定因素所影響，具有不確定性，從而使得企業(yè)蒙受未知的損失。從廣義上來說，企業(yè)財務(wù)風(fēng)險是指企業(yè)在財務(wù)活動中由于一些不可預(yù)測的未知因素而導(dǎo)致企業(yè)在一定時期內(nèi)無法達(dá)到預(yù)期財務(wù)收益，而可能遭受損失；從狹義上來說，企業(yè)財務(wù)風(fēng)險是指舉債籌資風(fēng)險，是由于企業(yè)向外借貸而造成企業(yè)利潤的不確定性；從本質(zhì)上來說，企業(yè)財務(wù)風(fēng)險體現(xiàn)在企業(yè)可能存在資金運動效益率降低和中斷其發(fā)展的危機。

企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的種類繁多，不同的環(huán)境和階段中，所存在的風(fēng)險特征也就不同。其大致可分為以下幾種風(fēng)險：一是投資風(fēng)險，指投資所帶來的不確定性和可能遭受的危機；二是籌資風(fēng)險，指企業(yè)可能因無法償還借入資金和股東收益的變化而遭受危機；三是資金回收風(fēng)險，是指成品資金轉(zhuǎn)變成結(jié)算資金和結(jié)算資金轉(zhuǎn)變?yōu)樨泿刨Y金的過程中存在的不確定性；四是收益風(fēng)險，是指可能只產(chǎn)生收益而不會蒙受損失，此種風(fēng)險可進(jìn)行預(yù)測。除此之外，企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的分類方式還有很多種，每一種企業(yè)財務(wù)風(fēng)險都具有客觀性，復(fù)雜性和不確定性。

（二）企業(yè)財務(wù)風(fēng)險管理的概念和職能

企業(yè)財務(wù)風(fēng)險管理是指對企業(yè)財務(wù)風(fēng)險進(jìn)行科學(xué)的，系統(tǒng)的分析，并加以判斷，預(yù)防和采取有效的措施。企業(yè)財務(wù)風(fēng)險管理旨在預(yù)防和減少可能存在的財務(wù)風(fēng)險所帶來的損失，維持企業(yè)財務(wù)的運營。

企業(yè)財務(wù)風(fēng)險管理的職能如下：一是對企業(yè)將面臨的風(fēng)險進(jìn)行分析，分析產(chǎn)生風(fēng)險的原因，其外部的環(huán)境以及企業(yè)自身抵抗風(fēng)險的能力；二是評價企業(yè)財務(wù)風(fēng)險，深入了解發(fā)生此風(fēng)險的概率和發(fā)生程度以及發(fā)生此風(fēng)險后所產(chǎn)生的影響；三是探尋潛藏于企業(yè)發(fā)展中的財務(wù)危機，預(yù)測未來發(fā)生的事件所帶來的風(fēng)險；四是實現(xiàn)推測出風(fēng)險結(jié)果，采取應(yīng)對措施，減少和回避風(fēng)險；五是采取有效措施應(yīng)對正在發(fā)生的風(fēng)險危機，對已發(fā)生的財務(wù)風(fēng)險進(jìn)行補救，從而減少企業(yè)的損失。

二、財務(wù)預(yù)警系統(tǒng)的內(nèi)涵和重要性

（一）財務(wù)預(yù)警系統(tǒng)的內(nèi)涵

財務(wù)預(yù)警系統(tǒng)的基礎(chǔ)是企業(yè)信息化，它是用來監(jiān)控企業(yè)在經(jīng)營管理工作中潛伏著的財務(wù)風(fēng)險的，并實時跟進(jìn)其財務(wù)風(fēng)險。財務(wù)預(yù)警系統(tǒng)存在于整個企業(yè)經(jīng)營管理活動中，根據(jù)企業(yè)的財務(wù)報表，經(jīng)營計劃和有關(guān)的財務(wù)資料，熟練運用財會、金融、企業(yè)管理、市場經(jīng)營等方面的知識理論，選擇比例分析，數(shù)據(jù)模型等方法，來探討企業(yè)可能存在的風(fēng)險，并向企業(yè)發(fā)出警報。財務(wù)預(yù)警系統(tǒng)是為預(yù)防企業(yè)可能遭受的財務(wù)風(fēng)險而建的系統(tǒng)，通過設(shè)置重要的財務(wù)指標(biāo)并觀察其指標(biāo)變化來完成預(yù)警作用。

（二）財務(wù)預(yù)警系統(tǒng)的重要性

全球經(jīng)濟(jì)一體化的進(jìn)程加快，使得市場競爭也越來越激烈，企業(yè)不斷的尋求發(fā)展，想要獲取更多的利潤。然而在這樣一個形勢激烈的市場環(huán)境下，企業(yè)的每一個舉措都需要謹(jǐn)慎決定，要在追求利益最大化的同時，注重防范企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險。因此，構(gòu)建企業(yè)財務(wù)預(yù)警系統(tǒng)是企業(yè)發(fā)展中的必然選擇。

目前，從外部環(huán)境上來看，企業(yè)所要面臨的競爭不僅是來自與本國內(nèi)，還有各國企業(yè)的沖擊，在這樣一個狀態(tài)下，企業(yè)必須有危機感，增加危機防范意識，使本企業(yè)能在市場中樹立不倒。如此一來，企業(yè)構(gòu)建財務(wù)風(fēng)險管理是勢在必行的。從內(nèi)部環(huán)境來看，企業(yè)內(nèi)部的管理系統(tǒng)存在的風(fēng)險逐漸增多，因此，企業(yè)必須能在風(fēng)險發(fā)生前就做到預(yù)防，是企業(yè)能將財務(wù)風(fēng)險所帶來的后果減到最小，而財務(wù)風(fēng)險預(yù)警系統(tǒng)便能幫助企業(yè)達(dá)到這一目的。這是一個時間就是金錢的時代，是一個步伐越來越快的時代，尤為考驗企業(yè)的應(yīng)變能力和掌握新信息的速度了，而財務(wù)風(fēng)險預(yù)警系統(tǒng)便能幫助企業(yè)根據(jù)最新的數(shù)據(jù)變化，在最短的時間內(nèi)做出最正確的決策。

構(gòu)建財務(wù)風(fēng)險預(yù)警系統(tǒng)，有利于企業(yè)掌握最新信息和數(shù)據(jù)，強化對信息的管理，有利于全面的對財務(wù)風(fēng)險進(jìn)行透徹分析并設(shè)置處理機制，有利于企業(yè)樹立風(fēng)險防范意識，應(yīng)變能力提高，有利于企業(yè)能正確做出決策，減少企業(yè)蒙受的損失。

三、構(gòu)建企業(yè)財務(wù)風(fēng)險預(yù)警系統(tǒng)

企業(yè)財務(wù)風(fēng)險預(yù)警系統(tǒng)是為預(yù)防企業(yè)中的財務(wù)風(fēng)險所構(gòu)建的，是一個各種預(yù)警職能緊密相連，互相制約的體系。風(fēng)險財務(wù)管理中最為復(fù)雜，最具綜合性的管理活動便是財務(wù)風(fēng)險預(yù)警系統(tǒng)了。構(gòu)建企業(yè)財務(wù)預(yù)警系統(tǒng)必須對財務(wù)風(fēng)險預(yù)警所在的環(huán)境進(jìn)行仔細(xì)分析，要深入思考財務(wù)風(fēng)險系統(tǒng)的結(jié)構(gòu)構(gòu)建，企業(yè)自身的風(fēng)險環(huán)境和風(fēng)險預(yù)警，決定了企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的職能，預(yù)警系統(tǒng)中的財務(wù)指標(biāo)要具有科學(xué)性、合理性。

企業(yè)財務(wù)風(fēng)險預(yù)警系統(tǒng)要分析信息，根據(jù)所掌握的信息對財務(wù)風(fēng)險做出預(yù)警。要將企業(yè)內(nèi)部的信息與相關(guān)領(lǐng)域的市場信息進(jìn)行對比，從而獲取預(yù)警資料。在某種意義上，信息的采集對財務(wù)預(yù)警系統(tǒng)的運行有著決定性的作用。構(gòu)建企業(yè)財務(wù)風(fēng)險預(yù)警系統(tǒng)，必須建立在健全的財務(wù)風(fēng)險分析和處理機制上。此系統(tǒng)需要符合企業(yè)自身的發(fā)展特征，跟隨企業(yè)發(fā)展的步伐。構(gòu)建企業(yè)財務(wù)風(fēng)險預(yù)警系統(tǒng)要遵循動態(tài)化原則，讓此系統(tǒng)具有及時性，有效性和能進(jìn)行自我修復(fù)。

四、結(jié)束語

在全球經(jīng)濟(jì)一體化的發(fā)展下，企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險是無法避免，只能在風(fēng)險發(fā)生前進(jìn)行有效的預(yù)防，從而減少企業(yè)的損失。構(gòu)建企業(yè)財務(wù)風(fēng)險預(yù)警系統(tǒng)是企業(yè)必不可少的工作，是企業(yè)財務(wù)管理中不可或缺的部分。企業(yè)財務(wù)風(fēng)險預(yù)警系統(tǒng)對系統(tǒng)顯示的數(shù)據(jù)進(jìn)行分析，為企業(yè)管理者提供有效的信息依據(jù)，使其能做出正確的有利于企業(yè)發(fā)展的決策。

參考文獻(xiàn)：

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[2]韓學(xué)秋.企業(yè)財務(wù)風(fēng)險管理及預(yù)警系統(tǒng)研究[J].管理學(xué)家，2010，（12）

篇(3)

【關(guān)鍵詞】財務(wù)風(fēng)險；識別與控制；財務(wù)預(yù)警機制

1 風(fēng)險概念的階段性發(fā)展

國外對風(fēng)險問題的研究始于19世紀(jì)末，1895年，Haynes從經(jīng)濟(jì)學(xué)意義上提出風(fēng)險的概念。他認(rèn)為：“風(fēng)險一詞在經(jīng)濟(jì)學(xué)和其他領(lǐng)域中，并無任何技術(shù)上的內(nèi)容，它意味著損害的可能性。某種行為能否產(chǎn)生有害的后果應(yīng)以其不確定性界定，如果某種行為具有不確定性時，其行為就反映了風(fēng)險的負(fù)擔(dān)?！?/p>

世界上第一個對風(fēng)險進(jìn)行理論探討的經(jīng)濟(jì)學(xué)家是美國學(xué)者威雷特，1901年他在其論文《風(fēng)險與保險的經(jīng)濟(jì)理論》中給風(fēng)險下了這樣的定義：“風(fēng)險是關(guān)于不愿發(fā)生的事件發(fā)生的不確定性的客觀體現(xiàn)?！?/p>

1921年，美國經(jīng)濟(jì)學(xué)家奈特在他所著的《風(fēng)險、不確定性和利潤》一書中對風(fēng)險的涵義作了進(jìn)一步闡述，他認(rèn)為風(fēng)險不是一般的不確定性，而是“可測定的不確定性”，他指出，經(jīng)濟(jì)生活中的現(xiàn)實風(fēng)險和未來風(fēng)險都可以借助數(shù)理統(tǒng)計分析來計量和測定。

研究風(fēng)險的國內(nèi)外學(xué)者站在不同的學(xué)術(shù)視角，給出了風(fēng)險的內(nèi)涵。由于概念具有本質(zhì)性的特點，清晰闡釋概念是對風(fēng)險的政策制定提供有效指導(dǎo)的先決條件。筆者認(rèn)為可以將風(fēng)險理論特征歸納為五點：風(fēng)險的不確定性；風(fēng)險的客觀性；風(fēng)險的復(fù)雜性；風(fēng)險的動態(tài)性；風(fēng)險的可度量性。

2 財務(wù)風(fēng)險的內(nèi)涵及分類

2.1財務(wù)風(fēng)險的內(nèi)涵

學(xué)術(shù)理論界對企業(yè)財務(wù)風(fēng)險存在兩種認(rèn)識：一是企業(yè)財務(wù)風(fēng)險是由于企業(yè)財務(wù)活動中各種不確定因素的影響，使企業(yè)財務(wù)結(jié)果與預(yù)期收益發(fā)生偏離，因而造成蒙受損失的機會和可能；二是財務(wù)風(fēng)險是企業(yè)用貨幣資金償還到期債務(wù)的不確定性。本文將前一種觀點稱為廣義財務(wù)風(fēng)險，將后一種觀點稱為狹義財務(wù)風(fēng)險。

廣義的財務(wù)風(fēng)險從資金運動及其所體現(xiàn)的財務(wù)關(guān)系角度出發(fā)來界定財務(wù)風(fēng)險，認(rèn)為企業(yè)財務(wù)活動的組織和管理過程中的任何一個環(huán)節(jié)出現(xiàn)問題，都可能帶來財務(wù)活動成果與預(yù)期收益的偏離，這種偏離一般是指財務(wù)活動成果的減少，帶來償債能力和盈利能力的降低。

狹義的財務(wù)風(fēng)險認(rèn)為企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險是由于企業(yè)負(fù)債經(jīng)營引起的，風(fēng)險的中心在于貨幣資金的運動，這種運動以貨幣資金為起點，也以貨幣資金為終點。

2.2財務(wù)風(fēng)險的分類

依據(jù)劃分標(biāo)準(zhǔn)的不同，可對財務(wù)風(fēng)險進(jìn)行不同分類。按照財務(wù)風(fēng)險的可控程度，分為可控風(fēng)險和不可控風(fēng)險；按照能否通過多角化的方式分散，分為不可分散風(fēng)險和可分散風(fēng)險；按照風(fēng)險發(fā)生的狀態(tài)，分為靜態(tài)風(fēng)險和動態(tài)風(fēng)險；按照風(fēng)險設(shè)計的層次和范圍，分為微觀風(fēng)險和宏觀風(fēng)險；但通常上人們按其成因及性質(zhì)將財務(wù)風(fēng)險分為籌資風(fēng)險、投資風(fēng)險、現(xiàn)金流量風(fēng)險、利率風(fēng)險及匯率風(fēng)險五類。根據(jù)上述分類標(biāo)準(zhǔn)，本人更認(rèn)同將財務(wù)風(fēng)險按成因及性質(zhì)進(jìn)行劃分。

3 財務(wù)風(fēng)險的識別與控制

3.1財務(wù)風(fēng)險識別

葉冬梅（2006）提出財務(wù)風(fēng)險預(yù)測的主要方法是充分認(rèn)識、分析企業(yè)內(nèi)外部的經(jīng)濟(jì)信息，利用財務(wù)比率，建立財務(wù)風(fēng)險評價模型，進(jìn)行財務(wù)風(fēng)險分析，及時向決策者提交風(fēng)險分析報告，形成財務(wù)風(fēng)險預(yù)警系統(tǒng)。賀妍（2008）認(rèn)為風(fēng)險分析的一個重要作用是根據(jù)風(fēng)險大小和事件的重要性設(shè)定優(yōu)先次序，以合理安排資源配置。

3.2財務(wù)風(fēng)險的控制

3.2.1確定風(fēng)險反映態(tài)度。確定風(fēng)險反應(yīng)態(tài)度的出發(fā)點是降低企業(yè)風(fēng)險管理成木，提高風(fēng)險管理效益。對待風(fēng)險的態(tài)度不同，其在復(fù)雜多變的環(huán)境中對風(fēng)險的控制力度也就不同。

3.2.2風(fēng)險預(yù)防方法選擇。回避風(fēng)險法：綜合評價各種可能發(fā)生的財務(wù)風(fēng)險，選擇風(fēng)險最低的方案；降低風(fēng)險法：努力通過措施使其降低；分散風(fēng)險法：通過聯(lián)營，多種經(jīng)營及多元化投資等方式來分散企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的方法；轉(zhuǎn)嫁風(fēng)險法：通過某種手段，將風(fēng)險轉(zhuǎn)移給其他單位承擔(dān)。

3.2.3風(fēng)險處理措施選擇。風(fēng)險成本攤?cè)耄浩髽I(yè)可將一部分風(fēng)險損失事先以成本加價的形式攤?cè)氤杀荆瑢L(fēng)險自行消化；建立風(fēng)險基金：對于出現(xiàn)的偶然性很大而損失有限的風(fēng)險，有計劃地提取一定數(shù)量且獨立于企業(yè)運營資金之外的貨幣資金，防止風(fēng)險發(fā)生對企業(yè)正常運營資金的影響，保證企業(yè)經(jīng)營活動的正常進(jìn)行。

3.2.4建立財務(wù)預(yù)警機制。初始財務(wù)指標(biāo)的確定目前無論是理論界還是實務(wù)界通常使用資產(chǎn)負(fù)債表、利潤表、現(xiàn)金流量表及其它相關(guān)明細(xì)表和在此基礎(chǔ)得出的各類財務(wù)比率來構(gòu)建財務(wù)風(fēng)險預(yù)警機制的指標(biāo)體系。主要包括四大類（如圖1所示）：短期償債能力、長期償債能力、經(jīng)營能力、盈利能力。按照普遍性、相關(guān)性、可比性、動態(tài)敏感性和可操作性的原則同時借鑒前人的經(jīng)驗，選取了四大類中的20個指標(biāo)作為初始財務(wù)指標(biāo)。

圖1 公司財務(wù)預(yù)警機制——初始指標(biāo)4 企業(yè)財務(wù)風(fēng)險研究不足及未來展望

4.1研究不足

財務(wù)風(fēng)險理論研究已取得較大成果，但也缺乏對實踐的普遍指導(dǎo)意義，研究存在著些許不足之處：（1）鑒于研究財務(wù)風(fēng)險的學(xué)者有著不同的專業(yè)學(xué)術(shù)背景，研究視角各異，使得該理論內(nèi)涵的界定仍然存在較多的爭議；（2）研究的內(nèi)容大多以淺層次的描述和分析為主，缺乏更深入的對財務(wù)風(fēng)險內(nèi)部綜合性的定性和定量研究；（3）缺乏對多層次財務(wù)風(fēng)險的特殊性進(jìn)行深度探討，致使財務(wù)風(fēng)險差異性很難得到準(zhǔn)確劃分。

4.2未來展望

縱覽財務(wù)風(fēng)險管理研究與實踐的現(xiàn)狀，筆者認(rèn)為未來還可以從以下角度對財務(wù)風(fēng)險開展研究：（1）風(fēng)險管理的思想和視角應(yīng)該與時俱進(jìn)，不斷創(chuàng)新，可以從現(xiàn)代企業(yè)價值鏈管理與金融管理的新視角來做新的理論發(fā)展研究；（2）從主要以規(guī)范研究方法和定性研究方法向?qū)嵶C研究方法轉(zhuǎn)變；（3）對企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的衡量和指標(biāo)的確定應(yīng)采用動態(tài)和系統(tǒng)方法相結(jié)合，運用動態(tài)的視角觀察企業(yè)內(nèi)部與外部的環(huán)境確定企業(yè)面臨的風(fēng)險。

參考文獻(xiàn)：

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[2]許煥升.風(fēng)險管理的方法工具[J].管理視角，2008，（4）：48-49

篇(4)

近年來，公立醫(yī)院的改革愈加深入，所獲得的國家財政補償越來越少。同時各類私立醫(yī)院、合資醫(yī)院日漸興起，數(shù)量越來越多，大有趕超公立醫(yī)院的趨勢。醫(yī)療服務(wù)從賣方市場轉(zhuǎn)為了買方市場。大多數(shù)公立醫(yī)院為了立足于市場競爭中并獲得進(jìn)一步的發(fā)展，通常借助于大規(guī)模信貸的負(fù)債經(jīng)營方式來擴(kuò)張或升級自身的軟件與硬件。負(fù)債經(jīng)營雖然能夠給公立醫(yī)院帶來一定的經(jīng)濟(jì)效益和社會效益，但也給醫(yī)院帶來了財務(wù)風(fēng)險的相關(guān)問題。如何綜合公立醫(yī)院的實際情況進(jìn)行科學(xué)合理的財務(wù)風(fēng)險管理，通過對公立醫(yī)院財務(wù)狀況的監(jiān)測與財務(wù)風(fēng)險預(yù)警模型的建立，及時發(fā)現(xiàn)公立醫(yī)院潛在的財務(wù)風(fēng)險，從而能夠迅速有效地采取防止財務(wù)風(fēng)險繼續(xù)擴(kuò)大的措施，將財務(wù)危機扼殺于襁褓中，是公立醫(yī)院迫切需要解決的問題。下面本文將采用主成分分析法對公立醫(yī)院的財務(wù)風(fēng)險預(yù)警模型展開研究與討論。

一、公立醫(yī)院財務(wù)風(fēng)險的相關(guān)概念

公立醫(yī)院的財務(wù)風(fēng)險，從廣義上將，應(yīng)該包括公立醫(yī)院中所有跟財務(wù)有關(guān)的活動在進(jìn)行過程中存在的風(fēng)險；狹義上則是指由于負(fù)債的資本率較大，導(dǎo)致公立醫(yī)院無法按時償還銀行的本息而造成財務(wù)風(fēng)險[1]。公立醫(yī)院的財務(wù)風(fēng)險受到各種不確定因素的影響，使得預(yù)期收益和實際的財務(wù)收益往往存在著較大的出入，從而直接影響了醫(yī)院對賬款及銀行本息的支付，引發(fā)了財務(wù)風(fēng)險。

公立醫(yī)院的財務(wù)風(fēng)險受到內(nèi)在環(huán)境和外在環(huán)境的綜合作用和影響。內(nèi)在環(huán)境作用下，由于公立醫(yī)院管理者的風(fēng)險意識薄弱，沒有建立起完善可行的財務(wù)監(jiān)控制度，對醫(yī)院經(jīng)營活動的約束力不強，并缺乏相應(yīng)的風(fēng)險防范方法等，使得財務(wù)風(fēng)險出現(xiàn)的可能性大大增加。而外在環(huán)境中，由于國家對農(nóng)村和社區(qū)醫(yī)療日益重視，使得公立醫(yī)院的診療費用和藥品價格都有所下調(diào)，并對診療項目進(jìn)行了規(guī)范和調(diào)整，使得公立醫(yī)院的盈利度下降。同時市場經(jīng)濟(jì)的變動對公立醫(yī)院的貸款利率以及物品的購置成本都會造成較大影響，進(jìn)而導(dǎo)致財務(wù)風(fēng)險的產(chǎn)生。

二、主成分分析法的相關(guān)概念

主成分分析法通常是指對多個數(shù)值或定量變量之間的相關(guān)性進(jìn)行考察的多元統(tǒng)計方式。其主要借用多變量方差來對少數(shù)的幾個主成份、即所謂的原始數(shù)據(jù)線形組合進(jìn)行研究解釋，即協(xié)方差結(jié)構(gòu)。通俗而言，即通過相應(yīng)主成分的導(dǎo)出，使得原始變量的相關(guān)信息能夠盡量多的保留下來，并且原始變量之間的線性彼此無關(guān)。

三、基于主成分分析法進(jìn)行公立醫(yī)院財務(wù)風(fēng)險預(yù)警模型的構(gòu)建

（一）公立醫(yī)院構(gòu)建財務(wù)風(fēng)險預(yù)警模型的意義

基于主成分分析法構(gòu)建的財務(wù)風(fēng)險預(yù)警模型能夠幫助公立醫(yī)院的管理者了解現(xiàn)下醫(yī)院的財務(wù)狀況，通過相應(yīng)的信息使得風(fēng)險以定量化的形式披露出來，并為醫(yī)院財務(wù)管理提供必須的工具與管理手段。公立醫(yī)院財務(wù)風(fēng)險預(yù)警模型的建立，有助于公立醫(yī)院及時預(yù)防并化解財務(wù)危機，有效提升其財務(wù)風(fēng)險預(yù)警管理水平。通常而言，由于各公立醫(yī)院所處環(huán)境的不同，因此對財務(wù)產(chǎn)生影響的因素也各不相同，公立醫(yī)院的管理者在進(jìn)行醫(yī)院財務(wù)風(fēng)險的管理時，要?Χ?量指標(biāo)與定性指標(biāo)對財務(wù)風(fēng)險的影響進(jìn)行綜合考慮，尤其要注意定性因素對預(yù)警模型的嚴(yán)密性、敏感性、靈敏度的影響。同時，公立醫(yī)院管理者應(yīng)該明確認(rèn)識到，財務(wù)風(fēng)險的預(yù)警模型只是發(fā)現(xiàn)醫(yī)院存在或者潛在財務(wù)風(fēng)險的工具，而進(jìn)一步地采取有效且合理的防范轉(zhuǎn)化措施，使得醫(yī)院的運營收益實現(xiàn)最大化才是財務(wù)風(fēng)險管理的最終目的。

（二）運用主成分分析法構(gòu)建預(yù)警模型的方法[3]

主成分分析法要從多個指標(biāo)中提取為數(shù)不多的相互無關(guān)的綜合指標(biāo)，因此利用主成分分析法來構(gòu)建公立醫(yī)院的財務(wù)危機預(yù)警模型，首先應(yīng)選擇并確定模型所采用的財務(wù)指標(biāo)，其次根據(jù)既定的樣本研究方法來對樣本展開研究；然后采用相應(yīng)的統(tǒng)計軟件對模型進(jìn)行主成分分析，并在此基礎(chǔ)上進(jìn)一步檢驗，最后要通過樣本分析來判別模型預(yù)測的準(zhǔn)確定，確定模型臨界值。

（三） 財務(wù)風(fēng)險預(yù)警模型的優(yōu)點和局限性

基于主成分分析法構(gòu)建的公立醫(yī)院財務(wù)風(fēng)險預(yù)警模型，運用降維的方法有效的簡化了財務(wù)預(yù)警的評價指標(biāo)，使得在進(jìn)行指標(biāo)篩選的過程中，能夠基于研究財務(wù)指標(biāo)的基礎(chǔ)上把非財務(wù)的指標(biāo)也納入到該模型中來，從而使模型中反映出的公立醫(yī)院財務(wù)風(fēng)險具有全面性。

同時，財務(wù)風(fēng)險預(yù)警模型也存在著一定的局限性：首先是數(shù)據(jù)方面的局限性?；谥鞒煞址治龇?gòu)建的公立醫(yī)院財務(wù)風(fēng)險預(yù)警模型往往是根據(jù)現(xiàn)有的財務(wù)報表來建立的，財務(wù)數(shù)據(jù)的真實可靠性存在疑問。其次是財務(wù)指標(biāo)方面的局限性，其無法概括公立醫(yī)院經(jīng)營過程中其他有可能導(dǎo)致財務(wù)危機的非財務(wù)因素。再次是研究范圍的局限性。財務(wù)預(yù)警模型的建立是基于普遍性的前提，然而由于各公立醫(yī)院自身實際情況的不同，使得該模型缺乏針對性。

篇(5)

一、財政和金融對國家財政安全的交互影響

1.財政、資金對國家財政安全的交互作用

財政和金融共同主導(dǎo)著社會資金的流動和資源的配置，極大影響著社會經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)和產(chǎn)業(yè)發(fā)展方向，二者在國民經(jīng)濟(jì)發(fā)展中既相互協(xié)調(diào)又相互沖突[1]。財政與金融都以資金作為載體，均擔(dān)負(fù)著合理、有效調(diào)控經(jīng)濟(jì)以穩(wěn)定物價、發(fā)展經(jīng)濟(jì)、促進(jìn)就業(yè)的職責(zé)，有效調(diào)控的實現(xiàn)需要以財政和金融的健康運行為前提，也需要財政和金融從不同角度相互補充、相互配合，因此二者在經(jīng)濟(jì)發(fā)展過程中表現(xiàn)出一定的協(xié)調(diào)性，正是二者的協(xié)調(diào)為國家經(jīng)濟(jì)安全提供了保障。然而，財政資金的籌集具有強制性，資金的使用具有無償性，而調(diào)控重點在改善經(jīng)濟(jì)利益分配上，與金融非強制籌集資金、有償使用資金、著重提高經(jīng)濟(jì)運行效率等特點格格不入，因此，二者也存在著強烈的矛盾沖突[2]。這些矛盾沖突處理得當(dāng)則有利于國民經(jīng)濟(jì)的健康發(fā)展，進(jìn)而有助于維護(hù)國家財政安全，處理不當(dāng)則會影響國民經(jīng)濟(jì)的良性發(fā)展，最終也會危機國家財政安全。

2.財政風(fēng)險與金融風(fēng)險對國家財政安全的交互影響

在市場經(jīng)濟(jì)條件下，風(fēng)險是無處不在。金融風(fēng)險是金融活動的內(nèi)在屬性，產(chǎn)生于多元的經(jīng)濟(jì)活動主體和不確定的經(jīng)濟(jì)活動，存在于一切金融活動[3]。由于金融與財政息息相關(guān)，一旦國家出現(xiàn)金融風(fēng)險，國家財政為穩(wěn)物價、保增長，勢必擴(kuò)大支出化解或減輕金融風(fēng)險，扶持金融機構(gòu)。這就打破了財政原有平衡，增加了財政負(fù)擔(dān)，使得財政也在一定程度上陷入危機。

由于經(jīng)濟(jì)運行因素、政治因素、自然因素、技術(shù)因素等因素的影響，國家財政也面臨著一定風(fēng)險。財政具有分配資金的功能，因此當(dāng)面臨風(fēng)險時，國家財政會動用一定金融手段來解決消弭風(fēng)險，這就將財政風(fēng)險轉(zhuǎn)嫁給金融，增加了金融風(fēng)險，進(jìn)一步削弱了對國家經(jīng)濟(jì)的調(diào)控能力，對維護(hù)國家財政安全是極其不利的。

綜上所述，財政和金融各自存在著一定風(fēng)險，財政風(fēng)險和金融風(fēng)險通過財政與金融的交互作用影響著國家財政安全。要規(guī)避或減輕兩種風(fēng)險對國家財政安全的影響，需采取有效手段對財政與金融的交互作用進(jìn)行監(jiān)控、預(yù)警，即建立國家財政安全預(yù)警系統(tǒng)。

二、建立國家財政安全預(yù)警系統(tǒng)

目前，財政領(lǐng)域中極少有從財政金融交互影響的角度出發(fā)，建立國家財政風(fēng)險預(yù)警系統(tǒng)的案例，但有學(xué)者通過研究國內(nèi)外大量財政和金融案例，發(fā)現(xiàn)了財政風(fēng)險與金融風(fēng)險在形式與危害上的相關(guān)性[4]。因此，本文認(rèn)為，要維護(hù)國家財政安全乃至國家經(jīng)濟(jì)安全，亟需著眼于財政和金融的交互影響，建立一套能夠有效預(yù)警風(fēng)險的體系，防止財政風(fēng)險和金融風(fēng)險相互轉(zhuǎn)嫁，引起國家財政和經(jīng)濟(jì)的進(jìn)一步惡化、失控。

1.系統(tǒng)的建立原則

財政金融交互影響下的國家財政安全預(yù)警系統(tǒng)的構(gòu)建應(yīng)堅持國情性、國際性、宏觀性、可行性等原則。

國情性原則是指系統(tǒng)建立過程中所涉及的指標(biāo)、警戒線、風(fēng)險權(quán)重等需從本國的實際情況出發(fā)進(jìn)行選取、設(shè)定，需符合本國的經(jīng)濟(jì)、政治制度和政策，符合本國經(jīng)濟(jì)發(fā)展特點和內(nèi)容，只有這樣，才能保證風(fēng)險預(yù)警的真實性和有效性。

系統(tǒng)建立的國際性是指系統(tǒng)需基于國際認(rèn)準(zhǔn)的金融風(fēng)險管理指標(biāo)和先進(jìn)的財政風(fēng)險管理理念，如《巴塞爾協(xié)議》、財政風(fēng)險矩陣等[5]。在經(jīng)濟(jì)全球化發(fā)展的今天，要想獲得長足發(fā)展，就必須與國際接軌，參與國際合作與競爭。這樣，國家財政就面臨著國際國內(nèi)的雙重風(fēng)險。因此，建立的國家財政安全預(yù)警系統(tǒng)需在指標(biāo)概念及相關(guān)理念上與國際權(quán)威保持一致，這樣才能同時預(yù)警國際、國內(nèi)的風(fēng)險，有效維護(hù)國家財政安全。

國家財政安全預(yù)警是國家財政風(fēng)險的宏觀管理，這就要求預(yù)警系統(tǒng)能夠從宏觀角度出發(fā)，整體性地反映財政風(fēng)險。宏觀性原則要求預(yù)警系統(tǒng)的指標(biāo)具備高度概括性，且相互補充，能夠客觀、全面地反映財政風(fēng)險的總體狀體和變化，能夠?qū)崿F(xiàn)對宏觀財政風(fēng)險的完整描述。

可行性是指預(yù)警系統(tǒng)中的各項指標(biāo)是切合國家財政宏觀管理工作需要的，是適應(yīng)國家財政發(fā)展和改革需要的，且在數(shù)據(jù)獲取方面具有方便、及時、準(zhǔn)確、權(quán)威的特點。只有這樣，才能保證預(yù)警系統(tǒng)得到切實落實，才能真正發(fā)揮風(fēng)險預(yù)警作用。

2.國家財政安全預(yù)警系統(tǒng)指標(biāo)

財政風(fēng)險根據(jù)表現(xiàn)形式的不同，可分為顯性風(fēng)險和隱性風(fēng)險，其中顯性風(fēng)險包括直接顯性風(fēng)險和或有顯性風(fēng)險，隱性風(fēng)險包括直接隱性風(fēng)險和或有隱性風(fēng)險。有學(xué)者結(jié)合漢娜財政風(fēng)險矩陣和我國實際情況，指出國家安全財政預(yù)警系統(tǒng)應(yīng)包含4個子系統(tǒng)、23個風(fēng)險預(yù)警指標(biāo)。4個子系統(tǒng)即直接顯性風(fēng)險系統(tǒng)、或有顯性風(fēng)險系統(tǒng)、直接隱性風(fēng)險系統(tǒng)、或有隱性風(fēng)險系統(tǒng)。

直接顯性風(fēng)險系統(tǒng)中包括財政集中率、稅收彈性、財政赤字率、外債負(fù)債率、國債負(fù)擔(dān)率、國債償債率、國家財政債務(wù)依存度、中央財政債務(wù)依存度、中央財政收入占全國財政收入比重、投資性支出占財政支出比重等10個指標(biāo)，或有顯性風(fēng)險系統(tǒng)包括經(jīng)濟(jì)增長率、通貨膨脹率、資本充足率、失業(yè)率、國有工業(yè)企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債率、經(jīng)產(chǎn)項目差額/GDP、國有銀行不良貸款率等7個指標(biāo)，直接隱性風(fēng)險系統(tǒng)包括預(yù)算外支出占財政支出比重、預(yù)算外收入占財政收入比重、財政支出對財政收入的彈性3個指標(biāo)，或有隱性風(fēng)險系統(tǒng)包括M2增長率、股票市值/GDP、股票市盈率3個指標(biāo)[6]。其中，直接顯性風(fēng)險系統(tǒng)中的指標(biāo)透明度和確定性最高，風(fēng)險可控性最大；有顯性風(fēng)險系統(tǒng)和直接隱性風(fēng)險系統(tǒng)中的指標(biāo)不確定性較大，可控性較?。换蛴须[性風(fēng)險系統(tǒng)中的指標(biāo)的不確定性最大，可控性最小。

這些指標(biāo)涉及了對國家財政安全有重要影響的不同層次、不同類別的財政活動和金融活動，較全面地反映了國家財政管理面臨的風(fēng)險因素，確可作為國家財政安全預(yù)警系統(tǒng)的預(yù)警指標(biāo)。

三、結(jié)束語

篇(6)

[論文關(guān)鍵詞]營銷戰(zhàn)略風(fēng)險 風(fēng)險預(yù)警機制 市場營銷審計

面對紛繁復(fù)雜的環(huán)境變化，企業(yè)在進(jìn)行市場營銷的過程中會面臨許許多多的營銷風(fēng)險．如營銷戰(zhàn)略風(fēng)險、營銷策略風(fēng)險、跨國營銷風(fēng)險等．這一些風(fēng)險在很大程度上影響了企業(yè)市場營銷活動的效率和效果。因此．企業(yè)在進(jìn)行營銷活動時要對風(fēng)險有十分清楚地認(rèn)識并且可以采取一定的措施來防范和控制風(fēng)險。本文主要是從市場營銷戰(zhàn)略風(fēng)險的防范和控制方面來分析企業(yè)的營銷風(fēng)險。

一、營銷戰(zhàn)略風(fēng)險的概念和特點

1風(fēng)險、營銷風(fēng)險、營銷戰(zhàn)略風(fēng)險的概念

風(fēng)險是企業(yè)在經(jīng)營過程中不可避免的客觀現(xiàn)象．它指的是某一事件發(fā)生的不確定性它不僅指損失的不確定性．也包括收益的不確定性。同樣．企業(yè)在進(jìn)行市場營銷過程中會遇到許多風(fēng)險這些風(fēng)險我們稱之為營銷風(fēng)險。營銷風(fēng)險指的是企業(yè)在開展市場營銷活動時．由于各種事先無法預(yù)料的不確定因素帶來的影響使企業(yè)營銷的實際收益與預(yù)期收益發(fā)生一定的偏差．從而有蒙受損失的機會或可能性。在企業(yè)所遇到的營銷風(fēng)險中．營銷戰(zhàn)略風(fēng)險尤為重要．營銷戰(zhàn)略風(fēng)險指的是企業(yè)在確定目標(biāo)市場并制定相應(yīng)營銷組合時所面臨的風(fēng)險．它是企業(yè)面臨的主要營銷風(fēng)險。

2營銷戰(zhàn)略風(fēng)險的特點

企業(yè)的營銷戰(zhàn)略是企業(yè)成功營銷計劃的核心，決定并控制市場營銷行動計劃。與此相對應(yīng)．營銷戰(zhàn)略風(fēng)險在整個營銷風(fēng)險中也處于核心地位因此．與其他營銷風(fēng)險的特點相比．營銷戰(zhàn)略風(fēng)險有不同的特點。

(1)營銷戰(zhàn)略風(fēng)險的核心性。營銷戰(zhàn)略的核心性決定了營銷戰(zhàn)略風(fēng)險在所有的營銷風(fēng)險中處于核心地位對企業(yè)的市場營銷活動影響最大．因此，應(yīng)該首先對營銷戰(zhàn)略風(fēng)險進(jìn)行防范和控制。

(2)營銷戰(zhàn)略風(fēng)險的難以衡量性。營銷戰(zhàn)略的宏觀性決定了營銷戰(zhàn)略風(fēng)險在一定程度上很難用具體的定量指標(biāo)進(jìn)行衡量．有時候只能用比較宏觀的定性指標(biāo)來進(jìn)行。

(3)營銷戰(zhàn)略風(fēng)險的復(fù)雜性。營銷戰(zhàn)略決策的對象非常復(fù)雜．因此相對應(yīng)的營銷戰(zhàn)略風(fēng)險也非常復(fù)雜．在分析時要考慮不同的環(huán)境和不同企業(yè)的實際情況。

二、營銷戰(zhàn)略風(fēng)險的防范與控制

由于營銷戰(zhàn)略風(fēng)險對企業(yè)的營銷活動產(chǎn)生很大的影響，因此．為了保證企業(yè)市場營銷活動的順利進(jìn)行，應(yīng)該采取一定的措施來防范和控制營銷戰(zhàn)略風(fēng)險。

1．建立營銷風(fēng)險預(yù)警機制．防范風(fēng)險的發(fā)生

由于營銷風(fēng)險的客觀性的特點．所以企業(yè)只能在有限的條件下盡可能的防范營銷風(fēng)險的發(fā)生．降低風(fēng)險的發(fā)生概率．減少損失程度。因此，應(yīng)該建立有效的營銷風(fēng)險預(yù)警機制，防范風(fēng)險的發(fā)生。營銷風(fēng)險預(yù)警機制指的是根據(jù)環(huán)境的變化情況對營銷活動進(jìn)行預(yù)測分析，并且針對性地采取措施．構(gòu)建有效的應(yīng)對和防御體系。

(1)分析識別環(huán)境中存在的營銷風(fēng)險。企業(yè)在建立營銷風(fēng)險預(yù)警機制時首先要不斷識別市場營銷環(huán)境．并且根據(jù)環(huán)境的變化分析出環(huán)境帶來的風(fēng)險，根據(jù)風(fēng)險的來源分析這種風(fēng)險是不是可以分散的風(fēng)險．能否通過營銷組合來分散。在營銷風(fēng)險預(yù)警機制中強調(diào)比較多的風(fēng)險是不可分散的風(fēng)險．如政策風(fēng)險、法律風(fēng)險等。因為這一類風(fēng)險對企業(yè)的營銷活動影響最大．企業(yè)只能根據(jù)預(yù)測和實際相結(jié)合的方式來盡量降低這類風(fēng)險的發(fā)生概率，而不能完全避免其發(fā)生。

(2)分析現(xiàn)實的營銷案例．積累經(jīng)驗、吸取教訓(xùn)。在預(yù)警機制中應(yīng)該還要分析以往成功的案例以及失敗的案例．雖然營銷上的成功案例可能無法完全復(fù)制．但其在很大程度上有一定的借鑒作用而對于失敗案例的研究．尤為重要這樣可以使企業(yè)對營銷風(fēng)險有很強的意識．提高企業(yè)的風(fēng)險防范能力。所以對企業(yè)而言放眼未來的同時還要重視過去．這樣．營銷戰(zhàn)略風(fēng)險可能會在一定程度上得以降低。

2使用合適的風(fēng)險衡量系統(tǒng)．控制營銷戰(zhàn)略風(fēng)險的范圍

雖然企業(yè)會采取措施盡量的防范營銷戰(zhàn)略風(fēng)險的發(fā)生．但是只要有營銷活動．就會出現(xiàn)營銷戰(zhàn)略風(fēng)險。因此．當(dāng)營銷戰(zhàn)略風(fēng)險不可避免地出現(xiàn)時應(yīng)該根據(jù)一定的指標(biāo)對風(fēng)險的大小來進(jìn)行衡量，針對得出的結(jié)果來對風(fēng)險進(jìn)行控制。因此．企業(yè)在建立營銷戰(zhàn)略風(fēng)險衡量系統(tǒng)是可根據(jù)企業(yè)的實際情況來確定，一般是以定性指標(biāo)為主．輔之以少量的定量指標(biāo)。

3進(jìn)行市場營銷審計．防止?fàn)I銷戰(zhàn)略風(fēng)險的擴(kuò)大

市場營銷審計是對一個企業(yè)市場營銷環(huán)境、目標(biāo)．戰(zhàn)略．組織、方法、程序和業(yè)務(wù)等進(jìn)行綜合的、系統(tǒng)的、獨立的和定期性的核查．以便確定困難所在和各項機會．并提出行動計劃的建議．改進(jìn)市場營銷管理效果。對企業(yè)的營銷戰(zhàn)略進(jìn)行審計的主要目的是為了分析確定企業(yè)的營銷戰(zhàn)略的正確性程度．根據(jù)分析的情況來決定是否要對營銷戰(zhàn)略進(jìn)行改變。

(1)建立市場營銷審計系統(tǒng)。為了防止?fàn)I銷風(fēng)險的擴(kuò)大．企業(yè)應(yīng)該建立完善的市場營銷審計系統(tǒng)。系統(tǒng)中應(yīng)包含營銷審計的內(nèi)容．制度．時間、審計人員的要求等等。由于目前在我國還沒有完善的規(guī)范的市場營銷審計系統(tǒng)，因此企業(yè)可以根據(jù)實際情況來確定系統(tǒng)的詳細(xì)情況。

篇(7)

【關(guān)鍵詞】財務(wù)風(fēng)險；財務(wù)風(fēng)險控制；內(nèi)部控制

一、企業(yè)財務(wù)風(fēng)險與財務(wù)風(fēng)險控制的概念

（一）企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的概念

由于不同因素對事件的影響不同，所以導(dǎo)致事件的不確定結(jié)果，這就導(dǎo)致了風(fēng)險的產(chǎn)生。不同人對于財務(wù)風(fēng)險的認(rèn)知層面不同，說法也不同，一般有兩個層面：一是由于環(huán)境的不確定因素和個人主觀的差異，進(jìn)而給企業(yè)帶來的財務(wù)收益的不確定，引發(fā)的微觀經(jīng)濟(jì)風(fēng)險。二是它也稱為籌資風(fēng)險，是指到期償還不了債務(wù)的可能性，換言之，它是由于借債引發(fā)的，若無借債就不存在財務(wù)風(fēng)險。我在此文中研究的是企業(yè)難以預(yù)測的外部環(huán)境、內(nèi)部控制環(huán)境的不完善、企業(yè)經(jīng)營的不確定給企業(yè)帶來的財務(wù)風(fēng)險，給企業(yè)最終帶來可能的財務(wù)損失。

（二）企業(yè)財務(wù)風(fēng)險控制的概念

企業(yè)都存在不同程度的財務(wù)風(fēng)險，企業(yè)的發(fā)展很大程度上依靠企業(yè)對財務(wù)風(fēng)險控制的態(tài)度，控制得當(dāng)?shù)脑捘芙o企業(yè)帶來新的機遇，使企業(yè)邁上一個新的臺階；若控制不當(dāng)，會給企業(yè)帶來毀滅性的災(zāi)難。如何控制好財務(wù)風(fēng)險，是企業(yè)面臨的巨大挑戰(zhàn)。財務(wù)風(fēng)險控制，就是在利用相關(guān)的信息和手段對企業(yè)的財務(wù)活動施加作用和影響，使企業(yè)達(dá)到預(yù)期的財務(wù)目標(biāo)。

二、企業(yè)財務(wù)風(fēng)險控制與內(nèi)部控制的相關(guān)性

環(huán)境的多變性就像一把雙刃劍，帶來發(fā)展機會的同時伴隨著風(fēng)險隱患，企業(yè)管理重在風(fēng)險管理，風(fēng)險管理中財務(wù)風(fēng)險占很大一部分。財務(wù)風(fēng)險以貨幣的形式表現(xiàn)，對企業(yè)的穩(wěn)定、資金的安全性及獲利有很大的作用。內(nèi)部控制是一種為了實現(xiàn)控制目標(biāo)由企業(yè)所有人執(zhí)行的一系列過程。內(nèi)部控制能適時反映企業(yè)的風(fēng)險并相應(yīng)地采取措施控制風(fēng)險，可以促進(jìn)企業(yè)的有效管理。企業(yè)的風(fēng)險類型很多，財務(wù)風(fēng)險是其中的一種，內(nèi)部控制最終是為了企業(yè)更好的發(fā)展。內(nèi)部控制薄弱會使企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險大大增加，財務(wù)風(fēng)險控制實質(zhì)上是內(nèi)部控制的一部分，財務(wù)風(fēng)險控制不好，意味著企業(yè)的內(nèi)部控制存在一定的薄弱性。全面的財務(wù)風(fēng)險控制體系使企業(yè)的經(jīng)濟(jì)活動能順利進(jìn)行，完善企業(yè)內(nèi)部控制制度。它們的共同點都是為了更好的管理好企業(yè)，預(yù)防企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險和規(guī)劃企業(yè)的治理結(jié)構(gòu)，內(nèi)部控制的評價是以財務(wù)風(fēng)險控制的好壞為依據(jù)，同時內(nèi)部控制是進(jìn)行財務(wù)風(fēng)險控制的重點。

三、企業(yè)財務(wù)風(fēng)險中存在的問題

（一）企業(yè)財務(wù)風(fēng)險控制意識薄弱

如今的經(jīng)濟(jì)環(huán)境是多變的，包括產(chǎn)品更新的速度、市場的變化、國家政策、利率的變化等，這些因素都會對企業(yè)的經(jīng)營、資金的運轉(zhuǎn)產(chǎn)生很大的影響，現(xiàn)如今很多財務(wù)人員還是沿用傳統(tǒng)模式來管理企業(yè)的財務(wù)活動，對企業(yè)的風(fēng)險財務(wù)控制沒有一個正確全面的認(rèn)知，只關(guān)心資金的投放與收回，對企業(yè)風(fēng)險缺少實質(zhì)認(rèn)知和管理，忽略財務(wù)風(fēng)險的有效控制，薄弱的風(fēng)險意識難以適應(yīng)因素變化對企業(yè)造成的財務(wù)風(fēng)險。

（二）缺乏有效的風(fēng)險預(yù)警機制

控制財務(wù)風(fēng)險不是當(dāng)它出現(xiàn)再采取措施，而是采取一系列的措施來預(yù)防或減少財務(wù)風(fēng)險的發(fā)生。我國目前在這方面很薄弱，每年雖然有幾十萬的會計人員，但是大多數(shù)專業(yè)素養(yǎng)都不高，企業(yè)管理者對這方面又不了解，財務(wù)風(fēng)險是潛在的和客觀存在的，無法消除但是可以預(yù)測，它本身就是財務(wù)成果損失的不確定性，往往到來時就是致命一擊。所以大多數(shù)企業(yè)開始都運營很大，突如其來的一場財務(wù)危機就導(dǎo)致破產(chǎn)。

（三）內(nèi)部控制機制的不完善

內(nèi)部控制是企業(yè)采取的一種手段，為了能達(dá)到企業(yè)的預(yù)期目標(biāo)，可以根據(jù)考察內(nèi)部控制機制來評價企業(yè)的管理，主要是對企業(yè)人員”權(quán)責(zé)利”的分配管理。它存在于企業(yè)經(jīng)營的全過程，良好的內(nèi)部環(huán)境有利于企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的管理，對控制風(fēng)險有很好的促進(jìn)作用，內(nèi)部機制的不足讓人籠統(tǒng)的把企業(yè)的規(guī)定規(guī)章等同于內(nèi)部控制制度，對企業(yè)人員的“權(quán)責(zé)利”分配不清，缺乏合適、完整、統(tǒng)一的體系，內(nèi)部人員不恪守自己的職責(zé)，縮小了控制的范圍，使效果大打折扣，營造一個良好的內(nèi)部環(huán)境是企業(yè)能夠更好的控制財務(wù)風(fēng)險。

四、企業(yè)財務(wù)風(fēng)險控制中問題的應(yīng)對措施

（一）加強企業(yè)財務(wù)風(fēng)險控制意識

企業(yè)是經(jīng)濟(jì)環(huán)境中的主體，是我們可以看見和感知的，企業(yè)對財務(wù)風(fēng)險的正確認(rèn)知是財務(wù)風(fēng)險控制成功的先決條件。財務(wù)風(fēng)險隨時存在，企業(yè)必須有一定的風(fēng)險意識，缺乏風(fēng)險意識會直接導(dǎo)致企業(yè)管理機制出現(xiàn)漏洞，使企業(yè)經(jīng)營出現(xiàn)問題。企業(yè)應(yīng)該培養(yǎng)管理者和工作人員的風(fēng)險意識，定期讓企業(yè)人員參加風(fēng)險探討會，促進(jìn)企業(yè)之間的合作交流，用實際案例來分析財務(wù)風(fēng)險控制對企業(yè)的重要性。培養(yǎng)人員的素質(zhì)，提高他們對風(fēng)險的適應(yīng)和處理能力。

（二）建立有效的財務(wù)風(fēng)險預(yù)警機制

事前對財務(wù)風(fēng)險的預(yù)防研究是很有必要的，研究與實踐表明，企業(yè)應(yīng)當(dāng)根據(jù)自己的信息網(wǎng)和資源建立財務(wù)預(yù)警機制，它意味著企業(yè)風(fēng)險管理已經(jīng)成功一半了。財務(wù)風(fēng)險預(yù)警機制主要是對企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險進(jìn)行預(yù)測，即在事前監(jiān)控，使企業(yè)遭受的財務(wù)風(fēng)險的可能性降低到最小。

（三）完善內(nèi)部控制機制