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篇(1)

【關(guān)鍵詞】保險(xiǎn)公司；風(fēng)險(xiǎn)管理；保險(xiǎn)理賠

隨著社會(huì)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，保險(xiǎn)行業(yè)的規(guī)模和數(shù)量不斷擴(kuò)大。財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司主要以經(jīng)營財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)為主要業(yè)務(wù)，市場競爭中存在很多不確定性因素，這些因素會(huì)給企業(yè)經(jīng)營帶來一定的風(fēng)險(xiǎn)。當(dāng)前很多財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司的風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí)比較弱，在經(jīng)營過程中，忽略了風(fēng)險(xiǎn)管理和控制。如果企業(yè)沒有建立有效的風(fēng)險(xiǎn)防范機(jī)制，那么可能給企業(yè)帶來巨大的經(jīng)濟(jì)損失。所以財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司要加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管理和控制，降低企業(yè)經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)。

一、我國財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司面臨的主要風(fēng)險(xiǎn)

當(dāng)前，我國保險(xiǎn)行業(yè)起步時(shí)間比較晚，所以保險(xiǎn)行業(yè)各方面還有很多問題，根據(jù)財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司面臨的外部環(huán)境和自身行業(yè)特性。財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司主要面臨以下幾個(gè)方面的風(fēng)險(xiǎn)。

1.自然災(zāi)害造成的風(fēng)險(xiǎn)

俗話說天有不測風(fēng)云，人有旦夕禍福。自然災(zāi)害、意外事故是造成的生命財(cái)產(chǎn)損失是保險(xiǎn)公司面臨的最大風(fēng)險(xiǎn)。特別是地震、臺(tái)風(fēng)、火災(zāi)、天災(zāi)等人力無法抗拒的因素，對(duì)已經(jīng)營財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司來說威脅巨大。比如2016年5月18日，云南大理云龍縣發(fā)生地震后，誠泰財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司一次性賠付2800萬元。又比如2011年日本地震引發(fā)的大海嘯，財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司支付的保險(xiǎn)金總額超過1兆2346億日元，創(chuàng)下財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)理賠之最。隨著全球極端氣候的加劇，災(zāi)害事故頻繁，該財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司的經(jīng)營帶來極大的影響。一般來說，風(fēng)調(diào)雨順的年成，保險(xiǎn)公司的經(jīng)營情況相對(duì)比較好。

2.人力資源風(fēng)險(xiǎn)

人力資源風(fēng)險(xiǎn)是保險(xiǎn)公司面臨經(jīng)營管理風(fēng)險(xiǎn)之一，人力資源風(fēng)險(xiǎn)主要表現(xiàn)在以下幾個(gè)方面：第一，財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司的業(yè)務(wù)人員專業(yè)能力不足，企業(yè)經(jīng)營過程中，財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司的業(yè)務(wù)人員缺乏風(fēng)險(xiǎn)分析能力和控制能力，無法辨識(shí)存在的風(fēng)險(xiǎn)，所以在經(jīng)營過程中，會(huì)遇到很多風(fēng)險(xiǎn)。第二，保險(xiǎn)公司缺乏風(fēng)險(xiǎn)管理制度，在實(shí)際經(jīng)營過程中，公司往往缺乏風(fēng)險(xiǎn)管理意識(shí)，所以沒有引進(jìn)專業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)管理人才，所以導(dǎo)致保險(xiǎn)公司風(fēng)險(xiǎn)管理無章可循，也無法對(duì)業(yè)務(wù)人員進(jìn)行有效地管理。第三，業(yè)務(wù)員不按照操作流程工作，這是保險(xiǎn)公司最常見的問題。一些基層的業(yè)務(wù)人員，為了做好業(yè)績，往往不按照公司操作流程進(jìn)行操作，導(dǎo)致保單本身就存在一些安全隱患，從而無法起到風(fēng)險(xiǎn)防范的作用。

二、提高財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司風(fēng)險(xiǎn)管理的策略

1.建立現(xiàn)代企業(yè)保險(xiǎn)公司管理制度

當(dāng)前中國經(jīng)濟(jì)進(jìn)入改革的深水區(qū)，社會(huì)各個(gè)領(lǐng)域正在進(jìn)行改革，體制改革是促進(jìn)國家經(jīng)濟(jì)發(fā)展的根本要素，企業(yè)也是如此。財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司必須建立一套現(xiàn)代化的管理制度，提高企業(yè)資本利用率和安全性。加強(qiáng)企業(yè)文化建設(shè)，并制定企業(yè)發(fā)展目標(biāo)和風(fēng)險(xiǎn)管理制度。企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理制度堅(jiān)持“預(yù)防為主，防治結(jié)合”的原則，將預(yù)防放在首位，建立風(fēng)險(xiǎn)防范制度。比如引進(jìn)一些優(yōu)秀的企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理人才，對(duì)保險(xiǎn)公司存在的風(fēng)險(xiǎn)情況制定相關(guān)的預(yù)防措施和應(yīng)對(duì)措施。

2.精細(xì)化管理，控制財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司的風(fēng)險(xiǎn)

財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司在經(jīng)營過程中，會(huì)遇到各種風(fēng)險(xiǎn)。采取精細(xì)化管理方式，確保財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司穩(wěn)定發(fā)展，從而獲得一定的經(jīng)濟(jì)效益。精細(xì)化管理也是現(xiàn)代化企業(yè)管理的一種方式，在風(fēng)險(xiǎn)控制方面具體步驟如下：第一，實(shí)施動(dòng)態(tài)化管理，對(duì)財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)經(jīng)營過程中的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行研究，發(fā)現(xiàn)其存在的規(guī)律和特性，并調(diào)整險(xiǎn)種，將少數(shù)無法獲利的險(xiǎn)種退出保險(xiǎn)交易市場。對(duì)出現(xiàn)賠付率比較高的險(xiǎn)種要仔細(xì)研究，找出問題的原因，并采取有效的手段預(yù)防，降低賠付比率，從而獲取利潤。第二，對(duì)賠付業(yè)務(wù)進(jìn)行有效的控制，也就是核保。在保證雙方利益的同時(shí)，減少詐賠事件的發(fā)生。

3.提高財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司全體職工的風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí)

想要提高保險(xiǎn)公司風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí)，首先要提高全體員工的風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí)，在日常的工作中，始終將風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí)貫徹到各個(gè)工作環(huán)節(jié)，業(yè)務(wù)人員按照工作流程辦理業(yè)務(wù)、降低操作風(fēng)險(xiǎn)。保險(xiǎn)公司定期開展相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)控制的培訓(xùn)課程，向員工介紹風(fēng)險(xiǎn)管理的重要性和防范策略，提高工作人員防范意識(shí)和管理風(fēng)險(xiǎn)的能力。或者結(jié)合企業(yè)成功或者失敗的案例，并結(jié)合企業(yè)自身的經(jīng)營情況，進(jìn)行分析，分析其成功或者失敗的主要原因，提高工作人員風(fēng)險(xiǎn)管理防范意識(shí)。

三、結(jié)語

財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司風(fēng)險(xiǎn)雖然會(huì)受到外界環(huán)境的影響，但是歸根到底還是人的因素。所以財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司想要提高企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)防范能力。那么就必須從企業(yè)內(nèi)部入手，建立財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司現(xiàn)代化企業(yè)管理制度、創(chuàng)新風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制，提高全體員工的風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí)，促進(jìn)財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司健康、可持續(xù)發(fā)展。

參考文獻(xiàn)：

[1]周西媚.保險(xiǎn)公司內(nèi)部控制的建設(shè)和完善[J].行政事業(yè)資產(chǎn)與財(cái)務(wù)，2015，（28）：51-53.

篇(2)

一、保險(xiǎn)公司風(fēng)險(xiǎn)管理的內(nèi)容及特點(diǎn)

保險(xiǎn)公司風(fēng)險(xiǎn)管理是對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別、衡量和控制的技術(shù)方法，也可以指經(jīng)濟(jì)主體用以降低風(fēng)險(xiǎn)負(fù)面影響的動(dòng)態(tài)連續(xù)過程，其目的是直接有效地推動(dòng)組織目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)。保險(xiǎn)公司風(fēng)險(xiǎn)管理的總體目標(biāo)是實(shí)現(xiàn)企業(yè)價(jià)值最大化，企業(yè)價(jià)值最大化將通過風(fēng)險(xiǎn)成本最小化實(shí)現(xiàn)。

（一）保險(xiǎn)公司的風(fēng)險(xiǎn)管理包括風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別、風(fēng)險(xiǎn)分析和風(fēng)險(xiǎn)衡量

保險(xiǎn)公司的風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別應(yīng)從風(fēng)險(xiǎn)源、受損標(biāo)的、危害及危險(xiǎn)因素四個(gè)方面入手：

1.通過風(fēng)險(xiǎn)源的識(shí)別可以分析出保險(xiǎn)公司所面臨的外部環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)，通常包括物質(zhì)環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)、社會(huì)環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)、政治環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)、法律環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)、技術(shù)環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)、經(jīng)濟(jì)環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)、金融環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)等幾個(gè)方面，它們是保險(xiǎn)公司風(fēng)險(xiǎn)管理的重要組成部分，因其來自外部，我們稱之為非保險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)；

2.通過風(fēng)險(xiǎn)標(biāo)的的識(shí)別可以認(rèn)識(shí)到保險(xiǎn)公司的主要受損標(biāo)的是金融資產(chǎn)還是人力資本；

3.通過識(shí)別各個(gè)經(jīng)營環(huán)節(jié)風(fēng)險(xiǎn)可能造成的損失可以明確保險(xiǎn)公司的銷售、承保、定價(jià)、理賠及投資風(fēng)險(xiǎn)與危害之間的關(guān)系，從而形成了保險(xiǎn)公司的內(nèi)部經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)。對(duì)于保險(xiǎn)公司而言，風(fēng)險(xiǎn)造成的最大危害就是企業(yè)破產(chǎn)，除此之外，風(fēng)險(xiǎn)還會(huì)使保險(xiǎn)公司實(shí)際收益與預(yù)期收益發(fā)生偏離從而蒙受損失或喪失額外收益，這種結(jié)果也是保險(xiǎn)公司的危害；

4.從危險(xiǎn)因素入手，保險(xiǎn)公司可以結(jié)合保險(xiǎn)經(jīng)營各環(huán)節(jié)進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)分析。承保風(fēng)險(xiǎn)主要來自于被保險(xiǎn)人的逆向選擇及道德風(fēng)險(xiǎn)，以及在外部環(huán)境作用下可保條件弱化的影響日益嚴(yán)重；定價(jià)風(fēng)險(xiǎn)的產(chǎn)生主要是違背了保險(xiǎn)定價(jià)的基本原則，使費(fèi)率水平不能彌補(bǔ)保險(xiǎn)人支付的賠款及營業(yè)費(fèi)用，以及合理預(yù)期利潤的需要；理賠風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生了保險(xiǎn)理賠過程，包括審核單證，委托理賠人，確定賠償責(zé)任和金額，理賠人員素質(zhì)，通融賠付五個(gè)方面可能造成損失；投資風(fēng)險(xiǎn)來自于違背安全性、流動(dòng)性和收益性的保險(xiǎn)資金運(yùn)用原則，保險(xiǎn)投資后形成的金融資產(chǎn)組合結(jié)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)受外界環(huán)境的影響較大，其中利率風(fēng)險(xiǎn)的影響最大；銷售風(fēng)險(xiǎn)對(duì)保險(xiǎn)公司的內(nèi)部經(jīng)營影響不大。

（二）保險(xiǎn)公司的風(fēng)險(xiǎn)管理方法包括損失控制和損失融資

保險(xiǎn)公司風(fēng)險(xiǎn)控制方法的目的是為了改變保險(xiǎn)公司的風(fēng)險(xiǎn)狀況，幫助保險(xiǎn)公司回避風(fēng)險(xiǎn)防止損失，在發(fā)生損失時(shí)努力減少風(fēng)險(xiǎn)對(duì)損失的負(fù)面影響。保險(xiǎn)公司內(nèi)部經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)可以根據(jù)各環(huán)節(jié)的特點(diǎn)采用不同的風(fēng)險(xiǎn)控制方法，普遍適用的方法是損失防范和損失減少，這一方法的核心內(nèi)容是保險(xiǎn)公司內(nèi)控制度的建設(shè)；保險(xiǎn)公司外部環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)也適用損失防范和損失減少的風(fēng)險(xiǎn)控制方法，這一方法的核心內(nèi)容是保險(xiǎn)合同的限制性條款的使用。保險(xiǎn)公司風(fēng)險(xiǎn)融資方法的目的是為保險(xiǎn)公司的損失支付賠償金，并承擔(dān)損失的財(cái)務(wù)后果。保險(xiǎn)公司轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)的方法包括再保險(xiǎn)轉(zhuǎn)移和非再保險(xiǎn)轉(zhuǎn)移兩種：保險(xiǎn)公司的再保險(xiǎn)轉(zhuǎn)移就是由再保險(xiǎn)公司承諾承擔(dān)損失帶來的財(cái)務(wù)負(fù)擔(dān)，保險(xiǎn)公司非再保險(xiǎn)轉(zhuǎn)移就是風(fēng)險(xiǎn)的接受人不是法律注冊的再保險(xiǎn)人，保險(xiǎn)公司遭受損失后由其他機(jī)構(gòu)承擔(dān)財(cái)務(wù)后果。保險(xiǎn)公司的風(fēng)險(xiǎn)融資決策大多數(shù)是自留風(fēng)險(xiǎn)與轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)在不同程度上的結(jié)合。自留風(fēng)險(xiǎn)的條件是保險(xiǎn)公司有足夠的能力承受與風(fēng)險(xiǎn)相關(guān)的最大可能損失，足夠的能力是指保險(xiǎn)公司金融資產(chǎn)的償付能力。如果對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的控制能力低或沒有控制能力，保險(xiǎn)公司就選擇轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)（外部環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)），如果對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的控制能力強(qiáng)，保險(xiǎn)公司就選擇自留風(fēng)險(xiǎn)（內(nèi)部經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)）。較高的額外費(fèi)用或交易成本會(huì)增加保險(xiǎn)公司選擇自留風(fēng)險(xiǎn)的可能，但如果風(fēng)險(xiǎn)接受方提供的服務(wù)更有效率，使轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)的成本比自留風(fēng)險(xiǎn)更低，保險(xiǎn)公司將會(huì)選擇轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)。自留決策需要在兩個(gè)方面進(jìn)行基本的權(quán)衡：一是由于增加自留風(fēng)險(xiǎn)所帶來的收益，二是由于更大風(fēng)險(xiǎn)從而不確定性增加所帶來的期望成本。保險(xiǎn)公司最佳的自留風(fēng)險(xiǎn)與再保險(xiǎn)轉(zhuǎn)移決策是：將可以合理預(yù)測的損失自留，將那些可能很嚴(yán)重地影響償付能力的損失進(jìn)行再保險(xiǎn)，對(duì)擁有足夠分散化的股票持有人的保險(xiǎn)公司，無論是再保險(xiǎn)轉(zhuǎn)移還是非再保險(xiǎn)轉(zhuǎn)移都不可能減少資本的機(jī)會(huì)成本，轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)要想增加保險(xiǎn)公司價(jià)值，就必須能夠增加期望現(xiàn)金流。再保險(xiǎn)轉(zhuǎn)移對(duì)保險(xiǎn)公司期望現(xiàn)金流的影響包括兩方面：通過支付附加保費(fèi)減少期望現(xiàn)金流，通過減少保險(xiǎn)服務(wù)成本、減少籌措新資金的可能性、減少財(cái)務(wù)困境的可能性及減少期望稅收增加期望現(xiàn)金流。

保險(xiǎn)公司風(fēng)險(xiǎn)管理最后的步驟就是對(duì)風(fēng)險(xiǎn)管理決策進(jìn)行監(jiān)控與評(píng)價(jià)，實(shí)施完整的綜合風(fēng)險(xiǎn)管理，主要包括：1.保險(xiǎn)公司必須解決集中控制和分散操作之間的關(guān)系，規(guī)模龐大組織分散的保險(xiǎn)公司的辦法是損失控制由當(dāng)?shù)夭块T分散處理，損失融資由總公司集中處理，并且保險(xiǎn)公司風(fēng)險(xiǎn)管理活動(dòng)是一種綜合功能，應(yīng)當(dāng)在董事會(huì)層次進(jìn)行監(jiān)督和協(xié)調(diào)；2.監(jiān)控保險(xiǎn)公司風(fēng)險(xiǎn)管理決策的手段是信息管理，它包括風(fēng)險(xiǎn)交流、風(fēng)險(xiǎn)管理信息系統(tǒng)、風(fēng)險(xiǎn)管理報(bào)告及成本分?jǐn)傁到y(tǒng)；3.可以通過與第三方機(jī)構(gòu)簽訂合同得到所有必要的服務(wù)來實(shí)施保險(xiǎn)公司的風(fēng)險(xiǎn)管理決策；4.評(píng)價(jià)風(fēng)險(xiǎn)管理決策的核心是衡量決策的效果，通常的證據(jù)是損失比率的趨勢，由于很多綜合風(fēng)險(xiǎn)管理措施都是一種長期活動(dòng)，因此對(duì)風(fēng)險(xiǎn)管理決策的評(píng)價(jià)可能需要較長時(shí)間，風(fēng)險(xiǎn)成本是另一個(gè)常見的評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)，保險(xiǎn)公司的風(fēng)險(xiǎn)成本包括因?yàn)轱L(fēng)險(xiǎn)和不確定性所必須支付的一切費(fèi)用，不僅包括直接成本而且包括間接成本。

二、我國保險(xiǎn)公司風(fēng)險(xiǎn)管理現(xiàn)狀分析

（一）我國壽險(xiǎn)公司內(nèi)部經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)主要表現(xiàn)

1.我國壽險(xiǎn)公司業(yè)務(wù)核保不完善，承保風(fēng)險(xiǎn)還很突出，主要是重業(yè)務(wù)發(fā)展輕業(yè)務(wù)質(zhì)量，重規(guī)模輕效益的現(xiàn)象還很突出；核保制度不健全，核保管理不完善；核保人員素質(zhì)差；核保隊(duì)伍建設(shè)不足；道德風(fēng)險(xiǎn)日益嚴(yán)重，投保人或被保險(xiǎn)人欺騙或隱瞞已存在的某種風(fēng)險(xiǎn)或故意編造保險(xiǎn)事故的現(xiàn)象經(jīng)常發(fā)生。

2.我國壽險(xiǎn)公司費(fèi)率管理存在問題，定價(jià)風(fēng)險(xiǎn)也很嚴(yán)重，主要是費(fèi)率厘訂過于標(biāo)準(zhǔn)化，不符合實(shí)際情況；費(fèi)率管理高度統(tǒng)一，不利于引導(dǎo)保險(xiǎn)公司專業(yè)化經(jīng)營；費(fèi)率審批手續(xù)繁瑣，不適應(yīng)業(yè)務(wù)發(fā)展和市場變化的需要；費(fèi)率執(zhí)行過程中費(fèi)率監(jiān)管弱化，惡性削價(jià)競爭較為嚴(yán)重。

3.我國壽險(xiǎn)公司利差損風(fēng)險(xiǎn)將長期存在，主要因?yàn)槊つ孔非髽I(yè)務(wù)規(guī)模，經(jīng)營體制上的弊端，缺乏專業(yè)技術(shù)管理人員的風(fēng)險(xiǎn)因素在短時(shí)間內(nèi)很難徹底改變。

4.我國壽險(xiǎn)公司投資風(fēng)險(xiǎn)表現(xiàn)突出，主要原因是歷史形成的呆賬嚴(yán)重，違規(guī)資金運(yùn)用的問題仍然存在，保險(xiǎn)資金運(yùn)用渠道過于狹窄，新的壽險(xiǎn)產(chǎn)品過于強(qiáng)調(diào)投資收益存在引發(fā)投保人信用危機(jī)的可能，這些風(fēng)險(xiǎn)導(dǎo)致了我國壽險(xiǎn)公司償付能力普遍不足的局面。

（二）我國產(chǎn)險(xiǎn)公司內(nèi)部經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)主要表現(xiàn)

1.我國產(chǎn)險(xiǎn)公司保費(fèi)增長過快的表外風(fēng)險(xiǎn)嚴(yán)重，主要是我國產(chǎn)險(xiǎn)基層公司普遍存在重業(yè)務(wù)輕管理，重規(guī)模輕效益的傾向，業(yè)務(wù)員普遍缺乏風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)和效益觀念，領(lǐng)導(dǎo)追求任期內(nèi)的業(yè)績不采取長期的風(fēng)險(xiǎn)控制措施。

2.我國產(chǎn)險(xiǎn)公司的資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)日益突出，主要表現(xiàn)是資產(chǎn)總量高速增長但結(jié)構(gòu)不合理，隱藏泡沫，增長方式原始，高效益資產(chǎn)所占比重甚小。同時(shí)由于資本經(jīng)營機(jī)制不規(guī)范，造成的資金結(jié)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)也很突出，主要是資產(chǎn)結(jié)構(gòu)配置不合理，資金使用過程中的機(jī)會(huì)成本浪費(fèi)現(xiàn)象嚴(yán)重，表現(xiàn)在經(jīng)營機(jī)構(gòu)的設(shè)置方面尤為明顯，而且缺乏明確的資產(chǎn)負(fù)債管理目標(biāo)，對(duì)資本市場及投資渠道的調(diào)研論證缺乏科學(xué)性，投資決策的制定長官意志明顯。

3.我國產(chǎn)險(xiǎn)公司的核保核賠制度也不完善，承保理賠風(fēng)險(xiǎn)表現(xiàn)突出。主要是違反授權(quán)規(guī)定的承保理賠權(quán)限擅自承保定損理賠的現(xiàn)象仍然存在，違反承保實(shí)務(wù)規(guī)范要求盲目簽單承保的現(xiàn)象時(shí)有發(fā)生，違反《保險(xiǎn)法》及監(jiān)管規(guī)定違規(guī)支付手續(xù)費(fèi)的問題也很突出，業(yè)務(wù)中的逆選擇及過度承保風(fēng)險(xiǎn)一直存在，夸大虛構(gòu)保險(xiǎn)事故進(jìn)行保險(xiǎn)騙賠的案件數(shù)量和金額都呈現(xiàn)急速上升的趨勢，保險(xiǎn)理賠人員的素質(zhì)不高甚至缺乏應(yīng)有的職業(yè)道德，各種人情賠款等都會(huì)增加產(chǎn)險(xiǎn)公司的經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)。

4.我國產(chǎn)險(xiǎn)公司的信用風(fēng)險(xiǎn)日益嚴(yán)重，主要表現(xiàn)為應(yīng)收保費(fèi)越來越多，單證領(lǐng)用管理混亂，再保險(xiǎn)知識(shí)缺乏造成分保不能攤回的風(fēng)險(xiǎn)。

三、提高我國保險(xiǎn)公司風(fēng)險(xiǎn)管理水平的措施

（一）針對(duì)保險(xiǎn)公司可以控制和主動(dòng)防范的內(nèi)部經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)采取的措施

1.加強(qiáng)資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)的管理，建立宏觀及微觀風(fēng)險(xiǎn)管理模式，形成資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)管理體系；定期召開風(fēng)險(xiǎn)管理會(huì)議，將資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)管理貫穿在日常工作中；開發(fā)使用風(fēng)險(xiǎn)管理軟件系統(tǒng)，利用VAR風(fēng)險(xiǎn)分析模型進(jìn)行資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)分析。

2.完善核保制度控制承保風(fēng)險(xiǎn)，堅(jiān)持規(guī)模與效益并重，展業(yè)與管理同步的經(jīng)營思想，加強(qiáng)業(yè)務(wù)質(zhì)量考核，制定與利潤相關(guān)的考核指標(biāo)，并把這些指標(biāo)作為經(jīng)營者業(yè)績考核的重要依據(jù)；完善核保制度，加強(qiáng)核保管理，科學(xué)設(shè)定核保權(quán)限，將核保質(zhì)量同核保人員經(jīng)濟(jì)利益掛鉤；提高核保人員素質(zhì)，實(shí)行資格考核；改善核保條件，提高核保技術(shù)，提升電子化、信息化、網(wǎng)絡(luò)化工作水平。

3.強(qiáng)化費(fèi)率管理避免定價(jià)風(fēng)險(xiǎn)，建立并實(shí)行分級(jí)管理制度，根據(jù)不同險(xiǎn)種的業(yè)務(wù)規(guī)模、經(jīng)營期限、風(fēng)險(xiǎn)程度、技術(shù)要求，實(shí)施不同的費(fèi)率管理辦法，分別實(shí)行標(biāo)準(zhǔn)費(fèi)率、審批費(fèi)率、報(bào)備費(fèi)率和自由費(fèi)率；建立并實(shí)行差別費(fèi)率制度，體現(xiàn)地域差別、被保險(xiǎn)人差別、保險(xiǎn)人差別；建立并實(shí)行費(fèi)率稽查制度，盡快延伸保監(jiān)會(huì)各地監(jiān)管機(jī)構(gòu)，合理確定稽查要素，對(duì)檢查中發(fā)現(xiàn)的違規(guī)行為依法處理；抓緊建立費(fèi)率管理法規(guī)體系，使其能夠適合現(xiàn)階段保險(xiǎn)業(yè)務(wù)發(fā)展的要求并覆蓋費(fèi)率管理的各個(gè)方面及各個(gè)環(huán)節(jié)。

4.加強(qiáng)道德風(fēng)險(xiǎn)的防范與管理，應(yīng)提高人的風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí)，建立人承保質(zhì)量的評(píng)估體系，建立和強(qiáng)化理賠報(bào)案制度，提高全民的法律意識(shí)和道德水準(zhǔn)。

（二）針對(duì)保險(xiǎn)公司不能控制只能化解的外部環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)采取的措施

1.經(jīng)營者要從單純地追求業(yè)務(wù)規(guī)模、市場份額轉(zhuǎn)變到以經(jīng)濟(jì)效益為目標(biāo)，同時(shí)要改革目前的一級(jí)法人核算體制，對(duì)分支公司實(shí)行子公司化經(jīng)營，使其經(jīng)營結(jié)果直接與企業(yè)經(jīng)營者和員工的利益聯(lián)系在一起。

2.要加快培養(yǎng)人才，在短時(shí)間內(nèi)培養(yǎng)一批懂壽險(xiǎn)、懂經(jīng)營、懂管理的經(jīng)營者，按人壽保險(xiǎn)自身的內(nèi)在規(guī)律去經(jīng)營管理壽險(xiǎn)公司。

3.積極調(diào)整產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，大力發(fā)展低預(yù)定利率、非利率敏感型產(chǎn)品及資產(chǎn)管理型產(chǎn)品，大力發(fā)展保障型的產(chǎn)品，提高保險(xiǎn)公司盈利水平。

4.實(shí)行財(cái)務(wù)再保險(xiǎn)，提高風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移的效率，擴(kuò)大可保風(fēng)險(xiǎn)的范圍并將風(fēng)險(xiǎn)直接轉(zhuǎn)嫁到資本市場，利用資本市場直接融資來增強(qiáng)承保能力。

5.強(qiáng)化內(nèi)部資金管理，聘請專業(yè)人員，增強(qiáng)時(shí)間效益意識(shí)和資金運(yùn)用成本意識(shí)，采用先進(jìn)的資金管理手段，提高資金收益率。

6.強(qiáng)化業(yè)務(wù)管理，嚴(yán)格核保核賠，提高業(yè)務(wù)質(zhì)量，防范和控制風(fēng)險(xiǎn)，從風(fēng)險(xiǎn)的管理和控制中提高直接盈利水平；加強(qiáng)人員培訓(xùn)，精簡隊(duì)伍，提高勞動(dòng)生產(chǎn)率，降低管理成本，提高間接盈利水平；加快信息系統(tǒng)建設(shè)，減少環(huán)節(jié)，集中管理，提高效益，增加費(fèi)差益去化解利差損。

7.積極推動(dòng)長期壽險(xiǎn)業(yè)務(wù)的再保險(xiǎn)實(shí)施，并對(duì)以前高預(yù)訂利率業(yè)務(wù)采取措施鼓勵(lì)退?；蜣D(zhuǎn)保。

8.充分利用國家降低營業(yè)稅的優(yōu)惠政策，爭取國家給予更多的財(cái)政、稅收、投資的政策支持。

篇(3)

>> 保險(xiǎn)公司的合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)管理研究 淺議保險(xiǎn)公司的合規(guī)管理 保險(xiǎn)公司的合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)及其管理 淺議保險(xiǎn)公司資金運(yùn)用合規(guī)管理的挑戰(zhàn)與實(shí)踐 淺談構(gòu)建保險(xiǎn)公司基層分支機(jī)構(gòu)合規(guī)管理組織架構(gòu)的必要性 保險(xiǎn)公司管理新規(guī)出臺(tái)在即 論合規(guī)經(jīng)營是保險(xiǎn)公司永恒發(fā)展的主題 關(guān)于對(duì)大連地區(qū)保險(xiǎn)公司合規(guī)經(jīng)營的幾點(diǎn)思考 保險(xiǎn)公司風(fēng)險(xiǎn)管理研究 保險(xiǎn)公司全面風(fēng)險(xiǎn)管理研究 保險(xiǎn)公司操作風(fēng)險(xiǎn)管理研究 保險(xiǎn)公司財(cái)務(wù)管理的優(yōu)化研究 當(dāng)前保險(xiǎn)公司財(cái)務(wù)戰(zhàn)略管理對(duì)策研究 基于保險(xiǎn)公司風(fēng)險(xiǎn)管理與控制的研究 保險(xiǎn)公司財(cái)務(wù)集中管理問題研究 保險(xiǎn)公司成本管理的瓶頸及對(duì)策研究 河南：保險(xiǎn)公司經(jīng)辦新農(nóng)合業(yè)務(wù) 保險(xiǎn)公司全面預(yù)算管理略論 保險(xiǎn)公司風(fēng)險(xiǎn)管理淺析 保險(xiǎn)公司顧客資產(chǎn)管理 常見問題解答 當(dāng)前所在位置：，2007-09-20.

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篇(4)

[關(guān)鍵詞] 壽險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn) 傳統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)管理 全面風(fēng)險(xiǎn)

一、我國壽險(xiǎn)業(yè)面臨的主要風(fēng)險(xiǎn)

(一)市場競爭風(fēng)險(xiǎn)

市場競爭風(fēng)險(xiǎn)是我國壽險(xiǎn)公司面臨的最嚴(yán)峻的風(fēng)險(xiǎn)之一,其主要表現(xiàn)在三個(gè)方面:一是同業(yè)間價(jià)格競爭的不合理性。部分壽險(xiǎn)公司為招攬客戶,通過低費(fèi)率、高返還、高手續(xù)費(fèi)、高保障范圍、協(xié)議承保等方式爭奪市場份額。二是利用外來力量競爭的不公平性。借助行政權(quán)利、私人關(guān)系等外來力量,甚至通過向企業(yè)發(fā)放巨額貸款或幫企業(yè)擔(dān)保、融資來爭奪市場份額。三是外資壽險(xiǎn)公司進(jìn)入的迅速性。隨著我國保險(xiǎn)市場的逐步對(duì)外開放,外資壽險(xiǎn)公司發(fā)展迅速,其保費(fèi)增速遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于中資壽險(xiǎn)公司,市場份額上升很快。

(二)資金運(yùn)用風(fēng)險(xiǎn)

壽險(xiǎn)產(chǎn)品的長期性和保費(fèi)收入的穩(wěn)定性給壽險(xiǎn)資金運(yùn)用提供了良好的先天條件。但經(jīng)過近些年的發(fā)展,壽險(xiǎn)業(yè)已積聚了一定的投資風(fēng)險(xiǎn)。主要表現(xiàn)在:一是資金運(yùn)用渠道與國外相比過窄。目前大部分資金都集中在銀行存款和國債,這對(duì)防范風(fēng)險(xiǎn)、規(guī)范保險(xiǎn)投資活動(dòng)起到了一定的積極作用,但單一的投資結(jié)構(gòu)不利于保險(xiǎn)資金的長期管理和運(yùn)用。二是與國外相比,資金運(yùn)用的收益率低,波動(dòng)性大。我國保險(xiǎn)資金運(yùn)用收益無論哪一年都與國外有著巨大的差距。三是壽險(xiǎn)產(chǎn)品創(chuàng)新提高了對(duì)投資收益的要求,加大了資金運(yùn)用的風(fēng)險(xiǎn)。

(三)市場風(fēng)險(xiǎn)

市場風(fēng)險(xiǎn)是指資產(chǎn)和負(fù)債的價(jià)值隨系統(tǒng)因素影響而出現(xiàn)的變化。在壽險(xiǎn)業(yè)中,有三種特別值得關(guān)注的市場風(fēng)險(xiǎn)形式:利率風(fēng)險(xiǎn)、基礎(chǔ)風(fēng)險(xiǎn)和通貨膨脹風(fēng)險(xiǎn)。壽險(xiǎn)公司的利率風(fēng)險(xiǎn)主要表現(xiàn)在對(duì)外融資和投資兩個(gè)方面。前者是指在融資過程中,由于利率變動(dòng)而增加了直接融資成本或間接機(jī)會(huì)成本,使保險(xiǎn)公司的預(yù)期利潤難以實(shí)現(xiàn);后者是指在投資過程中,利率變動(dòng)會(huì)使其投資收益率大幅下降,甚至使其經(jīng)營出現(xiàn)虧損,繼而導(dǎo)致利差損,最終帶來償付能力危機(jī)。

(四)經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)

從壽險(xiǎn)業(yè)務(wù)經(jīng)營流程來看,主要有產(chǎn)品研發(fā)、市場銷售、承保、理賠和財(cái)務(wù)管理等環(huán)節(jié)。每個(gè)環(huán)節(jié)都會(huì)存在相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)。這里主要涉及流程中比較突出的精算風(fēng)險(xiǎn)、承保風(fēng)險(xiǎn)、理賠風(fēng)險(xiǎn)和營銷風(fēng)險(xiǎn)四個(gè)方面。

營銷風(fēng)險(xiǎn)主要表現(xiàn)在兩個(gè)方面:一是保險(xiǎn)市場不完善、市場競爭不規(guī)范,各保險(xiǎn)公司為了搶占市場份額, 忽視業(yè)務(wù)質(zhì)量而導(dǎo)致的風(fēng)險(xiǎn)。二是個(gè)人人素質(zhì)低下的風(fēng)險(xiǎn)。保險(xiǎn)人流失引發(fā)的諸如“孤兒保單”等一系列問題給保險(xiǎn)行業(yè)的發(fā)展帶來了一定程度的影響。

二、我國壽險(xiǎn)公司風(fēng)險(xiǎn)管理的現(xiàn)狀

(一)未能建立起有效的風(fēng)險(xiǎn)管理信息系統(tǒng),風(fēng)險(xiǎn)管理缺乏依據(jù)

保險(xiǎn)經(jīng)營是在大量可保風(fēng)險(xiǎn)前提下運(yùn)用大數(shù)法則分散可保風(fēng)險(xiǎn),各種風(fēng)險(xiǎn)數(shù)據(jù)、損失數(shù)據(jù)是保險(xiǎn)公司經(jīng)營的數(shù)理基礎(chǔ),是一種保險(xiǎn)資源。保險(xiǎn)經(jīng)營依據(jù)這些保險(xiǎn)資源從事保險(xiǎn)展業(yè),通過展業(yè)擴(kuò)充豐富這類資源以提高保險(xiǎn)經(jīng)營水平和展業(yè)范圍。因此在理論和實(shí)踐中都要求保險(xiǎn)公司建立一個(gè)完善的信息系統(tǒng)對(duì)這些保險(xiǎn)資源進(jìn)行保護(hù)、開發(fā)和利用。我國相當(dāng)部分保險(xiǎn)公司有效的風(fēng)險(xiǎn)信息系統(tǒng)還未建立,這將可能導(dǎo)致保險(xiǎn)經(jīng)營缺乏合理依據(jù),使保險(xiǎn)經(jīng)營缺乏數(shù)理基礎(chǔ)。

(二)風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)水平低,風(fēng)險(xiǎn)管理人才不足

保險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)管理既包括投資風(fēng)險(xiǎn)管理、核保管理、理賠管理、產(chǎn)品管理,又包括公共關(guān)系、市場服務(wù)、培訓(xùn)員工、提供法律咨詢等內(nèi)容;既包括保險(xiǎn)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理,又包括保險(xiǎn)公司內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)管理;既包括硬件失誤風(fēng)險(xiǎn)管理,又包括軟件失誤風(fēng)險(xiǎn)管理。而在我國,沒有相關(guān)能力的人才來對(duì)保險(xiǎn)公司的風(fēng)險(xiǎn)做一個(gè)全面的管理。風(fēng)險(xiǎn)管理人才不足已是個(gè)不爭的事實(shí)。隨著金融工程技術(shù)的發(fā)展,國外金融風(fēng)險(xiǎn)管理的量化指標(biāo)和模型技術(shù)得到迅速發(fā)展,而國內(nèi)風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)還很落后,對(duì)國際上發(fā)達(dá)國家保險(xiǎn)業(yè)通用的風(fēng)險(xiǎn)管理方法和技術(shù)仍比較陌生。

(三)注重顯性風(fēng)險(xiǎn)管理和內(nèi)生風(fēng)險(xiǎn)管理,忽視隱性風(fēng)險(xiǎn)管理和外生風(fēng)險(xiǎn)管理

一是在業(yè)務(wù)發(fā)展導(dǎo)向上,注重規(guī)模和速度,強(qiáng)調(diào)業(yè)務(wù)增長量,忽視保險(xiǎn)發(fā)展的質(zhì)量。二是在保險(xiǎn)發(fā)展戰(zhàn)略上還存在著保險(xiǎn)決策上的短期行為,對(duì)公司發(fā)展的長遠(yuǎn)性研究不足。三是缺乏對(duì)保隊(duì)欺詐進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管理的有效手段,保險(xiǎn)欺詐給保險(xiǎn)公司造成的損失日益加大。四是保險(xiǎn)法規(guī)在一些方面還存在著不足,有效的法律體系還未建立,而且保險(xiǎn)企業(yè)文化建設(shè)滯后。

(四)風(fēng)險(xiǎn)管理意識(shí)淡薄

風(fēng)險(xiǎn)管理作為一種管理職能基本上還沒有融入到保險(xiǎn)企業(yè)管理中,保險(xiǎn)經(jīng)營還是財(cái)務(wù)控制型被動(dòng)經(jīng)營。保險(xiǎn)公司發(fā)展總體決策缺乏風(fēng)險(xiǎn)管理理念,以保費(fèi)收入作為經(jīng)營業(yè)績的粗放型經(jīng)營對(duì)保險(xiǎn)業(yè)的發(fā)展起著決定性的作用。許多保險(xiǎn)公司在考核時(shí),很少涉及與風(fēng)險(xiǎn)相關(guān)的指標(biāo),而過分強(qiáng)調(diào)保費(fèi)收入和利潤指標(biāo)。另外,許多壽險(xiǎn)從業(yè)人員或研究人員所抱定的仍是傳統(tǒng)的風(fēng)險(xiǎn)管理思維,漠視風(fēng)險(xiǎn)管理發(fā)展趨勢。在保險(xiǎn)監(jiān)管方面,還處于事后監(jiān)管階段,監(jiān)管工作缺乏主動(dòng)性和前瞻性。

三、全面風(fēng)險(xiǎn)管理的內(nèi)涵

全面風(fēng)險(xiǎn)管理(ERM)是現(xiàn)代風(fēng)險(xiǎn)管理的最新發(fā)展,主要始于20世紀(jì)90年代中后期,其原因主要是金融機(jī)構(gòu)面臨的風(fēng)險(xiǎn)因素多樣化和人們對(duì)風(fēng)險(xiǎn)更加全面的認(rèn)識(shí)。其推動(dòng)力是1998年制定的新巴塞爾協(xié)議和 2001年開始制定的名為“全面風(fēng)險(xiǎn)管理框架”的新COSO報(bào)告。

全面風(fēng)險(xiǎn)管理首先應(yīng)用于現(xiàn)代商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)管理領(lǐng)域,為了順應(yīng)這一發(fā)展趨勢,國際保險(xiǎn)業(yè)也做了許多嘗試,如美國全美保險(xiǎn)監(jiān)督官協(xié)會(huì)的企業(yè)全面風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估系統(tǒng)和英國FSA監(jiān)管當(dāng)局提出的類似于巴賽爾協(xié)議的Integrated Prudential Sourcebook(PSB)框架。這種將保險(xiǎn)經(jīng)營過程中的產(chǎn)品設(shè)計(jì)、定價(jià)、核保、 理賠風(fēng)險(xiǎn)及資金運(yùn)用的投資風(fēng)險(xiǎn)等一系列風(fēng)險(xiǎn)綜合到統(tǒng)一的風(fēng)險(xiǎn)管理體系中進(jìn)行管理的方法也得到了其他國家保險(xiǎn)公司的積極探索。

四、利用全面風(fēng)險(xiǎn)管理解決當(dāng)前我國壽險(xiǎn)公司風(fēng)險(xiǎn)管理問題的對(duì)策建議

從我國壽險(xiǎn)公司風(fēng)險(xiǎn)管理的現(xiàn)狀以及與全面風(fēng)險(xiǎn)管理的對(duì)比中可以發(fā)現(xiàn),全面風(fēng)險(xiǎn)管理思想可以在多個(gè)方面提高我國壽險(xiǎn)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理水平,改善我國壽險(xiǎn)公司風(fēng)險(xiǎn)管理落后的局面。

(一)建立全面風(fēng)險(xiǎn)管理架構(gòu)

我國壽險(xiǎn)公司的全面風(fēng)險(xiǎn)管理模式應(yīng)由三個(gè)層級(jí)構(gòu)成。第一層級(jí)為董事會(huì)、風(fēng)險(xiǎn)管理委員會(huì)和首席風(fēng)險(xiǎn)執(zhí)行官。董事會(huì)是風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng)最高的機(jī)構(gòu),對(duì)各種風(fēng)險(xiǎn)負(fù)最終承擔(dān)責(zé)任; 風(fēng)險(xiǎn)管理委員會(huì)直接隸屬于公司董事會(huì),是董事會(huì)的一個(gè)次級(jí)委員會(huì),肩負(fù)著為董事會(huì)的風(fēng)險(xiǎn)管理職責(zé)提供風(fēng)險(xiǎn)報(bào)告、風(fēng)險(xiǎn)管理建議以及監(jiān)督董事會(huì)風(fēng)險(xiǎn)管理戰(zhàn)略實(shí)施的責(zé)任;在風(fēng)險(xiǎn)管理委員會(huì)下設(shè)有首席風(fēng)險(xiǎn)執(zhí)行官,是專門負(fù)責(zé)風(fēng)險(xiǎn)管理事務(wù)的高級(jí)領(lǐng)導(dǎo)層,他可以在各業(yè)務(wù)部門之間進(jìn)行平衡、協(xié)調(diào),限制某些業(yè)務(wù)部門為單獨(dú)追求利潤造成承擔(dān)過多的風(fēng)險(xiǎn),同時(shí)他的設(shè)立也能保證風(fēng)險(xiǎn)管理工作得到公司高層的重視,使風(fēng)險(xiǎn)管理在公司中處于較高地位。第二層級(jí)為風(fēng)險(xiǎn)管理部, 它獨(dú)立于業(yè)務(wù)部門,對(duì)風(fēng)險(xiǎn)管理委員會(huì)負(fù)責(zé),其主要根據(jù)壽險(xiǎn)企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理戰(zhàn)略要求,落實(shí)和執(zhí)行各項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)管理具體目標(biāo),向各業(yè)務(wù)部門派駐風(fēng)險(xiǎn)經(jīng)理小組,行使風(fēng)險(xiǎn)度量、風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)、風(fēng)險(xiǎn)報(bào)告和風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警職能。第三層級(jí)為業(yè)務(wù)部門的風(fēng)險(xiǎn)經(jīng)理,其在各業(yè)務(wù)部門內(nèi)設(shè)立風(fēng)險(xiǎn)管理崗或風(fēng)險(xiǎn)管理小組,并指定風(fēng)險(xiǎn)管理經(jīng)理對(duì)本部門負(fù)責(zé)人和風(fēng)險(xiǎn)管理部雙重負(fù)責(zé)。

(二)規(guī)范全面風(fēng)險(xiǎn)管理流程

全面風(fēng)險(xiǎn)管理流程要從風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別入手,對(duì)企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行全面普查而進(jìn)一步進(jìn)行準(zhǔn)確的計(jì)量和有效的控制管理,并不斷檢查調(diào)整管理的戰(zhàn)略和執(zhí)行。它包括風(fēng)險(xiǎn)水準(zhǔn)定位、全面風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別、客觀風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量、有效風(fēng)險(xiǎn)控制和動(dòng)態(tài)監(jiān)查調(diào)整這五步流程。

(三)完善全面風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng)

風(fēng)險(xiǎn)管理的基礎(chǔ)是數(shù)據(jù)信息,實(shí)行全面風(fēng)險(xiǎn)管理需要匯總企業(yè)各項(xiàng)業(yè)務(wù)的數(shù)據(jù),通過這些數(shù)據(jù)對(duì)企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)做出客觀判斷并研究相應(yīng)有效的管理措施。壽險(xiǎn)業(yè)應(yīng)該加快建立一個(gè)包括企業(yè)內(nèi)部業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)、外部經(jīng)濟(jì)、金融及保險(xiǎn)行業(yè)數(shù)據(jù)甚至客戶的信息數(shù)據(jù)庫,使風(fēng)險(xiǎn)管理人員可根據(jù)需要調(diào)取有關(guān)數(shù)據(jù),根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量工具進(jìn)行及時(shí)的分析研究。

篇(5)

關(guān)鍵詞：壽險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)；傳統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)管理；全面風(fēng)險(xiǎn)管理

中圖分類號(hào)：F842.3　文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A　文章編號(hào)：1003-9031(2007)10-0070-04

一、我國壽險(xiǎn)業(yè)面臨的主要風(fēng)險(xiǎn)

(一)市場競爭風(fēng)險(xiǎn)

市場競爭風(fēng)險(xiǎn)是我國壽險(xiǎn)公司面臨的最嚴(yán)峻的風(fēng)險(xiǎn)之一，其主要表現(xiàn)在三個(gè)方面：一是同業(yè)間價(jià)格競爭的不合理性。部分壽險(xiǎn)公司為招攬客戶，通過低費(fèi)率、高返還、高手續(xù)費(fèi)、高保障范圍、協(xié)議承保等方式爭奪市場份額。二是利用外來力量競爭的不公平性。借助行政權(quán)利、私人關(guān)系等外來力量，甚至通過向企業(yè)發(fā)放巨額貸款或幫企業(yè)擔(dān)保、融資來爭奪市場份額。三是外資壽險(xiǎn)公司進(jìn)入的迅速性。隨著我國保險(xiǎn)市場的逐步對(duì)外開放，外資壽險(xiǎn)公司發(fā)展迅速，其保費(fèi)增速遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于中資壽險(xiǎn)公司，市場份額上升很快。

(二)資金運(yùn)用風(fēng)險(xiǎn)

壽險(xiǎn)產(chǎn)品的長期性和保費(fèi)收入的穩(wěn)定性給壽險(xiǎn)資金運(yùn)用提供了良好的先天條件。但經(jīng)過近些年的發(fā)展，壽險(xiǎn)業(yè)已積聚了一定的投資風(fēng)險(xiǎn)。主要表現(xiàn)在：一是資金運(yùn)用渠道與國外相比過窄(見表1)。目前大部分資金都集中在銀行存款和國債，這對(duì)防范風(fēng)險(xiǎn)、規(guī)范保險(xiǎn)投資活動(dòng)起到了一定的積極作用，但單一的投資結(jié)構(gòu)不利于保險(xiǎn)資金的長期管理和運(yùn)用。二是與國外相比，資金運(yùn)用的收益率低，波動(dòng)性大。從表2和表3可以看出，我國保險(xiǎn)資金運(yùn)用收益無論哪一年都與國外有著巨大的差距。三是壽險(xiǎn)產(chǎn)品創(chuàng)新提高了對(duì)投資收益的要求，加大了資金運(yùn)用的風(fēng)險(xiǎn)。

(三)市場風(fēng)險(xiǎn)

市場風(fēng)險(xiǎn)是指資產(chǎn)和負(fù)債的價(jià)值隨系統(tǒng)因素影響而出現(xiàn)的變化。在壽險(xiǎn)業(yè)中，有三種特別值得關(guān)注的市場風(fēng)險(xiǎn)形式：利率風(fēng)險(xiǎn)、基礎(chǔ)風(fēng)險(xiǎn)和通貨膨脹風(fēng)險(xiǎn)。壽險(xiǎn)公司的利率風(fēng)險(xiǎn)主要表現(xiàn)在對(duì)外融資和投資兩個(gè)方面。前者是指在融資過程中，由于利率變動(dòng)而增加了直接融資成本或間接機(jī)會(huì)成本，使保險(xiǎn)公司的預(yù)期利潤難以實(shí)現(xiàn)：后者是指在投資過程中，利率變動(dòng)會(huì)使其投資收益率大幅下降，甚至使其經(jīng)營出現(xiàn)虧損，繼而導(dǎo)致利差損，最終帶來償付能力危機(jī)。基礎(chǔ)風(fēng)險(xiǎn)是指由于各種具有不同信用質(zhì)量、流動(dòng)性和到期日的金融產(chǎn)品帶來的收益會(huì)出現(xiàn)不一致性，從而使保險(xiǎn)人面臨與負(fù)債價(jià)值無關(guān)的資產(chǎn)市場價(jià)值變動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)。通貨膨脹風(fēng)險(xiǎn)表現(xiàn)在以下幾個(gè)方面：削弱壽險(xiǎn)投資功能、降低壽險(xiǎn)保障功能、減少投保需求、增加費(fèi)用。這就是說如果在制定費(fèi)率時(shí)沒有考慮通貨膨脹風(fēng)險(xiǎn)，就可能會(huì)發(fā)生實(shí)際賠付額高于保單面額的情況。

(四)經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)

從壽險(xiǎn)業(yè)務(wù)經(jīng)營流程來看，主要有產(chǎn)品研發(fā)、市場銷售、承保、理賠和財(cái)務(wù)管理等環(huán)節(jié)。每個(gè)環(huán)節(jié)都會(huì)存在相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)。這里主要涉及流程中比較突出的精算風(fēng)險(xiǎn)、承保風(fēng)險(xiǎn)、理賠風(fēng)險(xiǎn)和營銷風(fēng)險(xiǎn)四個(gè)方面。

精算風(fēng)險(xiǎn)主要指產(chǎn)品定價(jià)不當(dāng)帶來的損失。影響壽險(xiǎn)產(chǎn)品定價(jià)的主要因素有利率、死亡率、各種費(fèi)用、退保率及市場競爭等。其中任何一項(xiàng)因素的預(yù)估失誤，都會(huì)造成一定的定價(jià)風(fēng)險(xiǎn)。此外，費(fèi)率厘定是保險(xiǎn)精算師的主要職能，費(fèi)率厘定的準(zhǔn)確與否與精算水平的高低直接相關(guān)。目前我國精算師缺乏，且精算師積累的產(chǎn)品定價(jià)和設(shè)計(jì)經(jīng)驗(yàn)有限，加大了因精算水準(zhǔn)不足而引發(fā)的保險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)。

承保環(huán)節(jié)需要特別注意的風(fēng)險(xiǎn)是逆選擇和道德風(fēng)險(xiǎn)。逆選擇主要發(fā)生在投保時(shí)投保者往往不會(huì)提供不利于自己的資料，這些投保者也往往是身體欠佳或人身危險(xiǎn)性較大的人。同時(shí)還體現(xiàn)在定期壽險(xiǎn)續(xù)約和轉(zhuǎn)換權(quán)利的選擇和使用上。道德風(fēng)險(xiǎn)是指保險(xiǎn)欺詐行為，這種情況多發(fā)生在健康保險(xiǎn)和巨額人身保險(xiǎn)中，比逆選擇現(xiàn)象少，但也會(huì)給公司帶來一定損失。

理賠程序通常來講主要有四個(gè)步驟：索賠通知、調(diào)查核實(shí)、償付或訴訟和結(jié)案。相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)也來自于這四個(gè)程序，主要有兩類：一類是由于保險(xiǎn)公司理賠延誤或操作失誤所致；另一類風(fēng)險(xiǎn)源于客戶對(duì)保單條款缺乏正確了解而導(dǎo)致的保險(xiǎn)使用不當(dāng)，甚至有意的欺詐行為。

營銷風(fēng)險(xiǎn)主要表現(xiàn)在兩個(gè)方面：一是保險(xiǎn)市場不完善、市場競爭不規(guī)范，各保險(xiǎn)公司為了搶占市場份額，忽視業(yè)務(wù)質(zhì)量而導(dǎo)致的風(fēng)險(xiǎn)。二是個(gè)人人素質(zhì)低下的風(fēng)險(xiǎn)。保險(xiǎn)人流失引發(fā)的諸如“孤兒保單”等一系列問題給保險(xiǎn)行業(yè)的發(fā)展帶來了一定程度的影響。

二、我國壽險(xiǎn)公司風(fēng)險(xiǎn)管理的現(xiàn)狀

(一)未能建立起有效的風(fēng)險(xiǎn)管理信息系統(tǒng)，風(fēng)險(xiǎn)管理缺乏依據(jù)

保險(xiǎn)經(jīng)營是在大量可保風(fēng)險(xiǎn)前提下運(yùn)用大數(shù)法則分散可保風(fēng)險(xiǎn)，各種風(fēng)險(xiǎn)數(shù)據(jù)、損失數(shù)據(jù)是保險(xiǎn)公司經(jīng)營的數(shù)理基礎(chǔ)，是一種保險(xiǎn)資源。保險(xiǎn)經(jīng)營依據(jù)這些保險(xiǎn)資源從事保險(xiǎn)展業(yè)，通過展業(yè)擴(kuò)充豐富這類資源以提高保險(xiǎn)經(jīng)營水平和展業(yè)范圍。因此在理論和實(shí)踐中都要求保險(xiǎn)公司建立一個(gè)完善的信息系統(tǒng)對(duì)這些保險(xiǎn)資源進(jìn)行保護(hù)、開發(fā)和利用。我國相當(dāng)部分保險(xiǎn)公司有效的風(fēng)險(xiǎn)信息系統(tǒng)還未建立，這將可能導(dǎo)致保險(xiǎn)經(jīng)營缺乏合理依據(jù)。使保險(xiǎn)經(jīng)營缺乏數(shù)理基礎(chǔ)。

(二)風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)水平低，風(fēng)險(xiǎn)管理人才不足

保險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)管理既包括投資風(fēng)險(xiǎn)管理、核保管理、理賠管理、產(chǎn)品管理，又包括公共關(guān)系、市場服務(wù)、培訓(xùn)員工、提供法律咨詢等內(nèi)容；既包括保險(xiǎn)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理，又包括保險(xiǎn)公司內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)管理；既包括硬件失誤風(fēng)險(xiǎn)管理，又包括軟件失誤風(fēng)險(xiǎn)管理。而在我國，沒有相關(guān)能力的人才來對(duì)保險(xiǎn)公司的風(fēng)險(xiǎn)做一個(gè)全面的管理。風(fēng)險(xiǎn)管理人才不足已是個(gè)不爭的事實(shí)。隨著金融工程技術(shù)的發(fā)展，國外金融風(fēng)險(xiǎn)管理的量化指標(biāo)和模型技術(shù)得到迅速發(fā)展，而國內(nèi)風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)還很落后，對(duì)國際上發(fā)達(dá)國家保險(xiǎn)業(yè)通用的風(fēng)險(xiǎn)管理方法和技術(shù)仍比較陌生。此外，我國也沒有專門的人員或機(jī)構(gòu)進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管理活動(dòng)，往往只針對(duì)自己工作中的風(fēng)險(xiǎn)獨(dú)立地采取一定對(duì)策，缺乏系統(tǒng)性、全局性，集中體現(xiàn)為壽險(xiǎn)公司內(nèi)部的各自為戰(zhàn)、擁兵自重行為。

(三)注重顯性風(fēng)險(xiǎn)管理和內(nèi)生風(fēng)險(xiǎn)管理，忽視隱性風(fēng)險(xiǎn)管理和外生風(fēng)險(xiǎn)管理

一是在業(yè)務(wù)發(fā)展導(dǎo)向上，注重規(guī)模和速度，強(qiáng)調(diào)業(yè)務(wù)增長量。忽視保險(xiǎn)發(fā)展的質(zhì)量。二是在保險(xiǎn)發(fā)展戰(zhàn)略上還存在著保險(xiǎn)決策上的短期行為，對(duì)公司發(fā)展的長遠(yuǎn)性研究不足。三是缺乏對(duì)保隊(duì)欺詐進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管理的有效手段，保險(xiǎn)欺詐給保險(xiǎn)公司造成的損失日益加大。四是保險(xiǎn)法規(guī)在一些方面還存在著不足，有效的法律體系還未建立，而且保險(xiǎn)企業(yè)文化建設(shè)滯后。

(四)風(fēng)險(xiǎn)管理意識(shí)淡薄

風(fēng)險(xiǎn)管理作為一種管理職能基本上還沒有融入到保險(xiǎn)企業(yè)管理中，保險(xiǎn)經(jīng)營還是財(cái)務(wù)控制型被動(dòng)經(jīng)營。保險(xiǎn)公司發(fā)展總體決策缺乏風(fēng)險(xiǎn)管理理念，以保費(fèi)收入

作為經(jīng)營業(yè)績的粗放型經(jīng)營對(duì)保險(xiǎn)業(yè)的發(fā)展起著決定性的作用。許多保險(xiǎn)公司在考核時(shí)，很少涉及與風(fēng)險(xiǎn)相關(guān)的指標(biāo)，而過分強(qiáng)調(diào)保費(fèi)收入和利潤指標(biāo)。另外，許多壽險(xiǎn)從業(yè)人員或研究人員所抱定的仍是傳統(tǒng)的風(fēng)險(xiǎn)管理思維，漠視風(fēng)險(xiǎn)管理發(fā)展趨勢。在保險(xiǎn)監(jiān)管方面，還處于事后監(jiān)管階段，監(jiān)管工作缺乏主動(dòng)性和前瞻性。

三、全面風(fēng)險(xiǎn)管理的內(nèi)涵

全面風(fēng)險(xiǎn)管理(ERM)是現(xiàn)代風(fēng)險(xiǎn)管理的最新發(fā)展，主要始于20世紀(jì)90年代中后期，其原因主要是金融機(jī)構(gòu)面臨的風(fēng)險(xiǎn)因素多樣化和人們對(duì)風(fēng)險(xiǎn)更加全面的認(rèn)識(shí)。其推動(dòng)力是1998年制定的新巴塞爾協(xié)議和2001年開始制定的名為“全面風(fēng)險(xiǎn)管理框架”的新COSO報(bào)告。

全面風(fēng)險(xiǎn)管理首先應(yīng)用于現(xiàn)代商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)管理領(lǐng)域，為了順應(yīng)這一發(fā)展趨勢，國際保險(xiǎn)業(yè)也做了許多嘗試，如美國全美保險(xiǎn)監(jiān)督官協(xié)會(huì)的企業(yè)全面風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估系統(tǒng)和英國FSA監(jiān)管當(dāng)局提出的類似于巴賽爾協(xié)議的Integrated Prudential Sourcebook(PSB)框架。這種將保險(xiǎn)經(jīng)營過程中的產(chǎn)品設(shè)計(jì)、定價(jià)、核保、理賠風(fēng)險(xiǎn)及資金運(yùn)用的投資風(fēng)險(xiǎn)等一系列風(fēng)險(xiǎn)綜合到統(tǒng)一的風(fēng)險(xiǎn)管理體系中進(jìn)行管理的方法也得到了其他國家保險(xiǎn)公司的積極探索。

全面風(fēng)險(xiǎn)管理是指企業(yè)應(yīng)以價(jià)值或股東利益最大化為目標(biāo)，以整個(gè)企業(yè)所有經(jīng)營活動(dòng)為考察對(duì)象，綜合風(fēng)險(xiǎn)企業(yè)現(xiàn)在的和未來的所有風(fēng)險(xiǎn)，利用不同風(fēng)險(xiǎn)可以相互影響、相互抵消的性質(zhì)，借助一套科學(xué)的管理方法來控制對(duì)企業(yè)有負(fù)面影響的因素，使企業(yè)更好地發(fā)展。它的特征主要有：一是從企業(yè)整體角度進(jìn)行，而非在數(shù)量有限的部門如財(cái)務(wù)、法律、精算等中孤立地進(jìn)行若干個(gè)獨(dú)立的風(fēng)險(xiǎn)管理；二是既要分析單個(gè)事件的結(jié)果，也要意識(shí)到相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)的綜合效應(yīng)；三是須有一個(gè)系統(tǒng)的框架將風(fēng)險(xiǎn)管理活動(dòng)形成一個(gè)有機(jī)的整體：四是要融入企業(yè)文化之中，要求組織從管理層到普通員工人人參與，風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)融入企業(yè)的戰(zhàn)略決策和各項(xiàng)活動(dòng)之中：五是風(fēng)險(xiǎn)管理的目標(biāo)不再是降低風(fēng)險(xiǎn)，而是與風(fēng)險(xiǎn)共存榮，在風(fēng)險(xiǎn)中發(fā)現(xiàn)企業(yè)盈利的增長點(diǎn)；六是要對(duì)諸多風(fēng)險(xiǎn)管理的技術(shù)和方法進(jìn)行整合和創(chuàng)新。

與傳統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)相比較，其主要差別如表4所示：

四、利用全面風(fēng)險(xiǎn)管理解決當(dāng)前我國壽險(xiǎn)公司風(fēng)險(xiǎn)管理問題的對(duì)策建議

從我國壽險(xiǎn)公司風(fēng)險(xiǎn)管理的現(xiàn)狀以及與全面風(fēng)險(xiǎn)管理的對(duì)比中可以發(fā)現(xiàn)，全面風(fēng)險(xiǎn)管理思想可以在多個(gè)方面提高我國壽險(xiǎn)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理水平，改善我國壽險(xiǎn)公司風(fēng)險(xiǎn)管理落后的局面。

(一)建立全面風(fēng)險(xiǎn)管理架構(gòu)

我國壽險(xiǎn)公司的全面風(fēng)險(xiǎn)管理模式應(yīng)由三個(gè)層級(jí)構(gòu)成。如圖1所示，第一層級(jí)為董事會(huì)、風(fēng)險(xiǎn)管理委員會(huì)和首席風(fēng)險(xiǎn)執(zhí)行官。董事會(huì)是風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng)最高的機(jī)構(gòu)，對(duì)各種風(fēng)險(xiǎn)負(fù)最終承擔(dān)責(zé)任；風(fēng)險(xiǎn)管理委員會(huì)直接隸屬于公司董事會(huì)，是董事會(huì)的一個(gè)次級(jí)委員會(huì)。肩負(fù)著為董事會(huì)的風(fēng)險(xiǎn)管理職責(zé)提供風(fēng)險(xiǎn)報(bào)告、風(fēng)險(xiǎn)管理建議以及監(jiān)督董事會(huì)風(fēng)險(xiǎn)管理戰(zhàn)略實(shí)施的責(zé)任；在風(fēng)險(xiǎn)管理委員會(huì)下設(shè)有首席風(fēng)險(xiǎn)執(zhí)行官，是專門負(fù)責(zé)風(fēng)險(xiǎn)管理事務(wù)的高級(jí)領(lǐng)導(dǎo)層，他可以在各業(yè)務(wù)部門之間進(jìn)行甲衡、協(xié)調(diào)，限制某些業(yè)務(wù)部門為單獨(dú)追求利潤造成承擔(dān)過多的風(fēng)險(xiǎn)，同時(shí)他的設(shè)立也能保證風(fēng)險(xiǎn)管理工作得到公司高層的重視，使風(fēng)險(xiǎn)管理在公司中處于較高地位。第二層級(jí)為風(fēng)險(xiǎn)管理部，它獨(dú)立于業(yè)務(wù)部門，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)管理委員會(huì)負(fù)責(zé)，其主要根據(jù)壽險(xiǎn)企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理戰(zhàn)略要求，落實(shí)和執(zhí)行各項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)管理具體目標(biāo)，向各業(yè)務(wù)部門派駐風(fēng)險(xiǎn)經(jīng)理小組，行使風(fēng)險(xiǎn)度量、風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)、風(fēng)險(xiǎn)報(bào)告和風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警職能。第三層級(jí)為業(yè)務(wù)部門的風(fēng)險(xiǎn)經(jīng)理，其在各業(yè)務(wù)部門內(nèi)設(shè)立風(fēng)險(xiǎn)管理崗或風(fēng)險(xiǎn)管理小組，并指定風(fēng)險(xiǎn)管理經(jīng)理對(duì)本部門負(fù)責(zé)人和風(fēng)險(xiǎn)管理部雙重負(fù)責(zé)。

(二)規(guī)范全面風(fēng)險(xiǎn)管理流程

全面風(fēng)險(xiǎn)管理流程要從風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別入手，對(duì)企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行全面普查而進(jìn)一步進(jìn)行準(zhǔn)確的計(jì)量和有效的控制管理，并不斷檢查調(diào)整管理的戰(zhàn)略和執(zhí)行。它包括風(fēng)險(xiǎn)水準(zhǔn)定位、全面風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別、客觀風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量、有效風(fēng)險(xiǎn)控制和動(dòng)態(tài)監(jiān)查調(diào)整這五步流程。(1)風(fēng)險(xiǎn)水準(zhǔn)定位。風(fēng)險(xiǎn)定位是確定經(jīng)營方向的指南，是企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理的基礎(chǔ)，風(fēng)險(xiǎn)定位應(yīng)根據(jù)企業(yè)自身風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)能力的大小和風(fēng)險(xiǎn)胃口的大小來共同決定，要落實(shí)到具體的風(fēng)險(xiǎn)限額和資本充足率的持有水平上。(2)全面風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別。全面風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別強(qiáng)調(diào)全面，即對(duì)企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行全面普查，并對(duì)風(fēng)險(xiǎn)因素間的關(guān)系進(jìn)行分析，常見的識(shí)別方法有風(fēng)險(xiǎn)列舉法、財(cái)務(wù)報(bào)表分析法、統(tǒng)計(jì)分析法和現(xiàn)場調(diào)查法等。(3)全面風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量。全面風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量需要一個(gè)統(tǒng)一的風(fēng)險(xiǎn)尺度，可以利用在險(xiǎn)價(jià)值(VAR)、經(jīng)濟(jì)價(jià)值等風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)方法，結(jié)合風(fēng)險(xiǎn)附加值和風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整的資本收益率對(duì)企業(yè)整體風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行計(jì)量和資本配置。(4)有效風(fēng)險(xiǎn)控制。即站在企業(yè)全局角度。充分利用風(fēng)險(xiǎn)因素的相關(guān)性，盡量從產(chǎn)品設(shè)計(jì)、投資選擇等著手，使風(fēng)險(xiǎn)相互減輕或抵消，通過合理的風(fēng)險(xiǎn)預(yù)算。選擇最佳的風(fēng)險(xiǎn)管理策略組合，實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)管理目標(biāo)。(5)動(dòng)態(tài)監(jiān)督調(diào)整。全面風(fēng)險(xiǎn)管理是動(dòng)態(tài)過程，需要隨時(shí)檢查管理的執(zhí)行力度和效果并及時(shí)反饋，根據(jù)修正后的資源配置計(jì)劃，重復(fù)上一個(gè)流程進(jìn)入下一個(gè)管理周期。

(三)完善全面風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng)

風(fēng)險(xiǎn)管理的基礎(chǔ)是數(shù)據(jù)信息，實(shí)行全面風(fēng)險(xiǎn)管理需要匯總企業(yè)各項(xiàng)業(yè)務(wù)的數(shù)據(jù)，通過這些數(shù)據(jù)對(duì)企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)做出客觀判斷并研究相應(yīng)有效的管理措施。壽險(xiǎn)業(yè)應(yīng)該加快建立一個(gè)包括企業(yè)內(nèi)部業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)、外部經(jīng)濟(jì)、金融及保險(xiǎn)行業(yè)數(shù)據(jù)甚至客戶的信息數(shù)據(jù)庫，使風(fēng)險(xiǎn)管理人員可根據(jù)需要調(diào)取有關(guān)數(shù)據(jù)，根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量工具進(jìn)行及時(shí)的分析研究。圖2是國外某些企業(yè)建立的風(fēng)險(xiǎn)管理信息系統(tǒng)。

篇(6)

公眾是聰明、理性的，人們會(huì)根據(jù)自己的具體情況，來合理選擇自己的風(fēng)險(xiǎn)管理工具。而公眾所做的選擇往往是比保險(xiǎn)更能解決自己風(fēng)險(xiǎn)問題的工具。例如，公眾面臨家財(cái)風(fēng)險(xiǎn)，哪種工具更能滿足公眾需要?保險(xiǎn)可以解決公眾家財(cái)受損后的經(jīng)濟(jì)補(bǔ)償問題，但不能事先將風(fēng)險(xiǎn)消滅于無形。如果有一種工具能讓家財(cái)預(yù)先得到保護(hù)，豈不是更能滿足公眾的安全需要，所以人們裝防盜門、護(hù)欄、防火裝置、防漏氣裝置等，預(yù)先防范風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生。再如，公眾面臨疾病風(fēng)險(xiǎn)，他們也會(huì)理性的去選擇適合自己的風(fēng)險(xiǎn)管理工具。所以你會(huì)注意到，公眾很注意養(yǎng)生、保健、疾病的預(yù)防。同時(shí)，他們也會(huì)通過社會(huì)保險(xiǎn)和大病保險(xiǎn)來進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)嫁。

在魏華林、林寶清教授所著的《保險(xiǎn)學(xué)》教科書中，保險(xiǎn)的基本職能是經(jīng)濟(jì)補(bǔ)償職能和保險(xiǎn)金給付職能，派生職能是防災(zāi)防損職能和資金融通職能。而在其他一些書籍中我們卻經(jīng)常看到“經(jīng)濟(jì)補(bǔ)償功能、資金融通功能、社會(huì)管理功能”的說法。從監(jiān)管部門角度來說，要快速做大做強(qiáng)保險(xiǎn)業(yè)，自然要強(qiáng)調(diào)保險(xiǎn)業(yè)的功能與作用。對(duì)于保險(xiǎn)公司而言，經(jīng)濟(jì)補(bǔ)償是其分內(nèi)之事，聚集資金是保險(xiǎn)公司迅速擴(kuò)張的工具，社會(huì)管理功能則可以大大提升保險(xiǎn)公司的市場形象。但是在市場競爭日趨激烈、保險(xiǎn)公司盈利能力不強(qiáng)、盲目追求規(guī)模擴(kuò)張的市場現(xiàn)實(shí)中，很少有公司舍得花錢幫助投保人進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管理、防災(zāi)防損。發(fā)揮防災(zāi)防損職能，一方面有利于降低保險(xiǎn)事故發(fā)生率;另一方面，有利于樹立保險(xiǎn)公司風(fēng)險(xiǎn)管理的專業(yè)化形象。降低事故發(fā)生率是公眾進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管理的最重要目的，即使有些風(fēng)險(xiǎn)需要轉(zhuǎn)移，也只有那些真正做到專業(yè)化的保險(xiǎn)企業(yè)才可以讓公眾放心。就當(dāng)前來說，保險(xiǎn)就是解決事后的經(jīng)濟(jì)補(bǔ)償，很少考慮到消費(fèi)者的需要，過分看重企業(yè)的發(fā)展，不愿意增加一些成本來提供更優(yōu)的產(chǎn)品和服務(wù)。從目前保險(xiǎn)行業(yè)發(fā)展的狀況來看，大家似乎遺忘了保險(xiǎn)的防災(zāi)防損職能，也沒有能真正做到專業(yè)化，都在追求做大做強(qiáng)，忽略了“要以消費(fèi)者需求為中心”這一最基本的問題。由此，公眾也就自然不愿為保險(xiǎn)埋單。

筆者認(rèn)為，公眾的風(fēng)險(xiǎn)管理意識(shí)伴隨著風(fēng)險(xiǎn)社會(huì)的到來而相應(yīng)地增強(qiáng)。但公眾的保險(xiǎn)意識(shí)并非與生俱來，而是后天培養(yǎng)的結(jié)果。近年來，頻發(fā)的巨災(zāi)，從某種程度上來說，確實(shí)起到了激發(fā)公眾保險(xiǎn)意識(shí)的效果，但這種效果只能是短期的，不能從根本上改變公眾的保險(xiǎn)意識(shí)。要使社會(huì)公眾能夠真正了解保險(xiǎn)、認(rèn)識(shí)保險(xiǎn)、接受保險(xiǎn)和支持保險(xiǎn)，保險(xiǎn)業(yè)應(yīng)勤練內(nèi)功，積極承擔(dān)起對(duì)社會(huì)公眾的責(zé)任。首先，要有效地加強(qiáng)保險(xiǎn)行業(yè)的誠信建設(shè)，提升產(chǎn)品和服務(wù)品質(zhì)，從而提高公眾對(duì)商業(yè)保險(xiǎn)的信賴和認(rèn)知度。其次，整個(gè)保險(xiǎn)行業(yè)應(yīng)以消費(fèi)者需求為中心，滿足客戶風(fēng)險(xiǎn)管理的需求，積極防范風(fēng)險(xiǎn)，而不是僅僅停留在事后的經(jīng)濟(jì)補(bǔ)償上，要重視保險(xiǎn)應(yīng)有的防災(zāi)防損這一重要功能。如果保險(xiǎn)公司在防災(zāi)防損方面增加投入，不僅不是一種純粹的成本增加，相反，卻是一種高回報(bào)的投資。如前所述，一方面它有利于降低保險(xiǎn)事故發(fā)生率，更重要的是它是保險(xiǎn)公司一種高附加值的服務(wù)，能大大提升保險(xiǎn)產(chǎn)品的價(jià)值;另一方面，它有利于提升保險(xiǎn)公司專業(yè)化形象，提高投保人對(duì)保險(xiǎn)公司的忠誠度。面對(duì)風(fēng)險(xiǎn)，在公眾心中，事前防范優(yōu)于事后防范，事前防范優(yōu)于事中防范，是故有“圣人不治已病治未病，不治已亂治未亂”之說。只有以公眾需求為中心，發(fā)展保險(xiǎn)業(yè)，公眾才能受益，保險(xiǎn)業(yè)才能受益，社會(huì)才能受益。

作者：李樹利 馬悅

篇(7)

    變額年金產(chǎn)品近年來在國外市場上取得了巨大成功,它提供給投保人一個(gè)最低收益保證以免去資本市場下滑風(fēng)險(xiǎn),并給予投保人獲取更高收益的權(quán)力。我國從2011年5月開始在北京、上海、廣州、深圳和廈門5個(gè)城市試點(diǎn)變額年金保險(xiǎn),但是目前僅金盛人壽保險(xiǎn)有限公司和中美聯(lián)泰大都會(huì)人壽保險(xiǎn)有限公司推出了相關(guān)產(chǎn)品,其他大部分公司均持觀望態(tài)度。保險(xiǎn)公司沒有全面清楚了解變額年金產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)結(jié)構(gòu)以及風(fēng)險(xiǎn)大小是變額年金供給不足的主要原因之一。因此本文度量和分析變額年金的風(fēng)險(xiǎn)。

    很多學(xué)者已經(jīng)研究了變額年金的相關(guān)問題:在定價(jià)方面,Hardy(2003)通過建立Black-Scholes框架在風(fēng)險(xiǎn)中性概率測度下研究了變額年金的定價(jià)問題,暗含的假設(shè)是保險(xiǎn)公司銷售了大量產(chǎn)品進(jìn)而消除了死亡風(fēng)險(xiǎn);Milevsky&Sailbury(2006)詳細(xì)研究最低退保利益保證型變額年金(GMWB)的定價(jià)和風(fēng)險(xiǎn);Bauer et al.(2008)建立了所有類型變額年金均適用的定價(jià)框架;Bélanger et al.(2009)研究了允許部分退保的最低死亡利益保證型變額年金(GMDB)的定價(jià)方法;Bacinello et al.(2011)從投保人角度出發(fā),結(jié)合不同行為特點(diǎn)制定變額年金產(chǎn)品的價(jià)格;Cheuk-Yin Ng和Li(2011)使用多維Esscher變換對(duì)建立在多個(gè)資產(chǎn)上的變額年金產(chǎn)品定價(jià)。在風(fēng)險(xiǎn)管理和套期保值方面,由于變額年金產(chǎn)品市場是不完全的,因此德爾塔套期保值方法變得不適用,學(xué)者們使用分位數(shù)套期保值方法(Quantile Hedging)研究GMDB的套期保值方法,如Wang(2009)、Klusiket al.(2011);另外最優(yōu)控制的相關(guān)理論也被用于變額年金產(chǎn)品的對(duì)沖和風(fēng)險(xiǎn)管理,如Nteukam T et al(2011);Graf et al.(2011)建立了一種投資連結(jié)保險(xiǎn)產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)分析框架,簡化了保險(xiǎn)公司投資連結(jié)類產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)分析。

    本文采用Graf et al.(2011)的基本框架研究變額年金中的最低生存利益保證保險(xiǎn)(GMLB)和最低身故利益保證保險(xiǎn)(GMDB)兩類產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn),采用破產(chǎn)概率和尾部期望損失兩種指標(biāo)度量其大小,并借助數(shù)值模擬定量分析兩類指標(biāo)。

    二、市場環(huán)境

    若只考慮保險(xiǎn)公司的變額年金業(yè)務(wù),期初變額年金業(yè)務(wù)的資產(chǎn)A(0)應(yīng)該與期初的負(fù)債L(0)相等。其中,資產(chǎn)是指保險(xiǎn)公司因變額年金而持有的資產(chǎn)的市場價(jià)值(假設(shè)自有資產(chǎn)為0);負(fù)債是指保險(xiǎn)公司因變額年金而承擔(dān)的負(fù)債的市場價(jià)值。但是在0時(shí)刻以后,保險(xiǎn)公司的資產(chǎn)和負(fù)債不是同步變化的,下面我們分別對(duì)變額年金業(yè)務(wù)的資產(chǎn)和負(fù)債建立模型,模擬其價(jià)值過程。

    (一)資產(chǎn)模型

    根據(jù)中國保監(jiān)會(huì)的規(guī)定,保險(xiǎn)公司可以投資于風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)和無風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn),其中風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)包括債券、股票、不動(dòng)產(chǎn)等,無風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)主要是指現(xiàn)金、國債、央行票據(jù)等,本文將這些資產(chǎn)簡要概括為銀行存款、長期債券和股票三類。

    不難看出,保險(xiǎn)公司的總資產(chǎn)過程是一個(gè)自融資過程,對(duì)任意的t∈[i,i+1)

    通過計(jì)算,可以得到A(T)服從對(duì)數(shù)正態(tài)分布,其均值和方差分別為:

    (二)負(fù)債模型

    不同變額年金產(chǎn)品具有不同的特點(diǎn),因此其負(fù)債的形式也有所不同。本文關(guān)注最一般的兩種產(chǎn)品,即最低生存利益保證保險(xiǎn)(Guaranteed Minimum Living Benefit,GMLB)和最低死亡利益保證保險(xiǎn)(Guaranteed Minimum Death Benefit,GMDB)。

    1.GMLB

    假設(shè)保險(xiǎn)公司銷售了N份GMLB,投保人的年齡均為x歲,每份GMLB的價(jià)格為P,期限為T。因此A(0)=NP,在期滿時(shí)刻,保險(xiǎn)公司的期望負(fù)債為:

    三、變額年金業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)度量

    本文選取破產(chǎn)概率和尾部期望損失兩種風(fēng)險(xiǎn)度量方法度量變額年金業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。破產(chǎn)概率和尾部期望損失是兩類常用的風(fēng)險(xiǎn)度量方法,在保險(xiǎn)公司的產(chǎn)品定價(jià)和產(chǎn)品管理中被經(jīng)常應(yīng)用。在產(chǎn)品定價(jià)時(shí),保險(xiǎn)公司確定風(fēng)險(xiǎn)附加以保證業(yè)務(wù)在某個(gè)置信水平下不破產(chǎn),或者直接在未來現(xiàn)金流出的精算現(xiàn)值上附加尾部條件期望的一定比例確定保險(xiǎn)產(chǎn)品的價(jià)格;而在產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)管理上,破產(chǎn)概率和尾部期望損失直接反映保險(xiǎn)公司的風(fēng)險(xiǎn)大小和管理者的經(jīng)營水平。破產(chǎn)概率是指保險(xiǎn)公司總資產(chǎn)不足以支付L(T)發(fā)生的概率,即:

    p|A(T)<L(T)|

    尾部期望損失是指超出資產(chǎn)的負(fù)債的尾部期望,即:

    四、風(fēng)險(xiǎn)分析

    (一)風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)容及參數(shù)假設(shè)

    我國變額年金業(yè)務(wù)正在經(jīng)歷從無到有的過程,經(jīng)營變額年金業(yè)務(wù)的保險(xiǎn)公司關(guān)注的風(fēng)險(xiǎn)包括許多方面,結(jié)合本文模型,我們分析以下兩個(gè)方面內(nèi)容:第一是最低保證收益率對(duì)變額年金的影響。變額年金業(yè)務(wù)與投資連結(jié)險(xiǎn)業(yè)務(wù)或萬能險(xiǎn)業(yè)務(wù)最主要的區(qū)別在于賦予投保者最低收益保證,那么保險(xiǎn)公司關(guān)注最低保證收益率的高低如何影響風(fēng)險(xiǎn)。第二是資產(chǎn)配置對(duì)變額年金的影響。由于賦予投保人最低收益的保證,那么保險(xiǎn)公司面臨的負(fù)債結(jié)構(gòu)發(fā)生了變化,使得保險(xiǎn)公司將采用與其他保險(xiǎn)產(chǎn)品不同的投資結(jié)構(gòu)和方式。因此保險(xiǎn)公司關(guān)注不同資產(chǎn)配置方式如何影響風(fēng)險(xiǎn)。

    從圖1和圖2可以看出,隨著GMLB賦予的最低保證收益率增加,保險(xiǎn)公司所面臨的風(fēng)險(xiǎn)越大。當(dāng)保證收益率為0時(shí)(即g=0),保險(xiǎn)公司的破產(chǎn)概率為0.0038,尾部期望損失為6565.70;而當(dāng)保證收益率為5%(即g=0.05),保險(xiǎn)公司的破產(chǎn)概率為0.0087,尾部期望損失為16749。

    GMLB的風(fēng)險(xiǎn)也將因?yàn)楸ｋU(xiǎn)公司在三類不同證券上分配的比例而改變,如表1所示(假設(shè)保證收益率為5%)。

    從表1可以看出,投資于股票的資金份額越大,保險(xiǎn)公司面臨的風(fēng)險(xiǎn)越大:當(dāng)保險(xiǎn)公司將所有資產(chǎn)的40%投資于股票市場時(shí),它發(fā)生支付短缺的概率約為0.27;當(dāng)保險(xiǎn)公司將所有資產(chǎn)的20%投資于股票市場時(shí),它放生支付短缺的概率下降為0.008。其他資產(chǎn)份額的變化對(duì)保險(xiǎn)公司的風(fēng)險(xiǎn)影響遠(yuǎn)遠(yuǎn)不如股票資產(chǎn),當(dāng)股票份額不變,債券和銀行存款之間份額的10%轉(zhuǎn)換幾乎對(duì)保險(xiǎn)公司的風(fēng)險(xiǎn)不造成影響。從尾部期望損失的數(shù)值可以看出,保險(xiǎn)公司持有股票的份額也對(duì)保險(xiǎn)公司的尾部期望損失產(chǎn)生較大影響,當(dāng)股票份額由20%減少為10%時(shí),保險(xiǎn)公司幾乎預(yù)期不發(fā)生損失。

    (三)GMDB

    按照與GMLB相同的模式,我們可以對(duì)GMDB進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)分析。根據(jù)圖1和圖2的相關(guān)假設(shè),可以得到GMDB的風(fēng)險(xiǎn)測度隨最低保證收益率的變化圖。

    從圖3和圖4可以看出,隨著GMDB賦予的最低保證收益率增加,保險(xiǎn)公司所面臨的風(fēng)險(xiǎn)越大,但是這種增大的過程很緩慢。當(dāng)保證收益率從0.1增加到0.7時(shí),保險(xiǎn)公司的破產(chǎn)概率從2.3978e-010增加到2.2496e-004,尾部期望損失從2.0570e-005增加到192.7391。

    雖然GMDB的風(fēng)險(xiǎn)對(duì)比沒有GMLB那么明顯,我們?nèi)匀豢梢苑治霾煌善蓖顿Y比例對(duì)保險(xiǎn)公司的影響。如表2所示(假設(shè)投資收益率為80%②)。

    在這種情況下,我們可以得到與GMLB相似的結(jié)論,這里不再贅述。

    五、結(jié)論

    本文在以下假設(shè)條件下建立了變額年金的風(fēng)險(xiǎn)度量與分析框架:第一,保險(xiǎn)業(yè)務(wù)的期初資產(chǎn)全部來源于保費(fèi)收入;第二,保險(xiǎn)公司在期初決定投資于股票、債券和銀行賬戶的資產(chǎn)比例,并保持不變;第三,在GMDB中死亡保險(xiǎn)金按無風(fēng)險(xiǎn)利率積累到期末給付。根據(jù)本文的分析,可以得到以下結(jié)論:

    變額年金產(chǎn)品需要在風(fēng)險(xiǎn)以及市場歡迎程度之間進(jìn)行抉擇,保證收益率越高,保險(xiǎn)公司推行的變額年金產(chǎn)品越能得到市場歡迎,但是此時(shí)保險(xiǎn)公司面臨的風(fēng)險(xiǎn)也越大。保險(xiǎn)公司可以根據(jù)公司風(fēng)險(xiǎn)承受能力選擇適當(dāng)?shù)淖畹褪找媛时ＷC,如在本文中,將GMLB的最低保證收益率設(shè)定為5%,可以保證公司以99%的概率不破產(chǎn)。

    保險(xiǎn)公司可以選擇適當(dāng)?shù)墓善蓖顿Y份額,以綜合滿足公司風(fēng)險(xiǎn)管理要求和市場需求。保險(xiǎn)公司投資于股票市場的資產(chǎn)份額越大,面臨的風(fēng)險(xiǎn)越大,投保人獲得高收益的可能性越大。保險(xiǎn)公司可以根據(jù)公司的風(fēng)險(xiǎn)承受能力選擇適當(dāng)?shù)淖罡吖善蓖顿Y份額,如在本文中,如果最低保證收益率為5%,公司最高股票投資份額約為15%。

    注釋: