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篇(1)

關鍵詞：農(nóng)村商業(yè)銀行 流動性管理 管理現(xiàn)狀 存在問題 對策建議

中圖分類號：F830.6 文獻標識碼：A

文章編號：1004-4914（2016）11-175-02

一、A行流動性風險管理現(xiàn)狀

為更加直觀地了解A行流動性風險管理現(xiàn)狀，本文以流動性比例、流動性缺口率、資本充足率等多項指標為切入點，通過定量指標分析，研判A行近年來流動性風險管理情況。

（一）流動性比例前高后低

1.流動性比例。從該地區(qū)農(nóng)商銀行整體流動性比例來看，各家均高于25%的監(jiān)管指標，平均流動性比例約達80%，總體流行性水平偏高，在降低流動性風險的同時，犧牲了經(jīng)營效益（見圖1）。從A行流動性比例逐年變化情況來看，自2012年起，始終保持在該地區(qū)農(nóng)商銀行均值之上，整體流動性風險穩(wěn)定可控。從A行近期流動性比例逐季變化情況來看，自2015年6月起，總體呈現(xiàn)下降態(tài)勢，流動性資產(chǎn)的增幅遠遠小于流動性負債之間的增幅，難以滿足日益增長的流動性需求（見圖2）。截至2016年6月末，A行流動性比例降至37.66%的低位，流動性風險管理形勢呈現(xiàn)嚴峻態(tài)勢。

2.流動性缺口率瀕臨觸警。從該地區(qū)農(nóng)商銀行整體流動性缺口率來看，基本高于-10%的監(jiān)管指標（見圖3）。A行流動性缺口率雖始終滿足監(jiān)管指標，但自2013年起逐年下降。流動性缺口是未來一定時期內(nèi)到期資產(chǎn)與對應期限到期負債的差額。若為正值，該期限內(nèi)到期的資產(chǎn)足夠償還到期的債務，顯示未來有一定的現(xiàn)金盈余。若為負值，表示銀行在該期限內(nèi)到期的資產(chǎn)無法償還到期的債務，需要以其他方式籌集資金償還到期債務。截至2016年6月末，A行1個月、3個月至1年、1年以上均有較大負缺口（見圖4）。主要由于：1個月到期的定期存款和賣出回購款項占比較大；3個月至1年期間到期的存款較多，而對應期限匹配的貸款和金融資產(chǎn)較少。一旦出現(xiàn)負缺口，資金供給不能滿足資金需求，必須通過現(xiàn)金儲備、資產(chǎn)變現(xiàn)或拆借來補充缺口。若市場上無法出售債券融入資金，且行內(nèi)救助資金和人民銀行常備借貸便利無法及時彌補資金缺口時，就易產(chǎn)生流動性風險。

3.資本充足率持續(xù)下降。在特定壓力的情景下，銀行其他風險容易轉(zhuǎn)化為流動性風險。資本充足率反映銀行資產(chǎn)安全性特征，其值越高，銀行自有資金越充足。該地區(qū)農(nóng)商銀行資本充足率均高于10.5%的監(jiān)管指標（見圖5）。自2013年起，A行資本充足率進入下行通道，自有資金抵御風險的能力減弱，一定程度上也降低了流動性。

4.貸款質(zhì)量指標不容樂觀。農(nóng)村商業(yè)銀行的主要資產(chǎn)是貸款，因此流動性與貸款質(zhì)量緊密相關。A行不良貸款率在該地區(qū)始終處于高位，較地區(qū)平均值高出1個百分點（見圖6）。貸款質(zhì)量不佳，到期的資產(chǎn)無法收回，將影響資產(chǎn)整體流動性，甚至可能危及銀行生存。

二、A行流動性風險管理中存在的問題

1.資產(chǎn)負債期限錯配陡增潛在流動性風險。A行負債端渠道主要有存款、同業(yè)拆借、賣出回購金融資產(chǎn)款等；資產(chǎn)端渠道主要有貸款、貼現(xiàn)、債券、表外業(yè)務、中間業(yè)務等，其中貸款在資產(chǎn)配置中占絕對優(yōu)勢地位。A行長期存在資產(chǎn)負債期限錯配問題，負債長期化與資產(chǎn)短期化矛盾突出，潛在流動性風險增加。截至2016年6月末，A行儲蓄存款占各項存款的81.33%，其中：定期儲蓄存款占各項存款的76.11%，一年以上的定期儲蓄存款占各項存款的54.56%，呈現(xiàn)存款定期化、定期長期化的特點。另一方面，中長期貸款占比雖有所上升，但仍只占各項貸款的16.85%，“長存短貸”現(xiàn)象明顯，一定程度加大流動性缺口。同時，隨著該行理財業(yè)務的深入開展，理財規(guī)模有了較大的提高，管理理財業(yè)務流動性風險也成為當務之急。

2.資金融入渠道單一難以長期規(guī)避流動性風險。債券質(zhì)押式回購業(yè)務是該行當前資金融入的主要渠道，占融入資金總額的80%左右。因債券質(zhì)押率較高，給債券波段操作造成一定約束，該種融入渠道僅僅是在短期內(nèi)臨時調(diào)劑農(nóng)村商業(yè)銀行頭寸的方法，并不適宜作為規(guī)避流動性風險的長期手段使用，其可靠性和靈活性相較行內(nèi)自有資金尚有一定差距，在遇到資金時點緊張時不能及時有效緩解流動性壓力。

3.風險手段不夠成熟。一是風險預警不夠及時。目前，A行通過每日監(jiān)測庫存現(xiàn)金和支付額，按月測算各類監(jiān)管指標，對流動性風險進行風險預警。監(jiān)管指標僅反映時點流動性狀況，無法實現(xiàn)動態(tài)預警、事前預警，不能在流動性風險發(fā)生前就及時采取一系列有效的措施予以化解。二是風險監(jiān)測不夠全面。新監(jiān)管辦法中要求銀行建立完備的管理信息系統(tǒng)，及時、全面地計量、監(jiān)測和報告流動性風險狀況。目前A行缺少必要的信息系統(tǒng)支撐，日常頭寸管理主要采用按日預測大額資金跨行流向，仍通過人工統(tǒng)計、大額預報等傳統(tǒng)手段監(jiān)測全行頭寸分時走勢和跨行資金流向，未能實現(xiàn)全面監(jiān)測。三是風險測試不夠可靠。A行歷史數(shù)據(jù)累積較少，分析模型不夠成熟。以每季度末1104報表為基礎數(shù)據(jù)，考慮多種情境下，進行輕度、中度和重度壓力流動性風險測試。由于歷史數(shù)據(jù)較少，在實施壓力測試時未能以先進風險管理技術為基礎引入風險價值模型和蒙特卡洛模擬等分析工具，無法保證測試結(jié)果的準確性。

三、應對流動性風險的對策和建議

筆者結(jié)合A行工作實際，圍繞流動性風險管理進行深入思考，為解決農(nóng)商銀行流動性風險管理中存在的共性問題提供參考。筆者認為，為積極應對經(jīng)濟新常態(tài)，滿足監(jiān)管新要求，農(nóng)商銀行需主要抓好三個方面。

（一）強化資產(chǎn)負債綜合管理

一是堅持資產(chǎn)與負債期限匹配原則。合理確定長期與短期資產(chǎn)比重，建立資產(chǎn)負債之間的平衡對應關系，保證資產(chǎn)的流動性，防止資金支付危機的發(fā)生。二是堅持資金來源制約資金運用的原則。日常頭寸管理中，需設置備付金和流動性二級儲備。二級儲備主要包括能迅速變現(xiàn)、且變現(xiàn)沒有太大損失的資產(chǎn)，如存放同業(yè)、拆出和逆回購、轉(zhuǎn)貼現(xiàn)票據(jù)、央票、短期債券等。以資金來源為基礎，根據(jù)資金來源流動性大小及對資產(chǎn)流動性要求，合理配置貸款、債券、票據(jù)。三是堅持主動管理的原則。負債方面，積極介入銀行間債券市場和同業(yè)拆借市場，建立相對穩(wěn)定的業(yè)務合作關系，不斷提高從資金市場獲取主動性負債的能力；資產(chǎn)方面，根據(jù)資產(chǎn)配置的需求決定負債的類型。如通過資產(chǎn)證券化，釋放更多的信貸資金，實現(xiàn)信貸資產(chǎn)結(jié)構的調(diào)整和資產(chǎn)形態(tài)的多元化。針對理財業(yè)務，合理安排理財?shù)哪技c兌付期間，配置活躍度較高的債券主動釋放流動性。

（二）積極拓展資金融入渠道

隨著金融市場業(yè)務的深入開展，每天資金需求量與日俱增，為防范市場上資金時點性緊張和突發(fā)事件對流動性的影響，農(nóng)商銀行需要與更多的交易對手建立戰(zhàn)略性合作伙伴關系，形成穩(wěn)定的資金融入渠道。目前，A行已與部分股份制銀行達成每日若干億元的固定資金融入?yún)f(xié)議。通過增加線下資金的融資規(guī)模和資金業(yè)務創(chuàng)新等模式，多元化融入資金，拓寬資金融入渠道，防范流動性風險。

（三）建立健全風險預警機制

一是以系統(tǒng)建設為支撐。整合各類數(shù)據(jù)信息，建立基本完備的流動性管理信息系統(tǒng)，實時監(jiān)控全行頭寸，準確測算全行資金運用及余缺情況，將流動性風險管理前置。二是以壓力測試為抓手。盡快建立流動性風險統(tǒng)計數(shù)據(jù)庫，逐步提高并積累高質(zhì)量的歷史數(shù)據(jù)。針對影響流動性的各種情景，按季實施壓力測試，每年至少進行一次常規(guī)壓力測試，必要時對未來可能發(fā)生的壓力情景進行臨時性壓力測試。三是以應急預案為保障。依據(jù)現(xiàn)金流缺口、資產(chǎn)變現(xiàn)能力及多元化等因素，審慎合理配置優(yōu)質(zhì)流動性資產(chǎn)。建立適合本行的有效應急預案，實施流動性風險限額的監(jiān)測和控制，一旦瀕臨突破監(jiān)管指標，立即采取措施確保相關指標恢復至規(guī)定限額內(nèi)。

隨著全球經(jīng)濟的融合，存款保險制度的推出，銀行流動性風險管理必須得以重視。同時，近幾年來，銀行業(yè)的迅猛發(fā)展，銀行間的競爭日趨激烈，各農(nóng)商銀行也不再滿足于傳統(tǒng)的存貸款業(yè)務，金融工具不斷創(chuàng)新，中間業(yè)務得以發(fā)展。為了銀行的穩(wěn)定經(jīng)營，流動性風險管理顯得尤為重要。農(nóng)村商業(yè)銀行應該提高流動性風險管理的能力，對照流動性管理要求，構建系統(tǒng)化的流動性風險管理體系。

參考文獻：

[1] 劉春航.解密巴塞爾（第一版）.中國金融出版社，2015

[2] 王彤.浦發(fā)銀行流動性管理研究.大連理工大學工商管理碩士論文，2013

[3] 郭鴻莉.商業(yè)銀行流動性風險管理研究.北京交通大學專業(yè)碩士學位論文，2016