序論：寫(xiě)作是一種深度的自我表達(dá)。它要求我們深入探索自己的思想和情感，挖掘那些隱藏在內(nèi)心深處的真相，好投稿為您帶來(lái)了七篇民營(yíng)企業(yè)融資渠道范文，愿它們成為您寫(xiě)作過(guò)程中的靈感催化劑，助力您的創(chuàng)作。

篇(1)

關(guān)鍵詞：民營(yíng)企業(yè)；融資渠道；問(wèn)題探究

中圖分類號(hào)：F276 文獻(xiàn)識(shí)別碼：A 文章編號(hào)：1001-828X（2016）028-000-02

引言

與國(guó)有大中型企業(yè)相比，民營(yíng)企業(yè)雖然近年來(lái)的發(fā)展較為迅速，發(fā)展規(guī)模也在不斷加大，但是在諸多方面卻仍然存在較多的不足，其中就包括企業(yè)的融資問(wèn)題。隨著市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的不斷加劇，民營(yíng)企業(yè)要想在市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中占據(jù)有利地位必須要解決當(dāng)前的融資問(wèn)題，獲得更多的資金支持[1]。具體來(lái)說(shuō)，民營(yíng)企業(yè)在融資過(guò)程中出現(xiàn)的主要問(wèn)題在于渠道的單一，因此，企業(yè)應(yīng)該要朝著拓寬渠道的方向著手。以下本文就拓展民營(yíng)企業(yè)融資渠道的相關(guān)問(wèn)題進(jìn)行簡(jiǎn)要分析。

一、民營(yíng)企業(yè)融資的主要方式分析

民營(yíng)企業(yè)的融資渠道主要來(lái)自以下幾個(gè)方面：第一，依靠政府的政策扶持。政府出資可以較好的緩解企業(yè)的融資壓力，但是就我國(guó)企業(yè)發(fā)展而言，由政府進(jìn)行政策和資金的幫助是國(guó)有企業(yè)特有的權(quán)利，因此民營(yíng)企業(yè)可以獲得政府扶持的幾率較小，能夠依靠政府出資進(jìn)行資助的限額也較小[2]；第二，銀行貸款。銀行貸款是企業(yè)的主要融資渠道。銀行貸款會(huì)根據(jù)企業(yè)的發(fā)展規(guī)模、信譽(yù)程度以及經(jīng)營(yíng)狀況等進(jìn)行具體分析，貸款的形式比較靈活，可以滿足不同規(guī)模企業(yè)的融資需求。但是，銀行貸款是具有一定條件的，如要求企業(yè)能夠在一定的標(biāo)準(zhǔn)范圍內(nèi)容，且要看企業(yè)的盈利情況。即使民營(yíng)企業(yè)能夠符合規(guī)格和標(biāo)準(zhǔn)，商業(yè)銀行也會(huì)先給國(guó)有企業(yè)進(jìn)行貸款，然后才輪到民營(yíng)企業(yè)。此外，銀行貸款的手續(xù)較為復(fù)雜，企業(yè)在貸款過(guò)程中也需要花費(fèi)大量的資金和時(shí)間，成本較高；第三，其他金融機(jī)構(gòu)貸款。除了銀行貸款之外，各企業(yè)在發(fā)展過(guò)程中還可以通過(guò)其他的金融機(jī)構(gòu)或者中介機(jī)構(gòu)進(jìn)行貸款。這些非銀行金融機(jī)構(gòu)貸款所需要花費(fèi)的手續(xù)以及貸款的最低標(biāo)準(zhǔn)會(huì)稍微降低，能夠滿足民營(yíng)企業(yè)的融資需求，因此也逐漸受到民營(yíng)企業(yè)的歡迎[3]；第四，其他法人的資金支持。這部分主要指的是團(tuán)體法人、事業(yè)法人以及企業(yè)法人對(duì)企業(yè)融資的支持。

二、當(dāng)前我國(guó)民營(yíng)企業(yè)融資發(fā)生問(wèn)題的原因分析

1.金融機(jī)構(gòu)的貸款局限性

融資是民營(yíng)企業(yè)在發(fā)展中必須要采取的措施，只有不斷融資，獲得更多資金和技術(shù)上的支持，企業(yè)才能夠“做強(qiáng)、做大”，從而在市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中獲得有利地位。相反地，如果企業(yè)在生產(chǎn)過(guò)程總沒(méi)有辦法及時(shí)籌集到更多的資金進(jìn)行投資，那么企業(yè)不僅無(wú)法擴(kuò)大自己的規(guī)模，還有可能在競(jìng)爭(zhēng)中處于絕對(duì)弱勢(shì)，限制本企業(yè)的發(fā)展，甚至有可能會(huì)導(dǎo)致企業(yè)破產(chǎn)。除了銀行貸款之外，金融機(jī)構(gòu)的貸款是民營(yíng)企業(yè)首選的融資渠道[4]。銀行貸款的局限性較強(qiáng)，一方面銀行會(huì)優(yōu)先考慮國(guó)有企業(yè)，另一方面銀行貸款的貸款標(biāo)準(zhǔn)較為嚴(yán)格，且手續(xù)較為復(fù)雜，對(duì)民營(yíng)企業(yè)的融資較為不利。而金融機(jī)構(gòu)的出現(xiàn)卻可以較好地幫助緩解企業(yè)在銀行中發(fā)生的融資問(wèn)題，從而解決民營(yíng)企業(yè)的融資難題。

但是，即使有金融機(jī)構(gòu)的貸款幫助，民營(yíng)企業(yè)的融資渠道問(wèn)題仍然較為突出，這主要是由于金融機(jī)構(gòu)的融資門(mén)檻依然較高，從當(dāng)前我國(guó)民營(yíng)企業(yè)向金融機(jī)構(gòu)的融資現(xiàn)狀來(lái)看，企業(yè)經(jīng)常會(huì)面臨融資不及時(shí)的問(wèn)題，導(dǎo)致企業(yè)在商業(yè)發(fā)展中損失巨大，也限制了企業(yè)的長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展。金融機(jī)構(gòu)在一般性的融資標(biāo)準(zhǔn)方面，較銀行更為放松的，暗示由于金融機(jī)構(gòu)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)管制問(wèn)題較為重視，因此導(dǎo)致機(jī)構(gòu)的融資門(mén)檻也逐漸增加。不少民營(yíng)企業(yè)在貸款過(guò)程中會(huì)發(fā)現(xiàn)自己的經(jīng)營(yíng)和發(fā)展無(wú)法滿足金融機(jī)構(gòu)關(guān)于風(fēng)險(xiǎn)管制的標(biāo)準(zhǔn)，因此融資自然會(huì)受到限制。

2.民營(yíng)企業(yè)自身的局限性

民營(yíng)企業(yè)指的是由民間個(gè)人或者團(tuán)體進(jìn)行企業(yè)經(jīng)營(yíng)的法人經(jīng)濟(jì)實(shí)體，與國(guó)有企業(yè)不同的是，其更加具有廣泛性，任何個(gè)人和團(tuán)隊(duì)只要符合條件均可進(jìn)行經(jīng)營(yíng)。因此，近年來(lái)我們可以看到民營(yíng)企業(yè)的數(shù)量在不斷增加，企業(yè)規(guī)模也在不斷擴(kuò)大[5]。但是，民營(yíng)企業(yè)的法人來(lái)自民間卻也成為了民營(yíng)企業(yè)在經(jīng)營(yíng)和發(fā)展過(guò)程中的弱點(diǎn)，限制了民營(yíng)企業(yè)的融資發(fā)展。我國(guó)民營(yíng)企業(yè)一般采用的均是家族經(jīng)營(yíng)或者團(tuán)隊(duì)經(jīng)營(yíng)的形式，這種經(jīng)營(yíng)方式在企業(yè)的經(jīng)營(yíng)和發(fā)展中會(huì)造成嚴(yán)重的不良影響，如企業(yè)的財(cái)政權(quán)過(guò)于集中，企業(yè)制度相對(duì)更加傳統(tǒng)，管理機(jī)制不夠先進(jìn)，科技含量較低等。加上民營(yíng)企業(yè)在發(fā)展中必然會(huì)出現(xiàn)的負(fù)債嚴(yán)重、經(jīng)濟(jì)效益較低等情況，導(dǎo)致企業(yè)在發(fā)展中不具備較強(qiáng)的抵御風(fēng)險(xiǎn)的能力，從而限制了企業(yè)的長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展。此外，民營(yíng)企業(yè)在財(cái)政管理中也出現(xiàn)了嚴(yán)重的問(wèn)題，如財(cái)務(wù)信息披露的程度較低、財(cái)政體系不夠完善等，均是導(dǎo)致企業(yè)無(wú)法獲得更多資金幫助的主要原因，導(dǎo)致企業(yè)融資較為困難。

三、拓展民營(yíng)企業(yè)融資渠道的建議

1.抵押使用權(quán)

銀行對(duì)民營(yíng)企業(yè)的貸款需要企業(yè)能夠具有較高的信用等級(jí)，等級(jí)越高，能夠貸款的數(shù)量也就越多。此外，民營(yíng)企業(yè)向銀行貸款還需要抵押自己的不動(dòng)產(chǎn)，但是抵押的時(shí)間較長(zhǎng)，企業(yè)需要辦理的手續(xù)也較為復(fù)雜，因此經(jīng)常會(huì)導(dǎo)致企業(yè)無(wú)法及時(shí)獲得融資幫助，從而影響企業(yè)的良好發(fā)展。民間的金融機(jī)構(gòu)，即非銀行金融機(jī)構(gòu)在貸款過(guò)程張卻存在風(fēng)險(xiǎn)較大、融資成本高的問(wèn)題。因此總的來(lái)說(shuō)，民營(yíng)企業(yè)要進(jìn)行融資的難度較大。要解決這些問(wèn)題可以通過(guò)抵押部分使用權(quán)的方式，來(lái)進(jìn)行融資。使用權(quán)也處于產(chǎn)權(quán)，產(chǎn)權(quán)抵押貸款具有可行性，貸款人只需要拿好相關(guān)的證件說(shuō)明到金融機(jī)構(gòu)或者銀行進(jìn)行產(chǎn)權(quán)的抵押即可[6]。當(dāng)然，在產(chǎn)權(quán)抵押之前，貸款人還需要到有關(guān)部門(mén)進(jìn)行使用權(quán)的兌換，相關(guān)部門(mén)在對(duì)貸款人的有效證件和信息進(jìn)行核實(shí)之后，可以根據(jù)當(dāng)前市場(chǎng)的行情進(jìn)行合理的評(píng)估，然后以市場(chǎng)行情的50%左右進(jìn)行價(jià)格典當(dāng)。手續(xù)完成后，貸款人在三天內(nèi)就可以獲得相應(yīng)的貸款。使用權(quán)的抵押可以解決當(dāng)前我國(guó)民營(yíng)企業(yè)融資難的問(wèn)題，幫助企業(yè)渡過(guò)融資危機(jī)。

2.應(yīng)收賬款擔(dān)保

銀行進(jìn)行民營(yíng)企業(yè)貸款時(shí)一般會(huì)要求企業(yè)以不動(dòng)產(chǎn)進(jìn)行抵押和擔(dān)保，但是如果以不動(dòng)產(chǎn)為貸款擔(dān)保，銀行能夠提供的貸款數(shù)額也是有限的，因?yàn)槠髽I(yè)能夠進(jìn)行的貸款擔(dān)保主要也是針對(duì)不動(dòng)產(chǎn)的擔(dān)保。也就是說(shuō)，部分動(dòng)產(chǎn)以及應(yīng)收賬款是不在銀行擔(dān)保的范圍內(nèi)的，部分動(dòng)產(chǎn)以及應(yīng)收賬款資金和價(jià)值并沒(méi)有真正的發(fā)揮其應(yīng)該具有的融資功能[7]。因此，要解決當(dāng)前我國(guó)民營(yíng)企業(yè)融資困難的問(wèn)題，就需要從動(dòng)產(chǎn)和應(yīng)收賬款方面著手。民營(yíng)企業(yè)可以利用應(yīng)收賬款作為融資的擔(dān)保物，這樣可以縮小企業(yè)擔(dān)保的信用總額和銀行可以提供的貸款金額之間的差距，如利用保付、信用證等充當(dāng)融資五，可以緩解當(dāng)前企業(yè)的融資問(wèn)題。

3.通過(guò)股權(quán)進(jìn)行融資

要拓展民營(yíng)企業(yè)的融資渠道還可以從股權(quán)這一方面著手。股權(quán)融資方式可以幫助企業(yè)在短時(shí)間內(nèi)容籌集到需要的資金，緩解企業(yè)的發(fā)展融資難題。因此，企業(yè)可以通過(guò)大力宣傳本企業(yè)的品牌優(yōu)勢(shì)、樹(shù)立良好的品牌形象來(lái)贏取更多的投資，也可以通過(guò)降低企業(yè)與其他企業(yè)之間合作的成本等方式，來(lái)促進(jìn)企業(yè)的更好發(fā)展。此外，上市民營(yíng)企業(yè)在股票市場(chǎng)中如果能夠有較好的表現(xiàn)如股價(jià)較高、市盈率高或者換手率高等，必然也會(huì)受到社會(huì)人士的肯定和欣賞，從而獲得更多的投資，繼而解決當(dāng)前企業(yè)面臨的融資難題，為企業(yè)提供更多的資金資助，促進(jìn)企業(yè)的更好發(fā)展。

四、結(jié)語(yǔ)

綜上所述，民營(yíng)企業(yè)的融資渠道主要來(lái)自政府的政策扶、銀行貸款、其他金融機(jī)構(gòu)貸款以及其他法人的資金支持等方面。目前我國(guó)民營(yíng)企業(yè)融資較為單一，嚴(yán)重制約了民營(yíng)企業(yè)的長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展，而出現(xiàn)這種問(wèn)題的主要原因在于金融機(jī)構(gòu)的貸款局限性以及民營(yíng)企業(yè)自身在經(jīng)營(yíng)和發(fā)展中存在的問(wèn)題。因此，要拓展企業(yè)的融資渠道必須要求企業(yè)能夠抵押使用權(quán)和應(yīng)收賬款進(jìn)行融資和擔(dān)保，同時(shí)也可以通過(guò)股票市場(chǎng)來(lái)進(jìn)行企業(yè)的資金資助，緩解企業(yè)的融資難題，促進(jìn)企業(yè)的長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展。

參考文獻(xiàn)：

[1]林藝娟.民營(yíng)企業(yè)多元化戰(zhàn)略下融資渠道拓展探究[J].蘭州教育學(xué)院學(xué)報(bào)，2015，12：42-44+114.

[2]張瑾華，何軒，李新春.銀行融資依賴與民營(yíng)企業(yè)創(chuàng)新能力――基于中國(guó)企業(yè)家調(diào)查系統(tǒng)數(shù)據(jù)的實(shí)證研究[J].管理評(píng)論，2016，04：98-108.

[3]李靖宇，張晨瑤.國(guó)家重量級(jí)戰(zhàn)略區(qū)域東北民營(yíng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展問(wèn)題探討[J].東北亞論壇，2012，02：96-107.

[4]張杰，蘆哲，鄭文平，陳志遠(yuǎn).融資約束、融資渠道與企業(yè)R&D投入[J].世界經(jīng)濟(jì)，2012，10：66-90.

[5]李君平，徐龍炳.資本市場(chǎng)錯(cuò)誤定價(jià)、融資約束與公司投資[J].財(cái)貿(mào)經(jīng)濟(jì)，2015，03：88-102+112.

[6]連軍，馬宇.金融危機(jī)、貨幣政策與企業(yè)資本投資――兼論經(jīng)濟(jì)新常態(tài)下貨幣調(diào)控何去何從[J].上海財(cái)經(jīng)大學(xué)學(xué)報(bào)，2015，05：22-33.

篇(2)

關(guān)鍵詞：信貸配給；民營(yíng)企業(yè)；融資方式；存在問(wèn)題及解決渠道

中圖分類號(hào)：F830.5 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A 文章編號(hào)：1001-828X（2013）10-0-02

一、前言

民營(yíng)企業(yè)是我國(guó)國(guó)民經(jīng)濟(jì)和社會(huì)發(fā)展的重要力量，促進(jìn)民營(yíng)企業(yè)發(fā)展，是保持國(guó)民經(jīng)濟(jì)平穩(wěn)較快發(fā)展的重要基礎(chǔ)，是關(guān)系民生和社會(huì)穩(wěn)定的重大戰(zhàn)略任務(wù)。在我國(guó)企業(yè)總數(shù)中，民營(yíng)企業(yè)數(shù)量多、分布行業(yè)廣，已經(jīng)成為社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)中最具生機(jī)和活力的經(jīng)濟(jì)組織、已成長(zhǎng)為我國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的重要力量。近一段時(shí)間以來(lái)，受國(guó)際經(jīng)濟(jì)格局變動(dòng)及波動(dòng)影響，我國(guó)民營(yíng)企業(yè)在融資過(guò)程中出現(xiàn)諸多現(xiàn)實(shí)困境，其中融資難已經(jīng)成為影響民營(yíng)企業(yè)持續(xù)發(fā)展的重要障礙。如何幫助民營(yíng)企業(yè)盡快的走出融資難的困境、幫助民營(yíng)企業(yè)又好又快的發(fā)展，尤其是在信貸配給條件下解決這些問(wèn)題已經(jīng)刻不容緩。

二、當(dāng)前民營(yíng)企業(yè)在融資過(guò)程中存在的主要問(wèn)題分析

一是民營(yíng)企業(yè)受自身發(fā)展條件限制，其內(nèi)部融資能力相對(duì)有限。當(dāng)前市場(chǎng)持續(xù)經(jīng)濟(jì)條件下，內(nèi)部融資是推動(dòng)民營(yíng)企業(yè)發(fā)展、獲取融資幫助的最為主要的途徑。但是民營(yíng)自身受經(jīng)濟(jì)實(shí)力、發(fā)展規(guī)模、社會(huì)影響力、管理水平以及適合信譽(yù)度等方面的影響，在市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中表現(xiàn)出很大不確定性，缺乏必要的自我積累機(jī)制，內(nèi)部融資能力普遍較低。對(duì)于民營(yíng)企業(yè)而言，應(yīng)當(dāng)加強(qiáng)內(nèi)部融資能力建設(shè)，因?yàn)閮?nèi)部融資相對(duì)于外部融資來(lái)講，可以有效的減少由于信息不對(duì)稱造成的負(fù)面影響，有效節(jié)約企業(yè)交易成本，對(duì)企業(yè)的發(fā)展起到非常重要的推動(dòng)作用。以溫州為例，在一項(xiàng)社會(huì)調(diào)查中，在2012年，年經(jīng)濟(jì)效益在50萬(wàn)元以下的民營(yíng)企業(yè)均不同程度的表現(xiàn)出資金已經(jīng)成為影響企業(yè)發(fā)展的最為主要的制約因素，在受調(diào)查的150家民營(yíng)企業(yè)中，有57%的企業(yè)表示對(duì)資金的需求已經(jīng)到了非常迫切的地步；32%的企業(yè)表示在向銀行部門(mén)申請(qǐng)貸款時(shí)阻力加大。

二是民營(yíng)企業(yè)融資渠道相對(duì)單一。民營(yíng)企業(yè)除了在內(nèi)部融等資能力不高外，在外部融資方面，存在渠道單一的問(wèn)題。在外部融資渠道上，主要是爭(zhēng)取金融機(jī)構(gòu)貸款。造成民營(yíng)企業(yè)外部融資渠道單一的原因主要是由于我國(guó)目前的經(jīng)濟(jì)體制和經(jīng)濟(jì)環(huán)境下，上市融資門(mén)口較高，股權(quán)和債券市場(chǎng)發(fā)育不是很成熟；對(duì)于融資租賃等一些間接融資渠道方面，受我國(guó)信用市場(chǎng)發(fā)展條件制約，發(fā)展比較滯后，也不能很好的為民營(yíng)企業(yè)服務(wù)。相對(duì)于外部融資的其他渠道，金融機(jī)構(gòu)的貸款手續(xù)簡(jiǎn)單，金融產(chǎn)品多樣，成為民營(yíng)企業(yè)外部融資的主要渠道。

三是獲得正規(guī)銀行貸款難度較大，一定程度依賴非正規(guī)貸款渠道。民營(yíng)企業(yè)在外部融資上依賴于銀行等金融機(jī)構(gòu)，但是要想順利獲得銀行機(jī)構(gòu)的貸款，仍然存在很大的難度。相關(guān)數(shù)據(jù)顯示：在溫州，民營(yíng)企業(yè)能夠順利從國(guó)家正規(guī)銀行貸款的比例僅為5%。民營(yíng)企業(yè)在融資方面往往依賴于一些非正規(guī)的渠道進(jìn)行金融融資。受國(guó)家銀行貸款高門(mén)檻、嚴(yán)約束、強(qiáng)實(shí)效的影響，使得一些民營(yíng)企業(yè)更多的依賴于民間的非正規(guī)渠道籌集資金。

三、造成當(dāng)前民營(yíng)企業(yè)融資的原因分析

造成民營(yíng)企業(yè)融資難的原因是多方面的，既有來(lái)自宏觀經(jīng)濟(jì)、政治及社會(huì)因素的影響，也有來(lái)自民營(yíng)企業(yè)自身的影響。下面就從民營(yíng)企業(yè)自身角度對(duì)造成民營(yíng)企業(yè)融資難的原因進(jìn)行分析。

第一，民營(yíng)企業(yè)大部分屬于微型、中，小型企業(yè)，存在規(guī)模小、經(jīng)濟(jì)實(shí)力弱、抵押條件匱乏的特點(diǎn)；在向銀行等金融部門(mén)進(jìn)行貸款融資過(guò)程中，銀行往往將民營(yíng)企業(yè)自身的這些特點(diǎn)視為其償還能力以及是否對(duì)其放貸的重要參考標(biāo)準(zhǔn)。

第二，有很大一部分民營(yíng)企業(yè)自身存在管理不規(guī)范、各項(xiàng)體制機(jī)制不健全的情況，信譽(yù)度較低，這也是。造成民營(yíng)企業(yè)融資困難的一項(xiàng)重要原因。

第三，一些民營(yíng)企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)規(guī)模上往往缺乏明晰的所有權(quán)，沒(méi)有科學(xué)、完善的梯度管理機(jī)構(gòu)，惡意逃廢銀行債務(wù)現(xiàn)象時(shí)有發(fā)生，財(cái)務(wù)管理制度不規(guī)范。

由此可見(jiàn)，民營(yíng)企業(yè)在向銀行等金融部門(mén)申請(qǐng)貸款融資支持的時(shí)候，銀行等金融部門(mén)往往看重的是企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)規(guī)模、企業(yè)綜合市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)能力、企業(yè)財(cái)務(wù)管理狀況以及盈利水平、企業(yè)管理水平和組織架構(gòu)以及企業(yè)所有者自身的道德和信譽(yù)方面。民營(yíng)企業(yè)無(wú)論是在生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)規(guī)模、企業(yè)治理結(jié)構(gòu)，還是在財(cái)務(wù)管理方面都不同程度的存在不規(guī)范、不完善的問(wèn)題，在經(jīng)營(yíng)管理過(guò)程中，往往存在信息不透明，企業(yè)所有者不注重投入的現(xiàn)實(shí)問(wèn)題。民營(yíng)企業(yè)自身存在的這些弊端對(duì)自身通過(guò)向銀行等金融部門(mén)進(jìn)行直接融資的難度加大，導(dǎo)致直接融資能力不強(qiáng)。

四、信貸配給條件下有效解決民營(yíng)融資困難的現(xiàn)實(shí)途徑分析

第一，積極構(gòu)建規(guī)范、高效、科學(xué)的民營(yíng)企業(yè)信用擔(dān)保體系，擴(kuò)展民營(yíng)企業(yè)融資渠道。首先，大力支持和發(fā)展小額貸款公司，鼓勵(lì)、支持、引進(jìn)、推動(dòng)擔(dān)保公司發(fā)展。民營(yíng)企業(yè)在信貸配給條件下，要想克服自身存在的、通過(guò)向銀行等金融機(jī)構(gòu)順利獲得貸款的各種瓶頸和不足，可以通過(guò)小額貸款公司的給與的信貸支持途徑予以解決。在大力支持和發(fā)展小額貸款公司的時(shí)候，政府可以允許滿足一定條件的自然企業(yè)法人或其他性質(zhì)的社會(huì)組織投資成立小額貸款公司，打破民營(yíng)企業(yè)融資渠道過(guò)于依賴銀行的渠道單一問(wèn)題。從政府角度來(lái)講，要從當(dāng)?shù)貙?shí)際情況出發(fā)，結(jié)合當(dāng)?shù)孛駹I(yíng)企業(yè)在融資過(guò)程中存在的主要問(wèn)題，可以嘗試建立專門(mén)的面向民營(yíng)企業(yè)服務(wù)的中小擔(dān)保機(jī)構(gòu)，出臺(tái)專門(mén)的政策和措施鼓勵(lì)擔(dān)保機(jī)構(gòu)與民營(yíng)企業(yè)開(kāi)展范圍更為廣闊、業(yè)務(wù)領(lǐng)域更為全面的合作。

第二，民營(yíng)企業(yè)應(yīng)當(dāng)從自身入手，加強(qiáng)自身建設(shè)，加強(qiáng)管理、規(guī)范運(yùn)作，積極樹(shù)立良好、誠(chéng)信的社會(huì)信譽(yù)。對(duì)于民營(yíng)企業(yè)而言，在信貸配給條件下，必須要高度重視自身在融資過(guò)程中存在的諸多現(xiàn)實(shí)問(wèn)題，更重要的是從自身?xiàng)l件入手，對(duì)自身社會(huì)信譽(yù)、信貸信譽(yù)、經(jīng)營(yíng)管理、產(chǎn)品質(zhì)量、財(cái)務(wù)管理、信用意識(shí)等方面加強(qiáng)，注重提升和強(qiáng)化自身的融資信貸信用意識(shí)。民營(yíng)企業(yè)要從自身入手，加大自身管理力度，不斷規(guī)范、誠(chéng)信運(yùn)行，加大在財(cái)務(wù)管理上的和規(guī)劃化運(yùn)作，降低由于財(cái)務(wù)資料和管理漏洞而導(dǎo)致的融資信貸風(fēng)險(xiǎn)。同時(shí)，民營(yíng)企業(yè)要積極采取走出去戰(zhàn)略，努力開(kāi)發(fā)更加多元化的融資渠道。信貸配給條件下，民營(yíng)企業(yè)融資必須要轉(zhuǎn)變傳統(tǒng)思維下僅僅依賴于銀行信貸的渠道，還要積極增強(qiáng)自身的直接融資能力。

第三，積極開(kāi)拓、創(chuàng)新信貸機(jī)構(gòu)與保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)的合作渠道、合作模式、擴(kuò)大合作范圍，深化合作領(lǐng)域，積極利用保險(xiǎn)金融機(jī)構(gòu)優(yōu)勢(shì)，提升民營(yíng)企業(yè)融資能力。相對(duì)于向民營(yíng)企業(yè)提供融資貸款的銀行金融部門(mén)而言，保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)有著適合保險(xiǎn)規(guī)律的經(jīng)營(yíng)渠道和運(yùn)作模式。在與民營(yíng)企業(yè)實(shí)施合作過(guò)程中，保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)可以通過(guò)設(shè)計(jì)和實(shí)施保單質(zhì)押貸款保險(xiǎn)、抵押貸款保險(xiǎn)、 擔(dān)保融資保險(xiǎn)等產(chǎn)品的方式與民營(yíng)企業(yè)之間建立彼此約束、共存共生的利益關(guān)系。對(duì)于民營(yíng)企業(yè)來(lái)講，與保險(xiǎn)金融機(jī)構(gòu)簽訂融資保險(xiǎn)合同，通過(guò)購(gòu)買保險(xiǎn)公司提供的專門(mén)融資保險(xiǎn)轉(zhuǎn)嫁自身將來(lái)可能存在的經(jīng)驗(yàn)管理風(fēng)險(xiǎn)或償還貸款能力風(fēng)險(xiǎn)，由此在借款方和信貸機(jī)構(gòu)在簽訂貸款合同的中間環(huán)節(jié)形成一種保險(xiǎn)保障關(guān)系。

第四，積極探索完善適合民營(yíng)企業(yè)信貸需求的地方性中小金融機(jī)構(gòu)。建立地方性中小金融機(jī)構(gòu)，對(duì)于緩解廣大民營(yíng)企業(yè)融資困境、擴(kuò)寬融資渠道、緩解融資難題具有至關(guān)重要的作用。地方性中小金融機(jī)構(gòu)不同于大型金融機(jī)構(gòu)，它與地方、尤其是廣大中小民營(yíng)企業(yè)之間往往更容易結(jié)成一種彼此依賴、同生同存的依賴關(guān)系，更容易以較低的交易成本與民營(yíng)企業(yè)之間建立一種資金合作關(guān)系。發(fā)展地方性中小金融機(jī)構(gòu)，要嚴(yán)格按照銀行業(yè)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)的準(zhǔn)入機(jī)制、本著從地方金融實(shí)際出發(fā)的原則，建立形式多樣、便利管理的地方性中小金融機(jī)構(gòu)。例如，可以成立縣級(jí)商業(yè)合作銀行、農(nóng)村村鎮(zhèn)合作銀行、社區(qū)銀行等；也可以從民營(yíng)企業(yè)地緣特征入手，綜合發(fā)揮行業(yè)協(xié)會(huì)或商會(huì)的作用。在成立地方性的農(nóng)村中小金融機(jī)構(gòu)的時(shí)候，必須要高度重視民營(yíng)企業(yè)社會(huì)信用體系建設(shè)，積極營(yíng)造規(guī)范生產(chǎn)、誠(chéng)實(shí)守信的軟環(huán)境。

五、結(jié)語(yǔ)

信貸配給條件下，要對(duì)當(dāng)前民營(yíng)企業(yè)在融資過(guò)程中存在的主要問(wèn)題予以高度重視，并對(duì)產(chǎn)生這些問(wèn)題的原因予以高度重視。切實(shí)采取以下措施：積極構(gòu)建規(guī)范、高效、科學(xué)的民營(yíng)企業(yè)信用擔(dān)保體系，擴(kuò)展民營(yíng)企業(yè)融資渠道；民營(yíng)企業(yè)應(yīng)當(dāng)從自身入手，加強(qiáng)自身建設(shè)，加強(qiáng)管理、規(guī)范運(yùn)作，積極樹(shù)立良好、誠(chéng)信的社會(huì)信譽(yù)，積極利用保險(xiǎn)金融機(jī)構(gòu)優(yōu)勢(shì)，提升民營(yíng)企業(yè)融資能力；積極探索完善適合民營(yíng)企業(yè)信貸需求的地方性中小金融機(jī)構(gòu)。

參考文獻(xiàn)：

[1]楊令芝，周艷.中小企業(yè)融資現(xiàn)狀、問(wèn)題與創(chuàng)新[J].特區(qū)經(jīng)濟(jì)，2007（04）.

篇(3)

[關(guān)鍵詞]中小民營(yíng)企業(yè)融資障礙融資渠道

改革開(kāi)放以來(lái)，我國(guó)的中小民營(yíng)企業(yè)從無(wú)到有，逐漸發(fā)展壯大。在一些經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)地區(qū)，其產(chǎn)值占經(jīng)濟(jì)總量已是四分天下有其三，甚至更高，成為當(dāng)?shù)亟?jīng)濟(jì)發(fā)展的排頭兵和財(cái)政收人的頂梁柱。綜觀全國(guó)，凡是經(jīng)濟(jì)發(fā)展快的地方，民營(yíng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的也比較快；凡是民營(yíng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展比較緩慢的地方，經(jīng)濟(jì)發(fā)展也較遲緩。民營(yíng)經(jīng)濟(jì)已經(jīng)成為近些年中國(guó)增長(zhǎng)最快的經(jīng)濟(jì)成份，但由于諸多阻滯因素特別是融資障礙的影響，民營(yíng)經(jīng)濟(jì)的實(shí)際增長(zhǎng)速度并不等于它的潛在增長(zhǎng)速度。因此，找出造成融資困難的真正原因，并采取切實(shí)可行的對(duì)策是大家關(guān)心的話題，對(duì)進(jìn)一步促進(jìn)民營(yíng)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展也有著十分重要的現(xiàn)實(shí)意義。

一、中小民營(yíng)企業(yè)融資障礙的分析

民營(yíng)企業(yè)的發(fā)展還處于一個(gè)非常初級(jí)的階段，如規(guī)模較小，家族式管理，財(cái)務(wù)不透明，缺乏信譽(yù)，沒(méi)有信用記錄等原因，致使銀行等金融機(jī)構(gòu)對(duì)中小民營(yíng)企業(yè)提供的資金扶持十分有限。目前中國(guó)的銀行貸款大多給了大型企業(yè)或者是基礎(chǔ)建設(shè)，或者總是投向確保毫無(wú)風(fēng)險(xiǎn)的地方，風(fēng)險(xiǎn)投資也鑒于市場(chǎng)環(huán)境在投資趨向上非常保守，使得處于發(fā)展初始階段的中小民營(yíng)企業(yè)要獲得銀行貸款十分困難，而多數(shù)知識(shí)分子在創(chuàng)業(yè)初期兩手空空，資金十分缺乏，沒(méi)有合理的融資渠道成為很大的障礙。盡管中央銀行的信貸政策鼓勵(lì)商業(yè)銀行增加對(duì)中小企業(yè)的貸款，但出于安全考慮，各銀行往往集中力量抓大客戶，而不愿向中小企業(yè)放貸。另外，在當(dāng)前融資體系中，對(duì)民營(yíng)企業(yè)的貸款期限通常在1年以內(nèi)。由于投資項(xiàng)目審批制度改革尚未到位，而且銀行擔(dān)心長(zhǎng)期貸款帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)，目前，沒(méi)有幾家銀行為中小民營(yíng)企業(yè)真正開(kāi)放基建和投放貸款科目，因而中小民營(yíng)企業(yè)的長(zhǎng)期貸款基本上沒(méi)有多大可能。造成了企業(yè)不得不采取短期貸款多次的辦法，從而增加了企業(yè)的融資成本。更重要的是，現(xiàn)有的融資渠道根本無(wú)法滿足中小企業(yè)的二次創(chuàng)業(yè)和進(jìn)行技術(shù)改造。

1.從企業(yè)自身而言，可以歸結(jié)為以下幾方面因素

(1)中小民營(yíng)企業(yè)由于資產(chǎn)和生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)規(guī)模都比較小，盈利能力也比較差，從而抗風(fēng)險(xiǎn)能力差，進(jìn)而償還貸款的能力容易受到削弱。

(2)中小民營(yíng)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)場(chǎng)所和人員具有較強(qiáng)的流動(dòng)性，法人代表變動(dòng)頻繁，這些特點(diǎn)導(dǎo)致中小民營(yíng)企業(yè)不償還貸款的“敗德成本”較低。

(3)除近年來(lái)發(fā)展起來(lái)的少數(shù)高科技型企業(yè)外，大部分中小民營(yíng)企業(yè)的管理人員素質(zhì)較差，缺乏精通相關(guān)專業(yè)知識(shí)，不僅不能有效地管理企業(yè)，而且信用觀念也比較淡薄，使得企業(yè)逃債、廢債現(xiàn)象非常普遍，甚至通過(guò)“兩本帳”的手段來(lái)欺騙銀行，造成信貸資產(chǎn)流失。

(4)中小民營(yíng)企業(yè)組織關(guān)系簡(jiǎn)單，缺乏可以提供擔(dān)保的上級(jí)主管部門(mén)和行業(yè)組織，且自身資產(chǎn)規(guī)模不大，固定資產(chǎn)大多陳舊落后、變現(xiàn)能力較低，導(dǎo)致申請(qǐng)新貸款時(shí)抵押物嚴(yán)重不足，擔(dān)保責(zé)任難以落實(shí)。

2.從金融和資本市場(chǎng)而言，可以歸結(jié)為以下幾方面因素

(1)貸款擔(dān)保制度效率低下。根據(jù)筆者對(duì)上海市中小民營(yíng)企業(yè)信用擔(dān)保資金運(yùn)用情況的調(diào)查，1998年～2004年，上海市為中小民營(yíng)企業(yè)提供的信用擔(dān)保，占全市中小民營(yíng)企業(yè)法人單位總戶數(shù)的6％；以擔(dān)保貸款額與擔(dān)保本金而言，其增長(zhǎng)緩慢，而且還存在部分信用擔(dān)保項(xiàng)目管理不到位等問(wèn)題。

(2)股票、債券發(fā)行的政策性歧視。長(zhǎng)期以來(lái)，資本市場(chǎng)是作為國(guó)有企業(yè)融資及產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)換的一個(gè)具有特定功能的制度，盡管現(xiàn)在正在改變這一狀態(tài)，但民營(yíng)企業(yè)，特別是中小民營(yíng)企業(yè)要想獲取公開(kāi)發(fā)行股票、債券的資格仍然相當(dāng)困難。只有為數(shù)極少的特大型效益很好的民營(yíng)業(yè)企業(yè)才有可能爭(zhēng)取到上市的指標(biāo)，眾多中小型民營(yíng)企業(yè)幾乎沒(méi)有任何機(jī)會(huì)。

二、中小民營(yíng)企業(yè)融資渠道的構(gòu)想

弄清了我國(guó)中小民營(yíng)企業(yè)的融資障礙,我們就可以尋找緩解的融資渠道了。迄今為止,各方面已經(jīng)提出(其中一些已經(jīng)在實(shí)施中)的中小民營(yíng)企業(yè)扶持建議主要有如下幾方面：

1.規(guī)范發(fā)展中國(guó)的資本市場(chǎng)，盡快推出股市創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)，讓民營(yíng)企業(yè)特別是中小民營(yíng)高科技企業(yè)能在資本市場(chǎng)上直接融資。我國(guó)企業(yè)要走向世界，參與國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)，政府就應(yīng)該扶持民族資本，包括中小民營(yíng)企業(yè)做大做強(qiáng)，而上市融資不僅可以籌集到企業(yè)發(fā)展所需資金，而且可以改變公司股本構(gòu)成，規(guī)范公司的治理結(jié)構(gòu)。

2.鼓勵(lì)創(chuàng)辦風(fēng)險(xiǎn)投資公司或風(fēng)險(xiǎn)投資基金。首先要鼓勵(lì)境內(nèi)外風(fēng)險(xiǎn)投資公司落戶中國(guó)，有關(guān)部門(mén)要盡量為它們創(chuàng)造良好的運(yùn)營(yíng)環(huán)境；其次各級(jí)政府通過(guò)投資公司等投資機(jī)構(gòu)帶頭投資設(shè)立風(fēng)險(xiǎn)投資基金，由政府出面建立創(chuàng)業(yè)輔導(dǎo)體系、創(chuàng)新委托投資制度，由政府出資或提供其他優(yōu)惠，支持委托擔(dān)保，鼓勵(lì)租賃、保險(xiǎn)、非正式股權(quán)和非正式借貸的發(fā)展。

3.政府部門(mén)要盡快完善中小民營(yíng)企業(yè)信用擔(dān)保制度，設(shè)立多層次中小民營(yíng)企業(yè)信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)，為中小民營(yíng)企業(yè)間接融資掃清障礙。擔(dān)保機(jī)構(gòu)資金來(lái)源應(yīng)多元化，既有政府財(cái)政資金和民間資金，又有企業(yè)會(huì)員基金和互助基金，通過(guò)建立中小民營(yíng)企業(yè)資信檔案，對(duì)有市場(chǎng)、有信譽(yù)、有產(chǎn)品、缺資金的企業(yè)積極提供貸款擔(dān)保服務(wù)，使其能順利獲得銀行貸款。

4.進(jìn)一步深化金融體制改革，引入競(jìng)爭(zhēng)機(jī)制。積極發(fā)展非國(guó)有和中小金融機(jī)構(gòu)，打破國(guó)有商業(yè)銀行的壟斷地位，允許民間銀行進(jìn)入銀行業(yè)，從而擴(kuò)大中小民營(yíng)企業(yè)的融資渠道。

參考文獻(xiàn):

[1]呂榮華:對(duì)中小企業(yè)融資決策的探討.,2007

篇(4)

在今年全國(guó)“兩會(huì)”期間，全國(guó)政協(xié)委員、民建中央常委、浙江天正集團(tuán)董事長(zhǎng)高天樂(lè)在接受­《小康•財(cái)智》記者采訪時(shí)建議，為了給民營(yíng)企業(yè)提供更多的融資渠道，中國(guó)人民銀行應(yīng)加快推進(jìn)《放貸人條例》的制定，將民間借貸通過(guò)國(guó)家法規(guī)的形式進(jìn)行規(guī)范。

高天樂(lè)稱，在中國(guó)一些地區(qū)如溫州等地，民營(yíng)經(jīng)濟(jì)在GDP中所占比重達(dá)到80％以上。但在金融危機(jī)影響下，許多民營(yíng)企業(yè)步履維艱。如何幫助民營(yíng)企業(yè)度過(guò)本次危機(jī)，已成為影響國(guó)民經(jīng)濟(jì)能否平穩(wěn)較快發(fā)展的重要因素。

有數(shù)據(jù)顯示，2008年1至11月，全國(guó)規(guī)模以上企業(yè)中，民營(yíng)企業(yè)實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)總額已占23％；與此相悖，過(guò)去幾年間，雖然全國(guó)信貸總量在高速增加，但民營(yíng)企業(yè)得到的貸款占比卻一直在縮小。2005年民營(yíng)企業(yè)在全國(guó)短期貸款中的比例大約為11％，2006年下降到9％，2007年和2008年在繼續(xù)下降。

高天樂(lè)說(shuō)，民營(yíng)企業(yè)融資難，表面上是融資渠道狹窄，深層次原因則是體制和制度問(wèn)題：擁有全國(guó)70％以上信貸資金的四大國(guó)有銀行仍然在很大程度上存在對(duì)民營(yíng)企業(yè)的“歧視”。在貸款發(fā)放要求、貸款審批程序和效率、不良貸款處理、信貸人員責(zé)任承擔(dān)等方面對(duì)民營(yíng)企業(yè)的要求極為苛刻，遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過(guò)國(guó)有企業(yè)。

他舉了個(gè)例子，比如部分銀行在民營(yíng)企業(yè)申請(qǐng)貸款時(shí)，除要求正常的抵押擔(dān)保外，還額外要求企業(yè)法人代表以個(gè)人所有財(cái)產(chǎn)進(jìn)行擔(dān)保。在當(dāng)前民營(yíng)企業(yè)面臨經(jīng)營(yíng)危機(jī)更需要資金支持的情況下，銀行對(duì)民營(yíng)企業(yè)的貸款要求反而更加嚴(yán)格，嚴(yán)重影響了當(dāng)前形勢(shì)下民營(yíng)企業(yè)的生存和發(fā)展。

同時(shí)，高天樂(lè)分析針對(duì)民營(yíng)企業(yè)融資的擔(dān)保制度和風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償機(jī)制還不完善，抵押擔(dān)保落實(shí)難成為民營(yíng)企業(yè)融資遇到的最大難題之一?！般y行從自身經(jīng)濟(jì)利益考慮，為民營(yíng)企業(yè)的融資服務(wù)嚴(yán)重不足。同時(shí)，民營(yíng)企業(yè)的融資渠道狹窄，資本市場(chǎng)融資難度極大而民間融資又沒(méi)有相關(guān)制度予以規(guī)范?！?/p>

篇(5)

（一）融資渠道少，融資方式單一

我國(guó)資本市場(chǎng)發(fā)展不成熟，直接融資渠道尚不健全，設(shè)置的門(mén)檻高，中小民營(yíng)企業(yè)受自身實(shí)力的限制 ，很難具備公開(kāi)發(fā)行股票、債券的資格，缺乏直接融資渠道，直接從資本市場(chǎng)獲得所需資金的機(jī)會(huì)很少。因此，間接融資在民營(yíng)企業(yè)的發(fā)展壯大過(guò)程中發(fā)揮著至關(guān)重要的作用，以金融機(jī)構(gòu)貸款為主，覆蓋了中小民營(yíng)企業(yè)融資的較大面積，加重了中小民營(yíng)企業(yè)對(duì)金融機(jī)構(gòu)貸款的依賴，而金融機(jī)構(gòu)貸款融資所帶來(lái)的負(fù)面影響，也在一定程度上阻礙了企業(yè)的發(fā)展。

（二）銀企關(guān)系不平等，資源限制

銀行商業(yè)化和市場(chǎng)化程度不斷加深，銀行安全系數(shù)不斷提高，國(guó)有商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)普遍追求安全性和收益性。中小民營(yíng)企業(yè)大多經(jīng)營(yíng)規(guī)模較小，處在創(chuàng)業(yè)初期或高速發(fā)展中，經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)較大，盈利能力不穩(wěn)定，由于信息不對(duì)等，銀行對(duì)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)狀況、財(cái)務(wù)信息缺乏足夠的了解，對(duì)民營(yíng)企業(yè)的不信任使得其不愿意向民營(yíng)企業(yè)提供貸款或限制對(duì)民營(yíng)企業(yè)的貸款數(shù)額。在現(xiàn)實(shí)中，占全國(guó)企業(yè)總數(shù)90%以上的中小民營(yíng)企業(yè)所獲得的來(lái)自金融機(jī)構(gòu)貸款資源比例不超過(guò)20%。

商業(yè)銀行建立績(jī)效考核等風(fēng)險(xiǎn)約束機(jī)制，以防范和減少信貸風(fēng)險(xiǎn)，目前普遍授信權(quán)回收上級(jí)銀行，嚴(yán)格貸款發(fā)放程序和條件，貸款責(zé)任人終身追責(zé)，若貸款本息不能按期收回，銀行工作人員面臨嚴(yán)厲的績(jī)效考核、終身催收貸款、開(kāi)除等追責(zé)處罰，因此，基層信貸人員開(kāi)發(fā)中小民營(yíng)企業(yè)客戶積極性不高。

（三）金融機(jī)制僵化，缺乏創(chuàng)新

銀行業(yè)、擔(dān)保業(yè)等金融機(jī)構(gòu)機(jī)制僵化，創(chuàng)新不足，缺失專門(mén)面向中小企業(yè)的金融機(jī)構(gòu)和符合中小民營(yíng)企業(yè)發(fā)展特點(diǎn)的金融產(chǎn)品。中小民營(yíng)企業(yè)正處于創(chuàng)業(yè)初期或高速發(fā)展中，往往固定資產(chǎn)較少，不足以抵押，貸款受到限制。民營(yíng)企業(yè)抵押物不足，抵押擔(dān)保條件不符合落金融機(jī)構(gòu)要求，押品抵押率過(guò)低是當(dāng)前民營(yíng)企業(yè)融資、特別是申請(qǐng)金融機(jī)構(gòu)貸款過(guò)程遇到的最大難題之一。以湖南某園林綠化公司為例，公司經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)良好，既有林權(quán)，又有股權(quán)和土地承包經(jīng)營(yíng)權(quán)，但在實(shí)踐中銀行均不能對(duì)林權(quán)、土地承包權(quán)等采納為抵押或質(zhì)押物。金融機(jī)構(gòu)對(duì)成長(zhǎng)中的優(yōu)質(zhì)民營(yíng)企業(yè)沒(méi)有合適匹配的金融產(chǎn)品，使民營(yíng)企業(yè)在銀行沒(méi)有抵押和擔(dān)保則貸不到款，融不到資，企業(yè)往往因此貽誤了最佳的商機(jī)。

（四）民間融資仍然是中小民營(yíng)企業(yè)的主要融資方式之一

民間融資主要以高利率的信用借貸為主，目前城鄉(xiāng)居民手中可自由支配的閑散資金越來(lái)越多，許多資金投入到這一市場(chǎng)上，配套的金融體系建設(shè)卻未能及時(shí)跟上，缺乏正確的引導(dǎo)。為了自身的發(fā)展，許多中小民營(yíng)企業(yè)不得不采取短期貸款、多次周轉(zhuǎn)的辦法融資，從社會(huì)零散個(gè)人或各種“地下錢(qián)莊”以較高的利率獲得借款。民間融資于企業(yè)是雙刃劍，既是民營(yíng)企業(yè)解決創(chuàng)業(yè)和運(yùn)作資金的重要渠道，也為企業(yè)帶來(lái)了高額的財(cái)務(wù)成本和巨大的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。以筆者所在的城市為例，2013年年末某私企老板因不堪債務(wù)跳樓身亡，婁底民間融資危機(jī)由此暴發(fā)，民間散戶紛紛擠兌，資金無(wú)法落實(shí)，企業(yè)被政府打非或整頓幫扶，企業(yè)和借貸個(gè)人均遭遇滅頂之災(zāi)。

二、改善中小民營(yíng)企業(yè)融資環(huán)境的對(duì)策

（一）建立多層次資本市場(chǎng)，促進(jìn)民營(yíng)企業(yè)直接融資

政府從立法層面適時(shí)調(diào)整和完善法法律體系，為民營(yíng)企業(yè)的金融政策提供法律保障，積極制定優(yōu)化中小企業(yè)融資環(huán)境的有關(guān)政策法規(guī)，尤其要鼓勵(lì)符合條件的民營(yíng)企業(yè)到資本市場(chǎng)直接融資。借鑒海外成功經(jīng)驗(yàn)，建立為中小企業(yè)服務(wù)的資本市場(chǎng)及地方性證交所，形成多層次的資本市場(chǎng)體系，如美國(guó)的資本市場(chǎng)就包括了全國(guó)性證券交易所、地方證券交易所、第三市場(chǎng)、第四市場(chǎng)、納斯達(dá)克全國(guó)市場(chǎng)等八個(gè)層次；積極展各類企業(yè)債券市場(chǎng)，擴(kuò)大企業(yè)債券品種，為債券市場(chǎng)營(yíng)造寬松的市場(chǎng)環(huán)境。

（二）轉(zhuǎn)變銀行運(yùn)營(yíng)機(jī)制，不斷推進(jìn)金融創(chuàng)新

大力發(fā)展面向小微企業(yè)的中小銀行，完善對(duì)中小民營(yíng)企業(yè)貸款的激勵(lì)約束機(jī)制，主要突出對(duì)相關(guān)服務(wù)機(jī)構(gòu)和人員的正向激勵(lì)，單列中小企業(yè)信貸計(jì)劃，合理分解任務(wù)，優(yōu)化績(jī)效考核機(jī)制，引導(dǎo)其加大對(duì)小企業(yè)的支持力度。

銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)應(yīng)解放思想，大膽自主創(chuàng)新服務(wù)流程和金融產(chǎn)品，根據(jù)民營(yíng)企業(yè)需求的特點(diǎn)以及風(fēng)險(xiǎn)級(jí)別的不同，積極推出與之匹配的信貸產(chǎn)品，從產(chǎn)品出發(fā)為中小企業(yè)提供可靠、高效、便捷的服務(wù)。

在各銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)有效控制風(fēng)險(xiǎn)的前提下，積極拓展權(quán)證、抵押、質(zhì)押、擔(dān)保種類和形式，比如：林權(quán)、承包經(jīng)營(yíng)權(quán)等，不斷完善抵押登記、資產(chǎn)評(píng)估、抵押物流轉(zhuǎn)交易等環(huán)節(jié)，密切加強(qiáng)與擔(dān)保機(jī)構(gòu)的合作，完善擔(dān)保與抵押相結(jié)合的金融體系，切實(shí)解決民營(yíng)企業(yè)抵押及擔(dān)保貸款難落實(shí)的問(wèn)題。

（三）引導(dǎo)民間資本與企業(yè)融資對(duì)接

從目前我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的實(shí)際情況看，城鄉(xiāng)居民及社會(huì)機(jī)構(gòu)閑置資金多，投資渠道少，為民間融資活躍提供了資金來(lái)源；民營(yíng)中小企業(yè)的發(fā)展對(duì)民間資本的需求日益旺盛，并能提供較高的投資回報(bào)率。因此，民間資本完全有潛力成為實(shí)體經(jīng)濟(jì)的一個(gè)重要融資渠道，宜疏不宜堵，要給需求雙方創(chuàng)造一個(gè)良好的融資環(huán)境，進(jìn)一步滿足資金的需求。

民間資本要著力放開(kāi)市場(chǎng)準(zhǔn)入，賦予民間金融合法地位，建立健全監(jiān)管體系和制度，凡是向外資開(kāi)放或承諾開(kāi)放的領(lǐng)域都應(yīng)該向國(guó)內(nèi)民間資本開(kāi)放，營(yíng)造公平有序的制度環(huán)境，促使民間金融得到健康發(fā)展，開(kāi)辟民間資本成為中小民營(yíng)企業(yè)的重要融資渠道。

（四）改善企業(yè)內(nèi)部環(huán)境，營(yíng)造良好的經(jīng)營(yíng)格局

民營(yíng)企業(yè)把資本運(yùn)營(yíng)策略放到企業(yè)長(zhǎng)期發(fā)展戰(zhàn)略層面，建立現(xiàn)代企業(yè)管理制度、完善企業(yè)治理結(jié)構(gòu)，打造資金流動(dòng)暢通的經(jīng)營(yíng)格局。

銀企關(guān)系的信息不對(duì)等，其中一個(gè)重要的因素是中小民營(yíng)企業(yè)存在內(nèi)部管理混亂，財(cái)務(wù)制度不健全、財(cái)務(wù)報(bào)告真實(shí)性與準(zhǔn)確性不高，資信等級(jí)不高。民營(yíng)企業(yè)必須完善企業(yè)內(nèi)部治理機(jī)制，制定規(guī)范的財(cái)務(wù)制度，實(shí)行嚴(yán)格、科學(xué)的內(nèi)控制度，增強(qiáng)財(cái)務(wù)信息的真實(shí)性、可靠性；改變家族管理方式，推動(dòng)中小民營(yíng)企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理的多元化和社會(huì)化，使企業(yè)積極適應(yīng)外部環(huán)境變化，穩(wěn)定企業(yè)經(jīng)營(yíng)，達(dá)到提高利潤(rùn)水平的目的，體現(xiàn)出良好的償債能力，提升信用等級(jí)，優(yōu)化企業(yè)形象。

篇(6)

摘要：本文分析了民營(yíng)企業(yè)融資困難的問(wèn)題和原因，提出了相應(yīng)的解決對(duì)策，以供參考。

關(guān)鍵詞 ：民營(yíng)企業(yè)；融資；對(duì)策

企業(yè)融資的主要方式根據(jù)資金來(lái)源可以分為內(nèi)源融資和外源融資。內(nèi)源融資即資金來(lái)自企業(yè)內(nèi)部，是主要來(lái)源，企業(yè)將自身儲(chǔ)蓄資金轉(zhuǎn)化為投資，是企業(yè)運(yùn)營(yíng)發(fā)展的重要組成部分，包括盈余資金、固定資產(chǎn)變形資金轉(zhuǎn)移、折舊準(zhǔn)備金、應(yīng)付賬款等；外源融資即企業(yè)向其他經(jīng)濟(jì)機(jī)構(gòu)或主體籌集資金，例如發(fā)行企業(yè)債券或股票、銀行貸款等。

權(quán)衡風(fēng)險(xiǎn)和收益是融資的基礎(chǔ)。風(fēng)險(xiǎn)對(duì)資金來(lái)源和融資渠道具有重要影響，風(fēng)險(xiǎn)的直接表現(xiàn)是融資困難，民營(yíng)企業(yè)自身的收益、風(fēng)險(xiǎn)特點(diǎn)也反映出其融資的特點(diǎn)：第一，融資費(fèi)用高。我國(guó)民營(yíng)企業(yè)規(guī)模較小、數(shù)量眾多、融資需求量大，但資金需求隨機(jī)性大、周期短，民營(yíng)企業(yè)在利用銀行貸款時(shí)，銀行花費(fèi)的人力、財(cái)力較多；第二，實(shí)現(xiàn)貸款擔(dān)保和抵押困難。擔(dān)保和抵押是減少貸款風(fēng)險(xiǎn)、提高企業(yè)信譽(yù)的重要措施，但民營(yíng)企業(yè)的經(jīng)濟(jì)信息透明度低、較為離散、管理不夠規(guī)范等問(wèn)題，使企業(yè)的抵押品和擔(dān)保不符合規(guī)范；第三，融資具有階段性。民營(yíng)企業(yè)在不同成長(zhǎng)發(fā)展階段的融資需求不同。

一、民營(yíng)企業(yè)融資困難的問(wèn)題及原因

1.民營(yíng)企業(yè)自身原因

我國(guó)民營(yíng)企業(yè)大多數(shù)是家族企業(yè)，并沒(méi)有進(jìn)行公司制改革，所以企業(yè)的經(jīng)營(yíng)權(quán)和所有權(quán)實(shí)際上是集中在一起的，加之企業(yè)管理松散，導(dǎo)致民營(yíng)企業(yè)在經(jīng)營(yíng)發(fā)展過(guò)程中的不確定性較強(qiáng)；而且很多企業(yè)不具備上市所需的大量資金，因此幾乎不可能依靠發(fā)行股票或企業(yè)債券的方式籌集資金。此外，我國(guó)很多民營(yíng)企業(yè)的規(guī)模較小、成立時(shí)間短，通過(guò)非金融機(jī)構(gòu)融資難度較大，因此企業(yè)只能將銀行貸款作為外部籌集資金的重要途徑，融資渠道單一。但是民營(yíng)企業(yè)，尤其是中小型民營(yíng)企業(yè)的固定資產(chǎn)較少、還貸能力不高，降低了銀行對(duì)企業(yè)提供的貸款額度。而且，民營(yíng)企業(yè)的資產(chǎn)、經(jīng)營(yíng)信息披露不完整，財(cái)政缺乏透明度，不良資產(chǎn)占較大比例，有些企業(yè)甚至存在偷稅漏稅、財(cái)務(wù)報(bào)告不真實(shí)的違法違規(guī)行為，對(duì)企業(yè)信譽(yù)造成嚴(yán)重影響，提高了銀行貸款的成本和風(fēng)險(xiǎn)，銀行貸款困難成為阻礙企業(yè)發(fā)展的瓶頸問(wèn)題。

2.銀行貸款風(fēng)險(xiǎn)

與國(guó)有企業(yè)相比，銀行對(duì)民營(yíng)企業(yè)提供的貸款的經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)較大。國(guó)有企業(yè)的規(guī)模大、擁有大量固定資產(chǎn)、流動(dòng)資金充足、還貸能力強(qiáng)，導(dǎo)致銀行形成呆賬、壞賬的可能性較小，如果市場(chǎng)需要的資金量大，銀行更愿意為國(guó)企提供貸款而不是選擇民營(yíng)企業(yè)。此外，現(xiàn)有金融體系為民營(yíng)企業(yè)提供的信貸業(yè)務(wù)大多是短期的，中長(zhǎng)期信貸供給不足。

3.外源融資成本高、收益低

我國(guó)民營(yíng)企業(yè)的地域分布不夠集中，貸款頻率高，導(dǎo)致銀行對(duì)民營(yíng)企業(yè)的實(shí)際經(jīng)濟(jì)情況進(jìn)行實(shí)地調(diào)查的范圍較大、花費(fèi)較多。而且企業(yè)申請(qǐng)的貸款量小，雖然貸款利率相對(duì)較高，但是由于成本高，銀行獲得的凈利潤(rùn)少。而國(guó)有企業(yè)與金融機(jī)構(gòu)聯(lián)系緊密，銀行對(duì)國(guó)企的放貸業(yè)務(wù)不需要繁瑣的審查，加之國(guó)企貸款量大，銀行能夠取得更高收益。商業(yè)銀行制定信貸計(jì)劃時(shí)期授信額度更多地向國(guó)企傾斜，這也是民營(yíng)企業(yè)銀行貸款困難的重要原因之一。

4.缺乏健全的信用擔(dān)保體系

銀行在向民營(yíng)企業(yè)提供貸款業(yè)務(wù)時(shí)，考慮到風(fēng)險(xiǎn)和成本，通常需要民營(yíng)企業(yè)在申請(qǐng)貸款時(shí)提供第三方信用擔(dān)保，但我國(guó)的信用擔(dān)保行業(yè)起步較晚，現(xiàn)階段，我國(guó)中小企業(yè)信用擔(dān)保體系尚不完善，為民營(yíng)企業(yè)提供信用擔(dān)保服務(wù)的機(jī)構(gòu)規(guī)模較小、實(shí)力不強(qiáng)、收取費(fèi)用較高，發(fā)展進(jìn)程緩慢。所以，民營(yíng)企業(yè)的銀行貸款信用擔(dān)保缺乏有力保障。

5.信息不對(duì)稱

民營(yíng)企業(yè)的財(cái)務(wù)信息通常不會(huì)向外界公布，所以企業(yè)在外部籌集資金時(shí)無(wú)法證明其自身的經(jīng)濟(jì)實(shí)力和信用水平。民營(yíng)企業(yè)為了成功獲得銀行貸款，會(huì)對(duì)需要披露的信息進(jìn)行選擇，披露的信息并不全面，而且，由于一些民營(yíng)企業(yè)存在賬務(wù)混亂、管理不規(guī)范的情況，降低了民營(yíng)企業(yè)的整體信用水平。同時(shí)，我國(guó)也沒(méi)有建立其健全的信用評(píng)估體系，民營(yíng)企業(yè)缺乏權(quán)威性的評(píng)估機(jī)構(gòu)對(duì)其實(shí)際信用水平實(shí)施準(zhǔn)確評(píng)估。這是導(dǎo)致企業(yè)與銀行信息不對(duì)稱的主要原因。銀行在進(jìn)行貸款業(yè)務(wù)時(shí)，首要的考慮因素就是風(fēng)險(xiǎn)，而信息不對(duì)稱成為風(fēng)險(xiǎn)根源。銀行不了解民營(yíng)企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況、潛在資金能力、信用情況、償還能力等，為了確保貸款的安全性和穩(wěn)定性，在為民營(yíng)企業(yè)提供貸款時(shí)會(huì)更加慎重，相應(yīng)地企業(yè)獲得資金的難度更大。

二、解決民營(yíng)企業(yè)融資難的對(duì)策

1.企業(yè)提高自身的經(jīng)濟(jì)實(shí)力和信用水平

民營(yíng)企業(yè)提高自身綜合素質(zhì)，是降低融資難度、通暢融資渠道的主要手段。民營(yíng)企業(yè)需要充分了解自身存在的問(wèn)題和核心競(jìng)爭(zhēng)力，規(guī)范經(jīng)營(yíng)和管理。根據(jù)國(guó)家對(duì)中小企業(yè)的扶持政策，增強(qiáng)實(shí)力和信譽(yù)，有利于資金向企業(yè)流動(dòng)。首先，民營(yíng)企業(yè)要明確產(chǎn)權(quán)界定，打破家族管理的傳統(tǒng)模式，向職業(yè)化、專業(yè)化管理過(guò)渡，根據(jù)實(shí)際的產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)，分析利益主體之間的關(guān)系，實(shí)行經(jīng)營(yíng)權(quán)和所有權(quán)分離，建立現(xiàn)代化的企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理制度；其次，企業(yè)要加大信用建設(shè)力度，完善信用制度。企業(yè)要樹(shù)立強(qiáng)烈的信用意識(shí)，實(shí)施嚴(yán)格的產(chǎn)品管理，保證產(chǎn)品質(zhì)量，為企業(yè)的社會(huì)形象奠定良好的基礎(chǔ)；建立完善的信用機(jī)制，確保企業(yè)會(huì)計(jì)信息的真實(shí)、完整，為貸款申請(qǐng)?zhí)峁┛茖W(xué)依據(jù)，并加強(qiáng)與銀行的信息溝通；成立專業(yè)的信息管理部，重視信用控制，防范信息風(fēng)險(xiǎn)，及時(shí)對(duì)企業(yè)信息進(jìn)行修改和補(bǔ)充；最后，企業(yè)不斷提高管理能力，完善管理制度，規(guī)范管理流程和內(nèi)容，以提高企業(yè)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力和經(jīng)濟(jì)效益，增強(qiáng)資本實(shí)力。

2.充分發(fā)揮政府的政策支持作用

一方面，應(yīng)建立完善的民營(yíng)企業(yè)融資法律體系，為促進(jìn)企業(yè)長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展，制定相關(guān)法規(guī)，解決民營(yíng)企業(yè)發(fā)展過(guò)程中的資金、人才、信息、產(chǎn)權(quán)、內(nèi)部管理等問(wèn)題；另一方面，政府應(yīng)加大對(duì)民營(yíng)企業(yè)的政策扶持。針對(duì)能夠?yàn)閲?guó)家發(fā)展做出較大貢獻(xiàn)的民營(yíng)企業(yè)，在其進(jìn)行銀行貸款時(shí)可以給予財(cái)政補(bǔ)貼，對(duì)信譽(yù)良好的民營(yíng)企業(yè)給予政府擔(dān)保，降低銀行貸款利率，延長(zhǎng)還款期限等，為民營(yíng)企業(yè)成功獲得貸款提供可靠保障。同時(shí)，政府設(shè)立相關(guān)咨詢機(jī)構(gòu)，免費(fèi)為民營(yíng)企提供融資咨詢服務(wù)，為銀行承擔(dān)一定的貸款申請(qǐng)審批任務(wù)，減少銀行成本。

3.改善民營(yíng)企業(yè)融資渠道

銀行貸款是民營(yíng)企業(yè)融資的主要渠道之一，商業(yè)銀行可以結(jié)合民營(yíng)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)特點(diǎn)，制定專門(mén)的民營(yíng)企業(yè)信用評(píng)價(jià)制度，轉(zhuǎn)變傳統(tǒng)觀念，對(duì)民營(yíng)企業(yè)和國(guó)有企業(yè)提供平等的金融服務(wù)，簡(jiǎn)化貸款程序，建立安全、高效的工作機(jī)制；對(duì)民營(yíng)企業(yè)增加專門(mén)的貸款種類，提高抵押物的種類，對(duì)滿足信貸條件的企業(yè)，可采用聯(lián)合授信和循環(huán)授信的方式提供貸款；在立法基礎(chǔ)上成立針對(duì)民營(yíng)企業(yè)的貸款機(jī)構(gòu)，為滿足民營(yíng)企業(yè)的需求、支持企業(yè)發(fā)展提供有力支撐。

三、總結(jié)

綜上，民營(yíng)企業(yè)是促進(jìn)我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重要力量，在社會(huì)、政府、銀行和企業(yè)的共同努力下，幫助民營(yíng)企業(yè)解決融資困境，從而為我國(guó)經(jīng)濟(jì)建設(shè)和發(fā)展做出貢獻(xiàn)。

參考文獻(xiàn)：

[1]劉倩薇，楊惟舒.淺析我國(guó)民營(yíng)企業(yè)融資難的成因及相應(yīng)對(duì)策[J].中國(guó)商貿(mào)，2011,（05）：117-118.

[2]尹全勝.民營(yíng)企業(yè)融資難的原因及對(duì)策分析[J].遼寧省社會(huì)主義學(xué)院學(xué)報(bào)，2012,（02）：57-60.

篇(7)

[關(guān)鍵詞]　民營(yíng)企業(yè)；會(huì)計(jì)信息質(zhì)量；融資難的原因；措施

[中圖分類號(hào)]　F420

[文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼]　B

一、民營(yíng)企業(yè)會(huì)計(jì)信息質(zhì)量現(xiàn)狀

(一)原始憑證方面

1.所有企業(yè)均存在不同程度的白條入賬，個(gè)別業(yè)務(wù)根本無(wú)法取得合法的外部憑證，如部分農(nóng)副產(chǎn)品、零星小件等問(wèn)題。個(gè)別企業(yè)內(nèi)部自制原始憑證中，有些往往成了單位上下為了企業(yè)利益通力合作造假的工具。

2.原始發(fā)票內(nèi)容“偷梁換柱”，領(lǐng)導(dǎo)桑拿、足療、娛樂(lè)成了出差住宿，名為購(gòu)辦公用品實(shí)為購(gòu)買家庭用品之類表里不一的發(fā)票。

(二)賬務(wù)處理方面

1.大多數(shù)企業(yè)不按規(guī)則而是按企業(yè)的“需要”處理。不按規(guī)定進(jìn)行收入確認(rèn)，利潤(rùn)虛假。效益好的企業(yè)想方設(shè)法隱瞞利潤(rùn)，少計(jì)收入，將其掛在往來(lái)賬上或私設(shè)小金庫(kù)。效益不好的企業(yè)為了完成利潤(rùn)指標(biāo)，將不到期的收入提前計(jì)入，或利用內(nèi)部上下級(jí)關(guān)系、關(guān)聯(lián)單位之間虛開(kāi)銷售發(fā)票。

2.會(huì)計(jì)當(dāng)期的成本、費(fèi)用結(jié)轉(zhuǎn)不真實(shí)。該列的成本、費(fèi)用掛賬不列，該提的費(fèi)用不提或少提，不該提的變相提取，亂擠或根據(jù)需要倒擠亂攤成本費(fèi)用。

(三)會(huì)計(jì)報(bào)表方面

1.由于原始憑證失真和賬務(wù)處理失真而導(dǎo)致會(huì)計(jì)報(bào)表不能提供完整、真實(shí)、可靠的會(huì)計(jì)信息，加之有的企業(yè)設(shè)內(nèi)外幾套賬表，造成會(huì)計(jì)信息披露不準(zhǔn)確、不真實(shí)

2.為了應(yīng)付工商稅務(wù)、銀行等不同部門(mén)報(bào)表的需要，人為地做兩套或多套報(bào)表，一般只是應(yīng)付臨時(shí)檢查或個(gè)別特殊目的所需;在公司注冊(cè)，集團(tuán)內(nèi)部往來(lái)等多方面、多項(xiàng)目，長(zhǎng)期有目的、有計(jì)劃、有步驟實(shí)施造假。

二、民營(yíng)企業(yè)會(huì)計(jì)信息質(zhì)量低下的根源

(一)制度欠缺與利益驅(qū)動(dòng)，造成人為造假的大量存在

由于我國(guó)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體系尚不完善，各種制度尚未理順，無(wú)章可循、有章不循的現(xiàn)象仍較普遍。不少民營(yíng)企業(yè)趁機(jī)混水摸魚(yú)，他們往往為了企業(yè)自身的利益，根本不按國(guó)家統(tǒng)一會(huì)計(jì)制度的規(guī)定確認(rèn)、計(jì)量和記錄會(huì)計(jì)事項(xiàng)，特別是在收入、成本等相關(guān)業(yè)務(wù)上根本沒(méi)有按照權(quán)責(zé)發(fā)生制原則、配比原則或謹(jǐn)慎性原則進(jìn)行處理;不按規(guī)定進(jìn)行規(guī)范的攤銷預(yù)提;推遲或者提前確認(rèn)收入或支出;人為地操縱成本費(fèi)用的計(jì)算標(biāo)準(zhǔn)和利潤(rùn)分配方法，從而掩蓋企業(yè)經(jīng)營(yíng)的實(shí)際情況。

(二)民營(yíng)企業(yè)自身的原因

1.會(huì)計(jì)機(jī)構(gòu)的設(shè)置不合規(guī)范。有些規(guī)模小的企業(yè)不設(shè)置會(huì)計(jì)機(jī)構(gòu)，委托外部專業(yè)機(jī)構(gòu)記賬。有的即使設(shè)置了會(huì)計(jì)機(jī)構(gòu)，一般也層次少、分工不太明確、兼職多。出納人員基本是任用企業(yè)主的親戚朋友，而不管其是否具有相應(yīng)的從業(yè)資格。規(guī)模稍大的民營(yíng)企業(yè)中有些企業(yè)的會(huì)計(jì)機(jī)構(gòu)的設(shè)置不合規(guī)范，通常只有少數(shù)員工負(fù)責(zé)會(huì)計(jì)處理和資產(chǎn)保管等，不相容職責(zé)分離有限，有的即使存在制度和授權(quán)程序，也是非正式的，隨意性較大。

2.沒(méi)有健全的內(nèi)部會(huì)計(jì)制度，會(huì)計(jì)核算不規(guī)范。大多數(shù)企業(yè)沒(méi)有書(shū)面的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)制度，相當(dāng)一部分有財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)制度的企業(yè)也只是一個(gè)形式，不符合企業(yè)的實(shí)際情況，會(huì)計(jì)人員還是沒(méi)有遵照制度行事，全憑個(gè)人經(jīng)驗(yàn)進(jìn)行管理。民營(yíng)企業(yè)的會(huì)計(jì)核算不規(guī)范是一個(gè)公認(rèn)的問(wèn)題，原始憑據(jù)不完整，會(huì)計(jì)審核手續(xù)不健全，成本結(jié)轉(zhuǎn)隨意，有的為了各種需要還設(shè)有內(nèi)外幾套賬，會(huì)計(jì)信息質(zhì)量不高可信度較低。這除了和會(huì)計(jì)人員自身素質(zhì)有關(guān)外，還和民營(yíng)企業(yè)的會(huì)計(jì)行為沒(méi)有制度規(guī)范有關(guān)。

三、民營(yíng)企業(yè)融資困難原因分析

(一)融資困難的外部環(huán)境原因

我國(guó)金融制度不合理，國(guó)有商業(yè)銀行以國(guó)有大企業(yè)為目標(biāo)客戶，追求規(guī)模效益。民營(yíng)企業(yè)在融資體制中處于不利地位。政府作用的缺失。關(guān)于政府作用問(wèn)題國(guó)內(nèi)學(xué)者達(dá)成共識(shí)：政府對(duì)民營(yíng)企業(yè)融資問(wèn)題應(yīng)該是積極干預(yù)的，現(xiàn)階段我國(guó)政府應(yīng)該對(duì)民營(yíng)企業(yè)出臺(tái)更多的積極政策。

(二)民營(yíng)企業(yè)融資困難的內(nèi)部環(huán)境原因

絕大多數(shù)民營(yíng)企業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債率較高，會(huì)計(jì)信息質(zhì)量低下，缺乏可擔(dān)保的固定資產(chǎn)和信譽(yù)度較差，所以從銀行取得貸款的難度很大。商業(yè)銀行不愿向民營(yíng)企業(yè)貸款的原因主要有以下幾點(diǎn)：

1.民營(yíng)企業(yè)會(huì)計(jì)信息嚴(yán)重失真。通常民營(yíng)企業(yè)的會(huì)計(jì)工作人員必須迎合民營(yíng)企業(yè)主的意愿，后者對(duì)待財(cái)務(wù)管理又有特殊的需求。在缺乏有效外部監(jiān)管的情況下，民營(yíng)企業(yè)日常會(huì)計(jì)資料不完整，會(huì)計(jì)報(bào)告體系不規(guī)范，會(huì)計(jì)報(bào)表數(shù)據(jù)失真，財(cái)務(wù)賬表混亂已成為普遍現(xiàn)象。

2.信用意識(shí)淡薄，資信度不高。一些民營(yíng)企業(yè)經(jīng)營(yíng)出現(xiàn)困難后，不從企業(yè)內(nèi)部找原因找解決的辦法，而是想方設(shè)法拖欠貸款利息，這不僅給金融機(jī)構(gòu)信貸資金安全造成很大的威脅，而且極大地降低了企業(yè)的信譽(yù)度。同時(shí)，有些民營(yíng)企業(yè)借改制之機(jī)逃避銀行債務(wù)，直接惡化了銀企關(guān)系。因此，銀行在選擇民營(yíng)企業(yè)客戶時(shí)都比較謹(jǐn)慎。嚴(yán)重加劇了民營(yíng)企業(yè)貸款難度。

3.缺乏實(shí)質(zhì)抵押資產(chǎn)和相關(guān)擔(dān)保機(jī)構(gòu)。我國(guó)民營(yíng)企業(yè)普遍發(fā)展起步較晚，規(guī)模較小，沒(méi)有足夠的資產(chǎn)可供抵押。大多數(shù)民營(yíng)企業(yè)由于剛開(kāi)始經(jīng)營(yíng)時(shí)資金實(shí)力不足，多使用租借廠房和租用的土地，建筑物等固定資產(chǎn)少，使得民營(yíng)企業(yè)缺乏實(shí)質(zhì)抵押資產(chǎn)，民營(yíng)企業(yè)很難尋找擔(dān)保機(jī)構(gòu)為其提供所需擔(dān)保；并且目前企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)增強(qiáng)，相互之間不愿意擔(dān)保而形成擔(dān)保難。

4.缺乏經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略和長(zhǎng)遠(yuǎn)規(guī)劃。企業(yè)在不同的發(fā)展階段應(yīng)有相應(yīng)的經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略，來(lái)規(guī)劃和指導(dǎo)企業(yè)的發(fā)展方向，以主動(dòng)適應(yīng)環(huán)境的變化，增強(qiáng)競(jìng)爭(zhēng)力。而相當(dāng)一部分民營(yíng)企業(yè)沒(méi)有制定長(zhǎng)遠(yuǎn)的發(fā)展規(guī)劃，融資和投資相脫節(jié)。

5.治理結(jié)構(gòu)不完善。大多數(shù)民營(yíng)企業(yè)尚未建立起現(xiàn)代公司治理結(jié)構(gòu)，很多民營(yíng)企業(yè)內(nèi)部組織制度和管理制度不健全，企業(yè)內(nèi)部缺乏科學(xué)合理的決策機(jī)制和監(jiān)督制約機(jī)制。組織管理制度不健全，經(jīng)營(yíng)管理行為不規(guī)范，是民營(yíng)企業(yè)得不到貸款的重要原因。

6.對(duì)新的融資手段缺乏了解。很多民營(yíng)企業(yè)理財(cái)知識(shí)匱乏，提到融資就總是考慮銀行貸款、內(nèi)部集資、民間借貸等幾種方式，對(duì)一些新興的融資方式如租賃融資、風(fēng)險(xiǎn)投資、資產(chǎn)管理融資、票據(jù)貼現(xiàn)融資、銀行保理業(yè)務(wù)等等其他融資方式知之甚少，在一定程度上限制了民營(yíng)企業(yè)融資視野。

四、應(yīng)對(duì)措施

(一)提高會(huì)計(jì)信息質(zhì)量

1.強(qiáng)化經(jīng)營(yíng)者素質(zhì)，提高經(jīng)營(yíng)管理水平民營(yíng)企業(yè)一般不會(huì)受到行政上的羈伴，經(jīng)營(yíng)者完全控制企業(yè)的運(yùn)營(yíng)，是企業(yè)運(yùn)作的核心。經(jīng)營(yíng)者的管理水平和價(jià)值取向直接影響企業(yè)的發(fā)展。因而改善民營(yíng)企業(yè)經(jīng)營(yíng)者的素質(zhì)是提高民營(yíng)企業(yè)融資能力的一個(gè)重要方向。民營(yíng)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)者必須加強(qiáng)學(xué)習(xí)，掌握現(xiàn)代企業(yè)管理知識(shí)，強(qiáng)化自身素質(zhì)和提高經(jīng)營(yíng)管理水平。

2.提高會(huì)計(jì)人員業(yè)務(wù)素質(zhì)加快財(cái)務(wù)隊(duì)伍建設(shè)，提高會(huì)計(jì)人員的素質(zhì)。首先，會(huì)計(jì)人員應(yīng)當(dāng)“練好內(nèi)功”。會(huì)計(jì)人員應(yīng)具備扎實(shí)深厚的業(yè)務(wù)知識(shí)和相關(guān)專業(yè)知識(shí)，還要熟悉國(guó)家的法律、法規(guī)、政府政策等。其次，會(huì)計(jì)人員應(yīng)具有“會(huì)計(jì)人員的職業(yè)判斷能力”。以減少會(huì)計(jì)違法現(xiàn)象的發(fā)生，保證會(huì)計(jì)信息的真實(shí)。

(二)遵循誠(chéng)信原則，構(gòu)筑良好的銀企關(guān)系

一方面，企業(yè)應(yīng)該加強(qiáng)信用觀念，與銀行建立良好融資關(guān)系。只有加強(qiáng)了信用觀念，企業(yè)才能樹(shù)立良好的信譽(yù)形象，而良好的信譽(yù)形象可以形成一種信號(hào)，可以減少銀行和企業(yè)間的信息不對(duì)稱，企業(yè)與銀行之間才能建立良好的融資關(guān)系，才能保證企業(yè)有一個(gè)穩(wěn)定的融資渠道。另一方面，可以邀請(qǐng)銀行通過(guò)金融監(jiān)控間接實(shí)現(xiàn)對(duì)企業(yè)的監(jiān)督和增加對(duì)企業(yè)的了解，對(duì)保證企業(yè)有一個(gè)穩(wěn)定的融資渠道有重大關(guān)系。

(三)請(qǐng)知名會(huì)計(jì)師事務(wù)所審計(jì)，取得銀行及其他各方的信任

會(huì)計(jì)師事務(wù)所作為介于政府、企業(yè)、個(gè)人之間，以服務(wù)、溝通、監(jiān)督、協(xié)調(diào)為主要職能的中介機(jī)構(gòu)，其所具有的特性使其在構(gòu)建和諧社會(huì)中處于超然的地位。注冊(cè)會(huì)計(jì)師出具的審計(jì)報(bào)告，是企業(yè)選擇交易伙伴、債權(quán)人貸款投放、潛在的投資者選擇股票、稅務(wù)部門(mén)進(jìn)行稅收征管、法院進(jìn)行經(jīng)濟(jì)判決以及政府宏觀決策的重要依據(jù)。因此，企業(yè)可以請(qǐng)知名的會(huì)計(jì)師事務(wù)所來(lái)做簽證業(yè)務(wù)，并出具審計(jì)報(bào)告，經(jīng)注冊(cè)會(huì)計(jì)師審計(jì)過(guò)的會(huì)計(jì)信息能到得到銀行和其它各方的信任，進(jìn)而解決現(xiàn)時(shí)的融資問(wèn)題。

(四)加強(qiáng)資本市場(chǎng)融資能力

1.發(fā)展債券融資市場(chǎng)，擴(kuò)大債券融資規(guī)模企業(yè)通過(guò)以上措施，提高了企業(yè)的會(huì)計(jì)信息質(zhì)量，和銀行建立了良好的銀企關(guān)系，取得了銀行的信任，企業(yè)取得了企業(yè)發(fā)展的資金，企業(yè)進(jìn)一步的擴(kuò)張發(fā)展壯大，逐漸進(jìn)入了平穩(wěn)期。企業(yè)的管理和賬務(wù)處理都進(jìn)入合法規(guī)范狀態(tài)。這個(gè)時(shí)候企業(yè)可以通過(guò)發(fā)行債券募集資金。

2.實(shí)現(xiàn)企業(yè)上市民營(yíng)企業(yè)通過(guò)進(jìn)一步的發(fā)展，可以謀求上市，除了可以在國(guó)內(nèi)主板上市融資，還有很多上市融資的途徑，包括國(guó)外上市和去二板(創(chuàng)業(yè)板)市場(chǎng)。也可以采用間接借殼、買殼上市融資的方法。

(五)拓展融資渠道加強(qiáng)融資管理

在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)條件下，企業(yè)融資是多渠道的，民營(yíng)企業(yè)必須改變?nèi)谫Y觀念，拓寬融資渠道。應(yīng)改變過(guò)去完全依賴銀行融資的思維方式，拓寬融資的思路和視野，創(chuàng)新融資方式和手段。在用好傳統(tǒng)的融資方式如銀行貸款、內(nèi)部集資、民間借貸等基礎(chǔ)上，充分運(yùn)用價(jià)值鏈融資、商業(yè)信用融資、租賃融資、票據(jù)融資、項(xiàng)目貸款、保理業(yè)務(wù)、優(yōu)先股融資、普通股融資等新的融資方式，另外，可以考慮外資金融機(jī)構(gòu)的信貨融資。并進(jìn)行多種融資方式的組合運(yùn)用。

結(jié)論

本文對(duì)民營(yíng)企業(yè)會(huì)計(jì)信息質(zhì)量和融資問(wèn)題進(jìn)行了探討。民營(yíng)企業(yè)融資難的原因既有政策體制方面的原因，也有民營(yíng)企業(yè)自身的原因，解決融資難的關(guān)鍵在于民營(yíng)企業(yè)自身。這里提出民營(yíng)企業(yè)在這個(gè)發(fā)展階段在現(xiàn)實(shí)情況下，民營(yíng)企業(yè)融資決策必須立足實(shí)際，找出適合自己的融資渠道和方式，硬起手腕解決會(huì)計(jì)信息質(zhì)量問(wèn)題，這是解決大中型民營(yíng)企業(yè)融資難企業(yè)必經(jīng)之路。只有會(huì)計(jì)信息真實(shí)可靠了，發(fā)展中的資金需求問(wèn)解決了，才能促使企業(yè)進(jìn)一步的鞏固原有的，做大做強(qiáng)現(xiàn)在的，在進(jìn)一步發(fā)展過(guò)程中，走上上市融資的這條路。

[參　考　文　獻(xiàn)]

[1]劉敏.中國(guó)動(dòng)用巨額財(cái)政資金解決中小企業(yè)融資擔(dān)保難題[M].北京：新華出版社,2009

[2]制度環(huán)境與民企發(fā)展論壇[N].財(cái)經(jīng)時(shí)報(bào),2007-03-15

[3]周曉光.2007制度環(huán)境與民企發(fā)展論壇[N].財(cái)經(jīng)時(shí)報(bào),2007-05-15

[4]童國(guó)華.信用成本對(duì)民營(yíng)企業(yè)發(fā)展制約的研究[J].中南財(cái)經(jīng)政法大學(xué)研究生學(xué)報(bào),2006(5)