欧洲成人午夜精品无码区久久_久久精品无码专区免费青青_av无码电影一区二区三区_各种少妇正面着bbw撒尿视频_中文精品久久久久国产网址

學(xué)術(shù)刊物 生活雜志 SCI期刊 投稿指導(dǎo) 期刊服務(wù) 文秘服務(wù) 出版社 登錄/注冊(cè) 購(gòu)物車(0)

首頁(yè) > 精品范文 > 社會(huì)治理的定義

社會(huì)治理的定義精品(七篇)

時(shí)間:2023-09-11 17:25:06

序論:寫(xiě)作是一種深度的自我表達(dá)。它要求我們深入探索自己的思想和情感,挖掘那些隱藏在內(nèi)心深處的真相,好投稿為您帶來(lái)了七篇社會(huì)治理的定義范文,愿它們成為您寫(xiě)作過(guò)程中的靈感催化劑,助力您的創(chuàng)作。

社會(huì)治理的定義

篇(1)

管理是指政治統(tǒng)治者的地位保護(hù)盒階級(jí)壓迫功能逐漸淡化,代之以將行政權(quán)力主要運(yùn)用在經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展和民生福利等方面的政治意志執(zhí)行過(guò)程。政治是國(guó)家意志的體現(xiàn),而管理則是這一意志的執(zhí)行。對(duì)于什么是治理,許多機(jī)構(gòu)和學(xué)者都作出了自己的界定。比較典型的是全球治理協(xié)會(huì)和世界經(jīng)濟(jì)合作與發(fā)展組織的定義。全球治理協(xié)會(huì)的定義是:治理是個(gè)人與機(jī)構(gòu)、官方和私人治理其共同事物的總和,多種多樣互相沖突的利益集團(tuán)可以借此走到一起,找到合法的辦法。它是一個(gè)持續(xù)不斷的過(guò)程,在這個(gè)過(guò)程中既可以是對(duì)立的或各異的利益彼此時(shí)應(yīng),也可以是人們同意或接受符合其利益的非正式安排。世界經(jīng)濟(jì)合作與發(fā)展組織的定義是:治理是運(yùn)用政治權(quán)威管理和控制國(guó)家資源,以求經(jīng)濟(jì)和社會(huì)的發(fā)展。具體而言,治理是有許多不具備明確的等級(jí)關(guān)系的個(gè)人和組織進(jìn)行合作以解決沖突的工作方式,它靈活的反映著多樣活的規(guī)章制度甚至個(gè)人態(tài)度,以上定義非常典型地反映了治理理論的主要特征,概括起來(lái)主要包括以下幾個(gè)方面的內(nèi)容:

1 自我調(diào)節(jié)的協(xié)作方式。即國(guó)家、組織、個(gè)人之間通過(guò)談判實(shí)現(xiàn)自動(dòng)協(xié)調(diào)目的的方式。

2 多樣化的行動(dòng)者。國(guó)家責(zé)任范圍逐漸縮小而公民享受更多的責(zé)任,包括政府部門、私營(yíng)部門、第三部門以及廣大公眾都可以參與治理。

3 互動(dòng)過(guò)程。致力于集體行動(dòng)的組織依靠互相依賴的權(quán)利和資源關(guān)系實(shí)現(xiàn)互相促進(jìn)和支持,形成協(xié)作性的合伙伙伴關(guān)系。

4 國(guó)家的主導(dǎo)角色。國(guó)家在制度設(shè)計(jì)和戰(zhàn)略制定方面具有根本性作用,這是其他機(jī)構(gòu)不能代替的,國(guó)家的作用充分體現(xiàn)在其宏觀調(diào)控和組織協(xié)作上。

二、善治的內(nèi)容

! 善治是指一種良好的治理。這是治理理念和相關(guān)機(jī)制建立并運(yùn)用到實(shí)踐中所導(dǎo)致的良好的績(jī)效。它應(yīng)該是社會(huì)治理發(fā)展的目標(biāo)。善治只要是指治理能夠收獲到良好的技校,這種績(jī)效表現(xiàn)在治理的政治效果、管理效果、經(jīng)濟(jì)效果和社會(huì)效果的方面。整治效果主要是通過(guò)治理達(dá)到了公民與公共機(jī)構(gòu)之間的良性互動(dòng),公民的責(zé)任精神得到提升,公民對(duì)公共事務(wù)有著廣泛的參與,社區(qū)團(tuán)結(jié)性達(dá)到非常高的水平。管理效果是通過(guò)多元角度的參與和互動(dòng),社區(qū)和組織的治理取得良好的管理效果,形成了共同治理的機(jī)制,提供了最大效率的公共服務(wù)。經(jīng)濟(jì)效果主要是指通過(guò)治理直線了社區(qū)和組織資源最大化的利用,并確定了良好的經(jīng)濟(jì)收益,給社區(qū)居民帶來(lái)了更好地福利。而社會(huì)效果則包括文化觀念、環(huán)境保護(hù)、社區(qū)安全、鄰里照顧等方面都產(chǎn)生良好的小郭,社區(qū)成為安全、幸福和文明的居住地。就一個(gè)國(guó)家而言,職責(zé)意味著國(guó)家實(shí)現(xiàn)有效的制度構(gòu)建、公民創(chuàng)造力得到激活、政治文明程度高,意味著國(guó)家不僅在經(jīng)濟(jì)上去的穩(wěn)定而快捷的增長(zhǎng),而且在綜合效益上公民生活質(zhì)量得到了不斷提升,社會(huì)和自然都實(shí)現(xiàn)了和諧共進(jìn)的目標(biāo)。

三、公共治理的內(nèi)容

篇(2)

[關(guān)鍵詞]治理;善治;公共治理

中圖分類號(hào):C91

文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼:A

文章編號(hào):1006-0278(2013)08-020-01

一、治理的內(nèi)容

管理是指政治統(tǒng)治者的地位保護(hù)盒階級(jí)壓迫功能逐漸淡化,代之以將行政權(quán)力主要運(yùn)用在經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展和民生福利等方面的政治意志執(zhí)行過(guò)程。政治是國(guó)家意志的體現(xiàn),而管理則是這一意志的執(zhí)行。對(duì)于什么是治理,許多機(jī)構(gòu)和學(xué)者都作出了自己的界定。比較典型的是全球治理協(xié)會(huì)和世界經(jīng)濟(jì)合作與發(fā)展組織的定義。全球治理協(xié)會(huì)的定義是:治理是個(gè)人與機(jī)構(gòu)、官方和私人治理其共同事物的總和,多種多樣互相沖突的利益集團(tuán)可以借此走到一起,找到合法的辦法。它是一個(gè)持續(xù)不斷的過(guò)程,在這個(gè)過(guò)程中既可以是對(duì)立的或各異的利益彼此時(shí)應(yīng),也可以是人們同意或接受符合其利益的非正式安排。世界經(jīng)濟(jì)合作與發(fā)展組織的定義是:治理是運(yùn)用政治權(quán)威管理和控制國(guó)家資源,以求經(jīng)濟(jì)和社會(huì)的發(fā)展。具體而言,治理是有許多不具備明確的等級(jí)關(guān)系的個(gè)人和組織進(jìn)行合作以解決沖突的工作方式,它靈活的反映著多樣活的規(guī)章制度甚至個(gè)人態(tài)度,以上定義非常典型地反映了治理理論的主要特征,概括起來(lái)主要包括以下幾個(gè)方面的內(nèi)容:

1 自我調(diào)節(jié)的協(xié)作方式。即國(guó)家、組織、個(gè)人之間通過(guò)談判實(shí)現(xiàn)自動(dòng)協(xié)調(diào)目的的方式。

2 多樣化的行動(dòng)者。國(guó)家責(zé)任范圍逐漸縮小而公民享受更多的責(zé)任,包括政府部門、私營(yíng)部門、第三部門以及廣大公眾都可以參與治理。

3 互動(dòng)過(guò)程。致力于集體行動(dòng)的組織依靠互相依賴的權(quán)利和資源關(guān)系實(shí)現(xiàn)互相促進(jìn)和支持,形成協(xié)作性的合伙伙伴關(guān)系。

4 國(guó)家的主導(dǎo)角色。國(guó)家在制度設(shè)計(jì)和戰(zhàn)略制定方面具有根本性作用,這是其他機(jī)構(gòu)不能代替的,國(guó)家的作用充分體現(xiàn)在其宏觀調(diào)控和組織協(xié)作上。

二、善治的內(nèi)容

善治是指一種良好的治理。這是治理理念和相關(guān)機(jī)制建立并運(yùn)用到實(shí)踐中所導(dǎo)致的良好的績(jī)效。它應(yīng)該是社會(huì)治理發(fā)展的目標(biāo)。善治只要是指治理能夠收獲到良好的技校,這種績(jī)效表現(xiàn)在治理的政治效果、管理效果、經(jīng)濟(jì)效果和社會(huì)效果的方面。整治效果主要是通過(guò)治理達(dá)到了公民與公共機(jī)構(gòu)之間的良性互動(dòng),公民的責(zé)任精神得到提升,公民對(duì)公共事務(wù)有著廣泛的參與,社區(qū)團(tuán)結(jié)性達(dá)到非常高的水平。管理效果是通過(guò)多元角度的參與和互動(dòng),社區(qū)和組織的治理取得良好的管理效果,形成了共同治理的機(jī)制,提供了最大效率的公共服務(wù)。經(jīng)濟(jì)效果主要是指通過(guò)治理直線了社區(qū)和組織資源最大化的利用,并確定了良好的經(jīng)濟(jì)收益,給社區(qū)居民帶來(lái)了更好地福利。而社會(huì)效果則包括文化觀念、環(huán)境保護(hù)、社區(qū)安全、鄰里照顧等方面都產(chǎn)生良好的小郭,社區(qū)成為安全、幸福和文明的居住地。就一個(gè)國(guó)家而言,職責(zé)意味著國(guó)家實(shí)現(xiàn)有效的制度構(gòu)建、公民創(chuàng)造力得到激活、政治文明程度高,意味著國(guó)家不僅在經(jīng)濟(jì)上去的穩(wěn)定而快捷的增長(zhǎng),而且在綜合效益上公民生活質(zhì)量得到了不斷提升,社會(huì)和自然都實(shí)現(xiàn)了和諧共進(jìn)的目標(biāo)。

三、公共治理的內(nèi)容

篇(3)

2001年8月16日,證監(jiān)會(huì)了《關(guān)于在上市公司建立獨(dú)立董事制度的指導(dǎo)意見(jiàn)》(以下簡(jiǎn)稱《指導(dǎo)意見(jiàn)》),標(biāo)志著獨(dú)立董事制度在中國(guó)上市公司中開(kāi)始全面鋪開(kāi)?!吨笇?dǎo)意見(jiàn)》開(kāi)宗明義地指出,建立獨(dú)立董事制度,是為了“進(jìn)一步完善上市公司治理結(jié)構(gòu),促進(jìn)上市公司規(guī)范運(yùn)作”。但是,在現(xiàn)有的和政策框架內(nèi),良好的愿望能否得以實(shí)現(xiàn)呢?

一、什么是公司治理

1、公司治理的形式、目的和定義

我國(guó)對(duì)上市公司治理的是隨著國(guó)有的股行制改造開(kāi)始的,但真正引起政府及公眾的關(guān)注,則源于近年來(lái)證券市場(chǎng)出現(xiàn)了一定程度的信任危機(jī)。2001年6月,滬深兩市股價(jià)大幅下挫,之后,持續(xù)震蕩,廣大投資者蒙受了巨大損失。原因雖然是多方面的,但“造假”和“掏空”現(xiàn)象風(fēng)行,上市公司公信力下降卻無(wú)疑是第一位的。這使得公司治理在監(jiān)管層、學(xué)術(shù)界乃至更大范圍內(nèi)成為最熱門問(wèn)題之一。

公司治理(Corporate Governance)是企業(yè)制度中最重要的組織架構(gòu)。當(dāng)前,對(duì)公司治理的定義存在一定分歧。一些學(xué)者按著公司治理的形式給公司治理下了這樣的定義:狹義的公司治理主要是指公司的股東、董事及經(jīng)理層之間的關(guān)系;廣義的公司治理還包括與其他利益者(如員工、客戶、供應(yīng)商、債權(quán)人和社會(huì)公眾等)之間的關(guān)系及有關(guān)法律、法規(guī)和上市規(guī)則等。另外一些學(xué)者則從公司治理的目的出發(fā)給公司治理下定義,指出:在經(jīng)營(yíng)情況下,由于出資的股東與經(jīng)營(yíng)公司的職業(yè)經(jīng)理的利益不一致,信息不對(duì)稱,股東就要想出“招”來(lái)激勵(lì)和監(jiān)督經(jīng)理,這個(gè)“招”就是公司治理最基本的含義。也就是說(shuō),公司治理的目的在于:選擇能勝任的管理者,并給予其激勵(lì)和監(jiān)督,以對(duì)付管理者為了自己的目標(biāo)而背離股東的目標(biāo)的“逆向選擇”,以及不做什么錯(cuò)事,但也不十分賣力的“道德風(fēng)險(xiǎn)”,實(shí)現(xiàn)股東財(cái)富最大化或公司價(jià)值最大化的根本目標(biāo)。

應(yīng)當(dāng)指出,前述兩種觀點(diǎn)都有道理,只不過(guò)側(cè)重點(diǎn)不一。如果非要給公司治理下一個(gè)定義的話,筆者認(rèn)為,公司治理就是基于公司法人所有權(quán)與經(jīng)營(yíng)權(quán)的分離、所有者與經(jīng)營(yíng)者的利益不一致而產(chǎn)生的委托與關(guān)系,所有者為了實(shí)現(xiàn)股東財(cái)富最大化的目標(biāo)而設(shè)計(jì)并實(shí)施的各種激勵(lì)和約束經(jīng)營(yíng)者的機(jī)制的總稱,這些機(jī)制在形式上表現(xiàn)為公司的股東、董事及經(jīng)理層之間的關(guān)系,以及公司與其他利益相關(guān)者的關(guān)系。

2、公司治理的全球化浪潮及成果

在全球范圍內(nèi),公司治理問(wèn)題是隨著股份有限公司的出現(xiàn)而產(chǎn)生的,其核心是由于所有權(quán)和經(jīng)營(yíng)權(quán)的分離,所有者與經(jīng)營(yíng)者的利益或目標(biāo)不一致而產(chǎn)生的委托與關(guān)系。盡管西方市場(chǎng)國(guó)家的公司治理,特別是股東和經(jīng)營(yíng)者的地位和作用,經(jīng)歷了一個(gè)由管理層中心主義到股東大會(huì)中心主義,再到董事會(huì)中心主義的變化過(guò)程,但這種委托與關(guān)系并沒(méi)有改變。所以,隨著全球經(jīng)濟(jì)一體化進(jìn)程的日益加快,在二十世紀(jì)九十年代,公司治理越來(lái)越受到世界各國(guó)的重視,形成了一個(gè)公司治理運(yùn)動(dòng)的浪潮。這種浪潮最具代表性的成果,就是“經(jīng)濟(jì)合作與組織”(OECD)于1999年推出了《OECD公司治理原則》。該原則強(qiáng)調(diào):

①公司治理架構(gòu)應(yīng)保護(hù)股東的權(quán)利;

②應(yīng)平等對(duì)待所有股東,包括中小股東和外國(guó)股東。當(dāng)權(quán)利受到侵害時(shí),所有股東應(yīng)有機(jī)會(huì)得到賠償;

③應(yīng)確認(rèn)公司利益相關(guān)者的合法權(quán)利,鼓勵(lì)公司與他們開(kāi)展積極的合作;

④應(yīng)確保及時(shí)、準(zhǔn)確地披露所有與公司有關(guān)的實(shí)質(zhì)性事項(xiàng)的信息,包括財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營(yíng)狀況、所有權(quán)結(jié)構(gòu),以及公司治理狀況;

篇(4)

關(guān)鍵詞:“利益相關(guān)者”理論; 股東至上; 公司治理

傳統(tǒng)的企業(yè)理論認(rèn)為,企業(yè)目標(biāo)是追求股東利益的最大化,企業(yè)治理結(jié)構(gòu)是“資本雇傭勞動(dòng)”型的單邊治理結(jié)構(gòu),企業(yè)的剩余索取權(quán)和控制權(quán)全部歸股東所有。這就是所謂的“股東至上”理論。然而,在現(xiàn)代社會(huì),特別是在知識(shí)經(jīng)濟(jì)初露端倪的時(shí)代里,隨著物質(zhì)資本社會(huì)化及證券化程度的不斷提高、人力資本的專用性和團(tuán)隊(duì)性的不斷增強(qiáng)以及企業(yè)之間戰(zhàn)略伙伴關(guān)系的不斷發(fā)展和人們對(duì)企業(yè)社會(huì)責(zé)任的日益關(guān)注,致使“股東至上”理論受到了越來(lái)越強(qiáng)烈的挑戰(zhàn)。利益相關(guān)者理論便應(yīng)運(yùn)而生,受到了人們?cè)絹?lái)越普遍的關(guān)注。

一、 利益相關(guān)者理論的基本內(nèi)容

(一) 利益相關(guān)者理論的形成過(guò)程。利益相關(guān)者理論的思想由來(lái)已久。20世紀(jì)中葉以來(lái),知識(shí)經(jīng)濟(jì)引領(lǐng)社會(huì)發(fā)生巨大變革,對(duì)公司治理理論形成了巨大的沖擊,直接促成了利益相關(guān)者理論的產(chǎn)生。1929年,美國(guó)通用電氣公司的一位經(jīng)理曾在一次演講中提到,不僅股東,而且雇員、顧客和廣大公眾都在公司中有一種利益,因此公司的經(jīng)理人員有義務(wù)保護(hù)他們的利益。1932年,伯利和米因斯等也發(fā)表了相關(guān)論述,表明在“股東至上”理論盛行的同時(shí),少數(shù)學(xué)者“已有了不同的聲音”。

20世紀(jì)70年代以來(lái),特別是美國(guó)經(jīng)濟(jì)學(xué)家Freeman的《戰(zhàn)略性管理:一種利益相關(guān)者方法》這部具有里程碑意義的著作問(wèn)世后,學(xué)術(shù)界出現(xiàn)了討論利益相關(guān)者概念的熱潮。但是,真正使利益相關(guān)者理論成為當(dāng)今企業(yè)和社會(huì)至少某一個(gè)重要方面主旋律的事實(shí),則是20世紀(jì)90年代以來(lái),各國(guó)和國(guó)際組織對(duì)各利益相關(guān)者利益的普遍重視。1990年,美國(guó)商業(yè)圈桌會(huì)議的《公司治理聲明》指出,對(duì)公司而言,善待員工、優(yōu)質(zhì)服務(wù)于消費(fèi)者、鼓勵(lì)供應(yīng)商長(zhǎng)期合作、償還債務(wù)并擁有良好的社會(huì)責(zé)任聲譽(yù)都是股東長(zhǎng)期利益所在……事實(shí)上,美國(guó)一些州已經(jīng)頒布法令以特別授權(quán)董事會(huì)要考慮股東及其他相關(guān)者的利益,還有少數(shù)州通過(guò)立法來(lái)要求企業(yè)要考慮各利益相關(guān)者的利益。此后,英國(guó)、韓國(guó)、日本、德國(guó)、英聯(lián)邦等國(guó)家的公司治理原則也對(duì)各利益相關(guān)者利益有著不同程度的關(guān)注,“股東至上”理論受到了極大的挑戰(zhàn),利益相關(guān)者理論對(duì)“股東至上”理論的批判開(kāi)始正式化了。

(二) 利益相關(guān)者的涵義。自1963年美國(guó)斯坦福大學(xué)一個(gè)研究小組首次定義利益相關(guān)者以來(lái),迄今經(jīng)濟(jì)學(xué)家已提出了近30種定義。米切爾(Mitchell,1997)歸納了其中的27種,可以分為以下三類:第一類是最寬泛的定義,即凡是能影響企業(yè)活動(dòng)或被企業(yè)活動(dòng)所影響的人或團(tuán)體都是利益相關(guān)者,包括股東、債權(quán)人、雇員、供應(yīng)商、消費(fèi)者、政府部門、相關(guān)的社會(huì)組織和社會(huì)團(tuán)體、周邊的社會(huì)成員等。第二類是稍窄的定義,即凡是與企業(yè)有直接關(guān)系的人或團(tuán)體才是企業(yè)的利益相關(guān)者,排除了政府部分、社會(huì)組織以及社會(huì)團(tuán)體、社會(huì)成員等。第三類的定義最窄,認(rèn)為只有在企業(yè)中下了“賭注”的人或團(tuán)體才是利益相關(guān)者。這個(gè)定義直接與主流經(jīng)濟(jì)學(xué)中的“資產(chǎn)專用性”概念相通,即凡是在企業(yè)中投入了專用性資產(chǎn)(如專用設(shè)備等,一旦挪為他用,便可能一文不值)的人或團(tuán)體才是利益相關(guān)者。[1]

可以用潛在的利益相關(guān)者和真實(shí)的利益相關(guān)者兩分法把三種定義協(xié)調(diào)起來(lái),凡是符合第一類定義的都是潛在的利益相關(guān)者,只有當(dāng)潛在的利益相關(guān)者向企業(yè)投入專用性資產(chǎn)時(shí),才轉(zhuǎn)化為真實(shí)的利益相關(guān)者。我們認(rèn)為,作為企業(yè)的利益相關(guān)者一般應(yīng)符合如下四個(gè)標(biāo)準(zhǔn):第一,向企業(yè)投入了專用性資產(chǎn),如資本、勞動(dòng)或服務(wù)等;第二,必須分享企業(yè)的收益,即從企業(yè)獲得工資、獎(jiǎng)金、股利等各種報(bào)酬;第三,必須承擔(dān)企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn),當(dāng)企業(yè)經(jīng)營(yíng)不善失敗時(shí)會(huì)蒙受一定的損失。第四,分享企業(yè)的控制權(quán)。符合這四條標(biāo)準(zhǔn)的利益相關(guān)者就是目前主要經(jīng)濟(jì)學(xué)所關(guān)注的“真實(shí)的利益相關(guān)者”,包括股東、債權(quán)人、職工等。這些利益相關(guān)者對(duì)企業(yè)生存和發(fā)展有著決定性的影響作用,如果沒(méi)有他們投入的專用性資產(chǎn),構(gòu)成企業(yè)經(jīng)營(yíng)的物質(zhì)基礎(chǔ),企業(yè)就不可能作為一個(gè)經(jīng)營(yíng)主體而存在。[2]

二、 利益相關(guān)者理論的進(jìn)步性

一些學(xué)者認(rèn)為:如果僅僅強(qiáng)調(diào)經(jīng)理人對(duì)股東負(fù)責(zé),那么勢(shì)必導(dǎo)致經(jīng)理人為了股東的利益而侵害其他利益相關(guān)者的利益。由于公司的經(jīng)營(yíng)決策影響到所有利益相關(guān)者的利益,經(jīng)理人就應(yīng)該對(duì)所有利益相關(guān)者負(fù)責(zé),公司決策應(yīng)該是平衡所有利益相關(guān)者的利益,而不是僅僅最大化股東的利益。

近幾年來(lái),國(guó)內(nèi)的一些學(xué)者也提出了與利益相關(guān)者理論類似的觀點(diǎn)。他們認(rèn)為,隨著企業(yè)關(guān)系復(fù)雜程度的加深,利益關(guān)系的多元化,一個(gè)企業(yè)的經(jīng)理人也應(yīng)該對(duì)其他利益相關(guān)者負(fù)責(zé)?,F(xiàn)代社會(huì)幾乎成了“公司社會(huì)”,大量處于統(tǒng)治地位的公司(包括有限責(zé)任公司和股份有限公司)是偏離“股權(quán)至上”邏輯的,是新經(jīng)濟(jì)環(huán)境下公司治理理論的必然選擇,他們的具體理由如下:

(一) 從理論上說(shuō),出資者購(gòu)買股票,成為公司的股東,其資本所有權(quán)就轉(zhuǎn)變?yōu)楣蓹?quán)。股權(quán)是公司賦予股東的權(quán)利,無(wú)論適用范圍還是自由度都大大弱于原先的資本所有權(quán)。這意味著所謂股東對(duì)公司的絕對(duì)權(quán)威是不存在的,因?yàn)楣蓹?quán)的運(yùn)用受到其他利益相關(guān)者的制約。再者,出資者投資形成的資產(chǎn)與債權(quán)人的債權(quán),以及公司運(yùn)營(yíng)過(guò)程中的財(cái)產(chǎn)增值和無(wú)形資產(chǎn)共同組成公司的法人財(cái)產(chǎn),公司憑借法人財(cái)產(chǎn)獲得相對(duì)獨(dú)立的法人財(cái)產(chǎn)權(quán),由此得以成為人格化的永續(xù)的獨(dú)立法人實(shí)體。顯然,公司行為的物質(zhì)基礎(chǔ)是法人財(cái)產(chǎn),而不是股東的資產(chǎn),其權(quán)利基礎(chǔ)是法人財(cái)產(chǎn)權(quán),而不是股權(quán)。公司的目標(biāo)是確保法人財(cái)產(chǎn)的保值與增值,那么不僅僅是股東,債權(quán)人、經(jīng)營(yíng)者、工人等等都為法人財(cái)產(chǎn)的保值和增值做出了貢獻(xiàn)。因此,公司應(yīng)歸利益相關(guān)者共同所有,他們通過(guò)剩余索取權(quán)的合理分配來(lái)實(shí)現(xiàn)自身的權(quán)益,通過(guò)控制權(quán)的分配來(lái)相互牽制、約束,從而達(dá)到長(zhǎng)期穩(wěn)定合作的目的,而這種雙邊或多邊的合作模式稱為“共同治理”。

篇(5)

關(guān)鍵詞:EVA;企業(yè);增值;內(nèi)部審計(jì)

一、關(guān)于EVA與增值型內(nèi)部審計(jì)的國(guó)內(nèi)研究現(xiàn)狀

關(guān)于EVA理論及增值型內(nèi)部審計(jì)的研究,國(guó)外進(jìn)行得較早,國(guó)內(nèi)研究是在借鑒和引入國(guó)外研究的基礎(chǔ)上發(fā)展起來(lái)的。綜合來(lái)看,國(guó)內(nèi)研究大多集中在以下幾個(gè)方面:

(一)關(guān)于EVA基本理論及其在企業(yè)績(jī)效管理中的應(yīng)用

易庭源認(rèn)為,經(jīng)濟(jì)增加值(EVA)是基于稅后營(yíng)業(yè)凈利潤(rùn)和生成這些利潤(rùn)所需資本投入總成本的一種企業(yè)績(jī)效財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)方法。他認(rèn)為利潤(rùn)應(yīng)分為“社會(huì)平均利潤(rùn)”與“超額利潤(rùn)”兩塊,EVA是衡量利潤(rùn)的方法,其實(shí)質(zhì)是“超額利潤(rùn)”,而“資本成本”(cost of capita)實(shí)質(zhì)是“社會(huì)平均利潤(rùn)”;朱紅認(rèn)為,EVA是一種新型激勵(lì)機(jī)制。這種激勵(lì)機(jī)制的結(jié)構(gòu)是經(jīng)營(yíng)管理者的個(gè)人收益與EVA的持續(xù)改善掛鉤,是隨時(shí)間而延續(xù)的動(dòng)態(tài)激勵(lì)機(jī)制。它克服了傳統(tǒng)激勵(lì)機(jī)制易誘發(fā)經(jīng)營(yíng)者短期行為的缺陷,促使經(jīng)營(yíng)者和股東的利益一致起來(lái),經(jīng)營(yíng)者為提高自己收益的唯一方式就是使EVA持續(xù)不斷得到改善,因而能促使經(jīng)營(yíng)管理者按照股東財(cái)富最大化原則,按照促進(jìn)企業(yè)長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展的原則選擇方案和制定經(jīng)營(yíng)決策,為股東創(chuàng)造更多的財(cái)富;王秋燕、劉國(guó)成在《價(jià)值鏈管理與基于EVA的績(jī)效評(píng)價(jià)體系》一文中指出,經(jīng)濟(jì)增加價(jià)值(EVA)是一種新型的公司績(jī)效衡量指標(biāo),它克服了傳統(tǒng)指標(biāo)的缺陷,能比較準(zhǔn)確地反映公司在一定時(shí)期內(nèi)為股東創(chuàng)造的價(jià)值,成為傳統(tǒng)績(jī)效衡量指標(biāo)體系的重要補(bǔ)充。他認(rèn)為,企業(yè)應(yīng)依據(jù)價(jià)值鏈管理的要求,建立EVA業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)并使其成為價(jià)值鏈會(huì)計(jì)運(yùn)用的核心,依據(jù)EVA的標(biāo)準(zhǔn)來(lái)對(duì)公司的業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)進(jìn)行調(diào)整,使資本投入到能創(chuàng)造正EVA值的部門,并從EVA值為負(fù)的部門撤出資本,通過(guò)并購(gòu)、出售等手段使公司價(jià)值最大化;穆林娟、湯谷良在《將經(jīng)濟(jì)增加值(EVA)融入作業(yè)成本法》一文中,闡述了作業(yè)基礎(chǔ)的經(jīng)濟(jì)增加值的涵義,認(rèn)為作業(yè)基礎(chǔ)的EVA應(yīng)等于總的收入扣除作業(yè)成本及權(quán)益成本后的數(shù)額。作者認(rèn)為,作業(yè)基礎(chǔ)的經(jīng)濟(jì)增加值在考核作業(yè)業(yè)績(jī)的基礎(chǔ)上考慮了資本成本,使企業(yè)的管理者以及各作業(yè)組織的管理者非常關(guān)注產(chǎn)品、客戶、銷售渠道、作業(yè)中心、作業(yè)等等的經(jīng)濟(jì)利潤(rùn),能夠從經(jīng)濟(jì)意義上衡量被考核對(duì)象如產(chǎn)品、客戶、銷售渠道、作業(yè)中心、作業(yè)對(duì)企業(yè)價(jià)值創(chuàng)造的貢獻(xiàn)度。同時(shí),作業(yè)基礎(chǔ)的經(jīng)濟(jì)增加值一個(gè)重要貢獻(xiàn)是將作業(yè)區(qū)分為增值作業(yè)和不增值作業(yè),對(duì)于企業(yè)的成本管理和控制無(wú)疑意義重大。

(二)關(guān)于增值型內(nèi)部審計(jì)

國(guó)內(nèi)關(guān)于增值型內(nèi)部審計(jì)的研究主要內(nèi)容集中在以下幾個(gè)方面:

1.關(guān)于內(nèi)部審計(jì)的概念及發(fā)展。余玉苗、詹俊在《論增值型企業(yè)內(nèi)部審計(jì)的發(fā)展》中結(jié)合內(nèi)部審計(jì)的新概念,探討增值型內(nèi)部審計(jì)的背景以及保證內(nèi)部審計(jì)增值的具體措施和建議。文中提出內(nèi)部審計(jì)通過(guò)降低部門運(yùn)作成本和提出增值性建議等活動(dòng)提高企業(yè)的市場(chǎng)價(jià)值;鐘文芳、劉雙菱、張璟霖在《從內(nèi)部審計(jì)定義看內(nèi)部審計(jì)職能》一文中從國(guó)際內(nèi)部審計(jì)協(xié)會(huì)對(duì)內(nèi)部審計(jì)定義的七次修改探討內(nèi)部審計(jì)的職能,指出內(nèi)部審計(jì)定義的每一次的修定都伴隨著內(nèi)部審計(jì)職能的延伸與拓展。1999年國(guó)際內(nèi)部審計(jì)協(xié)會(huì)在對(duì)內(nèi)部審計(jì)的定義修訂中第一次將“增加價(jià)值”一詞列入內(nèi)部審計(jì)定義,增值型內(nèi)部審計(jì)隨之成為業(yè)界關(guān)注的焦點(diǎn)。順應(yīng)這一變化,我國(guó)內(nèi)部審計(jì)職能定位也遂由“監(jiān)督主導(dǎo)型”向“價(jià)值增值型”轉(zhuǎn)變。

2.關(guān)于增值型內(nèi)部審計(jì)的特征、職能等。王愛(ài)東、鄒維忠在《增值性審計(jì)——國(guó)外內(nèi)部審計(jì)發(fā)展的主流》中述及國(guó)外價(jià)值增值內(nèi)部審計(jì)的特征。從內(nèi)部審計(jì)的職能、內(nèi)部審計(jì)參與企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的方式、審計(jì)過(guò)程、審計(jì)方案的執(zhí)行等幾個(gè)角度闡述了價(jià)值增值審計(jì)的特征;張暉在《價(jià)值創(chuàng)造:淺議轉(zhuǎn)變內(nèi)部審計(jì)職能》中從職能的角度對(duì)內(nèi)部審計(jì)的轉(zhuǎn)型做一定探討。傳統(tǒng)內(nèi)部審計(jì)注重監(jiān)督職能,存在一定的局限性,無(wú)法為企業(yè)實(shí)現(xiàn)目標(biāo)提供有效支持。在新的形勢(shì)下,內(nèi)部審計(jì)轉(zhuǎn)變職能必須從明確目標(biāo)、加強(qiáng)溝通、風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估、技術(shù)保證和業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)等五個(gè)方面考慮轉(zhuǎn)型,同時(shí)作者給出了實(shí)施轉(zhuǎn)型的措施。

篇(6)

【關(guān)鍵詞】公司治理結(jié)構(gòu) 上市公司 盈余管理 關(guān)系

所指的公司治理就是對(duì)公司進(jìn)行的一定的統(tǒng)治和支配,公司治理結(jié)構(gòu)在一定程度上決定了一個(gè)公司的運(yùn)營(yíng)目標(biāo)和方向。公司治理的目的就是要解決由所有權(quán)與控制權(quán)的分離而出現(xiàn)的公司內(nèi)部人控制的問(wèn)題現(xiàn)象,進(jìn)行公司治理的實(shí)質(zhì)就是建立各種契約關(guān)系來(lái)規(guī)范公司各個(gè)相關(guān)利益者之間的關(guān)系,實(shí)現(xiàn)公司最大化效率的戰(zhàn)略性活動(dòng)。盈余管理是研究委托契約關(guān)系下的財(cái)務(wù)報(bào)告的主要干預(yù)行為,是屬于企業(yè)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)的范疇,而相對(duì)來(lái)說(shuō)的公司的治理結(jié)構(gòu)是在公司的法人財(cái)產(chǎn)委托、關(guān)系之下規(guī)范利益相關(guān)者之間的權(quán)、責(zé)、利關(guān)系的一種有效制度安排。

一、公司治理結(jié)構(gòu)與盈余管理的關(guān)系

(一)公司治理結(jié)構(gòu)對(duì)盈余管理的影響

公司的治理結(jié)構(gòu)給予經(jīng)營(yíng)者相應(yīng)的經(jīng)營(yíng)權(quán),使經(jīng)營(yíng)者通過(guò)利益共享和風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)機(jī)制來(lái)進(jìn)行激勵(lì)效率型的盈余管理,主要表現(xiàn)在:在事前對(duì)效率型盈余管理自主經(jīng)營(yíng)權(quán)給予激勵(lì)機(jī)制;對(duì)效率型盈余管理利益的激勵(lì)機(jī)制進(jìn)行事后共享。公司的治理結(jié)構(gòu)還可以通過(guò)監(jiān)督機(jī)制來(lái)對(duì)經(jīng)營(yíng)管理者的機(jī)會(huì)主義盈余管理行為進(jìn)行約束和控制,主要表現(xiàn)在:對(duì)機(jī)會(huì)主義盈余管理的控制機(jī)制進(jìn)行事前約束:對(duì)機(jī)會(huì)主義盈余管理的控制機(jī)制進(jìn)行事后懲罰。從具體的程度來(lái)看,公司內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)與公司外部治理結(jié)構(gòu)都會(huì)對(duì)上市公司的盈余管理產(chǎn)生一定的影響。

(二)盈余管理對(duì)公司治理結(jié)構(gòu)的影響

如果把公司治理看作是一種動(dòng)態(tài)契約,那么會(huì)計(jì)就是契約的投入量,也會(huì)是契約的產(chǎn)出量。在會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的規(guī)范標(biāo)準(zhǔn)下對(duì)經(jīng)營(yíng)和財(cái)務(wù)決策、受托責(zé)任和經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)?cè)u(píng)判提供有利的信息,進(jìn)而促進(jìn)現(xiàn)代社會(huì)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)資源的有效配置與現(xiàn)代社會(huì)經(jīng)濟(jì)效益的合理分配,切實(shí)保證現(xiàn)代社會(huì)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)秩序的健康穩(wěn)定發(fā)展是會(huì)計(jì)的主要目標(biāo)。若是會(huì)計(jì)可以及時(shí)給反映受托責(zé)任和決策提供有用的可靠性會(huì)計(jì)信息,那么公司的治理結(jié)構(gòu)也就可以發(fā)揮其有效的影響作用。

二、國(guó)內(nèi)外的研究

(一)國(guó)外研究

股東大會(huì)是公司的最高權(quán)力機(jī)構(gòu),但是就國(guó)外的公司來(lái)說(shuō),公司的股東相當(dāng)?shù)姆稚?,大部分?guó)外公司的股東實(shí)施對(duì)公司的治理權(quán)的成本非常高,董事會(huì)是國(guó)外公司的主要治理機(jī)制。國(guó)外的公司對(duì)公司的治理結(jié)構(gòu)與上市公司的盈余管理主要是從董事會(huì)的特征與股東權(quán)力的結(jié)構(gòu)這兩方面進(jìn)行研究的。股權(quán)結(jié)構(gòu)與盈余管理的關(guān)系主要是集中在管理者持股和機(jī)構(gòu)投資者持股對(duì)盈余管理的影響。

Warfield等人研究了公司的股權(quán)結(jié)構(gòu)與上市公司的盈余管理之間的關(guān)系,將股票的收益率對(duì)盈余管理的相關(guān)系數(shù)當(dāng)做衡量盈余的價(jià)值,如果發(fā)現(xiàn)在公司管理人員的持股比例較低的時(shí)候,盈余管理的程度就會(huì)相對(duì)較高,可以證明公司的管理人員入股或機(jī)構(gòu)的所占股權(quán)與上市公司的盈余管理成為反比關(guān)系,減少了公司的經(jīng)理人員對(duì)盈利數(shù)字進(jìn)行隨意操縱的可能性。

(二)國(guó)內(nèi)研究

我國(guó)的會(huì)計(jì)是從20世紀(jì)90年代對(duì)公司治理結(jié)構(gòu)與上市公司盈余管理關(guān)系開(kāi)始進(jìn)行分析、研究的,國(guó)內(nèi)的主要研究成果重要的是集中在對(duì)監(jiān)管要求方面的盈余管理,在對(duì)上市公司的盈余管理的概念定義方面存在著一定程度的分歧。國(guó)內(nèi)的學(xué)者陸建橋把“企業(yè)管理人員在會(huì)計(jì)準(zhǔn)則允許的范圍內(nèi),為了實(shí)現(xiàn)企業(yè)自身效用的最大化及企業(yè)價(jià)值的最大化所做出的會(huì)計(jì)選擇”作為上市公司盈余管理的定義;但是章永奎、劉峰等學(xué)者則是把“上市公司為特定目的而對(duì)盈利進(jìn)行操縱的行為”定做是上市公司盈余管理的定義,還特別指明了“盈余管理并不是限制在公認(rèn)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則或是會(huì)計(jì)方法之內(nèi)的”??偠灾?,國(guó)內(nèi)外對(duì)上市公司的盈余管理所作的定義,主要存在著兩個(gè)方面的分歧:上市公司所進(jìn)行的盈余管理是不是在會(huì)計(jì)準(zhǔn)則所允許的范圍之內(nèi)及盈余管理的手段有沒(méi)有包括非會(huì)計(jì)方面的方法。

三、現(xiàn)代企業(yè)理論與盈余管理

企業(yè)的實(shí)質(zhì)是“一系列合約的聯(lián)結(jié)”是公認(rèn)的現(xiàn)代企業(yè)理論的主旨,所以還被稱作契約理論。企業(yè)是一成不變追求經(jīng)濟(jì)利潤(rùn)最大化的一個(gè)裝置,不涉及企業(yè)內(nèi)部的運(yùn)作及其與外部的聯(lián)系,不會(huì)幫助解釋和分析會(huì)計(jì)系統(tǒng)的作用,還包括盈余管理的行為也是一系列契約的聯(lián)結(jié)。企業(yè)的不同契約之間的本身會(huì)存在一些無(wú)可避免的利益沖突,而且在同一契約里面,各個(gè)契約關(guān)系人之間也會(huì)存在著一定程度上的利益沖突,例如企業(yè)股東和企業(yè)經(jīng)理人之間存在的利益關(guān)系、企業(yè)債務(wù)人和企業(yè)債權(quán)人之間存在的利益關(guān)系以及企業(yè)自身與政府之間存在的一些利益沖突等。企業(yè)契約的本身具有不完備及企業(yè)管理知識(shí)等大量企業(yè)資產(chǎn)的不易計(jì)量性,造成許多企業(yè)契約關(guān)系人中的企業(yè)管理層采取一定方法措施來(lái)進(jìn)行盈余管理。盈余管理的契約理論基礎(chǔ)為:通過(guò)企業(yè)管理對(duì)會(huì)計(jì)盈余數(shù)字的影響來(lái)進(jìn)行對(duì)利益的分配,以使契約的簽訂或履行朝著有利于自己的方向發(fā)展。

篇(7)

繼6月20日國(guó)務(wù)院常務(wù)會(huì)議首次提出“探索設(shè)立民營(yíng)銀行”,7月5日國(guó)務(wù)院辦公廳正式下發(fā)《關(guān)于金融支持經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整和轉(zhuǎn)型升級(jí)的指導(dǎo)意見(jiàn)》(下稱“意見(jiàn)”),明確提出“鼓勵(lì)民間資本投資入股金融機(jī)構(gòu)和參與金融機(jī)構(gòu)重組改造”,“允許發(fā)展成熟、經(jīng)營(yíng)穩(wěn)健的村鎮(zhèn)銀行在最低股比要求內(nèi),調(diào)整主發(fā)起行與其他股東持股比例”以及“嘗試由民間資本發(fā)起設(shè)立自擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的民營(yíng)銀行、金融租賃公司和消費(fèi)金融公司等金融機(jī)構(gòu)”,等等。

中國(guó)銀監(jiān)會(huì)針對(duì)《意見(jiàn)》的相關(guān)要求,特別是設(shè)立自擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的民營(yíng)銀行問(wèn)題,做出了進(jìn)一步的闡釋,引起了社會(huì)各界的高度關(guān)注。

回首改革開(kāi)放以來(lái)中國(guó)銀行業(yè)發(fā)展歷程,民營(yíng)銀行一直是縈繞不去的熱點(diǎn)問(wèn)題,特別是在本世紀(jì)初銀行業(yè)改革全面啟動(dòng)之際,發(fā)展民營(yíng)銀行曾作為改革方案之一引發(fā)激烈爭(zhēng)論。

如今中國(guó)銀行業(yè)已發(fā)生了脫胎換骨的變化,盡管還存在許多的問(wèn)題,銀行業(yè)已從當(dāng)初技術(shù)破產(chǎn)的境地,發(fā)展成為全球最賺錢的行業(yè)之一。民營(yíng)銀行再次作為金融改革的一項(xiàng)重要方案被提出,并正式進(jìn)入了實(shí)施議程,或許意味著民營(yíng)銀行的發(fā)展將進(jìn)入嶄新階段。

在中國(guó)內(nèi)外部經(jīng)濟(jì)環(huán)境以及行業(yè)環(huán)境已發(fā)生根本變化的背景下,發(fā)展民營(yíng)銀行對(duì)于中國(guó)銀行業(yè)乃至金融改革的意義是否依然相同?應(yīng)按照怎樣的路徑和方法來(lái)發(fā)展民營(yíng)銀行,才可以在發(fā)揮其積極作用的同時(shí),有效控制相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)? 厘清民營(yíng)銀行定義

“民營(yíng)銀行”并非嚴(yán)謹(jǐn)?shù)膶W(xué)術(shù)概念,在不同人的語(yǔ)境中,其所指往往有很大的差異,圍繞民營(yíng)銀行的諸多爭(zhēng)論,多數(shù)時(shí)候也是各說(shuō)各話。

回溯各家觀點(diǎn),對(duì)民營(yíng)銀行的界定大致有以下三種,第一種定義強(qiáng)調(diào)產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu),認(rèn)為由民間資本控股的就是民營(yíng)銀行;第二種定義強(qiáng)調(diào)銀行的資產(chǎn)結(jié)構(gòu),認(rèn)為民營(yíng)銀行應(yīng)主要為民營(yíng)經(jīng)濟(jì)服務(wù),向民營(yíng)企業(yè)提供貸款;第三種定義則強(qiáng)調(diào)銀行的公司治理結(jié)構(gòu),即股東是否有效參與銀行的治理,是否采用市場(chǎng)化機(jī)制來(lái)經(jīng)營(yíng)。

第二種定義顯然不合邏輯。不管所有制形式如何,要實(shí)現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展,銀行的運(yùn)作必須遵循市場(chǎng)規(guī)則,將資源配置到效率較高的領(lǐng)域,服務(wù)對(duì)象并不能成為銀行性質(zhì)劃分的關(guān)鍵。

換句話說(shuō),國(guó)有銀行并不必然只服務(wù)于國(guó)有企業(yè),民營(yíng)銀行也不應(yīng)只服務(wù)于中小民營(yíng)企業(yè),決定資金流向因素不在于企業(yè)的所有制性質(zhì),而取決于銀行對(duì)借款主體風(fēng)險(xiǎn)、收益的考量。主觀劃分不同類型銀行的資金用途,并借以解決特定問(wèn)題(如民營(yíng)中小企業(yè)融資難)的思路,并不符合市場(chǎng)化改革的取向。

第一種定義則有相當(dāng)數(shù)量的支持者。側(cè)重產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)優(yōu)化的股份制改造,是中國(guó)過(guò)去30年市場(chǎng)化改革最主要的內(nèi)容。如果以民間資本參股或控股來(lái)衡量,在過(guò)去十幾年中,隨著中國(guó)銀行業(yè)改革的深入,這個(gè)意義上的“民營(yíng)銀行”或已有了較大的發(fā)展。

按照中國(guó)銀監(jiān)會(huì)統(tǒng)計(jì),截至2012年底,股份制商業(yè)銀行和城市商業(yè)銀行總股本中,民間資本占比分別為41%和54%。在農(nóng)村中小金融機(jī)構(gòu)股本中,民間資本占比超過(guò)90%。在局部地區(qū)(如浙江省),91家中小銀行實(shí)現(xiàn)了民間資本100%控股(包括2家城市商業(yè)銀行和89家農(nóng)村中小金融機(jī)構(gòu))。全國(guó)262家非銀行金融機(jī)構(gòu)中,民間資本控股的共有33家,包括10家信托公司、19家財(cái)務(wù)公司、3家金融租賃公司和1家汽車金融公司。

強(qiáng)調(diào)產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)的定義仍然存在一定的缺陷。在我國(guó)較為特殊的金融管理體制下,民間資本參股或控股的程度雖獲大幅提高,但囿于種種限制,難以在銀行決策、管理中有所作為。股東不能有效參與治理,這些所謂的“民營(yíng)銀行”與國(guó)有銀行一樣面臨著“所有人缺位”的委托-難題,產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)優(yōu)化和股份改造的效果也因此大打折扣。

第三種定義更強(qiáng)調(diào)銀行實(shí)際的治理結(jié)構(gòu)狀況,即民間資本不僅要參股或控股銀行,還要在銀行的治理中發(fā)揮主導(dǎo)作用,采用真正市場(chǎng)化的機(jī)制而非行政手段,來(lái)進(jìn)行銀行的經(jīng)營(yíng)管理。這是我們目前更傾向的民營(yíng)銀行的定義。如果以治理結(jié)構(gòu)作為標(biāo)準(zhǔn),與市場(chǎng)化國(guó)家相比,中國(guó)民營(yíng)銀行的發(fā)展的確相當(dāng)滯后,在3800家左右的銀行業(yè)法人機(jī)構(gòu)中,真正意義上的民營(yíng)銀行只有寥寥數(shù)家。 民營(yíng)銀行對(duì)金融改革的意義

早在上一輪銀行業(yè)全面改革開(kāi)始之前,民營(yíng)銀行的倡導(dǎo)者曾闡述:民營(yíng)銀行可以改善中小企業(yè)融資,促進(jìn)國(guó)內(nèi)金融市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng),提高銀行體系效率,加快國(guó)有銀行改革步伐,提高與外資銀行競(jìng)爭(zhēng)的能力,等等。

而在過(guò)去十年中,隨著股份制改造的深入,中國(guó)銀行業(yè)基本建立起了現(xiàn)代管理制度,雖存在缺陷,但仍極大提升了經(jīng)營(yíng)管理效率。上面提到的諸多積極意義,在民營(yíng)銀行并未取得突破性進(jìn)展的情況下,在很大程度上得到了實(shí)現(xiàn),發(fā)展民營(yíng)銀行的呼聲一度陷于沉寂。

到今天,在全然不同的環(huán)境下,發(fā)展民營(yíng)銀行的意義也應(yīng)重新審視。就目前階段而言,發(fā)展民營(yíng)銀行最重要的作用,或在于推動(dòng)中國(guó)銀行業(yè)治理結(jié)構(gòu)的優(yōu)化,實(shí)現(xiàn)長(zhǎng)期可持續(xù)發(fā)展。過(guò)去十年改革,中國(guó)銀行業(yè)在產(chǎn)權(quán)優(yōu)化方面已取得了長(zhǎng)足的進(jìn)展,但公司治理仍存在明顯缺陷,有兩點(diǎn)最值得強(qiáng)調(diào):

一是內(nèi)部人控制現(xiàn)象。對(duì)國(guó)有銀行而言,股東缺位所造成的內(nèi)部人控制問(wèn)題并不令人陌生。即使在民間資本參股甚至控股的中小銀行中,監(jiān)管部門的限制(如單一股東最高參股比率等限制性條件)在很大程度上導(dǎo)致了銀行股權(quán)高度分散,股東難以對(duì)銀行實(shí)施有效控制,銀行的發(fā)展方向基本由管理層所主導(dǎo)。

二是行政控制現(xiàn)象。在銀行管理者由各級(jí)政府任命(或影響)的情況下,其經(jīng)營(yíng)不可避免會(huì)受到行政力量左右,導(dǎo)致金融資源相對(duì)集中于政府偏好的企業(yè)或產(chǎn)業(yè)。從目前的情況看,行政控制現(xiàn)象不只存在于國(guó)有控股的銀行(包括地方政府或國(guó)有企業(yè)控股的銀行),在絕大多數(shù)由民間資本參股甚至控股的銀行中,高管任免也會(huì)受到政府左右。

上述兩種現(xiàn)象,都不利于銀行業(yè)的可持續(xù)發(fā)展。

其一,在內(nèi)部人控制下,無(wú)論是國(guó)有控股銀行還是民間資本控股的銀行,都面臨不同程度的委托-問(wèn)題。作為人的管理層,可能會(huì)在經(jīng)營(yíng)中過(guò)于追求短期回報(bào),損及股東的長(zhǎng)期利益。

其二,在行政控制下,銀行可能偏離其風(fēng)險(xiǎn)管理原則,將貸款資源過(guò)度集中于政府相關(guān)的企業(yè)和產(chǎn)業(yè),造成金融資源配置的失衡和風(fēng)險(xiǎn)的積聚,等等。

第三,無(wú)論是內(nèi)部人控制,還是行政控制,銀行的發(fā)展模式都會(huì)更注重規(guī)模擴(kuò)張。對(duì)管理層而言,銀行規(guī)模能帶來(lái)更大的影響力和即期收入;對(duì)政府而言,銀行規(guī)模擴(kuò)張通常意味著更多的貸款投放,有助于經(jīng)濟(jì)總量的增長(zhǎng)。

至于規(guī)模擴(kuò)張所造成的資本損耗,多數(shù)時(shí)候都由股東來(lái)承擔(dān)。這種治理結(jié)構(gòu)上的缺陷,顯然容易強(qiáng)化銀行業(yè)規(guī)模至上的發(fā)展模式,在宏觀上也容易引發(fā)信貸總量的過(guò)度膨脹。

真正意義上的民營(yíng)銀行,股東能有效介入銀行治理,按照自身意愿選擇管理者并遵循市場(chǎng)化的激勵(lì)機(jī)制,可以在很大程度上緩解委托-問(wèn)題,而且,由于實(shí)際控制人的存在,或許也可以形成對(duì)行政干預(yù)的抵制。

在股東主導(dǎo)經(jīng)營(yíng)的情況下,銀行會(huì)更多地考慮資本損耗問(wèn)題(因其直接增加了股東的成本),規(guī)模擴(kuò)張沖動(dòng)或會(huì)因此而有所緩解。推動(dòng)民間資本在商業(yè)銀行治理中發(fā)揮更大的作用,以及促進(jìn)民營(yíng)銀行的發(fā)展,都是優(yōu)化銀行治理結(jié)構(gòu)、促進(jìn)中國(guó)銀行業(yè)轉(zhuǎn)型的重要內(nèi)容。 如何發(fā)展民營(yíng)銀行?

在銀行業(yè)已基本建立現(xiàn)代管理機(jī)制,經(jīng)營(yíng)效率已得到顯著提升的背景下,發(fā)展民營(yíng)銀行的意義,不僅在提高金融效率、優(yōu)化融資結(jié)構(gòu)等方面,更重要的或許在于繼續(xù)推動(dòng)銀行業(yè)產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)和治理結(jié)構(gòu)的優(yōu)化,以夯實(shí)銀行業(yè)長(zhǎng)期可持續(xù)發(fā)展的基礎(chǔ)。

盡管有相當(dāng)積極的作用,但在我國(guó)現(xiàn)有體制下,民營(yíng)銀行的發(fā)展也還面臨一些難題,需要逐步加以完善:

首先,除了新設(shè)銀行,發(fā)展民營(yíng)銀行更主要的路徑,可能還是在目前民間資本進(jìn)入銀行業(yè)已達(dá)到較高程度的基礎(chǔ)上,放松相關(guān)限制,推動(dòng)銀行股權(quán)相對(duì)集中,并允許民間資本在銀行治理中發(fā)揮越來(lái)越大的作用。從優(yōu)化中國(guó)銀行業(yè)治理結(jié)構(gòu)的角度而言,對(duì)數(shù)量龐大的現(xiàn)有銀行進(jìn)行民營(yíng)化改造,比多設(shè)幾家新的銀行更重要。中國(guó)銀行業(yè)機(jī)構(gòu)已達(dá)3800家,市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)漸趨激烈,大規(guī)模新設(shè)銀行并不是一種合適的選擇。

其次,應(yīng)強(qiáng)化監(jiān)管限制,避免可能存在的道德風(fēng)險(xiǎn)。較之其他類型的銀行,民營(yíng)銀行在治理方面有一定優(yōu)勢(shì),其缺陷也無(wú)可回避。民營(yíng)銀行的經(jīng)營(yíng)者可能因追求短期超額利潤(rùn)而過(guò)度承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn),將最終成本交由政府或公眾來(lái)承擔(dān)。