序論：寫作是一種深度的自我表達(dá)。它要求我們深入探索自己的思想和情感，挖掘那些隱藏在內(nèi)心深處的真相，好投稿為您帶來(lái)了七篇無(wú)形資產(chǎn)評(píng)估論文范文，愿它們成為您寫作過(guò)程中的靈感催化劑，助力您的創(chuàng)作。

篇(1)

雖然無(wú)形資產(chǎn)的作用日益為人們接受，但無(wú)形資產(chǎn)的管理、計(jì)量、評(píng)估遠(yuǎn)遠(yuǎn)落后于人們對(duì)無(wú)形資產(chǎn)重要作用的認(rèn)識(shí)。特別是對(duì)無(wú)形資產(chǎn)評(píng)估指標(biāo)體系的認(rèn)識(shí)，已不能適應(yīng)時(shí)展的需要。由于無(wú)形資產(chǎn)的特殊性，特別是在確認(rèn)和計(jì)量上的難度性，對(duì)無(wú)形資產(chǎn)的評(píng)估及其會(huì)計(jì)處理應(yīng)當(dāng)持有必要的謹(jǐn)慎和穩(wěn)健的態(tài)度，其核心問(wèn)題在于如何才能合理評(píng)估無(wú)形資產(chǎn)這一特殊資產(chǎn)的公允價(jià)值以反映在企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債表中。應(yīng)當(dāng)說(shuō)無(wú)形資產(chǎn)評(píng)估與無(wú)形資產(chǎn)會(huì)計(jì)處理是兩個(gè)緊本論文由密相聯(lián)的問(wèn)題，對(duì)無(wú)形資產(chǎn)進(jìn)行合理評(píng)估是進(jìn)行無(wú)形資產(chǎn)會(huì)計(jì)處理的必然要求，也是企業(yè)改制順利進(jìn)行的必要保證。傳統(tǒng)經(jīng)濟(jì)中發(fā)展而來(lái)的會(huì)計(jì)體系從穩(wěn)健的角度出發(fā)，不傾向于將計(jì)量難度較大的無(wú)形資產(chǎn)反映在企業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債表中。一般只將外購(gòu)獲得的無(wú)形資產(chǎn)予以確認(rèn)，并按其經(jīng)濟(jì)壽命或一定期限進(jìn)行攤銷，而對(duì)于企業(yè)自行開發(fā)的無(wú)形資產(chǎn)則將其開發(fā)費(fèi)用在各期作為費(fèi)用處理，即使該企業(yè)所創(chuàng)造的無(wú)形資產(chǎn)是企業(yè)的主要利潤(rùn)來(lái)源。其結(jié)果導(dǎo)致企業(yè)大量寶貴的無(wú)形資產(chǎn)無(wú)法在資產(chǎn)負(fù)債表中反映，企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)告中的凈資產(chǎn)不能真實(shí)反映企業(yè)的資產(chǎn)狀況，企業(yè)財(cái)務(wù)信息的相關(guān)性和真實(shí)性受到嚴(yán)重質(zhì)疑。以美國(guó)為例：由于美國(guó)企業(yè)間購(gòu)并現(xiàn)象較為普遍，尤以美國(guó)通用會(huì)計(jì)準(zhǔn)則受到的抨擊最大。有關(guān)美國(guó)經(jīng)濟(jì)界人士指出，在許多企業(yè)購(gòu)并行為中購(gòu)并方看重的是被購(gòu)并企業(yè)所擁有的，但并沒(méi)有反映在資產(chǎn)負(fù)債表中的無(wú)形資產(chǎn)，而并不是看重企業(yè)在資產(chǎn)負(fù)債表中反映的有形資產(chǎn)，并以“在21世紀(jì)中采用20世紀(jì)30年代的財(cái)務(wù)報(bào)告模式”的評(píng)估，批判傳統(tǒng)會(huì)計(jì)制度對(duì)無(wú)形資產(chǎn)的忽視。國(guó)外經(jīng)濟(jì)界、學(xué)者對(duì)會(huì)計(jì)制度中無(wú)形資產(chǎn)會(huì)計(jì)處理的質(zhì)疑主要集中在以下幾個(gè)方面：(1)固定資產(chǎn)資本化處理，無(wú)形資產(chǎn)的費(fèi)用化處理；(2)無(wú)形資產(chǎn)的攤銷；(3)無(wú)形資產(chǎn)的確認(rèn)。

二、企業(yè)改制中無(wú)形資產(chǎn)及評(píng)估的影響因素

無(wú)形資產(chǎn)是企業(yè)的重要經(jīng)濟(jì)資源，是知識(shí)產(chǎn)本論文由整理提供權(quán)與工業(yè)產(chǎn)權(quán)相統(tǒng)一的結(jié)晶，是維持企業(yè)生存和發(fā)展的重要支柱，具有巨大的經(jīng)濟(jì)價(jià)值和增值效能。據(jù)有關(guān)統(tǒng)計(jì)資料，西方發(fā)達(dá)國(guó)家企業(yè)的無(wú)形資產(chǎn)占總資產(chǎn)的比重達(dá)35％，高科技企業(yè)則達(dá)60％－70％。它不僅能使企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中取得經(jīng)濟(jì)效益，而且其自身價(jià)值也有巨大的增值作用。在激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中，企業(yè)要生存發(fā)展，最終將體現(xiàn)于無(wú)形資產(chǎn)的競(jìng)爭(zhēng)。無(wú)形資產(chǎn)對(duì)企業(yè)有著非常重要的作用。

1．企業(yè)改制中無(wú)形資產(chǎn)及其確認(rèn)。新企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中規(guī)定“資產(chǎn)滿足下列條件之一的，符合無(wú)形資產(chǎn)定義中的可辨認(rèn)性標(biāo)準(zhǔn)：(1)能夠從企業(yè)中分離或者劃分出來(lái)，并能單獨(dú)或者與相關(guān)合同、資產(chǎn)或負(fù)債一起，用于出售、轉(zhuǎn)移、授予許可、租賃或者交換；(2)源自合同性權(quán)利或其他法定權(quán)利，無(wú)論這些權(quán)利是否可以從企業(yè)或其他權(quán)利和義務(wù)中轉(zhuǎn)移或者分離”。無(wú)形資產(chǎn)同時(shí)滿足下列條件的，才能予以確認(rèn)：(1)與該無(wú)形資產(chǎn)有關(guān)的經(jīng)濟(jì)利益很可能流入企業(yè)；(2)該無(wú)形資產(chǎn)的成本能夠可靠地計(jì)量。新企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第6號(hào)——無(wú)形資產(chǎn)(2006)第十一條規(guī)定：“企業(yè)自創(chuàng)商譽(yù)以及內(nèi)部產(chǎn)生的品牌、報(bào)刊名等，不應(yīng)確認(rèn)為無(wú)形資產(chǎn)”。但在現(xiàn)實(shí)的經(jīng)濟(jì)生活中，無(wú)形資產(chǎn)評(píng)估包括商標(biāo)、專利技術(shù)、非專利技術(shù)、商譽(yù)、營(yíng)銷網(wǎng)絡(luò)、計(jì)算機(jī)軟件、著作權(quán)中的財(cái)產(chǎn)權(quán)、特許經(jīng)營(yíng)權(quán)、土地使用權(quán)、資源性資產(chǎn)、集成電路布圖設(shè)計(jì)等無(wú)形資產(chǎn)價(jià)值及品牌評(píng)估等。

2．企業(yè)改制中無(wú)形資產(chǎn)價(jià)值的法律依據(jù)。從元形資產(chǎn)本身看，如專利權(quán)、商標(biāo)權(quán)、著作權(quán)、版權(quán)、計(jì)算機(jī)軟件等涉及的法律有《專利法》、《商標(biāo)法》、《著作權(quán)法》、《計(jì)算機(jī)軟件保護(hù)條例》等，這些法律對(duì)于保護(hù)相應(yīng)的無(wú)形資產(chǎn)起到了一定的積極作用，有利于企業(yè)維護(hù)其合法權(quán)益。如商標(biāo)權(quán)評(píng)估后，在商標(biāo)的侵權(quán)訴訟和行政保護(hù)中，可依據(jù)《商標(biāo)法》對(duì)假冒侵權(quán)行為造成的損失進(jìn)行量化并認(rèn)定賠償額，不僅有利于為商標(biāo)權(quán)人打假維權(quán)提供索賠依據(jù)，而且有利于維護(hù)企業(yè)的合法權(quán)益，提高其知名度。但從與國(guó)際接軌的角度看，我國(guó)有關(guān)無(wú)形資產(chǎn)的法律、法規(guī)尚不能完全適應(yīng)WTO的要求。wTO規(guī)定的無(wú)形資產(chǎn)除上面提到的還包括版權(quán)與鄰接權(quán)、地理標(biāo)志權(quán)、工業(yè)品外觀設(shè)計(jì)權(quán)、集成電路布圖設(shè)計(jì)權(quán)、未披露過(guò)的信息專有權(quán)(商業(yè)秘密)。而在我國(guó)的《憲法》中沒(méi)有關(guān)于知識(shí)產(chǎn)權(quán)的內(nèi)容，其涉及評(píng)估的一些法律規(guī)定也只是包含在《公司法》、《證券法》、《擔(dān)保法》等法律當(dāng)中。雖然《公司法》、《證券法》、《擔(dān)保法》等法律在無(wú)形資產(chǎn)評(píng)估中也發(fā)揮著重要作用，如企業(yè)的股份本論文由整理提供制改造、合資、聯(lián)營(yíng)、兼并、拍賣、轉(zhuǎn)讓、無(wú)形資產(chǎn)抵押貸款等經(jīng)濟(jì)活動(dòng)，有利于企業(yè)認(rèn)識(shí)自己品牌的價(jià)值，有利于被消費(fèi)者所認(rèn)可，但對(duì)其他類無(wú)形資產(chǎn)尚未制定特別法律或行政法規(guī)，嚴(yán)重滯后于當(dāng)今實(shí)踐。

3．2001年9月1日起施行的《無(wú)形資產(chǎn)評(píng)估準(zhǔn)則》作為資產(chǎn)評(píng)估行業(yè)規(guī)范，在企業(yè)改制中無(wú)形資產(chǎn)價(jià)值的確定應(yīng)該遵循此項(xiàng)基本準(zhǔn)則。《無(wú)形資產(chǎn)評(píng)估準(zhǔn)則》是中注協(xié)擬定，財(cái)政部印發(fā)的規(guī)章制度性文件，其依據(jù)是國(guó)務(wù)院行政法規(guī)9l號(hào)令和《資產(chǎn)評(píng)估操作規(guī)范意見》。無(wú)形資產(chǎn)評(píng)估至今尚未立法。使得評(píng)估的法律依據(jù)不足，這也決定了《無(wú)形資產(chǎn)評(píng)估準(zhǔn)則》只能側(cè)重技術(shù)層面，忽視了評(píng)估、披露、使用是資產(chǎn)評(píng)估三個(gè)環(huán)節(jié)的重要特征，且三者缺一不可。它難以適應(yīng)目前我國(guó)多種經(jīng)濟(jì)體制并存的客觀需要。體現(xiàn)到現(xiàn)實(shí)當(dāng)中最突出的問(wèn)題是：在涉及無(wú)形資產(chǎn)評(píng)估業(yè)務(wù)時(shí)，《無(wú)形本論文由整理提供資產(chǎn)評(píng)估準(zhǔn)則》沒(méi)提及如何使用，而這個(gè)問(wèn)題在做具體評(píng)估項(xiàng)目時(shí)是無(wú)法回避的。因?yàn)橘Y產(chǎn)評(píng)估的最終目的是使用，不能只強(qiáng)調(diào)和規(guī)范評(píng)估師的行為，更要考慮使用者的接受情況，在《無(wú)形資產(chǎn)評(píng)估準(zhǔn)則》中，強(qiáng)調(diào)注冊(cè)資產(chǎn)評(píng)估師應(yīng)當(dāng)在評(píng)估報(bào)告中明確說(shuō)明有關(guān)使用的評(píng)估方法及其理由。對(duì)于使用的評(píng)估方法及其理由，在無(wú)形資產(chǎn)評(píng)估條款中很空泛，因沒(méi)有具體考核指標(biāo)，缺乏可操作性。4．評(píng)估方法對(duì)企業(yè)改制中無(wú)形資產(chǎn)價(jià)值的影響。無(wú)形資產(chǎn)主要有三種評(píng)估方法：重置成本法、現(xiàn)行市價(jià)法和收益現(xiàn)值法。評(píng)估方法對(duì)無(wú)形資產(chǎn)價(jià)值的影響主要表現(xiàn)為：首先是評(píng)估方法選擇不當(dāng)造成的影響——沒(méi)有明確評(píng)估的目的，評(píng)估目的錯(cuò)位；或是由于最佳的評(píng)估方法中的一些評(píng)估參數(shù)難以確定，而只好改用別的評(píng)估方法。其次是評(píng)估方法本身存在的風(fēng)險(xiǎn)。(1)成本法也稱重置成本法，重置成本是指在現(xiàn)實(shí)條件下，按功能重置資產(chǎn)，并使資產(chǎn)處于在用狀態(tài)所耗費(fèi)的成本。重置成本評(píng)估法就是按重置成本價(jià)格對(duì)無(wú)形資產(chǎn)進(jìn)行估價(jià)，即按照評(píng)估無(wú)形資產(chǎn)全新狀態(tài)的重置成本減去該項(xiàng)資產(chǎn)功能性貶值和經(jīng)濟(jì)性貶值估算無(wú)形資產(chǎn)價(jià)值的方法。由于無(wú)形資產(chǎn)具有賬面成本不完整、投資成本的弱對(duì)應(yīng)性和人賬成本虛擬性的價(jià)值特點(diǎn)，在采用重置成本法對(duì)無(wú)形資產(chǎn)進(jìn)行評(píng)估時(shí)，會(huì)遇到成本資料缺乏完整性和原始成本無(wú)據(jù)可查而帶來(lái)的

不確定性問(wèn)題，故在使用重置成本法確定無(wú)形資產(chǎn)的評(píng)估值時(shí)，會(huì)存在數(shù)據(jù)資料不準(zhǔn)確和不精確的風(fēng)險(xiǎn)，難以確保評(píng)估結(jié)果的真實(shí)準(zhǔn)確。(2)市價(jià)法也稱現(xiàn)行市價(jià)法，現(xiàn)行市價(jià)評(píng)估法是通過(guò)市場(chǎng)調(diào)查，選擇一個(gè)或幾個(gè)與評(píng)估對(duì)象相同或類似的資產(chǎn)作為比較對(duì)象，針對(duì)各項(xiàng)價(jià)值影響因素，分析比較對(duì)象的成交價(jià)格和交易條件，將被評(píng)估資產(chǎn)與比較對(duì)象逐個(gè)進(jìn)行對(duì)比調(diào)整，估算資產(chǎn)價(jià)值的方法。由于無(wú)形資產(chǎn)的不可比性，使其沒(méi)有可比的市場(chǎng)價(jià)值。每個(gè)企業(yè)無(wú)形資產(chǎn)由于其在同業(yè)中的壟斷地位和優(yōu)越程度不同，為企業(yè)帶來(lái)的超額盈利水平各異，對(duì)于相同種類的無(wú)形資產(chǎn)，其價(jià)值是不同的。因此當(dāng)無(wú)形資產(chǎn)在市場(chǎng)上進(jìn)行交易時(shí)，難以找到可比的市價(jià)。另外，我國(guó)企業(yè)從80年代中期才開始逐漸重視無(wú)形資產(chǎn)，無(wú)形資產(chǎn)的交易時(shí)間短、數(shù)量少，可使用的無(wú)形資產(chǎn)交易的歷史資料有限，采用市價(jià)法對(duì)這些行業(yè)的無(wú)形資產(chǎn)進(jìn)行評(píng)估，必須面對(duì)數(shù)據(jù)選用的風(fēng)險(xiǎn)。(3)收益法也稱收益現(xiàn)值法，收益現(xiàn)值本論文由無(wú)現(xiàn)值，來(lái)確定被評(píng)估無(wú)形資產(chǎn)價(jià)格的方法。運(yùn)用收益法對(duì)無(wú)形資產(chǎn)進(jìn)行評(píng)估的風(fēng)險(xiǎn)主要體現(xiàn)在評(píng)估參數(shù)收益額、收益期和折現(xiàn)率等因素的確定上。收益額選取的風(fēng)險(xiǎn)是：無(wú)形資產(chǎn)的具體類型不同，其使用價(jià)值表現(xiàn)不同，帶來(lái)的超額收益也不同。收益期選取的風(fēng)險(xiǎn)是：無(wú)形資產(chǎn)收益期的確定一般有年限法和更新周期法兩種形式。年限法指在形成企業(yè)控制的無(wú)形資產(chǎn)中相當(dāng)一部分是因?yàn)槭艿椒珊秃贤奶囟ūＷo(hù)，如商標(biāo)、專利權(quán)等年限，也稱法定(合同)年限，而法定(合同)期限內(nèi)是否還具有剩余經(jīng)濟(jì)壽命是評(píng)估時(shí)應(yīng)考慮的重要問(wèn)題。更新周期法是指產(chǎn)品更新周期和技術(shù)更新周期。在一些高技術(shù)和新興產(chǎn)業(yè)，科學(xué)技術(shù)進(jìn)步往往很快轉(zhuǎn)化為產(chǎn)品的更新?lián)Q代。折現(xiàn)率選取的風(fēng)險(xiǎn)是：根據(jù)折現(xiàn)率的概念可確定折現(xiàn)率的計(jì)算方法即以無(wú)風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬率加上風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬率作為折現(xiàn)率。無(wú)風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬率的確定一般為政府債券的利率，風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬率的確定常用的方法主要為累加法。

三、完善無(wú)形資產(chǎn)評(píng)估指標(biāo)的重要性及措施

1．防止國(guó)有資產(chǎn)流失。企業(yè)改制中無(wú)形資產(chǎn)價(jià)值的公正性、合理性為方方面面所關(guān)注。首先應(yīng)明確的是資產(chǎn)評(píng)估價(jià)值的合理范圍其內(nèi)涵應(yīng)是資產(chǎn)評(píng)估價(jià)值與實(shí)際成交價(jià)格的合理差異范圍，也可理解為資產(chǎn)評(píng)估結(jié)果在具體數(shù)字上的可應(yīng)用范圍，可確定評(píng)估價(jià)值與賬面價(jià)值或與實(shí)際成交價(jià)格的差異的合理范圍?？蓽p少乃至消除國(guó)有無(wú)形資產(chǎn)低于正常價(jià)格出售和大量流失的現(xiàn)象，避免企業(yè)主管部門與原企業(yè)經(jīng)營(yíng)者或個(gè)別人一對(duì)一的暗箱操作，提高企業(yè)改制工作的透明度。

篇(2)

【關(guān)鍵詞】文化企業(yè)；并購(gòu)；無(wú)形資產(chǎn)；層次分析法

黨的十七屆六中全會(huì)強(qiáng)調(diào)推動(dòng)文化產(chǎn)業(yè)跨越式發(fā)展，使之成為新的增長(zhǎng)點(diǎn)、經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)戰(zhàn)略性調(diào)整的重要支點(diǎn)、轉(zhuǎn)變經(jīng)濟(jì)發(fā)展方式的重要著力點(diǎn)。總書記在十報(bào)告中提出，要發(fā)展新型文化業(yè)態(tài)，提高文化產(chǎn)業(yè)規(guī)模化、集約化、專業(yè)化水平，確保到2020年文化產(chǎn)業(yè)要成為國(guó)民經(jīng)濟(jì)支柱性產(chǎn)業(yè)。并購(gòu)重組是企業(yè)資本運(yùn)作的高級(jí)形態(tài)，也是推動(dòng)文化企業(yè)跨越式發(fā)展的有效途徑。無(wú)形資產(chǎn)是文化企業(yè)的核心資產(chǎn)，但由于無(wú)形資產(chǎn)自身的計(jì)量屬性特點(diǎn)以及我國(guó)當(dāng)前在無(wú)形資產(chǎn)評(píng)估方面存在的諸多弊端，使得文化企業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債表中未能充分反映無(wú)形資產(chǎn)的真實(shí)價(jià)值，直接影響了文化企業(yè)并購(gòu)重組中的估價(jià)行為。

一、文化企業(yè)并購(gòu)中無(wú)形資產(chǎn)評(píng)估的意義及內(nèi)容

無(wú)形資產(chǎn)評(píng)估結(jié)果是產(chǎn)權(quán)交易雙方?jīng)Q策時(shí)的重要參考資料，是確認(rèn)目標(biāo)企業(yè)無(wú)形資產(chǎn)價(jià)值的重要依據(jù)，又是衡量其交易價(jià)格是否公允的價(jià)值尺度，評(píng)估有利于界定與維護(hù)各產(chǎn)權(quán)主體的合法權(quán)益。

企業(yè)并購(gòu)中無(wú)形資產(chǎn)的評(píng)估體現(xiàn)在：

（1）收購(gòu)前企業(yè)價(jià)值的評(píng)估。當(dāng)無(wú)形資產(chǎn)是目標(biāo)公司運(yùn)作和戰(zhàn)略發(fā)展的重要組成部分時(shí)，無(wú)形資產(chǎn)評(píng)估有助于企業(yè)進(jìn)行交易費(fèi)用及交易方式的決策。

（2）財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)對(duì)企業(yè)整體購(gòu)買價(jià)格進(jìn)行分配。當(dāng)以評(píng)估價(jià)作為購(gòu)買價(jià)時(shí)，要按評(píng)估結(jié)果對(duì)原有無(wú)形資產(chǎn)的賬面價(jià)值調(diào)整，使其賬面價(jià)值更趨于合理。

（3）購(gòu)買特定的無(wú)形資產(chǎn)。當(dāng)并購(gòu)戰(zhàn)略只涉及無(wú)形資產(chǎn)時(shí)，需要單獨(dú)對(duì)其進(jìn)行評(píng)估。

二、文化企業(yè)無(wú)形資產(chǎn)價(jià)值的不確定性及其原因

第一，文化企業(yè)的無(wú)形資產(chǎn)具有獨(dú)占性和獨(dú)創(chuàng)性。文化企業(yè)的核心競(jìng)爭(zhēng)力來(lái)源于不斷創(chuàng)新帶來(lái)的不可模仿性和不可替代性，因此，文化企業(yè)通過(guò)研究開發(fā)形成的無(wú)形資產(chǎn)必須具有獨(dú)創(chuàng)性才能贏得市場(chǎng)。此外，無(wú)形資產(chǎn)僅與它特定的主體相關(guān)，離開特定的主體，無(wú)形資產(chǎn)缺乏可以參考的市場(chǎng)價(jià)值。目前法律制度為保護(hù)無(wú)形資產(chǎn)的獨(dú)創(chuàng)性，嚴(yán)格禁止非持有人無(wú)償取得和使用該項(xiàng)無(wú)形資產(chǎn)，使得無(wú)形資產(chǎn)具有獨(dú)占性。由于無(wú)形資產(chǎn)的獨(dú)創(chuàng)性和獨(dú)占性，市場(chǎng)上很難找到其替代品，因而也沒(méi)有相近的市場(chǎng)價(jià)格可供參照。而且有些無(wú)形資產(chǎn)僅對(duì)特定文化企業(yè)才有意義，這使得其在市場(chǎng)上交易很困難，因而其市場(chǎng)價(jià)值更難確定。

第二，文化企業(yè)無(wú)形資產(chǎn)的盈利能力和經(jīng)濟(jì)壽命受環(huán)境影響較大。文化企業(yè)無(wú)形資產(chǎn)的收益是以對(duì)創(chuàng)意產(chǎn)品擁有的傳播權(quán)、復(fù)制權(quán)而獲得的。與實(shí)物資產(chǎn)相比，其盈利能力和經(jīng)濟(jì)壽命因宏觀政策、市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力、新技術(shù)的發(fā)展更新、產(chǎn)品的市場(chǎng)接受程度和需求價(jià)格彈性、替代品的出現(xiàn)等各方面的影響而表現(xiàn)出較大的不確定性和不穩(wěn)定性。

三、文化企業(yè)無(wú)形資產(chǎn)的評(píng)估方法及其局限性

（一）成本法

成本法分為歷史成本法和重置成本法。用成本法計(jì)量無(wú)形資產(chǎn)的價(jià)值固然可靠，但這種方法有以下缺點(diǎn)。首先，成本法無(wú)法揭示無(wú)形資產(chǎn)的真正價(jià)值。如前文所述，文化企業(yè)的無(wú)形資產(chǎn)具有獨(dú)創(chuàng)性和獨(dú)占性，與實(shí)物資產(chǎn)相比，其不存在活躍市場(chǎng)和替代品，這決定了無(wú)形資產(chǎn)如果以成本法計(jì)量，那么提供的信息將缺乏決策相關(guān)性。其次，以成本法計(jì)量無(wú)形資產(chǎn)價(jià)值不符合資產(chǎn)的本質(zhì)特征。資產(chǎn)是能為企業(yè)未來(lái)帶來(lái)經(jīng)濟(jì)利益的資源，若無(wú)形資產(chǎn)按歷史成本計(jì)量，會(huì)導(dǎo)致其賬面價(jià)值與市場(chǎng)價(jià)值的嚴(yán)重背離。而且相對(duì)于實(shí)物資產(chǎn)而言，無(wú)形資產(chǎn)的研發(fā)成本與其帶來(lái)的經(jīng)濟(jì)利益并不相關(guān)，有些無(wú)形資產(chǎn)的研發(fā)費(fèi)用較低，卻能帶來(lái)超額經(jīng)濟(jì)利益；而有些無(wú)形資產(chǎn)雖然花費(fèi)很高，但可能由于不能滿足市場(chǎng)需求，使其價(jià)值急劇貶值。

（二）現(xiàn)行市價(jià)法

采用此方法的前提是要有足夠多的市場(chǎng)參照物，而且它們與被評(píng)估對(duì)象之間有較強(qiáng)的相似性。由于文化企業(yè)的無(wú)形資產(chǎn)具有獨(dú)占性和獨(dú)創(chuàng)性，很難找到可類比的價(jià)格，因此這種方法也不具有普遍適用性。

（三）收益現(xiàn)值法

該方法克服了用成本法計(jì)量無(wú)形資產(chǎn)的缺陷，更符合資產(chǎn)的本質(zhì)，但其缺點(diǎn)在于未來(lái)現(xiàn)金流量和折現(xiàn)率的確定具有很大的主觀性，采用這種方法難以保證最終無(wú)形資產(chǎn)價(jià)值評(píng)估的可靠性。

四、層次分析法在無(wú)形資產(chǎn)價(jià)值評(píng)估中的應(yīng)用

無(wú)形資產(chǎn)收益在許多情況下，可能是由若干個(gè)無(wú)形資產(chǎn)共同帶來(lái)的。因此在組合無(wú)形資產(chǎn)形成的價(jià)值中，應(yīng)正確界定各種無(wú)形資產(chǎn)的價(jià)值，這就是組合無(wú)形資產(chǎn)的分割問(wèn)題。本文介紹運(yùn)用層次分析法（AHP法）解決此問(wèn)題。

用在組合無(wú)形資產(chǎn)的分割時(shí)，關(guān)鍵是找出組合中不同類型無(wú)形資產(chǎn)帶來(lái)的超額收益在組合無(wú)形資產(chǎn)價(jià)值中的比重。這樣，可以將確定不同無(wú)形資產(chǎn)在組合中的權(quán)重作為AHP法的總目標(biāo)，其中各種不同類型的無(wú)形資產(chǎn)作為方案層的各個(gè)不同要素。由于各種類型無(wú)形資產(chǎn)對(duì)超額收益產(chǎn)生的作用不同，將超額收益產(chǎn)生的各種原因作為準(zhǔn)則層的諸因素。分清AHP法中的三個(gè)層次后可以在相鄰層次各要素間建立聯(lián)系。下層次對(duì)上一層次某一因素，有貢獻(xiàn)的用線連接起來(lái)，無(wú)貢獻(xiàn)的不劃線，這就完成了AHP法層次遞層結(jié)構(gòu)模型的構(gòu)造。

模型完成后，設(shè)計(jì)出反應(yīng)層次間各元素相互關(guān)系的比較判斷矩陣調(diào)查表，邀請(qǐng)有關(guān)專家和被評(píng)估單位不同管理部門的高級(jí)管理人員，請(qǐng)他們根據(jù)歷史業(yè)績(jī)、現(xiàn)行結(jié)構(gòu)、未來(lái)預(yù)期的各種因素，憑自己的經(jīng)驗(yàn)和判斷填寫調(diào)查表。調(diào)查表收回后由有經(jīng)驗(yàn)的評(píng)估人員綜合整理出符合要求的比較判斷矩陣。層次單排序、總排序等所有計(jì)算都要進(jìn)行一致性檢驗(yàn)，若檢驗(yàn)通過(guò)，得到的方案層總排序權(quán)值即為各種不同無(wú)形資產(chǎn)在組合無(wú)形資產(chǎn)評(píng)估價(jià)值中的權(quán)重，用組合無(wú)形資產(chǎn)的評(píng)估價(jià)值乘以權(quán)重，即得到了各種不同無(wú)形資產(chǎn)的評(píng)估價(jià)值，完成了組合無(wú)形資產(chǎn)的價(jià)值分割。

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篇(3)

資產(chǎn)評(píng)估專業(yè)是一個(gè)源于會(huì)計(jì)學(xué)、集經(jīng)濟(jì)管理學(xué)與工程機(jī)械學(xué)為一體的新興交叉學(xué)科，是一個(gè)新興智力密集型中介服務(wù)行業(yè)，具有很強(qiáng)的實(shí)踐操作性特點(diǎn)。由于我國(guó)資產(chǎn)評(píng)估高等教育開設(shè)的時(shí)間較短，其課程體系并不完善，與行業(yè)的磨合時(shí)間較短，高校的資產(chǎn)評(píng)估類人才的培養(yǎng)方面也存在著諸多問(wèn)題，高校資產(chǎn)評(píng)估類人才的培養(yǎng)模式有待于進(jìn)一步的探索和研究。

一、資產(chǎn)評(píng)估行業(yè)對(duì)人才的要求特點(diǎn)

1、行業(yè)對(duì)資產(chǎn)評(píng)估類人才的需求量大，但從業(yè)門檻高

至2012年，全國(guó)資產(chǎn)評(píng)估從業(yè)人員有10萬(wàn)多人，注冊(cè)資產(chǎn)評(píng)估師人數(shù)約27800人，實(shí)際專門從事資產(chǎn)評(píng)估業(yè)務(wù)的人數(shù)不足15000人。資產(chǎn)評(píng)估行業(yè)在產(chǎn)權(quán)交易、企業(yè)改制、司法實(shí)踐、融資抵押、財(cái)產(chǎn)拍賣等活動(dòng)中，迫切需要大量從事資產(chǎn)評(píng)估業(yè)務(wù)的專門人才。

但是行業(yè)對(duì)評(píng)估類人才的要求普遍較高，據(jù)調(diào)查，90%的用人單位在招聘資產(chǎn)評(píng)估人員中要求具有評(píng)估工作經(jīng)驗(yàn)，優(yōu)先考慮具有國(guó)家注冊(cè)的資產(chǎn)評(píng)估師執(zhí)業(yè)資格或房地產(chǎn)評(píng)估師、土地估價(jià)師資格者，用人單位在招聘評(píng)估助理人員的時(shí)候則要求一年以上的工作經(jīng)驗(yàn)。而我國(guó)資產(chǎn)評(píng)估師考試的報(bào)名條件中則規(guī)定：大專學(xué)歷從事資產(chǎn)評(píng)估相關(guān)工作滿3年，本科學(xué)歷從事資產(chǎn)評(píng)估工作滿1年，方可參加注冊(cè)資產(chǎn)評(píng)估師執(zhí)業(yè)資格考試。因此雖然資產(chǎn)評(píng)估行業(yè)的人才需求量大，但由于門檻高，要求多，導(dǎo)致了許多應(yīng)屆的大學(xué)畢業(yè)生難以盡快融入到行業(yè)中去。

2、行業(yè)對(duì)人才的需求領(lǐng)域廣泛

隨著評(píng)估市場(chǎng)的快速發(fā)展，資產(chǎn)評(píng)估行業(yè)對(duì)人才的需求從傳統(tǒng)的資產(chǎn)管理與評(píng)估領(lǐng)域逐漸向房地產(chǎn)、土地、礦產(chǎn)、無(wú)形資產(chǎn)等領(lǐng)域發(fā)展。2004年來(lái)隨著我國(guó)房地產(chǎn)市場(chǎng)的火爆發(fā)展，行業(yè)對(duì)房地產(chǎn)估價(jià)師的需求急劇增長(zhǎng)；由于國(guó)家將土地作宏觀調(diào)控手段，許多基礎(chǔ)性的工作與地價(jià)評(píng)估有關(guān)，尤其是近年來(lái)土地評(píng)估中增加了包括開發(fā)區(qū)集約節(jié)約評(píng)價(jià)、城鎮(zhèn)地價(jià)動(dòng)態(tài)監(jiān)測(cè)、農(nóng)地定級(jí)估價(jià)、農(nóng)地產(chǎn)能核算、農(nóng)地區(qū)片價(jià)測(cè)算等內(nèi)容，因此行業(yè)對(duì)土地估價(jià)人員的需要也大為增加；此外隨著我國(guó)經(jīng)濟(jì)的快速持續(xù)發(fā)展，社會(huì)對(duì)機(jī)動(dòng)車評(píng)估、保險(xiǎn)公估、商標(biāo)、專利等無(wú)形資產(chǎn)的評(píng)估人員的需求也持續(xù)增長(zhǎng)。

3、行業(yè)對(duì)復(fù)合型人才需求強(qiáng)烈

通過(guò)對(duì)用人單位和畢業(yè)學(xué)生的就業(yè)調(diào)查發(fā)現(xiàn)，資產(chǎn)評(píng)估行業(yè)要求評(píng)估人員的知識(shí)面較寬，對(duì)具有資產(chǎn)評(píng)估、財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)、金融證券、審計(jì)、稅法、建筑工程、機(jī)械等方面的專業(yè)知識(shí)，并且能夠熟練運(yùn)用財(cái)務(wù)軟件及office辦公軟件進(jìn)行工作，同時(shí)具有較強(qiáng)的文字功底能夠熟練撰寫資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告的復(fù)合型人才需求強(qiáng)烈。

二、高校培養(yǎng)資產(chǎn)評(píng)估類人才普遍存在的問(wèn)題

至2012年7月，我國(guó)共有70多所本?？圃盒ＹY開設(shè)了資產(chǎn)評(píng)估專業(yè)，這些高等院校為資產(chǎn)評(píng)估行業(yè)輸送了大量人才，但不可否認(rèn)這些高等院校在人才培養(yǎng)模式上也普遍存在著問(wèn)題。

1、培養(yǎng)目標(biāo)雷同，不能完全適用行業(yè)的需要

查看這些院校的培養(yǎng)目標(biāo)，發(fā)現(xiàn)其對(duì)評(píng)估類人才的培養(yǎng)目標(biāo)基本可以歸納為：面向資產(chǎn)評(píng)估行業(yè)，培養(yǎng)具備良好的政治思想素質(zhì)和職業(yè)道德，具有比較扎實(shí)的資產(chǎn)評(píng)估理論基礎(chǔ)和從事具體資產(chǎn)評(píng)估業(yè)務(wù)工作的能力，有一定的專業(yè)外語(yǔ)和計(jì)算機(jī)應(yīng)用水平，具有較強(qiáng)的解決實(shí)際問(wèn)題能力的復(fù)合型、應(yīng)用型的資產(chǎn)評(píng)估人才。在課程設(shè)置上多數(shù)高校則以注冊(cè)資產(chǎn)評(píng)估師的考試要求科目為主干課程。

而在行業(yè)實(shí)際的資產(chǎn)評(píng)估業(yè)務(wù)中，評(píng)估工作不僅包括資產(chǎn)評(píng)估、建筑工程評(píng)估和機(jī)器設(shè)備評(píng)估，同時(shí)還包括土地評(píng)估、房地產(chǎn)評(píng)估、金融資產(chǎn)評(píng)估、企業(yè)價(jià)值評(píng)估、無(wú)形資產(chǎn)評(píng)估、舊機(jī)動(dòng)車評(píng)估、礦業(yè)權(quán)評(píng)估、林業(yè)權(quán)評(píng)估、稅基評(píng)估、珠寶鑒定與評(píng)估等。因此在雷同的培養(yǎng)目標(biāo)與課程設(shè)置下，培養(yǎng)出的學(xué)生則無(wú)法完全適合行業(yè)的需要。

2、學(xué)生的實(shí)踐能力不夠

目前許多高校意識(shí)到實(shí)踐教學(xué)的重要，但或是由于實(shí)習(xí)基地的建設(shè)開拓不足，或是由于場(chǎng)地經(jīng)費(fèi)的缺乏，或是由于課程設(shè)置的問(wèn)題，使得了實(shí)踐教學(xué)的效果不理想，學(xué)生沒(méi)有通過(guò)現(xiàn)場(chǎng)勘查、頂崗操作等過(guò)程，直接參與評(píng)估工作，從而導(dǎo)致了學(xué)生的實(shí)踐能力不夠，無(wú)法滿足評(píng)估單位的要求。

3、缺少經(jīng)驗(yàn)豐富的優(yōu)秀資產(chǎn)評(píng)估類教師

資產(chǎn)評(píng)估專業(yè)是一個(gè)綜合專業(yè)，它不僅要求教師精通資產(chǎn)評(píng)估和財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)，還有熟悉金融、法律、建造工程、機(jī)器設(shè)備、無(wú)形資產(chǎn)、珠寶、車輛、房產(chǎn)土地等多項(xiàng)資產(chǎn)的評(píng)估工作。由于我國(guó)的資產(chǎn)管理與評(píng)估專業(yè)開設(shè)較晚，碩士以上學(xué)歷資產(chǎn)評(píng)估類人才本身就很缺乏，同時(shí)加上許多評(píng)估公司、金融機(jī)構(gòu)等對(duì)優(yōu)秀評(píng)估人才的高薪吸引，造成了高校內(nèi)資產(chǎn)評(píng)估類教師的匱乏。許多高校內(nèi)的資產(chǎn)評(píng)估類教師則由財(cái)務(wù)管理類、會(huì)計(jì)類、土地類的教師兼任。由于教師的評(píng)估經(jīng)驗(yàn)缺乏，因而無(wú)法培養(yǎng)出符合行業(yè)需要的高素質(zhì)的資產(chǎn)評(píng)估類人才。

三、高校資產(chǎn)評(píng)估類人才培養(yǎng)模式探索

我校于2000年開設(shè)了資產(chǎn)評(píng)估與管理專業(yè)，至2013年7月資產(chǎn)評(píng)估專業(yè)已培養(yǎng)了10屆約500多名本?？飘厴I(yè)生，約80%的學(xué)生畢業(yè)后一直從事資產(chǎn)評(píng)估業(yè)務(wù)，部分學(xué)生已經(jīng)取得了注冊(cè)資產(chǎn)評(píng)估師執(zhí)業(yè)資格證書，已經(jīng)可以獨(dú)立從事資產(chǎn)評(píng)估業(yè)務(wù)。用人單位對(duì)資產(chǎn)評(píng)估專業(yè)學(xué)生的專業(yè)知識(shí)扎實(shí)、實(shí)踐能力強(qiáng)、勤奮踏實(shí)的工作作風(fēng)普遍認(rèn)同。通過(guò)對(duì)我校資產(chǎn)評(píng)估類人才的培養(yǎng)探索，本文認(rèn)為可以從以下幾個(gè)方面完善資產(chǎn)評(píng)估類人才培養(yǎng)模式。

1、根據(jù)行業(yè)需要，調(diào)整完善資產(chǎn)評(píng)估專業(yè)課程體系

在培養(yǎng)方案的設(shè)置上，既要體現(xiàn)資產(chǎn)評(píng)估類學(xué)生的專業(yè)基礎(chǔ)，還要培養(yǎng)學(xué)生較強(qiáng)的實(shí)踐操作能力，加強(qiáng)實(shí)踐實(shí)驗(yàn)教學(xué)內(nèi)容；同時(shí)又要注重對(duì)學(xué)生獨(dú)立能力、創(chuàng)新能力、職業(yè)道德等綜合素質(zhì)的培養(yǎng)。因此在培養(yǎng)方案的調(diào)整上，應(yīng)當(dāng)根據(jù)評(píng)估專業(yè)人才社會(huì)需求、培養(yǎng)目標(biāo)、學(xué)科特點(diǎn)，再結(jié)合行業(yè)調(diào)研訪談、用人單位的反饋等多方面因素的基礎(chǔ)上進(jìn)行綜合調(diào)整。在課程設(shè)置上，隨著評(píng)估業(yè)務(wù)的逐步深入發(fā)展，越來(lái)越多的社會(huì)經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域需要資產(chǎn)評(píng)估，高校可以根據(jù)社會(huì)的發(fā)展和行業(yè)的需要調(diào)整課程，除了常見的資產(chǎn)評(píng)估、房地產(chǎn)評(píng)估、土地評(píng)估外、流動(dòng)資產(chǎn)評(píng)估、無(wú)形資產(chǎn)評(píng)估、企業(yè)價(jià)值評(píng)估外，還可以增設(shè)珠寶收藏品評(píng)估、商標(biāo)商譽(yù)權(quán)評(píng)估、礦業(yè)權(quán)評(píng)估、林業(yè)權(quán)評(píng)估等課程，以滿足行業(yè)對(duì)評(píng)估類人才的多方面的需要。

2、建立大型的實(shí)習(xí)基地，加強(qiáng)與行業(yè)的聯(lián)系與交流

我校的資產(chǎn)評(píng)估專業(yè)一直注重實(shí)習(xí)基地的建設(shè)，近年來(lái)專業(yè)與行業(yè)內(nèi)的北京杜鳴房地產(chǎn)評(píng)估公司等幾家評(píng)估公司簽訂了實(shí)習(xí)基地的協(xié)議，同時(shí)專業(yè)與北京幾家大型的資產(chǎn)評(píng)估公司保持著長(zhǎng)期的合作關(guān)系。與行業(yè)的密切聯(lián)系與合作，不僅便于專業(yè)開展對(duì)學(xué)生的實(shí)習(xí)實(shí)踐教學(xué)活動(dòng)，同時(shí)便于加強(qiáng)與行業(yè)的聯(lián)系與交流。

學(xué)生雖然有到實(shí)習(xí)單位進(jìn)行評(píng)估實(shí)習(xí)鍛煉的機(jī)會(huì)，但在平日正常的課堂上，仍然是教師講課學(xué)生聽，教師及學(xué)生都對(duì)行業(yè)的最新動(dòng)態(tài)把握不足。因此為了讓專業(yè)的師生及時(shí)把握行業(yè)動(dòng)態(tài)，高?？梢詮男袠I(yè)中聘請(qǐng)校外知名專家、經(jīng)驗(yàn)豐富的注冊(cè)資產(chǎn)評(píng)估師來(lái)校進(jìn)行講座，介紹行業(yè)的最新動(dòng)態(tài)、研究熱點(diǎn)、評(píng)估中的特別注意事項(xiàng)等問(wèn)題，以彌補(bǔ)課堂教學(xué)的缺陷。

3、以畢業(yè)評(píng)估報(bào)告代替畢業(yè)論文

本科生的畢業(yè)論文是本科教育的重要環(huán)節(jié)，是資產(chǎn)評(píng)估專業(yè)在畢業(yè)實(shí)踐教學(xué)環(huán)節(jié)，是對(duì)學(xué)生所學(xué)知識(shí)和技能的綜合性檢驗(yàn)和總結(jié)?？紤]到資產(chǎn)評(píng)估專業(yè)的特點(diǎn)，依據(jù)資產(chǎn)評(píng)估專業(yè)培養(yǎng)方案和目標(biāo)，結(jié)合我校本科學(xué)生理論研究和寫作能力等方面的具體情況，總結(jié)歷年學(xué)生撰寫畢業(yè)論文時(shí)存在的選題空泛、資料陳舊、邏輯性差等問(wèn)題，我校提出了適用資產(chǎn)評(píng)估專業(yè)特點(diǎn)的改革方案，即以撰寫評(píng)估報(bào)告來(lái)替代畢業(yè)論文，并對(duì)09級(jí)資產(chǎn)評(píng)估本科學(xué)生進(jìn)行了試點(diǎn)。

在撰寫評(píng)估報(bào)告的過(guò)程中，首先將學(xué)生6-7人分成一組，由專業(yè)任課教師及行業(yè)內(nèi)的資深注冊(cè)評(píng)估師擔(dān)任評(píng)估報(bào)告指導(dǎo)教師，每組學(xué)生負(fù)責(zé)一個(gè)綜合項(xiàng)目的評(píng)估。在該綜合項(xiàng)目中學(xué)生應(yīng)當(dāng)進(jìn)行機(jī)器設(shè)備、流動(dòng)資產(chǎn)、無(wú)形資產(chǎn)、房地產(chǎn)、土地使用權(quán)、企業(yè)價(jià)值等多項(xiàng)資產(chǎn)的評(píng)估，并撰寫評(píng)估報(bào)告及評(píng)估說(shuō)明。通過(guò)畢業(yè)評(píng)估報(bào)告的撰寫，學(xué)生們感到收獲很大，很多同學(xué)認(rèn)為撰寫評(píng)估報(bào)告是對(duì)大學(xué)四年所學(xué)知識(shí)的綜合運(yùn)用，而且培養(yǎng)了同學(xué)們的團(tuán)隊(duì)精神與合作意識(shí)，更為重要的是隨著項(xiàng)目的進(jìn)行，同學(xué)們掌握了資產(chǎn)評(píng)估的程序，能夠運(yùn)用各種方法對(duì)不同的資產(chǎn)進(jìn)行評(píng)估，而且能夠熟練地撰寫資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告?？傊珜懏厴I(yè)評(píng)估報(bào)告可以使學(xué)生理論聯(lián)系于實(shí)踐，學(xué)以致用，并為學(xué)生能夠順利的融入日后的實(shí)際評(píng)估工作打下了堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)。

4、“請(qǐng)進(jìn)來(lái)，走出去”，建設(shè)結(jié)構(gòu)合理，實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)豐富的教師隊(duì)伍

要培養(yǎng)既具有豐富理論知識(shí)，又具有較強(qiáng)實(shí)踐能力的高素質(zhì)高技能的專業(yè)評(píng)估人才，必須要有一支既具有豐富的教學(xué)科研經(jīng)驗(yàn)，又具有豐富的實(shí)踐工作經(jīng)驗(yàn)的師資隊(duì)伍，否則無(wú)法培養(yǎng)出優(yōu)秀的人才。我校本著“請(qǐng)進(jìn)來(lái)，走出去”的原則，建立了一支穩(wěn)定的、校內(nèi)校外密切結(jié)合的師資隊(duì)伍。“請(qǐng)進(jìn)來(lái)”是將行業(yè)內(nèi)的資產(chǎn)評(píng)估師請(qǐng)進(jìn)課堂，如《機(jī)器設(shè)備評(píng)估》，則聘請(qǐng)校外的資產(chǎn)評(píng)估師擔(dān)任該課程的教師，該教師專門從事機(jī)器設(shè)備評(píng)估的業(yè)務(wù)，評(píng)估經(jīng)驗(yàn)豐富，講解生動(dòng)，極大地提高了學(xué)生的學(xué)習(xí)興趣?！白叱鋈ァ笔侵副拘５慕處煹皆u(píng)估行業(yè)中掛職鍛煉，并參與具體的評(píng)估項(xiàng)目中。通過(guò)在行業(yè)中的實(shí)習(xí)鍛煉，教師的專業(yè)水平也得到了極大地提高。

參考文獻(xiàn)：

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篇(4)

論文關(guān)鍵詞:知識(shí)產(chǎn)權(quán);權(quán)利質(zhì)押;中小企業(yè);融資

論文摘要:中小企業(yè)尤其是科技型中小企業(yè)融資難是一個(gè)普遍存在的難題?？萍夹椭行∑髽I(yè)一般都是依托某個(gè)知識(shí)產(chǎn)權(quán)建立起來(lái)的,一般有無(wú)形資產(chǎn)但缺少有形資產(chǎn)。在我國(guó)現(xiàn)有的金融體制下,以無(wú)形資產(chǎn)做擔(dān)保在銀行進(jìn)行抵押貸款基本是行不通的。因此,積極探討將知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押引入信貸實(shí)踐,為企業(yè)融資開辟新途徑,具有非常重要的現(xiàn)實(shí)意義。

一、知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資的概念

現(xiàn)代《民法通則》認(rèn)為,質(zhì)押是指?jìng)鶆?wù)人或第三人將其財(cái)產(chǎn)移交由債權(quán)人占有,以其作為債權(quán)擔(dān)保的擔(dān)保方式。質(zhì)押的本質(zhì)特征在于轉(zhuǎn)移占有,這是區(qū)分質(zhì)押與抵押的根本標(biāo)準(zhǔn)。在1995年的《擔(dān)保法》中,質(zhì)押被確立為一種擔(dān)保方式,并規(guī)定了動(dòng)產(chǎn)質(zhì)押和權(quán)利質(zhì)押兩個(gè)質(zhì)押種類。

權(quán)利質(zhì)押是指以特定權(quán)利作為擔(dān)保物的質(zhì)押形式。作為權(quán)利質(zhì)押標(biāo)的的只能是財(cái)產(chǎn)所有權(quán)以外的具有交換價(jià)值的財(cái)產(chǎn)權(quán)。知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押是權(quán)利質(zhì)押的一種形式,我國(guó)《擔(dān)保法》第79條規(guī)定:“以依法可以轉(zhuǎn)讓的商標(biāo)專用權(quán)、專利權(quán)、著作權(quán)中的財(cái)產(chǎn)權(quán)出質(zhì)的,出質(zhì)人與質(zhì)權(quán)人應(yīng)當(dāng)訂立書面合同,并向管理部門辦理出質(zhì)登記。質(zhì)押合同自登記之日起生效。”知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押作為擔(dān)保物權(quán)的一種重要形式,在現(xiàn)代社會(huì)中發(fā)揮著越來(lái)越重要的作用,它不僅是知識(shí)產(chǎn)權(quán)自身價(jià)值的體現(xiàn),同時(shí),從整個(gè)擔(dān)保與融資市場(chǎng)上來(lái)看,它還具有擔(dān)保價(jià)值與融資價(jià)值。

二、我國(guó)知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押貸款現(xiàn)狀及制約因素

多年以來(lái),為加快經(jīng)濟(jì)發(fā)展,扶持技術(shù)含量高、經(jīng)濟(jì)效益好的知識(shí)產(chǎn)權(quán)項(xiàng)目,促進(jìn)先進(jìn)技術(shù)的實(shí)施轉(zhuǎn)化,一些地方紛紛出臺(tái)了知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押管理辦法、知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押貸款操作辦法,有關(guān)部門還制定了《專利權(quán)質(zhì)押合同登記管理暫行辦法》、《商標(biāo)專用權(quán)質(zhì)押登記程序》、《著作權(quán)質(zhì)押合同登記管理暫行辦法》等,專門調(diào)整知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押登記管理,增強(qiáng)《擔(dān)保法》規(guī)定的知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押的可操作性。但由于知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押貸款受其本身的特點(diǎn)和現(xiàn)行法律、政策和體制的制約,還遠(yuǎn)未能成為一種重要融資手段。

(一)知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押立法體系不完善

一是目前我國(guó)知識(shí)產(chǎn)權(quán)制度對(duì)知識(shí)產(chǎn)權(quán)的保護(hù)尚不完善,存在知識(shí)產(chǎn)權(quán)的權(quán)屬爭(zhēng)議和權(quán)利的不穩(wěn)定性。同時(shí),由于我國(guó)知識(shí)產(chǎn)權(quán)登記制度原因,存在知識(shí)產(chǎn)權(quán)實(shí)際權(quán)利人的權(quán)益不確定性。

二是我國(guó)知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押管理方面的法律法規(guī)僅僅有《擔(dān)保法》及三部主要知識(shí)產(chǎn)權(quán)分支部門法,而關(guān)于專利權(quán)質(zhì)押、著作權(quán)中的財(cái)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押、可以轉(zhuǎn)讓的商標(biāo)專用權(quán)質(zhì)押的具體操作規(guī)則,主要是一些部門規(guī)章或地方的管理辦法。這些管理辦法大都僅具有操作的程序性規(guī)定,對(duì)于知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押如何進(jìn)行法律保護(hù)則少有涉及。

三是《擔(dān)保法》對(duì)知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押特征的界定一定程度上限制了擔(dān)保實(shí)踐的發(fā)展?！稉?dān)保法》規(guī)定,“依法可以轉(zhuǎn)讓的商標(biāo)專用權(quán)、專利權(quán)、著作權(quán)中的財(cái)產(chǎn)權(quán)”可以質(zhì)押,但我國(guó)的知識(shí)產(chǎn)權(quán)法并無(wú)允許使用權(quán)轉(zhuǎn)讓的明確規(guī)定,也不可能在同一知識(shí)產(chǎn)權(quán)上設(shè)置多個(gè)質(zhì)押。這個(gè)重大限制使得一些頗有價(jià)值的知識(shí)產(chǎn)權(quán)的所有者無(wú)法借此獲得多個(gè)融資渠道。

(二)知識(shí)產(chǎn)權(quán)登記制度不完善

知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押設(shè)定方面規(guī)定了幾個(gè)不同的登記機(jī)關(guān),如商標(biāo)專用權(quán)出質(zhì)的登記機(jī)關(guān)為國(guó)家工商行政管理局商標(biāo)局,專利權(quán)出質(zhì)的登記機(jī)關(guān)為中國(guó)知識(shí)產(chǎn)權(quán)局,著作權(quán)出質(zhì)的登記機(jī)關(guān)為國(guó)家版權(quán)局,商號(hào)權(quán)出質(zhì)的登記機(jī)關(guān)為工商行政管理部門等等。各登記機(jī)關(guān)所的登記程序內(nèi)容不相一致,其登記期限和費(fèi)用也各不相同。如果出質(zhì)人以兩項(xiàng)以上的知識(shí)產(chǎn)權(quán)共同出質(zhì),其登記機(jī)關(guān)更為復(fù)雜。從成本與效率的角度來(lái)考慮,這種登記制度會(huì)加重質(zhì)權(quán)設(shè)立的成本,降低質(zhì)權(quán)設(shè)立的效率。

(三)知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押評(píng)估難,不利于信貸操作

知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押最重要的環(huán)節(jié)是價(jià)值評(píng)估。自上個(gè)世紀(jì)90年代中期開始,知識(shí)產(chǎn)權(quán)評(píng)估在我國(guó)逐漸活躍,通過(guò)資產(chǎn)評(píng)估確認(rèn)知識(shí)產(chǎn)權(quán)的財(cái)產(chǎn)價(jià)值,從而促進(jìn)知識(shí)產(chǎn)權(quán)交易,保障知識(shí)產(chǎn)權(quán)所有人和投資者的合法利益。但目前我國(guó)還缺乏完善的知識(shí)產(chǎn)權(quán)評(píng)估制度,我國(guó)雖然制定了無(wú)形資產(chǎn)評(píng)估準(zhǔn)則,但其可操作性較弱,特別是專利技術(shù)、專有技術(shù)、商標(biāo)及版權(quán)等各類知識(shí)產(chǎn)權(quán)也沒(méi)有各自具體的評(píng)估準(zhǔn)則。知識(shí)產(chǎn)權(quán)作為一種無(wú)形資產(chǎn),其價(jià)值評(píng)估是一個(gè)復(fù)雜的技術(shù)問(wèn)題,需要經(jīng)過(guò)市場(chǎng)調(diào)查、市場(chǎng)分析、市場(chǎng)預(yù)測(cè)等程序,才有可能使得知識(shí)產(chǎn)權(quán)評(píng)估趨于大致準(zhǔn)確。此外,我國(guó)在無(wú)形資產(chǎn)評(píng)估方面,還存在著評(píng)估人才缺乏、執(zhí)業(yè)人員素質(zhì)參差不齊、權(quán)威評(píng)估機(jī)構(gòu)不多、評(píng)估市場(chǎng)混亂等缺陷。因此,如何建立科學(xué)規(guī)范的知識(shí)產(chǎn)權(quán)評(píng)估體系,顯然已經(jīng)成為知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押管理工作中的一項(xiàng)重要任務(wù)。

(四)銀行對(duì)出質(zhì)的知識(shí)產(chǎn)權(quán)不易控制,導(dǎo)致風(fēng)險(xiǎn)防范難

傳統(tǒng)的銀行貸款要求借款方提供第三方擔(dān)保或有形資產(chǎn)擔(dān)保,而知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資往往只能以未來(lái)預(yù)期現(xiàn)金流作為擔(dān)保,不確定性較強(qiáng),銀行明顯感到貸款風(fēng)險(xiǎn)與收益不對(duì)稱。此外,在具體的知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押運(yùn)用中,出質(zhì)人出于自身利益考慮,經(jīng)常會(huì)出現(xiàn)有償、無(wú)償轉(zhuǎn)讓,許可他人使用其商標(biāo)專用權(quán)、專利權(quán)、著作權(quán),勢(shì)必導(dǎo)致知識(shí)產(chǎn)權(quán)價(jià)值下降,質(zhì)權(quán)價(jià)值的下降必然損害貸款銀行的利益,不利于擔(dān)保債權(quán)的實(shí)現(xiàn)。而且,貸款銀行也很難了解質(zhì)權(quán)人的包括轉(zhuǎn)讓、許可在內(nèi)的大量日常經(jīng)營(yíng)行為。

(五)用于質(zhì)押的知識(shí)產(chǎn)權(quán)處置難,影響銀行信貸的積極性

銀行發(fā)放不動(dòng)產(chǎn)質(zhì)押貸款積極性較高,一個(gè)重要原因就是在其所對(duì)應(yīng)的債權(quán)逾期時(shí),能夠通過(guò)拍賣等形式較便利地獲得及時(shí)足額的補(bǔ)償。與不動(dòng)產(chǎn)抵押相比,知識(shí)產(chǎn)權(quán)的流動(dòng)性相對(duì)較差,質(zhì)押物處置起來(lái)相當(dāng)困難。目前,國(guó)內(nèi)知識(shí)產(chǎn)權(quán)意識(shí)還比較薄弱,知識(shí)產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓市場(chǎng)不大,評(píng)估和轉(zhuǎn)讓程序復(fù)雜嚴(yán)格,都會(huì)耗費(fèi)銀行較多的人力、物力和財(cái)力成本,處置成本過(guò)高。

三、發(fā)展知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押貸款的政策建議

(一)進(jìn)一步健全知識(shí)產(chǎn)權(quán)法規(guī)和知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押信貸制度

一是健全知識(shí)產(chǎn)權(quán)相關(guān)制度。重點(diǎn)是要建設(shè)有利于科技型企業(yè)成長(zhǎng)的大環(huán)境,嚴(yán)格知識(shí)產(chǎn)權(quán)評(píng)定,提高知識(shí)產(chǎn)權(quán)的質(zhì)量,切實(shí)加大知識(shí)產(chǎn)權(quán)保護(hù)力度。簡(jiǎn)化登記手續(xù),允許質(zhì)押雙方當(dāng)事人在知識(shí)產(chǎn)權(quán)部門的地方分支機(jī)構(gòu)辦理質(zhì)押手續(xù)。二是建議中國(guó)人民銀行、銀監(jiān)會(huì)會(huì)同國(guó)家知識(shí)產(chǎn)權(quán)局有關(guān)部門牽頭制訂知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押貸款的信貸指引或操作規(guī)程及實(shí)施細(xì)則。建議商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理等部門加強(qiáng)對(duì)知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押貸款的研究,在防范風(fēng)險(xiǎn)的前提下試點(diǎn)推進(jìn)。

(二)完善知識(shí)產(chǎn)權(quán)的評(píng)估、交易、公示等配套服務(wù)

一是知識(shí)產(chǎn)權(quán)局應(yīng)積極會(huì)同有關(guān)部門積極向商業(yè)銀行推薦專利產(chǎn)業(yè)化項(xiàng)目,協(xié)助商業(yè)銀行完成專利評(píng)估、專利質(zhì)押合同登記等專利質(zhì)押貸款流程中的程序,做好專利維權(quán)方面的服務(wù)?鴉二是通過(guò)建立高效率的知識(shí)產(chǎn)權(quán)服務(wù)平臺(tái),建立知識(shí)產(chǎn)權(quán)成果交易新機(jī)制,完善技術(shù)轉(zhuǎn)移所需相應(yīng)配套的服務(wù)?鴉三是設(shè)立統(tǒng)一的知識(shí)產(chǎn)權(quán)登記機(jī)關(guān)及規(guī)范的質(zhì)押登記查詢系統(tǒng),統(tǒng)一登記公示程序,合理制定收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)?？梢匝芯吭谌嗣胥y行征信系統(tǒng)中增加相關(guān)質(zhì)押物權(quán)證編號(hào)及評(píng)估價(jià)值等信息的可行性,為商業(yè)銀行開展專利質(zhì)押貸款業(yè)務(wù)提供良好的環(huán)境?鴉四是建立專門或?qū)I(yè)的仲裁機(jī)構(gòu),以便解決相關(guān)各當(dāng)事方出現(xiàn)的糾紛,最大限度地保護(hù)相關(guān)各方的利益。

(三)多方聯(lián)動(dòng),構(gòu)建多樣化的(下轉(zhuǎn)第35頁(yè))(上接第28頁(yè))風(fēng)險(xiǎn)防范機(jī)制

一是金融機(jī)構(gòu)要建立符合無(wú)形資產(chǎn)質(zhì)押貸款的信貸管理機(jī)制,準(zhǔn)確評(píng)估風(fēng)險(xiǎn),選好項(xiàng)目以及對(duì)貸后質(zhì)押品的動(dòng)態(tài)監(jiān)測(cè)。二是政府有關(guān)部門要依托科技發(fā)展基金,建立企業(yè)自主創(chuàng)新的貸款風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償機(jī)制和擔(dān)保基金,按市場(chǎng)化運(yùn)作,為發(fā)展前景良好的企業(yè)提供貸款貼息,給擁有自主知識(shí)產(chǎn)權(quán)的科技企業(yè)作前期啟動(dòng)補(bǔ)助資金。三是鼓勵(lì)民間設(shè)立投資風(fēng)險(xiǎn)基金,讓民間資金更多地流入技術(shù)創(chuàng)新領(lǐng)域,提高整個(gè)社會(huì)創(chuàng)造自主知識(shí)產(chǎn)權(quán)、擁有自主知識(shí)產(chǎn)權(quán)的意識(shí)及能力。四是盡早成立專門服務(wù)于無(wú)形資產(chǎn)的信用擔(dān)保機(jī)構(gòu),既可以由政府財(cái)政、金融機(jī)構(gòu)和科技企業(yè)共同出資創(chuàng)立科技企業(yè)貸款擔(dān)保基金,還可以鼓勵(lì)由企業(yè)聯(lián)合投資成立會(huì)員擔(dān)保機(jī)構(gòu),發(fā)揮聯(lián)保作用,鼓勵(lì)各類商業(yè)銀行增加對(duì)企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新活動(dòng)的信貸支持,以引導(dǎo)和帶動(dòng)金融業(yè)加大對(duì)技術(shù)創(chuàng)新的支持。五是人民銀行分支機(jī)構(gòu)應(yīng)密切關(guān)注知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押貸款發(fā)放情況及貸款潛在的風(fēng)險(xiǎn),積極跟蹤、總結(jié)經(jīng)驗(yàn)、發(fā)現(xiàn)問(wèn)題,及時(shí)對(duì)商業(yè)銀行進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)提示和窗口指導(dǎo)。

(四)大力推動(dòng)金融工具創(chuàng)新

對(duì)重大科技專項(xiàng)資產(chǎn)實(shí)行證券化,綜合運(yùn)用票據(jù)貼現(xiàn)、稅款返還擔(dān)保、保單、債券等有價(jià)證券抵押,進(jìn)出口押匯與知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押貸款相結(jié)合的多種融資手段形式,進(jìn)一步強(qiáng)化金融服務(wù)工具創(chuàng)新,同時(shí)為中小科技企業(yè)提供從結(jié)算到開戶、簽證等多方面的優(yōu)質(zhì)服務(wù)。

篇(5)

[論文關(guān)鍵詞]文化產(chǎn)業(yè)；融資渠道；融資政策

文化產(chǎn)業(yè)可謂是當(dāng)今世界首屈一指的“朝陽(yáng)產(chǎn)業(yè)”，相較于傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)模式，它有著無(wú)可比擬的拉動(dòng)性與溢出效應(yīng)。文化產(chǎn)業(yè)以其獨(dú)有的存在形式與發(fā)展模式和其他產(chǎn)業(yè)正發(fā)生著廣泛而深刻的聯(lián)系，它的興盛發(fā)展是當(dāng)代經(jīng)濟(jì)、科技、文化和諧發(fā)展在產(chǎn)業(yè)層面上的體現(xiàn)。國(guó)家因而高度重視發(fā)展文化產(chǎn)業(yè)，深化文化體制改革，相繼出臺(tái)了多項(xiàng)扶持政策，如黨的十提出文化產(chǎn)業(yè)要成為國(guó)民經(jīng)濟(jì)支柱產(chǎn)業(yè)，實(shí)施文化強(qiáng)國(guó)戰(zhàn)略；2009年7月，國(guó)務(wù)院通過(guò)《文化產(chǎn)業(yè)振興規(guī)劃》；2010年4月，九部委《關(guān)于金融支持文化產(chǎn)業(yè)振興和發(fā)展繁榮的指導(dǎo)意見》；同年10月，國(guó)務(wù)院《關(guān)于加快培育和發(fā)展戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)的決定》，將文化創(chuàng)意產(chǎn)業(yè)納入其中。這標(biāo)志著將大力發(fā)展文化產(chǎn)業(yè)上升至國(guó)家戰(zhàn)略的高度，成為國(guó)民經(jīng)濟(jì)體系的重要組成部分。然而，融資難這一文化產(chǎn)業(yè)發(fā)展的巨大瓶頸并沒(méi)有得到顯著改善，發(fā)展明顯受到資金制約。

一、文化產(chǎn)業(yè)融資難的內(nèi)部因素

（一）文化產(chǎn)業(yè)的高風(fēng)險(xiǎn)性

文化產(chǎn)業(yè)具有知識(shí)密集型和高附加值的特性，其產(chǎn)品是以文化內(nèi)涵為基礎(chǔ)、獨(dú)特的創(chuàng)意理念為核心，是人的知識(shí)、智慧與靈感的集合在特定行業(yè)的物化呈現(xiàn)。文化產(chǎn)業(yè)的高風(fēng)險(xiǎn)主要在于文化市場(chǎng)的不可預(yù)測(cè)性，因文化產(chǎn)業(yè)產(chǎn)品的創(chuàng)造主要源于創(chuàng)作者的靈感，而作者本身只是一種個(gè)體，呈現(xiàn)出的是一種自身喜好，無(wú)法代表社會(huì)大眾，更無(wú)法預(yù)計(jì)其文化產(chǎn)品是否會(huì)被社會(huì)大眾所青睞，其產(chǎn)品的成功與否很大程度上取決于產(chǎn)品創(chuàng)作者對(duì)社會(huì)傾向的一種預(yù)估能力。此外，文化產(chǎn)業(yè)有著天然的“政策性風(fēng)險(xiǎn)”，其產(chǎn)品屬于意識(shí)形態(tài)的物化，一定程度上反映當(dāng)下的思想意識(shí)、道德傾向、經(jīng)濟(jì)形勢(shì)、政治問(wèn)題等多種價(jià)值體現(xiàn)，因而，國(guó)家必然對(duì)其進(jìn)行必要管制，有選擇地加以支持或限制，以保證社會(huì)主義精神文明正確的方向性。同時(shí)，這也進(jìn)一步加劇了文化產(chǎn)業(yè)的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，如廣電總局對(duì)各類影片的限制及嚴(yán)格審批，直接導(dǎo)致近30%的影視作品因沒(méi)有通過(guò)政審而與市場(chǎng)絕緣無(wú)法收回成本，即使順利通過(guò)了審核，其市場(chǎng)前景也受到諸多因素的影響，比如，影片類型、題材是否符合大眾的口味，市場(chǎng)宣傳及銷售渠道，影片本身的質(zhì)量等等。正是由于文化產(chǎn)業(yè)的這種種不確定性，使諸多商業(yè)銀行望而生畏，不敢輕易放貸。

（二）文化產(chǎn)業(yè)的輕資產(chǎn)性

與傳統(tǒng)企業(yè)相比較，文化產(chǎn)業(yè)呈現(xiàn)出以無(wú)形資產(chǎn)為主，固定資產(chǎn)較少的特征。其核心資產(chǎn)主要是相關(guān)的版權(quán)、知識(shí)產(chǎn)權(quán)、著作權(quán)等，極為缺乏機(jī)器設(shè)備、土地、房產(chǎn)一類的可做抵押的固定資產(chǎn)。然而，銀行為了規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，通常以有形資產(chǎn)做抵押為貸款前提。同時(shí)在實(shí)際操作中，文化企業(yè)的輕資產(chǎn)性無(wú)法在財(cái)務(wù)報(bào)表上得到直觀體現(xiàn)，資產(chǎn)負(fù)債表承認(rèn)硬件不承認(rèn)軟件的特性直接導(dǎo)致文化企業(yè)無(wú)法提供充足的擔(dān)保。因此，文化產(chǎn)業(yè)的固有特點(diǎn)及輕資產(chǎn)結(jié)構(gòu)性致使難以從銀行貸款。

（三）文化企業(yè)普遍規(guī)模小、管理機(jī)制不健全

二十世紀(jì)九十年代，我國(guó)提出知識(shí)經(jīng)濟(jì)概念。因此，我國(guó)文化產(chǎn)業(yè)起步較晚，大多數(shù)文化企業(yè)經(jīng)營(yíng)歷史不長(zhǎng)、規(guī)模較小，管理機(jī)制、發(fā)展模式都處于不斷完善的進(jìn)程中。[2]然而，其管理機(jī)制的不健全成為其健康發(fā)展的又一障礙。文化產(chǎn)業(yè)中，中小企業(yè)占了絕大多數(shù)，其重大決定均由所有人一人定奪，不會(huì)聘請(qǐng)專業(yè)的機(jī)構(gòu)進(jìn)行財(cái)務(wù)審核，缺乏現(xiàn)代企業(yè)的治理結(jié)構(gòu)，致使銀行難以對(duì)其進(jìn)行客觀的資信評(píng)級(jí)，銀行出于合理規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)的考慮也很難對(duì)其放貸。近年來(lái)，隨著我國(guó)文化體制改革進(jìn)程的不斷深入，許多大型事業(yè)單位轉(zhuǎn)企改制，勢(shì)必會(huì)成為帶動(dòng)文化產(chǎn)業(yè)良性發(fā)展的堅(jiān)實(shí)力量。

二、文化產(chǎn)業(yè)融資難的外因影響

（一）金融機(jī)構(gòu)對(duì)文化產(chǎn)業(yè)缺乏了解，融資渠道單一

長(zhǎng)期以來(lái)，銀行信貸融資是文化產(chǎn)業(yè)融資的主導(dǎo)模式。然而，各大銀行嚴(yán)格的風(fēng)險(xiǎn)控制機(jī)制和信用評(píng)級(jí)體系，往往將輕資產(chǎn)性的文化企業(yè)拒之門外，使其無(wú)法如期獲得融資。銀行向來(lái)將國(guó)有企業(yè)、500強(qiáng)企業(yè)及財(cái)力雄厚的名企作為爭(zhēng)相追逐的目標(biāo)客戶，貸款向其大力傾斜，從而促進(jìn)了傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)的迅猛增長(zhǎng)；而文化產(chǎn)業(yè)作為新興產(chǎn)業(yè)，發(fā)展前景大好，但文化企業(yè)以中小企業(yè)居多，有形資產(chǎn)甚少，“創(chuàng)意”是其主要財(cái)富，且銀行從業(yè)人員對(duì)文化產(chǎn)業(yè)業(yè)務(wù)普遍陌生，加之銀行嚴(yán)格的信貸決策機(jī)制和責(zé)任追究機(jī)制，使其不愿將貸款發(fā)放予如此高風(fēng)險(xiǎn)的企業(yè)。尤其，我國(guó)缺乏對(duì)無(wú)形資產(chǎn)評(píng)估的權(quán)威機(jī)構(gòu)，一旦貸款不能按期償還，抵押的無(wú)形資產(chǎn)難以及時(shí)變現(xiàn)，其市場(chǎng)價(jià)值也很難得到準(zhǔn)確的評(píng)價(jià)。因此，我國(guó)銀行即便開發(fā)專門針對(duì)文化產(chǎn)業(yè)的金融產(chǎn)品也難以執(zhí)行，大多仍處于傳統(tǒng)的信貸模式，即要求有形資產(chǎn)的實(shí)物抵押以最大程度降低其壞賬風(fēng)險(xiǎn)。除了銀行信貸融資，文化產(chǎn)業(yè)也可進(jìn)行直接融資，但是通過(guò)上市、發(fā)行債券來(lái)融資，其門檻甚高，直至目前，只有少數(shù)財(cái)力敦實(shí)的文化企業(yè)可通過(guò)此種渠道獲得融資，大多數(shù)文化企業(yè)不具備上市條件，望塵莫及。

（二）缺乏權(quán)威的第三方無(wú)形資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)，金融工具欠缺針對(duì)性創(chuàng)新

一般而言，由銀行系統(tǒng)內(nèi)組織評(píng)估文化企業(yè)的無(wú)形資產(chǎn)價(jià)值，基于其產(chǎn)品本身高風(fēng)險(xiǎn)高收益的屬性，為了嚴(yán)格控制風(fēng)險(xiǎn)，其評(píng)估價(jià)值可能較低；而由企業(yè)委托的評(píng)估機(jī)構(gòu)進(jìn)行的價(jià)值鑒定，通常又為了順利獲得貸款審批而使其評(píng)估價(jià)值偏高。由此一來(lái)，新興的版權(quán)質(zhì)押貸款，又因?yàn)橘|(zhì)押資產(chǎn)信用程度低、市場(chǎng)收益風(fēng)險(xiǎn)大而難以落到實(shí)處。銀行為了合理規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，最大程度減少壞賬，繼而又回歸到要求實(shí)物抵押和資信評(píng)級(jí)的傳統(tǒng)貸款模式。因此，為了推進(jìn)文化產(chǎn)業(yè)的蓬勃發(fā)展，使銀企合作互利互信，現(xiàn)階段可由政府出面建立第三方評(píng)估機(jī)構(gòu)及融資擔(dān)保機(jī)構(gòu)，政府的介入和扶持可以有效解決抵押信用程度低、變現(xiàn)難的問(wèn)題。如今金融機(jī)構(gòu)開發(fā)的金融產(chǎn)品和金融工具層出不窮，但極少有專門針對(duì)文化產(chǎn)業(yè)特性開發(fā)的，仍舊以銀行借貸為主，幾乎沒(méi)有利用銀行其他金融產(chǎn)品及形式為其提供多元化的金融服務(wù)。

（三）文化產(chǎn)業(yè)融資政策地區(qū)差異大，法律規(guī)范滯后

我國(guó)現(xiàn)著力推行文化強(qiáng)國(guó)的方針，大力支持文化產(chǎn)業(yè)發(fā)展繁榮，進(jìn)一步推進(jìn)文化體制改革，鼓勵(lì)中小文化企業(yè)并購(gòu)重組形成規(guī)模效益。由此，加快了東部地區(qū)文化企業(yè)的發(fā)展步伐，其體系結(jié)構(gòu)、專業(yè)人才、政策傾斜、財(cái)政扶持及各種資金的流入都極大的促使其蒸蒸日上，形成良性發(fā)展，文化產(chǎn)業(yè)在經(jīng)濟(jì)中的比重也日益提高，從而也加大了我國(guó)文化產(chǎn)品的市場(chǎng)占有率和出口額，實(shí)施“走出去”戰(zhàn)略。而西部地區(qū)的文化產(chǎn)業(yè)發(fā)展則相對(duì)落后，政府對(duì)文化企業(yè)融資難題的重視程度不夠，政策傾斜不到位，一定程度上延緩了文化產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，但西部地區(qū)卻恰恰擁有各少數(shù)名族悠久的文化，豐厚的文化資源尚待挖掘和推廣，使之轉(zhuǎn)換成經(jīng)濟(jì)效益。同時(shí)，在現(xiàn)有法律體制下缺乏一部完善的法律來(lái)規(guī)制文化產(chǎn)業(yè)融資的具體問(wèn)題，沒(méi)有相應(yīng)的法律法規(guī)來(lái)規(guī)范，這無(wú)疑更加深了文化產(chǎn)業(yè)的高風(fēng)險(xiǎn)性，且因針對(duì)文化產(chǎn)業(yè)的特性適當(dāng)放寬文化企業(yè)上市和發(fā)行債券融資的法律限制，使得其能夠通過(guò)多渠道進(jìn)行融資。

三、破解文化產(chǎn)業(yè)融資難的對(duì)策

（一）切實(shí)加強(qiáng)對(duì)文化產(chǎn)業(yè)的輿論宣傳和政策支持

通過(guò)輿論媒介的正面宣傳，讓社會(huì)更充分地了解文化產(chǎn)業(yè)是當(dāng)今首屈一指的朝陽(yáng)產(chǎn)業(yè)，具有極大的投資價(jià)值及發(fā)展?jié)摿?，為文化產(chǎn)業(yè)的融資營(yíng)造一個(gè)良好的外部環(huán)境，從而消除社會(huì)資本對(duì)文化產(chǎn)業(yè)運(yùn)作模式的陌生感，引起投資者關(guān)注這一新興產(chǎn)業(yè)利潤(rùn)回報(bào)的興趣，為社會(huì)資本的注入開辟路徑。與此同時(shí)，也要把握正確的輿論導(dǎo)向，切忌盲目夸大其高額回報(bào)率亦或片面強(qiáng)調(diào)其高風(fēng)險(xiǎn)性，應(yīng)客觀評(píng)價(jià)文化產(chǎn)業(yè)的發(fā)展現(xiàn)狀以及發(fā)展前景，逐步規(guī)范的引導(dǎo)社會(huì)資本的流入以保障文化產(chǎn)業(yè)的健康持續(xù)發(fā)展。在重視人民精神文明建設(shè)的今天，文化產(chǎn)業(yè)一向被投資者視為有天然的政治風(fēng)險(xiǎn)，也因而往往邁不開投資的腳步。因此，政府應(yīng)該大力扶持文化產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，出臺(tái)相關(guān)政策鼓勵(lì)民間資本的流入，充實(shí)文化產(chǎn)業(yè)發(fā)展的資金，減輕社會(huì)投資者對(duì)文化產(chǎn)業(yè)政治風(fēng)險(xiǎn)的擔(dān)憂。政府的政策可謂影響社會(huì)投資的風(fēng)向標(biāo)，文化產(chǎn)業(yè)有了相應(yīng)的扶持政策，加上正確的輿論導(dǎo)向?qū)?huì)帶動(dòng)整個(gè)文化產(chǎn)業(yè)的蓬勃發(fā)展。

（二）成立由政府主導(dǎo)的評(píng)估機(jī)構(gòu)及融資擔(dān)保機(jī)構(gòu)，開發(fā)多元化的金融產(chǎn)品

現(xiàn)階段，既然銀行信貸仍是文化企業(yè)賴以生存的主要融資渠道，由政府介入籌建無(wú)形資產(chǎn)的評(píng)估機(jī)構(gòu)即可有效解決第三方權(quán)威評(píng)估機(jī)構(gòu)的缺失問(wèn)題，使得文化企業(yè)的無(wú)形資產(chǎn)價(jià)值更具真實(shí)性和可靠性。由政府成立的融資擔(dān)保機(jī)構(gòu)也可消除銀行對(duì)于放貸給文化企業(yè)高風(fēng)險(xiǎn)性的顧慮，促使其順利放貸。與此同時(shí)，銀行自身在政策的大力支持下，也應(yīng)針對(duì)文化企業(yè)輕資產(chǎn)的特性開發(fā)多層次多元化的信貸產(chǎn)品，比如對(duì)于資質(zhì)雄厚的上市文化企業(yè)，可以優(yōu)先發(fā)放貸款，適當(dāng)考慮信用擔(dān)保模式，對(duì)于穩(wěn)定的物流和現(xiàn)金流的企業(yè)可以采用應(yīng)收賬款質(zhì)押、票據(jù)貼現(xiàn)等方式，對(duì)于影視、出版等行業(yè)可以運(yùn)用版權(quán)質(zhì)押，廣大的中小文化企業(yè)也可以聯(lián)合起來(lái)形成聯(lián)保聯(lián)貸的模式，從而增強(qiáng)銀企合作。[5]

篇(6)

【關(guān)鍵詞】文化創(chuàng)意產(chǎn)業(yè) 金融支持 無(wú)形資產(chǎn)抵押

一、引言

在經(jīng)濟(jì)全球化和知識(shí)經(jīng)濟(jì)時(shí)代背景下，創(chuàng)意產(chǎn)業(yè)是我國(guó)實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)快速和綠色、可持續(xù)發(fā)展的重要組成。北京作為我國(guó)的文化中心，具有非常豐富的文化資源，具備發(fā)展創(chuàng)意產(chǎn)業(yè)的雄厚基礎(chǔ)和絕佳條件。同時(shí)北京市政府也給予了大力支持，先后出臺(tái)了一系列政策文件，有力推動(dòng)了北京市創(chuàng)意產(chǎn)業(yè)集聚區(qū)和各行業(yè)的快速發(fā)展。在2013年，北京市規(guī)模以上的創(chuàng)意產(chǎn)業(yè)總收入超過(guò)以1萬(wàn)億元，增加值約2406.7億元，占全市GDP比重為12.3%，僅次于金融業(yè)，成為僅次于金融行業(yè)的第二大支柱性產(chǎn)業(yè)，同時(shí)產(chǎn)業(yè)集聚初步形成，至今共認(rèn)定了30個(gè)市級(jí)集聚區(qū)，主要涵蓋7大領(lǐng)域。然而在該產(chǎn)業(yè)高速發(fā)展的同時(shí)也面臨著許多問(wèn)題。

二、北京市文化創(chuàng)意產(chǎn)業(yè)的現(xiàn)狀

（一）北京文化創(chuàng)意產(chǎn)業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀

北京市創(chuàng)意產(chǎn)業(yè)迅速發(fā)展，在2010年～2013年期間，創(chuàng)意產(chǎn)業(yè)分別實(shí)現(xiàn)增加值1697.7億元、1989.9億元、2189.2億元、2406.7億元，占北京市生產(chǎn)總值比重在第三產(chǎn)業(yè)中僅次于金融業(yè)。（詳情見表1-1）

表1-1 2010～2013年北京市文化創(chuàng)意產(chǎn)業(yè)總體發(fā)展概況

資料來(lái)源：北京市統(tǒng)計(jì)局。

目前，北京創(chuàng)意產(chǎn)業(yè)形成了軟件、網(wǎng)絡(luò)及計(jì)算機(jī)服務(wù)，新聞出版，旅游、休閑娛樂(lè)，廣告會(huì)展和廣播、電視、電影等五大優(yōu)勢(shì)行業(yè)，2013年，五大行業(yè)實(shí)現(xiàn)的業(yè)務(wù)收入占全市創(chuàng)意產(chǎn)業(yè)的比重達(dá)到74.6%。（見表1-2）

表1-2 2010～2013年北京市文化創(chuàng)意產(chǎn)業(yè)各領(lǐng)域業(yè)務(wù)收入比重（%）情況表

資料來(lái)源：北京市統(tǒng)計(jì)局。

（二）北京文化創(chuàng)意產(chǎn)業(yè)政策支持現(xiàn)狀

北京市政府切實(shí)加大財(cái)政資金支持。自2006年起，市政府每年安排5億元文化創(chuàng)意產(chǎn)業(yè)發(fā)展專項(xiàng)資金，采取貸款貼息、項(xiàng)目補(bǔ)貼、政府重點(diǎn)采購(gòu)和后期獎(jiǎng)勵(lì)等方式，對(duì)符合政府重點(diǎn)支持方向的文化創(chuàng)意產(chǎn)品、服務(wù)和項(xiàng)目予以扶持。北京市市政府還積極支持產(chǎn)業(yè)集聚區(qū)的建設(shè)。市政府設(shè)立文化創(chuàng)意產(chǎn)業(yè)集聚區(qū)基礎(chǔ)設(shè)施專項(xiàng)資金，資金規(guī)模5億元，分3年投入。經(jīng)認(rèn)定的文化創(chuàng)意產(chǎn)業(yè)集聚區(qū)環(huán)境整治、基礎(chǔ)設(shè)施和公共服務(wù)平臺(tái)建設(shè)等公共設(shè)施工程，市政府在文化創(chuàng)意產(chǎn)業(yè)集聚區(qū)基礎(chǔ)設(shè)施專項(xiàng)資金中安排資金予以支持。

2009年7月，我國(guó)第一部文化產(chǎn)業(yè)專項(xiàng)規(guī)劃――《文化產(chǎn)業(yè)振興規(guī)劃》由國(guó)務(wù)院常務(wù)會(huì)議審議通過(guò)，標(biāo)志著文化產(chǎn)業(yè)已經(jīng)上升為國(guó)家的戰(zhàn)略性產(chǎn)業(yè)。2010年3月，為落實(shí)《文化產(chǎn)業(yè)振興規(guī)劃》，加快文化產(chǎn)業(yè)發(fā)展，提升相關(guān)金融服務(wù)，、中國(guó)人民銀行、財(cái)政部、文化部等九部委聯(lián)合了《關(guān)于金融支持文化產(chǎn)業(yè)振興和發(fā)展繁榮的指導(dǎo)意見》，首次從國(guó)家政策層面提出加大金融支持文化產(chǎn)業(yè)的力度，推動(dòng)金融業(yè)與文化產(chǎn)業(yè)全面對(duì)接，促進(jìn)文化產(chǎn)業(yè)大發(fā)展大繁榮

（三）北京市文化創(chuàng)意產(chǎn)業(yè)的金融支持現(xiàn)狀

各銀行針對(duì)創(chuàng)意產(chǎn)業(yè)推出的特色金融產(chǎn)品，匯總整理如下（見表1-3）

表1-3 各大主要銀行針對(duì)文化創(chuàng)意產(chǎn)業(yè)特色金融產(chǎn)品表

資料來(lái)源：各銀行官網(wǎng)上的相關(guān)資料。

二、北京市文化創(chuàng)意產(chǎn)業(yè)金融支持存在的問(wèn)題

項(xiàng)目組成員前往北京市包括北京798藝術(shù)區(qū)、中關(guān)村科技園區(qū)雍和園、高碑店文化創(chuàng)意產(chǎn)業(yè)園、尚8文化創(chuàng)意產(chǎn)業(yè)園、77文化創(chuàng)意產(chǎn)業(yè)園、北京東億國(guó)際傳媒產(chǎn)業(yè)園等各個(gè)文化創(chuàng)業(yè)產(chǎn)業(yè)園區(qū)，對(duì)園區(qū)內(nèi)的文化創(chuàng)意產(chǎn)業(yè)進(jìn)行問(wèn)卷調(diào)查，了解其金融支持的詳細(xì)情況。與此同時(shí)，對(duì)文化創(chuàng)意產(chǎn)業(yè)園區(qū)內(nèi)的金融機(jī)構(gòu)（主要是銀行）在園區(qū)內(nèi)設(shè)置的營(yíng)業(yè)點(diǎn)進(jìn)行訪問(wèn)，了解銀行對(duì)文化創(chuàng)意企業(yè)融資方面的態(tài)度和現(xiàn)行做法。在調(diào)查的40家企業(yè)中有30家為私營(yíng)企業(yè)，10家為國(guó)有企業(yè)，私營(yíng)企業(yè)運(yùn)營(yíng)時(shí)間大多為1～5年，服務(wù)類型包括文化藝術(shù)，廣播、電視、電影服務(wù)，網(wǎng)絡(luò)文化服務(wù)，廣告和會(huì)展服務(wù)及出版發(fā)行和版權(quán)服務(wù)。企業(yè)無(wú)形資產(chǎn)的主要形式為版權(quán)，著作權(quán)及商標(biāo)權(quán)，在總資產(chǎn)中占有率較高。對(duì)于金融支持方面，95%的企業(yè)普遍存在一定程度的資金缺口，資金的需求期限平均為1～2年，在面臨資金問(wèn)題時(shí)企業(yè)選擇的籌資渠道主要為民間融資、自有資金和銀行貸款。

（一）初創(chuàng)期企業(yè)融資能力弱

由圖2-1可知，超過(guò)一半的企業(yè)成立時(shí)間在1～5年，屬于初創(chuàng)期企業(yè)，規(guī)模小，盈利能力不穩(wěn)定，財(cái)務(wù)狀況欠佳，在金融機(jī)構(gòu)貸款時(shí)無(wú)法出示良好的運(yùn)營(yíng)狀況證明，銀行等金融機(jī)構(gòu)對(duì)其信用評(píng)級(jí)較差或者無(wú)信用評(píng)級(jí)，認(rèn)為風(fēng)險(xiǎn)較大，銀行無(wú)法為其在現(xiàn)有的貸款制度下無(wú)法滿足其貸款要求。

圖2-1 企業(yè)運(yùn)營(yíng)時(shí)間分布圖

（二）缺乏無(wú)形資產(chǎn)抵押類貸款

創(chuàng)意產(chǎn)業(yè)的主要資產(chǎn)是無(wú)形資產(chǎn)，無(wú)形資產(chǎn)占總資產(chǎn)比重超過(guò)60%以上的企業(yè)有26家，占被調(diào)查企業(yè)的65%?？捎捎谀壳叭狈o(wú)形資產(chǎn)抵押貸款類產(chǎn)品以及無(wú)形資產(chǎn)價(jià)值評(píng)估機(jī)構(gòu)專業(yè)化程度不高。銀行更傾向于保證貸款和有形資產(chǎn)抵押貸款，無(wú)形資產(chǎn)質(zhì)押貸款占貸款總次數(shù)的比重只有14%（詳細(xì)見圖2-2）。

圖2-2 抵押貸款方式分布圖

（三）金融市場(chǎng)不完善，融資渠道窄

統(tǒng)計(jì)結(jié)果顯示有20家企業(yè)僅靠自有資本維持企業(yè)的運(yùn)轉(zhuǎn)，有12家企業(yè)僅通過(guò)向銀行貸款或者民間融資的方式籌集過(guò)資金，僅有8家企業(yè)通過(guò)除銀行貸款和民間融資以外的，如擔(dān)?；虻洚?dāng)、私募基金、信托公司理財(cái)產(chǎn)品等其他金融產(chǎn)品籌集過(guò)資金。

（四）政策資金支持覆蓋面低

項(xiàng)目組成員統(tǒng)計(jì)了問(wèn)卷中被調(diào)查企業(yè)獲得政策優(yōu)惠的情況。統(tǒng)計(jì)結(jié)果如圖2-3所示

圖2-3 政策優(yōu)惠情況分布圖

由圖2-3可看出國(guó)有企業(yè)中有40%的企業(yè)曾享受過(guò)政策優(yōu)惠，而私營(yíng)企業(yè)中卻只有16.7%的企業(yè)享受過(guò)政策優(yōu)惠。在詢問(wèn)沒(méi)有獲得政策優(yōu)惠的原因得知，部分私營(yíng)企業(yè)因?yàn)樯暾?qǐng)手續(xù)繁雜而且獲得政策優(yōu)惠的希望渺茫所以放棄申請(qǐng)，還有些企業(yè)不知道政府有相關(guān)優(yōu)惠政策。

三、A集團(tuán)股份有限公司金融支持情況分析

A集團(tuán)股份有限公司是中國(guó)第一批被授予電視劇制作許可證（甲種）的民營(yíng)公司，公司創(chuàng)建于1999年，如今已經(jīng)發(fā)展成為年生產(chǎn)電視劇200多小時(shí)、電影1～2部的全方位影視制作集團(tuán)。它的經(jīng)營(yíng)范圍主要有：電影、電視劇制作;其衍生品;影視大數(shù)據(jù)的收集與處理等。A集團(tuán)作為中國(guó)最具實(shí)力和影響力的影視制作機(jī)構(gòu)之一，近幾年來(lái)出品了《西游記》、《青盲》、《5號(hào)特工組》系列等數(shù)十部膾炙人口的電視劇。

（一）A集團(tuán)金融支持基本現(xiàn)狀

對(duì)于資金來(lái)源，獨(dú)家制作作品主要通過(guò)集團(tuán)內(nèi)部撥款以及銀行貸款獲取資金。慈文傳媒經(jīng)過(guò)妥善經(jīng)營(yíng)，拍攝了《射雕英雄傳》、《半生緣》等多部收視率極高的作品，也通過(guò)出售影視作品、外國(guó)作品引進(jìn)版權(quán)等獲利許多，在原始資金的基礎(chǔ)上有了一定數(shù)額的后期累積，因此集團(tuán)內(nèi)部撥款成為獨(dú)家制作作品的主要資金來(lái)源。多方合作作品主要的合資方有企業(yè)與電視臺(tái)，在合資企業(yè)中影視制作公司為主體，當(dāng)一個(gè)劇本同時(shí)被幾家公司看好但每一方的通過(guò)人脈關(guān)系等所取得的資金有限時(shí)，會(huì)出現(xiàn)多家影視公司合作出品一個(gè)作品的情況，作品所得利潤(rùn)也會(huì)按照制作過(guò)程中的投資比例來(lái)合理分配，這一形式是多方合作作品的主要融資形式。另一種模式就是電視臺(tái)既是買家，又參與到影視作品的制作，不僅電視臺(tái)能夠獲得利潤(rùn)，同時(shí)該影視作品也可以得到更好的前期宣傳等，是一種雙贏模式。而且A集團(tuán)正在積極籌備上市，計(jì)劃將在明年3～4月進(jìn)行IPO第一階段，希望通過(guò)發(fā)行股票來(lái)籌得資金。再者相應(yīng)國(guó)家主旋律號(hào)召，拍攝內(nèi)容符合國(guó)家主旋律、符合政府支持內(nèi)容的影視劇作，享受政府優(yōu)惠政策，如項(xiàng)目補(bǔ)貼和貸款貼息，但對(duì)于制作作品所需全部資金而言這方面獎(jiǎng)勵(lì)金額較少。

（二）A集團(tuán)金融支持的制約因素

首先，公司沒(méi)有抵押質(zhì)押物，目前北京市乃至全國(guó)對(duì)非物質(zhì)形態(tài)資產(chǎn)都缺乏價(jià)值評(píng)估體系、版權(quán)評(píng)估制度和系統(tǒng)的評(píng)估標(biāo)準(zhǔn)，無(wú)形資產(chǎn)評(píng)估帶有一定的隨意性，區(qū)域差異大。作為影視文化產(chǎn)業(yè)，A集團(tuán)沒(méi)有足夠的可抵押動(dòng)產(chǎn)、不動(dòng)產(chǎn)用作質(zhì)押，這對(duì)企業(yè)申請(qǐng)銀行貸款有極大的阻礙。其次，項(xiàng)目的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)較大。影視產(chǎn)品能否盈利取決于市場(chǎng)，難以保證全部作品都能盈利，企業(yè)現(xiàn)金流不穩(wěn)定且產(chǎn)品生產(chǎn)過(guò)程的潛在風(fēng)險(xiǎn)較大且影視企業(yè)的主創(chuàng)風(fēng)險(xiǎn)發(fā)行推廣環(huán)節(jié)風(fēng)險(xiǎn)大。最后，專項(xiàng)基金規(guī)模小，各地設(shè)立影視文化產(chǎn)業(yè)發(fā)展專項(xiàng)基金規(guī)模較小，影視企業(yè)的受惠面較窄，保險(xiǎn)和擔(dān)保機(jī)構(gòu)對(duì)影視文化產(chǎn)業(yè)的認(rèn)識(shí)還不夠深入，影視發(fā)展缺陷多。

四、關(guān)于北京市金融支持文化創(chuàng)意產(chǎn)業(yè)發(fā)展的建議

（一）企業(yè)向規(guī)范化、規(guī)模化和產(chǎn)業(yè)化發(fā)展

為更好地實(shí)現(xiàn)文化產(chǎn)業(yè)與金融市場(chǎng)有機(jī)融合，促進(jìn)文化產(chǎn)業(yè)大發(fā)展，文化產(chǎn)業(yè)投融資體系應(yīng)該與金融市場(chǎng)規(guī)律相適應(yīng)。文化創(chuàng)意企業(yè)應(yīng)該建立健全企業(yè)的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)制度和企業(yè)內(nèi)部結(jié)構(gòu)，應(yīng)該有較穩(wěn)定的經(jīng)營(yíng)模式、盈利模式來(lái)為企業(yè)創(chuàng)造收入。只有文化創(chuàng)意企業(yè)增強(qiáng)了自身的財(cái)務(wù)管理、內(nèi)部控制和長(zhǎng)期營(yíng)利能力，銀行才有可能為企業(yè)的優(yōu)質(zhì)項(xiàng)目提供貸款，也為企業(yè)的長(zhǎng)期發(fā)展甚至以后上市直接融資做好制度準(zhǔn)備。比如小型初創(chuàng)期企業(yè)可以通過(guò)并入大企業(yè)的方式得到更多的支持，進(jìn)而在產(chǎn)業(yè)內(nèi)部形成一批具有自主知識(shí)產(chǎn)權(quán)、較強(qiáng)實(shí)力的企業(yè)集團(tuán)，讓龍頭企業(yè)帶動(dòng)整個(gè)產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，釋放文化創(chuàng)意資源的整體經(jīng)濟(jì)效應(yīng)，圍繞“創(chuàng)意”這一核心環(huán)節(jié)完善文化創(chuàng)意產(chǎn)業(yè)鏈條來(lái)提升文化創(chuàng)意產(chǎn)業(yè)整體競(jìng)爭(zhēng)力。

（二）完善無(wú)形資產(chǎn)抵押貸款配套措施

北京市政府應(yīng)該規(guī)范引導(dǎo)文化產(chǎn)權(quán)交易機(jī)構(gòu)健康發(fā)展，整合各類文化資源和金融資源，提供文化產(chǎn)權(quán)交易和投融資綜合服務(wù)，適時(shí)制定文化產(chǎn)權(quán)交易規(guī)則;積極探索文化類無(wú)形資產(chǎn)確權(quán)、登記、評(píng)估、質(zhì)押、流轉(zhuǎn)和變現(xiàn)等一系列操作規(guī)則，探索科學(xué)的無(wú)形資產(chǎn)評(píng)估標(biāo)準(zhǔn)，完善與文化產(chǎn)業(yè)發(fā)展相適應(yīng)的無(wú)形資產(chǎn)流轉(zhuǎn)市場(chǎng);開展文化產(chǎn)業(yè)征信體系建設(shè)，建立適用于文化產(chǎn)業(yè)的信用評(píng)價(jià)體系;鼓勵(lì)各類擔(dān)保機(jī)構(gòu)探索創(chuàng)新與文化產(chǎn)業(yè)適應(yīng)的融資擔(dān)保方式，分散化解文化企業(yè)融資風(fēng)險(xiǎn)，完善無(wú)形資產(chǎn)抵押貸款配套措施。

（三）拓寬企業(yè)融資渠道，完善金融市場(chǎng)

充分發(fā)揮金融機(jī)構(gòu)對(duì)文化產(chǎn)業(yè)發(fā)展的推動(dòng)作用。深入推進(jìn)文化部門與金融機(jī)構(gòu)的合作機(jī)制。銀行應(yīng)該進(jìn)一步提高文化產(chǎn)業(yè)信貸融資規(guī)模，提高信貸、集合票據(jù)等融資手段對(duì)文化企業(yè)的支持力度，特別是股份制商業(yè)銀行和城市商業(yè)銀行，以中小企業(yè)作為重要客戶進(jìn)行市場(chǎng)開發(fā);證券公司應(yīng)該推動(dòng)文化企業(yè)上市融資，建立并完善文化企業(yè)境內(nèi)上市的培育輔導(dǎo)和審核推薦機(jī)制，形成文化企業(yè)上市梯次推進(jìn)格局;推進(jìn)保險(xiǎn)業(yè)支持文化產(chǎn)業(yè)，設(shè)計(jì)開發(fā)文化產(chǎn)業(yè)保險(xiǎn)品種，完善保險(xiǎn)服務(wù)體系。除此之外，大力發(fā)展擔(dān)?；虻洚?dāng)、私募基金、信托公司理財(cái)產(chǎn)品等其他融資渠道，促進(jìn)金融市場(chǎng)的全面發(fā)展，使得企業(yè)在有資金需求時(shí)，市場(chǎng)可以給予多樣化的渠道選擇。

（四）拓寬政策資金支持的覆蓋面

北京市政府應(yīng)該加大北京創(chuàng)意產(chǎn)業(yè)發(fā)展專項(xiàng)資金和北京市文化創(chuàng)意產(chǎn)業(yè)基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)專項(xiàng)資金的規(guī)模，通過(guò)強(qiáng)有力的監(jiān)管保證資金的運(yùn)用效率，同時(shí)應(yīng)該發(fā)揮財(cái)政資金的引導(dǎo)性、調(diào)控性作用，充分調(diào)動(dòng)金融機(jī)構(gòu)和社會(huì)資金支持文化產(chǎn)業(yè)發(fā)展的積極性。扶持對(duì)整個(gè)文化創(chuàng)意產(chǎn)業(yè)有重要影響的大企業(yè)的同時(shí)，拓寬資金支持的覆蓋面，也給予有發(fā)展?jié)摿Φ男∫?guī)模企業(yè)一定的資金或是特殊貸款，使企業(yè)及時(shí)得到資金，并持續(xù)跟蹤資金使用情況和企業(yè)后續(xù)發(fā)展?fàn)顩r，根據(jù)具體情況制定資金撤回或資金持續(xù)注入政策，使企業(yè)快速走向正軌。

特別注明：本論文受到北京聯(lián)合大學(xué)2014年“啟明星”大學(xué)生科技項(xiàng)目-市級(jí)項(xiàng)目的資助。

篇(7)

〔論文摘要〕在知識(shí)產(chǎn)權(quán)交易中確定知識(shí)產(chǎn)權(quán)的對(duì)價(jià)，以及在知識(shí)產(chǎn)權(quán)遭受侵害后核定損害賠償額，常常需要知識(shí)產(chǎn)權(quán)價(jià)值評(píng)估。知識(shí)產(chǎn)權(quán)的價(jià)值由市場(chǎng)決定，知識(shí)產(chǎn)權(quán)價(jià)值評(píng)估的結(jié)論必須建立在相關(guān)市場(chǎng)情況的分析和預(yù)測(cè)基礎(chǔ)上。目前，對(duì)知識(shí)產(chǎn)權(quán)價(jià)值進(jìn)行評(píng)估基本沿用了有形資產(chǎn)評(píng)估方法即市場(chǎng)法、成本法和收益法，但知識(shí)產(chǎn)權(quán)的價(jià)值依靠未來(lái)，與創(chuàng)造開發(fā)知識(shí)成果所付出的成本沒(méi)有必然關(guān)系，而是取決于對(duì)其使用而產(chǎn)生的收益。因此，對(duì)知識(shí)產(chǎn)權(quán)進(jìn)行評(píng)估應(yīng)以采用收益法為主，在適當(dāng)?shù)臈l件下也可以采用市場(chǎng)法，而成本法不宜作為評(píng)估知識(shí)產(chǎn)權(quán)的方法。

知識(shí)經(jīng)濟(jì)時(shí)代，知識(shí)產(chǎn)權(quán)已成為個(gè)人致富、企業(yè)生存發(fā)展、國(guó)家富強(qiáng)的重要憑借。由于其蘊(yùn)涵著巨大的經(jīng)濟(jì)價(jià)值，知識(shí)產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓、許可、出資等交易日益活躍，與此同時(shí)，侵害知識(shí)產(chǎn)權(quán)的情形也頻繁出現(xiàn)。不論是交易中確定知識(shí)產(chǎn)權(quán)的對(duì)價(jià)，還是侵權(quán)后核定知識(shí)產(chǎn)權(quán)損害賠償額，都要面臨一個(gè)至關(guān)重要的問(wèn)題，即如何衡量和確定相關(guān)知識(shí)產(chǎn)權(quán)的價(jià)值。知識(shí)產(chǎn)權(quán)價(jià)值量的確定常常依賴于知識(shí)產(chǎn)權(quán)價(jià)值評(píng)估。本文將對(duì)知識(shí)產(chǎn)權(quán)價(jià)值評(píng)估的有關(guān)問(wèn)題進(jìn)行探討。

一、知識(shí)產(chǎn)權(quán)價(jià)值評(píng)估之根據(jù)

知識(shí)產(chǎn)權(quán)價(jià)值評(píng)估是評(píng)估機(jī)構(gòu)考慮相關(guān)因素并依據(jù)一定的計(jì)算方法對(duì)知識(shí)產(chǎn)權(quán)價(jià)值所作的評(píng)價(jià)、估計(jì)或預(yù)測(cè)。價(jià)值評(píng)估或評(píng)價(jià)與價(jià)值是兩個(gè)不同的概念。價(jià)值是客體對(duì)主體的效應(yīng)，評(píng)價(jià)則是人們對(duì)客觀價(jià)值的評(píng)定，是主體的一種觀念活動(dòng)。價(jià)值屬于主客觀相互作用的范圍，是評(píng)價(jià)的對(duì)象；而評(píng)價(jià)是觀念范疇，是主觀觀念對(duì)客體價(jià)值的評(píng)估。價(jià)值決定評(píng)價(jià)，評(píng)價(jià)反映價(jià)值。

(一)知識(shí)產(chǎn)權(quán)的價(jià)值由市場(chǎng)決定

為了鼓勵(lì)知識(shí)成果的創(chuàng)造，滿足人類不斷增長(zhǎng)的物質(zhì)和精神生活需要，法律賦予創(chuàng)造者一定期限之內(nèi)獨(dú)占地利用其知識(shí)成果獲取收益的權(quán)利。知識(shí)產(chǎn)權(quán)由此成為專屬于權(quán)利人的財(cái)產(chǎn)，因具有效用與稀缺性而有經(jīng)濟(jì)價(jià)值。價(jià)值不能離開交換，是交換把效用變成了價(jià)值。離開了交換，任何價(jià)值的存在都是人們頭腦中想像的產(chǎn)物，真實(shí)的價(jià)值必須是交換的結(jié)果，是市場(chǎng)的產(chǎn)物。市場(chǎng)是具體的，由時(shí)間和地域?qū)ζ溥M(jìn)行規(guī)定。不同的市場(chǎng)因環(huán)境條件各不相同，而有不同的需求與供給。相應(yīng)地，價(jià)值是某一時(shí)空條件下某一具體市場(chǎng)的產(chǎn)物，不存在脫離具體市場(chǎng)而獨(dú)立存在的價(jià)值。(1)不同的市場(chǎng)，由于經(jīng)濟(jì)狀況、文化背景、科技發(fā)展水平甚至市場(chǎng)主體的興趣愛好等因素不同，而反映出不同的對(duì)知識(shí)產(chǎn)權(quán)的市場(chǎng)需求。知識(shí)產(chǎn)權(quán)的價(jià)值因之而不同。

有人采用比喻的說(shuō)法描繪知識(shí)產(chǎn)權(quán)價(jià)值變化不定的特點(diǎn)?！皟r(jià)值這個(gè)詞不是一塊透明的、不變化的水晶，它是活動(dòng)著的思想的外殼，可以隨著使用它的環(huán)境和時(shí)間的變化而改變色彩和內(nèi)容?！?2)即便在同一地域范圍內(nèi)，市場(chǎng)主體對(duì)知識(shí)成果的需求會(huì)因時(shí)間的推移而發(fā)生變化，知識(shí)產(chǎn)權(quán)的價(jià)值也將隨之發(fā)生變化。日本學(xué)者屋太一曾舉例說(shuō)，去年某一種領(lǐng)帶由于時(shí)髦賣兩萬(wàn)日元，但今年由于它的圖案已不再流行，只能削價(jià)處理，只賣四千日元。就是說(shuō)，去年社會(huì)上承認(rèn)這種領(lǐng)帶具有一萬(wàn)六千日元的“知識(shí)與智慧的價(jià)值”，然而今年它卻成為零。之所以能賣四千日元，僅僅是由于它還保留著領(lǐng)帶的使用價(jià)值的緣故。(3)由人們的愛好和需要所決定的市場(chǎng)需求是不確定的或變化的。只要出現(xiàn)了更新、更先進(jìn)和實(shí)用的知識(shí)，可以取代原有的知識(shí)，原有知識(shí)產(chǎn)權(quán)的價(jià)值量會(huì)急劇下降。這種現(xiàn)象可被稱之為知識(shí)產(chǎn)權(quán)的無(wú)形磨損，其因自知識(shí)成果滿足人需求的能力的降低乃至消失。知識(shí)產(chǎn)權(quán)的價(jià)值也可能隨著其效用的提高而增長(zhǎng)。例如，隨著創(chuàng)作者名氣的提升，其作品更容易被人們認(rèn)知和欣賞，著作權(quán)的價(jià)值會(huì)增大。微軟曾花費(fèi)大約400萬(wàn)美元買下滾石樂(lè)隊(duì)的歌曲‘Start?Me?Up’，用來(lái)廣告促銷其產(chǎn)品Windows’?95。滾石樂(lè)隊(duì)能夠獲此重金的一個(gè)主要原因是，作為全球著名的樂(lè)隊(duì)，其創(chuàng)作的作品因深受聽眾喜愛，而成為公認(rèn)的高價(jià)值財(cái)產(chǎn)。有觀點(diǎn)認(rèn)為，滾石樂(lè)隊(duì)在草創(chuàng)事業(yè)時(shí)，根本不可能以這等天價(jià)出售知識(shí)產(chǎn)權(quán)，也許他們一分錢都拿不到。但是當(dāng)他們的曲目愈來(lái)愈多，并且漸漸走紅之后，其知識(shí)產(chǎn)權(quán)的價(jià)值便提高了。所以，知識(shí)產(chǎn)權(quán)的價(jià)值視市場(chǎng)愿意支付的價(jià)格而定，換句話說(shuō)，也就是取決于潛在買主對(duì)于知識(shí)產(chǎn)權(quán)的看法。(4)

知識(shí)產(chǎn)權(quán)是有期限的權(quán)利，期限屆滿，作品、技術(shù)進(jìn)入公有領(lǐng)域，成為全社會(huì)的共同財(cái)產(chǎn)，任何人均可任意獲取和利用，此時(shí)的作品與技術(shù)盡管仍然可以發(fā)揮其作用，但它們已經(jīng)不再具有經(jīng)濟(jì)學(xué)意義上的價(jià)值。在知識(shí)產(chǎn)權(quán)保護(hù)期限之內(nèi)，隨著時(shí)間的經(jīng)過(guò)，保護(hù)期限的鄰近，由于可產(chǎn)生收益的期限縮短，獲得收益的機(jī)會(huì)減少，知識(shí)產(chǎn)權(quán)的價(jià)值也相應(yīng)減少。以專利為例，專利有時(shí)間性且其保護(hù)期不可續(xù)展，因此專利保護(hù)期比商標(biāo)保護(hù)期對(duì)其價(jià)值的影響要重要得多。對(duì)于同一專利而言，其價(jià)值與其距離法定有效期屆滿日的期限成正比，即此期限越長(zhǎng)則其價(jià)值越大。如果專利保護(hù)期只剩下兩年，價(jià)值決不能高于、等于或接近受讓方往后兩年預(yù)計(jì)利潤(rùn)的總和?？傊R(shí)產(chǎn)權(quán)的價(jià)值是動(dòng)態(tài)的，隨著時(shí)間的經(jīng)過(guò)，根據(jù)未來(lái)收益的增減而不斷變化。結(jié)果是，所表達(dá)的有關(guān)價(jià)值的觀點(diǎn)只與給定的時(shí)刻或特定的日期相關(guān)(5)。

(二)知識(shí)產(chǎn)權(quán)價(jià)值評(píng)估以市場(chǎng)為根據(jù)

知識(shí)產(chǎn)權(quán)的價(jià)值由市場(chǎng)決定，知識(shí)產(chǎn)權(quán)價(jià)值評(píng)估不是憑空進(jìn)行的，而是以特定市場(chǎng)為依據(jù)，在綜合考慮被評(píng)估知識(shí)產(chǎn)權(quán)本身的性質(zhì)和特點(diǎn)、其創(chuàng)作者的聲名和影響力、市場(chǎng)的認(rèn)可和接受程度、可被利用的期限、有關(guān)的交易慣例等多種相關(guān)因素的基礎(chǔ)上進(jìn)行預(yù)測(cè)。英國(guó)音樂(lè)業(yè)經(jīng)濟(jì)專家格瑞特·豪維爾斯曾撰文《錄制音樂(lè)系列權(quán)利的估價(jià)及結(jié)算法》，對(duì)錄制音樂(lè)版權(quán)系列權(quán)利的價(jià)值評(píng)估及結(jié)算方法進(jìn)行探討。他指出，音樂(lè)系列權(quán)利評(píng)估實(shí)際上就是對(duì)未來(lái)收益的預(yù)測(cè)。這種預(yù)測(cè)既要看與唱片公司簽約的藝術(shù)家能否按照合同的要求，創(chuàng)作出更多更暢銷的作品，也要看所生產(chǎn)的唱片能否適合消費(fèi)者的口味，上市以后很快走紅。對(duì)于一個(gè)評(píng)估師來(lái)說(shuō)，要想預(yù)測(cè)準(zhǔn)確，就必須了解并掌握一些藝術(shù)家的情況及市場(chǎng)行情。(6)

知識(shí)產(chǎn)權(quán)價(jià)值評(píng)估較之有形資產(chǎn)評(píng)估而言相對(duì)復(fù)雜，因?yàn)橹R(shí)資產(chǎn)種類繁多、千差萬(wàn)別，可比性差，并且其受客觀環(huán)境影響較大，其效用發(fā)揮的期限、無(wú)形損耗及風(fēng)險(xiǎn)方面不確定因素較多。評(píng)估畢竟只是評(píng)估機(jī)構(gòu)考慮相關(guān)因素并依據(jù)一定的計(jì)算方法對(duì)知識(shí)產(chǎn)權(quán)價(jià)值所作的預(yù)測(cè)，由于不可能充分、準(zhǔn)確地考慮一切未來(lái)將出現(xiàn)并起作用的實(shí)際因素，估價(jià)并不一定等于價(jià)值。現(xiàn)實(shí)中有很多這樣的實(shí)例，如某項(xiàng)知識(shí)產(chǎn)權(quán)估價(jià)為10萬(wàn)元，卻有可能被人以100萬(wàn)元的價(jià)格買走，并通過(guò)利用產(chǎn)生高于100萬(wàn)元的收益?！肮纼r(jià)”與“評(píng)價(jià)”本身說(shuō)明了它們本身不是真正的價(jià)值(交換價(jià)值)，是用“估”或“評(píng)”的辦法以求得與真正的客觀價(jià)值相符合或相近似的主觀價(jià)值；人們盡可以對(duì)周圍的一切進(jìn)行估價(jià)，但這都不算數(shù)，最后都要拿到市場(chǎng)上去檢驗(yàn)。(7)也就是說(shuō)，知識(shí)產(chǎn)權(quán)價(jià)值評(píng)估或定價(jià)只能是一種預(yù)測(cè)性的評(píng)價(jià)，評(píng)估者的結(jié)論必須是建立在相關(guān)市場(chǎng)情況的分析和預(yù)測(cè)基礎(chǔ)上，是對(duì)市場(chǎng)價(jià)值的估計(jì)和判斷，而最終由市場(chǎng)決定和反映出的價(jià)值才應(yīng)當(dāng)是真正的知識(shí)產(chǎn)權(quán)的價(jià)值，也是對(duì)評(píng)估值的一個(gè)檢驗(yàn)。

二、知識(shí)產(chǎn)權(quán)價(jià)值評(píng)估方法的選擇與適用

目前，對(duì)知識(shí)產(chǎn)權(quán)價(jià)值進(jìn)行評(píng)估基本上沿用了有形資產(chǎn)評(píng)估方法，即市場(chǎng)法、成本法、收益法。專門適用于知識(shí)產(chǎn)權(quán)價(jià)值評(píng)估的理論和方法還沒(méi)有確立。采用有形資產(chǎn)評(píng)估的方法，使對(duì)知識(shí)產(chǎn)權(quán)的價(jià)值評(píng)估得以開始進(jìn)行。但關(guān)鍵的問(wèn)題應(yīng)當(dāng)不是評(píng)估可以進(jìn)行，而是是否采用了正確的方法，從而使評(píng)估結(jié)論能夠與真實(shí)的價(jià)值符合或接近，從而實(shí)現(xiàn)評(píng)估的目的。如果評(píng)估機(jī)構(gòu)忽視知識(shí)產(chǎn)權(quán)不同于有形財(cái)產(chǎn)的特點(diǎn)，不加分析地照搬有形資產(chǎn)評(píng)估方法，有可能使評(píng)估結(jié)果遠(yuǎn)遠(yuǎn)偏離有關(guān)知識(shí)產(chǎn)權(quán)的實(shí)際價(jià)值或市場(chǎng)價(jià)格，根本起不到評(píng)估的作用，使評(píng)估結(jié)果的應(yīng)用受到局限。下文將分析有形資產(chǎn)評(píng)估方法是否適用于知識(shí)產(chǎn)權(quán)價(jià)值評(píng)估。

(一)收益法

收益法(又稱收益現(xiàn)值法、利潤(rùn)預(yù)測(cè)法)評(píng)估基于這樣一個(gè)原理：一項(xiàng)財(cái)產(chǎn)的價(jià)值等于它在未來(lái)帶給其所有者的經(jīng)濟(jì)利益的現(xiàn)值。該方法從產(chǎn)生收益的能力的角度來(lái)看待一項(xiàng)資產(chǎn)，因此，它只適用于直接產(chǎn)生收益的經(jīng)營(yíng)性資產(chǎn)，該類資產(chǎn)通過(guò)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)帶來(lái)收益，同時(shí)通過(guò)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的進(jìn)行，其在若干個(gè)會(huì)計(jì)期間內(nèi)會(huì)連續(xù)不斷地創(chuàng)造出收益。非經(jīng)營(yíng)性資產(chǎn)由于使用用途的特性，其價(jià)值會(huì)隨著使用而漸漸地消耗掉，不能像經(jīng)營(yíng)性資產(chǎn)一樣，給使用者帶來(lái)未來(lái)收益，一般不采用收益法來(lái)評(píng)估。(8)中外經(jīng)濟(jì)學(xué)者普遍認(rèn)為：“無(wú)形資產(chǎn)是不具有物質(zhì)實(shí)體的經(jīng)濟(jì)資源，其價(jià)值由所有權(quán)形成的權(quán)益和未來(lái)收益所決定?！?9)知識(shí)產(chǎn)權(quán)屬于生產(chǎn)要素或稱經(jīng)營(yíng)性資產(chǎn)，其價(jià)值是通過(guò)對(duì)知識(shí)成果的利用而產(chǎn)生或預(yù)期產(chǎn)生的收益，因此，對(duì)知識(shí)產(chǎn)權(quán)價(jià)值評(píng)估最為適當(dāng)?shù)姆椒☉?yīng)為收益法。國(guó)外學(xué)者Reilly和Dandekar曾對(duì)包括知識(shí)產(chǎn)權(quán)在內(nèi)的各類無(wú)形資產(chǎn)評(píng)估的適用方法作過(guò)較詳細(xì)的分類，其研究成果顯示，已批準(zhǔn)的專利、商標(biāo)與商譽(yù)、版權(quán)(計(jì)算機(jī)軟件除外)的評(píng)估主要都是采用收益法。(10)

(二)市場(chǎng)價(jià)值法

市場(chǎng)價(jià)值法(又稱市場(chǎng)價(jià)格比較法或銷售比較法)是最直接、最簡(jiǎn)便的一種資產(chǎn)評(píng)估方法，也是國(guó)際上特別在有形資產(chǎn)評(píng)估中首選的方法。它以現(xiàn)行價(jià)格作為價(jià)格標(biāo)準(zhǔn)，通過(guò)市場(chǎng)調(diào)查，選擇幾個(gè)與被評(píng)估資產(chǎn)相同或相似的已交易同類資產(chǎn)作為參照物，將被評(píng)估資產(chǎn)與它們進(jìn)行差異比較，并且在必要時(shí)進(jìn)行適當(dāng)?shù)膬r(jià)格調(diào)整。市場(chǎng)法只有存在與被評(píng)估資產(chǎn)相類似的資產(chǎn)交易市場(chǎng)時(shí)才適用。這種方法建立的基本依據(jù)是：一個(gè)精明的投資者或買主，不會(huì)用高于市場(chǎng)上可以買到相同或相似資產(chǎn)的價(jià)格去購(gòu)買一項(xiàng)資產(chǎn)。這是評(píng)估中替代原則的具體應(yīng)用。應(yīng)用的前提是有一個(gè)充分活躍的公平資產(chǎn)交易市場(chǎng)，參照物的各項(xiàng)資料是可以收集到的。(11)現(xiàn)行市價(jià)法主要分為直接法和類比法。直接法是指在公開市場(chǎng)上可以找到與被評(píng)估資產(chǎn)完全相同的已成交資產(chǎn)，可以其交易價(jià)格作為被評(píng)估資產(chǎn)的現(xiàn)行市場(chǎng)價(jià)格。類比法是指在公開市場(chǎng)上可以找到與被評(píng)估資產(chǎn)相類似資產(chǎn)的交易實(shí)例，以其成交價(jià)格作必要的差異調(diào)整，確定被評(píng)估資產(chǎn)的現(xiàn)行市場(chǎng)價(jià)格。

由于知識(shí)成果具有新穎性、創(chuàng)造性，一般不會(huì)出現(xiàn)完全相同的知識(shí)成果。直接法難以運(yùn)用于知識(shí)產(chǎn)權(quán)的價(jià)值評(píng)估。但并不排除可以找到各方面條件相似的可以進(jìn)行比較的知識(shí)產(chǎn)權(quán)，例如一部作品的作者已有若干作品推向市場(chǎng)，待評(píng)估作品版權(quán)與已上市作品版權(quán)在交易條件方面有可比較之處，那么也可以用類比法對(duì)該作品版權(quán)價(jià)值作出評(píng)估。確定適當(dāng)?shù)膮⒄諏?duì)象就成為采用類比法評(píng)估的最關(guān)鍵環(huán)節(jié)。同時(shí)，也需要針對(duì)被評(píng)估知識(shí)產(chǎn)權(quán)的特點(diǎn)，對(duì)于相類似資產(chǎn)的成交價(jià)格作必要的調(diào)整。調(diào)整需考慮的主要因素包括：時(shí)間因素，即參照物的交易時(shí)間與評(píng)估基準(zhǔn)日的時(shí)間差異對(duì)價(jià)格的影響；地域因素，相比較的知識(shí)產(chǎn)權(quán)所在地區(qū)或地段不同對(duì)交易價(jià)格的影響；作用因素，即知識(shí)產(chǎn)權(quán)在生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)中發(fā)揮作用的大小等等。選擇了不適當(dāng)?shù)膮⒄諏?duì)象，沒(méi)有根據(jù)被評(píng)估知識(shí)產(chǎn)權(quán)的特點(diǎn)考慮相關(guān)因素進(jìn)行調(diào)整，都可能導(dǎo)致應(yīng)用市場(chǎng)法評(píng)估知識(shí)產(chǎn)權(quán)價(jià)值發(fā)生錯(cuò)誤，大大偏離知識(shí)產(chǎn)權(quán)的實(shí)際交易價(jià)值。在知識(shí)產(chǎn)權(quán)貿(mào)易市場(chǎng)相對(duì)發(fā)展和成熟的地區(qū)和行業(yè)，會(huì)形成一些知識(shí)產(chǎn)權(quán)交易的標(biāo)準(zhǔn)費(fèi)率或業(yè)界標(biāo)準(zhǔn)。一些行業(yè)中存在使用費(fèi)的習(xí)慣性標(biāo)準(zhǔn)，這些習(xí)慣性標(biāo)準(zhǔn)常常用作私人交易的談判起點(diǎn)(有時(shí)是終點(diǎn))。當(dāng)然，標(biāo)準(zhǔn)因商業(yè)背景或市場(chǎng)而異。比如在美國(guó)，小說(shuō)和商業(yè)性圖書的作者可得零售價(jià)格的10%或15%，更為專業(yè)、讀者群更小的書籍的作者，可獲取15%-20%的使用費(fèi)。因此，在條件適當(dāng)?shù)那闆r下，采用市場(chǎng)法確定知識(shí)產(chǎn)權(quán)的價(jià)值也是一種較可行的方法。(三)成本法

成本法，又稱重置成本法，是以重新建造或購(gòu)置與被評(píng)估資產(chǎn)具有相同用途和功效的資產(chǎn)現(xiàn)時(shí)需要的成本作為計(jì)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)。成本法依評(píng)估依據(jù)不同可分為兩種：一種是復(fù)原重置成本法，又稱歷史成本法，以被評(píng)估的資產(chǎn)歷史的、實(shí)際的開發(fā)條件作為依據(jù)，再以現(xiàn)行市價(jià)進(jìn)行折算，求得評(píng)估值；另一種是更新重置成本法，以新的開發(fā)條件為依據(jù)，假設(shè)重新開發(fā)或購(gòu)買同一資產(chǎn)，以現(xiàn)行市場(chǎng)計(jì)算，求得評(píng)估值。一般都選擇更新重置成本法進(jìn)行評(píng)估。簡(jiǎn)而言之，重置成本就是為創(chuàng)造財(cái)產(chǎn)而實(shí)際發(fā)生的費(fèi)用的總和(研發(fā)成本、開發(fā)成本和法律成本)。(12)成本法最主要用于評(píng)估作為企業(yè)組成部分的不產(chǎn)生收益的那些機(jī)器設(shè)備和不動(dòng)產(chǎn)。(13)由于重置成本估價(jià)模型是建立在有準(zhǔn)確的歷史數(shù)據(jù)可查的基礎(chǔ)之上，所以這種方法頗受會(huì)計(jì)師和其他類似行業(yè)人士的青睞。

有觀點(diǎn)認(rèn)為，可以采用成本法評(píng)估知識(shí)產(chǎn)權(quán)的價(jià)值。本文則以為，由于知識(shí)產(chǎn)權(quán)價(jià)值的特殊性，應(yīng)用成本法評(píng)估其價(jià)值存在很大障礙。知識(shí)成果的創(chuàng)造投入往往是高風(fēng)險(xiǎn)、高回報(bào)的。利用知識(shí)產(chǎn)權(quán)產(chǎn)生的收益可能會(huì)遠(yuǎn)遠(yuǎn)大于或小于曾經(jīng)付出的成本，使成本與最終實(shí)現(xiàn)的價(jià)值之間的關(guān)系顯得極其疏遠(yuǎn)，導(dǎo)致在估算價(jià)值時(shí)，不必或不能考慮成本的因素。一個(gè)最典型的例子就是美國(guó)政府在1950年代曾花費(fèi)數(shù)百萬(wàn)美元研發(fā)核能飛機(jī)引擎，引擎經(jīng)過(guò)了測(cè)試并制造了樣機(jī)。飛機(jī)被設(shè)計(jì)出來(lái)，同時(shí)開發(fā)費(fèi)用飆升。然而，不幸的是，核能飛機(jī)引擎從未能產(chǎn)生使飛機(jī)飛行所需的推動(dòng)力?？梢哉f(shuō)，該核能飛機(jī)引擎技術(shù)的價(jià)值可以被認(rèn)為是低的，或者說(shuō)是零。(14)然而，研發(fā)費(fèi)用卻是高昂的，如果依據(jù)研發(fā)費(fèi)用確定該技術(shù)的價(jià)值顯然毫無(wú)意義。對(duì)技術(shù)商品而言，其生產(chǎn)過(guò)程是高度復(fù)雜的腦力勞動(dòng)過(guò)程，具有探索性和創(chuàng)造性，不像一般商品的生產(chǎn)往往具有共同遵循的規(guī)律和特點(diǎn)，進(jìn)行模式化勞動(dòng)。技術(shù)商品的生產(chǎn)極可能走彎路，導(dǎo)致研制失敗或達(dá)不到預(yù)期目的，從而使投入的成本付之東流。其次，就專利而言，由于專利只授予首先申請(qǐng)發(fā)明的人，如果被人捷足先登，即使耗費(fèi)很大也是前功盡棄?；蚣幢闳〉脤＠?，很快又有人開發(fā)出更先進(jìn)的取代技術(shù)，也收不到預(yù)期效益。(15)在這些情形下，以高昂的成本確定知識(shí)產(chǎn)權(quán)的價(jià)值是不可行的。而對(duì)于一項(xiàng)來(lái)自奇思妙想的技術(shù)發(fā)明，也可能并未耗費(fèi)什么生產(chǎn)成本，卻由于被人們廣泛使用而產(chǎn)生巨額的利潤(rùn)，一些諸如電話、半導(dǎo)體等突破性技術(shù)創(chuàng)新，相比利用這些技術(shù)產(chǎn)生的收益，在技術(shù)研發(fā)階段支出的成本甚至可以忽略不計(jì)。因此不能認(rèn)為，知識(shí)產(chǎn)權(quán)的價(jià)值由成本決定。

對(duì)于商標(biāo)而言，要想找到商標(biāo)的重置成本是困難的。許多現(xiàn)有著述及評(píng)估公司，一般把商標(biāo)標(biāo)識(shí)的設(shè)計(jì)費(fèi)、為選定商標(biāo)而向銷售商、專業(yè)律師、相關(guān)消費(fèi)者進(jìn)行咨詢的費(fèi)用、注冊(cè)申請(qǐng)從始至終的費(fèi)用、廣告費(fèi)及其他促銷費(fèi)等計(jì)入成本，并以此作為主要依據(jù)來(lái)計(jì)算商標(biāo)的價(jià)值。盡管這種計(jì)算方法因有據(jù)可查而相對(duì)較容易操作，但卻不能正確反映商標(biāo)的價(jià)值。實(shí)際上，不會(huì)有人認(rèn)為某馳名商標(biāo)的注冊(cè)申請(qǐng)費(fèi)之類的費(fèi)用決定該商標(biāo)的價(jià)值。而瀕臨倒閉的破產(chǎn)企業(yè)，在資產(chǎn)清算時(shí)，如果使用該商標(biāo)的商品已經(jīng)沒(méi)有銷路，則即使該企業(yè)曾花費(fèi)上千萬(wàn)元的廣告費(fèi)，其商標(biāo)的價(jià)值也很難依此成本去計(jì)算了。(16)有觀點(diǎn)認(rèn)為，重置成本法在一定程度上適用于商業(yè)秘密的估價(jià)。因?yàn)橥ㄟ^(guò)反向工程和獨(dú)立性研究可以合法地獲得商業(yè)秘密的內(nèi)容，從這個(gè)角度講，商業(yè)秘密的價(jià)值不應(yīng)該超過(guò)在自己的試驗(yàn)室中通過(guò)反向工程或獨(dú)立研究來(lái)獲取商業(yè)秘密所付出的成本。這樣一來(lái)，重置成本就有效地規(guī)定了商業(yè)秘密所具有的價(jià)值(獨(dú)立開發(fā)和反向工程的成本)的上限。(17)該觀點(diǎn)值得商榷，因?yàn)樯虡I(yè)秘密的開發(fā)成本與產(chǎn)生的收益往往存在巨大的差距。當(dāng)侵權(quán)行為使商業(yè)秘密成為公知信息的情況下，原告因侵權(quán)而喪失的并非曾付出的成本，而是將來(lái)的收益，以開發(fā)成本確定對(duì)原告的賠償額將產(chǎn)生極不公平的后果。

總之，知識(shí)產(chǎn)權(quán)的價(jià)值依靠未來(lái)，與創(chuàng)造開發(fā)知識(shí)成果所付出的成本沒(méi)有必然關(guān)系，而是取決于對(duì)其使用而產(chǎn)生的收益。因此，本文認(rèn)為，對(duì)知識(shí)產(chǎn)權(quán)進(jìn)行評(píng)估應(yīng)以采用收益法為主，在適當(dāng)?shù)臈l件下，也可以采用市場(chǎng)法，而成本法不宜作為評(píng)估知識(shí)產(chǎn)權(quán)的方法。

注釋：

〔1〕〔7〕鄭克中.客觀效用價(jià)值論〔M〕.濟(jì)南：山東人民出版社，2003.143，142.

〔2〕〔5〕Gordon?V.Smith?Russell?L.Parr?Valuation?of?Intellectual?Property?and?Intangible?Assets?published?by?John?Wiley?&?Sons?p124.

〔3〕〔日〕屋太一，著.金泰相，譯.知識(shí)價(jià)值革命〔M〕.北京：東方出版社，1986.56.

〔4〕〔美〕萊斯莉·艾倫·哈里斯，著.常曉波，譯.數(shù)字化資產(chǎn)——21世紀(jì)的貨幣〔M〕.北京：中國(guó)大百科全書出版社，2002.66.

〔6〕〔16〕鄭成思.知識(shí)產(chǎn)權(quán)價(jià)值評(píng)估中的法律問(wèn)題〔M〕.北京：法律出版社，1999.134，104.

〔8〕〔10〕〔13〕葉京生.國(guó)際知識(shí)產(chǎn)權(quán)法學(xué)〔M〕.上海：立信會(huì)計(jì)出版社，2004.570，570，570.

〔9〕王志平.無(wú)形資產(chǎn)的概念與定義初探〔J〕.生產(chǎn)力研究，1997，(5).

〔11〕胡佐超.專利管理〔M〕.上海：知識(shí)產(chǎn)權(quán)出版社，2001.218.

〔12〕〔17〕〔美〕亞歷山大.I.波爾托拉克、保羅.J.勒納，著.于東智、谷立日，譯.知識(shí)產(chǎn)權(quán)精要〔M〕.北京：中國(guó)人民大學(xué)出版社，2004.64，64.