序論：寫(xiě)作是一種深度的自我表達(dá)。它要求我們深入探索自己的思想和情感，挖掘那些隱藏在內(nèi)心深處的真相，好投稿為您帶來(lái)了七篇民營(yíng)經(jīng)濟(jì)論文范文，愿它們成為您寫(xiě)作過(guò)程中的靈感催化劑，助力您的創(chuàng)作。

篇(1)

1.1溫州民間資本的流動(dòng)越加呈現(xiàn)跨區(qū)域化溫州民間資本總體規(guī)模龐大是個(gè)不爭(zhēng)的事實(shí)。根據(jù)溫州市金融辦估計(jì)(2012年數(shù)據(jù))，溫州民間資本總量超過(guò)6000億元，而且每年以14%的速度增加。前幾年大量民間資本活躍于礦產(chǎn)資源、房地產(chǎn)、農(nóng)產(chǎn)品等能夠快速收回成本的投資領(lǐng)域。如今一些私營(yíng)企業(yè)開(kāi)始試水進(jìn)軍國(guó)際市場(chǎng)，如康奈集團(tuán)進(jìn)軍俄羅斯遠(yuǎn)東地區(qū)；在北美、中東、南美等地區(qū)，也活躍著眾多溫州私營(yíng)企業(yè)家。大量民間資本對(duì)外投資，形成了行業(yè)性的溫州市場(chǎng)和跨區(qū)域的溫州經(jīng)濟(jì)，同時(shí)也帶動(dòng)了溫州勞動(dòng)力向外不斷遷移。這就給當(dāng)?shù)氐蛣趧?dòng)技能的求職者提供了對(duì)外流動(dòng)的機(jī)會(huì)，同時(shí)在一定程度上緩解了當(dāng)?shù)卮髮W(xué)畢業(yè)生就業(yè)困難的局面。

1.2溫州家族企業(yè)開(kāi)始走向現(xiàn)代化管理從“地下工廠”“、前店后廠”起步的溫州傳統(tǒng)私營(yíng)企業(yè)，大都采用家族式管理。但隨著企業(yè)的不斷發(fā)展和壯大，家族式管理的弊病越發(fā)突出，其中最為突出的問(wèn)題就是企業(yè)只追求利潤(rùn)最大化而忽視了社會(huì)責(zé)任。企業(yè)管理模式簡(jiǎn)單化和隨意化。造成不少專業(yè)優(yōu)秀人才的流失。人才流失致使企業(yè)銷售市場(chǎng)發(fā)生嚴(yán)重萎縮，而產(chǎn)品的老化使得大批私企紛紛轉(zhuǎn)而建立現(xiàn)代企業(yè)制度，一些民企逐步發(fā)展成為現(xiàn)代化的股份制企業(yè)或上市公司并引入職業(yè)經(jīng)理人來(lái)管理家族企業(yè)，使得企業(yè)經(jīng)營(yíng)權(quán)和所有權(quán)得以分離。據(jù)有關(guān)部門(mén)透露，溫州市計(jì)劃到2015年末在境內(nèi)外上市公司的數(shù)量達(dá)到30家以上，融資超過(guò)200億元，保持上市后備企業(yè)50家左右。從2009年至今年3月，全市有正泰電器、金龍機(jī)電、森馬服飾等3家企業(yè)上市融資，有華儀電氣、報(bào)喜鳥(niǎo)服飾兩家企業(yè)再融資，共融資89.94億元，占全市上市融資額的88.69%。一批批優(yōu)質(zhì)私營(yíng)企業(yè)營(yíng)造出溫州私企“想上市、敢上市、爭(zhēng)上市”的濃厚氛圍。由于家族企業(yè)紛紛轉(zhuǎn)型和提升企業(yè)生產(chǎn)檔次吸引不少國(guó)內(nèi)外優(yōu)秀專業(yè)人才回流，如此又進(jìn)一步加快了溫州家族企業(yè)的現(xiàn)代化轉(zhuǎn)型。

1.3溫州民營(yíng)企業(yè)發(fā)展越發(fā)國(guó)際化發(fā)展至今，溫州的一些優(yōu)質(zhì)私營(yíng)企業(yè)逐步跨入國(guó)際市場(chǎng)，銷售網(wǎng)絡(luò)遍及世界各地，輕工產(chǎn)品如打火機(jī)、皮鞋等占據(jù)了國(guó)際市場(chǎng)的主要份額，溫州商人開(kāi)始在海外建立鞋革、服裝、工業(yè)電器、五金機(jī)電等專業(yè)市場(chǎng)、研發(fā)中心或生產(chǎn)基地。如始創(chuàng)于1984年的正泰集團(tuán)股份有限公司，是溫州當(dāng)?shù)匾患易顬橹拿駹I(yíng)企業(yè)代表。該公司現(xiàn)有員工兩萬(wàn)多名，下轄專業(yè)公司、2000多家國(guó)內(nèi)銷售中心和特約經(jīng)銷處，并在國(guó)外設(shè)有50多家銷售機(jī)構(gòu)，正泰集團(tuán)是溫州民營(yíng)企業(yè)走向世界的明星民營(yíng)企業(yè)。它不僅為所在國(guó)提供了勞動(dòng)力就業(yè)的機(jī)會(huì)，還把國(guó)內(nèi)一些優(yōu)秀的生產(chǎn)經(jīng)驗(yàn)和管理模式也帶到了國(guó)外使得我國(guó)民企和國(guó)外企業(yè)有了零距離接觸。從某種意義上說(shuō)有助于解決我國(guó)與國(guó)外貿(mào)易糾紛的問(wèn)題。

1.4溫州民營(yíng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展越加自律化在溫州私營(yíng)企業(yè)剛起步階段，由于當(dāng)時(shí)政府主管部門(mén)“無(wú)為而治”，導(dǎo)致一部分民營(yíng)企業(yè)發(fā)展脫序“。假、冒、騙”曾經(jīng)是溫州生產(chǎn)的小商品“標(biāo)簽”。此后溫州民企痛定思痛，在溫州市政府“質(zhì)量立市”的號(hào)召下，自20世紀(jì)90年代以來(lái)，溫州企業(yè)的自律性組織快速發(fā)展壯大。目前共有市級(jí)行業(yè)協(xié)會(huì)(商會(huì))80多家，其他地區(qū)的溫州商會(huì)超過(guò)200家，形成了溫州區(qū)域經(jīng)濟(jì)發(fā)展的行業(yè)自治機(jī)制。如今溫州制造就是產(chǎn)品質(zhì)量的保證，這已經(jīng)成為業(yè)內(nèi)人士和消費(fèi)者的共識(shí)。

2溫州民營(yíng)企業(yè)的劣勢(shì)(Weakness)

與國(guó)有企業(yè)相比，溫州的民營(yíng)企業(yè)無(wú)論是在資金的籌集還是在人才的引進(jìn)等方面都受到各方面的掣肘。由于資金鏈斷裂而引發(fā)老板跑路的現(xiàn)象在溫州時(shí)有所聞。同時(shí)溫州民間借貸的利率居高不下，因負(fù)債過(guò)高、資金鏈斷裂，企業(yè)只能停產(chǎn)或關(guān)閉了事。自2011年4月以來(lái)，由于無(wú)力償還巨額債務(wù)，溫州市已有90多家企業(yè)老板逃跑、企業(yè)倒閉，而且關(guān)停倒閉企業(yè)從個(gè)別現(xiàn)象向群體蔓延，引發(fā)了所謂“溫州民間借貸危機(jī)”。在溫州，民間借貸之風(fēng)盛行是與當(dāng)下銀根緊縮、外部經(jīng)濟(jì)環(huán)境趨緊以及我國(guó)金融體制改革步履維艱有關(guān)。溫州傳統(tǒng)的民間借貸一般基于一定的血緣、親緣、情緣、地緣和業(yè)緣關(guān)系而發(fā)生，交易行為或活動(dòng)沒(méi)有固定的場(chǎng)所，但是因其交易頻率高、交易主體多而呈高度分散性；民間借貸常處于合法與非法的灰色地帶，交易雙方通常不愿意公開(kāi)而使其具有隱蔽性。往往難以追蹤到交易的源頭。目前溫州有1000多家民間金融機(jī)構(gòu)，只有46家是經(jīng)主管部門(mén)審批的融資性擔(dān)保公司。大量非正規(guī)金融機(jī)構(gòu)的存在，改變了溫州的金融生態(tài)格局，出現(xiàn)了以“金融三亂”為特征的民間借貸亂象。由于不少民間借貸處于非法狀態(tài)，于是各種非法集資、惡意逃債、暴力討債事件屢有發(fā)生。一批涉足民間借貸的溫州民營(yíng)企業(yè)和擔(dān)保公司為此扎堆倒閉，企業(yè)老板因不能償債或潛逃或自殺，企業(yè)關(guān)門(mén)、員工失業(yè)等社會(huì)問(wèn)題頻發(fā)。

3溫州民營(yíng)企業(yè)發(fā)展的機(jī)遇(Opportunities)

實(shí)體經(jīng)濟(jì)是一國(guó)經(jīng)濟(jì)的立身之本，其在轉(zhuǎn)變經(jīng)濟(jì)發(fā)展方式、維持經(jīng)濟(jì)社會(huì)穩(wěn)定中發(fā)揮著中堅(jiān)作用。自金融危機(jī)以來(lái)，一些民營(yíng)企業(yè)面臨的資金困局，實(shí)質(zhì)上是近幾年大量民間資本從實(shí)體經(jīng)濟(jì)撤離，投入到炒房、炒礦、炒錢(qián)(放貸)等虛擬經(jīng)濟(jì)中，導(dǎo)致實(shí)體經(jīng)濟(jì)投資后勁乏力，實(shí)體產(chǎn)業(yè)空心化。在2011年底召開(kāi)的中央經(jīng)濟(jì)工作會(huì)議和2012年初的金融工作會(huì)議上，引導(dǎo)經(jīng)濟(jì)“脫虛向?qū)崱背蔀橐淮罅咙c(diǎn)。在溫州，有數(shù)據(jù)顯示，在全市經(jīng)濟(jì)比重中，民營(yíng)企業(yè)數(shù)量占99.5%、工業(yè)產(chǎn)值占95.5%、上繳稅收占80%、外貿(mào)出口額占95%、從業(yè)人員占93%。發(fā)展民營(yíng)經(jīng)濟(jì)、振興實(shí)體經(jīng)濟(jì)是溫州當(dāng)前經(jīng)濟(jì)發(fā)展面臨的重大課題。做大做強(qiáng)民營(yíng)企業(yè)，首先要實(shí)現(xiàn)精耕細(xì)作，不斷加強(qiáng)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)管理，提高產(chǎn)品質(zhì)量，提升溫州本土品牌美譽(yù)度；其次要以提升存量、發(fā)展增量為目標(biāo)，全力以赴推進(jìn)品牌建設(shè)和渠道經(jīng)營(yíng)，加速走集群化、高端化、品牌化和國(guó)際化之路來(lái)提升企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力；再次要增加研發(fā)投入，推動(dòng)產(chǎn)業(yè)升級(jí)，不斷提高自主創(chuàng)新能力、科技轉(zhuǎn)換能力和現(xiàn)代管理能力；最后在廣大銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)的大力支持下，化危為機(jī)，在逆境中成長(zhǎng)，在洗禮中蛻變，要一如既往做敢于承擔(dān)社會(huì)責(zé)任的成功企業(yè)。

4溫州民營(yíng)企業(yè)的危機(jī)(Threats)

近期，人民幣兌美元匯率持續(xù)上揚(yáng)，這就意味著出口成本增加，如果商品在國(guó)際市場(chǎng)上的價(jià)格不變，成本增加則出口利潤(rùn)降低，這將會(huì)削弱外貿(mào)企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，抑制出口。而溫州的民營(yíng)企業(yè)隨著人民幣匯率不斷上升對(duì)其出口業(yè)務(wù)的影響首當(dāng)其沖。由于大部分在溫民營(yíng)企業(yè)的規(guī)模不大其抗風(fēng)險(xiǎn)能力較差，一旦出口受到?jīng)_擊，企業(yè)就不敢接長(zhǎng)期訂單，導(dǎo)致客戶資源的流失，利潤(rùn)下降。此外隨著我國(guó)成為世界第一大出口國(guó)后與國(guó)外貿(mào)易伙伴國(guó)之間的摩擦頻繁發(fā)生，涉及行業(yè)面越來(lái)越廣。在今后一段時(shí)期內(nèi)，溫州民營(yíng)外貿(mào)企業(yè)將面臨越來(lái)越多的發(fā)補(bǔ)貼、反傾銷、技術(shù)性貿(mào)易壁壘等方面的貿(mào)易摩擦，給這些企業(yè)的發(fā)展帶來(lái)很大阻力。同時(shí)勞動(dòng)力成本不斷上升。由于民營(yíng)企業(yè)工作環(huán)境較差，還經(jīng)常出差和加班，工作壓力又大，且員工福利不到位，導(dǎo)致優(yōu)秀人才難以留住。企業(yè)為了留人，只能依靠加薪和增加福利等物質(zhì)刺激，最終使得勞動(dòng)力成本大增。另外民營(yíng)企業(yè)的出口風(fēng)險(xiǎn)不斷加大。由于全球經(jīng)濟(jì)低迷使得國(guó)外客戶經(jīng)營(yíng)困難、資金短缺，他們尋找各種理由推遲付款甚至拒付貨款。一旦企業(yè)遇到合同糾紛，就會(huì)面臨外方拒付的風(fēng)險(xiǎn)，使得本來(lái)資金不厚的民營(yíng)企業(yè)雪上加霜，舉步維艱。

5結(jié)語(yǔ)

篇(2)

關(guān)鍵詞：溫州 中小企業(yè) 擔(dān)保

中圖分類號(hào):F270 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼:A

文章編號(hào):1004-4914(2011)04-210-04

一、引言

中小企業(yè)融資難，是導(dǎo)致浙江乃至中國(guó)中小企業(yè)在經(jīng)濟(jì)危機(jī)背景下陷入困境的重要原因，如何破解中小企業(yè)融資難問(wèn)題是促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)和社會(huì)就業(yè)重大現(xiàn)實(shí)問(wèn)題，而導(dǎo)致中小企業(yè)融資難的根源是在信息不對(duì)稱和風(fēng)險(xiǎn)較高的情況下，融資缺乏有效的分散貸款風(fēng)險(xiǎn)的機(jī)制。對(duì)于該問(wèn)題中外學(xué)者進(jìn)行了大量研究，斯蒂格利茨和韋斯（1981）早先從信息不對(duì)稱理論、道德風(fēng)險(xiǎn)角度解釋了信貸配給存在的原因，說(shuō)明了中小企業(yè)融資問(wèn)題存在的長(zhǎng)期性。然而由于我國(guó)經(jīng)濟(jì)在轉(zhuǎn)軌過(guò)程中，金融體系的制度缺陷、所有制歧視、信用環(huán)境不健全等因素的存在，加重了中小企業(yè)融資難程度，劉曼紅（2003）指出，信用擔(dān)保是一種信譽(yù)證明和資產(chǎn)責(zé)任結(jié)合在一起的金融中介行為，可以排除中小企業(yè)向金融機(jī)構(gòu)融資時(shí)擔(dān)保品不足的障礙，提高融資能力。

影響中小企業(yè)貸款最關(guān)鍵的因素，便是對(duì)于企業(yè)貸款風(fēng)險(xiǎn)的考量，本文從擔(dān)保機(jī)構(gòu)自身內(nèi)部控制及社會(huì)外部完善體系兩個(gè)方面，來(lái)論證風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避機(jī)制的可操作性及創(chuàng)新效益。

二、溫州中小企業(yè)融資背景分析

溫州作為“中小企業(yè)之都”，是浙江乃至全國(guó)民營(yíng)企業(yè)發(fā)展模式的典型代表，2009年全市共有規(guī)模以下企業(yè)30萬(wàn)余家，貢獻(xiàn)了81%的經(jīng)濟(jì)總量。龐大的中小企業(yè)呈現(xiàn)相似的運(yùn)營(yíng)特征：規(guī)模小，以自有資金或民間借貸資金起家。微利以勞動(dòng)密集型加工生產(chǎn)為主。資金周轉(zhuǎn)周期短、流動(dòng)性大、額度小。在這種情況下，中小企業(yè)適時(shí)選擇“短、平、快”的民間融資方式，包括向親朋好友借貸，以及向小額貸款公司等非金融機(jī)構(gòu)借貸，雖然這種方式直接便捷，但畢竟借貸利率較高造成融資成本提高，又由于其缺乏足夠的金融監(jiān)管而存在較大潛在融資風(fēng)險(xiǎn)，故企業(yè)融資仍以銀行貸款為主。但中小企業(yè)普遍存在規(guī)模小、財(cái)務(wù)狀況不透明、固定資產(chǎn)抵押品不足等情況，國(guó)有銀行為規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)采取“拒貸”、“惜貸”的態(tài)度，借貸矛盾因此產(chǎn)生。而這一矛盾在金融危機(jī)的影響下更加凸顯，原材料能源價(jià)格上漲導(dǎo)致成本上漲，外貿(mào)出口受阻導(dǎo)致資金回籠困難，同時(shí)宏觀調(diào)控銀根緊縮，使得銀行貸款資金不易，從而最終導(dǎo)致企業(yè)資金鏈斷裂，當(dāng)?shù)亟?0％的企業(yè)處于停工、半停工或倒閉狀態(tài)，全市工業(yè)總產(chǎn)值增幅同比回落7.2個(gè)百分點(diǎn)，處于全省末位。然而此時(shí)，擔(dān)保公司等擔(dān)保機(jī)構(gòu)適應(yīng)市場(chǎng)需求快速發(fā)展起來(lái)，由2006年的45家猛增到2008年的246家，信用擔(dān)保機(jī)制體現(xiàn)出其在解決抵押品不足、信息不對(duì)稱及風(fēng)險(xiǎn)集聚等問(wèn)題時(shí)的優(yōu)勢(shì)，一定程度上解決了企業(yè)的融資困難。

三、溫州信用擔(dān)保發(fā)展概況及特點(diǎn)

（一）發(fā)展概況

2001年，溫州市財(cái)政局出資300萬(wàn)元引導(dǎo)建立全市首家中小企業(yè)信用擔(dān)保公司，繼而當(dāng)?shù)孛駹I(yíng)企業(yè)和個(gè)人投資者紛紛看好擔(dān)保業(yè)市場(chǎng)前景，相繼成立擔(dān)保公司。2005年，全市注冊(cè)各類擔(dān)保機(jī)構(gòu)29家，總注冊(cè)資本4.25億元，累計(jì)已為3680戶中小企業(yè)提供融資擔(dān)保，擔(dān)保額23.2億元，有效緩解中小企業(yè)融資難問(wèn)題。同時(shí)取得了良好的社會(huì)效益，據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，受擔(dān)保企業(yè)新增職工人數(shù)33581人，新增銷售總額51.24億元，新增利稅總額4億多元，呈現(xiàn)出“多渠道籌措擔(dān)保資金、多模式發(fā)展擔(dān)保機(jī)構(gòu)、多形式開(kāi)展銀保協(xié)作、多舉措拓展擔(dān)保業(yè)務(wù)、多方面扶持擔(dān)保行業(yè)”的態(tài)勢(shì)。

基于溫州地區(qū)民間資本較為充裕的特點(diǎn)，其擔(dān)保機(jī)構(gòu)的也凸顯出明顯的民營(yíng)性質(zhì)。2009年，溫州市審計(jì)局對(duì)5家中小企業(yè)擔(dān)保機(jī)構(gòu)進(jìn)行了抽樣審核，審計(jì)結(jié)果顯示：其中有3家民營(yíng)企業(yè)和2家國(guó)有企業(yè)；5家企業(yè)注冊(cè)資本共計(jì)11800萬(wàn)元，其中，國(guó)有控股企業(yè)出資3700萬(wàn)元，政府出資300萬(wàn)元，民營(yíng)企業(yè)出資800萬(wàn)元，自然人出資7000萬(wàn)元，財(cái)政扶持資金490萬(wàn)元。5家擔(dān)保機(jī)構(gòu)出資比例如圖1所示。

（二）特點(diǎn)

1.擔(dān)保業(yè)務(wù)呈現(xiàn)熟人社會(huì)道德約束機(jī)制下的地域性特征。溫州人群體意識(shí)非常強(qiáng)烈，民間常以血緣、親緣或者道義等為紐帶組成“兄弟班”、“同鄉(xiāng)會(huì)”等小團(tuán)體，每個(gè)人都處在大大小小的道德圈中，這些圈是每個(gè)人賴以生存的群體，圈內(nèi)各人之間往往有著財(cái)務(wù)、事務(wù)方面的密切聯(lián)系。而擔(dān)保公司在選擇業(yè)務(wù)時(shí)，也是從這些道德圈入手，通過(guò)熟人關(guān)系脈絡(luò)核實(shí)申請(qǐng)擔(dān)保企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況、資產(chǎn)情況以及業(yè)主品德等方面真實(shí)信息，規(guī)避信息不對(duì)稱的情況。同時(shí)，擔(dān)保公司負(fù)責(zé)人往往與圈內(nèi)人有著密切的熟人關(guān)系，當(dāng)其為受保企業(yè)進(jìn)行擔(dān)保時(shí)，受保企業(yè)的行為將受到整個(gè)道德圈的約束，一旦發(fā)生違約情況，其不良聲譽(yù)將在整個(gè)圈內(nèi)迅速傳播，于是也便失去利益最密切的關(guān)系群中包括資金在內(nèi)的資源支持，故擔(dān)保公司就利用該道德約束機(jī)制來(lái)控制其代償風(fēng)險(xiǎn)。而這種約束機(jī)制效果良好，在溫州市經(jīng)貿(mào)委備案的40余家信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)，平均代償率為3.3%，低于全國(guó)4.4%的平均水平，而其平均損失率明顯低于全國(guó)2.2%的平均水平。

2.擔(dān)保業(yè)務(wù)市場(chǎng)化程度高，與中小企業(yè)資金需求相匹配。中小企業(yè)貸款呈現(xiàn)“短、平、快”的特點(diǎn)，其貸款資金常因資金周轉(zhuǎn)而需，額度較小但要求辦理手續(xù)快捷、所需時(shí)間短，并對(duì)利率敏感性較弱，能承受較高的利率水平。于此相應(yīng)，擔(dān)保公司以提供小額貸款擔(dān)保為主。統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，2008年全市擔(dān)保額在100萬(wàn)元以下的筆數(shù)為2.2萬(wàn)筆，占擔(dān)?？偣P數(shù)的94%，擔(dān)保額占總擔(dān)保額的63％以上；2009年擔(dān)保額在100萬(wàn)元以下的筆數(shù)占擔(dān)保總筆數(shù)的92％，擔(dān)保額占總擔(dān)保額的56.4％。近兩年的數(shù)據(jù)反映出九成以上的擔(dān)保業(yè)務(wù)為小額擔(dān)保業(yè)務(wù)，符合市場(chǎng)需求的擔(dān)保資金分配比例提高了擔(dān)保資金的使用率，為更多的中小企業(yè)提供信貸支持。同時(shí)，擔(dān)保公司簡(jiǎn)化擔(dān)保手續(xù)、縮短申保時(shí)間，并接受銀行不愿接受的完整度相對(duì)較低再抵押資產(chǎn)證明等，如一家企業(yè)購(gòu)買(mǎi)一塊地皮后，由于土地使用證辦理程序較多審批時(shí)間長(zhǎng)，而企業(yè)又急需資金借貸，此時(shí)擔(dān)保公司便靈活應(yīng)對(duì)，接受未過(guò)戶土地證抵押證明為其提供擔(dān)保，于此同時(shí)提高擔(dān)保費(fèi)率與相應(yīng)風(fēng)險(xiǎn)相匹配，而企業(yè)也樂(lè)意接受。擔(dān)保公司以靈活的市場(chǎng)化運(yùn)作形式，以提供銀行等機(jī)構(gòu)無(wú)法提供或不愿提供的金融服務(wù)作為差異化競(jìng)爭(zhēng)力，來(lái)獲取豐厚回報(bào)。

3.擔(dān)保機(jī)構(gòu)呈現(xiàn)“抱團(tuán)式”“集團(tuán)化”發(fā)展趨勢(shì)。由于溫州擔(dān)保公司以民營(yíng)性質(zhì)為主，多以有限的自有資金或個(gè)體企業(yè)資金注資，資本金規(guī)模較小，故單個(gè)擔(dān)保公司所獲得的銀行授信額度有限、擔(dān)保業(yè)務(wù)量受限，所以越來(lái)越多的擔(dān)保機(jī)構(gòu)集聚抱團(tuán)，形成擔(dān)保中心或擔(dān)保集團(tuán)，而這一方式不但有利于個(gè)公司業(yè)務(wù)收益，還進(jìn)一步降低單個(gè)擔(dān)保公司的貸款擔(dān)保風(fēng)險(xiǎn)。以溫州聯(lián)盟信用擔(dān)保中心有限公司為例，這家集團(tuán)性質(zhì)的擔(dān)保公司于2009年8月成立，由全市9家注冊(cè)資本3000萬(wàn)以上，從事?lián)?年以上，信用評(píng)級(jí)BBB+以上，并在主管部門(mén)有雙證備案的擔(dān)保公司組建，溫州銀行統(tǒng)一向其授信達(dá)30億元，是向其他單個(gè)擔(dān)保公司授信額度的15倍，而其僅4個(gè)月就為30多家中小企業(yè)提供1億多的融資擔(dān)保額。同時(shí)，集團(tuán)內(nèi)每家擔(dān)保機(jī)構(gòu)共同為擔(dān)保中心提供擔(dān)保，形成雙重?fù)?dān)保，使其通過(guò)各家擔(dān)保機(jī)構(gòu)共擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)。與此相似，同年12月，浙江省首家擔(dān)保集團(tuán)――浙江中安擔(dān)保集團(tuán)也在溫州成功組建，其總注冊(cè)資本金2億多元，全年集團(tuán)融資擔(dān)保額達(dá)3.1億元。

四、信用擔(dān)保機(jī)制的作用機(jī)理

（一）理論論證

信用擔(dān)保，是指企業(yè)在向銀行融通資金過(guò)程中，根據(jù)合同約定，由依法設(shè)立的擔(dān)保機(jī)構(gòu)以保證的方式為債務(wù)人提供擔(dān)保，在債務(wù)人不能依約履行債務(wù)時(shí)，由擔(dān)保機(jī)構(gòu)承擔(dān)合同約定的償還責(zé)任，從而保障銀行債權(quán)實(shí)現(xiàn)的一種金融支持方式。由于不同主體之間存在著信用差，這便產(chǎn)生了對(duì)信用擔(dān)保的需求，一般認(rèn)為，之所以需要第三方擔(dān)保是由于債權(quán)人與債務(wù)人之間存在信息不對(duì)稱，因?yàn)榈谌教峁┒赋龅某杀疽∮趥鶛?quán)人自己了解或證明的成本，專業(yè)擔(dān)保不但可以起到信用判斷、證明的作用，更重要的是通過(guò)第三方擔(dān)保提升債務(wù)人一方的信用等級(jí)，并承擔(dān)保障債權(quán)實(shí)現(xiàn)的義務(wù)和責(zé)任，只要信用差異存在，就會(huì)有信息不對(duì)稱出現(xiàn)，這就必然導(dǎo)致對(duì)信用擔(dān)保的需求。

具體到對(duì)中小企業(yè)擔(dān)保實(shí)踐中，專業(yè)機(jī)構(gòu)的信用擔(dān)保排除了其向金融機(jī)構(gòu)融資時(shí)擔(dān)保品不足的障礙，緩解了銀企信息不對(duì)稱問(wèn)題，通過(guò)提升信用評(píng)級(jí)來(lái)提高貸款能力，并減少其融資交易費(fèi)用、節(jié)約信息成本。同時(shí)，信用擔(dān)保改變資本供求雙方的利率流和聲譽(yù)控制權(quán)配置結(jié)構(gòu)，分散金融機(jī)構(gòu)對(duì)中小企業(yè)融資風(fēng)險(xiǎn)，促進(jìn)融資交易的發(fā)生，進(jìn)而優(yōu)化金融結(jié)構(gòu)。

（二）實(shí)證分析

對(duì)樂(lè)清市2000年至2009年規(guī)模以下中小企業(yè)的產(chǎn)值（y）與對(duì)其的融資擔(dān)保余額（x），建立一元回歸模型，如下圖顯示：

y=25.3+3.78x

(3.25)(5.4) R2=0.78, s.e.=13.2

從eviews軟件做回歸模型中得，R2=0.78，表明回歸方程的擬合程度較高，融資擔(dān)保額對(duì)中小企業(yè)產(chǎn)值有較強(qiáng)的解釋力，而且回歸系數(shù)顯著，顯示出融資擔(dān)保額每增加1億元人民幣，中小企業(yè)將增加約3.78億元，說(shuō)明對(duì)中小企業(yè)提供的融資擔(dān)保額促進(jìn)中小企業(yè)的生產(chǎn)發(fā)展。

五、溫州擔(dān)保行業(yè)運(yùn)營(yíng)缺陷

（一）擔(dān)保機(jī)構(gòu)運(yùn)營(yíng)不規(guī)范

擔(dān)保行業(yè)作為新興行業(yè)，近年在溫州地區(qū)迅速發(fā)展，擔(dān)保公司數(shù)量驟增，但由于相關(guān)法律的滯后和對(duì)行業(yè)定義的模糊，在缺少政策扶持又面臨公司發(fā)展困難的情勢(shì)下，許多擔(dān)保公司鋌而走險(xiǎn)進(jìn)行違規(guī)運(yùn)營(yíng)，主要體現(xiàn)在以下方面。第一，風(fēng)險(xiǎn)控制不嚴(yán)。中小型擔(dān)保公司內(nèi)部機(jī)構(gòu)常設(shè)置不完善，職責(zé)劃分不明確，缺乏行之有效的規(guī)章制度，風(fēng)險(xiǎn)控制存在疏漏，使個(gè)別擔(dān)保公司連續(xù)發(fā)生代償問(wèn)題。第二，不按規(guī)定提取未到期責(zé)任準(zhǔn)備金和風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金。依據(jù)規(guī)定擔(dān)保費(fèi)收入的50%提取作為未到期責(zé)任準(zhǔn)備金，可完全遵照此規(guī)定的為數(shù)不多，部分擔(dān)保公司將保費(fèi)收入的大部分作為紅利分給了股東，這樣一旦發(fā)生損償就難以及時(shí)保證補(bǔ)償金來(lái)源。第三，個(gè)別擔(dān)保機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)偏離主業(yè)，中小企業(yè)信用擔(dān)保業(yè)務(wù)減少，轉(zhuǎn)而做更高利潤(rùn)的企業(yè)墊資短期資金周轉(zhuǎn)業(yè)務(wù)。

（二）擔(dān)保機(jī)構(gòu)追償無(wú)保障

擔(dān)保機(jī)構(gòu)在依法開(kāi)展各種業(yè)務(wù)活動(dòng)中，實(shí)施抵押、質(zhì)押等反擔(dān)保措施需要到房管、土地、工商、海事、稅務(wù)等政府有關(guān)職能部門(mén)辦理登記、備案或咨詢、公證等，由于擔(dān)保公司缺少部分資質(zhì)不能等同于銀行，在辦理相關(guān)權(quán)責(zé)時(shí)不能確認(rèn)其抵押權(quán)人合法地位。當(dāng)債務(wù)人不按期履行債務(wù)之后，銀行會(huì)根據(jù)和擔(dān)保公司之間的擔(dān)保協(xié)議，從擔(dān)保金中扣款，而當(dāng)擔(dān)保公司向債務(wù)人提起追償債務(wù)訴訟時(shí)，由于法院不能確認(rèn)擔(dān)保公司有抵押權(quán)，故無(wú)法享有抵押物折價(jià)、拍賣(mài)或者變賣(mài)優(yōu)先受償權(quán)，若債務(wù)人還有其他債務(wù)存在時(shí)，擔(dān)保公司就難以實(shí)現(xiàn)追償。

（三）風(fēng)險(xiǎn)控制機(jī)制未完善

擔(dān)保體系由擔(dān)保機(jī)構(gòu)、銀行、政府三方共同組成，合理的風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)機(jī)制是保證擔(dān)保活動(dòng)有效進(jìn)行的基礎(chǔ)。然而風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避型的銀行趨向于將信貸風(fēng)險(xiǎn)完全轉(zhuǎn)嫁給擔(dān)保機(jī)構(gòu)。同時(shí)，政府零風(fēng)險(xiǎn)的意愿造成其在擔(dān)保整個(gè)體系中的介入不足，缺乏足夠的財(cái)政撥款、政策制度等支持。以樂(lè)清市華方擔(dān)保股份有限公司為例，作為樂(lè)清目前規(guī)模最大、運(yùn)作最為穩(wěn)定的民營(yíng)擔(dān)保公司，其公司注冊(cè)資金5000萬(wàn)，專為中小企業(yè)提供小額貸款擔(dān)保業(yè)務(wù)，樂(lè)清建設(shè)銀行2009年度向其授信擔(dān)2.5億擔(dān)保額。2007年公司業(yè)務(wù)收入1059萬(wàn)元，利潤(rùn)總額767萬(wàn)元；2008年業(yè)務(wù)收入654萬(wàn)元，利潤(rùn)總額407萬(wàn)元；2009年，業(yè)務(wù)收入331萬(wàn)元，利潤(rùn)總額207萬(wàn)元。根據(jù)中國(guó)建設(shè)銀行溫州分行的數(shù)據(jù)，擔(dān)保公司的收入利潤(rùn)如圖4所示。

表中數(shù)據(jù)顯示，公司的擔(dān)保放大倍數(shù)為6.25倍（總放大倍數(shù)=杠桿系數(shù)*放大系數(shù)=6.25），即1億元的的擔(dān)保資本金最多可以擔(dān)保6.25億元的銀行貸款，沒(méi)有超過(guò)國(guó)家規(guī)定的10倍的放大倍數(shù)，屬正常經(jīng)營(yíng)范圍內(nèi)。

根據(jù)表2的數(shù)據(jù)顯示，擔(dān)保公司雖然有2.5億的擔(dān)保額，但一年的利潤(rùn)總額也只有400萬(wàn)元左右，僅相當(dāng)于一筆擔(dān)保業(yè)務(wù)的擔(dān)保額，意味著任何一筆擔(dān)保的代償對(duì)擔(dān)保公司來(lái)說(shuō)都將是致命的，風(fēng)險(xiǎn)與收益存在著嚴(yán)重的不對(duì)等。同時(shí)，由于擔(dān)保機(jī)構(gòu)的介入，為中小企業(yè)帶來(lái)了11663萬(wàn)元的利潤(rùn)，使政府獲得2916萬(wàn)元可觀的所得稅稅收，而這兩者恰恰是風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)的缺失方。承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)與所得收益之間存在的矛盾，將不利于處在發(fā)展初期的擔(dān)保行業(yè)的進(jìn)一步壯大和完善，政府、銀行應(yīng)該進(jìn)一步體現(xiàn)各自的風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)功能，建立科學(xué)有效的風(fēng)險(xiǎn)機(jī)制和擔(dān)保體系。

六、溫州中小企業(yè)擔(dān)保風(fēng)控機(jī)制構(gòu)建

擔(dān)保從本質(zhì)上來(lái)說(shuō)是降低風(fēng)險(xiǎn)的一種方式，銀行希望通過(guò)第三方擔(dān)保方的參與來(lái)規(guī)避貸款風(fēng)險(xiǎn)，而擔(dān)保機(jī)構(gòu)正是從交易風(fēng)險(xiǎn)偏好差中獲取溢價(jià)利得，對(duì)高風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行定價(jià)，以擔(dān)保的形式銷售給不同的需求企業(yè)。而擔(dān)保機(jī)構(gòu)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的控制是除成本控制等常規(guī)因素外影響利潤(rùn)的關(guān)鍵點(diǎn)，故形成操作性強(qiáng)的內(nèi)外風(fēng)險(xiǎn)控制機(jī)制非常重要，不僅要完善擔(dān)保機(jī)構(gòu)自身內(nèi)部的可控機(jī)制，還要建立健全全社會(huì)科學(xué)系統(tǒng)的風(fēng)險(xiǎn)可控體系。

（一）風(fēng)險(xiǎn)的來(lái)源

1.道德風(fēng)險(xiǎn)。依據(jù)信用經(jīng)濟(jì)學(xué)理論，在經(jīng)濟(jì)運(yùn)行的具體交易中，信息不對(duì)稱會(huì)引起逆向選擇和道德風(fēng)險(xiǎn)。當(dāng)擔(dān)保機(jī)構(gòu)為企業(yè)提供擔(dān)保后，企業(yè)即使做出了錯(cuò)誤的經(jīng)營(yíng)決策并引起了損失，它也不必承擔(dān)完全責(zé)任，還有可能得到補(bǔ)償，這便促使其傾向于作出風(fēng)險(xiǎn)更大的決策以獲得更大的收益?；蛘咴谌〉觅J款以后，改變貸款合同與擔(dān)保合同規(guī)定的貸款使用方向，使貸款風(fēng)險(xiǎn)增大，進(jìn)而使得擔(dān)保風(fēng)險(xiǎn)增大。擔(dān)保過(guò)程中信息的不對(duì)稱性，增加了信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)的內(nèi)在風(fēng)險(xiǎn)威脅。

2.經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)自身由于經(jīng)營(yíng)管理水平、操作規(guī)程、從業(yè)人員道德及業(yè)務(wù)素質(zhì)等方面的不完善性引起的軟風(fēng)險(xiǎn)。擔(dān)保行為有較強(qiáng)的人際關(guān)系性，不規(guī)范隨意性強(qiáng)的操作流程及運(yùn)作方式，在擔(dān)保前、擔(dān)保中、擔(dān)保后會(huì)因?qū)彶椴粐?yán)、盲目承保、疏于監(jiān)督而增加代償比率。

3.市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。中國(guó)信貸市場(chǎng)的信用體系仍不健全，中小企業(yè)等經(jīng)濟(jì)主體信用觀念粗淺，還款意愿較低，部分企業(yè)通過(guò)各種途徑逃避轉(zhuǎn)嫁債務(wù)，而其信用行為缺乏嚴(yán)格的監(jiān)督機(jī)制和懲罰措施，如此的市場(chǎng)信用環(huán)境，給擔(dān)保行業(yè)帶來(lái)潛在風(fēng)險(xiǎn)。

（二）風(fēng)險(xiǎn)控制機(jī)制

1.內(nèi)部控制。

內(nèi)部控制制度是擔(dān)保機(jī)構(gòu)為保證擔(dān)保業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)目標(biāo)制定并實(shí)施的一系列舉措，除了加強(qiáng)反擔(dān)保即企業(yè)資產(chǎn)抵押、質(zhì)押等傳統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)分散方式外，還可以探索新的風(fēng)控方式，多維度構(gòu)建風(fēng)控渠道。

（1）保險(xiǎn)公司承保。擔(dān)保公司可以為某一擔(dān)保行為投保，向保險(xiǎn)公司繳納一定的保費(fèi)，當(dāng)擔(dān)保機(jī)構(gòu)擔(dān)保的企業(yè)貸款違約，擔(dān)保公司承擔(dān)面向銀行的代償責(zé)任時(shí)，根據(jù)合同約定可以向保險(xiǎn)公司獲取一定的賠付金。相比較普通險(xiǎn)種，以較大概率發(fā)生事件計(jì)算從而適當(dāng)提高保費(fèi)費(fèi)率，使得至少一家不發(fā)生賠付而均衡其他賠付所虧。

（2）集團(tuán)（行業(yè)）互?；?。中小企業(yè)可以以會(huì)員制的方式抱團(tuán)參保，每年繳納一定的風(fēng)險(xiǎn)金成為集團(tuán)互?；?，互的連坐擔(dān)保方式使其成為單個(gè)擔(dān)保公司再擔(dān)保企業(yè)。同時(shí)整合上下游資源、客戶數(shù)據(jù)庫(kù)，方便審核客戶情況緩解信息不對(duì)稱。除此之外集團(tuán)基金也可用作放大擔(dān)保比例，收益均攤，風(fēng)險(xiǎn)分散。

（3）自身操作規(guī)范：標(biāo)準(zhǔn)化操作流程，將科學(xué)評(píng)審機(jī)制與熟人打聽(tīng)傳統(tǒng)方式相結(jié)合。包括將員工操作、申請(qǐng)審查、過(guò)程控制等各個(gè)方面制度化規(guī)范化，在打聽(tīng)等方式的定性分析的基礎(chǔ)上，定量標(biāo)準(zhǔn)化風(fēng)險(xiǎn)及收益等。業(yè)務(wù)產(chǎn)品多樣化，完善利率差異化定價(jià)機(jī)制。首先，擔(dān)保額度多樣化，要根據(jù)申保企業(yè)資信狀況及擔(dān)保貸款風(fēng)險(xiǎn)度大小、數(shù)額和性質(zhì)具體分析后確定其擔(dān)保金額：以貸款金額大小劃定擔(dān)保額度，以申保企業(yè)信用等級(jí)為依據(jù)確定擔(dān)保額度，以擔(dān)保金額與風(fēng)險(xiǎn)保證金的倍數(shù)為依據(jù)確定擔(dān)保額度，按擔(dān)保貸款種類確定擔(dān)保額度。其次，擔(dān)保利率定價(jià)差異化，確定擔(dān)保額度后，可根據(jù)信用等信息構(gòu)建擔(dān)保費(fèi)率定價(jià)工具：，Pd為擔(dān)保費(fèi)率。C為擔(dān)保直接成本，G為擔(dān)保額，r為項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)，Cr企業(yè)信用價(jià)值，ε為風(fēng)險(xiǎn)乘數(shù)。擔(dān)保直接成本是指擔(dān)保公司在提供擔(dān)保前對(duì)企業(yè)進(jìn)行調(diào)查、評(píng)定、審核等信息甄選工作的成本；項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生于企業(yè)貸款流向項(xiàng)目的盈利能力情況；信用價(jià)值包括了受保企業(yè)的信用評(píng)級(jí)價(jià)值、信用資產(chǎn)未嘗等級(jí)及違約回收率量值，以及債券重估現(xiàn)值帶來(lái)的價(jià)差。對(duì)信用價(jià)值、項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)的考察后，通過(guò)調(diào)整擔(dān)保額度，來(lái)調(diào)節(jié)擔(dān)保費(fèi)率。當(dāng)受保企業(yè)信用價(jià)值較高、項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)較低時(shí)，可適度放大擔(dān)保額度來(lái)降低擔(dān)保費(fèi)率；當(dāng)受保企業(yè)信用價(jià)值較低、項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)較高時(shí)，減少擔(dān)保額度，提高擔(dān)保費(fèi)率以彌補(bǔ)信息搜集等成本。同時(shí)，通過(guò)可升可降的差異化擔(dān)保費(fèi)率來(lái)覆蓋各個(gè)風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)的利潤(rùn)收入。

2.外部控制。外部控制，是指由政府部門(mén)介入，通過(guò)財(cái)政資金、政策傾斜、機(jī)構(gòu)設(shè)置等形式，構(gòu)建有層次梯度針對(duì)全社會(huì)擔(dān)保體系的創(chuàng)新控制機(jī)制。

日本，作為中小企業(yè)立法最為完善、政府扶持手段最多的國(guó)家，有著完善的中小企業(yè)信用擔(dān)保體系。參照其體系框架，構(gòu)建溫州信用擔(dān)保體系如下：

該中小企業(yè)信用擔(dān)保體系主要有兩個(gè)相互關(guān)聯(lián)的子系統(tǒng)：信用擔(dān)保協(xié)會(huì)、財(cái)政信用保險(xiǎn)公庫(kù)，共同承擔(dān)著為中小企業(yè)融資提供信用擔(dān)保的職責(zé)。

這兩個(gè)子系統(tǒng)構(gòu)成嚴(yán)密的兩級(jí)信用保證體系。信用擔(dān)保協(xié)會(huì)的基金由政府投入、金融機(jī)構(gòu)捐助、公共資金導(dǎo)入（即向國(guó)家和地方行政機(jī)關(guān)借入資金）等形成，下屬若干擔(dān)保公司。財(cái)政信用保險(xiǎn)公庫(kù)由政府全額出資，并且逐年增加。

中小企業(yè)擔(dān)保事業(yè)有限公司信用擔(dān)保業(yè)務(wù)的資金來(lái)源主要有四個(gè)渠道：其一，由一般會(huì)計(jì)和特別會(huì)計(jì)提供的資本金；其二，政府投資的保險(xiǎn)準(zhǔn)備金；其三,年中保險(xiǎn)費(fèi)收入；其四，信用保證協(xié)會(huì)回收債務(wù)時(shí)繳納的款項(xiàng)，其中政府投入占到一半以上。而其資金運(yùn)用分為兩大類別：一是保險(xiǎn)業(yè)務(wù)，即對(duì)擔(dān)保中小企業(yè)債務(wù)的信用保證提供其擔(dān)保債務(wù)的保險(xiǎn)。保證協(xié)會(huì)代中小企業(yè)償還債務(wù)時(shí)，可從本公庫(kù)得到償還額50%～60%的準(zhǔn)備金；二是貸款業(yè)務(wù)，即對(duì)信用保證協(xié)會(huì)融通其業(yè)務(wù)所需資金。

由于這種提供的擔(dān)保服務(wù)具有公共品的特性，政府在整個(gè)擔(dān)保體系中占有重要的地位，對(duì)擔(dān)保機(jī)構(gòu)在稅收、后續(xù)資金注入、信息傳遞等方面給予相當(dāng)大且必要的扶持政策，對(duì)于政府職能的履行是個(gè)重大的考驗(yàn)。而政府調(diào)整政策可以設(shè)立特別公司債保險(xiǎn)，將投資者的資金引入擔(dān)保體系，不但活躍了擔(dān)保市場(chǎng)，也分散了其資金、風(fēng)險(xiǎn)壓力。

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