序論：寫作是一種深度的自我表達(dá)。它要求我們深入探索自己的思想和情感，挖掘那些隱藏在內(nèi)心深處的真相，好投稿為您帶來(lái)了七篇市場(chǎng)發(fā)展論文范文，愿它們成為您寫作過(guò)程中的靈感催化劑，助力您的創(chuàng)作。

篇(1)

1.種子市場(chǎng)觀念創(chuàng)新

觀念創(chuàng)新是市場(chǎng)營(yíng)銷創(chuàng)新的首要組成部分。為了實(shí)現(xiàn)諸如利潤(rùn)、銷售增長(zhǎng)率等目標(biāo)，種子企業(yè)必須進(jìn)行市場(chǎng)調(diào)研和品種開(kāi)發(fā)與種子生產(chǎn)、貯藏、加工、銷售等一系列與市場(chǎng)有關(guān)的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)。從事這些活動(dòng)時(shí)，以什么樣的理念為指南處理企業(yè)、用戶、社會(huì)之間的利益關(guān)系，就成為每個(gè)種子企業(yè)必須回答的問(wèn)題。這一問(wèn)題就構(gòu)成一個(gè)種子企業(yè)的市場(chǎng)經(jīng)營(yíng)理念，也稱營(yíng)銷管理觀或市場(chǎng)營(yíng)銷觀。

目前，我國(guó)種子企業(yè)的營(yíng)銷活本論文由整理提供動(dòng)主要是跟隨營(yíng)銷。就是企業(yè)跟在市場(chǎng)后面開(kāi)展?fàn)I銷活動(dòng)，市場(chǎng)需求變了，營(yíng)銷活動(dòng)跟著變，即跟著需求走。跟隨營(yíng)銷使企業(yè)被動(dòng)的適應(yīng)市場(chǎng)，這顯然是極不利于企業(yè)發(fā)展的。企業(yè)只有走在市場(chǎng)前面，才能在競(jìng)爭(zhēng)中求生存，即做到牽著市場(chǎng)走。種子市場(chǎng)營(yíng)銷是指為了滿足用戶的需求和欲望而實(shí)現(xiàn)種子使用價(jià)值的活動(dòng)過(guò)程，種子經(jīng)營(yíng)者不僅要研究用戶的現(xiàn)實(shí)需求，更要研究用戶對(duì)種子潛在的需求。種子企業(yè)必須轉(zhuǎn)變營(yíng)銷觀念，由跟隨營(yíng)銷轉(zhuǎn)向創(chuàng)造營(yíng)銷。創(chuàng)造營(yíng)銷是在潛在市場(chǎng)未到來(lái)之前就摸準(zhǔn)市場(chǎng)動(dòng)態(tài)，按著市場(chǎng)需求發(fā)展走勢(shì)開(kāi)展?fàn)I銷活動(dòng)，使企業(yè)的生產(chǎn)銷售與市場(chǎng)需求之間保持快半拍的狀態(tài)，從而牢牢掌握市場(chǎng)的主動(dòng)權(quán)。

2.種業(yè)品牌創(chuàng)新

品牌創(chuàng)新是市場(chǎng)創(chuàng)新的重要組成部分。品牌建設(shè)是衡量企業(yè)經(jīng)營(yíng)水平的重要尺度，也是衡量整個(gè)產(chǎn)業(yè)發(fā)展水平的一個(gè)重要指標(biāo)。種子企業(yè)要在提高產(chǎn)品質(zhì)量、升檔、升級(jí)、系列延伸上求突破，在增強(qiáng)產(chǎn)品市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力的同時(shí)，要加大創(chuàng)牌力度，塑造企業(yè)良好形象。名牌產(chǎn)品是市場(chǎng)上的旗幟，市場(chǎng)向名牌聚集，效益向名牌傾斜，這是市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的必然結(jié)果。創(chuàng)建種子品牌是種子產(chǎn)業(yè)化的核心，是種子企業(yè)步入市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)，參與國(guó)內(nèi)、國(guó)際市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的首選戰(zhàn)略。已經(jīng)定牌的企業(yè)尤其是規(guī)模企業(yè)，必須認(rèn)真制定企業(yè)名牌戰(zhàn)略和計(jì)劃，深入開(kāi)展創(chuàng)名牌活動(dòng)。辦名廠，創(chuàng)名牌，要舍得花精力、花本錢，搞名牌宣傳，做名牌廣告，創(chuàng)名牌商標(biāo)。要使產(chǎn)品在市場(chǎng)上擁有競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，必須在產(chǎn)品的成本、差異性上有所突破，使其獨(dú)具一格。

3.種業(yè)服務(wù)創(chuàng)新

種子企業(yè)的消費(fèi)群體主要是廣大農(nóng)民，各項(xiàng)服務(wù)也要適應(yīng)廣大農(nóng)民消費(fèi)者的需求。

開(kāi)展服務(wù)創(chuàng)新，一是通過(guò)公共關(guān)系，利用靈活多變、形式多樣的廣告宣傳（如報(bào)紙、雜志、電視等媒體及招貼畫等），提高品牌的知名度和認(rèn)知度，樹立良好的企業(yè)形象和信譽(yù)，為廣大用戶提供種子營(yíng)銷信息，讓廣大農(nóng)民了解產(chǎn)品的特征特性、栽培要點(diǎn)及其他注意事項(xiàng)，做好新技術(shù)新成果的示范推廣及傳授工作，做好營(yíng)銷前服務(wù)；二是簡(jiǎn)化營(yíng)銷過(guò)程和手續(xù)，本論文由整理提供想方設(shè)法滿足用戶要求，如提供精美的手提式小包裝、配貨上門等貼心服務(wù)，為用戶提供方便、簡(jiǎn)捷、有效的營(yíng)銷服務(wù)；三是建立健全售后服務(wù)體系，配備精良、高效的服務(wù)隊(duì)伍，隨時(shí)為廣大農(nóng)民答疑解惑，指導(dǎo)種植技術(shù)及病蟲害防治等實(shí)用技術(shù)，為用戶提供及時(shí)、有效的售后服務(wù)。

種子企業(yè)開(kāi)展好服務(wù)創(chuàng)新，還要有企業(yè)組織創(chuàng)新、科技創(chuàng)新和管理創(chuàng)新等作為保障體系。企業(yè)組織創(chuàng)新成功的經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略必須有成功的組織創(chuàng)新作為保障體系。隨著市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的深入，國(guó)有種子企業(yè)目前的管理組織機(jī)構(gòu)設(shè)置已不能適應(yīng)種業(yè)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制的經(jīng)營(yíng)形勢(shì)，必須以經(jīng)營(yíng)效益為中心的管理思想和效益最大化的經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略，對(duì)企業(yè)內(nèi)部的各類組織重新設(shè)計(jì)、規(guī)劃，實(shí)現(xiàn)管理組織的創(chuàng)新，使企業(yè)內(nèi)部形成合理、高效的管理態(tài)勢(shì)，保證企業(yè)生產(chǎn)要素的優(yōu)化配置，全面提高企業(yè)的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)能力，實(shí)現(xiàn)綜合效益的最大化。

篇(2)

關(guān)鍵詞：糧食批發(fā)市場(chǎng)市場(chǎng)體系現(xiàn)狀

糧食批發(fā)市場(chǎng)作為一種經(jīng)濟(jì)組織，為買賣雙方及其人提供糧食批量交易的場(chǎng)地、設(shè)施及交易服務(wù)。經(jīng)過(guò)改革開(kāi)放30多年來(lái)的發(fā)展，我國(guó)糧食批發(fā)市場(chǎng)主要包括三個(gè)層次：一是在農(nóng)產(chǎn)品商品主要集散地、交通轉(zhuǎn)運(yùn)中心和消費(fèi)者密集的大城市建立全國(guó)性的跨地區(qū)跨部門的大型中央糧食批發(fā)市場(chǎng)。二是區(qū)域糧食批發(fā)市場(chǎng)又稱“地方糧食批發(fā)市場(chǎng)”，它一般設(shè)在產(chǎn)地。三是自由糧食批發(fā)市場(chǎng)，它交易的規(guī)模較小，甚至也進(jìn)行少量的零售交易。

我國(guó)糧食批發(fā)市場(chǎng)在國(guó)民經(jīng)濟(jì)發(fā)展中的作用

（一）政府對(duì)糧食市場(chǎng)實(shí)施宏觀調(diào)控的有效載體

目前，糧食批發(fā)市場(chǎng)成為我國(guó)儲(chǔ)備糧輪換的市場(chǎng)渠道。我國(guó)儲(chǔ)備糧在三年內(nèi)必須輪換，有時(shí)還會(huì)有大量的陳化糧的銷售，以前這些運(yùn)營(yíng)主要采取行政分配的形式，改革以后采取在糧食批發(fā)市場(chǎng)公開(kāi)拍賣。國(guó)家和地方儲(chǔ)備糧在批發(fā)市場(chǎng)競(jìng)價(jià)銷售，是政府調(diào)控市場(chǎng)與市場(chǎng)發(fā)現(xiàn)價(jià)格的有機(jī)結(jié)合，有利于儲(chǔ)備糧的正常管理與運(yùn)作；是政府積極培育和利用市場(chǎng)，促進(jìn)糧食有序流通的有機(jī)結(jié)合；可以減少用糧企業(yè)資金占?jí)?，緩解企業(yè)庫(kù)存和流動(dòng)資金緊張的現(xiàn)狀。

（二）促進(jìn)糧食價(jià)格形成

改革開(kāi)放以后，我國(guó)逐漸放開(kāi)了糧食的零售市場(chǎng)價(jià)格，改變了以往那種糧食價(jià)格主要依靠指令性計(jì)劃來(lái)確定的做法，轉(zhuǎn)變?yōu)榧Z食的少量收購(gòu)價(jià)格由政府確定，其價(jià)格更多地通過(guò)批發(fā)市場(chǎng)來(lái)形成。隨著批發(fā)業(yè)務(wù)的發(fā)展及其信息功能的增強(qiáng)，按照規(guī)范化建立的糧食批發(fā)市場(chǎng)，除了采用由批發(fā)市場(chǎng)工作人員組織下的協(xié)商成交方式協(xié)商價(jià)格之外，拍賣成了交易成交的一種重要方式。由于糧食批發(fā)市場(chǎng)具有較大范圍內(nèi)集散糧食商品的功能，來(lái)自全國(guó)各地的糧食商品同場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)，同一種糧食商品就可以通過(guò)比較，按質(zhì)論價(jià)，有利于反映糧食商品價(jià)值和供求關(guān)系的價(jià)格迅速形成。糧食批發(fā)市場(chǎng)所產(chǎn)生的價(jià)格比較真實(shí)，能在一定程度上起到穩(wěn)定糧食商品市場(chǎng)價(jià)格的作用。

（三）合理配置糧食資源

我國(guó)地域廣博，各地的糧食資源千差萬(wàn)別，互為優(yōu)勢(shì)。區(qū)域間的糧食批量交易主要通過(guò)批發(fā)市場(chǎng)進(jìn)行，批發(fā)市場(chǎng)成為實(shí)現(xiàn)糧食產(chǎn)區(qū)與銷區(qū)聯(lián)結(jié)、南糧北調(diào)、北出南進(jìn)、北糧南運(yùn)、北糧南儲(chǔ)的重要渠道。糧食批發(fā)市場(chǎng)的信息功能對(duì)于合理配置糧食資源極為重要。糧食批發(fā)市場(chǎng)聯(lián)接著產(chǎn)需兩頭，糧食信息來(lái)源比較多，加之糧食批發(fā)市場(chǎng)擁有多樣化的信息傳遞手段，是一個(gè)良好的收集、整理、信息的場(chǎng)所，實(shí)際成了糧食信息中心。

我國(guó)糧食批發(fā)市場(chǎng)的發(fā)展現(xiàn)狀

（一）糧食市場(chǎng)體系不完善且市場(chǎng)規(guī)范不完備

我國(guó)糧食市場(chǎng)體系不完善主要體現(xiàn)在：主產(chǎn)區(qū)市場(chǎng)和主銷區(qū)市場(chǎng)利益沒(méi)有理順、糧食批發(fā)市場(chǎng)啟動(dòng)和市場(chǎng)運(yùn)行的手段街接到位性差，糧食市場(chǎng)本身抗風(fēng)險(xiǎn)性能力較弱以及現(xiàn)有大型批發(fā)市場(chǎng)模式滯后于糧食市場(chǎng)外部環(huán)境變化等方面。

由于我國(guó)糧食主產(chǎn)區(qū)市場(chǎng)和主銷區(qū)市場(chǎng)利益沒(méi)有理順，市場(chǎng)管理委員會(huì)、理事會(huì)基本上以主產(chǎn)區(qū)所在地省政府、主辦單位上級(jí)主管部門構(gòu)成，主辦單位一般是主產(chǎn)區(qū)地方政府，承辦單位一般是主產(chǎn)區(qū)糧食主管部門、糧食企業(yè)，這種構(gòu)造的市場(chǎng)在一定程度上很難處理好糧食主產(chǎn)區(qū)和主銷區(qū)之間的利益關(guān)系，往往出現(xiàn)傾斜于主產(chǎn)區(qū)利益的市場(chǎng)政策，造成產(chǎn)銷利益的不公正。糧食歉收年，主銷區(qū)到主產(chǎn)區(qū)讓渡利益大，主產(chǎn)區(qū)辦的批發(fā)市場(chǎng)呈現(xiàn)繁榮景象；糧食豐收年，“賣糧難”現(xiàn)象嚴(yán)重，銷糧省擇購(gòu)權(quán)大，主銷區(qū)讓渡主產(chǎn)區(qū)利益小，主產(chǎn)區(qū)辦的批發(fā)市場(chǎng)呈現(xiàn)蕭條現(xiàn)象。

（二）糧食批發(fā)市場(chǎng)布局不合理且缺乏統(tǒng)一規(guī)劃和有效管理

由于我國(guó)糧食市場(chǎng)法規(guī)建設(shè)滯后，缺乏國(guó)家統(tǒng)一規(guī)劃和行之有效的管理，導(dǎo)致我國(guó)糧食批發(fā)市場(chǎng)低水平重復(fù)建設(shè)、盲目和趨同投資建設(shè)等現(xiàn)象，造成資源的極大浪費(fèi)，從而不利于糧食統(tǒng)一市場(chǎng)體系的形成。我國(guó)許多糧食批發(fā)市場(chǎng)不是按照經(jīng)濟(jì)區(qū)域而是按照行政區(qū)域布局的，層層人為造市場(chǎng)的做法顯然違背了客觀的經(jīng)濟(jì)規(guī)律，結(jié)果到處是市場(chǎng)，到處都有成交價(jià)格，市場(chǎng)機(jī)制不能有效發(fā)揮作用，輻射范圍有限。

我國(guó)對(duì)于糧食批發(fā)市場(chǎng)的管理缺乏有效的法律依據(jù)。隨著我國(guó)糧食批發(fā)市場(chǎng)與國(guó)際糧食市場(chǎng)逐漸接軌，迫切需要制定規(guī)范糧食交易市場(chǎng)行為的相關(guān)法律法規(guī)，以明確糧食市場(chǎng)運(yùn)行的基本規(guī)則，主要包括：批發(fā)市場(chǎng)資格審查制度和政府授權(quán)制度、交易商入市登記制度、交易商資格審查制度、商品質(zhì)檢制度、保證金制度、結(jié)算制度、出境準(zhǔn)運(yùn)制度等；國(guó)家專儲(chǔ)糧通過(guò)批發(fā)市場(chǎng)吞吐輪換辦法；糧食批發(fā)市場(chǎng)的各種職能；糧食進(jìn)出口管制；糧食零售等。

（三）交易行為不規(guī)范且場(chǎng)內(nèi)交易不活躍

現(xiàn)階段我國(guó)糧食現(xiàn)貨市場(chǎng)基本處于集貿(mào)市場(chǎng)水平，新建立的地市縣糧食批發(fā)市場(chǎng)，由于基礎(chǔ)設(shè)施不健全，輻射和影響力較小，有些地方的市場(chǎng)投資者與管理者合二為一，甚至以經(jīng)營(yíng)者或變相經(jīng)營(yíng)者的身份參于交易，市場(chǎng)運(yùn)行缺乏公開(kāi)、公正的準(zhǔn)則規(guī)范，不僅造成場(chǎng)內(nèi)交易不活躍，區(qū)際交易頻繁、效率低，而且嚴(yán)重?fù)p害了市場(chǎng)監(jiān)管的權(quán)威性和公正性。另外，一些糧食經(jīng)營(yíng)者行為不規(guī)范、違法、違約行為突出，在計(jì)量和質(zhì)量方面，嚴(yán)重危害消費(fèi)者的利益；糧食加工、儲(chǔ)存、包裝、質(zhì)撿方面達(dá)不到有關(guān)的標(biāo)準(zhǔn)；盜用其他經(jīng)營(yíng)者的商標(biāo)、品牌、商號(hào)等侵權(quán)行為嚴(yán)重。

由于我國(guó)多數(shù)地、縣糧食批發(fā)交易市場(chǎng)交易行為不規(guī)范，糧食批發(fā)市場(chǎng)的交易量較小，且交易不活躍，“有市無(wú)場(chǎng)”和“有場(chǎng)無(wú)市”的現(xiàn)象同時(shí)存在。多數(shù)地、縣沒(méi)有規(guī)范化的糧食批發(fā)交易場(chǎng)所，糧食交易主要在鄉(xiāng)、鎮(zhèn)自發(fā)形成的混合型集貿(mào)市場(chǎng)進(jìn)行，規(guī)模小、分布散、秩序亂，缺乏專業(yè)性。

（四）部分區(qū)域性糧食批發(fā)市場(chǎng)功能過(guò)于單一

我國(guó)一些糧食批發(fā)市場(chǎng)，尤其是那些自發(fā)形成的區(qū)域性糧食批發(fā)市場(chǎng)經(jīng)營(yíng)規(guī)模較小且分散，缺乏規(guī)模效益，物流成本高，與市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的大市場(chǎng)、大流通的矛盾依然突出。主要表現(xiàn)在市場(chǎng)投資主體單一，主要是私人單一投資。而單一投資帶來(lái)的問(wèn)題是資金不足，短期行為，嚴(yán)重制約交易和市場(chǎng)的發(fā)展；功能單一，主要作為糧食集散場(chǎng)所，而不是批量、原糧成品糧兼營(yíng)，批發(fā)市場(chǎng)的其他功能更無(wú)法發(fā)揮；由于市場(chǎng)是自發(fā)的、私人投資的，相互之間缺乏聯(lián)系和互動(dòng)，各自為政，不能形成一個(gè)有機(jī)整體，削弱市場(chǎng)整體功能的發(fā)揮，交易層次、交易方式不能適應(yīng)糧食大流通的需要。

許多糧食批發(fā)市場(chǎng)主要是作為糧食批發(fā)交易的場(chǎng)所，而其他功能沒(méi)有得到充分發(fā)揮?，F(xiàn)代化糧食批發(fā)市場(chǎng)應(yīng)有的功能還包括集散功能、結(jié)算功能、價(jià)格功能、配送功能、信息功能、質(zhì)量檢驗(yàn)功能、展示功能以及生活服務(wù)等多種功能。

加快我國(guó)糧食批發(fā)市場(chǎng)建設(shè)的策略（一）重視糧食批發(fā)市場(chǎng)的戰(zhàn)略地位

加強(qiáng)我國(guó)糧食批發(fā)市場(chǎng)建設(shè)必須重視并確定糧食批發(fā)市場(chǎng)在我國(guó)國(guó)民經(jīng)濟(jì)中的戰(zhàn)略地位。糧食批發(fā)市場(chǎng)、國(guó)家對(duì)糧食的宏觀控制和現(xiàn)代糧食企業(yè)制度三者是市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)不可分割的主要組成部分。糧食批發(fā)市場(chǎng)是聯(lián)系后二者的中心環(huán)節(jié)。國(guó)家對(duì)糧食的宏觀調(diào)控一定要通過(guò)糧食批發(fā)市場(chǎng)，公開(kāi)、公正、公平地進(jìn)行。同時(shí)，主要糧食品種的省間大批量交易要通過(guò)政府指定的糧食批發(fā)市場(chǎng)進(jìn)行，并吸引公私糧食企業(yè)進(jìn)場(chǎng)交易。在糧食主產(chǎn)區(qū)的縣以上城鎮(zhèn)盡快建立和完善各縣、各地區(qū)的糧食批發(fā)市場(chǎng)，不斷提高批發(fā)能力，滿足銷區(qū)糧食批發(fā)企業(yè)和單位到產(chǎn)區(qū)采購(gòu)糧食的要求，做到資源充足，保障供應(yīng)。要加快糧食企業(yè)的改革，盡快建立現(xiàn)代企業(yè)制度。

（二）強(qiáng)化市場(chǎng)管理并規(guī)范交易行為

加快市場(chǎng)立法，建立健全糧食市場(chǎng)交易規(guī)則，提供公開(kāi)公正的交易場(chǎng)所，改善交易條件，克服目前糧食交易無(wú)章可循、零亂無(wú)序和有法不依的現(xiàn)象。依靠和配合工商行政管理部門強(qiáng)化市場(chǎng)管理，管好管住收購(gòu)市場(chǎng)，嚴(yán)格實(shí)行糧食批發(fā)準(zhǔn)入制度，積極引導(dǎo)和支持糧食經(jīng)營(yíng)企業(yè)和用糧單位進(jìn)入市場(chǎng)交易，有效遏制私商糧販的非法收購(gòu)行為。同時(shí)規(guī)定任何地區(qū)和部門不得以任何借口阻礙在縣以上糧食市場(chǎng)交易和委托收購(gòu)糧食的運(yùn)銷，賦予縣以上糧食批發(fā)市場(chǎng)合法運(yùn)銷權(quán)，以增強(qiáng)交易吸引力。

對(duì)于糧食批發(fā)市場(chǎng)的發(fā)展，國(guó)家除了要制定優(yōu)惠政策，繁榮市場(chǎng)，還必須實(shí)行統(tǒng)一的交易規(guī)則，管理者不參加經(jīng)營(yíng)，經(jīng)營(yíng)者不參與管理，管理與服務(wù)兩分離，以保證管理的公正性和權(quán)威性，保證經(jīng)營(yíng)者的獨(dú)立性和自主性。還要加強(qiáng)糧食批發(fā)市場(chǎng)的整合管理，要按照市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)規(guī)律要求，對(duì)現(xiàn)有的各類糧食批發(fā)市場(chǎng)進(jìn)行規(guī)范。對(duì)盲目建設(shè)、有場(chǎng)無(wú)市、經(jīng)營(yíng)困難的糧食批發(fā)市場(chǎng)，要采取兼并、關(guān)閉、轉(zhuǎn)向等方式進(jìn)行整合。要結(jié)合當(dāng)?shù)厥袌?chǎng)建設(shè)規(guī)劃，統(tǒng)籌考慮糧食批發(fā)市場(chǎng)建設(shè)問(wèn)題，可以通過(guò)土地置換調(diào)整糧食批發(fā)市場(chǎng)布局，但要充分利用糧食批發(fā)市場(chǎng)的輻射范圍，以防止重復(fù)建設(shè)、資源浪費(fèi)和無(wú)序競(jìng)爭(zhēng)。

（三）加強(qiáng)不同層次的糧食批發(fā)市場(chǎng)建設(shè)

加強(qiáng)糧食批發(fā)市場(chǎng)建設(shè)既要重視全國(guó)性的大型糧食中心批發(fā)市場(chǎng)建設(shè)，又要加快區(qū)域和地方糧食批發(fā)市場(chǎng)建設(shè)。通過(guò)建立和完善糧食市場(chǎng)管理法律法規(guī)，改善糧食市場(chǎng)建設(shè)環(huán)境，減少不必要的行政干預(yù)，消除地區(qū)封鎖，為創(chuàng)建全國(guó)性的中央糧食批發(fā)市場(chǎng)發(fā)展創(chuàng)造條件。在統(tǒng)一規(guī)劃下，主要通過(guò)競(jìng)爭(zhēng)和自然選擇，在全國(guó)形成運(yùn)作規(guī)范，功能齊全，交易集中，現(xiàn)貨、期貨、中遠(yuǎn)期合同交易都運(yùn)作的覆蓋全國(guó)的大型糧食中心批發(fā)市場(chǎng)、交易所，真正發(fā)揮糧食批發(fā)市場(chǎng)組織交易，集中競(jìng)價(jià)，發(fā)現(xiàn)價(jià)格，規(guī)范流通秩序，降低流通成本等功能，促進(jìn)全國(guó)統(tǒng)一的大糧食流通實(shí)現(xiàn)，為國(guó)家調(diào)控糧食市場(chǎng)和吞吐儲(chǔ)備糧食提供立足點(diǎn)。

參考文獻(xiàn)：

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篇(3)

為了更好的了解咸陽(yáng)市房地產(chǎn)市場(chǎng)，需要先了解咸陽(yáng)市概況、綜合實(shí)力、經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)、現(xiàn)代工業(yè)、城市建設(shè)、人口及人民生活。咸陽(yáng)市位于關(guān)中平原的中部，既在九竣諸山以南,又在渭水以北，山南叫陽(yáng)，水北也叫陽(yáng)，山水俱陽(yáng)，故名咸陽(yáng)。咸陽(yáng)是中國(guó)歷史上第一個(gè)統(tǒng)一中國(guó)的封建王朝一秦王朝建都之地。南北長(zhǎng)145千米，東西寬106千米，面積為10196平方千米。轄興平市一市，秦都、渭城2個(gè)區(qū)，武功、涇陽(yáng)、三原、禮泉、乾縣、永壽、彬縣、長(zhǎng)武、旬邑、淳化10個(gè)縣，共有216個(gè)鄉(xiāng)鎮(zhèn)，8個(gè)街道辦事處，3843個(gè)行政村，163個(gè)居委會(huì)。人口494萬(wàn)人。地處陜西關(guān)中平原腹地的咸陽(yáng)，有著2350多年的建城史，是中國(guó)甲級(jí)對(duì)外開(kāi)放城市、國(guó)家級(jí)歷史文化名城、全國(guó)雙擁模范城、國(guó)家衛(wèi)生城市、中國(guó)地?zé)岢?、全?guó)十佳宜居城市及首批中國(guó)優(yōu)秀旅游城市、全國(guó)精神文明創(chuàng)建工作先進(jìn)市。2004年，又被評(píng)為首屆中國(guó)魅力城市[33]。經(jīng)過(guò)建國(guó)50多年，特別是改革開(kāi)放20多年的建設(shè)，咸陽(yáng)已具有較強(qiáng)大的工業(yè)基礎(chǔ)和經(jīng)濟(jì)實(shí)力，現(xiàn)已形成紡織、電子、煤炭、石油化工、機(jī)械為主體的工業(yè)體系?！笆濉逼陂g，咸陽(yáng)市經(jīng)濟(jì)建設(shè)取得了令人振奮的成就，經(jīng)濟(jì)建設(shè)進(jìn)入突飛猛進(jìn)的時(shí)代，實(shí)現(xiàn)了跨越式發(fā)展。突出表現(xiàn)是：經(jīng)濟(jì)總量迅速擴(kuò)大，財(cái)政收入快速增長(zhǎng)，固定資產(chǎn)投資持續(xù)增長(zhǎng)，城鄉(xiāng)居民收入顯著提高。到2006年底，五年工業(yè)總產(chǎn)值完成1930.45億元，2005年當(dāng)年生產(chǎn)總值實(shí)現(xiàn)了433億元[34]，2006年當(dāng)年生產(chǎn)總值實(shí)現(xiàn)了484億元。2006年咸陽(yáng)市實(shí)現(xiàn)財(cái)政收入為35.1億元，同比增長(zhǎng)了11.3%；2006年財(cái)政支出為42.8億元，比上年增長(zhǎng)36%。2006年人均生產(chǎn)總值達(dá)到9723元，比上年增長(zhǎng)7.4%[35]。咸陽(yáng)市綜合實(shí)力。全市生產(chǎn)總值、財(cái)政收入、規(guī)模以上工業(yè)增加值、城鎮(zhèn)居民人均收入等主要經(jīng)濟(jì)指標(biāo)的總量居全國(guó)第111位，居陜西省第2位[36]。主要經(jīng)濟(jì)指標(biāo)總量及增速均保持在全省前列，在陜西省國(guó)民經(jīng)濟(jì)和社會(huì)發(fā)展中占舉足輕重的地位。經(jīng)濟(jì)社會(huì)科技全面進(jìn)步，經(jīng)濟(jì)運(yùn)行質(zhì)量創(chuàng)歷史最好水平。咸陽(yáng)市經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)。咸陽(yáng)市三次產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)繼續(xù)優(yōu)化，經(jīng)濟(jì)運(yùn)行質(zhì)量明顯提高。2006年，認(rèn)真落實(shí)國(guó)家農(nóng)業(yè)和糧食生產(chǎn)政策，繼續(xù)加大對(duì)農(nóng)業(yè)的扶持力度，第一產(chǎn)業(yè)穩(wěn)步發(fā)展，完成增加值98億元，同比增長(zhǎng)7.2%；第二產(chǎn)業(yè)仍然是咸陽(yáng)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的主要推動(dòng)力量，完成增加值218億元，同比增長(zhǎng)16.4%；第三產(chǎn)業(yè)發(fā)展活躍，完成增加值168億元，同比增長(zhǎng)11%；三次產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)為20.3：45.0：34.7，對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的貢獻(xiàn)率分別為11.7%、57.9%和30.4%[37]。咸陽(yáng)市現(xiàn)代工業(yè)。咸陽(yáng)是一個(gè)新興的工業(yè)城市，紡織工業(yè)經(jīng)過(guò)50多年的發(fā)展，已形成棉紡、毛紡、化纖、印染、服裝、紡織機(jī)械及紡織科研門類齊全、相互配套的完整13體系，成為全市出口創(chuàng)匯的主導(dǎo)產(chǎn)業(yè)，其年產(chǎn)值占全省紡織業(yè)的1/3。電子工業(yè)已成為實(shí)力較強(qiáng)、技術(shù)裝備水平較高的新興產(chǎn)業(yè)，全國(guó)最大的彩管廠陜西彩色顯像管總廠等13家大中型電子企業(yè)集中于市區(qū)西郊，其年產(chǎn)值占全省電子工業(yè)的近一半。秦都已被人們譽(yù)為“紡織電子城”。咸陽(yáng)市已成為陜西最大的果品生產(chǎn)加工基地，畜產(chǎn)品生產(chǎn)加工基地、電子工業(yè)基地、能源化工基地，醫(yī)藥保健基地、紡織工業(yè)基地。咸陽(yáng)市城市建設(shè)。要促進(jìn)外向型經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，就必須進(jìn)一步提升城市的品位和城市形象，以擴(kuò)大知名度。近幾年以基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)和生態(tài)建設(shè)為重點(diǎn)，推進(jìn)城市建設(shè)邁上新臺(tái)階。2005年，全市上下以打造綠色咸陽(yáng)，爭(zhēng)創(chuàng)國(guó)家環(huán)保模范城市為龍頭，抓緊實(shí)施“藍(lán)天、碧水、綠色、寧?kù)o”工程。咸陽(yáng)市城市建設(shè)取得了突破性的進(jìn)展，城市綜合功能顯著增強(qiáng)。全市天然氣用戶發(fā)展到10萬(wàn)戶，天然氣加氣站3座，市區(qū)天然氣覆蓋率達(dá)到90%；污水處理率達(dá)80%；生活垃圾無(wú)害化處理率達(dá)78.4%；城市綠化率達(dá)到36.7%。咸陽(yáng)市城市道路建設(shè)取得了一定的進(jìn)展，實(shí)施了人民路、玉泉路、文匯路等多條道路的改造建設(shè)，大大改變了往日破敗不堪的舊面貌。2005年咸陽(yáng)市入選為“中國(guó)十佳宜居城市”，是西北地區(qū)唯一入選的城市[38]。2006年新建、改建一、二類公廁50座，城市公廁達(dá)到299座，其中二類以上公廁達(dá)20%以上；共改造、新建市場(chǎng)38個(gè)，極大地方便了群眾的生活[39]。咸陽(yáng)市人口及人民生活。2005年末全市常住人口498.07萬(wàn)人，比上年末增加2.43萬(wàn)人。其中，其中農(nóng)業(yè)人口355.4萬(wàn)人，占總?cè)丝?4.16%；非農(nóng)業(yè)人口142.67萬(wàn)人，占總?cè)丝?5.84%[40]。隨著企事業(yè)單位增資政策的落實(shí)、再就業(yè)和社會(huì)保障工作的加強(qiáng)以及農(nóng)村富民工程的實(shí)施，城鄉(xiāng)居民收入快速增長(zhǎng)。2005年城鎮(zhèn)居民人均可支配收入達(dá)8780元，比上年增加522.69元，同比增長(zhǎng)6.3%。城鎮(zhèn)居民人均消費(fèi)性支出7147元，比上年增加708元，同比增長(zhǎng)11%。城鎮(zhèn)居民用于醫(yī)療保健、娛樂(lè)教育文化和居住方面支出分別比上年增長(zhǎng)42.3%、4.5%、7.5%。2006年末城鄉(xiāng)居民儲(chǔ)蓄存款余額為393.4億元，比年初增加36.7億元，同比增長(zhǎng)10.3%。全市年末人均儲(chǔ)蓄存款額為7909.13元。2006年末城市人均住房建筑面積達(dá)到25平方米，比“九五”末增加7.25平方米。咸陽(yáng)市社會(huì)保障體系的建立和不斷完善，擴(kuò)大社會(huì)保險(xiǎn)覆蓋面，養(yǎng)老、失業(yè)、醫(yī)療、工傷、生育等五大保險(xiǎn)全面啟動(dòng)，參保人數(shù)大幅增加。城鎮(zhèn)居民最低生活標(biāo)準(zhǔn)提高到160元，最低生活保障、失業(yè)保險(xiǎn)金、最低工資標(biāo)準(zhǔn)三條社會(huì)保障線資金發(fā)放情況良好。

3.2咸陽(yáng)市房地產(chǎn)市場(chǎng)的發(fā)展階段

咸陽(yáng)市房地產(chǎn)市場(chǎng)形成始于20世紀(jì)90年代初，1990年5月，國(guó)務(wù)院出臺(tái)了《城鎮(zhèn)國(guó)有土地使用權(quán)出讓和轉(zhuǎn)讓暫行條例》和《外商投資開(kāi)發(fā)經(jīng)營(yíng)成片土地暫行管理辦法》為全國(guó)的房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)提供了法律依據(jù)。咸陽(yáng)市房地產(chǎn)市場(chǎng)開(kāi)始真正啟動(dòng)。在1991年，咸陽(yáng)的房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)企業(yè)只有兩家，1995年以前，咸陽(yáng)的房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)商多采取拆遷原地安置的方式發(fā)展房地產(chǎn)，加上嚴(yán)禁公房交易，因而無(wú)法刺激房地產(chǎn)市場(chǎng)14活躍，個(gè)人購(gòu)房寥寥無(wú)幾。1995年后實(shí)行貨幣安置的辦法，再加上公積金歸集和貸款力度的加大、銀行對(duì)個(gè)人抵押貸款的支持、公房交易禁錮的解除，刺激了住宅市場(chǎng)的活躍。經(jīng)過(guò)1995年的快速爬升，到1997年、1998年達(dá)到高位，1998年亞洲金融危機(jī)之后，房地產(chǎn)市場(chǎng)發(fā)生逆轉(zhuǎn)，整個(gè)市場(chǎng)出現(xiàn)下滑趨勢(shì)，以寫字樓市場(chǎng)的情況最為嚴(yán)重，一大批在建項(xiàng)目資金枯竭，不得不半途而廢，形成爛尾樓。1999—2002年，咸陽(yáng)市房地產(chǎn)市場(chǎng)一直在進(jìn)行調(diào)整。從2002年咸陽(yáng)市房地產(chǎn)市場(chǎng)開(kāi)始升溫，年末有開(kāi)發(fā)活動(dòng)的房地產(chǎn)企業(yè)達(dá)到45家[41]。到了2003年由于咸陽(yáng)市和西安市簽訂了《西安－咸陽(yáng)經(jīng)濟(jì)一體化協(xié)議書》，加大了西咸經(jīng)濟(jì)一體化的進(jìn)程的力度，同時(shí)在政策上實(shí)施了一些有利于房地產(chǎn)市場(chǎng)發(fā)展的措施，2003年上半年咸陽(yáng)市房地產(chǎn)市場(chǎng)出現(xiàn)了快速增長(zhǎng)的勢(shì)頭。圖3-12003—2007年咸陽(yáng)市房屋建筑施工及竣工面積情況

3.3咸陽(yáng)市房地產(chǎn)市場(chǎng)投資狀況

3.3.1投資開(kāi)發(fā)形式

咸陽(yáng)市房地產(chǎn)投資開(kāi)發(fā)由主要以本地開(kāi)發(fā)商為主開(kāi)始過(guò)渡到本地開(kāi)發(fā)商、省外開(kāi)發(fā)商、周邊盟市開(kāi)發(fā)商三足鼎立的局面。咸陽(yáng)市本地開(kāi)發(fā)商由于熟悉環(huán)境，擁有便利的開(kāi)發(fā)條件，占據(jù)了咸陽(yáng)市房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)投資的主要份額。但是本地開(kāi)發(fā)商除了極少數(shù)幾家外，大多數(shù)規(guī)模有限，投資也僅限于一兩個(gè)項(xiàng)目，他們的投資力度與規(guī)模相對(duì)較小。也有如茂源集團(tuán)、新元房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)公司、咸陽(yáng)萬(wàn)國(guó)房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)公司等實(shí)力較強(qiáng)的本地開(kāi)發(fā)商，他們?cè)诔晒\(yùn)作了幾個(gè)大型項(xiàng)目后積累了資本，投資的力度規(guī)模逐漸加大。省外開(kāi)發(fā)商的市場(chǎng)份額迅速擴(kuò)大。隨著政府招商引資的加大，像上海綠地集團(tuán)、中房集團(tuán)等都到咸陽(yáng)市開(kāi)發(fā)項(xiàng)目。這些項(xiàng)目多位于咸陽(yáng)市邊緣地段，投資力度較大，而且02004006008001000120020032004200520062007房屋建筑施工面積(萬(wàn)平方米)房屋建筑竣工面積(萬(wàn)平方米)15以中高檔項(xiàng)目為主。從2002年開(kāi)始，周邊盟市開(kāi)發(fā)商開(kāi)始進(jìn)入咸陽(yáng)市，這部分開(kāi)發(fā)商一般是通過(guò)修路補(bǔ)償、基礎(chǔ)設(shè)施交換、招拍掛摘牌等形式獲得土地，其中以西安市企業(yè)為主，如：西安大信房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)有限公司、陜西泰盈環(huán)達(dá)通房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)有限公司等。

3.3.2開(kāi)發(fā)投資量及投資結(jié)構(gòu)

這幾年咸陽(yáng)市房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)投資持續(xù)高速增長(zhǎng)，增幅高于同期固定資產(chǎn)投資。2001—2007年房地產(chǎn)投資分別為4.35億元、6.55億元、11.6億元、16.6億元、24.8億元、28.07億元、42.1億元，2004年的增長(zhǎng)率為28.9%，2007年的增長(zhǎng)率達(dá)到了50%,是近幾年增長(zhǎng)速度最快的一年，房地產(chǎn)投資增長(zhǎng)速度增幅比同期的固定資產(chǎn)投資增幅高于13.1%。這是與西咸經(jīng)濟(jì)一體化大背景有著密切的關(guān)系[42]。2007年咸陽(yáng)市房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)投資完成投資比2006年增加了14.03億元，且當(dāng)年咸陽(yáng)市房屋竣工面積達(dá)到327萬(wàn)平方米，房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)投資增加是由于2002年年底提出西安咸陽(yáng)經(jīng)濟(jì)一體化以來(lái)，西安許多有車族逐漸在咸陽(yáng)市置業(yè)投資，從而促使咸陽(yáng)市房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)投資額連年不斷穩(wěn)步增加。從房地產(chǎn)投資結(jié)構(gòu)上來(lái)看，這幾年一直是住宅投資為主的趨勢(shì)，辦公用房及商業(yè)營(yíng)業(yè)用房投資也是比較高的速度增長(zhǎng)，2005年辦公用房和商業(yè)營(yíng)業(yè)用房完成投資分別為500萬(wàn)元和27141萬(wàn)元，合計(jì)9409萬(wàn)元；2006年辦公用房和商業(yè)用房投資分別為1226萬(wàn)元和8183萬(wàn)元，合計(jì)32141萬(wàn)元。其中辦公用房完成投資增長(zhǎng)了2.45倍，商業(yè)用房完成投資下降了近70%。2007年住宅房地產(chǎn)投資繼續(xù)保持增長(zhǎng)勢(shì)頭，房地產(chǎn)投資在全市固定資產(chǎn)投資中所占比重持續(xù)上升，其中住宅投資達(dá)到12.5%。咸陽(yáng)市住宅房地產(chǎn)市場(chǎng)起步較晚，在市場(chǎng)的成熟過(guò)程中投資起伏較大，但總體呈現(xiàn)出與經(jīng)濟(jì)發(fā)展相對(duì)應(yīng)的快速增長(zhǎng)特征。從咸陽(yáng)市的國(guó)民經(jīng)濟(jì)與市場(chǎng)發(fā)展階段和總趨勢(shì)來(lái)分析，住宅房地產(chǎn)投資占全市固定資產(chǎn)投資比重的上升是市場(chǎng)需求結(jié)構(gòu)變動(dòng)的必然結(jié)果。

3.3.3經(jīng)濟(jì)適用住房建設(shè)

投資起步晚從商品住宅的投資類型結(jié)構(gòu)看，從2000年開(kāi)始到2005年未建設(shè)經(jīng)濟(jì)適用住房。這種情況一方面弱化了對(duì)商品房?jī)r(jià)格上升的抑制作用，在住房社會(huì)保障體系尚未健全的情況下，不利于低收入家庭住房問(wèn)題的解決；但另一方面，在客觀上有利于早日終結(jié)住房市場(chǎng)供給的雙軌制。2006年起咸陽(yáng)市才啟動(dòng)經(jīng)濟(jì)適用住房及廉租住房建設(shè)項(xiàng)目，目前，市區(qū)僅建設(shè)廉租住房1.05萬(wàn)平方米，210戶入住，300套1.5萬(wàn)平方米廉租住房工程項(xiàng)目正在建設(shè)中，已開(kāi)工建設(shè)的“陽(yáng)光一村”經(jīng)濟(jì)適用住房建設(shè)已完成投資3800萬(wàn)元。針對(duì)這種情況，從2007年起咸陽(yáng)市計(jì)劃將投資3.89億元，建設(shè)經(jīng)濟(jì)適用住房27.2萬(wàn)平方米。

3.3.4開(kāi)發(fā)投資理念

發(fā)生碰撞隨著西咸經(jīng)濟(jì)一體化進(jìn)程的不斷加快，咸陽(yáng)市郊區(qū)發(fā)展越來(lái)越受到重視，是把開(kāi)發(fā)16重點(diǎn)放在郊區(qū)還是繼續(xù)固守中心城區(qū)的問(wèn)題就擺在了每個(gè)開(kāi)發(fā)商的面前，因而引發(fā)了“居住郊區(qū)化”和“新都市主義”的理念之爭(zhēng)。支持前者的開(kāi)發(fā)商們認(rèn)為城市因人炸、交通擁擠和空氣污染而使環(huán)境不斷惡化，號(hào)召追求生活質(zhì)量的人們逃離城區(qū)，到郊區(qū)尋找舒適的空間。有的甚至把“住宅郊區(qū)化”作為一種“革命性的居家理念”。支持后者的開(kāi)發(fā)商們注意到一種“回流”趨勢(shì)，即有一部分郊區(qū)住宅購(gòu)買者，在將郊區(qū)物業(yè)出租或拋售之后陸續(xù)反城，由此，以西咸經(jīng)濟(jì)一體化帶來(lái)的郊區(qū)蔓延的“新都市主義”居住理念被導(dǎo)入市場(chǎng)。“新都市主義”認(rèn)為真正高質(zhì)量的生活仍然在城區(qū)，郊區(qū)的種種不便短期內(nèi)無(wú)法快速發(fā)生改變，號(hào)召規(guī)劃部門、開(kāi)發(fā)商共同努力，提升咸陽(yáng)市中心城區(qū)的質(zhì)量，讓城市煥發(fā)更大的吸引力。其實(shí)無(wú)論現(xiàn)在和將來(lái)，“居住郊區(qū)化”和“新都市主義”都并行不悖，無(wú)論是對(duì)于城市的居住開(kāi)發(fā)，還是城市中心地帶的開(kāi)發(fā)，崇尚自然與社會(huì)的融合和“以人為本”的精神，是現(xiàn)代居住社區(qū)的共同追求，它們?cè)谏鐓^(qū)規(guī)劃設(shè)計(jì)上都遵循共同的原則：（1）明確社區(qū)邊界是創(chuàng)造領(lǐng)域感和歸屬感必不可少的條件；（2）適度的社區(qū)規(guī)模和具有明顯特征的社區(qū)中心是創(chuàng)造可識(shí)別的場(chǎng)所的關(guān)鍵；（3）居住、就業(yè)和商業(yè)的多功能混合和提供多種類型的住宅是創(chuàng)造豐富多彩的社區(qū)生活的基礎(chǔ)；（4）以公共交通為導(dǎo)向、以行人為基本尺度的道路系統(tǒng)應(yīng)構(gòu)成社區(qū)基本的網(wǎng)絡(luò)結(jié)構(gòu)；（5）公共參與應(yīng)成為社區(qū)設(shè)計(jì)中一個(gè)必不可少的重要環(huán)節(jié)。目前咸陽(yáng)房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)和居住潮流中“雙強(qiáng)”格局已經(jīng)奠定。“新都市主義”在保留傳統(tǒng)都市主義精髓的同時(shí)，博采了郊區(qū)大盤所長(zhǎng)，注重項(xiàng)目環(huán)境的營(yíng)造；郊區(qū)大盤也在大力完善各項(xiàng)生活配套，彌補(bǔ)自身不足。這兩種理念的合理碰撞，使房地產(chǎn)市場(chǎng)能健康快速地發(fā)展[43]。

3.4咸陽(yáng)市房地產(chǎn)產(chǎn)品及配套狀況

3.4.1建筑類型

咸陽(yáng)市房地產(chǎn)項(xiàng)目的建筑類型十分豐富。過(guò)去開(kāi)發(fā)的住宅項(xiàng)目以5到6層或6到7層磚混結(jié)構(gòu)的多層建筑為主。從2005年開(kāi)始，建筑類型逐步豐富起來(lái)，近來(lái)開(kāi)發(fā)的大型小區(qū)中大多規(guī)劃了部分低密度住宅區(qū)，建筑以4到5層的聯(lián)體TOWNHOUSE形式為主，如：華宇豪庭、奧林匹克花園等，這些別墅區(qū)用以提升小區(qū)檔次，吸引高端客戶；同時(shí)，高層、小高層住宅開(kāi)始大行其道，如：金泰絲路花城、英倫風(fēng)景等，都是12層以上的建筑；但是，受國(guó)家政策限制，以及本地自然條件的局限，純別墅住宅小區(qū)近年來(lái)沒(méi)有出現(xiàn)。商業(yè)營(yíng)業(yè)用房的建筑類型也比較有限。多數(shù)大型專業(yè)市場(chǎng)都采用了3到4層的磚混結(jié)構(gòu)或鋼結(jié)構(gòu)，每層的建筑面積較大，形成大開(kāi)間、自由分隔的商鋪。大型商廈則通常17采用框架結(jié)構(gòu)，以期形成大的空間。臨街的商業(yè)用房多采用3到6層的磚混結(jié)構(gòu)，其中1—4層為商業(yè)部分，4層以上為公寓或住宅。

3.4.2規(guī)劃及建筑設(shè)計(jì)水平

咸陽(yáng)市房地產(chǎn)市場(chǎng)的規(guī)劃及建筑設(shè)計(jì)水平在近兩年有較大的提高，雖然相比國(guó)內(nèi)同類中等城市還有一定差距，但房地產(chǎn)項(xiàng)目已經(jīng)逐漸呈現(xiàn)出多樣化、綜合化的趨勢(shì)。咸陽(yáng)市大多數(shù)早期開(kāi)發(fā)的房地產(chǎn)項(xiàng)目的規(guī)劃與設(shè)計(jì)缺少自身特色，建筑類型雷同，戶型設(shè)計(jì)不夠合理。

3.4.3園林環(huán)境建設(shè)水平

同建筑設(shè)計(jì)水平一樣，咸陽(yáng)市房地產(chǎn)項(xiàng)目的園林環(huán)境建設(shè)水平也是在近幾年開(kāi)發(fā)的樓盤中才有所提高，以前開(kāi)發(fā)的小區(qū)多數(shù)沒(méi)有園林綠化設(shè)計(jì)，環(huán)境比較差，樓間距也比較小。新開(kāi)發(fā)的大型小區(qū)多數(shù)比較注意園林環(huán)境建設(shè)，小區(qū)綠化率多在30%以上，還有不少項(xiàng)目在小區(qū)內(nèi)設(shè)計(jì)了水景，使小區(qū)環(huán)境建設(shè)水平提升一個(gè)檔次。但多數(shù)小區(qū)項(xiàng)目，尤其是建筑面積在5萬(wàn)平方米以下的小區(qū)，其園林環(huán)境建設(shè)還處在一個(gè)較低的水平。

3.4.4工程建設(shè)水平

咸陽(yáng)市大多數(shù)住宅項(xiàng)目都選擇了5至6層的磚混結(jié)構(gòu)。工程建設(shè)情況因施工隊(duì)伍的不同而不同，總體來(lái)講，由于施工項(xiàng)目難度普遍不大，工程建設(shè)質(zhì)量基本可以得到保證。但部分正在施工的項(xiàng)目，施工現(xiàn)場(chǎng)沒(méi)有被分隔，現(xiàn)場(chǎng)物品堆放比較雜亂，工人工作態(tài)度不很積極，工程建設(shè)水平不是很高。從2005年開(kāi)始，小高層甚至高層項(xiàng)目開(kāi)始逐漸涌現(xiàn)，并逐漸占據(jù)市場(chǎng)主流，同時(shí)，外來(lái)的建筑商大量進(jìn)入咸陽(yáng)市，給本地的建筑市場(chǎng)帶來(lái)不小的沖擊，也促進(jìn)了當(dāng)?shù)毓こ探ㄔO(shè)水平的快速提升。

3.4.5物業(yè)管理水平

咸陽(yáng)市物業(yè)管理目前還處于起步階段，在咸陽(yáng)市眾多的房地產(chǎn)項(xiàng)目中，絕大多數(shù)項(xiàng)目都是由開(kāi)發(fā)商自行成立物業(yè)公司對(duì)開(kāi)發(fā)的小區(qū)進(jìn)行物業(yè)管理，基本上屬于前期物業(yè)范疇。物業(yè)管理的專業(yè)化程度不高。物業(yè)管理的范圍主要集中在小區(qū)衛(wèi)生、綠化、安全幾個(gè)方面，其他增值服務(wù)內(nèi)容有限。小區(qū)物業(yè)管理的水平隨小區(qū)檔次的不同有較大差別，最新開(kāi)發(fā)的小區(qū)引入了智能化系統(tǒng)管理，采用了IC技術(shù)、紅外監(jiān)控、電子巡更等新技術(shù)，物業(yè)管理水平相對(duì)有所提高。目前管理水平較高的小區(qū)有：英倫風(fēng)景、平湖秋月、華宇御景名苑等。

3.5咸陽(yáng)市房地產(chǎn)市場(chǎng)的供給狀況

3.5.1區(qū)域開(kāi)發(fā)分布比較

咸陽(yáng)市的房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)在地域上有比較明顯的分布特點(diǎn)，下面從住宅和商業(yè)營(yíng)運(yùn)用房?jī)蓚€(gè)方面分別討論：

（1）住宅開(kāi)發(fā)項(xiàng)目全市開(kāi)花18從2006年開(kāi)始，隨著西安咸陽(yáng)經(jīng)濟(jì)一體化進(jìn)程的加速及政府扶持力度的加大，市內(nèi)的兩個(gè)區(qū)開(kāi)發(fā)力度和拆遷力度都迅速加大，開(kāi)發(fā)格局也由以前的秦都區(qū)為主，轉(zhuǎn)變?yōu)閮蓞^(qū)齊頭并進(jìn)、全市開(kāi)花。東區(qū)特點(diǎn)：①區(qū)域項(xiàng)目規(guī)模日趨擴(kuò)大，大盤進(jìn)入該區(qū)域。如：紫韻東城，日月星城等樓盤。②2007年開(kāi)發(fā)體量較大，以小高層、高層為主，智能化較高，容積率較高。③項(xiàng)目規(guī)模比例協(xié)調(diào)，以市場(chǎng)需求為主要導(dǎo)向。④到2007年底房?jī)r(jià)上揚(yáng)幅度較大，商品房均價(jià)達(dá)2200元/平方米。南區(qū)特點(diǎn)：①以大體量開(kāi)發(fā)為主，規(guī)模和品質(zhì)明顯優(yōu)于其他區(qū)域。例如：奧林匹克花園，上林苑，金泰絲路花城，華宇·藍(lán)郡等。②緊鄰世紀(jì)大道兩側(cè)，以西咸經(jīng)濟(jì)一體化為發(fā)展方向，引導(dǎo)咸陽(yáng)房地產(chǎn)市場(chǎng)的發(fā)展趨勢(shì)。③咸陽(yáng)的對(duì)外窗口，西安擴(kuò)展的重要戰(zhàn)略領(lǐng)地。西安開(kāi)發(fā)企業(yè)進(jìn)駐較多，說(shuō)明該地段的不可替代的性質(zhì)。④該區(qū)域商品房均價(jià)達(dá)2300元/平方米。西區(qū)特點(diǎn)：①開(kāi)發(fā)體量及進(jìn)程不均勻，過(guò)大或過(guò)小的項(xiàng)目參雜其中。華泰·世紀(jì)家苑等。②處于中心邊緣地帶，受中心地帶發(fā)展制約。19③2007年底該區(qū)域價(jià)格才有明顯上浮，但產(chǎn)品品質(zhì)因受區(qū)域現(xiàn)狀限制，品質(zhì)相對(duì)較差。商品房均價(jià)達(dá)2100元/平方米。北區(qū)特點(diǎn)：①目前有兩個(gè)500畝左右大樓盤即將在2008年推出，其中就有華宇公司開(kāi)發(fā)項(xiàng)目：華宇·景觀天下，作為北區(qū)項(xiàng)目標(biāo)桿，規(guī)模宏大。②該區(qū)域以高校為主，是咸陽(yáng)的文化教育基地。還有中鐵二十一局集團(tuán)公司和中鐵一局集團(tuán)公司新運(yùn)處等此類效益較好的大型國(guó)有企業(yè)?？腿阂愿咝＝處煛⒋祟悊挝粏T工為主，周邊鄉(xiāng)鎮(zhèn)（馬莊、雙照）村民為輔。③文林路是咸陽(yáng)目前最北邊的一條路，咸陽(yáng)現(xiàn)在主要發(fā)展方向放在南區(qū)，故發(fā)展有一定的局限性。商品房均價(jià)達(dá)2150元/平方米。市中心特點(diǎn)：①由于區(qū)域中心，可開(kāi)發(fā)土地有限，故以高層為主。代表樓盤有雙峰·城市花園，銀都·國(guó)際廣場(chǎng)，國(guó)潤(rùn)·翠湖等。②銷售業(yè)績(jī)不存在太大問(wèn)題，打價(jià)格戰(zhàn)是相對(duì)其他方面在該區(qū)域的主要競(jìng)爭(zhēng)思想。③價(jià)格穩(wěn)步上漲，價(jià)格體現(xiàn)城市中心樓盤品質(zhì)和城市經(jīng)濟(jì)發(fā)展步伐。商品房均價(jià)達(dá)3000元/平方米。

（2）商業(yè)營(yíng)業(yè)用房局部集中，整體分布均勻人民路商業(yè)圈：咸陽(yáng)市的商業(yè)中心位于人民路與團(tuán)結(jié)路構(gòu)成的一個(gè)塊狀地帶，尤其是人民路一帶，這里也是咸陽(yáng)市商業(yè)營(yíng)業(yè)用房最為集中的區(qū)域，分布了大大小小十多個(gè)商廈如：華聯(lián)商廈、人民商場(chǎng)、金元商場(chǎng)、寶安大廈、銀泰步行街、嘉惠商場(chǎng)等，形成了一個(gè)以零售為主的休閑消費(fèi)商圈。七廠什字商業(yè)圈：七廠什字一帶經(jīng)過(guò)十多年的自然發(fā)展，形成咸陽(yáng)市集飲食與零售消費(fèi)與一體的商業(yè)圈。分布的商廈有：金義大廈、蘇寧電器、華潤(rùn)萬(wàn)家、凌云樓、天王飲食城等，其中凌云樓建于1986年，共12層，昔日享有“咸陽(yáng)第一高樓”的美譽(yù)。玉泉路商業(yè)圈：玉泉路商業(yè)圈是近五年剛剛興起的一個(gè)新興商業(yè)圈。這一帶主要的商廈有：人人樂(lè)購(gòu)物廣場(chǎng)、國(guó)美大廈、義烏商城等，形成了一個(gè)零售與批發(fā)集一體的商業(yè)圈。隨著麗彩廣場(chǎng)的開(kāi)盤，集商鋪與住宅的綜合項(xiàng)目在玉泉路商圈已經(jīng)悄然興起。其他商業(yè)營(yíng)業(yè)用房多為臨街商業(yè)用房，分布于咸陽(yáng)市各街道兩側(cè)，這些商鋪規(guī)模普遍較小。

3.5.2房地產(chǎn)郊區(qū)化發(fā)展成為趨勢(shì)

咸陽(yáng)市中心區(qū)土地資源越來(lái)越稀缺，特別是2006年市政府嚴(yán)格控制市區(qū)土地的批租，使市中心土地供應(yīng)更趨緊張。與此同時(shí)，國(guó)家取消福利實(shí)物分房，實(shí)行住房分配貨幣化，增加住房信貸的投入，開(kāi)放住房二級(jí)市場(chǎng)，減免部分稅費(fèi)等一系列措施，極大地20提高了群眾改善和購(gòu)買住房的積極性，住房開(kāi)始成為人們最大消費(fèi)。面對(duì)這一市場(chǎng)局面，開(kāi)發(fā)商們躍躍欲試。根據(jù)調(diào)查，咸陽(yáng)這樣一個(gè)中等的城市，現(xiàn)已注冊(cè)100多家房地產(chǎn)企業(yè)，仍有不少?gòu)氖缕渌袠I(yè)的企業(yè)家，準(zhǔn)備進(jìn)軍房地產(chǎn)，咸陽(yáng)近年來(lái)的房地產(chǎn)發(fā)展勢(shì)頭使西安、深圳、廣州等地的諸多房地產(chǎn)商“搶攤咸陽(yáng)”已成為共識(shí)。在目前市中心地帶土地供應(yīng)十分緊缺的情況下，開(kāi)發(fā)商們開(kāi)始把目光投向郊區(qū)地帶，如毛條路、咸陽(yáng)偏轉(zhuǎn)、世紀(jì)大道等沿線，這些昔日不被看好的土地資源紛紛升值，一塊土地，好幾家地產(chǎn)公司“較勁”，市郊房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)“行情”看漲已成為不爭(zhēng)的事實(shí)。以金泰絲路花城、平湖秋月等為代表的城郊物業(yè)，代表著一種以城郊結(jié)合部綠色和環(huán)境文化為主要特征，倡導(dǎo)回歸自然，脫離城市喧囂，通過(guò)綠色環(huán)境和整體平面規(guī)劃的主要內(nèi)容及人性化“以人為本”為賣點(diǎn)的突出特點(diǎn)，從內(nèi)涵、價(jià)值上更加符合廣大中低收入消費(fèi)者的需求，故銷售都比較紅火。同時(shí)，筑城郊區(qū)住宅的文化板塊正在形成，市民居住城市中心的傳統(tǒng)觀念正在發(fā)生變化，投資者越來(lái)越重視物業(yè)的環(huán)境，配套設(shè)施和物業(yè)管理，郊區(qū)地塊大有可為。

3.5.3供給量趨勢(shì)

西咸經(jīng)濟(jì)一體化以來(lái)，咸陽(yáng)市經(jīng)濟(jì)發(fā)展迅速，城市建設(shè)日新月異，對(duì)商品住宅、商業(yè)用房和辦公用房的需求不斷擴(kuò)大，咸陽(yáng)市房地產(chǎn)業(yè)也得到了巨大的發(fā)展。房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)投資從2003年的11.6億元[44]，增加到2006年的38.46億元。商品房竣工面積從2002年的45.85萬(wàn)平方米增加到2006年的68.44萬(wàn)平方米，其中住宅竣工面積從2002年的31.24萬(wàn)平方米增加到2006年的61.30萬(wàn)平方米。房地產(chǎn)投資開(kāi)發(fā)利潤(rùn)較高，在市場(chǎng)機(jī)制的驅(qū)動(dòng)下，各行各業(yè)都來(lái)做房地產(chǎn)，房地產(chǎn)企業(yè)一哄而上，加之房地產(chǎn)管理體制不健全，房地產(chǎn)法規(guī)不完善，管理手段跟不上形式的發(fā)展，土地利用規(guī)劃的實(shí)施不嚴(yán)格，開(kāi)發(fā)商獲地相對(duì)容易，結(jié)果造成商品房供大于求的局面。表3-1咸陽(yáng)市商品房供應(yīng)量表年份本年度商品房竣工面積（萬(wàn)平方米）本年度住宅竣工面積（萬(wàn)平方米）本年度住宅竣工面積占商品房竣工面積比例200030.3428.6994.56%200127.5726.2195.07%200233.1531.2494.24%200337.5836.7997.90%200445.8542.3892.43%200573.9169.3993.88%200668.4461.3089.57%數(shù)據(jù)來(lái)源：2000—2006年咸陽(yáng)市統(tǒng)計(jì)年鑒213.6咸陽(yáng)市房地產(chǎn)市場(chǎng)的需求狀況3.6.1房地產(chǎn)市場(chǎng)需求群體3.6.1.1被動(dòng)型需求被動(dòng)型需求是直接由于西咸經(jīng)濟(jì)一體化產(chǎn)生的動(dòng)拆遷戶需要重新安置所帶來(lái)的剛性需求。此類人群基本的情況是收入水平較低，原居住條件較差，無(wú)力承擔(dān)自主改善住房條件所需的資金。因此，在西咸經(jīng)濟(jì)一體化進(jìn)程中，大部分仍然需要政府安置。正是由于這部分人群的收入層次較低，因此其需求的產(chǎn)品結(jié)構(gòu)基本是中低檔的，價(jià)格處于政府控制線內(nèi)，位置也都基本遷出原居住地，在市區(qū)以外較偏遠(yuǎn)的地區(qū)落戶。

3.6.1.2主動(dòng)型需求

主動(dòng)型需求主要是指有能力的居民為了改善目前的居住狀況（居住面積、居住環(huán)境及條件等）或提供子女更好的教育條件，而進(jìn)行的二次或二次以上的置業(yè)。西咸經(jīng)濟(jì)一體化帶動(dòng)了咸陽(yáng)市發(fā)展，帶來(lái)的不僅是環(huán)境的改善，還繼續(xù)保持了原有社區(qū)的優(yōu)勢(shì)，例如學(xué)校，菜市場(chǎng)，醫(yī)院等各方面優(yōu)秀的公共設(shè)施和部門，區(qū)域優(yōu)勢(shì)顯而易見(jiàn)，因此成為許多居民改善住房的理想場(chǎng)所。但是正是因?yàn)楸旧淼牡乩砦恢脙?yōu)越，加上改造后的環(huán)境及各類資源的改善，相應(yīng)的市場(chǎng)價(jià)格也隨之攀升，相應(yīng)的這部分類型的產(chǎn)品基本是以中高檔為主，面積也較大，滿足改善住房條件的要求。

3.6.1.3投資（機(jī)）型需求

投資（機(jī)）型需求是指投資（機(jī)）者為達(dá)到獲利目的，從事購(gòu)房出租或轉(zhuǎn)售的盈利性投資行為引發(fā)的房地產(chǎn)需求。投資與投機(jī)都是以盈利為目的，他們最大的區(qū)別就是其獲利的合理性及相應(yīng)房產(chǎn)持有的時(shí)間長(zhǎng)短不同。如上所述，西咸經(jīng)濟(jì)一體化帶來(lái)的各類設(shè)施及環(huán)境的改善，吸引了大量的投資者的目光，其相應(yīng)的需求也隨之增加。表3-2咸陽(yáng)城鎮(zhèn)家庭擁有多套房屋情況表戶數(shù)（萬(wàn)戶）占總戶數(shù)的比例有自己房產(chǎn)的家庭81.8759.6%擁有兩套以上房產(chǎn)的家庭28.1620.5%擁有三套以上房產(chǎn)的家庭2.21.6%注：總戶數(shù)以2006年137.37萬(wàn)戶計(jì)資料來(lái)源：陜西省地情網(wǎng)由于這部分需求主要是為了盈利，所以其需求的對(duì)象基本是所處地理位置非常優(yōu)越，中高檔以上，價(jià)格較高的產(chǎn)品。

3.6.2購(gòu)房客戶群特征規(guī)律分析

咸陽(yáng)市購(gòu)房客戶主要還是以本地居民為主，但外來(lái)客戶近年增加很快。從社會(huì)購(gòu)房層次調(diào)查來(lái)看，如圖3-2現(xiàn)在咸陽(yáng)市購(gòu)房的主要對(duì)象是：企事業(yè)單位及公務(wù)員占45%，22圖3-3咸陽(yáng)市購(gòu)房面積分布80平方米以下80--120平方米120平方米以上圖3-2咸陽(yáng)市購(gòu)房對(duì)象分類企事業(yè)單位及公務(wù)員個(gè)體商人外地來(lái)咸陽(yáng)市經(jīng)商的人員轉(zhuǎn)賣二手房調(diào)整住房人員復(fù)員軍人及工作調(diào)動(dòng)人員個(gè)體商人占20%，外地來(lái)咸陽(yáng)市經(jīng)商的人員占4%，轉(zhuǎn)賣二手調(diào)整住房的人員占15%，復(fù)員軍人及工作調(diào)動(dòng)的人員占16%。從購(gòu)房面積情況調(diào)查來(lái)看：如圖3-3，購(gòu)買建筑面積在80平方米以下的占40%，購(gòu)買80—120平方米的占35%，購(gòu)買120平方米以上的占25%。小戶型、中戶型和大戶型的客戶群分布相對(duì)比較均勻，各個(gè)檔次、面積的商品房都有一定的市場(chǎng)存在，中等偏小戶型的客戶數(shù)量相對(duì)比較多。

3.6.3置業(yè)地段和生活方式的逐漸改變

以前咸陽(yáng)市民的傳統(tǒng)觀念是“寧要城里一張床，不要郊區(qū)一套房”，甚至把居住在市中心當(dāng)作一種身份的象征。近些年來(lái)，隨著西咸經(jīng)濟(jì)一體化進(jìn)程的不斷加快，咸陽(yáng)市郊區(qū)發(fā)展越來(lái)越受到重視，特別是交通條件的改善，人們固有的物業(yè)區(qū)位觀念逐漸發(fā)生了變化。現(xiàn)在，人們購(gòu)買住房時(shí)，不再僅局限于市中心的房子，而是考慮配套、交通、環(huán)境、價(jià)格、升值潛力等綜合因素?，F(xiàn)在在郊區(qū)購(gòu)買住宅，不但可以增加居住面積，擁有優(yōu)美的環(huán)境，還可以享有低地價(jià)帶來(lái)的實(shí)惠，更有一些西安的中等階層和咸陽(yáng)的富裕階層在郊區(qū)二次置業(yè)，購(gòu)買住宅，實(shí)現(xiàn)“5+2”的生活方式，即五天在市區(qū)，周六、周23日在郊區(qū)，或者實(shí)現(xiàn)五天在秦都區(qū)，周六、周日在渭城區(qū)區(qū)東面老城區(qū)。因此，過(guò)去一些排斥在郊區(qū)置業(yè)的人們開(kāi)始逐漸到市區(qū)購(gòu)買住宅。

3.7咸陽(yáng)市房地產(chǎn)銷售狀況

3.7.1租售情況

咸陽(yáng)市房地產(chǎn)項(xiàng)目的銷售情況根據(jù)項(xiàng)目運(yùn)作的情況好壞有很大不同。住宅小區(qū)環(huán)境好，地理位置優(yōu)越的銷售情況比較理想，如麗彩怡和人家以獨(dú)特的環(huán)境設(shè)計(jì)贏得了客戶的青睞，開(kāi)盤時(shí)間不久就已經(jīng)售出50%的產(chǎn)品。而文林由于戶型設(shè)計(jì)不合理，銷售情況不佳?？傮w講高層1、2層以及小區(qū)邊緣的房子比較難賣。除去剛開(kāi)盤的項(xiàng)目，住宅的整體銷售率在40—50%。商業(yè)用房的租售情況根據(jù)所處地段不同有較大的差別。位于咸陽(yáng)市幾個(gè)成規(guī)模的商圈中的商鋪?zhàn)馐矍闆r十分良好，如義烏大廈，開(kāi)盤不久，一層商鋪已全部售空。而地理位置相對(duì)比較偏僻，又沒(méi)有臨主要街道的臨街商鋪的租售情況就比較差?？傮w而言，位于商圈范圍或臨主要街道的商鋪?zhàn)馐勐识荚?5%以上，而普通臨街商鋪的租售率在50—65%。

3.7.2商品住宅銷售量持續(xù)增長(zhǎng)

表3-32000-2007年咸陽(yáng)市商品住宅實(shí)際銷售情況年份商品住宅實(shí)際銷售面積（萬(wàn)平方米）200019.88200122.08200229.04200330.09200431.79200542.87200637.72200766.3數(shù)據(jù)來(lái)源：2000-2007年咸陽(yáng)市國(guó)民經(jīng)濟(jì)和社會(huì)發(fā)展統(tǒng)計(jì)公報(bào)以上是咸陽(yáng)市近幾年的住宅銷售情況表。2007年商品房銷售量繼續(xù)大幅增長(zhǎng)，達(dá)到66.3萬(wàn)平方米，比2006年增加28.58萬(wàn)平方米，為住宅商品化以來(lái)的最高值。房地產(chǎn)年銷售額也隨之大幅上漲，在銷售總額中，個(gè)人購(gòu)房所占比重持續(xù)增加，2007年達(dá)到60%。從各類商品房銷售的構(gòu)成來(lái)看，2003年以后，在銷售總量中住宅一直占近58%，反應(yīng)出居民對(duì)住宅需求持續(xù)旺盛的態(tài)勢(shì)。24

3.8咸陽(yáng)市房地產(chǎn)價(jià)格

3.8.1各類物業(yè)價(jià)格

咸陽(yáng)市住宅房?jī)r(jià)根據(jù)地段、小區(qū)檔次、戶型及層數(shù)的不同而各有不同?？傮w上講，普通住宅的平均價(jià)格在2300元/平方米左右。根據(jù)小區(qū)的檔次、樓層的變化，價(jià)格范圍在1750—3600元/平方米。而產(chǎn)品建筑形式的不同，會(huì)造成售價(jià)的很大的差異。在咸陽(yáng)市，普通六層磚混樓的售價(jià)基本在2100元/平方米左右，根據(jù)地段、品質(zhì)的不同，價(jià)格在1800—3000元/平方米之間；帶電梯的高層公寓起價(jià)在2500元/平方米以上；別墅由于資源的稀缺性，售價(jià)較高，達(dá)到2800元/平方米以上，最貴的達(dá)到5000元/平方米，這基本上也是咸陽(yáng)市住宅的最高價(jià)。此外，小戶型的房子售價(jià)相對(duì)便宜，大戶型尤其是躍層戶型售價(jià)較高。咸陽(yáng)市的商業(yè)用房?jī)r(jià)格也有一定的差異性。價(jià)格最高的是商業(yè)繁華區(qū)的大中型綜合商業(yè)用房，其價(jià)格在6100元/平方米以上，最高達(dá)8000元/平方米。臨街商鋪的價(jià)格根據(jù)所處位置及所臨街道的不同而有不同，商業(yè)繁華區(qū)中臨主干道的1、2層價(jià)格通常在6500元/平方米以上。專業(yè)市場(chǎng)中，1層的價(jià)格最高，出入口及電梯旁的鋪位價(jià)格也較高。商鋪的租金和售價(jià)基本上是正相關(guān)的，售價(jià)高租金也高。大中型綜合商業(yè)用房的月租金最高，可達(dá)到平方米150元以上。專業(yè)商品市場(chǎng)的商鋪?zhàn)饨鹌毡楦哂谄胀ㄅR街商鋪。早期開(kāi)發(fā)的一些商品市場(chǎng)由于環(huán)境較差，配套設(shè)施不齊全等原因租金較低。一般來(lái)講，商鋪每月每平方米的租金在80—150元之間，100元左右的區(qū)間內(nèi)最多。

3.8.2房地產(chǎn)價(jià)格迅速上升

西咸經(jīng)濟(jì)一體化帶動(dòng)咸陽(yáng)市房地產(chǎn)價(jià)格上升主要源于兩個(gè)方面：一是隨著人口和產(chǎn)業(yè)的遷入，增加了咸陽(yáng)市住宅和產(chǎn)業(yè)用房的市場(chǎng)需求量，促進(jìn)房地產(chǎn)價(jià)格上漲；二是西咸經(jīng)濟(jì)一體化促進(jìn)政府不斷加快對(duì)城市及區(qū)域市政等設(shè)施的投資，使房地產(chǎn)的價(jià)值量增加，引起房地產(chǎn)價(jià)格上升。咸陽(yáng)市2002年住宅房地產(chǎn)均價(jià)為1400元/平方米，2004年漲到1610元/平方米，兩年上漲了260元/平方米；到2005年住宅單價(jià)基本在1750—2230元/平方米的區(qū)間，部分地段受地鐵交通等利好因素的影響，達(dá)到2750元/平方米；2007年第一季度，渭城區(qū)的住宅單價(jià)集中分布在2250元/平方米左右，秦都區(qū)的住宅單價(jià)集中在2400元/平方米左右。

篇(4)

「關(guān)鍵詞貨幣市場(chǎng)基金金融創(chuàng)新

隨著我國(guó)貨幣市場(chǎng)的快速發(fā)展，要求創(chuàng)立貨幣市場(chǎng)基金的呼聲不斷提高，在去年9月舉行的全國(guó)銀行間同業(yè)拆借中心成員交流會(huì)上，有關(guān)方面透露，央行今后將重點(diǎn)發(fā)展貨幣市場(chǎng)基金和債券市場(chǎng)基金，力爭(zhēng)年內(nèi)推出債券買斷式回購(gòu)，考慮允許國(guó)際開(kāi)發(fā)性金融機(jī)構(gòu)在中國(guó)內(nèi)地發(fā)行人民幣債券等推動(dòng)貨幣市場(chǎng)發(fā)展。而在不久前由中國(guó)國(guó)債協(xié)會(huì)主辦的國(guó)債流通市場(chǎng)創(chuàng)新與發(fā)展研討會(huì)上，央行就曾表示銀行可以提出成立貨幣市場(chǎng)基金的方案。去年5月，南京商行與江蘇省內(nèi)其他10家商業(yè)銀行共同發(fā)起成立了銀行間債券市場(chǎng)資金聯(lián)合投資項(xiàng)目，運(yùn)作資金總額3.8億元，年收益率達(dá)3.5%，7月南京商行與杭州市商業(yè)銀行、大連市商業(yè)銀行等6家銀行共同發(fā)起設(shè)立了銀行間債券市場(chǎng)資金聯(lián)合投資項(xiàng)目，運(yùn)作資金8個(gè)億。種種跡象表明，中國(guó)貨幣市場(chǎng)基金的設(shè)立已為時(shí)不遠(yuǎn)。

一、貨幣市場(chǎng)基金在美國(guó)的發(fā)展實(shí)踐

貨幣市場(chǎng)基金在20世紀(jì)70年代產(chǎn)生于美國(guó)，是一種投資于貨幣市場(chǎng)工具的新興的共同基金，它是一種典型的開(kāi)放型投資基金，通過(guò)發(fā)行“股票”來(lái)聚集資金，投資者要進(jìn)入貨幣市場(chǎng)基金只要交1000美元就可開(kāi)立賬戶，買入基金股票。其所投資的貨幣市場(chǎng)工具的違約風(fēng)險(xiǎn)和利率風(fēng)險(xiǎn)都比較低，主要有短期國(guó)庫(kù)券、回購(gòu)協(xié)議、銀行承兌匯票、商業(yè)票據(jù)、大額可轉(zhuǎn)讓定期存單（CDs）等。這些證券具有共同的特點(diǎn)是：1.成熟期短，最長(zhǎng)不超過(guò)1年，最短的為隔夜商業(yè)票據(jù)和1周期國(guó)庫(kù)券。2.風(fēng)險(xiǎn)極小。貨幣市場(chǎng)基金具有很多銀行存款的特點(diǎn)，因而在一定程度上可以替代銀行存款。比如，貨幣市場(chǎng)基金基本上采取開(kāi)放式基金的形式，在基金單位的買賣形式和便利程度上都與銀行存款十分相近，甚至貨幣市場(chǎng)基金允許投資者在自己的基金賬戶上簽發(fā)支票和轉(zhuǎn)賬，這些使得投資者可以隨時(shí)追加投資額，也可以隨時(shí)通過(guò)簽發(fā)支票的形式退出基金。再比如，貨幣市場(chǎng)基金的安全性也并不比銀行存款遜色，雖然不像銀行有最后貸款人的支持，但是貨幣市場(chǎng)基金以其獨(dú)特的投資組合和流動(dòng)性管理同樣確保了投資者資金的安全。貨幣市場(chǎng)基金的低風(fēng)險(xiǎn)性也為貨幣基金的生存、發(fā)展贏得了廣泛的投資基礎(chǔ)，同時(shí)其收益率也慰為可觀，在1980～1985年間平均為10%以上，其中1981年高達(dá)17%，大大高出同期的零星存款利率水平。

在高收益率的激勵(lì)下，美國(guó)的貨幣市場(chǎng)基金獲得了驚人的發(fā)展，在不到30年的發(fā)展時(shí)間里，以獨(dú)特的魅力迅速成長(zhǎng)壯大，目前在美國(guó)及其他國(guó)家和地區(qū)的金融市場(chǎng)上已經(jīng)發(fā)展成為一種最受歡迎的共同基金，并取得了成績(jī)。在1974年，其資產(chǎn)凈額只有17億美元，到1978年增長(zhǎng)到100億美元，1982年達(dá)到2300億美元，到1993年資產(chǎn)規(guī)模超過(guò)5000億美元，占基金市場(chǎng)份額的27.2%.據(jù)美國(guó)投資公司協(xié)會(huì)統(tǒng)計(jì)，截至2001年9月30日，投資基金總資產(chǎn)中大約有34%（21620億美元）投資于貨幣市場(chǎng)基金，僅次于股權(quán)類基金所占的比例47%（30200億美元）；同期，債券類基金占據(jù)了14%（9097億美元），而混合類基金（既投資于股票又投資于債券）僅占5%（3336億美元）。

這一統(tǒng)計(jì)指標(biāo)說(shuō)明，經(jīng)過(guò)30年的發(fā)展，貨幣市場(chǎng)基金已經(jīng)在基金業(yè)中站穩(wěn)了腳跟，并且深受投資者青睞，同時(shí)也說(shuō)明除了資本市場(chǎng)外，貨幣市場(chǎng)也是一種很好的投資渠道。以流入基金的現(xiàn)金流為例，雖然每年流入貨幣市場(chǎng)基金的現(xiàn)金流增長(zhǎng)情況不同，但是1990～2001年間流入貨幣市場(chǎng)基金的現(xiàn)金流年均增長(zhǎng)率達(dá)到了46.55%.

從美國(guó)貨幣市場(chǎng)基金的產(chǎn)生原因看，一方面是在70年代及80年代早期，美國(guó)經(jīng)濟(jì)出現(xiàn)滯脹，貨幣當(dāng)局采取緊縮的貨幣政策來(lái)抑制通貨膨脹，結(jié)果利率逐步上升，最敏感的聯(lián)邦基金利率1980年曾一度高達(dá)20%以上，另一方面存款金融機(jī)構(gòu)的利率受到Q條例的管制。當(dāng)時(shí)Q條例規(guī)定的存款利率最高限額為5.25%～5.5%，這就為貨幣市場(chǎng)基金提供了賺取利差的空間，為其發(fā)展提供了內(nèi)在動(dòng)力。1970年，美國(guó)國(guó)會(huì)取消了“Q條例”中有關(guān)10萬(wàn)美元以上存款利率最高限額的規(guī)定，伴隨而來(lái)的是各儲(chǔ)蓄機(jī)構(gòu)、商業(yè)銀行競(jìng)爭(zhēng)相提高大額存款利率，從而搶購(gòu)大額存款市場(chǎng)而無(wú)視小額存單。這種情況產(chǎn)生了對(duì)存款小戶不利的歧視利率。貨幣市場(chǎng)基金正應(yīng)運(yùn)而生，它最初目的就是集中小戶的零散資金，以“大戶”的姿態(tài)在金融市場(chǎng)上出現(xiàn)，以獲得“大額存單”的同等待遇。這樣中小投資者便能夠通過(guò)該基金進(jìn)入貨幣市場(chǎng)，在沒(méi)有風(fēng)險(xiǎn)的情況下，尋求更高的收益。

作為金融創(chuàng)新的貨幣市場(chǎng)基金的出現(xiàn)，其影響是深遠(yuǎn)的。它不僅表明投資基金已經(jīng)不再局限于從事傳統(tǒng)的資本市場(chǎng)投資，而是廣泛地延伸到各種金融資產(chǎn)的投資，特別是貨幣市場(chǎng)工具，而且極大地沖擊了傳統(tǒng)的商業(yè)銀行業(yè)——貨幣市場(chǎng)基金強(qiáng)大的競(jìng)爭(zhēng)壓力導(dǎo)致商業(yè)銀行一系列限制性法規(guī)被取消、商業(yè)銀行金融工具的創(chuàng)新以及商業(yè)銀行業(yè)務(wù)領(lǐng)域的擴(kuò)展，從而極大地推動(dòng)了商業(yè)銀行業(yè)的革命。面對(duì)著儲(chǔ)蓄存款大量流向貨幣市場(chǎng)基金，商業(yè)銀行和儲(chǔ)蓄機(jī)構(gòu)紛紛推出了新的金融工具來(lái)吸引資金。眾所周知的可轉(zhuǎn)讓支付命令賬戶（N0Ws）、自動(dòng)轉(zhuǎn)賬賬戶（ATS）以及貨幣市場(chǎng)存款賬戶（MMDAs）就是在這一時(shí)期產(chǎn)生的。

二、基金業(yè)在我國(guó)的發(fā)展

自1991年“珠信基金”和“武漢基金”設(shè)立以來(lái)，在短短的10多年中，我國(guó)的基金業(yè)雖然得到了較快的發(fā)展，但與美國(guó)基金業(yè)相比，差距十分明顯。

1.基金規(guī)模較小，基金形式單一。從組織形式上看，我國(guó)目前發(fā)行的基金中絕大多數(shù)為封閉式基金，1997年以前發(fā)行的75只基金全部為封閉式基金；1998～2001年新成立的基金中，封閉式基金有48只，開(kāi)放式基金僅有3只。

2.基金的投資領(lǐng)域不確定。美國(guó)的基金的投資領(lǐng)域絕大部分都是單一且清晰的，如股票基金、債券基金、貨幣市場(chǎng)基金等，投資目標(biāo)細(xì)化、投資對(duì)象集中。而我國(guó)1997年以前的基金除投資于股票市場(chǎng)、國(guó)債市場(chǎng)以外，還涉及房地產(chǎn)市場(chǎng)、期貨市場(chǎng)、高新技術(shù)項(xiàng)目等；1997年以后設(shè)立的基金主要投資于股票和債券等，基本上都是“全能基金”，投資目標(biāo)不清晰。

3.基金風(fēng)險(xiǎn)較大。由于基金大多以封閉式為主，且主要投資于資本市場(chǎng)，投資者只能通過(guò)二級(jí)市場(chǎng)交易保持其流動(dòng)性，由此也就決定了基金的整體風(fēng)險(xiǎn)較大。綜合而言，這些基金的整體風(fēng)險(xiǎn)與宏觀經(jīng)濟(jì)因素、資本市場(chǎng)的整體表現(xiàn)以及投資項(xiàng)目的表現(xiàn)密切相關(guān)——當(dāng)宏觀形勢(shì)不好、資本市場(chǎng)走低、投資項(xiàng)目虧損時(shí)，這些基金投資者缺乏備選的投資品種，從而可能被套牢。

4.基金角色不清?；鸬耐顿Y原則是為投資者規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，謀取收益，由于目前我國(guó)的基金絕大多數(shù)都是封閉型的，投資領(lǐng)域不確定，流動(dòng)性較差，所以，這些基金實(shí)際上扮演的是為企業(yè)提供長(zhǎng)期融資的角色，投資者則往往把基金當(dāng)作一種債券來(lái)投資，或者當(dāng)作股票來(lái)炒作，從而扭曲了基金的本來(lái)意義。要更充分地發(fā)揮投資基金的作用，就必須盡快改變這種狀況。因此，基金業(yè)應(yīng)適時(shí)引人新的品種，不斷完善投資基金結(jié)構(gòu)。這方面，發(fā)展貨幣市場(chǎng)基金就不失為一種明智的選擇。

三、我國(guó)推出貨幣市場(chǎng)基金的現(xiàn)實(shí)意義

從美國(guó)貨幣市場(chǎng)基金的產(chǎn)生實(shí)踐可以看出，其產(chǎn)生與利率市場(chǎng)化的過(guò)程密不可分。隨著我國(guó)利率市場(chǎng)化改革的進(jìn)行，金融市場(chǎng)中的各個(gè)子市場(chǎng)，由于利率市場(chǎng)化的進(jìn)程不一致，勢(shì)必會(huì)存在管制利率與市場(chǎng)利率的差額，這些差額就為投資者提供了潛在的投資機(jī)會(huì)。然而，要把握這些投資機(jī)會(huì)，至少需具備兩個(gè)條件：第一，具備一定規(guī)模的資金：第二，具有對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)走勢(shì)的判斷能力，能夠準(zhǔn)確預(yù)測(cè)金融市場(chǎng)的動(dòng)向，而且在操作技巧與技能上的要求也是相當(dāng)高的。顯然這兩個(gè)條件都不是廣大投資者所能具備的，廣大中小投資者若想獲得這種利差收益，就可以通過(guò)投資于貨幣市場(chǎng)基金的形式來(lái)實(shí)現(xiàn)，因而，也就產(chǎn)生了對(duì)貨幣市場(chǎng)基金的需求。而且，利率市場(chǎng)化的改革，也為貨幣市場(chǎng)基金的推出提供了制度因素。在漸進(jìn)式的利率市場(chǎng)化改革進(jìn)程中，由于改革前景的不確定性，決定了其摸索前進(jìn)的性質(zhì)，客觀上要求金融機(jī)構(gòu)要能夠不斷地進(jìn)行業(yè)務(wù)創(chuàng)新。中央銀行的宏觀調(diào)控方式，正在向以間接調(diào)控為主的方式轉(zhuǎn)變，而這又需要有暢通的貨幣政策傳導(dǎo)機(jī)制，進(jìn)而要不斷健全金融市場(chǎng)，鼓勵(lì)金融創(chuàng)新。所以，推出貨幣市場(chǎng)基金符合制度創(chuàng)新的要求。貨幣市場(chǎng)基金的推出將給我國(guó)金融業(yè)帶來(lái)重大影響，主要表現(xiàn)為以下幾方面

1.可減輕銀行資金難以運(yùn)用的壓力。目前大量資金積壓在銀行，銀行的存貸差已達(dá)到4萬(wàn)億元，同時(shí)銀行存款利息負(fù)擔(dān)過(guò)重，貸款風(fēng)險(xiǎn)過(guò)大。發(fā)展貨幣市場(chǎng)基金可以有效地分流銀行資金，減輕銀行資金壓力。

2.促進(jìn)貨幣市場(chǎng)的發(fā)展。推出貨幣市場(chǎng)基金，將給貨幣市場(chǎng)工具增加流動(dòng)性，豐富貨幣市場(chǎng)的資金供給，拓展新的參與主體。貨幣市場(chǎng)基金不斷地買賣貨幣市場(chǎng)工具，賺取利差的同時(shí)，也活躍了二級(jí)市場(chǎng)的交易。目前的CD市場(chǎng)、票據(jù)市場(chǎng)之所以落后，一個(gè)重要的原因在于其流動(dòng)性較差、二級(jí)市場(chǎng)的交易不活躍。引入貨幣市場(chǎng)基金可使CD、票據(jù)的需求大為增加，從而提高了CD、票據(jù)的流動(dòng)性，同時(shí)也會(huì)激發(fā)企業(yè)使用票據(jù)、CD的積極性。

3.促進(jìn)貨幣政策的有效傳導(dǎo)及利率市場(chǎng)化的順利進(jìn)行。利率市場(chǎng)化包含的內(nèi)容：一方面，金融市場(chǎng)上資金的供應(yīng)與需求決定利率水平；另一方面，通過(guò)貨幣市場(chǎng)貫徹中央銀行的貨幣政策意圖。在利率市場(chǎng)化的改革過(guò)程中，市場(chǎng)化利率的形成是由局部市場(chǎng)向整個(gè)金融市場(chǎng)推進(jìn)，而貨幣當(dāng)局的宏觀調(diào)控也由直接調(diào)控向間接調(diào)控過(guò)渡。在這一過(guò)程中，貨幣市場(chǎng)基金作為貨幣市場(chǎng)上重要的資金供應(yīng)者，將發(fā)揮其獨(dú)特的作用。由于公開(kāi)市場(chǎng)操作是宏觀調(diào)控下主要的貨幣政策工具，因而貨幣市場(chǎng)基金所持有的國(guó)債就成了央行吞吐基礎(chǔ)貨幣的重要渠道。同時(shí)，投資于貨幣市場(chǎng)基金的投資者會(huì)對(duì)利率的波動(dòng)更加敏感，因而提高了利率信號(hào)的調(diào)節(jié)能力。

4.促進(jìn)商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)創(chuàng)新，提高市場(chǎng)效率，為迎接入世做準(zhǔn)備。由于貨幣市場(chǎng)基金具有收益高、流動(dòng)性強(qiáng)、風(fēng)險(xiǎn)低的特征，必將會(huì)奪走商業(yè)銀行大批的存款客戶。在競(jìng)爭(zhēng)的壓力下，商業(yè)銀行就會(huì)產(chǎn)生創(chuàng)新的動(dòng)力，創(chuàng)造出新的金融工具，這正如美國(guó)商業(yè)銀行80年代所產(chǎn)生的金融創(chuàng)新一樣。創(chuàng)新的同時(shí)也會(huì)提高金融市場(chǎng)的效率，如果長(zhǎng)期內(nèi)再給予商業(yè)銀行等金融機(jī)構(gòu)的壟斷地位，則包括貨幣市場(chǎng)在內(nèi)的整個(gè)金融市場(chǎng)的效率將很難提高，銀行的商業(yè)化改革仍將缺乏根本的動(dòng)力。入世后，金融業(yè)受到的政策保護(hù)最多將只有5年，現(xiàn)在一味地賺取壟斷利潤(rùn)，將來(lái)如何去面對(duì)外國(guó)金融業(yè)的挑戰(zhàn)呢？因此，適時(shí)引進(jìn)新的金融工具，對(duì)于抵抗外國(guó)金融機(jī)構(gòu)的沖擊是必要的，這其中就包括貨幣市場(chǎng)基金。而且，我國(guó)盡早推出貨幣市場(chǎng)基金，也會(huì)防止這一極具發(fā)展前景的新興業(yè)務(wù)被外國(guó)金融機(jī)構(gòu)所壟斷。

四、發(fā)展我國(guó)貨幣市場(chǎng)基金的政策建議

目前我國(guó)發(fā)展的投資基金均為資本市場(chǎng)基金，而貨幣市場(chǎng)基金尚處于空白中。適時(shí)引入貨幣市場(chǎng)基金，能有效的改變目前基金全是資本市場(chǎng)的狀況，在豐富業(yè)務(wù)品種的同時(shí)有利于基金管理公司的多元經(jīng)營(yíng)，分散業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，提高風(fēng)險(xiǎn)承受能力。近年在利率不斷下調(diào)的環(huán)境下，我國(guó)的儲(chǔ)蓄存款仍持續(xù)增長(zhǎng)，這除了中國(guó)國(guó)情使得人們偏好儲(chǔ)蓄的原因以外，更重要的原因是，這是人們不愿承擔(dān)資本市場(chǎng)投資工具的較大風(fēng)險(xiǎn)而做出的不得已選擇。貨幣市場(chǎng)基金作為一種進(jìn)出自由，投資額靈活，風(fēng)險(xiǎn)極低而收益不錯(cuò)的投資工具，對(duì)中國(guó)投資者來(lái)說(shuō)無(wú)疑是非常具有吸引力的。從行業(yè)的發(fā)展來(lái)看，貨幣市場(chǎng)基金作為一種投資工具，以其風(fēng)險(xiǎn)低、收益好獨(dú)具魅力。這將促進(jìn)資本市場(chǎng)基金不斷提高管理水平，獲取更高的收益來(lái)與之抗衡。

為更好地促進(jìn)我國(guó)貨幣市場(chǎng)基金的發(fā)展，還需從以下幾個(gè)方面努力：

1.首先要制定有關(guān)貨幣基金的管理法規(guī)。貨幣市場(chǎng)基金在美國(guó)的存在已有幾十年的歷史，并形成了一套成熟的運(yùn)作機(jī)制，我國(guó)引進(jìn)這一基金類型，在運(yùn)作機(jī)制等技術(shù)環(huán)節(jié)方面，與國(guó)際慣例沒(méi)有太大的差別。關(guān)鍵是要做到法規(guī)制度先行，因此，在有關(guān)貨幣基金的法規(guī)中應(yīng)當(dāng)明確貨幣基金的設(shè)立原則，各方當(dāng)事人間的關(guān)系，貨幣基金的投資領(lǐng)域，管理原則，分配制度，會(huì)計(jì)核算原則，監(jiān)管體制，風(fēng)險(xiǎn)控制原則，以及違規(guī)處罰措施等。

2.進(jìn)一步完善貨幣市場(chǎng)。貨幣市場(chǎng)基金的發(fā)展離不開(kāi)貨幣市場(chǎng)，尤其是一個(gè)活躍的貨幣市場(chǎng)，是貨幣市場(chǎng)基金運(yùn)作的基礎(chǔ)。從我國(guó)當(dāng)前貨幣市場(chǎng)的發(fā)展情況來(lái)看，要滿足貨幣市場(chǎng)基金的需要，應(yīng)做到：（1）實(shí)現(xiàn)市場(chǎng)運(yùn)作一體化。貨幣市場(chǎng)是一個(gè)包容多個(gè)子市場(chǎng)的綜合性市場(chǎng)，各個(gè)子市場(chǎng)之間應(yīng)平衡發(fā)展，相互促進(jìn)，并能通過(guò)交易和套利活動(dòng)實(shí)現(xiàn)一體化。因此有必要從整體上對(duì)貨幣市場(chǎng)進(jìn)行設(shè)計(jì)、引導(dǎo)和規(guī)范運(yùn)作，以改變我國(guó)貨幣市場(chǎng)中各子市場(chǎng)參差不齊、分割嚴(yán)重的現(xiàn)狀。（2）實(shí)現(xiàn)市場(chǎng)主體多元化。在商業(yè)銀行作為貨幣市場(chǎng)最主要的參與者的前提下，我們應(yīng)大力培育發(fā)展其他貨幣市場(chǎng)主體，并放寬他們的進(jìn)入限制，從而活躍市場(chǎng)的交易，增強(qiáng)流動(dòng)性。（3）實(shí)現(xiàn)市場(chǎng)客體多樣化。單一有限的貨幣市場(chǎng)工具必然會(huì)限制貨幣市場(chǎng)基金的投資方向，使基金無(wú)法通過(guò)投資組合的多樣化來(lái)分散風(fēng)險(xiǎn)，從而降低了其靈活性。因而在完善現(xiàn)有貨幣市場(chǎng)工具的基礎(chǔ)上，還應(yīng)大力發(fā)展國(guó)庫(kù)券、大額可轉(zhuǎn)讓存單、商業(yè)票據(jù)和銀行承兌票據(jù)等其他工具。

篇(5)

資產(chǎn)證券化的投、融資功能

資產(chǎn)證券化是以資產(chǎn)未來(lái)的現(xiàn)金流為支撐，在資產(chǎn)市場(chǎng)上發(fā)行證券以實(shí)現(xiàn)融資及對(duì)資產(chǎn)的收益和風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行分離與重組的一種技術(shù)過(guò)程。作為一種新型的投、融資工具，它以可預(yù)期的、穩(wěn)定的現(xiàn)金流為基石。在資產(chǎn)證券化的過(guò)程中，通常由發(fā)起人（原始權(quán)益人）將預(yù)期可以獲得穩(wěn)定現(xiàn)金收入的資產(chǎn)作為基礎(chǔ)資產(chǎn)，然后將其轉(zhuǎn)讓給特設(shè)機(jī)構(gòu)，特設(shè)機(jī)構(gòu)以該資產(chǎn)預(yù)期產(chǎn)生的現(xiàn)金流為擔(dān)保，經(jīng)過(guò)信用增級(jí)機(jī)構(gòu)的信用增強(qiáng)和評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)的信用評(píng)級(jí)之后，向投資者發(fā)行證券，并用發(fā)行收入購(gòu)買證券化資產(chǎn)，最終以證券化資產(chǎn)所產(chǎn)生的現(xiàn)金收入償還投資者，從而實(shí)現(xiàn)發(fā)起人籌到資金、投資人取得回報(bào)的目的。

與傳統(tǒng)的金融工具相比，資產(chǎn)證券化具有四個(gè)顯著的特點(diǎn)：第一，能夠?qū)崿F(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)隔離。資產(chǎn)證券化通過(guò)真實(shí)出售和破產(chǎn)隔離的證券化機(jī)構(gòu)設(shè)計(jì)，使用于支撐證券資產(chǎn)的信用狀況和發(fā)起人的綜合信用水平實(shí)現(xiàn)了分離。此時(shí)發(fā)起人其他資產(chǎn)的信用風(fēng)險(xiǎn)及發(fā)起人自身的各種風(fēng)險(xiǎn)都不會(huì)影響到資產(chǎn)證券的投資者。即使發(fā)起人破產(chǎn)，該部分資產(chǎn)也不會(huì)被用于償還發(fā)起人的債務(wù)。第二，能夠?qū)崿F(xiàn)資產(chǎn)重組。第三，能夠?qū)崿F(xiàn)信用增級(jí)。即在資產(chǎn)證券化過(guò)程中，發(fā)行證券之前要通過(guò)信用增級(jí)機(jī)構(gòu)的擔(dān)保等方式來(lái)提高所發(fā)行證券的信用級(jí)別，從而增加該證券對(duì)投資者的吸引力。此時(shí)，投資者考慮的不再是發(fā)起人的信用級(jí)別，而是證券化資產(chǎn)的信用級(jí)別。第四，能夠大大降低融資成本。保險(xiǎn)公司的資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)基礎(chǔ)：

由前述可知，信用增級(jí)是資產(chǎn)證券化中必不可少的一環(huán)，它可以幫助縮小發(fā)行人限制與投資者需求之間的差異，使證券的信用質(zhì)量、現(xiàn)金流的時(shí)間性與確定性更好地滿足投資者的需要。按信用增級(jí)的特點(diǎn)劃分，它可以分為五種方式：（1）過(guò)度抵押；（2）優(yōu)先／次級(jí)參與結(jié)構(gòu)；（3）銀行擔(dān)?；蛐庞米C；（4）單線保險(xiǎn)公司的擔(dān)保；（5）經(jīng)評(píng)級(jí)的保險(xiǎn)公司提供的免受損失保險(xiǎn)。在最后一種方式中，保險(xiǎn)公司就可以作為信用增級(jí)機(jī)構(gòu)參與資產(chǎn)證券化的過(guò)程：它通過(guò)簽發(fā)免受損失保險(xiǎn)單，保護(hù)基礎(chǔ)資產(chǎn)的價(jià)值，并獲取保險(xiǎn)費(fèi)收入。通常該保險(xiǎn)并不能保證投資者收回本金和利息，它實(shí)質(zhì)上并不是一種擔(dān)保，投資者能否收回本息不僅取決于支撐證券的資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)，還取決于如信用風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)等其他風(fēng)險(xiǎn)，對(duì)于后者，“免受損失保險(xiǎn)”實(shí)際上是無(wú)能為力的。但是與其他方式相比，保險(xiǎn)公司發(fā)出的擔(dān)保仍具有一定的優(yōu)越性，這也為其開(kāi)展業(yè)務(wù)奠定了基礎(chǔ)：

當(dāng)用于擔(dān)保單一風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，保險(xiǎn)公司提供的保險(xiǎn)比單線保險(xiǎn)公司提供的擔(dān)保本利的方式價(jià)格低廉，更具有吸引力。

在擔(dān)保人信用級(jí)別下降的情況下，保險(xiǎn)擔(dān)保使證券化資產(chǎn)更易于保持其信用級(jí)別。由于信用增級(jí)過(guò)程中一般會(huì)有多個(gè)保險(xiǎn)人設(shè)計(jì)同一資產(chǎn)證券化的結(jié)構(gòu)，因此當(dāng)其中一個(gè)保險(xiǎn)公司的信用級(jí)別降低時(shí)，結(jié)構(gòu)內(nèi)部另一個(gè)具有符合要求的保險(xiǎn)人會(huì)代替前者，使證券不會(huì)因保險(xiǎn)人的降級(jí)而降級(jí)。但是在信用證市場(chǎng)上，當(dāng)銀行的信用級(jí)別下降時(shí)，它所擔(dān)保的任何證券的信用級(jí)別也將隨著降低。

多個(gè)保險(xiǎn)人參與一個(gè)資產(chǎn)證券化結(jié)構(gòu)可以增強(qiáng)證券的流動(dòng)性。出于對(duì)分散風(fēng)險(xiǎn)的考慮，許多機(jī)構(gòu)投資者在投資于由某一個(gè)擔(dān)保機(jī)構(gòu)擔(dān)保的證券時(shí)會(huì)有一定的數(shù)量限制。比如對(duì)于由單線保險(xiǎn)公司提供的信用增級(jí)證券，當(dāng)投資者購(gòu)買的數(shù)量達(dá)到一定限額后就不能再投資于此，從而影響了證券的流動(dòng)性。但是，對(duì)于有多個(gè)保險(xiǎn)人參與的結(jié)構(gòu)一般就不會(huì)受到這方面的限制。

資產(chǎn)證券化在中國(guó)已經(jīng)有過(guò)成功的嘗試：最早的案例是1996年8月廣東珠海市以交通工具注冊(cè)費(fèi)和高速公路過(guò)路費(fèi)為支撐發(fā)行了兩批共2億美元的債券，這次發(fā)行由摩根斯坦利投資銀行安排在美國(guó)完成；隨后1997年中國(guó)遠(yuǎn)洋運(yùn)輸總公司以其北美的航運(yùn)收入為支撐發(fā)行了3億美元的浮息商業(yè)票據(jù)；1998年豪升（中國(guó)）控股公司與重慶政府合作進(jìn)行了資產(chǎn)證券化；2000年中集集團(tuán)對(duì)貿(mào)易應(yīng)收款進(jìn)行了證券化；2003年1月中國(guó)信達(dá)資產(chǎn)管理公司首次實(shí)現(xiàn)了以資產(chǎn)證券化方式利用外資處置國(guó)內(nèi)的不良資產(chǎn)；另外上海等城市正在加緊準(zhǔn)備開(kāi)展住房抵押貸款和汽車等耐用消費(fèi)品抵押貸款的證券化等等。這些，都預(yù)示著資產(chǎn)證券化在中國(guó)有著良好的發(fā)展前景，也為保險(xiǎn)公司開(kāi)展保險(xiǎn)業(yè)務(wù)提供了巨大的業(yè)務(wù)空間。但是，在已有的資產(chǎn)證券化案例當(dāng)中，保險(xiǎn)行業(yè)基本上是空白，所以，在利用資產(chǎn)證券化來(lái)擴(kuò)大保險(xiǎn)業(yè)務(wù)方面，我國(guó)的保險(xiǎn)公司任重而道遠(yuǎn)。

保險(xiǎn)公司資產(chǎn)證券化的融資工具

據(jù)有關(guān)專家預(yù)測(cè)，未來(lái)5年我國(guó)保險(xiǎn)業(yè)的資本缺口將達(dá)1000億元人民幣以上。資本金的不足使我國(guó)保險(xiǎn)公司無(wú)法形成規(guī)模經(jīng)濟(jì)優(yōu)勢(shì)，在資源的合理配置和有效利用上也難以統(tǒng)籌安排；保險(xiǎn)公司的經(jīng)營(yíng)邊際成本較高，費(fèi)用支出過(guò)大，難以拓寬業(yè)務(wù)領(lǐng)域和廣泛分散風(fēng)險(xiǎn)等等，最終直接影響公司的承保能力和償付能力。所以，資本金不僅是保險(xiǎn)業(yè)生存和發(fā)展的必需，同時(shí)也是在開(kāi)放性市場(chǎng)上增強(qiáng)保險(xiǎn)公司國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力的關(guān)鍵所在。

解決中資保險(xiǎn)公司資本金不足的問(wèn)題，除了通過(guò)上市進(jìn)行股權(quán)融資外，資產(chǎn)證券化也是一種較好的融資方式。通過(guò)資產(chǎn)證券化來(lái)進(jìn)行融資，保險(xiǎn)公司扮演的就是發(fā)起人的角色。與信用增級(jí)機(jī)構(gòu)的身份相比，它更深層次地參與了資產(chǎn)證券化過(guò)程，并更大程度地分享資產(chǎn)證券化帶來(lái)的好處：首先，可以大大降低保險(xiǎn)公司的融資成本，這是由資產(chǎn)證券化信用增級(jí)的特點(diǎn)決定的。其次，能夠改善資本結(jié)構(gòu)，使保險(xiǎn)公司在不增加其負(fù)債總額的前提下將已有的未來(lái)資金變現(xiàn)，從而增強(qiáng)資金的安全性和流動(dòng)性，提高保險(xiǎn)公司的償付能力，擴(kuò)大其承保范圍。再次，較低的信息披露要求。由于資產(chǎn)證券化考察的主要是基礎(chǔ)資產(chǎn)的特點(diǎn)、服務(wù)商及受托人的能力和穩(wěn)定性等，故一般不需要發(fā)起人向投資者、評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)和監(jiān)管部門完全披露公司的財(cái)務(wù)狀況。這對(duì)于那些不希望公開(kāi)經(jīng)營(yíng)狀況的保險(xiǎn)公司而言有特殊意義。最后，有助于解決中資保險(xiǎn)公司的歷史負(fù)擔(dān)。通過(guò)資產(chǎn)證券化可以幫助盤活歷史形成的流動(dòng)性差的資產(chǎn)，加速資金周轉(zhuǎn)和資金循環(huán)，促進(jìn)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)發(fā)展。

資產(chǎn)證券化成功運(yùn)作的前提是有一定規(guī)模的適宜被證券化的基礎(chǔ)資產(chǎn)。從我國(guó)保險(xiǎn)業(yè)的發(fā)展趨勢(shì)看，我國(guó)保險(xiǎn)公司的壽險(xiǎn)保單、企業(yè)年金、汽車貸款保險(xiǎn)、住房貸款保險(xiǎn)和保單質(zhì)押貸款等資產(chǎn)均有收益穩(wěn)定、拖欠率低和違約率低等適合證券化的理想特征。并且隨著資產(chǎn)證券化的發(fā)展，基礎(chǔ)資產(chǎn)的品種也在日趨擴(kuò)大。所以只要安排合理，完全可以實(shí)現(xiàn)保險(xiǎn)公司的資產(chǎn)證券化。

需要指出的是，保險(xiǎn)公司的資產(chǎn)證券化并不等同于“保險(xiǎn)證券化”。前者是指保險(xiǎn)公司集合一系列用途、質(zhì)量、償還期相同或相近，并可以產(chǎn)生大規(guī)?，F(xiàn)金流的保單，通過(guò)結(jié)構(gòu)上的重組和數(shù)量上的集中，以其為基礎(chǔ)資產(chǎn)發(fā)行證券進(jìn)行融資的過(guò)程。鑒于保險(xiǎn)公司經(jīng)營(yíng)的是風(fēng)險(xiǎn)這一特殊性，雖然會(huì)出現(xiàn)一些保險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)的轉(zhuǎn)移，但其首要目的是為了承保新業(yè)務(wù)而進(jìn)行融資，被證券化的是作為保險(xiǎn)公司資產(chǎn)的未來(lái)現(xiàn)金流。而“保險(xiǎn)證券化”則著力于將承保風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移到資本市場(chǎng)，它證券化的是對(duì)應(yīng)于資產(chǎn)負(fù)債表中負(fù)債部分的風(fēng)險(xiǎn)，實(shí)質(zhì)上是保險(xiǎn)公司負(fù)債的證券化，它以巨災(zāi)風(fēng)險(xiǎn)證券化為主要形式。

保險(xiǎn)公司資產(chǎn)證券化的投資工具

保險(xiǎn)資金目前的投資方式和投資工具還較為單一，2001年我國(guó)保險(xiǎn)資金的80％投向了銀行存款和國(guó)債，僅有20％用于其他規(guī)定的投資方式。隨著我國(guó)銀行利率的不斷下調(diào)和國(guó)債利率的變動(dòng)，保險(xiǎn)業(yè)的投資回報(bào)率已從1996年的8％下降到2001年的4.3％。受近年來(lái)股市低迷、債市暴跌、協(xié)議存款利率下挫等因素的影響，在2003年有7200億元。人民幣的保險(xiǎn)資金成為困獸：按業(yè)內(nèi)的粗略估計(jì)，2003年年初以來(lái)，保險(xiǎn)資金的收益與2002年年底相比縮水了近百億元人民幣。這種情況大大制約了保險(xiǎn)公司在保險(xiǎn)市場(chǎng)的價(jià)格競(jìng)爭(zhēng)能力和保險(xiǎn)服務(wù)質(zhì)量的提高。此外，目前我國(guó)的金融工具期限普遍較短，例如在保險(xiǎn)公司可投資的國(guó)債中，有38種是期限在5~10年的中期國(guó)債，占了86.36％，而僅有3種期限15年以上的長(zhǎng)期國(guó)債。而我國(guó)壽險(xiǎn)保險(xiǎn)資金絕大部分是長(zhǎng)期性的，其中20年期限的資金約占50％左右，這就造成了其短期的投資資產(chǎn)和長(zhǎng)期的負(fù)債嚴(yán)重不匹配，也增加了保險(xiǎn)公司的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。

目前關(guān)于這個(gè)問(wèn)題解決方案的討論主要集中在調(diào)整我國(guó)保險(xiǎn)資金運(yùn)用的政策限制，允許保險(xiǎn)資金投資于更廣的范圍。例如允許保險(xiǎn)資金直接入市、允許投資于更寬范圍的公司債券、有限度地允許保險(xiǎn)公司參與質(zhì)押貸款和金融租賃業(yè)務(wù)、項(xiàng)目投資、戰(zhàn)略投資、境外投資等等。筆者認(rèn)為，在放開(kāi)了保險(xiǎn)資金運(yùn)用的限制后，在條件允許的情況下（如允許保險(xiǎn)資金投資于海外或者我國(guó)出現(xiàn)了足夠豐富的資產(chǎn)證券化產(chǎn)品），投資于資產(chǎn)支撐的證券也許不失為保險(xiǎn)公司一個(gè)不錯(cuò)的選擇。鑒于目前我國(guó)基本沒(méi)有出現(xiàn)此類產(chǎn)品，下面主要借鑒美國(guó)的情況分析該投資方式的優(yōu)勢(shì)：

它可以滿足對(duì)保險(xiǎn)公司較為苛刻的投資條件。由于保險(xiǎn)經(jīng)營(yíng)的特殊性，各國(guó)保險(xiǎn)資金的運(yùn)用都作了較為嚴(yán)格的約束規(guī)定。而在資產(chǎn)證券化中，證券化的一般是優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)，并通過(guò)完善的信用增級(jí)，所發(fā)行證券的風(fēng)險(xiǎn)通常很小，卻有著較高的收益，并在二級(jí)市場(chǎng)上有很高的流動(dòng)性，所以對(duì)于那些在投資品種上受到諸多限制的機(jī)構(gòu)投資者，包括保險(xiǎn)公司，資產(chǎn)支撐的證券無(wú)疑具有很大的誘惑。

它可以擴(kuò)大保險(xiǎn)公司的投資規(guī)模。由于證券化產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)比基礎(chǔ)資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)要低得多，保險(xiǎn)公司持有這類投資工具可以大大節(jié)省為滿足資本充足率要求所需要的資本金，從而可以擴(kuò)大投資規(guī)模，提高資本收益率。以美國(guó)的保險(xiǎn)公司為例：當(dāng)一家保險(xiǎn)公司投資于一項(xiàng)不動(dòng)產(chǎn)，按美國(guó)有關(guān)法律規(guī)定它必須保持相當(dāng)于投資額3％的資本金來(lái)支撐這筆投資；但如果它購(gòu)入的是一筆信用等級(jí)不低于BBB級(jí)的抵押債券，則對(duì)其資本金的要求僅為0.3％，這是一個(gè)10倍的差距。這里保險(xiǎn)公司同一筆等額資本金，可以用來(lái)支撐證券化資產(chǎn)的數(shù)額將10倍于支撐不動(dòng)產(chǎn)，故資本金的要求所造成的壓力也將成為保險(xiǎn)公司對(duì)證券化資產(chǎn)進(jìn)行投資的主要?jiǎng)恿Α?/p>

篇(6)

本文僅就那些由于市場(chǎng)主體規(guī)范經(jīng)營(yíng)意識(shí)不強(qiáng),現(xiàn)行監(jiān)管不夠完善而產(chǎn)生并可能制約我國(guó)產(chǎn)險(xiǎn)市場(chǎng)持續(xù)健康發(fā)展的幾個(gè)問(wèn)題作一些分析。

一、我國(guó)產(chǎn)險(xiǎn)市場(chǎng)的現(xiàn)狀及存在的問(wèn)題

(一)我國(guó)產(chǎn)險(xiǎn)市場(chǎng)的現(xiàn)狀

1997年,我國(guó)保險(xiǎn)業(yè)保費(fèi)總收入為1080.97億元,產(chǎn)險(xiǎn)收入首次低于壽險(xiǎn)收入,產(chǎn)壽險(xiǎn)占總保費(fèi)收入的比重分別為44.47%和55.53%,而在1990年末,產(chǎn)險(xiǎn)業(yè)務(wù)為壽險(xiǎn)的4倍左右。而且,1997年產(chǎn)險(xiǎn)比例的下降幅度是這兩年中最大的一次。同年,上海市保費(fèi)總收入為87億元,產(chǎn)、壽險(xiǎn)在總保費(fèi)中分別占32.2%和67.8%,產(chǎn)險(xiǎn)所占比重的下降速度更是大得驚人?？梢?jiàn),在短短幾年中,產(chǎn)壽險(xiǎn)比例結(jié)構(gòu)已發(fā)生了質(zhì)的變化。從某種意義上說(shuō),我國(guó)保險(xiǎn)市場(chǎng)上產(chǎn)險(xiǎn)業(yè)務(wù)的發(fā)展已進(jìn)入了一個(gè)相對(duì)緩慢的時(shí)期。這一現(xiàn)象的出現(xiàn),既是我國(guó)保險(xiǎn)市場(chǎng)發(fā)展到一定階段的必然產(chǎn)物,又是我國(guó)產(chǎn)險(xiǎn)市場(chǎng)發(fā)展過(guò)程中積淀的種種問(wèn)題合力作用的必然結(jié)果。這些問(wèn)題許多是由市場(chǎng)主體規(guī)范經(jīng)營(yíng)意識(shí)不強(qiáng)、現(xiàn)行監(jiān)管體系不夠完善等原因造成的。因此,只有正視這些問(wèn)題,解決這些問(wèn)題,我國(guó)產(chǎn)險(xiǎn)業(yè)才能重鑄輝煌。

(二)我國(guó)產(chǎn)險(xiǎn)市場(chǎng)存在的主要問(wèn)題

1.市場(chǎng)無(wú)序競(jìng)爭(zhēng)加劇,產(chǎn)險(xiǎn)費(fèi)率已到達(dá)危險(xiǎn)的“臨界線”。

近年來(lái),我國(guó)國(guó)民經(jīng)濟(jì)每年以8%左右的速度遞增。應(yīng)該說(shuō),這樣的經(jīng)濟(jì)環(huán)境更適合我國(guó)產(chǎn)險(xiǎn)業(yè)的穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)和健康發(fā)展。但是,有的市場(chǎng)主體沒(méi)有認(rèn)識(shí)和抓住這一有利于自身長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展的良機(jī),積極主動(dòng)調(diào)整經(jīng)營(yíng)指導(dǎo)思想和業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu),而只是看到在市場(chǎng)開(kāi)拓難度加大的情況下,市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)主體越來(lái)越多,擔(dān)心有限的保源會(huì)被不斷增多的保險(xiǎn)主體所分割,每家分得的“蛋糕”會(huì)越來(lái)越小。于是,為了維持或擴(kuò)大自身的市場(chǎng)份額,市場(chǎng)主體間的競(jìng)爭(zhēng)愈演愈烈,在一定范圍內(nèi),競(jìng)爭(zhēng)已到了無(wú)序化的程序。市場(chǎng)無(wú)序競(jìng)爭(zhēng)是目前影響我國(guó)產(chǎn)險(xiǎn)市場(chǎng)持續(xù)、健康發(fā)展的最大和最主要的問(wèn)題。

當(dāng)前,我國(guó)產(chǎn)險(xiǎn)市場(chǎng)無(wú)序競(jìng)爭(zhēng)的表現(xiàn)形式多種多樣,但不外乎價(jià)格競(jìng)爭(zhēng)和非價(jià)格競(jìng)爭(zhēng)。所謂價(jià)格競(jìng)爭(zhēng),就是采用高手續(xù)費(fèi)、低費(fèi)率和提前支付高額無(wú)賠款退費(fèi)等手段在同業(yè)中爭(zhēng)攬業(yè)務(wù)的不正當(dāng)做法;而非價(jià)格競(jìng)爭(zhēng)則是在產(chǎn)險(xiǎn)經(jīng)營(yíng)中滲透包括行政干預(yù)在內(nèi)的外來(lái)力量,并力圖通過(guò)行使行政權(quán)力等來(lái)促使客戶投保。顯然,這些不正當(dāng)競(jìng)爭(zhēng)都是對(duì)市場(chǎng)正當(dāng)競(jìng)爭(zhēng)的扭曲,最終會(huì)影響產(chǎn)險(xiǎn)業(yè)的整體利益和保戶權(quán)益的維護(hù)。近年來(lái),許多產(chǎn)險(xiǎn)公司將機(jī)動(dòng)車輛保險(xiǎn)和企業(yè)財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)作為主攻的效益險(xiǎn)種。于是,各家產(chǎn)險(xiǎn)公司間的不正當(dāng)競(jìng)爭(zhēng)在這兩個(gè)險(xiǎn)種的業(yè)務(wù)發(fā)展中表現(xiàn)得尤為突出。有的產(chǎn)險(xiǎn)公司為了拉攏客戶,不但采取降低費(fèi)率和濫支手續(xù)費(fèi)、無(wú)賠款退費(fèi)等違規(guī)、違法的競(jìng)爭(zhēng)手段,而且還不顧自身的風(fēng)險(xiǎn),以向企業(yè)發(fā)放巨額貸款、幫企業(yè)擔(dān)保融資等為誘餌攬保,甚至還和保戶串通一氣,或制造假賠案,或人為擴(kuò)大損失程度,公然騙取保險(xiǎn)賠款。產(chǎn)險(xiǎn)公司自身業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)指導(dǎo)思想的偏差和破壞性競(jìng)爭(zhēng)引發(fā)了產(chǎn)險(xiǎn)經(jīng)營(yíng)中費(fèi)率低、費(fèi)用高、賠付率高的危局,而有的保險(xiǎn)人和保戶利用產(chǎn)險(xiǎn)公司的思想偏差,人為加劇惡性競(jìng)爭(zhēng)的行為則更使我國(guó)產(chǎn)險(xiǎn)市場(chǎng)的危機(jī)進(jìn)一步凸現(xiàn)。例如按有關(guān)規(guī)定,保險(xiǎn)業(yè)務(wù)最高能拿10%的手續(xù)費(fèi),但有些單位在掌握一定數(shù)量的保險(xiǎn)客戶后,索要的手續(xù)費(fèi)率越來(lái)越高,并同時(shí)與多家市場(chǎng)主體接觸,誰(shuí)家手續(xù)費(fèi)出得多就為誰(shuí)家做,以致于手續(xù)費(fèi)率達(dá)到30%已時(shí)有所聞。同時(shí),由于當(dāng)前我國(guó)產(chǎn)險(xiǎn)市場(chǎng)的業(yè)務(wù)競(jìng)爭(zhēng)主要集中在保險(xiǎn)費(fèi)率上,有的機(jī)構(gòu)和客戶就想方設(shè)法壓低費(fèi)率,使產(chǎn)險(xiǎn)費(fèi)率達(dá)到了危險(xiǎn)的“臨界線”。在非價(jià)格競(jìng)爭(zhēng)中,有的產(chǎn)險(xiǎn)公司采用各種手段,拉政府有關(guān)部門與自己聯(lián)合發(fā)文,規(guī)定有關(guān)客戶必須到某一產(chǎn)險(xiǎn)公司投保等。這樣的業(yè)務(wù)競(jìng)爭(zhēng)不但擾亂了市場(chǎng)的正常競(jìng)爭(zhēng)秩序,而且產(chǎn)險(xiǎn)公司也往往因此無(wú)法控制費(fèi)率、手續(xù)費(fèi)率等,甚至連出險(xiǎn)后的理賠權(quán)都會(huì)被他人控制。這種種無(wú)序競(jìng)爭(zhēng)的行為追根溯源,皆是由于監(jiān)管不力或監(jiān)管未到位造成的。

2.保險(xiǎn)經(jīng)紀(jì)人良莠混雜,既“坑”保戶又“炒”產(chǎn)險(xiǎn)公司。

改革開(kāi)放后,保險(xiǎn)經(jīng)紀(jì)人首先在深圳出現(xiàn)。1993年6月以來(lái),中國(guó)人民銀行深圳經(jīng)濟(jì)特區(qū)分行和深圳市工商行政管理局分別批準(zhǔn)了16家保險(xiǎn)經(jīng)紀(jì)公司開(kāi)業(yè),其他城市隨即也出現(xiàn)了類似的公司,保險(xiǎn)經(jīng)紀(jì)人在我國(guó)各地保險(xiǎn)市場(chǎng)活躍起來(lái)。保險(xiǎn)經(jīng)紀(jì)人是代表投保人選擇保險(xiǎn)公司,促成保險(xiǎn)合同成立并為此收取手續(xù)費(fèi)的中間人。保險(xiǎn)合同的嚴(yán)肅性要求保險(xiǎn)經(jīng)紀(jì)人對(duì)投保雙方都有誠(chéng)信的義務(wù)。但由于保險(xiǎn)經(jīng)紀(jì)人在我國(guó)出現(xiàn)的時(shí)間不長(zhǎng),相應(yīng)的管理法規(guī)、措施尚未配套,政府也未實(shí)行對(duì)保險(xiǎn)經(jīng)紀(jì)人專業(yè)資格的審驗(yàn)制度。因此,保險(xiǎn)經(jīng)紀(jì)人隊(duì)伍良莠混雜,有許多人的業(yè)務(wù)素質(zhì)、職業(yè)道德等皆未能符合市場(chǎng)服務(wù)的要求。不少經(jīng)紀(jì)人為了爭(zhēng)取高額利潤(rùn),在客戶那里抬高保險(xiǎn)費(fèi)率,到了產(chǎn)險(xiǎn)公司又千方百計(jì)壓低費(fèi)率,然后從中撈取“費(fèi)差”,既“坑”了保戶又“炒”了產(chǎn)險(xiǎn)公司,這種在大多數(shù)國(guó)家的保險(xiǎn)活動(dòng)中被嚴(yán)格禁止的做法,在我國(guó)產(chǎn)險(xiǎn)經(jīng)紀(jì)市場(chǎng)卻十分盛行,這表明我國(guó)的產(chǎn)險(xiǎn)經(jīng)紀(jì)市場(chǎng)先天不足,需要加強(qiáng)監(jiān)管和規(guī)范。

3.非保險(xiǎn)經(jīng)營(yíng)單位介入產(chǎn)險(xiǎn)市場(chǎng),沖擊了產(chǎn)險(xiǎn)公司的正常業(yè)務(wù)。

保險(xiǎn)是一個(gè)風(fēng)險(xiǎn)大、專業(yè)性強(qiáng)的行業(yè)。政府有關(guān)部門對(duì)保險(xiǎn)經(jīng)營(yíng)企業(yè)的設(shè)立有著嚴(yán)格的限制,但有些非保險(xiǎn)經(jīng)營(yíng)類的單位,對(duì)保險(xiǎn)經(jīng)營(yíng)的技術(shù)與風(fēng)險(xiǎn)未加研究,以為經(jīng)營(yíng)保險(xiǎn)可以“穩(wěn)賺”,就采取種種辦法介入產(chǎn)險(xiǎn)市場(chǎng),直接或變相經(jīng)營(yíng)保險(xiǎn)業(yè)務(wù),沖擊了保險(xiǎn)經(jīng)營(yíng)單位的業(yè)務(wù)發(fā)展。如鐵路運(yùn)輸部門開(kāi)辦的保價(jià)運(yùn)輸業(yè)務(wù),就帶有自辦貨運(yùn)險(xiǎn)業(yè)務(wù)的性質(zhì),致使產(chǎn)險(xiǎn)公司正常的貨運(yùn)險(xiǎn)業(yè)務(wù)量急劇下降。

影響我國(guó)產(chǎn)險(xiǎn)市場(chǎng)持續(xù)、健康發(fā)展的問(wèn)題遠(yuǎn)遠(yuǎn)不止上述幾種。應(yīng)該嚴(yán)肅指出的是,上述問(wèn)題的存在,不僅嚴(yán)重影響了產(chǎn)險(xiǎn)公司正常的經(jīng)營(yíng)活動(dòng),擾亂產(chǎn)險(xiǎn)市場(chǎng)正常秩序,還會(huì)導(dǎo)致企業(yè)干部員工和政府官員的腐敗,造成國(guó)有資產(chǎn)的大量流失,我們必須對(duì)此有高度的警惕。我國(guó)產(chǎn)險(xiǎn)市場(chǎng)出現(xiàn)的這些問(wèn)題,與我國(guó)尚未建立一套完善的保險(xiǎn)監(jiān)管體系有很大的關(guān)系。完善的保險(xiǎn)監(jiān)管體系應(yīng)該包括保險(xiǎn)公司的內(nèi)部控制機(jī)制、行業(yè)自律機(jī)制和政府監(jiān)管部門的外部控制機(jī)制等。但多年來(lái),由于一些市場(chǎng)主體熱衷于企業(yè)外部的無(wú)序競(jìng)爭(zhēng),從而在一定程度上忽視了建立內(nèi)部控制機(jī)制和發(fā)揮企業(yè)內(nèi)部監(jiān)控部門應(yīng)有的作用,甚至于連監(jiān)控部門必要的人員皆未能到位,從而對(duì)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)活動(dòng)中諸如承保、核保、分保等方面所存在的風(fēng)險(xiǎn)不能予以足夠的重視,對(duì)于出現(xiàn)的問(wèn)題也只能是“頭痛醫(yī)頭、腳痛醫(yī)腳”,而保險(xiǎn)行業(yè)自律機(jī)制的構(gòu)建在我國(guó)還剛剛起步。截至

1997年底,我國(guó)雖有19個(gè)省(市)成立了具有團(tuán)體法人資格的保險(xiǎn)行業(yè)協(xié)會(huì),但目前還只能停留于定期召開(kāi)會(huì)議,就如何共同遵守法規(guī)、依法經(jīng)營(yíng)等問(wèn)題進(jìn)行探討,并只能在交換意見(jiàn)的層面上開(kāi)展工作。雖然有的地方也由這些團(tuán)體協(xié)調(diào)各市場(chǎng)主體簽署行業(yè)自律公約,并力圖用這種形式規(guī)范各市場(chǎng)主體的經(jīng)營(yíng)行為,但實(shí)際執(zhí)行的情況并未收到預(yù)想的效果。原來(lái)作為政府監(jiān)管部門的中國(guó)人民銀行限于人力、物力等方面的原因,對(duì)保險(xiǎn)公司的檢查也總是間斷的而非延續(xù)的,在日常管理中也往往重條款、機(jī)構(gòu)設(shè)立的審批,而對(duì)業(yè)務(wù)競(jìng)爭(zhēng)的手段、履行償付的能力、風(fēng)險(xiǎn)的控制和管理等問(wèn)題重視不夠,從而也就無(wú)法對(duì)產(chǎn)險(xiǎn)公司內(nèi)的監(jiān)管部門發(fā)出預(yù)見(jiàn)性的整改意見(jiàn),市場(chǎng)主體違規(guī)違紀(jì)的苗頭得不到及時(shí)制止。因此,建立和完善我國(guó)保險(xiǎn)監(jiān)管體系是當(dāng)務(wù)之急。

二、建立和完善我國(guó)保險(xiǎn)監(jiān)管體系

(一)建立和完善產(chǎn)險(xiǎn)公司的內(nèi)控機(jī)制,強(qiáng)化產(chǎn)險(xiǎn)公司的內(nèi)部監(jiān)管

產(chǎn)險(xiǎn)公司形成自身的內(nèi)控機(jī)制是建立和完善新型保險(xiǎn)市場(chǎng)監(jiān)管體系的基礎(chǔ)性工作,因?yàn)樽鳛槲覈?guó)保險(xiǎn)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)主體之一的產(chǎn)險(xiǎn)公司,是國(guó)家有關(guān)部門與行業(yè)自律組織采取監(jiān)管與調(diào)控措施的具體接受者和執(zhí)行者,產(chǎn)險(xiǎn)公司只有根據(jù)自身的特點(diǎn),抓住經(jīng)營(yíng)運(yùn)作中的薄弱環(huán)節(jié),建立起高效的內(nèi)部監(jiān)控機(jī)制,才能規(guī)范經(jīng)營(yíng),防范和化解風(fēng)險(xiǎn),并使政策監(jiān)管、行業(yè)監(jiān)督的要求落到實(shí)處。中國(guó)太平洋保險(xiǎn)公司自成立以來(lái),一直致力于商業(yè)保險(xiǎn)公司的規(guī)范化建設(shè),1998年以來(lái),更是三令五申,要求各分支機(jī)構(gòu)和廣大干部員工依法穩(wěn)健經(jīng)營(yíng),并對(duì)一些違法違規(guī)的事和人作了嚴(yán)肅處理,力圖以自己的規(guī)范行為,來(lái)推動(dòng)保險(xiǎn)市場(chǎng)的健康規(guī)范發(fā)展。這樣做雖然在一定時(shí)期和一定范圍內(nèi)使業(yè)務(wù)發(fā)生了滑坡,但我們?nèi)詫?jiān)定不移地做下去。因?yàn)閺?qiáng)化內(nèi)部監(jiān)管,有利于我國(guó)保險(xiǎn)市場(chǎng)的健康發(fā)展,也有利于保險(xiǎn)公司自身的穩(wěn)步經(jīng)營(yíng)和長(zhǎng)遠(yuǎn)利益。

當(dāng)前,要發(fā)揮產(chǎn)險(xiǎn)公司自我監(jiān)管的基礎(chǔ)性作用,應(yīng)切實(shí)在以下幾個(gè)方面狠下功夫。

1.強(qiáng)化公司內(nèi)部監(jiān)管和加快內(nèi)控機(jī)制的建設(shè)。產(chǎn)險(xiǎn)公司要以制度建設(shè)為保證,以制度執(zhí)行為重點(diǎn),逐步建立起一套適應(yīng)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展要求的自我約束機(jī)制,使經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的每一個(gè)環(huán)節(jié)都做到有法可依。為此,不但要改變過(guò)去那種外延式粗放型的業(yè)務(wù)增長(zhǎng)方式,建立內(nèi)涵式集約型的業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)機(jī)制,還應(yīng)進(jìn)一步加大內(nèi)部經(jīng)營(yíng)機(jī)制的轉(zhuǎn)換力度,根據(jù)經(jīng)營(yíng)管理的全過(guò)程制定相應(yīng)的制度和措施,設(shè)置必要的崗位,增添應(yīng)有的監(jiān)管人員。這樣,才能將責(zé)任落到實(shí)處,從源頭上將各類無(wú)序競(jìng)爭(zhēng)的行為控制住,最大限度地防范和化解風(fēng)險(xiǎn)。

2.健全財(cái)務(wù)制度,加強(qiáng)資金運(yùn)用管理。近年來(lái),財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)的承保利潤(rùn)越來(lái)越少,甚至已出現(xiàn)虧損的苗頭。于是,有的產(chǎn)險(xiǎn)公司為了使保險(xiǎn)資金增值,進(jìn)行了保險(xiǎn)資金的違規(guī)運(yùn)作,從而使產(chǎn)險(xiǎn)市場(chǎng)亂上加亂?？梢哉f(shuō),產(chǎn)險(xiǎn)市場(chǎng)的許多問(wèn)題都是對(duì)資金運(yùn)用監(jiān)管不力而出現(xiàn)的。因此,發(fā)揮產(chǎn)險(xiǎn)公司自身監(jiān)管的基礎(chǔ)性作用,健全各司處的財(cái)務(wù)制度,管好用好保險(xiǎn)資金是一項(xiàng)十分重要的工作。根據(jù)國(guó)外保險(xiǎn)市場(chǎng)的經(jīng)驗(yàn),保險(xiǎn)資金的運(yùn)用已在產(chǎn)險(xiǎn)業(yè)的發(fā)展中占據(jù)了越來(lái)越重要的地位。但由于我國(guó)國(guó)內(nèi)既無(wú)成熟的資本市場(chǎng),產(chǎn)險(xiǎn)公司又無(wú)清晰穩(wěn)妥的管理機(jī)制,專門的投資人才又十分匱乏,因此,從提高社會(huì)經(jīng)濟(jì)地位,增強(qiáng)資金實(shí)力,掌握市場(chǎng)主動(dòng)權(quán)的戰(zhàn)略需要出發(fā),必須進(jìn)行安全高效的資金運(yùn)用,實(shí)現(xiàn)保險(xiǎn)資金的保值、增值,提高償付能力,同時(shí)要努力探尋出一套職能獨(dú)立、上下結(jié)合、機(jī)制靈活、管理嚴(yán)格的新的資金運(yùn)用管理體制,積極爭(zhēng)取政策,拓寬資金運(yùn)用渠道,最大限度地提高保險(xiǎn)資金收益。同時(shí),產(chǎn)險(xiǎn)資金運(yùn)用權(quán)也應(yīng)該相應(yīng)集中到總公司,對(duì)過(guò)去運(yùn)用逾期未收回的各項(xiàng)資金,應(yīng)積極組織力量,加強(qiáng)清收。財(cái)務(wù)管理還應(yīng)及時(shí)調(diào)整經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略和經(jīng)營(yíng)方針,以保證產(chǎn)險(xiǎn)公司資產(chǎn)質(zhì)量的不斷提高。

3.加強(qiáng)對(duì)機(jī)構(gòu)增設(shè)的審批,嚴(yán)格對(duì)基層公司的管理。建立有一定覆蓋面的機(jī)構(gòu)網(wǎng)格是產(chǎn)險(xiǎn)公司正常運(yùn)作的基礎(chǔ),但有機(jī)構(gòu)就要有管理、有效益。近年來(lái),對(duì)基層公司管理不善,控制不嚴(yán)所造成的危害,已令許多產(chǎn)險(xiǎn)公司吞下了苦果。因此產(chǎn)險(xiǎn)公司要不斷強(qiáng)化統(tǒng)一法人的體制嚴(yán)格控制分支機(jī)構(gòu)的增設(shè)數(shù)量,并切實(shí)加強(qiáng)對(duì)基層公司的管理,著眼于基層公司長(zhǎng)期經(jīng)濟(jì)效益的實(shí)現(xiàn)。

4.提高承保理賠質(zhì)量,規(guī)范業(yè)務(wù)操作程序。承保和理賠是一個(gè)有機(jī)結(jié)合的統(tǒng)一體,也是防止市場(chǎng)無(wú)序競(jìng)爭(zhēng),控制產(chǎn)險(xiǎn)公司經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)的兩個(gè)重要環(huán)節(jié)。因此,要對(duì)可保財(cái)產(chǎn)進(jìn)行認(rèn)真的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估,并通過(guò)評(píng)估確定承保范圍和應(yīng)該相應(yīng)使用的保險(xiǎn)條款,以及明確保險(xiǎn)人應(yīng)負(fù)的責(zé)任等。對(duì)高風(fēng)險(xiǎn)標(biāo)的還須經(jīng)專家評(píng)估并落實(shí)分保。要建立核保核賠的專人負(fù)責(zé)制度,嚴(yán)格把好核保核賠關(guān)。為此,要將業(yè)務(wù)水平高、綜合素質(zhì)強(qiáng)的人員通過(guò)考試選,并授予其核保人或核賠人的資格和給予其與業(yè)務(wù)級(jí)別相稱的相應(yīng)的權(quán)限。在理賠時(shí),要實(shí)行嚴(yán)格雙人查勘制,做好查勘記錄,并要善于識(shí)別和防止各種騙賠案,堅(jiān)決杜絕道德風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生,以維護(hù)和保障保險(xiǎn)雙方的合法權(quán)益。為此,應(yīng)盡快實(shí)行諸如機(jī)動(dòng)車配件價(jià)目表、家財(cái)和企財(cái)?shù)入U(xiǎn)種的定損標(biāo)準(zhǔn)和情況通報(bào)等信息資料的全國(guó)統(tǒng)一的計(jì)算機(jī)聯(lián)網(wǎng)工作;要注重轉(zhuǎn)變業(yè)務(wù)操作的管理模式,改變分散出單的辦法,將出單權(quán)力上收,并在分支機(jī)構(gòu)建立出單中心,實(shí)行專人核保、統(tǒng)一出單,同時(shí),要對(duì)保險(xiǎn)單證實(shí)行統(tǒng)一管理,特別要嚴(yán)格保費(fèi)收據(jù)的領(lǐng)取和使用,防止造假單、作假案和保費(fèi)不入帳現(xiàn)象的發(fā)生,以提高工作效率。

5.加強(qiáng)以產(chǎn)險(xiǎn)營(yíng)銷市場(chǎng)的管理。我國(guó)有廣闊的保險(xiǎn)市場(chǎng),僅靠現(xiàn)有的員工直接展業(yè)的直銷體系,難以滿足市場(chǎng)對(duì)產(chǎn)險(xiǎn)的需求。為此,首先要建立相應(yīng)的營(yíng)銷機(jī)制,并完善營(yíng)銷管理的規(guī)章制度,要嚴(yán)格按照《保險(xiǎn)人管理規(guī)定(試行)》要求,建立起手續(xù)費(fèi)的簽收制度,禁止將保險(xiǎn)費(fèi)扣除手續(xù)費(fèi)后再入帳。其次要把產(chǎn)險(xiǎn)人隊(duì)伍視作產(chǎn)險(xiǎn)公司的“共生體”,應(yīng)通過(guò)制定嚴(yán)格的培訓(xùn)計(jì)劃,有步驟、有針對(duì)性地向他們傳授保險(xiǎn)、金融、法律等方面的相關(guān)知識(shí),以提高其業(yè)務(wù)素質(zhì)。再次要建立產(chǎn)險(xiǎn)營(yíng)銷長(zhǎng)期發(fā)展的經(jīng)營(yíng)思想,努力塑造公司良好的社會(huì)形象,靠技術(shù)經(jīng)營(yíng)、靠信譽(yù)取勝。

(二)建立和完善行業(yè)自律組織,充分發(fā)揮其市場(chǎng)監(jiān)管的補(bǔ)充作用

作為保險(xiǎn)行業(yè)自律組織的保險(xiǎn)行業(yè)協(xié)會(huì),既是政府與保險(xiǎn)業(yè)的中介,國(guó)家監(jiān)管的得力助手,又是保險(xiǎn)監(jiān)管體系中不可缺少的重要組成部分,它能夠切實(shí)提高各保險(xiǎn)公司參與市場(chǎng)管理的自覺(jué)性。隨著我國(guó)以市場(chǎng)化為取向的改革逐步深入,行業(yè)組織的作用將日益受到重視。國(guó)際上,財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)行業(yè)間的自律組織主要有:保險(xiǎn)人同業(yè)公會(huì)、保險(xiǎn)公估人協(xié)會(huì)、保險(xiǎn)經(jīng)紀(jì)人協(xié)會(huì)等。如英國(guó)的英國(guó)保險(xiǎn)公會(huì)、勞合社承保人公會(huì)、倫敦承保人公會(huì)、火災(zāi)保險(xiǎn)人委員會(huì)等。我國(guó)尚未在全國(guó)范圍內(nèi)廣泛地設(shè)立保險(xiǎn)同業(yè)組織,所以,必須盡快建立與完善。根據(jù)我國(guó)保險(xiǎn)市場(chǎng)的特點(diǎn),中國(guó)保險(xiǎn)行業(yè)協(xié)會(huì)一方面應(yīng)致力于維護(hù)行業(yè)的利益,另一方面要加強(qiáng)行業(yè)的自律,在我國(guó)保險(xiǎn)市場(chǎng)的監(jiān)管體系中發(fā)揮補(bǔ)充作用。目前,從保險(xiǎn)公司的角度來(lái)看,行業(yè)協(xié)會(huì)應(yīng)切實(shí)發(fā)揮以下的功能作用:(1)協(xié)調(diào)同業(yè)關(guān)系,促進(jìn)同業(yè)間的溝通與協(xié)作。針對(duì)現(xiàn)階段產(chǎn)險(xiǎn)市場(chǎng)出現(xiàn)的問(wèn)題,由行業(yè)協(xié)會(huì)牽頭,定期召開(kāi)各家保險(xiǎn)公司會(huì)議,在組織大家共同分析市場(chǎng)的基礎(chǔ)上,消除相互間的誤會(huì),加強(qiáng)相互監(jiān)督,求得同業(yè)在思想認(rèn)識(shí)和實(shí)際做法上的基本一致。(2)加強(qiáng)宣傳,努力提高大眾

的保險(xiǎn)意識(shí)和從業(yè)人員的業(yè)務(wù)水平。(3)

按照公平競(jìng)爭(zhēng)的原則,制定行業(yè)自律公約,以規(guī)范各保險(xiǎn)經(jīng)營(yíng)主體的行為。加強(qiáng)對(duì)產(chǎn)險(xiǎn)人和市場(chǎng)的管理,通過(guò)統(tǒng)一條款、費(fèi)率、手續(xù)費(fèi),明確競(jìng)爭(zhēng)的規(guī)則,扼制惡性競(jìng)爭(zhēng)。(4)負(fù)責(zé)對(duì)各保險(xiǎn)主體執(zhí)行法律法規(guī)情況的檢查,使它們能依法規(guī)范地進(jìn)行經(jīng)營(yíng)。對(duì)現(xiàn)行規(guī)定尚未涉及,而又必須共同遵守的問(wèn)題,要制定可行性規(guī)章,并將其引入同業(yè)仲裁,以更好地發(fā)揮其處理客戶投訴、協(xié)調(diào)糾紛、制裁違約的功能。

(三)調(diào)整和充實(shí)政府監(jiān)管部門的力量,發(fā)揮行政監(jiān)管的主導(dǎo)作用1.改善保險(xiǎn)監(jiān)管方式,提高監(jiān)管質(zhì)量。

目前,我國(guó)保險(xiǎn)業(yè)的監(jiān)管基本上還停留在“問(wèn)題跟進(jìn)型”的管理階段,尚未達(dá)到“行進(jìn)監(jiān)控型”的水準(zhǔn),也就是保險(xiǎn)監(jiān)管機(jī)構(gòu)只能在哪家保險(xiǎn)公司出現(xiàn)問(wèn)題后才被動(dòng)地對(duì)那些問(wèn)題作事后處理,還不能根據(jù)市場(chǎng)信息和保險(xiǎn)公司定期提供的數(shù)據(jù)進(jìn)行分析、評(píng)核,并形成預(yù)警系統(tǒng),從而積極主動(dòng)地對(duì)保險(xiǎn)公司的經(jīng)營(yíng)作出干預(yù)。1998年11月18日,中國(guó)保險(xiǎn)監(jiān)督管理委員會(huì)(以下簡(jiǎn)稱中國(guó)保監(jiān)會(huì))宣告成立,因此,中國(guó)保監(jiān)會(huì)成立之后就應(yīng)將改善保險(xiǎn)監(jiān)管方式當(dāng)作首要任務(wù)來(lái)抓。切實(shí)改革以前那種“問(wèn)題跟進(jìn)型”的管理方式,并在對(duì)問(wèn)題的處理上堅(jiān)持內(nèi)緊外松的原則,注意維護(hù)保險(xiǎn)業(yè)的整體形象。同時(shí),應(yīng)盡快健全地方保監(jiān)會(huì)的組織體系,進(jìn)一步理順和明確中央與地方各級(jí)保監(jiān)會(huì)之間的監(jiān)管關(guān)系、監(jiān)管權(quán)限及職能,以確保監(jiān)管工作持續(xù)、穩(wěn)步地開(kāi)展起來(lái)。

為了堵塞監(jiān)管漏洞,一方面,中國(guó)保監(jiān)會(huì)各級(jí)監(jiān)管機(jī)構(gòu)要爭(zhēng)取掌握到轄內(nèi)相應(yīng)各級(jí)保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)數(shù)據(jù),并將所掌握的數(shù)據(jù)在上下各級(jí)保監(jiān)會(huì)之間進(jìn)行有機(jī)的多元組合分析,以利于對(duì)產(chǎn)險(xiǎn)公司的經(jīng)營(yíng)狀態(tài)作出科學(xué)的定性判斷。另一方面,還應(yīng)積極組織專業(yè)力量對(duì)產(chǎn)險(xiǎn)公司進(jìn)行系統(tǒng)的稽核審定。

2.構(gòu)筑保險(xiǎn)法律監(jiān)管體系的基本框架,并完善相應(yīng)的各項(xiàng)法律法規(guī)。

根據(jù)現(xiàn)階段我國(guó)保險(xiǎn)市場(chǎng)的發(fā)展情況及現(xiàn)有的法律環(huán)境,我國(guó)的保險(xiǎn)監(jiān)管體系應(yīng)以現(xiàn)行的《中華人民共和國(guó)保險(xiǎn)法》為基礎(chǔ),并由各種規(guī)范保險(xiǎn)活動(dòng)的單行法律、法規(guī)、條例、辦法等法律文件共同組成一個(gè)內(nèi)容相互補(bǔ)充、完整統(tǒng)一的有機(jī)整體。應(yīng)該說(shuō),1995年頒布的《保險(xiǎn)法》已為促進(jìn)保險(xiǎn)事業(yè)的健康發(fā)展奠定了法律基礎(chǔ),并構(gòu)畫出了我國(guó)未來(lái)保險(xiǎn)發(fā)展的整體框架,但僅描繪出一個(gè)健全保險(xiǎn)市場(chǎng)的輪廓還是遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠的,尚需以其精神和原則為出發(fā)點(diǎn),進(jìn)一步制定出具有較強(qiáng)技術(shù)性和約束力的保險(xiǎn)單行法規(guī)細(xì)則,如《保險(xiǎn)公司經(jīng)營(yíng)原則》、《保險(xiǎn)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)條例》、《保險(xiǎn)資金運(yùn)用管理辦法》、《保險(xiǎn)公司償付能力管理?xiàng)l例》等,以及專門適用于產(chǎn)險(xiǎn)市場(chǎng)規(guī)范的《財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)合同條例》、《財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)險(xiǎn)種、條款、費(fèi)率的制定與厘訂原則和審定辦法》和《產(chǎn)險(xiǎn)公司核保與理賠規(guī)則》等,同時(shí)應(yīng)加緊制定與之相配套的《保險(xiǎn)公司監(jiān)管條例》,當(dāng)前尤其要加大有法必依、違法必究的宣傳力度,并在實(shí)際操作中加強(qiáng)依法監(jiān)管和執(zhí)法的力度,并對(duì)各項(xiàng)規(guī)章、制度、辦法等進(jìn)行全面清理,尤其要對(duì)降低費(fèi)率、擴(kuò)大責(zé)任范圍、提高手續(xù)費(fèi)、搞假賠案等行為進(jìn)行規(guī)范,堅(jiān)決打擊違法、違規(guī)經(jīng)營(yíng)的行為,以杜絕不正當(dāng)競(jìng)爭(zhēng)行為的發(fā)生。

為保證保險(xiǎn)監(jiān)管法律法規(guī)的貫徹執(zhí)行,中國(guó)保監(jiān)會(huì)首先應(yīng)強(qiáng)化法律監(jiān)督職能,并配備具有保險(xiǎn)及法律知識(shí)的人員專門負(fù)責(zé)實(shí)施各項(xiàng)保險(xiǎn)法規(guī),制定普法宣傳措施和懲治違規(guī)行為的辦法等;其次,各地區(qū)的保險(xiǎn)監(jiān)管分會(huì)也要設(shè)立相應(yīng)的法律監(jiān)督部門,專門負(fù)責(zé)對(duì)本地區(qū)保險(xiǎn)市場(chǎng)各主體守法、執(zhí)法情況的檢查;再次,要在全國(guó)各地區(qū)的監(jiān)管分會(huì)內(nèi)設(shè)立舉報(bào)系統(tǒng),以便于及時(shí)發(fā)現(xiàn)并制止不法行為的發(fā)生。

3.明確監(jiān)管目標(biāo),嚴(yán)格監(jiān)管內(nèi)容,建立風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警指標(biāo)體系。

中國(guó)保監(jiān)會(huì)要根據(jù)法律規(guī)章,明確對(duì)保險(xiǎn)業(yè)監(jiān)管的內(nèi)容和目標(biāo)。按照國(guó)際常規(guī)做法,中國(guó)保監(jiān)會(huì)應(yīng)對(duì)四個(gè)目標(biāo)進(jìn)行監(jiān)管,即,保證保險(xiǎn)公司的償付能力、防止利用保險(xiǎn)進(jìn)行欺詐、維護(hù)保險(xiǎn)市場(chǎng)合理的價(jià)格競(jìng)爭(zhēng)與公平的保險(xiǎn)條件以及提高保險(xiǎn)業(yè)的經(jīng)濟(jì)效益和社會(huì)效益?？紤]我國(guó)財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)市場(chǎng)的特點(diǎn),保險(xiǎn)監(jiān)管機(jī)構(gòu)應(yīng)根據(jù)監(jiān)管事宜的不同,有所側(cè)重地實(shí)施監(jiān)管,并把監(jiān)管重點(diǎn)放在對(duì)各保險(xiǎn)公司的風(fēng)險(xiǎn)處理技術(shù)上,既要監(jiān)管各種險(xiǎn)種的分保計(jì)劃,更要監(jiān)管各保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)應(yīng)付巨災(zāi)侵害的保險(xiǎn)安排,以防因分保安排不當(dāng)而對(duì)保險(xiǎn)公司經(jīng)營(yíng)穩(wěn)定性所造成的沖擊。當(dāng)前,總結(jié)東南亞金融風(fēng)波的經(jīng)驗(yàn)教訓(xùn),我們尤其要重視對(duì)保險(xiǎn)公司償付能力、資產(chǎn)負(fù)債比例、資產(chǎn)配置、費(fèi)率和手續(xù)費(fèi)控制等重要方面投入精力,并將反映賠付率、準(zhǔn)備金提取、凈資產(chǎn)變化、資產(chǎn)配置比例、風(fēng)險(xiǎn)自留比率、償付能力增減等的指標(biāo)綜合到風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警指標(biāo)體系之中。以便于監(jiān)管部門能視保險(xiǎn)公司經(jīng)營(yíng)狀況或違規(guī)、違紀(jì)程序的不同,對(duì)其及時(shí)采取諸如停止增設(shè)機(jī)構(gòu)、承攬新業(yè)務(wù)、增加資本金和撤換負(fù)責(zé)人等的干預(yù)措施。保險(xiǎn)公司的償付能力和穩(wěn)定運(yùn)轉(zhuǎn)關(guān)系到整個(gè)社會(huì)的安全,要嚴(yán)防保險(xiǎn)公司的支付危機(jī)觸發(fā)整個(gè)社會(huì)的危機(jī)。

4.建立跟蹤監(jiān)管機(jī)制,切實(shí)加強(qiáng)管理。

中國(guó)保監(jiān)會(huì)應(yīng)定期對(duì)保險(xiǎn)公司進(jìn)行專項(xiàng)稽核和全面稽核,要根據(jù)保險(xiǎn)公司的資產(chǎn)負(fù)債表、資金平衡表、業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)狀況表等內(nèi)容形成專門的指標(biāo)監(jiān)控表,以便于隨時(shí)檢查公司的業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)狀況和財(cái)務(wù)狀況。為了防止屢查屢犯或前查后犯的現(xiàn)象發(fā)生,各級(jí)保監(jiān)會(huì)要對(duì)違規(guī)機(jī)構(gòu)實(shí)行整改督辦制度,對(duì)被查的單位從查處決定到整改措施,乃至經(jīng)辦人、分管負(fù)責(zé)人的責(zé)任都要一一督查,以落實(shí)責(zé)任。同時(shí),還應(yīng)組織對(duì)保險(xiǎn)公司實(shí)行評(píng)級(jí)制度,以便掌握公司的資產(chǎn)負(fù)債比例,改善和規(guī)范保險(xiǎn)公司經(jīng)營(yíng)。

5.加強(qiáng)監(jiān)管力量,完善監(jiān)管手段,提高監(jiān)管水準(zhǔn)。

篇(7)

第二、要完善我國(guó)證券市場(chǎng)的是價(jià)格發(fā)現(xiàn)功能。證券市場(chǎng)在完備的市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)條件下，它所具備的第二個(gè)最大的功能是價(jià)格發(fā)現(xiàn)，價(jià)格發(fā)現(xiàn)功能使資源向優(yōu)質(zhì)企業(yè)集中，如果公司非常優(yōu)秀，那么股價(jià)就會(huì)比較高，在融資和再融資的過(guò)程中可以以比較高的價(jià)格得到投資者的認(rèn)購(gòu)。但是在我國(guó)，目前績(jī)優(yōu)股和績(jī)差股根本沒(méi)有什么差別。前10年在資金推動(dòng)型的行情下，我國(guó)股票二級(jí)市場(chǎng)價(jià)格基本上與內(nèi)在價(jià)值關(guān)聯(lián)不大，而是與流通盤子的大小相關(guān)，實(shí)際上在延續(xù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)部門“優(yōu)不勝，劣不汰”的弊端。

加入WTO后，我國(guó)的證券市場(chǎng)要逐漸有一個(gè)價(jià)值再挖掘的過(guò)程。所以從2002年開(kāi)始到現(xiàn)在，我國(guó)證券市場(chǎng)的好轉(zhuǎn)是符合價(jià)值規(guī)律的，也就是說(shuō)，現(xiàn)在的市場(chǎng)走勢(shì)從總體上看是良性的。其中包括那些真正具有成長(zhǎng)性的行業(yè)，像能源、電力、鋼鐵、汽車、金融、證券業(yè)等，這些行業(yè)正好是本輪周期我國(guó)國(guó)民經(jīng)濟(jì)快速增長(zhǎng)的部門。所以證券市場(chǎng)價(jià)格總水平的這次上漲實(shí)際上就是價(jià)值再發(fā)現(xiàn)的一個(gè)過(guò)程。

第三、要從以前的公司本位論轉(zhuǎn)變?yōu)楣蓶|本位論。買股票可能只是一個(gè)簡(jiǎn)單的交易，但從經(jīng)濟(jì)學(xué)的投資行為角度講，你是在進(jìn)行一項(xiàng)重要的投資活動(dòng)。任何一項(xiàng)投資都需要獲得回報(bào)，比如買國(guó)債，3年期的年利率是2.5%左右；存銀行一年有1.98%的利息所得。但很多投資者買了股票后，根本不去考察這家上市公司的情況會(huì)是什么樣；市場(chǎng)設(shè)立后，就是為上市公司圈錢再融資服務(wù)的。甚至有些上市公司是亞意圈錢，很多上市公司離開(kāi)配股、增發(fā)、債券就生存不下去了。這種情況現(xiàn)在正在開(kāi)始發(fā)生轉(zhuǎn)變，現(xiàn)在我們要求證券市場(chǎng)要為社會(huì)創(chuàng)造財(cái)富，股東要關(guān)注回報(bào)，長(zhǎng)期不給股東回報(bào)的上市公司決不是好公司，而且要改變二級(jí)市場(chǎng)負(fù)和游戲的必要前提必須是上市公司的紅利大于二級(jí)市場(chǎng)的交易成本。

以上三人轉(zhuǎn)變決定了目前我國(guó)證券市場(chǎng)的基本運(yùn)行格局。

市場(chǎng)化進(jìn)程加快

加入WTO后對(duì)加快我國(guó)證券市場(chǎng)的市場(chǎng)化進(jìn)程提出了更高的要求。主要體現(xiàn)在以下5個(gè)環(huán)節(jié)：

第一個(gè)環(huán)節(jié)是一級(jí)發(fā)行市場(chǎng)的逐步市場(chǎng)化。以前是審批制，后來(lái)改成核準(zhǔn)制，但實(shí)際上都帶有計(jì)劃經(jīng)濟(jì)的烙印，因?yàn)橐粋€(gè)成熟的市場(chǎng)，哪些公司能夠上市，能夠賣什么價(jià)，實(shí)際上是一個(gè)討價(jià)還價(jià)的過(guò)程。在這個(gè)過(guò)程中，監(jiān)管部門只是定規(guī)則，誰(shuí)能夠上市最終應(yīng)由投資者自主選擇。而現(xiàn)在雖然是核準(zhǔn)制，但權(quán)力仍然還是集中在地方政府和監(jiān)管部門手里。下一階段就是要市場(chǎng)化，當(dāng)然這不是短期內(nèi)能實(shí)現(xiàn)的，從中期趨勢(shì)講，就是要逐漸實(shí)現(xiàn)一級(jí)發(fā)行的市場(chǎng)化，把那些真正優(yōu)秀的公司選擇到市場(chǎng)上來(lái)。

第二個(gè)環(huán)節(jié)是交易機(jī)制的市場(chǎng)化。目前還沒(méi)有做空機(jī)制，沒(méi)有指數(shù)期貨，也沒(méi)有坐市商制度，開(kāi)放式基金、封閉式基金運(yùn)行起來(lái)非常困難，所以媒體、投資者、機(jī)構(gòu)都喜歡牛市，不喜歡熊市，股市一下跌都沒(méi)有避險(xiǎn)機(jī)制。

第三個(gè)環(huán)節(jié)就是建立起正常的退出機(jī)制。前10年我國(guó)證券市場(chǎng)處于一個(gè)高速擴(kuò)張的時(shí)期，只用了10年時(shí)間，就有1000多家公司上市。而在美國(guó)紐約的交易所卻用了123年，在東京證券交易所用了76年，所以中國(guó)用了10年時(shí)間擴(kuò)張到1000家上市公司，完全走的是一個(gè)數(shù)量擴(kuò)張型的道路。因?yàn)槿魏我粋€(gè)企業(yè)都有自己的生命周期，有輝煌，也會(huì)有衰落，這是很正常的。這就需要市場(chǎng)把那些已經(jīng)陷入衰退的企業(yè)淘汰出局，但是中國(guó)沒(méi)有這個(gè)機(jī)制。到今天為止，我們還沒(méi)有真正建立起來(lái)這個(gè)機(jī)制。所以從中長(zhǎng)期看，上市公司的業(yè)績(jī)呈下降趨勢(shì)，這是必然的結(jié)果。未來(lái)是否能夠真正建成一個(gè)比較合理的市場(chǎng)機(jī)制，就看有沒(méi)有正常退市的企業(yè)，這也是我們要建立一個(gè)真正市場(chǎng)的目標(biāo)之一。

第四個(gè)環(huán)節(jié)就是要逐漸地統(tǒng)一股權(quán)。現(xiàn)在股權(quán)是分裂的，未來(lái)一個(gè)階段，股權(quán)分割要逐步解決，可能需要很長(zhǎng)的一個(gè)時(shí)間來(lái)完成這項(xiàng)任務(wù)。但如果長(zhǎng)期不做，就會(huì)影響到生產(chǎn)要素的自由流動(dòng)。

第五個(gè)環(huán)節(jié)就是要建立一個(gè)立體化、多元化的交易市場(chǎng)主體?，F(xiàn)在只有上海證券交易所和深圳證券交易所兩個(gè)主板市場(chǎng)，這實(shí)際上是遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠的。所以下一階段，應(yīng)該設(shè)立三板市場(chǎng)、場(chǎng)外交易和柜臺(tái)交易市場(chǎng)，把這些市場(chǎng)建立起來(lái)。在日本有一個(gè)最大的東京證券交易所，但是在東京證券交易所上市之前，一般要有3年本地上市的經(jīng)歷，而且保持連續(xù)盈利的記錄，這樣的企業(yè)才具有資格到東京證券交易所上市。這樣就避免了“一年贏、二年平、三年虧”的情形，因?yàn)樵诒镜亟灰讜r(shí)，投資者對(duì)本地的上市公司最了解。中國(guó)的股市上有一句話：“你如果要投資一家企業(yè)，就看本地的老百姓是不是愿意持有它的股票?！边@是最簡(jiǎn)單的，因?yàn)楫?dāng)?shù)氐耐顿Y者對(duì)本地的企業(yè)最了解。

我們也要建立一批場(chǎng)外交易市場(chǎng)。現(xiàn)在三板市場(chǎng)面臨著比較好的發(fā)展機(jī)遇，但目前也存在問(wèn)題：市場(chǎng)的容量比較小、交易不活躍、流通性不夠好、不利于大資金的進(jìn)出，這些問(wèn)題都會(huì)影響到三板市場(chǎng)的發(fā)展。如果逐漸地把交易主體和投資者的范圍擴(kuò)大一些，使這個(gè)市場(chǎng)的容量擴(kuò)大、流通性變好，那么三板市場(chǎng)是有較好發(fā)展前景的。

金融體制改革是重中之重

加入WTO以后，對(duì)我國(guó)資本市場(chǎng)的國(guó)際化提出了挑戰(zhàn)。金融體制改革是未來(lái)一段時(shí)間經(jīng)濟(jì)體制改革的重點(diǎn)和難點(diǎn)。從經(jīng)濟(jì)層面講，金融體制改革是重中之重，也是難度最大的。中期角度看金融體制改革面臨5個(gè)方面的挑戰(zhàn)，具體包括：

第一就是利率市場(chǎng)化的改革，這會(huì)是一個(gè)比較大的挑戰(zhàn)。

第二就是國(guó)有銀行的公司制改造。國(guó)有銀行要想到海外上市，就要按照國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則來(lái)構(gòu)造自己的治理結(jié)構(gòu)，現(xiàn)在國(guó)有銀行公司制改造已經(jīng)提到議事日程。

第三就是要打破行業(yè)壟斷。近年來(lái)股份制銀行發(fā)展步伐有所加快，但總體上來(lái)說(shuō)，還是國(guó)有銀行占據(jù)絕對(duì)壟斷地位。馬上就要面臨外資銀行的全面介入，因此要盡量給民間資本以國(guó)民待遇，允許成立民營(yíng)銀行。這將是金融改革的一個(gè)重要環(huán)節(jié)。

第四就是我國(guó)金融業(yè)將由現(xiàn)在的分業(yè)經(jīng)營(yíng)逐步走向混業(yè)經(jīng)營(yíng)。現(xiàn)在是分業(yè)監(jiān)管，保險(xiǎn)、銀行和證券的資金都有防火墻，未來(lái)一段時(shí)間必須逐步打開(kāi)，這是現(xiàn)代金融發(fā)展的必然趨勢(shì)。保險(xiǎn)、信托、信貸資金的有序介入，可以改變市場(chǎng)供求關(guān)系、而且會(huì)改變投資者對(duì)未來(lái)市場(chǎng)走勢(shì)的預(yù)期，它會(huì)有利于目前正在進(jìn)行的市場(chǎng)結(jié)構(gòu)性調(diào)整。

第五是人民幣資本項(xiàng)目下的自由可兌換。如果人民幣可兌換，將來(lái)的B股市場(chǎng)也就沒(méi)有存在的必要了。在人民幣可兌換之前，B股市場(chǎng)不可能消失。B股與A股并軌，不要說(shuō)技術(shù)上有困難，就是從實(shí)際操作層面，從外匯管制的角度看，目前也不允許。

現(xiàn)在要?jiǎng)?chuàng)造條件為過(guò)渡做準(zhǔn)備。B股的市值比較小，A股市值比較大，在并軌過(guò)程中，應(yīng)該是B股的價(jià)格向A股價(jià)格靠攏，從長(zhǎng)期看B股市場(chǎng)存在升值空間。